Galiya Sharifullina (Salavat, Rusija)
Tveganje je neločljivo povezano z vsako obliko človekove dejavnosti, ki je povezana s številnimi pogoji in dejavniki, ki vplivajo na pozitiven izid odločitev ljudi. Zgodovinske izkušnje kažejo, da se tveganje, da ne bi dosegli načrtovanih rezultatov, še posebej kaže v splošnosti blagovno-denarnih odnosov, konkurenci med udeleženci gospodarskega prometa. Zato se z nastankom in razvojem kapitalističnih odnosov pojavljajo različne teorije tveganja, klasiki ekonomske teorije pa veliko pozornost namenjajo preučevanju problemov tveganja v gospodarski dejavnosti.
Komercialne banke so pri svojem delovanju izpostavljene številnim tveganjem. Na splošno so bančna tveganja razdeljena v 4 kategorije: finančna, operativna, poslovna in nujna. Finančna tveganja pa vključujejo dve vrsti tveganj: čisto in špekulativno. Neto tveganja - vklj. kreditno tveganje, tveganje likvidnosti in plačilne sposobnosti - če ga ne upravljate pravilno, lahko povzročijo izgubo za banko. Špekulativna tveganja, ki temeljijo na finančni arbitraži, lahko povzročijo dobiček, če je arbitraža opravljena pravilno, ali pa izgubo. Glavne vrste špekulativnega tveganja so obrestno, valutno in tržno (ali pozicijsko) tveganje.
Treba je opozoriti, da se poslovne banke ukvarjajo s finančnimi sredstvi in obveznostmi (posojila in depoziti), s katerimi na trgu ni mogoče tako enostavno trgovati kot z delnicami, obveznicami in drugimi vrednostnimi papirji. Posledično se kreditne institucije soočajo s povečanim tveganjem v primerjavi z nebančnimi institucijami. To se kaže v tem, da banka skupaj s sredstvi svojih delničarjev nosi tudi povečana tveganja v smislu izposojenih sredstev, vendar se bo v primeru tveganega dogodka odzvala s svojimi sredstvi, kar je objektiven dejavnik zahteva računovodstvo. Po drugi strani pa banke pri svojem delovanju upoštevajo tudi subjektivne dejavnike, med katerimi je odločilnega pomena strokovno mnenje analitikov, katerih namen je z uporabo razpoložljivih informacij ob upoštevanju dejavnikov tveganja ugotoviti gospodarski učinek določeno bančno operacijo.
Osnova za delovanje učinkovitega sistema obvladovanja finančnih tveganj je njihova razvrstitev.
Kreditno tveganje
Tveganje likvidnostnega neravnovesja
Tržno tveganje
Obrestno tveganje
Nevarnost izgube dobička
Tveganje insolventnosti
Med druge pomembne vrste tveganja Rose P. vključuje še štiri vrste, ki jih opredeljuje na naslednji način:
Tveganje inflacije
Valutno tveganje
Politično tveganje
Nevarnost zlorabe
Prednost te razvrstitve je v tem, da ta sistem vključuje tako tveganja, ki nastajajo v banki, kot tveganja, ki izvirajo izven banke in vplivajo na njene dejavnosti. Hkrati komercialne banke trenutno ne morejo uporabiti takšne klasifikacije za praktično uporabo zaradi njene združitve, kar pomeni, da je potrebna podrobnejša razvrstitev z dodelitvijo rizičnih skupin in podskupin, odvisno od posebnosti operacije, ki jih izvaja banka.
Glavne dokumente, ki vodijo upravljavce tveganj zahodnih podjetij v njihovi praksi, je razvil Baselski odbor za bančni nadzor in se imenujejo načela bančnega nadzora. Ta dokument vsebuje 25 načel, katerih izvajanje je zasnovano tako, da je minimalni pogoj za zagotovitev učinkovitega bančnega nadzora. Pripombe k tem načelom temeljijo na priporočilih Baselskega odbora in najboljših mednarodnih praksah na področju bančništva in bančnega nadzora. Integracija ruskega bančnega računovodskega poročanja z mednarodnimi standardi računovodskega poročanja (MSRP) bo nedvomno razvita pri uporabi teh načel v ruski praksi.
Mednarodne revizijske družbe, ki delujejo v Rusiji, na podlagi priporočil Baselskega odbora razvijajo lastne klasifikacije tveganj, primer je zemljevid tveganj (podrobna struktura finančnih tveganj poslovne banke), ki ga je ustvarila družba PricewaterhouseCoopers, imenovana GARP:
1. Kreditno tveganje je tveganje morebitnih izgub, povezanih s poslabšanjem kreditne sposobnosti zaradi nezmožnosti ali nepripravljenosti izpolnjevanja svojih obveznosti v skladu s pogoji pogodbe. Posojilna dejavnost je za banko glavna v strukturi aktivnega poslovanja, zato posojilodajalec ne izpolnjuje svojih obveznosti, kar vodi v finančne izgube in nazadnje vodi v zmanjšanje kapitalske ustreznosti in likvidnosti.
2. Tržno tveganje - možno neugodno odstopanje finančnih rezultatov banke od načrtovanih, ki je posledica sprememb tržnih kotacij (tržnih cen).
3. Tveganje koncentracije portfelja - skupina tveganj, povezanih s povečano odvisnostjo banke od posameznih nasprotnih strank ali skupin povezanih nasprotnih strank, posameznih panog, regij, produktov ali ponudnikov storitev.
4. Likvidnostno tveganje - tveganje, povezano z zmanjšanjem zmožnosti financiranja sprejetih pozicij pri transakcijah, ko so posledica likvidacije, nezmožnostjo kritja terjatev nasprotne stranke, pa tudi zahtevami glede zavarovanja s premoženjem in na koncu tveganjem, povezanim z nezmožnostjo za likvidacijo sredstev na različnih segmentih finančnega trga. Ohranjanje določene stopnje likvidnosti se izvaja z upravljanjem sredstev in obveznosti. Glavna naloga je ohraniti optimalno ravnovesje med likvidnostjo in dobičkonosnostjo ter ravnovesje med pogoji naložb v smislu sredstev in obveznosti. Za zagotovitev tekoče likvidnosti mora imeti banka zadostno ponudbo likvidnih sredstev, kar nalaga omejitve naložb v nizko likvidna sredstva (posojila).
5. Operativno tveganje je tveganje izgube, povezane s človeškimi dejanji (namernimi in nenamernimi), tehničnimi napakami ali zunanjimi vplivi.
6. Tveganje poslovnega dogodka - vrsta tveganj, s katerimi se banka kot gospodarski subjekt sooča. Ta tveganja niso značilna samo za banke; z njimi se sooča kateri koli drug poslovni subjekt.
Glavna naloga bančnega sektorja je zmanjšanje kreditnih tveganj. Za dosego tega cilja se uporablja velik arzenal metod, vključno s formalnimi, polformalnimi in neformalnimi postopki za ocenjevanje kreditnih tveganj. Razpršitev kreditnega portfelja omogoča zmanjšanje kreditnih tveganj bank, katerih kakovost je mogoče ugotoviti na podlagi ocene stopnje tveganja vsakega posameznega posojila in tveganja celotnega portfelja kot celote. Eno od meril, ki določajo kakovost kreditnega portfelja kot celote, je stopnja razpršenosti portfelja, ki jo razumemo kot prisotnost negativnih korelacij med posojili ali vsaj njihovo neodvisnost drug od drugega. Stopnjo diverzifikacije je težko količinsko opredeliti, zato je diverzifikacija prej niz pravil, ki jih mora upoštevati posojilodajalec. Najbolj znani med njimi so naslednji: ne dajati posojil več podjetjem iste panoge; ne dajati posojil podjetjem različnih panog, ampak so med seboj povezani s tehnološkim procesom itd. Pravzaprav želja po največji diverzifikaciji, ki predstavlja proces pridobivanja najrazličnejših posojil, ni nič drugega kot poskus oblikovanja portfelja posojil z najrazličnejšimi vrstami tveganj, tako da se spremembe v zunanjem gospodarskem okolju, kjer zadolževanje zadrži podjetja nimajo negativnega vpliva na vsa posojila.
Banka bi morala biti po svojem namenu ena najzanesljivejših institucij družbe, ki predstavlja osnovo za stabilnost gospodarskega sistema. V sodobnih razmerah nestabilnega pravnega in gospodarskega okolja morajo banke ne samo ohraniti, ampak tudi praktično samostojno povečati sredstva svojih strank. V teh razmerah so strokovnega obvladovanja bančnih tveganj, operativne identifikacije in obračunavanja dejavnikov tveganja pri vsakodnevnih dejavnostih izrednega pomena.
Literatura:
1. Arseniev Yu. N., Davydova T. Yu., Davydov IN, Shlapakov IM Osnove teorije varnosti in tveganosti. - M.: Višja šola, 2009.- 350 str.
2. Balabanov I.T. Upravljanje s tveganji. Moskva: Finance in statistika, 2008.- 200 str.
3. Belyakov A.V. Bančna tveganja: težave računovodstva, upravljanja in regulacije. - M.: Založniška skupina "BDC -press", 2009. - 256s.
4. Kabushkin S.N. Upravljanje kreditnega tveganja bank: učbenik. dodatek / S.N. Kabuškin. - 3. izd., Izbrisano. - M.: Novo znanje, 2010.- 336 str.
Nadzornik:
Dr., Izr. Alekseeva N.G.
Komercialne banke so pri svojem delovanju izpostavljene številnim tveganjem. Na splošno so bančna tveganja razdeljena v štiri kategorije: finančna, operativna, poslovna in nujna.
Finančna tveganja pa vključujejo dve vrsti tveganj: čisto in špekulativno.
Neto tveganje, vključno s kreditnim tveganjem, tveganji likvidnosti in plačilne sposobnosti, če se z njimi ne upravlja ustrezno, lahko povzroči izgubo za banko. Špekulativna tveganja, ki temeljijo na finančni arbitraži, lahko povzročijo dobiček, če je arbitraža opravljena pravilno, ali pa izgubo. Glavne vrste špekulativnega tveganja: obrestno, valutno in tržno (ali pozicijsko) tveganje.
Tudi različne vrste finančnih tveganj so med seboj tesno povezane, kar lahko znatno poveča celoten profil bančnega tveganja. Na primer, banka, ki izvaja devizne transakcije, je običajno izpostavljena valutnemu tveganju, vendar bo izpostavljena tudi dodatnemu likvidnostnemu in obrestnemu tveganju, če ima odprte pozicije ali se ne ujema z roki terjatev in obveznosti v neto poziciji v transakcije z izvedenimi finančnimi instrumenti.
Operativna tveganja so odvisna od: splošne poslovne strategije banke; njegova organizacija; delovanje notranjih sistemov, vključno z računalniškimi in drugimi tehnologijami; doslednost politik in postopkov banke; ukrepe za preprečevanje napak pri upravljanju in proti goljufijam. Poslovna tveganja se nanašajo na zunanje okolje bančnega poslovanja, vključno z makroekonomskimi in političnimi dejavniki, pravnimi in regulativnimi pogoji ter celotno infrastrukturo finančnega sektorja in plačilnega sistema. Izredna tveganja vključujejo vse vrste eksogenih tveganj, ki bi v primeru dogodka lahko ogrozila delovanje banke ali poslabšala njeno finančno stanje in kapitalsko ustreznost.
Opredelimo finančna tveganja, povezana s čistimi tveganji, torej v primeru tveganega dogodka vodijo le do negativnih posledic.
Tveganje vlog je tveganje, povezano z možnostjo vračila vlog (neplačilo potrdil o vlogi). To tveganje je precej redko in je povezano z neuspešno izbiro poslovne banke za izvajanje depozitnih poslov podjetja. Kljub temu se primeri uresničevanja depozitnega tveganja pojavljajo ne le pri nas, ampak tudi v državah z razvitim tržnim gospodarstvom. V tujini je zavarovanka te vrste tveganja banka, zavarovanje pa se izvaja v obvezni obliki.
Kreditno tveganje je tveganje, povezano s tveganjem, da posojilojemalec ne plača glavnice in obresti zaradi posojilodajalca. Vzroki za kreditno tveganje so lahko slaba vera posojilojemalca, poslabšanje konkurenčnega položaja določenega podjetja, neugodne gospodarske razmere.
Uvod
POGLAVJE 1. Teoretične osnove upravljanja s tveganji
1.1 Pojem, bistvo tveganja. Vrste tveganja
POGLAVJE 2. Značilnosti tveganj poslovnih bank
2.1 Bistvo in vzroki bančnih tveganj
2.2 Vrste tveganj v bančništvu
POGLAVJE 3. Upravljanje s tveganji poslovne banke
3.1 Metode obvladovanja bančnih tveganj
3.3 Načini za zmanjšanje bančnih tveganj
Zaključek
Seznam uporabljenih virov
Uvod
Tema je pomembna zaradi dejstva, da problem tveganj obstaja za vsa podjetja brez izjeme.
Tveganje je objektivno prisotno na mnogih področjih življenja, ne glede na to, ali se njegova prisotnost prizna ali ne, upošteva ali zanemarja pri sprejemanju odločitev.
Objektivni obstoj tveganja določa verjetnostno bistvo številnih naravnih, družbenih, ekonomskih in tehnično-tehnoloških procesov, večpremenljivost gospodarskih in družbenih razmerij, v katere vstopajo gospodarski subjekti, prisotnost številnih nepredvidenih, naključnih okoliščin.
Zaradi vsestranskosti in pomembnega mesta v življenju ljudi tveganje preučuje kompleks zasebnih ved, ki obravnavajo njegove različne vidike.
Na vidiku predstavnikov različnih naravoslovnih in družboslovnih znanosti tveganje pade v drugi polovici 19. in v začetku 20. stoletja. To je bilo posledica kopičenja znanstvenega znanja o verjetnostni naravi tehničnih, ekonomskih in družbenih procesov, razvoja posebnih oddelkov matematike in logike, potrebe po razvoju pravnih norm in pravil, ki urejajo zavarovalno prakso, menjave itd.
Razvoj znanstvenega razumevanja tveganja je šel skozi več stopenj. Sprva je ta pojav proučevala majhna skupina posebnih znanosti - nekatere veje matematike, statistika, številne pravne in gospodarske discipline.
Nato pojem "tveganje" raziskuje veliko število posebnih znanosti - teorije verjetnosti, igre, operacije, odločanje, psihologija in druge discipline. Približno v 60. XX stoletje. tveganje postane predmet interdisciplinarnega raziskovanja, pridobi status splošnega znanstvenega koncepta, ki presega določeno določeno znanost ali njihovo posebno skupino.
Tveganje je situacijska značilnost dejavnosti katerega koli proizvajalca, tudi banke, ki odraža negotovost njegovega izida in možne škodljive posledice v primeru okvare.
Tveganje je izraženo z verjetnostjo, da bodo doseženi takšni neželeni rezultati, kot so izguba dobička in nastanek izgub zaradi neplačil po izdanih posojilih, zmanjšanje osnove virov, plačila pri zunajbilančnih transakcijah itd. Hkrati pa je nižja stopnja tveganja, manjša je verjetnost, da boste dobili visok dobiček.
Zato se po eni strani vsak proizvajalec trudi zmanjšati stopnjo tveganja in med več alternativnimi rešitvami vedno izbere tisto, pri kateri je stopnja tveganja minimalna; po drugi strani pa je treba izbrati optimalno razmerje med stopnjo tveganja in stopnjo poslovne aktivnosti, donosnostjo.
Različne kombinacije in agregati dejavnikov, ki vplivajo na bančne dejavnosti, prispevajo k manifestaciji različnih bančnih tveganj. Pomembno je oceniti dejavnike, ki delujejo v vsaki posebni situaciji, in ugotoviti verjetnost posledic vpliva teh dejavnikov, če je ta vpliv dovolj pomemben.
Tako je namen dela preučiti tveganja poslovnih bank in posebnosti njihovega upravljanja.
V zvezi s tem ciljem so naloge dela naslednje:
Upoštevajte teoretične osnove upravljanja s tveganji;
Preučiti naravo in vzroke bančnih tveganj;
Opišite vrste tveganj v bančništvu;
Preučiti cilje in cilje upravljanja tveganj v bančništvu;
Analizirati organizacijo dela poslovnih bank za obvladovanje tveganj;
Študijske metode upravljanja bančnih tveganj;
Razmislite o načinih za zmanjšanje bančnih tveganj.
Predmet raziskave pri delu so tveganja poslovne banke.
Informacijska podlaga za pisanje dela so bili normativni, zakonodajni akti ter znanstvene in praktične raziskave ruskih in tujih avtorjev o vprašanjih obvladovanja tveganj v poslovnih bankah.
Raziskovalne metode - analiza, opis.
Praktični pomen dela je posledica razvoja priporočil za učinkovito obvladovanje bančnih tveganj.
Znanstvena novost raziskave je v izpostavitvi novega in pomembnega problema upravljanja tveganj v poslovni banki. Študija navedenega problema ima pomemben praktični in teoretični pomen za razvoj in učinkovitejše upravljanje poslovne banke.
Tveganje je dogodek, ki lahko, če se uresniči, vpliva na napredek projekta. Tveganja obstajajo v vseh projektih, vendar se ne uresničijo vedno. Uresničeno tveganje se spremeni v težavo.
Vpliv ali posledica tveganja - vpliv realiziranega tveganja na sposobnost izpolnitve določenih sestavin načrta. Učinek običajno zadeva stroške, časovni razpored in tehnične značilnosti izdelka, ki se razvija. Izpostavljenost tveganju lahko na primer privede do izdelka, ki stranki ni več povsem zadovoljiv ali pa celo postane neuporaben. Vpliv ima pogosto obdobje zakasnitve - od trenutka, ko se tveganje pojavi, do pojava posledične spremembe v sistemu. Za oceno vpliva tveganja se običajno uporabljajo običajne enote ali kvalitativna lestvica (na primer majhne, pomembne, velike, katastrofalne). Če želite delati s pozitivnimi tveganji, morate lestvico ustrezno razširiti.
Prisotnost tveganja ne bi smela biti razlog za zaskrbljenost. Obstajata dve glavni kategoriji tveganja: zajamčeno in nezajamčeno. Nekatera tveganja niso zagotovljena. Povezani so z neupoštevanjem preventivnih ukrepov. Tveganje je zagotovljeno, če je razumljivo, merljivo in obvladljivo. Organizacija mora biti sposobna prenesti neugodno finančno okolje, ki ga povzroča to tveganje. Zajamčena tveganja je mogoče obvladati.
Upravljanje s tveganji so postopki in dejanja, ki upravljavcu omogočajo prepoznavanje, ocenjevanje, sledenje in odpravljanje tveganj pred ali med njihovo preoblikovanjem v težave.
Priporočljivo je, da tveganja odkrijete čim prej in vnaprej, še preden postanejo problem (običajno v tem primeru ukrepanje zahteva manj sredstev). Ko je tveganje ugotovljeno, se je treba odločiti za odziv. Naloga vodje projekta je, da izbere takšna dejanja, ki bodo zmanjšala verjetnost neželenega dogodka ali zmanjšala njegove posledice, če se tveganje uresniči. Hkrati je zaželeno, da je poraba virov minimalna.
Glavne vrste tveganj za podjetja so:
poslovno tveganje, povezano z makroekonomskimi spremembami, zlasti spremembe v strukturi povpraševanja po izdelkih podjetja, nepravilno pozicioniranje na trgu itd.;
Tržno tveganje, povezano z morebitno spremembo razmer v zunanjem blagu (sprememba cene končnih izdelkov družbe, sprememba cene surovin in sestavnih delov) in finančnih trgov (sprememba stroškov izposojenih sredstev);
Operativno tveganje, povezano z negativnimi dogodki v notranjem okolju podjetja (okvare, motnje v tehnološkem procesu, zlorabe, tatvine, poškodbe materialnih sredstev, uničenje osnovnih sredstev zaradi naravnih nesreč);
Kreditno tveganje, povezano z neizpolnjevanjem nasprotnih strank svojih obveznosti (neplačilo odpremljenih izdelkov, neizvajanje del pri predplačilu, dobava nekvalitetnih izdelkov).
Vsaka od teh kategorij tveganja poudarja potrebo po razvoju učinkovitega sistema notranje kontrole. Pri preverjanju različnih področij dejavnosti organizacije regulatorni organi ocenijo sistem notranje kontrole z vidika vsake kategorije tveganja. Pomanjkljivosti notranjega nadzora na enem področju dejavnosti lahko negativno vplivajo na finančno institucijo kot celoto.
Čeprav metoda za vzpostavitev sistema notranje kontrole morda ni zasnovana v skladu s kategorijami tveganja, je treba te kategorije tveganja upoštevati pri obravnavi sistema notranje kontrole. Organizacija lahko razvije sistem notranje kontrole računovodstva po funkcionalnih lastnostih, oddelkih ali mešanem načelu. Ne glede na uporabljeni pristop sistemi notranje kontrole zajemajo vsako od teh kategorij tveganja.
Tveganje in podjetništvo sta verjetnost, da bo družba utrpela izgube ali izgube, če se načrtovani ukrep (odločitev uprave) ne izvede, pa tudi, če je pri sprejemanju odločitev o upravljanju prišlo do napak ali napak. Podjetniško tveganje lahko razdelimo na proizvodno, finančno in naložbeno.
Proizvodno tveganje je neposredno povezano z gospodarskimi dejavnostmi podjetja. Proizvodno tveganje običajno razumemo kot verjetnost (možnost), da podjetje ne izpolni svojih obveznosti po pogodbi ali sporazumu s stranko, tveganje prodaje blaga in storitev, napake v cenovni politiki, tveganje stečaja.
V proizvodnih dejavnostih industrijskega podjetja lahko ločimo naslednja tveganja:
Tveganje popolne zaustavitve podjetja zaradi nezmožnosti sklepanja pogodb o dobavi celin, sestavnih delov in drugih začetnih proizvodov, potrebnih za to tehnologijo;
Tveganje, da ne boste prejeli prvotnih celin zaradi neuspeha sklenjenih dobavnih pogodb, pa tudi tveganje, da dobavitelju ne vrnete sredstev v obliki predplačil;
Tveganje neizključitve pogodb o prodaji proizvedenih izdelkov, del ali storitev, tj. tveganje popolne ali delne neizpolnitve;
Tveganje prejema ali nepravočasnega prejema sredstev za izdelke, poslane v prodajo;
Tveganje kupčeve zavrnitve prejetih in plačanih izdelkov ali tveganje vračila;
Tveganje neuspeha sklenjenih posojilnih pogodb; naložbe ali posojila;
Cenovno tveganje, povezano z določanjem cene proizvodov in storitev, ki jih prodaja podjetje, ter tveganje pri določanju cene potrebnih proizvodnih sredstev, rabljenih surovin, materiala, goriva, energije, dela in kapitala (v obliki obrestne mere za posojila). Po nekaterih izračunih napaka v ceni prodanih izdelkov za 1% povzroči izgube v višini najmanj 1% prihodkov od prodaje. Če je povpraševanje po tem izdelku elastično, lahko izgube znašajo 2-3%. Pri 10-13% donosnosti izdelka lahko 1% napaka v ceni pomeni 5-10% izgubo dobička. Cenovno tveganje se v okviru inflacije močno poveča;
Tveganje stečaja tako poslovnih partnerjev (nasprotnih strank, distributerjev, dobaviteljev itd.) Kot samega podjetja.
Podjetniško tveganje nastane pod vplivom objektivnih (zunanjih) in subjektivnih (notranjih) dejavnikov.
Najpomembnejši zunanji dejavniki so:
Inflacija (znatna in neenakomerna rast cen surovin, materialov, goriva, nosilcev energije, sestavnih delov, transportnih in drugih storitev ter proizvodov in storitev podjetja);
Spremembe bančnih obrestnih mer in kreditnih pogojev, davčnih stopenj in carin;
Spremembe razmerja lastništva in najema, delovne zakonodaje itd.
Vpliv notranjih dejavnikov, ki so povezani z napakami in opustitvami vodstva in osebja, ni nič manj nevaren za dejavnosti podjetja. Tako je po mnenju tujih strokovnjakov 90% različnih napak malih podjetij povezanih z neizkušenostjo vodstva, nezmožnostjo prilagajanja spreminjajočim se razmeram, konservativnostjo razmišljanja, ki vodi do neučinkovitega upravljanja podjetij, do napačnih odločitev in izgube tržnih položajev.
Dejavnik odnosa do tveganja lahko pripišemo tudi subjektivnim dejavnikom. Ljudje se razlikujejo po pripravljenosti na tveganje. Torej, nekateri menedžerji radi tvegajo, drugi ne želijo tvegati, tretji pa so do tveganja brezbrižni. Izbira strategije tveganja v dejavnostih podjetja je odvisna tudi od vedenja določenih ljudi. Menedžer, ki ima raje stabilen dohodek, se v podjetniški dejavnosti odloči za strategijo, ki ni naklonjena tveganju. S takšnim vedenjem proti tveganju je običajno nizki dohodek (dobiček) podjetja. Nevarno nevtralni direktor se osredotoča na pričakovane donose, ne glede na morebitne izgube.
Tveganja so običajno povezana z vrsto možnih težav za organizacijo. O tem bo govora v naslednjem odstavku.
Mnoga največja podjetja ne samo v Rusiji, ampak tudi na svetu so v zadnjem desetletju utrpela znatne izgube tržne vrednosti. Te izgube so bile pogosto posledica nepredvidevanja, varovanja in obvladovanja različnih tveganj. V hitro spreminjajočem se gospodarskem in pravnem okolju je treba stalno pozornost nameniti prepoznavanju in ocenjevanju tveganj ter obvladovanju tveganj.
Poslovanje je vedno povezano z negotovostjo, tveganjem, povečano konkurenco ter številnimi zunanjimi grožnjami in nevarnostmi. Vendar je tveganje sestavni del poslovanja na katerem koli trgu. Bolj kot je podjetje tvegano, več je možnosti za povečanje dobička, v primeru neuspeha pa se temu ustrezno povečajo tudi izgube. V Rusiji je poslovanje danes še posebej tvegano. Nestabilno gospodarstvo, premalo razvit pravni okvir za podjetništvo, praktična odsotnost njegovih etičnih temeljev, vpliv močnega sektorja v senci gospodarstva in agresivna dejanja mafijskih struktur resno ovirajo napredek podjetništva. Kljub temu se tudi v tako težkih okoliščinah mnoga domača podjetja uspešno razvijajo predvsem zaradi učinkovite uporabe ogromnega potenciala sodobnega upravljanja s tveganji.
Vendar pa, kot kaže praksa, kljub vse večji pozornosti, ki je namenjena problemu omejevanja tveganj, obvladovanje tveganj v podjetju ostaja težka naloga za veliko število organizacij.
Upravljanje s tveganji je preprost in dolgotrajen proces. Teoretično pri izvajanju ne bi smelo biti velikih težav. Žal pa je nemogoče reči, da se je izvajalo povsod. Ne gre le za tehnične težave, ampak tudi za tradicije, ki jih je pogosto treba kršiti.
Če povprečnega razvijalca ali upravitelja vprašate, zakaj njihovo podjetje nima procesa obvladovanja tveganj, boste dobili veliko različnih odgovorov. Na voljo bodo tako najpreprostejši: "Nimamo tveganj" kot tudi bolj izpopolnjene možnosti: "S težavami se spopadamo, ko se pojavijo", "Naš posel je razviti program, ne pa izpolnjevati birokratskih obrazcev", "Uporaba tega orodja" ni tvegano. To nam je povedal dobavitelj. " Pravi razlogi za nenaklonjenost obvladovanju tveganj pogosto temeljijo na naslednjem.
Prvič, vodstvo se boji odstopiti od tradicionalnega stališča "zagotovo bomo to storili". Upravljanje s tveganji predvideva, da lahko pride do zastojev. In zato naslednji razlog: vodstvo pogosto na upravljanje tveganj gleda kot na način, da podrejenim omogoči opravičilo prihodnjih neuspehov. Čeprav v resnici govorimo le o ukrepih za povečanje verjetnosti uspešne izvedbe projekta.
Vodje projektov se tudi pogosto ustrašijo obvladovanja tveganj. Menijo, da se bo, če se prej ugotovljeno tveganje še uresniči, štelo za njihovo napako. Čeprav vam v resnici takšna situacija ponavadi omogoča, da s pomočjo preventivnih ukrepov dokažete, koliko ste uspeli zmanjšati možne posledice tveganja.
Obstajajo razlogi, da ne marate upravljanja s tveganji in izvajalcev. Po eni strani se je mogoče bati, da bodo vse udarce za posledice padle na tistega, ki je prinesel slabo novico. Po drugi strani pa v pogojih dobro uveljavljenega obvladovanja tveganja potreba po podvigih izgine. Ampak tako lepo se je počutiti kot junak, ki je projekt rešil pred drugo težavo!
Povedati je treba tudi, da se mnogi menedžerji ne zavedajo potrebe po ocenjevanju, upravljanju in nadzoru tveganj podjetja, predvsem zaradi ruske miselnosti: mnogi menedžerji se še naprej zanašajo na "morda". Hkrati mnogi razumejo, da se upravitelj ali lastnik podjetja sooča z nalogo povečanja dobička, vendar ne vsi popolnoma razumejo, kaj vpliva na ta dobiček.
Za ruska podjetja je značilna visoka stopnja negotovosti in nepredvidljivosti, zaradi česar morajo podjetja uvesti sistem ocenjevanja in upravljanja tveganj. Študija, ki so jo izvedli strokovnjaki Združenja managerjev in revije Financial Director, je pokazala, da je obvladovanje tveganj v ruskih podjetjih trenutno v povojih, potrebo po takem delu pa prepoznajo skoraj vsi udeleženci študije.
Poglejmo, kako voditelji vodilnih podjetij ocenjujejo tveganja, katera tveganja se jim zdijo najpomembnejša in s kakšnimi težavami se srečujejo pri obvladovanju tveganj.
Na vprašanje "Kateri dejavniki predstavljajo največje tveganje za normalno in načrtovano poslovanje podjetja?" Prejeti so bili naslednji odgovori: 70% jih je kot vir največjega tveganja navedlo "človeški faktor" (napake zaposlenih), 30% jih je navedlo "nepoštene poslovne partnerje" in 10% "naravne nesreče".
Ker večina vodstvenih delavcev razume, da je največje tveganje za poslovanje podjetja napaka zaposlenih, je možno, da se bo število podjetij, katerih vodje se pri ocenjevanju tveganj zanašajo le na izkušnje in znanje menedžerjev, sčasoma zmanjšalo. V skladu s tem bi se moralo povečati število podjetij, ki ne uporabljajo le formaliziranih metod ocenjevanja tveganja, ampak izvajajo tudi politiko upravljanja s tveganji, ki jo je odobrilo najvišje vodstvo.
Zato je potreba po obvladovanju tveganj jasna. Nadalje bomo obravnavali bistvo nadzora.
V zadnjem času se izraz "obvladovanje tveganj" pogosto uporablja v medijih in znanstveni literaturi. Ruska podjetja uporabljajo storitve zavarovalnic. Zakaj je potreben tudi sistem obvladovanja tveganj? Kaj je to?
Upoštevati je treba, da je tveganje neločljivo povezano z vsemi vidiki dejavnosti podjetja in tu se kaže takšna lastnost tveganja kot alternativa, ki pomeni potrebo po izbiri med dvema ali več možnimi možnostmi odločitev, smeri, dejanj. Pomanjkanje izbire kaže na odsotnost tveganja: kjer ni izbire, ni tveganja.
Upravljanje s tveganji se lahko izvaja z različnih položajev:
Neposredno direktivno obvladovanje tveganj je pristop k obvladovanju tveganj, pri katerem se med določeno operacijo pričakuje, da se ocena tveganj sporoči najvišjemu vodstvu organizacije, ki sprejme končno odločitev o izvedljivosti operacije. Ta pristop je učinkovit za majhno število operacij, tj. bodisi v majhni organizaciji bodisi pri velikih operacijah (na primer komercialno posojanje v banki) v srednjih in velikih organizacijah.
Omejevanje tveganj z omejevanjem transakcij - t.j. omejevanje količinskih značilnosti posameznih skupin operacij, izbranih po njihovi vrsti ali osebah, odgovornih za operacije;
Omejevanje tveganj z mehanizmi za oceno uspešnosti, ki temeljijo na tveganju.
V sodobnih gospodarskih razmerah, za katere je značilna politična, gospodarska in družbena nestabilnost, bi moral obstoječi sistem upravljanja v podjetju vključevati mehanizem za obvladovanje tveganj.
Prva faza pri oblikovanju mehanizma za obvladovanje tveganj v podjetju je vzpostavitev storitve za obvladovanje tveganj. Na trenutni stopnji gospodarskega razvoja je namen te storitve zmanjšati izgube s spremljanjem dejavnosti podjetja, analizo celotnega kompleksa ROF, razvojem priporočil za zmanjšanje tveganj in spremljanjem njihovega izvajanja. Hkrati je pomembno določiti mesto službe v organizacijski strukturi podjetja, določiti pravice in obveznosti njegovega osebja ter zaposlene v podjetju obvestiti o funkcijah službe in naravi njenih dejavnosti.
Viri informacij za analizo tveganja so:
Računovodski izkazi podjetja. Ti dokumenti (bilanca stanja, izkaz poslovnega izida, denarni tok itd.) V jedrnati obliki vsebujejo vse uradne podatke o podjetju - stanje osnovnih sredstev, raven zalog materiala in končnih izdelkov, znesek terjatve in obveznosti, finančni rezultati dejavnosti podjetja itd. Analiza računovodskih izkazov podjetja bo razkrila pomemben delež poslovnih, kreditnih, organizacijskih tveganj;
Organizacijska struktura in osebje podjetja. Analiza teh informacij omogoča prepoznavanje organizacijskih tveganj;
Zemljevidi poteka postopkov (tehnična in proizvodna tveganja);
Pogodbe in pogodbe (poslovna in pravna tveganja);
Stroški proizvodnje. Njegova analiza vam omogoča, da prepoznate veliko večino ROF -jev in določite denarno vrednost izgub zaradi tveganih situacij;
Finančni in proizvodni načrti podjetja. Popolnost njihovega izvajanja omogoča celovito oceno stabilnosti podjetja za celoten niz tveganj.
Družbeno-ekonomska nestabilnost, v razmerah, v katerih podjetja delujejo, se prilagaja, tako kot v dejavnosti poslovnih subjektov; in v mehanizmu za obvladovanje tveganj v podjetju. Hkrati je skoraj nemogoče v celoti izslediti njegov vpliv, vendar je povsem mogoče določiti vidike njegovega vpliva na posamezna tveganja.
Po končanem zbiranju informacij, namenjenih analizi tveganja, bo služba za obvladovanje tveganj lahko realno ocenila dinamiko kazalnikov uspešnosti družbe ob upoštevanju vpliva zunanjih in notranjih družbeno-ekonomskih in političnih dejavnikov, zaradi česar bo mogoče celovito in strokovno napovedati prihodnje stanje na trgu in realno oceniti možna tveganja ...
Pri razvoju programa ukrepov za obvladovanje tveganj se morajo strokovnjaki službe za obvladovanje tveganj osredotočiti na maksimalno poenotenje oblikovanih ocen ravni tveganja, ki se izraža v oblikovanju univerzalnih parametrov, ki označujejo višino možne škode. je najbolj priporočljivo uporabiti vpliv tveganj na finančne tokove in finančno stanje podjetja. ...
Zadnja faza pri razvoju programa je oblikovanje niza ukrepov za zmanjšanje tveganj, ki označujejo načrtovani učinek njihovega izvajanja, čas izvedbe, vire financiranja in osebe, odgovorne za izvajanje tega programa. Program mora odobriti vodstvo podjetja in ga upoštevati pri finančnem in proizvodnem načrtovanju.
Glavna naloga sistema obvladovanja tveganj je zmanjšati negotovost glede dejavnosti družbe v obdobju načrtovanja.
To zahteva:
Določite / izračunajte stopnjo tveganja (možno z določeno stopnjo verjetnosti odstopanje od cilja, na primer dobiček od načrtovane ravni) za celotno podjetje, dejavnosti in posamezne produkte;
Primerjajte izhodiščno raven tveganja s ciljno, sprejmite odločitve o potrebi po zmanjšanju stopnje tveganja in oblikujte ustrezne ukrepe (na primer ukrepe za izboljšanje varnosti in zanesljivosti tehnoloških procesov, zavarovanje posameznih objektov pred možnimi naravnimi nesrečami, ustvarjanje zaloge v sili, uvesti dodatne nadzorne funkcije v proizvodnem procesu itd.)
Izvedite razvite dejavnosti in zagotovite nadzor nad njihovim izvajanjem.
Tako je proces obvladovanja tveganj razdeljen na več komponent. Strokovnjaki se glede njihovega števila in razvrstitve nekoliko ne strinjajo, vendar se lahko naslednji seznam šteje za popolnega.
Načrtovanje obvladovanja tveganja:
Načrt mora opisati splošne pristope k obvladovanju tveganj v projektu in glavne dejavnosti, ki jih bo treba izvesti.
Opredelitev tveganj:
Treba je identificirati tiste situacije ali dogodke, ki lahko povzročijo negativne posledice za projekt. Udeleženci projekta prepoznajo tveganja na podlagi svojih izkušenj, pridobljenih v prejšnjih projektih ali v prejšnjih fazah projekta. Ugotovljena tveganja so skrbno dokumentirana.
Analiza in ocena prednostnih tveganj:
Ugotovljeno tveganje je treba analizirati, da se ugotovi njegov potencialni vpliv na stroške, urnik itd. Za vsako tveganje se oceni tudi verjetnost, s katero ga je mogoče uresničiti. Prednost tveganja je določena na podlagi produkta njegove verjetnosti glede na možne posledice (izražene z velikostjo pričakovane škode).
Načrtovanje odzivov:
Za vsako tveganje so opredeljeni koraki, potrebni za zmanjšanje verjetnosti tveganja in njegovih posledic. Izvajanje načrtov ni del procesa obvladovanja tveganj, izvaja se kot del glavnih razvojnih procesov. Za spopadanje s tveganji lahko načrtujete ne le dejanja, ampak tudi ustrezne rezerve (denar, čas, ljudi).
Spremljanje tveganja:
Namen tega ukrepa je spremeniti prednostne naloge in načrte za premagovanje tveganj, ko se spremenijo njihova verjetnost in posledice, ter pravočasno prepoznati tveganja, ki se trenutno izvajajo. V bistvu gre za ponavljanje korakov za prepoznavanje in analizo tveganj.
Če podrobneje govorimo o sistemu obvladovanja tveganj, potem vključuje naslednje komponente:
Politika upravljanja tveganj v podjetju;
Sistem kazalnikov za ocenjevanje stopnje tveganja za podjetje, oddelke in poslovna področja;
Seznam tveganj za podjetja po oddelkih in poslovnih procesih;
Seznam ukrepov za zmanjšanje stopnje tveganja;
Predpisi o obvladovanju tveganj, ki opredeljujejo mesto vsakega zaposlenega in njegova dejanja v procesu obvladovanja tveganj;
Sistem kazalnikov za ocenjevanje učinkovitosti različnih oddelkov in področij poslovanja ter načel njihove motiviranosti ob upoštevanju stopnje tveganja;
Sistem vodstvenega računovodstva in poročanja o ravni tveganja, o dejanskih izgubah pri izvajanju tveganih dogodkov, o učinkovitosti sistema obvladovanja tveganj;
Organizacijska struktura sistema obvladovanja tveganj.
Na žalost obvladovanje tveganja ni enkratni dogodek. Verjetnost in posledice enkrat ugotovljenih tveganj ter ocena njihove prednostne naloge se lahko v prihodnosti spremenijo; lahko se pojavijo tudi nova tveganja. Ko se na primer zbirajo informacije o določenih orodjih in tehnikah, so izvajalci bolj prepričani, da je delo mogoče dokončati pravočasno.
Ali, nasprotno, izkušnje pri gradnji in preizkušanju predhodnih različic sistema morda postavljajo dvom o njegovi zadostni zmogljivosti. To pomeni, da je treba podatke o tveganjih redno posodabljati. Tveganja je priporočljivo ponovno analizirati tako, da se lahko pri načrtovanju naslednje ponovitve projekta uporabijo najnovejše informacije.
Opozoriti je treba tudi, da se moramo, če nam je všeč ali ne, pri opravljanju podjetniške dejavnosti (zlasti na stopnji njenega razvoja) spoprijeti z negotovostjo in povečanim tveganjem.
Naloga pravega podjetnika, nove vrste poslovodje, ni iskanje podjetja z namerno predvidljivim rezultatom, podjetja brez tveganja. Neizogibnemu tveganju se je treba izogniti, ampak ga predvideti in ga poskušati zmanjšati na najnižjo možno raven.
Vprašanje opredelitve bančnega tveganja je sporno. Nekateri avtorji se ne strinjajo z opredelitvijo bančnega tveganja kot možne izgube bank in opredeljujejo tveganje kot situacijo odločanja, za katero je značilna negotovost informacij. Od tod bančno tveganje - stanje, ki ga povzroča negotovost informacij, ki jih banka uporablja za upravljanje in odločanje. Razlogi za tveganje so zelo različni: gospodarske krize, povečanje zunanjega dolga, finančne inovacije, inflacijski procesi, povečanje bančnih odhodkov itd.
Klasična teorija bančnega sistema izhaja iz obstoja treh vodilnih meril, ki bi jih morale banke upoštevati: likvidnost, donosnost in računovodstvo vrednostnih papirjev. Kot dokazuje tuja praksa, se vsebinska stran tveganja, načini njegove vzpostavitve nenehno spreminjajo. Na to vplivajo številni razlogi, med katerimi lahko ločimo naslednje skupine:
1) Spremembe v strukturi trga: povečana konkurenca; univerzalizacija bank; širitev vej; usklajevanje strukture strank.
2) Nihanja obrestnih mer zaradi zunanjih dejavnikov: tržne razmere, denarna politika, povečana nebančna konkurenca.
3) Povečano povpraševanje strank, kar vodi v povečano občutljivost cen in bolj raznoliko povpraševanje po bančnih storitvah.
4) Rast bančnih stroškov.
5) Povečanje pomena in količinske rasti tipičnih bančnih tveganj, ki se vedno pojavljajo (kreditno tveganje, tveganje obrestnih mer).
6) Tendencije stagnacije stopenj gospodarske rasti, ki so pomembne za lasten razvoj bank.
Upoštevati je treba temeljno značilnost tveganj, povezanih s posebnostmi bančnih dejavnosti. To je posledica delovanja številnih objektivnih dejavnikov:
1. V banki je "predmet dela" (to je glavni uporabljeni vir) za zaposlene gotovina in vrednostni papirji;
2. večina zaposlenih v banki je neposredno povezana z upravljanjem ali organizacijo procesa denarnih tokov;
3. glavne vrste podjetniških (ekonomskih) tveganj so finančna ali tako imenovana špekulativna tveganja.
V zvezi s tem je težko nedvoumno določiti prave razloge za negativen razvoj določene finančne transakcije, saj so lahko enako neugodne razmere na trgu in namerna dejanja bančnega uslužbenca (napaka).
Največje tveganje je, da se ljudje ne držijo osnovnih načel, katerih neupoštevanje je za banko zelo drago. Najtežje pri organiziranju je, da nekdo, ki skrbi za svoj ugled, reče, da potrebuje pomoč. Banka plača za napake.
V središču tveganja ni dogodek kot tak, ampak napaka, napake so lahko zelo različne.
Prvič, nenamerno (pomanjkanje kvalifikacij, ravni znanja) in namerno. Slednji so manifestacija dejavnikov tveganja, kot so goljufije, nelojalnost osebja itd.
Drugič, zaradi posebnosti bančnih dejavnosti so napake posledica: napačnih upravnih odločitev na ustrezni ravni: strateške, taktične, operativne. To se lahko nanaša na finančne (ocenjene pri izdaji posojila, napovedi pri sestavi načrtov in proračunov itd.) Odločitve o upravljanju katere koli ravni. Te napake so odvisne ravno od pomanjkanja informacij o prihodnjih spremembah v zunanjem okolju.
Tretjič, organizacijske napake, zlasti napačen tok dokumentov, porazdelitev odgovornosti, nadzor nad izvajanjem operacij itd.
Četrtič, napake so lahko povezane z vodstvom, osebjem (motivacija, strokovna usposobljenost, osebne značilnosti bančnih uslužbencev itd.).
Petič, napake lahko nastanejo zaradi strahu pred napačno odločitvijo, saj čustva pogosto motijo samokontrolo. Različna toleranca do tveganj odločevalcev je povezana tudi s težavo razumevanja tveganja.
Pri razvrščanju bančnih tveganj je treba upoštevati posebno vlogo bank v nacionalnem gospodarstvu katere koli države.
O tem bo govora v naslednjem odstavku.
Bančna tveganja so posledica dejavnosti banke kot posebne vrste institucije, ki nabira sredstva znatnega števila upnikov, za katera so ta sredstva sredstvo kopičenja in jamstvo blaginje. Prekinitev dejavnosti gospodarskega subjekta praviloma spremljajo izgube lastnikov in omejenega števila upnikov.
Značilnost "novega gospodarstva" je prisotnost trojnega cilja bančnega poslovanja, ki določa integralno bančno tveganje, ki ga lahko opredelimo kot grožnjo dejanj ali pojav dogodkov, ki bi lahko negativno vplivali na sposobnost banke, da doseči svoje poslovne cilje in uspešno izvajanje svoje strategije, vključno z:
1) nezmožnost opravljanja glavnih makroekonomskih funkcij - zadovoljevanje tržnih potreb po izvajanju gibanja finančnih tokov v gospodarstvu, torej opravljanje posredniških funkcij v gospodarstvu;
2) neprejemanje dobička oziroma izgube vrednosti podjetja in dohodka lastnikov;
3) prenehanje dejavnosti z vsemi posledičnimi družbenimi posledicami (sredstva vlagateljev, odpuščanje zaposlenih, vključno z izgubo ugleda (ne ravno s tem mislim) in povečanje nezaupanja do bančnega sistema s strani družb.
Nujen pogoj za opis dejanskega stanja je navesti mehanizem za uresničitev glavnega tveganja. Izvajanje zakonskih dejavnosti banke spremljajo »glavna« in »dopolnilna« tveganja.
Celostno bančno tveganje je odvisno od tega, kako banka deluje kot gospodarski subjekt. V zvezi s tem je integralno bančno tveganje na eni strani posledica gospodarske dejavnosti kot take, na drugi strani pa posebne narave bančnega poslovanja. V skladu s tem lahko integralno bančno tveganje na tej ravni razdelimo na naslednje komponente.
Prvič, za vsako poslovno dejavnost so značilna splošna tveganja.
Drugič, posebna bančna tveganja zaradi posebne narave bančnih dejavnosti.
Posebnosti bančnih tveganj so tista, ki so posledica posebne narave bančništva: aktivno in pasivno bančno poslovanje, shranjevanje bančnih vrednosti, operacije s plastičnimi karticami itd.
Bančna tveganja pokrivajo vse vidike dejavnosti bank. Klasifikacijska struktura bančnih tveganj temelji na konceptualni podlagi ekonomskega tveganja.
Tradicionalna struktura bančnih tveganj predvideva razporeditev zunanjih in notranjih tveganj, tabela 2.1.
Tabela 2.1 Klasifikacija bančnih tveganj
| Skupina | Razred tveganja | Kategorija tveganja |
| Zunanja tveganja | Tveganja za okolje | Regulativna tveganja Tveganja konkurence Ekonomska tveganja Tveganje države |
| Notranja tveganja | Tveganja upravljanja | Tveganje goljufij Tveganje neučinkovite organizacije; Tveganje, da vodstvo banke ne bo moglo sprejeti trdnih in smotrnih odločitev Tveganje, da sistem nagrajevanja bank ne zagotavlja ustrezne spodbude Organizacijsko in kadrovsko tveganje |
| Tveganja pri ponudbi finančnih storitev | Tehnološko tveganje Operativno tveganje Tveganje uvedbe novih finančnih instrumentov Strateško tveganje |
|
| Finančna tveganja | Obrestno tveganje Kreditno tveganje Likvidnostno tveganje Izvenbilančno tveganje Valutno tveganje Tveganje uporabe izposojenega kapitala |
Tako je v predstavljeni klasifikaciji ključno merilo za razdelitev tveganj sposobnost banke, da nadzoruje dejavnike njihovega nastanka (skupine in razredi tveganj se z naraščanjem te sposobnosti nahajajo v tabeli). Skladno s tem so na prvi stopnji sistemsko (zunanje) in individualno (notranje) tveganje razvrstili v različne skupine, nato pa so glede na območje pojava opredelili štiri razrede tveganj.
Tveganja poslovnega okolja (zunanja tveganja) banka prevzema kot regulirana družba, ki je ključni člen v plačilnem sistemu.
Združujejo tista tveganja, ki varujejo interese banke, a preko katerih se izvaja nadzor nad banko, pa tudi tista, ki jih ustvarja okolje poslovne banke.
Zakonodajno tveganje nastane v povezavi s spremembami zakonodaje v zvezi z dejavnostmi poslovnih bank. Pravna in regulativna tveganja vključujejo dejstvo, da lahko določena pravila banko pripeljejo v slabši položaj v primerjavi s konkurenti, pa tudi nenehno grožnjo z novimi pravili, ki so za banko neugodna.
Tveganja konkurence so posledica dejstva, da bančne produkte in storitve ponujajo finančna in nefinančna podjetja, tako rezidenti kot nerezidenti, ki tvorijo tri plasti konkurence (med bankami, bankami in nebančnimi finančnimi institucijami, rezidenti in ne-finančnimi podjetji). prebivalci).
Ekonomska tveganja so povezana z nacionalnimi in regionalnimi gospodarskimi dejavniki, ki lahko pomembno vplivajo na dejavnosti banke.
Tveganje države je tveganje, da se bodo trenutne ali prihodnje politične ali gospodarske razmere v državi spremenile do te mere, da bi lahko vplivale na sposobnost države, podjetij in drugih posojilojemalcev, da izpolnjujejo obveznosti po zunanjem dolgu.
Tveganje države je resnejše kreditno tveganje od tistega, ki ga prevzame finančni posrednik, ko vlaga v domača sredstva. To je posledica dejstva, da lahko, prvič, vlada države zaradi pomanjkanja deviz ali političnih razlogov prepove plačilo zaostalih plačil ali omeji plačila, drugič pa so imetniki terjatev do tujih posojilojemalcev izpostavljeni večjim tveganje neplačila v primeru stečaja nasprotne stranke. kot vlagatelji domačih dolžnikov, ki imajo možnost oditi na stečajno sodišče.
Tveganje države vpliva na tiste banke, ki imajo razvite zunanje ekonomske odnose, njihove stranke pa so aktivni udeleženci v mednarodni trgovini.
Tveganja držav, neposredno povezana z internacionalizacijo bank in bančnih institucij, prisotnost globalnega tveganja so odvisna od politične in gospodarske stabilnosti držav strank in / ali držav nasprotnih strank, uvoznikov ali izvoznikov. Veljajo za vse banke, ustanovljene s sodelovanjem tujega kapitala, in bančne institucije, ki imajo splošno licenco.
Tveganja pri upravljanju vključujejo tveganje goljufij s strani bančnega osebja, tveganje neučinkovite organizacije, tveganje, da vodstvo banke ne more sprejeti trdnih, preudarnih odločitev, in tveganje, da sistem plačil banke ne zagotavlja ustreznih spodbud.
Tveganja, povezana s ponudbo finančnih storitev, nastanejo v procesu opravljanja bančnih storitev in produktov ter so razdeljena na tehnološka, operativna, strateška in tveganja pri uvajanju novih produktov.
V obravnavani klasifikaciji bančnih tveganj je organizacijsko tveganje izpostavljeno v strukturi notranjih tveganj, ki prej niso bila ugotovljena. Hkrati njegova dodelitev ni le upravičena, ampak tudi nujna.
Organizacijsko tveganje je povezano z organizacijsko strukturo banke. Izbira ene ali druge njene oblike je določena predvsem s cilji, ki si jih poslovna banka postavlja kot prednostne rezultate svojih dejavnosti. Izbira teh ciljev ni naključna in je odvisna od številnih dejavnikov: velikosti banke in njene podružnične mreže, bonitete banke, pogojev njenega delovanja, razvoja konkurence na bančnem trgu, zahtev delničarjev itd.
Kadrovska tveganja - zasedajo posebno mesto v strukturi bančnih tveganj. Lahko povečajo morebitno bančno tveganje. Njihova stopnja je v veliki meri odvisna od učinkovitosti upravljanja kadrov v banki. Zato ni naključje, da poslovne banke veliko pozornosti namenjajo vodenju kadrov.
Tveganje kadrov je kompleksno tveganje, ki vključuje naslednja tveganja: tveganje zaposlitve - neskladnost samega položaja z vrstami dejavnosti, cilji, nalogami, funkcijami in tehnologijami; kvalifikacijsko in izobraževalno tveganje - neskladnost zaposlenega z delovnim mestom; tveganje zlorabe in slabe vere; tveganje, da zaposleni zavrne inovacije.
Tehnološko tveganje nastane, kadar obstoječi sistem zagotavljanja storitev postane manj učinkovit od novonastalega.
Tehnološko tveganje nastane, ko naložbe v tehnologijo ne povzročijo pričakovanih prihrankov pri ekonomiji obsega ali mejah. Negativna ekonomija obsega je na primer posledica prekomernih (neuporabljenih) zmogljivosti, prekomerne tehnologije in / ali neučinkovite birokratske organizacije podjetja, kar vodi v upočasnitev njegove rasti. Tehnološko tveganje za banko je polno izgube konkurenčnosti in dolgoročno bankrota. Nasprotno pa lahko koristi naložb v tehnologijo zagotovijo pomembne konkurenčne prednosti, pa tudi priložnosti za ustvarjanje in uvajanje novih bančnih produktov in storitev.
Operativno tveganje, včasih imenovano tudi tveganje bremena, je sposobnost banke, da na finančen način zagotavlja finančne storitve. To pomeni, da sta sposobnost opravljanja storitev in sposobnost nadzora stroškov, povezanih z zagotavljanjem teh storitev, enako pomembna elementa.
Operativno tveganje je delno povezano s tehnološkim tveganjem in je lahko posledica okvare tehnologije ali okvare podpornih sistemov zaledja banke.
Tveganje uvedbe novih finančnih instrumentov je povezano s predlogom novih vrst bančnih produktov in storitev. Takšne težave nastanejo, ko je povpraševanje po novih vrstah storitev manjše od pričakovanega, stroški so višji od pričakovanih in dejanja vodstva banke na novem trgu niso dobro premišljena.
Strateško tveganje odraža sposobnost banke, da ob upoštevanju celovite analize prihodnjega poslovnega okolja izbere geografske in produktne segmente, ki bodo banki v prihodnosti verjetno donosni.
Tveganja, ki so neposredno povezana z oblikovanjem bilance stanja banke, so najbolj dovzetna za bančni nadzor.
Finančna tveganja so razvrščena v šest kategorij:
Obrestno tveganje,
Kreditno tveganje,
Likvidnostno tveganje
Zunajbilančna,
Valutno tveganje,
Tveganje uporabe izposojenega kapitala,
Prve tri vrste tveganj so ključne za bančništvo in so osnova za učinkovito upravljanje premoženja in obveznosti banke.
Obrestno tveganje je tveganje, da bodo povprečni stroški izposojenih sredstev banke, tj. vloge in izposojen denar, povezan z dajanjem posojila, lahko presežejo povprečno obrestno mero za posojila v času trajanja posojila.
Obstajata dve vrsti obrestnega tveganja: pozicijsko in strukturno.
Pozicijsko tveganje je tveganje za posamezno pozicijo (glede na obresti v danem trenutku). Banka je na primer izdala posojilo z višjo obrestno mero. Ali bo to banki prineslo uspeh, ni znano.
Strukturno tveganje je tveganje v bilanci stanja banke kot celote, ki ga povzročajo spremembe na denarnem trgu zaradi nihanja obrestnih mer.
Posledično obrestno tveganje vpliva tako na dobiček iz obresti kot na bilanco stanja banke kot celote. Obrestno tveganje lahko povzroči:
Napačna izbira vrst obrestnih mer (konstantne, fiksne, plavajoče, padajoče itd.);
Podcenjevanje možnih sprememb obrestnih mer v posojilni pogodbi; spremembe politike obrestnih mer Centralne banke Ruske federacije;
Določitev enotnega odstotka za celotno obdobje posojila;
Pomanjkanje razvite strategije obrestne politike v banki;
Nepravilna določitev cene posojila, tj. vrednost obrestne mere.
Odvisno od narave obrestne mere obstajajo: tveganje trdih obresti; tveganje spremembe interesa; tveganje odpisa (povezano s spremembo cene vrednostnih papirjev).
Kreditno tveganje je tradicionalno opredeljeno kot tveganje, da dolžnik ne bo vrnil denarja v skladu s pogoji posojilne pogodbe. Obstajajo različni pristopi k opredelitvi bistva kreditnega tveganja. Nekateri avtorji v koncept "kreditnega tveganja" vključujejo nevarnost, da posojilojemalec ne plača glavnice in obresti zaradi posojilodajalca.
Drugi koncept kreditnega tveganja je povezan z dobičkom, ki ga dobijo banke: kreditno tveganje je možen padec dobička banke in celo izguba dela osnovnega kapitala zaradi nezmožnosti posojilojemalca, da odplača in servisira dolg. Ta pristop odraža le eno stran vpliva kreditnega tveganja na dobiček banke - negativno stran, povezano z negativnimi posledicami posojanja. Hkrati je lahko izid kreditne transakcije pozitiven, ne da bi izključili prisotnost določene stopnje tveganja v času trajanja kreditne pogodbe.
Druga opredelitev kreditnega tveganja temelji na negotovosti upnika, da bo dolžnik lahko izpolnil svoje obveznosti v skladu s pogoji posojilne pogodbe. To lahko povzroči:
1) nezmožnost dolžnika ustvariti ustrezen prihodnji denarni tok zaradi nepredvidenih neugodnih sprememb v poslovnem, gospodarskem ali političnem okolju, v katerem posojilojemalec posluje;
2) negotovost glede prihodnje vrednosti in kakovosti (likvidnost in možnost prodaje na trgu) zavarovanja za posojilo;
3) krize v poslovnem ugledu posojilojemalca.
Glede na bistvo kreditnega tveganja ga je treba opredeliti kot tveganje, povezano s gibanjem kredita. Bistvo kreditnega tveganja je neločljivo povezano z bistvom kreditnih kategorij. Zato je lahko območje izvora kreditnega tveganja ena od stopenj gibanja posojene vrednosti:
dajanje posojila - prejem posojilojemalca - uporaba posojila v obtoku sredstev podjetja - odplačilo posojila - sprostitev virov podjetja med obtokom sredstev za odplačilo posojila - prejem posojilodajalca sredstev, dodeljenih v obliki posojila.
V procesu kroženja izposojene vrednosti načelo vračila prežema celotno gibanje kredita in je univerzalna in objektivna lastnost vsake kreditne transakcije. Posledično kršitev iz kakršnega koli razloga univerzalne lastnine posojila vodi v nastanek negativnih posledic, izgub, izgub zaradi neplačila posojila, t.j. na kreditno tveganje.
Tako je mogoče narediti naslednje zaključke:
1) kreditno tveganje in negotovost sta dva medsebojno povezana koncepta, ki označujeta delovanje banke na kreditnem trgu, saj banke se pogosto odločajo o kreditni transakciji v negotovih razmerah;
2) verjetnost pozitivnega ali negativnega rezultata ima denarno vrednost - to je dobiček (izguba), ki ga upnik prejme;
3) kreditno tveganje je potencialna verjetnost izgube banke;
4) področje izvora kreditnega tveganja je proces gibanja izposojene vrednosti, razlogi za njegov nastanek pa so različni dejavniki, ki ustvarjajo tveganje;
5) tveganje je regulirana gospodarska kategorija, saj na podlagi rezultatov ocenjevanja določenega gospodarskega položaja in njegove primerjave s predvidenim scenarijem dogodkov je mogoče izmeriti realnost ciljev in priložnosti.
Torej je kreditno tveganje potencial izgube glavnice in obresti nanj, ki nastane kot posledica kršitve celovitosti gibanja izposojene vrednosti zaradi vpliva različnih dejavnikov, ki ustvarjajo tveganje.
Tveganje vlog se nanaša na likvidnostna tveganja in je povezano z zgodnjim umikom njihovih vlog iz banke s strani vlagateljev. Zato poslovne banke veliko delajo za preprečitev možnih negativnih posledic nenadnega odliva prostih sredstev z računov vlagateljev. Razlikovanje pogojev za privabljanje vlog v poslovnih bankah je aktivno sredstvo boja za vlagatelja, ki poslabša bančno konkurenco. Da bi se izognile možnim negativnim posledicam te konkurence, sodobne banke prakticirajo dogovor o višini obresti za vloge med bankami. Kot dokazuje tuja praksa, včasih to raven določi neposredno centralna banka. V Rusiji to počnejo za sistem hranilnice, ki deluje s podporo države.
Med različnimi vrstami vlog posebno mesto zasedajo vloge na vpogled in vezane vloge kot najpogostejše. Ruske poslovne banke uporabljajo precej različne pogoje za privabljanje teh vlog. Poudarek je na spreminjanju obrestne mere in pogojev za njeno obračunavanje (mesečno, po dogovoru s stranko, obresti na obresti itd.).
Najpogostejši sta dve vrsti vezanih depozitov: dejanski in depoziti s predhodnim obvestilom o umiku. Oročene vloge se lastniku vrnejo v vnaprej določenem roku; do tega trenutka lahko banka z njim v celoti razpolaga. Oročene vloge niso krajše od enega meseca. S spremembo roka vloge se spremeni tudi višina obresti. Praviloma se višje obresti plačujejo na depozit z daljšim rokom. Vendar je razmerje med temi parametri mogoče obrniti.
Za depozite s predhodnim obvestilom o izstopu je treba banki predložiti posebno vlogo vlagatelja. O roku za vložitev takega obvestila o umiku depozita se pogaja vnaprej, v skladu z njim pa se določi višina obresti na depozit.
Če želi stranka dvigniti depozit, mora o tem nemudoma obvestiti banko. Ob upoštevanju prihajajočih sprememb bo banka svoje aktivno poslovanje refinancirala iz drugih virov.
Tveganja zunajbilančnih dejavnosti so posledica dejstva, da se zunajbilančni instrumenti premaknejo v aktivni ali pasivni del bančnega salda z verjetnostjo, manjšo od ene, in so izraženi v tem, da zunajbilančni instrumenti, ustvarjanje pozitivnih in negativnih prihodnjih denarnih tokov, lahko vodi finančnega posrednika do gospodarske insolventnosti in / ali vodi v neravnovesje sredstev in obveznosti.
Valutno tveganje je povezano z negotovostjo prihodnjega gibanja tečajev, to je cene nacionalne valute glede na tuje, in se izraža v dejstvu, da je neugodna sprememba čistega bančnega dobička in / ali neto lahko pride do vrednosti finančnega posrednika.
Valutna tveganja so strukturirana na naslednji način:
a) komercialni, tj. povezane z nepripravljenostjo ali nezmožnostjo dolžnika (poroka) za plačilo svojih obveznosti;
b) konverzija (denar), tj. tveganje deviznih izgub pri posebnih transakcijah. Ta tveganja so strukturirana v tveganja posebnih transakcij.
c) translacijska (računovodska) tveganja, ki izhajajo iz prevrednotenja sredstev in obveznosti bilance stanja in izkaza poslovnega izida tujih podružnic strank in nasprotnih strank. Odvisni so od izbire prevodne valute, njene stabilnosti in številnih drugih dejavnikov. Prevajanje se lahko izvede z uporabo metode prevajanja (po trenutnem menjalnem tečaju na dan prevajanja) ali z zgodovinsko metodo (po menjalnem tečaju na datum posebne transakcije).
d) tveganja zaplembe (metoda refinanciranja komercialnega tveganja), ki nastanejo, ko forfeter (pogosto banka) prevzame vsa izvoznikova tveganja brez regresa.
Tveganje uporabe izposojenega kapitala je določeno z dejstvom, da se lastniški kapital banke lahko uporabi kot "blazina" za ublažitev vpliva zmanjšanja vrednosti sredstev na vlagatelje in upnike banke, in se izraža v tem, da kapital banke morda ne bo dovolj za dokončanje poslovanja.
Obstaja tudi drugačna klasifikacija bančnih tveganj, saj je težko potegniti trdo mejo med različnimi vrstami tveganj. Praviloma so številna tveganja med seboj povezana, vendar vsa na koncu vplivajo na bilanco stanja banke kot celote.
Finančno tveganje je pogosto izpostavljeno in njegova vsebina v različnih strukturnih klasifikacijah ni enaka. V nekaterih primerih finančno tveganje vključuje kreditno tveganje in likvidnostno tveganje; pri drugih dodatno tveganje obrestne mere in tveganje strukture kapitala. Tveganje projektne banke velja za neodvisno, ki je sestavljeno iz treh vrst tveganj:
Samostojno tveganje, tj. tveganje, povezano izključno s samim projektom, ne glede na posojilojemalca;
Tveganje med podjetji;
Tržno ali portfeljsko tveganje, ki označuje, kako se določen projekt prilega celotnemu portfelju bančnih posojil itd.
V ameriški praksi se razlikujejo naslednje vrste tveganj:
Bilančna tveganja (finančna tveganja): kreditno tveganje, likvidnostno tveganje, tveganje obrestne mere, tveganje strukture kapitala (tveganje finančnega vzvoda);
Tveganja finančnih storitev (izvedbena tveganja): operativna tveganja, tehnološka tveganja, inovacijska tveganja, strateška tveganja;
Zunanja tveganja: makroekonomska tveganja, konkurenčna tveganja, zakonodajna (pravna) tveganja.
V zgornji klasifikaciji se zunanja tveganja razumejo širše kot v zgoraj obravnavani. V njem so zlasti izpostavljena zakonodajna tveganja. Poleg tega zunanja tveganja niso povezana s tekočimi aktivnostmi banke in njenimi finančnimi tveganji. Vendar so v vseh klasifikacijah predstavljene glavne vrste bančnih tveganj ne glede na njihovo razvrščanje.
Obstaja še ena klasifikacija tveganj poslovnih bank.
Po njenem mnenju bančna tveganja lahko razdelimo v dve skupini.
Prvo med njimi so čista tveganja, to so bančna tveganja, ki so povezana z morebitno škodo, ki bi nastala zaradi dejanj ali nedelovanja zaposlenih v banki in tretjih oseb. To so verjetno organizacijska in tehnična (vključno z osebjem, informacijsko tehnologijo, izgubo ugleda, režijskimi stroški itd.) In operativnimi tveganji. Slednji so opredeljeni kot tveganja, povezana s kršitvami in pomanjkljivostmi v procesu notranjega nadzora in upravljanja banke. Izgube zaradi teh tveganj so v nekaterih primerih izračunate, zato jih je mogoče tudi zavarovati.
Druga skupina, finančna tveganja, je skupina tveganj, katerih realizacija lahko prinese dobiček ali izgubo. Gre za profesionalna bančna tveganja, ki so sestavni del bančnih dejavnosti, ali tako imenovana špekulativna tveganja in so povezana s gibanjem finančnih tokov. Rezultat dejavnosti banke pri uresničevanju takšnih tveganj je v veliki meri odvisen od usposobljenosti bančnega osebja in lahko banki prinese dobiček ali izgubo.
Ta razvrstitev tveganj temelji na predstavitvi banke kot podjetja, ki se praktično ne razlikuje od dejavnosti drugih podjetij.
Vendar pa se "kljub vsej podobnosti banke s podjetji kljub temu razlikuje od njih", kar se izraža v "posebnostih njenega kapitala, naravi njenih dejavnosti, posebnostih bančnega produkta in storitev, ki jih ponuja," ”Zato banko“ lahko imenujemo le podjetje, pri čemer poudarjamo, da je to njen produktivni značaj ”.
Sodobna poslovna banka je gospodarski subjekt, ki ima, prvič, kapital, ki je ločen od industrijskega in komercialnega kapitala, drugič, osebje banke predstavljajo ljudje posebnega poklica, tretjič, tehnična sredstva so zasnovana za izvajanje posebnih operacij. Povsem očitno je, da so "banke najprej družbeni agenti", katerim je "družba zaupala svoj kapital" za upravljanje.
Izvajanje integriranega tveganja lahko postane dejavnik (moteč učinek) sistemske bančne krize v gospodarstvu.
Ta pristop tipizacije bančnih tveganj je v celoti skladen z vsebino priporočil Banke Rusije in Baselskega odbora o organizaciji notranjega nadzora nad bančnimi tveganji. Celostno ekonomsko tveganje se pojavlja kot niz razmeroma neodvisnih elementov.
V povezavi z nenehnim naraščanjem vpliva tveganja na finančne dejavnosti postaja problem bančnega upravljanja še posebej pereč - obvladovanje bančnih tveganj, to je uporaba različnih ukrepov, ki v določeni meri omogočajo napoved nastopa tveganja v bančništvu in sprejeti ukrepe za zmanjšanje stopnje teh tveganj.
Upravljanje s tveganji je sistem za obvladovanje bančnih tveganj in ekonomskih, natančneje finančnih odnosov, ki nastanejo v procesu tega upravljanja.
Namen obvladovanja bančnih tveganj je povečati gospodarski, finančni, socialni in drugi potencial podjetja na ustreznem področju dejavnosti z mehanizmom oblikovanja in učinkovite uporabe tveganih sredstev in tveganih naložb.
Upravljanje s tveganji vključuje strategijo in taktiko upravljanja.
Strategija upravljanja se nanaša na smer in način uporabe sredstev za dosego cilja. Ta metoda ustreza določenemu nizu pravil in omejitev za odločanje. Strategija vam omogoča, da se osredotočite na možnosti odločanja, ki niso v nasprotju s sprejeto strategijo, in zavržete vse druge možnosti. Po doseganju zastavljenega cilja strategija kot smer in sredstvo za njeno doseganje preneha obstajati. Novi cilji postavljajo nalogo razvoja nove strategije.
Taktike so posebne metode in tehnike za dosego zastavljenega cilja v posebnih pogojih. Naloga taktike upravljanja je izbira optimalne rešitve in najbolj sprejemljivih metod in tehnik upravljanja v dani gospodarski situaciji.
Upravljanje tveganj v poslovni banki kot nadzorni sistem je sestavljeno iz dveh podsistemov: nadzorovanega podsistema (kontrolni objekt) in podsistema nadzora (subjekta nadzora).
Predmet upravljanja pri obvladovanju tveganj so tveganje, tvegane kapitalske naložbe in gospodarski odnosi med poslovnimi subjekti v procesu uresničevanja tveganj.
Predmet upravljanja pri obvladovanju tveganj je posebna skupina ljudi, ki z različnimi tehnikami in načini upravljanja vpliva izvaja namensko delovanje predmeta upravljanja.
Proces vpliva subjekta na kontrolni objekt, t.j. sam proces nadzora je mogoče izvesti le pod pogojem kroženja določenih informacij med krmilnim in nadzorovanim podsistemom. Proces upravljanja, ne glede na njegovo posebno vsebino, vedno vključuje sprejem, prenos, obdelavo in uporabo informacij. Pri obvladovanju tveganj ima pridobivanje zanesljivih in zadostnih informacij v teh pogojih pomembno vlogo, saj vam omogoča sprejemanje posebne odločitve o ukrepih v pogojih tveganja.
Informacijsko podporo za delovanje obvladovanja tveganj sestavljajo različne vrste in vrste informacij: statistične, gospodarske, komercialne, finančne itd.
Odpravljanje tveganj;
Tvegane kapitalske naložbe;
Deluje na zmanjševanju tveganja;
Proces zavarovanja tveganj;
Ekonomski odnosi in povezave med subjekti gospodarskega procesa.
Funkcije obvladovanja tveganja vključujejo:
Napovedovanje;
Organizacija;
Uredba;
Usklajevanje;
Stimulacija;
Nadzor.
Napovedovanje pri obvladovanju tveganj je razvoj prihodnjih sprememb finančnega stanja predmeta kot celote in njenih različnih delov. Napovedovanje predvideva določen dogodek. Ne postavlja naloge neposrednega izvajanja razvitih napovedi v praksi. Značilnost napovedovanja je tudi alternativa pri oblikovanju finančnih kazalnikov in parametrov, ki na podlagi nastajajočih trendov določa različne možnosti razvoja finančnega stanja predmeta upravljanja. V dinamiki tveganja je napovedovanje mogoče izvajati tako na podlagi ekstrapolacije preteklosti v prihodnost ob upoštevanju strokovne ocene trenda sprememb kot tudi na podlagi neposrednega napovedovanja sprememb. Do teh sprememb lahko pride nepričakovano. Predvidevanje teh sprememb od menedžerja zahteva razvoj določenega občutka za tržni mehanizem in intuicijo ter uporabo prilagodljivih rešitev za nujne primere.
Organizacija za obvladovanje tveganj je združenje ljudi, ki skupaj izvajajo program naložb v rizični kapital na podlagi določenih pravil in postopkov. Ta pravila in postopki vključujejo: oblikovanje organov upravljanja, izgradnjo strukture upravljavskega aparata, vzpostavitev odnosa med enotami upravljanja, razvoj norm, standardov, metod itd.
Regulacija pri obvladovanju tveganj je vpliv na kontrolni objekt, s katerim se v primeru odstopanja od navedenih parametrov doseže stanje stabilnosti tega objekta. Uredba zajema predvsem sedanje ukrepe za odpravo nastalih odstopanj.
Koordinacija pri obvladovanju tveganj je doslednost dela vseh povezav sistema obvladovanja tveganj, vodstvenega osebja in strokovnjakov.
Koordinacija zagotavlja enotnost odnosov med objektom upravljanja, subjektom upravljanja, upravljalnim aparatom in posameznim zaposlenim.
Spodbude pri obvladovanju tveganj so spodbude za finančne menedžerje in druge strokovnjake, da se zanimajo za rezultat svojega dela.
Nadzor pri obvladovanju tveganj je preverjanje organizacije dela za zmanjšanje stopnje tveganja. Skozi nadzor se zbirajo informacije o stopnji izvajanja načrtovanega akcijskega programa, donosnosti tveganih kapitalskih naložb, razmerju dobička in tveganja, na podlagi katerega se spreminjajo finančni programi, organizacija finančnega dela, organizacija upravljanje s tveganji. Kontrola vključuje analizo rezultatov ukrepov za zmanjšanje stopnje tveganja.
Upravljanje s tveganji v poslovni banki se kaže v predvidevanju možnih stanj denarnih tokov, finančnih sredstev in razmerja tveganj na kratki in dolgi rok, zmožnosti določanja obsega in intenzivnosti prejema in porabe sredstev iz tvegane naložbe tako v kratkoročno in dolgoročno sprejeti potrebne ukrepe za ohranitev plačilne sposobnosti podjetja.
Upravljanje bančnih tveganj je najpomembnejši proces mehanizma za zavestno uporabo teorije verjetnosti in tveganj, na podlagi katerega nastane teorija obvladovanja tveganj. Odvisno je od politike posamezne banke na mikro ravni in Banke Rusije na makro ravni.
Upravljanje bančnih tveganj temelji na določenih načelih, med katerimi so glavna:
1 Zavedanje o tveganju. Upravitelj banke mora biti pripravljen tvegati, če upa, da bo z bančno transakcijo ustvaril ustrezen dohodek. Seveda je za posamezne transakcije po oceni stopnje tveganja mogoče sprejeti taktiko "izogibanja tveganju", vendar je nemogoče popolnoma izključiti tveganje iz bančnih dejavnosti, saj je bančno tveganje objektiven pojav, ki je značilen za večino transakcij. Zavest o sprejemanju določenih vrst bančnih tveganj je najpomembnejši pogoj za nevtralizacijo njihovih negativnih posledic v procesu obvladovanja.
2. Obvladljivost sprejetih tveganj. Portfelj bančnih tveganj mora vključevati predvsem tista, ki jih je mogoče nevtralizirati v procesu upravljanja, ne glede na njihovo objektivno ali subjektivno naravo. Samo za te vrste tveganj lahko upravitelj banke uporabi celoten arzenal notranjih mehanizmov za njihovo nevtralizacijo, tj. pokazati umetnost upravljanja z njimi. Neobvladljiva tveganja, na primer tveganja višje sile, je mogoče prenesti le na zunanjega zavarovatelja.
3. Neodvisnost upravljanja posameznih tveganj. Eden najpomembnejših postulatov teorije obvladovanja tveganj navaja, da so tveganja med seboj neodvisna in izgube bank pri enem od tveganj portfelja ne povečujejo nujno verjetnosti dogodka tveganja pri drugih tveganjih bank. Z drugimi besedami, izgube bank za različne vrste tveganj so med seboj neodvisne in jih je treba v procesu obvladovanja posamično nevtralizirati.
4. Primerljivost stopnje sprejetih tveganj z ravnjo donosnosti bančnega poslovanja. To načelo je temeljno v teoriji obvladovanja tveganj. Sestavljen je v tem, da mora banka v procesu opravljanja svojih dejavnosti sprejeti le tiste vrste bančnih tveganj, katerih stopnja ne presega ustrezne stopnje donosnosti na lestvici "dobičkonosnost-tveganje". Vsako vrsto tveganja, pri katerem je stopnja tveganja višja od stopnje pričakovanega donosa (z vključeno premijo za tveganje), mora banka zavrniti (ali pa je treba znesek premije za to tveganje ustrezno spremeniti). Usklajevanje dobičkonosnosti z vidiki varnosti in likvidnosti v procesu upravljanja portfelja, tj. sredstev in obveznosti banke in je glavna naloga obvladovanja tveganj.
5. Primerljivost stopnje sprejetih tveganj s finančnimi zmožnostmi banke. Pričakovana velikost izgube banke, ki ustreza določeni stopnji bančnega tveganja, bi morala ustrezati deležu kapitala, ki ga zagotavlja notranje zavarovanje tveganj. V nasprotnem primeru bo nastanek tveganega dogodka povzročil izgubo določenega dela dohodka, tj. bo zmanjšal njegov potencial za ustvarjanje dobička in tempo prihodnjega razvoja. Višino rizičnega kapitala, vključno z ustreznimi sredstvi notranje rezerve, mora banka vnaprej določiti in služiti kot meja za sprejemanje tistih vrst bančnih tveganj, ki jih ni mogoče prenesti na partnerja v operaciji ali zunanjega zavarovalca.
6. Stroškovna učinkovitost obvladovanja tveganj. Osnova za obvladovanje bančnih tveganj je nevtralizacija njihovih negativnih posledic za delovanje banke v primeru morebitnega tveganja. Hkrati stroški banke za nevtralizacijo ustreznega bančnega tveganja ne bi smeli presegati zneska možnih bančnih izgub na njej, tudi z največjo stopnjo verjetnosti nastanka tveganega dogodka.
7. Upoštevanje časovnega dejavnika pri obvladovanju tveganj. Daljše kot je obdobje bančne operacije, širši je obseg tveganj, povezanih z njo, manj je možnosti, da se po merilu učinkovitosti obvladovanja tveganj zagotovi nevtralizacija njihovih negativnih bančnih posledic. Če je potrebno izvesti takšne bančne posle, mora banka zagotoviti, da se na njej ne doseže zahtevana dodatna stopnja dobičkonosnosti ne le na račun premije za tveganje, ampak tudi na premijo likvidnosti (ker je obdobje operacije obdobje »zamrznjene likvidnosti« vloženega kapitala). Le v tem primeru bo banka imela potreben potencial za nevtralizacijo negativnih posledic take operacije v primeru morebitnega tveganega dogodka.
8. Upoštevanje splošne strategije banke v procesu obvladovanja tveganj. Sistem upravljanja bančnih tveganj bi moral temeljiti na splošnih merilih strategije, ki jo je izbrala banka (ki odraža njeno ideologijo glede na stopnjo sprejemljivih tveganj), pa tudi na bančni politiki na določenih področjih dejavnosti.
9. Upoštevanje možnosti prenosa tveganj. Sprejemanje številnih bančnih tveganj je neprimerljivo s finančnimi zmožnostmi banke za nevtralizacijo njihovih negativnih posledic v primeru verjetnega pojava tveganega dogodka. Hkrati lahko izvajanje ustrezne bančne operacije narekujejo zahteve strategije in usmeritve bančnih dejavnosti. Vključitev takšnih tveganj v portfelj skupnih bančnih tveganj je dopustna le, če je možen delni ali popolni prenos teh na partnerje v poslu ali na zunanjega zavarovalnika.
Ob upoštevanju upoštevanih načel banka oblikuje posebno politiko obvladovanja tveganj.
Politika upravljanja bančnih tveganj je del splošne strategije banke, ki obsega razvoj sistema ukrepov za nevtralizacijo možnih negativnih finančnih posledic tveganj, povezanih z izvajanjem različnih vidikov bančnih dejavnosti.
Organizirati je treba dejavnosti upravljanja s tveganji poslovne banke. V ta namen lahko banka ustanovi specializirane odbore za obvladovanje tveganj. Običajno se imenuje poseben odbor za kreditno politiko. To poudarja posebno vlogo kreditnega tveganja. Hkrati se oblikuje odbor s širšim obsegom dejavnosti, ki bo v bistvu obvladoval celoten kompleks bančnih tveganj - odbor za upravljanje tveganj v zvezi s sredstvi in obveznostmi.
Naloge odbora za kreditno tveganje:
Razvoj in spremljanje trenutne kreditne politike;
Razvoj meril za izdajo novih posojil;
Določitev omejitev posojil glede na panogo in vrsto poslovanja;
Redna ocena tveganja posojilnega portfelja; razvoj politike vračanja slabih posojil;
Razvoj standardov za posojilno dokumentacijo; revizija sestave posojila;
Razvoj standardov za kreditne zastave; razvoj kreditne širitve ali politike krčenja.
Naloge odbora za upravljanje tveganj:
Razvoj in spremljanje politike obrestnih mer banke;
Razvoj devizne politike banke;
Redna ocena tržnega (naložbenega) tveganja;
Spremljanje stanja likvidnosti bank;
Spremljanje stanja bančnih sredstev;
Razvoj politike upravljanja bančnega kapitala;
Skladnost z veljavno zakonodajo glede tveganj.
Banke so po svoji naravi zasnovane tako, da poosebljajo zanesljivost in varnost, zato je organizacija procesa obvladovanja tveganj eden ključnih elementov bančne politike na področju preprečevanja, urejanja in zmanjševanja tveganj. Politika bančnega tveganja so ukrepi, ki jih banka sprejme za dosego svojih ciljev. Zaradi varnosti vsaka banka sprejme zaščitne ukrepe proti tveganju, ki so vsebina politike tveganja. Izvajajo se v dveh smereh: preprečevanje tveganja in ublažitev nepopravljivih tveganj.
Za zagotovitev finančnega ravnovesja banke so oblikovani cilji varnosti pred tveganji.
Med njimi so glavni:
Aktivni ukrepi za preprečevanje tveganja;
Ukrepi za dokončano tveganje.
Poleg pobude za tveganje posamezne banke obstajajo tudi kolektivni pristopi k zagotavljanju varnosti (na primer sistemi zavarovanja vlog).
Instrumenti politike tveganja so: bančna pogodba in listina banke. Banka je odgovorna za napake pri izračunih, strankam povrne izgube zaradi napačnih bančnih podatkov, zaradi napak pri preverjanjih, ki jih banke izvajajo v imenu strank.
Ko razvija svojo politiko upravljanja s tveganji, bi morala poslovna banka jasno opisati svojo strategijo in okvir te politike. Pri opredelitvi strategije banka upošteva celo vrsto vprašanj - od spremljanja tveganj do vrednotenja. Strategija obvladovanja tveganj bi morala omogočati uporabo vseh priložnosti za razvoj lastnega podjetja in hkrati obdržati tveganje na obvladljivi ravni.
Upravljanje s tveganji se lahko izvaja z različnih položajev:
Neposredno direktivno obvladovanje tveganj je pristop obvladovanja tveganj, pri katerem se pri ločeni oceni zaznanih tveganj sporoči najvišjemu vodstvu organizacije, ki sprejme končno odločitev o ustreznosti operacije. Ta pristop je učinkovit za majhno število operacij, tj. bodisi v majhnih organizacijah bodisi pri velikih operacijah v srednjih in velikih organizacijah;
Tveganja zaradi omejitve poslovanja, tj. količinske značilnosti posameznih skupin operacij, ki jih razlikujejo bodisi po vrsti bodisi po osebah, odgovornih za operacije;
Omejevanje tveganj z mehanizmi za oceno uspešnosti, ki temeljijo na tveganju.
Kreditna politika določa naloge in prioritete kreditnih dejavnosti banke. Najpomembnejša splošna načela kreditne politike banke: znanstvena utemeljitev, optimalnost, učinkovitost, pa tudi enotnost vseh elementov kreditne politike. Posebna načela kreditne politike banke so: donosnost, donosnost ter varnost in zanesljivost.
Kreditna politika poslovne banke ima notranjo strukturo, ki vključuje: strategijo banke za razvoj glavnih smeri kreditnega procesa; taktike banke pri organizaciji posojil; nadzor nad izvajanjem kreditne politike.
Na splošno strategija kreditne politike vključuje prednostne naloge, načela in cilje določene banke na kreditnem trgu ter taktike - finančna in druga orodja, ki jih ta banka uporablja za izvajanje svojih ciljev pri izvajanju kreditnih transakcij, pravila za njihovo izvajanje , postopek za organizacijo kreditnega procesa. Tako kreditna politika ustvarja potrebne splošne predpogoje za učinkovito delo osebja kreditne službe banke, združuje in organizira prizadevanja osebja ter zmanjšuje verjetnost napak in neracionalnih odločitev.
Kreditno tveganje je predmet tudi vladne uredbe Banke Rusije, saj zahteva, da poslovne banke upoštevajo bonitetne standarde:
standard N6 Najvišja izpostavljenost do enega posojilojemalca ali skupine povezanih posojilojemalcev;
standard N7 Največja velikost velikih kreditnih tveganj;
standard N9 Največje kreditno tveganje na delničarja;
standard N10 Najvišja velikost posojil, posojil, odobrenih notranjim osebam.
Preprečevanje izgube pri oblikovanju vlog lahko olajšajo posebni pogoji, vključeni v pogodbo o "kreditni vlogi", ki jo je treba skleniti med stranko in banko. V tem primeru se mora banka odločiti, s katerimi strankami je treba skleniti takšno pogodbo. Eden od pogojev te pogodbe je lahko zavrnitev stranke, da predčasno zahteva varščino.
Banka bi morala redno ocenjevati stopnjo porabe vlog, ki jih ima na voljo. Za to se določi koeficient povezanosti vlog, ki bi moral biti enak ena. To pomeni, da so v njen promet vključene vse vloge banke.
Tveganje vlog je tesno povezano z različnimi bančnimi tveganji. Tako izvajanje nabora ukrepov za zmanjšanje tveganja vlog banke poveča stopnjo zanesljivosti baze sredstev banke in možnost širitve seznama poslovanja in storitev v prihodnosti.
Za preprečitev tveganja vrednostnih papirjev je potrebna sistematična obdelava banke za njeno ureditev. Za te namene je potrebno: sistematično analizirati donosnost različnih vrst vrednostnih papirjev; oceniti stopnjo nastajajočega tveganja; pravočasno spremlja portfelj vrednostnih papirjev.
Največji delež vrednostnih papirjev bi morali predstavljati dolgoročne obveznice, uravnotežene s kratkoročnimi vrednostnimi papirji, brez srednjeročnih vrednostnih papirjev. Vsaka banka mora ob upoštevanju posebnosti svojega delovanja razviti naložbeno politiko na trgu vrednostnih papirjev in jo pri svojem delovanju voditi. Pomembni so tudi subjektivni dejavniki, in sicer usposobljenost in strokovnost zaposlenega, odgovornega za izvajanje investicijskega programa banke.
Tako bo pravočasna ocena stopnje tveganja transakcij z vrednostnimi papirji zmanjšala negativne posledice amortizacije vrednostnih papirjev za poslovne banke in povečala naložbeno privlačnost ruskega trga vrednostnih papirjev podjetij.
Stranke banke uporabljajo izvedene instrumente kot glavne metode zavarovanja (varovanja) svojih valutnih in / ali finančnih tveganj. Banke so prisiljene uporabljati te instrumente kot storitev svojim strankam. Hkrati je tveganje nujnih transakcij precej resno, banka pa mora zavarovati nujne posle, sklenjene s stranko samo.
Terminske transakcije vključujejo terminske transakcije; SWAP; opcije; prihodnosti.
Naprej. Terminska transakcija je transakcija, pri kateri je tečaj določen v sedanjosti, menjava valut pa poteka v prihodnosti. Značilnosti: menjava valut (poravnava) bo potekala najpozneje 2 delovna dneva po sklenitvi pogodbe; prihodnji tečaj je določen tudi ob sklenitvi posla; datum zapadlosti je določen v pogodbi; o likvidnosti pred zapadlostjo ni govora. Če obstaja resnična možnost, da se v prihodnosti pojavi valutno tveganje, se krije s terminsko transakcijo. Banka odpre terminsko pozicijo, ko stranka proda ali kupi devize naprej, tj. z menjavo valut na prihodnji določen datum, pa tudi, če banka sama proda ali kupi devize naprej, da bi ustvarila dobiček. Obstaja pa tveganje sprememb cen, ki bi lahko povzročilo izgubo za banko.
Hedging, tj. ustvarjanje izravnalne devizne pozicije za vsako tvegano transakcijo. Z drugimi besedami, eno valutno tveganje - dobiček ali izguba - se kompenzira z drugim ustreznim tveganjem;
Swap transakcija pomeni zamenjavo ene valute za drugo za določeno časovno obdobje. Gre za kombinacijo gotovinskih transakcij - SPOT in nujnih - naprej. Oba posla sta sklenjena hkrati z istim partnerjem. SWAP se uporablja kot sredstvo za odpravo tveganja obrestnih mer, pa tudi kot sredstvo za odpravo tveganja nihanja tečajev. Obstajata dve vrsti valutnih zamenjav. Prvi je podoben izvrševanju vzporednih posojil, ko dve stranki v dveh različnih državah zagotavljata enaka posojila z enako zapadlostjo in načini vračila, vendar denominirana v različnih valutah. Druga možnost je preprosto dogovor med dvema bankama o nakupu ali prodaji valute po promptnem tečaju in preklicu transakcije na vnaprej določen datum (v prihodnosti) po določenem spot tečaju. Za razliko od vzporednih posojil zamenjave ne vključujejo plačil obresti;
Vzajemni izravnava tveganj pri sredstvih in obveznostih, tako imenovana metoda „usklajevanja“, kjer lahko vodstvo banke z odštevanjem prejema valute od zneska njenega odliva vpliva na njihovo velikost;
Izbirne operacije. Opcija je sporazum med kupcem in prodajalcem, ki kupcu daje pravico - ne pa tudi obveznosti - kupiti ali prodati valuto od prodajalca opcij. Možnost je ena od možnosti za popolno kritje valutnih tveganj. Lahko se uporablja kot zavarovanje pred neugodnimi premiki tečaja. V primerjavi s forvardom opcija ponuja boljšo zaščito pred možnimi tveganji, saj si kupec opcije pridržuje pravico do izbire, ali bo trgoval ali ne;
Prihodnosti. Terminske pogodbe so sklenjene na posebnih borzah in za razliko od terminske pogodbe terminske pogodbe ne predvidevajo dejanskega nakupa / prodaje valute. Terminska pozicija se likvidira s pomočjo nasprotnih pogodb. Tveganje terminskih pogodb je zmanjšano z možnostjo kritja obveznosti iz prve terminske pogodbe z nasprotno trgovino.
Bistvo glavnih načinov zavarovanja na kraju samem in za določen čas se nanaša na izvajanje deviznih transakcij pred neugodno spremembo tečaja ali na nadomestitev izgub zaradi takšne spremembe zaradi vzporednih transakcij z valuto, katerih tečaj spremembe v nasprotni smeri.
Poleg že naštetih načinov zmanjševanja tveganj obstaja še več načinov za obvladovanje stopnje tveganja v dejavnostih bank in bančnih institucij. Tej vključujejo:
Predhodna ocena možnih izgub z uporabo napovednih metod za analizo statičnih in dinamičnih zanesljivih informacij o dejavnostih samih bank, njihovih strank, nasprotnih strank, njihovih dobaviteljev in posrednikov, konkurentov in različnih skupin kontaktnih skupin. V ta namen morajo poslovne banke oblikovati oddelke, ki analizirajo raven tveganj in razvijajo ukrepe za njihovo obvladovanje v sistemu trženja;
Dinamika obrestnih mer, ki se povečujejo s povečanjem stopnje tveganja, in obratno, t.j. obrestne mere za instrumente, s katerimi se lahko prosto trguje, so nižje od obrestnih mer za instrumente z omejeno konvertibilnostjo; obrestne mere za pasivne transakcije na medbančnem trgu so običajno nižje od obrestnih mer za aktivne transakcije in kreditne transakcije s strankami; bolj stabilen je posojilojemalec, nižje so obrestne mere; dolgoročne se spreminjajo bolj gladko (ob upoštevanju začasnega glajenja) kot kratkoročne; obrestne mere za zavarovana posojila in kratkoročne transakcije so nižje od obrestnih mer za nezavarovane in kratkoročne transakcije;
Kreditno zavarovanje kot jamstvo;
Varovanje pred tveganjem (zavarovanje pred tveganji);
Zavrnitev ponudbe posojilojemalcu s prevelikim tveganjem;
Izračun posojilnih pogojev, ki se uporabljajo predvsem pri majhnih posojilih in osebnih posojilih;
Razpršitev tveganja, to je njegovo širjenje.
Lahko se manifestira v različnih oblikah:
a) dajanje posojil v manjših zneskih večjemu številu strank ob ohranjanju celotnega obsega posojil;
b) odobravanje posojil na podlagi konzorcija, kadar več bank skupaj izda veliko zneska posojila in tvori konzorcij;
c) privabljanje depozitov, vrednostnih papirjev v manjših zneskih od večjega števila vlagateljev;
d) pridobivanje zadostnega zavarovanja za izdana posojila.
Pomembni pogoji za uresničevanje slednje zahteve so obstoj zastavne pravice; sposobnost pravilne analize in ocene plačilne sposobnosti posojilojemalcev; pravilna usmeritev k takojšnji izterjavi dolgov; uporaba sistema standardov za aktivno in pasivno poslovanje. Določa jih centralna banka in so zavezujoči.
Ureditev bančnega tveganja ne temelji na oceni finančnega položaja posojilojemalca, ampak na določitvi določenega razmerja med zneski izdanih posojil in lastnimi sredstvi banke, tj. načrtuje se vzpostavitev rezervnih zmogljivosti bank za kritje morebitnih izgub v primeru stečaja strank. Kvantitativne značilnosti standardov določajo stanje gospodarstev, stopnja centralizacije bančnega sistema itd.
Tako je mogoče sklepati.
Bančna tveganja pokrivajo vse vidike dejavnosti bank. Klasifikacijska struktura bančnih tveganj temelji na konceptualni podlagi ekonomskega tveganja. Tradicionalna struktura bančnih tveganj predvideva ločitev zunanjih in notranjih tveganj. Bančno tveganje je stanje, ki ga povzroča negotovost informacij, ki jih banka uporablja za upravljanje in odločanje. Razlogi za tveganje so zelo različni: gospodarske krize, povečanje zunanjega dolga, finančne inovacije, inflacijski procesi, povečanje bančnih odhodkov itd.
POGLAVJE 3 Upravljanje s tveganji poslovnih bank
Upravljanje s tveganji je področje upravljanja, katerega naloga je določiti in nadzorovati stanje različnih področij dejavnosti ali situacij, ki nastanejo zaradi možnih neželenih sprememb.
Sistem upravljanja bančnih tveganj podpira niz metod za njihovo zmanjšanje in omejevanje.
Metode obvladovanja tveganja lahko razdelimo v dve veliki skupini:
Specifično.
Po vplivu - oziroma na:
Aktivno;
Pasivno.
Splošne metode obvladovanja tveganja vključujejo:
Raznolikost (ki predstavlja njeno razpršitev).
Zmanjšanje tveganj na podlagi določanja omejitev;
Zavarovanje in varovanje (tj. Ustvarjanje pobotanega deviznega položaja za vsako izpostavljenost. Z drugimi besedami, pobotanje enega valutnega tveganja - dobička ali izgube - z drugim ustreznim tveganjem) na podlagi izvedenih finančnih instrumentov.
Posebne metode obvladovanja tveganja so posledica značilnosti posameznih vrst. Tako na primer metode obvladovanja tveganja vključujejo:
- upravljanje premoženja, vključno z:
a) na podlagi splošnega sklada sredstev;
b) način razporeditve sredstev in konverzije sredstev;
c) linearno programiranje;
- upravljanje obveznosti, vključno z:
a) metoda koeficientov;
- sredstva in obveznosti, vključno z:
1) metoda "lestvice izrazov";
2) metoda razpočenja.
Splošno priznana med naštetimi je metoda diverzifikacije, katere bistvo je porazdelitev tveganj.
Razpršitev - zmanjšanje tveganja zaradi možnosti nadomestila izgub iz ene vrste dejavnosti z drugo. Za banko kot celoto z razpršitvijo mislimo na porazdelitev tveganj med različne segmente portfelja sredstev. Razpršitev obveznosti po našem mnenju pomeni oblikovanje optimalnega razmerja med lastniškim in izposojenim sredstvom, razpršitev obveznosti pa temelji na optimalnem razmerju različnih vrst virov glede na merila, kot so likvidnost, stroški in tveganje.
Mehanizem diverzifikacije se uporablja predvsem za nevtralizacijo negativnih bančnih posledic nesistematičnih (notranjih) vrst tveganj. Načelo delovanja mehanizma diverzifikacije temelji na ločitvi tveganj, kar preprečuje njihovo koncentracijo.
Razpršitev je razpršitev bančnega tveganja. Ne more pa zmanjšati tveganja na nič. To je posledica dejstva, da na dejavnosti banke vplivajo zunanji dejavniki, ki niso povezani z izbiro določenih objektov naložbe ali privabljanjem kapitala, zato nanje ne vpliva diverzifikacija. Zato je uporaba tega mehanizma v banki omejena. Diverzifikacija je najbolj razumen in relativno cenejši način za zmanjšanje stopnje bančnega tveganja.
Način zavarovanja, vključno z uporabo izvedenih instrumentov, omogoča zmanjšanje izgube odprtih pozicij pri obrestnih merah, valutah in vrednostnih papirjih. Ta metoda se uporablja v zvezi s privabljenimi sredstvi, praviloma depoziti posameznikov.
Zavarovanje je oblika predhodne rezervacije sredstev, namenjenih nadomestitvi škode zaradi pričakovane manifestacije različnih tveganj. Zavarovanje bančnih tveganj je zaščita premoženjskih interesov banke v primeru zavarovanega dogodka (zavarovalnega dogodka) s strani posebnih zavarovalnic (zavarovalnic) na račun sredstev, ki jih ustvarijo s prejemom zavarovalnih premij (zavarovalnih premij) od zavarovanci. Bistvo zavarovanja je, da se je banka pripravljena odreči delu svojih prihodkov, da bi se izognila tveganju, t.j. Pripravljen je plačati, da zmanjša tveganje na nič. Ekonomsko bistvo zavarovanja je v oblikovanju zavarovalnega sklada, katerega odbitki so za posameznega zavarovatelja določeni na ravni, ki je bistveno manjša od zneska pričakovane izgube in posledično tudi odškodnine za zavarovanje. Tako se večina tveganja prenese z zavarovatelja na zavarovalnico.
Metode upravljanja s tveganji lahko razdelimo po metodi izpostavljenosti
Vklopljeno
Pasivno.
Pasivne metode vključujejo ustvarjanje rezerv za morebitne izgube za določene vrste tveganj, zavarovalnega rezervnega sklada, namenjenega kritju nepredvidenih izgub. Glede na to, da je oblikovanje rezerv odraz obstoječe strukture sredstev in njihove tveganosti, tj. njihov nastanek je posledica dejanskega stanja, lahko govorimo o pasivni naravi te metode. Aktivne metode upravljanja vključujejo vplivanje na strukturo portfelja, da bi zmanjšali izgube, oblikovali optimalno strukturo sredstev in obveznosti, določili omejitve možnih izgub ali dobičkov ter uporabili izvedene instrumente za varovanje pred tveganji. Z vidika časovnega faktorja se lahko aktivne metode uporabljajo v trenutnem in naslednjih načinih.
Ena od sodobnih in obetavnih metod obvladovanja tveganj in nadzora nad skladnostjo z njihovo stopnjo je določitev omejitev. Limit je mejna vrednost stopnje tveganja, ki jo je mogoče dopustiti v skladu s strategijo banke. Vedno je količinsko. Obstajajo vrste omejitev - omejitve obsega, ki omejujejo velikost odprte pozicije za določeno tveganje in omejitve občutljivosti, ob upoštevanju stopnje izpostavljenosti odprte pozicije tržnim nihanjem.
Mehanizem za omejevanje bančnih tveganj se običajno uporablja za tiste vrste, ki presegajo njihovo dovoljeno raven, tj. o bančnih poslih, ki se izvajajo na področju kritičnega ali katastrofalnega tveganja. V okviru tekočih dejavnosti banke se za nasprotne stranke banke oblikujejo posamezni limiti (tako za aktivno kot za pasivno poslovanje), kot tudi trenutni limiti za vse vrste pozicij bank, namenjeni omejevanju tržnih tveganj, in operativni limiti, ki določajo pooblastila upravnikov in zaposlenih banke pri izvajanju posebnih operacij. Omejevanje je pomembna tehnika za zmanjšanje tveganja.
V sistemu metod upravljanja z bančnimi tveganji ima glavna vloga notranje mehanizme njihove nevtralizacije.
Notranji mehanizmi za nevtralizacijo bančnih tveganj so sistem metod za zmanjšanje njihovih negativnih posledic, ki so izbrani in izvedeni v sami banki.
Sistem notranjih mehanizmov za nevtralizacijo bančnih tveganj predvideva uporabo naslednjih osnovnih metod:
1. Izogibanje tveganju. Ta smer nevtralizacije tveganja je najbolj radikalna. Sestavljen je iz razvoja notranjih ukrepov, ki popolnoma izključujejo določeno vrsto bančnega tveganja. Glavni ukrepi na primer vključujejo: zavrnitev opravljanja bančnih poslov, katerih stopnja tveganja je pretirano visoka; zavrnitev uporabe v velikih količinah lastniškega kapitala; zavrnitev pretirane uporabe privabljenih sredstev. Naštete in druge oblike izogibanja bančnemu tveganju kljub radikalizmu pri zavračanju določenih vrst banki prikrajšajo dodatne vire ustvarjanja dobička in posledično vplivajo na hitrost njenega gospodarskega razvoja in učinkovitost uporabe lastnega kapitala. Zato je treba v sistemu notranjih mehanizmov za nevtralizacijo tveganj njihovo izogibanje izvesti zelo previdno pod naslednjimi osnovnimi pogoji:
Če zavrnitev enega bančnega tveganja ne pomeni pojava drugega tveganja višje ali nedvoumne ravni;
Če je stopnja tveganja neprimerljiva z ravnjo donosnosti bančne operacije na lestvici "dobičkonosnost - tveganje";
Če izgube bank za to vrsto tveganja presegajo možnost njihovega povračila na račun lastnih sredstev banke;
Če je znesek prihodka iz transakcije, ki ustvarja določene vrste tveganja, zanemarljiv, tj. prevzame neopazen delež v ustvarjenem pozitivnem denarnem toku banke;
Če bančno poslovanje ni značilno za dejavnosti banke, je po svoji naravi inovativno in zanje ni podatkovne podlage, potrebne za določitev ravni bančnih tveganj in sprejemanje ustreznih odločitev vodstva.
2. Varovanje pred tveganjem. Ta mehanizem je izravnalna transakcija, katere cilj je zmanjšati tveganje. Transakcije, ki varujejo posamezne postavke bilance stanja, se imenujejo mikro varovanje, tiste, ki imunizirajo celotno bilanco stanja banke, pa makro varovanje. V primerih, ko se izbira instrumentov varovanja izvaja v okviru bilančnih pozicij (na primer izbira sredstev in obveznosti po trajanju), se metoda varovanja šteje za naravno. Sintetične tehnike varovanja pred tveganjem vključujejo uporabo zunajbilančnih dejavnosti.
3. Porazdelitev tveganja. Ta mehanizem temelji na njihovem delnem prenosu na partnerje za posamezne bančne posle, tako da so možne izgube vsakega udeleženca relativno majhne. Stopnja porazdelitve tveganja in posledično stopnja nevtralizacije njihovih negativnih bančnih posledic sta predmet pogodbenih pogajanj med banko in partnerji, ki jih pričakujejo pogoji ustreznih pogodb, dogovorjenih z njimi.
Zgoraj so bili obravnavani le glavni notranji mehanizmi za nevtralizacijo bančnih tveganj. Ob upoštevanju posebnosti dejavnosti banke in posebne sestave portfelja njenih tveganj jih je mogoče bistveno dopolniti.
Obstajajo tudi zunanje metode upravljanja bančnih tveganj.
Država, ki jo predstavlja centralna banka za kreditna tveganja, saj Centralna banka Ruske federacije deluje kot nadzorni organ, ki ureja dejavnosti poslovnih bank. Posredno vpliva na kreditno tveganje bank z bonitetnimi standardi kreditnega tveganja, s katerimi se urejajo tveganja koncentracije posojil in obsega kreditiranja posameznih posojilojemalcev.
V procesu obvladovanja kreditnega tveganja se državne rezerve izvajajo preko ekonomskih norm in sistema obveznih rezerv.
Rezerviranje - ustvarjanje rezerv za kritje nepredvidenih stroškov - predvideva vzpostavitev ravnovesja med možnimi tveganji, ki vplivajo na vrednost sredstev, in zneskom sredstev, potrebnih za odpravo posledic tveganj.
Upravljanje s tveganji, ki temelji na rezervacijah, je, da če portfelj posojil sestavljajo visoko tvegana posojila, tj. iz posojil, katerih tveganja presegajo standardno raven, mora banka ustvariti dodatne presežne rezerve na račun dobička in plačati davke na dobiček, ali pa ima težave pri izterjavi izgub.
Rezervacija ni namenjena zmanjšanju verjetnosti pojava tveganja, ampak je predvsem namenjena povračilu materialne škode zaradi manifestacije tveganj.
Izboljšanje upravljanja bančnih dejavnosti, za katero je značilno povečano tveganje, je nemogoče brez razvoja posebnih mehanizmov odločanja, ki omogočajo obvladovanje vpliva dejavnika tveganja. Tak mehanizem je sistem upravljanja bančnih tveganj, ki vodstvu banke omogoča, da prepozna bančna tveganja, jih oceni, primerja s pričakovano donosnostjo in jih zniža na optimalno raven.
Ureditev bančnega tveganja ne temelji na oceni finančnega položaja posojilojemalca, ampak na določitvi določenega razmerja med zneski izdanih posojil in lastnimi sredstvi banke, tj. načrtuje se vzpostavitev rezervnih zmogljivosti bank za kritje morebitnih izgub v primeru stečaja strank. Kvantitativne značilnosti standardov določajo stanje gospodarstev, stopnja centralizacije bančnega sistema itd.
Posojilna dejavnost banke je eno temeljnih meril, ki jo ločujejo od nebančnih institucij. V svetovni praksi je pomemben del dobička banke povezan s posojili. Hkrati lahko neplačilo posojil, zlasti velikih, vodi banko v stečaj, zaradi njenega položaja v gospodarstvu pa v številne stečaje podjetij, bank in posameznikov, povezanih z njo. Zato je obvladovanje kreditnega tveganja nujen del strategije in taktike preživetja in razvoja katere koli poslovne banke.
V ekonomski tuji in domači literaturi je največ pozornosti namenjeno kreditnemu tveganju. To je posledica dejstva, da ima bančno posojanje vodilno vlogo pri oblikovanju portfelja sredstev, pa tudi zaradi dejstva, da je kreditno tveganje prisotno pri vseh bilančnih sredstvih v lasti banke in pri zunajbilančnih transakcijah v pri katerem banka sodeluje. Tradicionalno se obravnava kot eno glavnih bančnih tveganj ali kot najpomembnejše tveganje v bančnem portfelju.
Najpogosteje je kreditno tveganje opredeljeno kot "tveganje, da posojilojemalec ne plača glavnice in obresti za servisiranje posojila" ali "verjetnost, da posojilojemalec ne bo spoštoval prvotnih pogojev posojilne pogodbe".
Upravljanje s kreditnim tveganjem od bankirja zahteva stalno spremljanje strukture kreditnega portfelja in njegove kakovostne sestave. V okviru dileme "dobičkonosnost - tveganje" je bankir prisiljen omejiti stopnjo donosa in se zavarovati pred nepotrebnim tveganjem. Moral bi voditi politiko razprševanja tveganj in se izogniti koncentraciji posojil med več velikimi posojilojemalci, kar je polno resnih posledic, če eden od njih ne plača posojila. Banka ne sme tvegati sredstev vlagateljev s financiranjem špekulativnih (čeprav zelo donosnih) projektov. To bančni nadzorni organi pozorno spremljajo med rednimi revizijami.
Kreditno tveganje je odvisno od zunanjih (povezanih s stanjem gospodarskega okolja, tržnih razmer) in notranjih (zaradi napačnih dejanj banke same) dejavnikov. Priložnosti za obvladovanje zunanjih dejavnikov so omejene, čeprav lahko pravočasni ukrepi banke do določene mere ublažijo njihov vpliv in preprečijo velike izgube. Glavni vzvodi obvladovanja kreditnega tveganja pa so v notranji politiki banke.
Kreditno politiko banke določajo prvič splošne smernice glede transakcij s strankami, ki so skrbno razvite in zabeležene v memorandumu o kreditni politiki, in drugič, praktična dejanja bančnega osebja, ki razlaga in izvaja te smernice. Posledično je sposobnost obvladovanja tveganj odvisna od usposobljenosti vodstva banke in stopnje usposobljenosti njenega osebja, ki sodeluje pri izbiri posebnih kreditnih projektov in razvoju pogojev kreditnih pogodb.
Da bi zmanjšala kreditno tveganje, mora banka ob sklenitvi vsake posamezne transakcije nadzorovati stopnjo tveganja in spremljati stanje kreditnega portfelja kot celote.
Pri kreditiranju, da bi zmanjšala nastajajoče kreditno tveganje, mora banka upoštevati tri pomembne vidike: kreditno sposobnost posojilojemalca, stopnjo, v kateri so interesi banke in njenih vlagateljev izraženi v posojilni pogodbi, možnost izpolnitve terjatev za sredstva ali dohodek posojilojemalca v primeru neplačila dolga.
Hkrati bi si morala banka prizadevati, da posojilojemalčev dolg posojila in obresti odplača na najbolj racionalen in naraven način - zaradi odpisa sredstev s poravnalnega (tekočega) računa posojilojemalca, kar omogoča pospešiti promet bančnih sredstev in ne vstopiti v dolge, drage sodne postopke in prodajo premoženja. Zato je primarna naloga banke, da pravilno oceni in napove kreditno sposobnost potencialnega posojilojemalca.
Koncept in merila za ocenjevanje kreditne sposobnosti posojilojemalca imajo v ekonomski literaturi različne razlage:
Kreditna sposobnost gospodarske agencije predpostavlja prisotnost pogojev za pridobitev posojila in zmožnost pravočasnega odplačila posojila, ki ji je bilo dano v skladu s pogoji posojilne pogodbe.
Pred odločitvijo o odobritvi posojila mora banka opraviti celovito analizo proizvodnih in finančnih dejavnosti gospodarske agencije, pripraviti mnenje o vlogi za posojilo in pogojih posojila ... ugotoviti stopnjo tveganja, da gre za pripravljen za prevzem in znesek posojila, ki ga je mogoče dati v določenih okoliščinah ...
Pri analizi kreditne sposobnosti stranke banko vodijo naslednji glavni dejavniki: sposobnost posojilojemalca, ugled posojilojemalca, razpoložljivost kapitala, razpoložljivost zavarovanja s premoženjem in stanje gospodarskega okolja.
Kreditna sposobnost posojilojemalca pomeni sposobnost pravne ali fizične osebe, da v celoti in pravočasno poplača svoje dolžniške obveznosti ... Sposobnost odplačevanja dolga je povezana z moralnimi lastnostmi stranke, njeno umetnostjo in poklicem, stopnjo kapitalskih naložb v nepremičnine, zmožnosti zaslužka za odplačilo posojila in drugih obveznosti v procesu proizvodnje in obtoka.
Treba je opozoriti, da je pojem "kreditne sposobnosti" dvoumna gospodarska kategorija. V najširšem pomenu bonitetna ocena upošteva:
1) poslovna sposobnost in poslovna sposobnost pravne osebe, ki posojilojemalcu omogoča opravljanje dejavnosti na trgu, pa tudi uveljavljanje pravic in ekonomskih interesov banke upnice v primeru, da posojilojemalec ne izpolnjuje pogojev posojilno pogodbo in zastavno pogodbo;
2) namen, pogoje in ekonomsko učinkovitost kreditiranja;
3) finančno stanje posojilojemalca (plačilna sposobnost, finančna stabilnost, učinkovitost pri uporabi osnovnih sredstev in sredstev v obtoku);
4) razpoložljivost in kakovost zavarovanja za izpolnjevanje posojilnih obveznosti, prisotnost lastnega premoženja;
5) naravo in ugled posojilojemalca;
6) organizacijski in komercialni pogoji (aktivna proizvodna in finančna dejavnost, kakovost upravljanja, poslovno okolje, raven konkurence, poslovna in komercialna dejavnost, organizacija računovodstva in načrtovanja, postopek skladiščenja in prodaje izdelkov itd.).
Pri ocenjevanju kreditne sposobnosti posojilojemalca kot pravne osebe se lahko uporabijo različne metode.
Pri posojilnem postopku se praviloma uporablja mešana ocena posojilojemalca. Objektivni sistem ocenjevanja tveganj je razvit bonitetni sistem, ki temelji na podatkih iz računovodskih izkazov stranke, ki praviloma temelji na povezovanju uteži z različnimi kazalniki. Ocena tveganja je zmanjšana na eno samo številčno vrednost, primerljivo z vrednostjo drugih posojilojemalcev, ki se lahko uporabi pri analizi trendov. Koeficienti običajno odražajo likvidnost, finančni vzvod in dobičkonosnost. Koeficienti, ki se uporabljajo v praksi kreditne analize. Lahko jih razdelimo v pet skupin:
Kazalniki likvidnosti;
Kazalniki dolga;
Kazalniki odplačevanja dolga;
Kazalniki poslovne dejavnosti;
Kazalniki donosnosti.
Upoštevana finančna razmerja je mogoče izračunati na podlagi dejanskih podatkov poročanja ali napovedanih vrednosti za obdobje načrtovanja. V tuji praksi se dejanski kazalniki jemljejo najmanj tri leta. V tem primeru so podlaga za izračun količnikov kreditne sposobnosti povprečno stanje za leto (četrtletje, pol leta, mesec) stanja na zalogah, terjatve in terjatve, denarna sredstva in na bančnih računih, velikost odobrenega kapitala, lastniški kapital kapitala itd.
Poglejmo zdaj zgornje kazalnike podrobneje.
1. Koeficienti likvidnosti (likvidnostne stopnje) se uporabljajo za oceno, kako najbolj likvidni elementi bilance stanja družbe, njenega obratnega kapitala (denar, dolžniki, zaloge) in kratkoročne obveznosti (izdane zadolžnice, kratkoročne dolžniške obveznosti itd.) .)). Višja kot je pokritost teh obveznosti na račun hitro unovčljivih sredstev, bolj zanesljiv je položaj podjetja, več možnosti je, da bo dobil posojilo pri banki.
2. Kazalniki dolga (leverageratios) kažejo, kako je tveganje porazdeljeno med lastnike družbe (delničarje) in njene upnike. Sredstva se lahko financirajo prek lastniškega kapitala (lastniški kapital) ali izposojanja (dolg). Višje kot je razmerje med izposojenimi sredstvi in lastništvom delničarjev, večje je tveganje posojilodajalcev in previdnejša mora biti banka pri izdajanju novih posojil. V primeru bankrota visoko zadolžene družbe so možnosti za vračilo njihove naložbe upnikom zelo majhne. Za oceno dolga se najprej izračuna količnik pokritosti osnovnih sredstev, ki je izražen z naslednjo formulo (3.1).
Kpokr = OS / SK, (3.1)
kjer je Kpokr količnik pokritosti osnovnih sredstev
OS - osnovna sredstva
SK - lastniški kapital.
To razmerje prikazuje, kateri del osnovnih sredstev se financira z lastniškim kapitalom. Načeloma je treba zgradbe, opremo in druga dolgoročna sredstva pokriti bodisi iz sredstev delničarjev bodisi z dolgoročnimi posojili. Razmerje 0,75 - 1 velja za normalno, saj lahko višja številka pomeni, da je del obratnega kapitala vložen v osnovna sredstva, kar lahko negativno vpliva na proizvodno dejavnost podjetja. Drugi kazalnik te skupine je razmerje kratkoročnega dolga, ki omogoča primerjavo prihodnjih izplačil dolgov družbe v naslednjem letu z zneskom sredstev, ki so jih vložili delničarji.
3. Meritve odplačevanja dolga ocenjujejo sposobnost podjetja, da plača svoj trenutni dolg z ustvarjanjem denarja med svojim poslovanjem. Glavni pokazatelj finančne stabilnosti podjetja je njegova sposobnost plačila obresti in glavni dolg pri prejetih posojilih. Za podrobno analizo je treba sestaviti tabelo denarnih tokov (stanje denarnih tokov). Toda enostavnejša in učinkovitejša metoda je izračun količnikov odplačila dolga. To je najprej količnik denarnih tokov, formula (3.2).
Kdp = (P + A -D) -DZ (3.2)
kjer je Kdp količnik denarnega toka
P - Dobiček po obdavčitvi;
A - Amortizacija;
D - dividende;
DZ - Dolgoročna posojila z zapadlostjo v enem letu
Ta kazalnik prikazuje, koliko denarnih prihodkov družbe od poslovanja bo potrebno za kritje glavnice in obresti posojil, ki zapadejo v plačilu v naslednjem letu. Nižji koeficient, nižja je "varnostna stopnja" za odplačilo dolga. Teoretično faktor 1 podjetju zagotavlja finančno stabilnost.
4. Kazalniki poslovne dejavnosti (ratioras) vam omogočajo, da ocenite učinkovitost uporabe upravljanja premoženja podjetja. Običajno se uporabljajo tri vrste količnikov določene vrste, ki predstavljajo razmerja med terjatvami, plačilnimi sredstvi (plačljivimi računi) in zalogami glede na prodajno vrednost. Namen kazalnikov je določiti stopnjo prometa dolga in zalog.
Prvi kazalnik je koeficient prometa terjatev, formula (3.3).
Cob = SrDS * 365 / Prcr, (3.3)
kjer je Kob količnik prometa terjatev;
СрДС - povprečni znesek terjatev;
Prcr - Znesek prodaje na kredit.
Ta koeficient vam omogoča, da določite povprečni rok v dni zbiranja sredstev za dobavo izdelkov strankam z zagotovitvijo odloženega plačila. Povprečni znesek terjatev se izračuna tako, da se seštejejo na začetku in koncu obdobja in delijo z dvema. Namesto prodaje na kredit se pogosto uporablja skupni znesek prodaje, saj so gotovinske transakcije običajno nepomembne.
Seveda so vrednosti tega kazalnika smiselne le v primerjavi s podobnimi koeficienti drugih podjetij v industriji. Če je stopnja razmeroma visoka, lahko to kaže na zamude pri plačilu računov s strani strank ali preveč ugodne kreditne pogoje za spodbujanje prodaje izdelkov.
Naslednji kazalnik je količnik prometa zalog, formula (3.4).
KobZ = З * 365 / С (3.4)
kjer je KobZ količnik prometa zalog;
З - zaloge;
С - Stroški prodanega blaga.
Tretji koeficient je koeficient obračuna plačilnih obveznosti, formula (3.5).
KobKZ = Sop * 365 / C, (3.5)
kjer je KobKZ - količnik obračuna plačilnih obveznosti;
Sop - Računi;
С - proizvodni stroški.
Razmerje meri, kako hitro podjetje plača račune dobaviteljem. Močno povečanje kazalnika lahko kaže na težave z denarnim tokom, medtem ko lahko zmanjšanje kaže na predčasno plačilo računov za pridobitev popusta.
5. Kazalniki donosnosti (profitabilnosti) kažejo na splošno učinkovitost podjetja, uspešnost politike njegovega upravljanja in posameznih storitev. Pri izračunu kazalnikov dobičkonosnosti se čisti dobiček primerja s parametri, kot so znesek prodaje, sredstva in osnovni kapital družbe.
Začnimo s koeficientom, ki označuje razmerje med dobičkom in zneskom prodaje, formula (3.6).
Pre = CP * 100 / Pr, (3.6)
kjer Preddobiček na enoto prodaje;
PE - čisti dobiček;
Pr - Prodaja.
To razmerje nima standardov, povezano je z industrijo in številnimi drugimi dejavniki.
Drugi kazalnik je dobiček na enoto premoženja (returnnonassetratio), formula (3.7).
Praksa = CP * 100 / A, (3.7)
kjer praksa - dobiček na enoto premoženja;
PE - čisti dobiček;
A - Sredstva.
Razmerje označuje donosnost proizvodnje z vidika uporabe sredstev podjetja.
Nazadnje, kazalnik prejetega dohodka na enoto osnovnega kapitala kaže, kako učinkovito in donosno so bila uporabljena sredstva delničarjev, formula (3.8).
Prakts = CP * 100 / AK, (3.8)
kjer Prakts - Dobiček na delniški kapital;
PE - čisti dobiček;
AK - Osnovni kapital.
Pri ocenjevanju vrednosti tega kazalnika je treba upoštevati tveganje, povezano z vlaganjem v to podjetje.
Bančnega uslužbenca zelo zanima sprememba koeficientov v več letih.
Izpostavljenost kreditnemu tveganju obstaja skozi celotno obdobje posojila. Pri dajanju komercialnega posojila tveganje nastane od trenutka prodaje in ostane do trenutka prejema plačila za transakcijo. Pri bančnem posojilu je obdobje izpostavljenosti kreditnemu tveganju ves čas do zapadlosti posojila.
Znesek kreditnega tveganja je znesek, ki se lahko izgubi v primeru neplačila ali zamude pri plačilu dolga. Največja možna izguba je celoten znesek dolga, če ga stranka ne plača, Zamude pri plačilu ne vodijo do neposrednih izgub, nastanejo pa posredne izgube, ki so stroški obresti (zaradi potrebe po dolžnem financiranju dolžnikov potrebno) ali izgubo obresti, ki bi jo lahko prejeli, če bi denar vrnili prej in položili na depozit. Kljub dejstvu, da je kreditno tveganje veliko za posojila podjetjem v težkih razmerah, so banke še vedno prisiljene dajati ta posojila, da ne bi izgubile potencialnega dobička.
Ko je gospodarstvo na najnižji recesiji, je kreditno tveganje pri odločanju o posojilu bistveno manjše kot v primeru gospodarskega razcveta. To je posledica dejstva, da če podjetje med recesijo ustvarja dobiček, potem bo najverjetneje dolgoročno, ko se bodo gospodarske razmere izboljšale, preživelo in uspevalo.
Podjetja, ki presegajo običajno prodajo, so izpostavljena velikemu tveganju. Prekomerna prodaja (pretirano trgovanje) se pojavi, ko oglaševalska akcija zelo ceni svoje vire in poskuša ohraniti preveč poslovne dejavnosti z nezadostnimi viri financiranja. Podjetje, ki je vse bolj odvisno od kratkoročnih posojil in zavlačuje plačila dobaviteljem na davčnih računih, lahko sčasoma doživi krizo denarnega toka.
Stalni stroški za podjetja so mesečni ali letni stroški, ki kljub povečanju ali padcu poslovne aktivnosti v določenem časovnem obdobju ostajajo enaki. Spremenljivi stroški so stroški, ki se povečujejo s povečanjem prodaje in zmanjšujejo z zmanjšanjem prodaje.
Podjetja, katerih stroški so v veliki meri konstantni, lahko ob povečanju prodaje koristijo znatnemu povečanju dobička, vendar so občutljivi na kakršno koli upočasnitev prodaje. V tem primeru bodo prihodki manjši, stroški pa bodo ostali enaki. Posledično se bodo dobički in denarni tokovi zmanjšali. Lahko rečemo, da imajo podjetja, ki imajo visoke fiksne stroške in poslujejo na trgu s spremenljivim obsegom prodaje, visoko stopnjo kreditnega tveganja. Podjetja s pretiranimi naložbenimi obveznostmi imajo visoko kreditno tveganje.
Kreditno tveganje se meri z razmerjem odvisnosti.
Zobnik je koeficient, katerega bistvo je določiti razmerje med velikostjo izposojenega kapitala, na katerega se obračunavajo obresti, in osnovnim kapitalom.
Če želite določiti obod, morate določiti lastniški in dolžniški kapital. Osnovni kapital - kapital iz navadnih delnic v obtoku plus knjigovodska vrednost rezerv. Dolžniški kapital - kapital, sestavljen iz bančnih posojil, poslovnih posojil in dolžniških obveznosti, formula (3.9).
Г = ЗК / AK, (3.9)
kjer je G - pas;
ЗК - izposojeni kapital;
AK - osnovni kapital.
Šteje se, da je obseg podjetja visok, če razmerje presega 100%. To se zgodi, če je izposojeni kapital glavni vir sredstev, potrebnih za poslovanje.
Visoka stopnja kaže na visoko kreditno tveganje. Vendar ni določene stopnje naklonjenosti, ki presega, kar pomeni, da postane posojanje podjetju nujno tvegano. Spremembe pasov so povezane s spremembami gospodarskega položaja in razmer na trgu.
Eden najpomembnejših dejavnikov pri analizi kreditnega tveganja je kritje obresti. Njegovo bistvo je v primerjavi plačil obresti družbe z zneski dobička, iz katerega se ta plačila izvedejo. To razmerje odraža sposobnost družbe, da izpolni svoje obveznosti plačila obresti za posojilo, saj obstaja možnost, da podjetje ne bo moglo plačati obresti, obstaja pa nevarnost z visokimi pasovi.
Odstotni delež pokritosti je določen na naslednji način, formula (3.10).
K% pokritost = Pvp.% / PrV, (3.10)
kjer K% pokritost - Koeficient odstotne pokritosti;
Pvyp.% / - dobiček pred obrestmi in davki;
ПРВ - plačila obresti
Dvojna ali manj odstotna pokritost velja za zelo nizko. Trojna pokritost je najboljša; šele potem, ko bodo preseženi, bodo stroški obresti upravičeni. Vendar pa je nizko kritje obresti v enem letu lahko le začasno in bo izginilo, če se dobiček poveča ali stroški obresti padejo. Nizek in slabši odstotek pokritosti iz leta v leto družbo zelo skrbi.
Pri analizi kreditne sposobnosti lahko uporabite še en kazalnik - količnik dolga (KZ). Določa tisti del skupne vrednosti sredstev družbe, ki se financira s posojilom, po formuli (3.11).
KZ = Z / (ChStakt + Stakt), (3.11)
kjer KZ - razmerje dolgov;
З - skupni znesek dolga;
ChStakt - čista vrednost osnovnih sredstev;
Akt je skupna vrednost obratnih sredstev.
Višji količnik kaže na večje kreditno tveganje. Vrednost razmerja, večja od 50%, kaže na visoko raven celotnega dolga.
Pri analizi kreditne sposobnosti se uporabljajo različni viri informacij: materiali, prejeti neposredno od stranke; gradivo o stranki, ki je na voljo v arhivu banke; informacije tistih, ki so imeli poslovne stike; s stranko (njenimi dobavitelji, upniki, kupci njenih izdelkov, bankami itd.); poročila in drugo gradivo zasebnih in javnih ustanov in agencij (kreditna poročila, panožne analitične študije, naložbeni vodniki itd.).
V kontekstu nestabilnega gospodarstva, visokih stopenj inflacije dejanski kazalniki za pretekla obdobja ne morejo biti edina podlaga za oceno sposobnosti stranke, da v prihodnje odplačuje svoje obveznosti, vključno z bančnimi posojili. Ti izračunani kazalniki odražajo stanje v preteklosti in celo takrat le v zvezi z nekaterimi vidiki dejavnosti podjetij, predvsem v smislu gibanja obratnega kapitala. Poleg tega ne upoštevajo številnih dejavnikov: ugled posojilojemalca, možnosti in značilnosti gospodarskega okolja, vključno s proizvodi, in druge dejavnike. V tem primeru je treba za izračun koeficientov uporabiti bodisi napovedne podatke, bodisi bodo obravnavano metodo ocenjevanja kreditne sposobnosti podjetja dopolnili drugi.
Slabosti te metode se odpravijo z uporabo metode analize denarnih tokov stranke, saj je neto stanje njegovih različnih prejemkov in odhodkov (priliv in odliv sredstev) določeno za določeno obdobje, ki je enako najmanj trem leti. Hkrati je sprejeto, da se stalen presežek pritoka nad odlivom strankinih sredstev šteje za dokaz njegove finančne stabilnosti in s tem kreditne sposobnosti.
Analiza denarnega toka nam omogoča, da sklepamo o šibkih točkah upravljanja podjetij. Odtok sredstev je na primer lahko povezan z upravljanjem zalog, poravnavami, finančnimi plačili. Ugotavljanje pomanjkljivosti pri upravljanju se uporablja za razvoj pogojev posojanja, ki se odražajo v posojilni pogodbi. Na primer, če je glavni dejavnik odliva sredstev pretirano preusmerjanje sredstev v izračune, je lahko »pozitiven« pogoj za posojanje stranki ohranitev prometa terjatev v celotnem obdobju uporabe posojila na določeno raven.
Za rešitev vprašanja izvedljivosti in višine posojila za relativno dolgo obdobje se analiza denarnih tokov ne izvaja le na podlagi dejanskih podatkov za pretekla obdobja, temveč tudi na podlagi napovedanih podatkov za načrtovano obdobje. Dejanski podatki se uporabljajo za oceno napovedanih podatkov.
Pravzaprav je ta metoda zasnovana samo za posojanje, da se zagotovi trenutno delovanje podjetja, saj je pri naložbenih posojilih časovno obdobje med odtokom vloženih sredstev in njihovo unovčitvijo v obliki povečanja priliva sredstev lahko zelo dolga. Ta metoda prav tako ne upošteva sistema tveganj, ki obstaja pri naložbenih posojilih podjetjem.
Treba je opozoriti, da metoda ocenjevanja kreditne sposobnosti na podlagi analize poslovnega tveganja ni brez pomanjkljivosti obeh prejšnjih metod. Pri tej metodi je poslovno tveganje povezano z prekinitvijo procesa kroženja obratnega kapitala, možnostjo, da se ta obtok ne zaključi učinkovito.
Zato upošteva naslednje glavne dejavnike poslovnega tveganja:
Zanesljivost dobaviteljev;
Diverzifikacija dobaviteljev;
Sezonskost zalog;
Trajanje skladiščenja surovin in materialov;
Razpoložljivost skladiščnih prostorov in njihova potreba;
Postopek pridobivanja surovin in materialov;
Okoljski dejavniki;
Moda za surovine in materiale;
Raven cen (razpoložljivost za posojilojemalca) za kupljene vrednosti in njihov prevoz;
Skladnost prevoza z naravo tovora;
Uvedba omejitev izvoza in uvoza uvoženih surovin in materialov.
Poslovno tveganje je povezano tudi s pomanjkljivostmi v pravnem okviru za naročanje in zaključek posojene transakcije ter s posebnostmi posojilojemalčeve panoge.
V okviru gospodarske nestabilnosti analiza poslovnega tveganja v času odobravanja posojila bistveno dopolnjuje oceno kreditne sposobnosti stranke na podlagi finančnih količnikov, ki se izračunajo na podlagi povprečnih dejanskih podatkov preteklih poročevalskih obdobij.
Računovodsko poročanje je le eden od kanalov za pridobivanje informacij o posojilojemalcu. Drugi viri vključujejo tudi arhiv banke, poročila specializiranih kreditnih agencij, izmenjavo informacij z drugimi bankami in finančnimi institucijami ter študijo finančnega tiska.
Banke hranijo vse podatke o preteklih transakcijah s svojimi strankami. Arhivi kreditne službe omogočajo ugotoviti, ali je prosilec v preteklosti od banke prejel posojila in če jih je prejel, ali je prišlo do zamud pri plačilih, kršitev pogojev pogodbe itd. Računovodska služba poroča o vseh primerih nedovoljenega prekoračitve.
Bančni kreditni oddelki preučujejo poročila kreditnih agencij, ki vsebujejo osnovne podatke o podjetjih, zgodovino njihovih dejavnosti, podatke o finančnem stanju v več letih. To je še posebej pomembno, če banka prej ni imela stikov s posojilojemalcem. Agencije lahko izdajajo specializirana poročila o podjetjih v določeni panogi ali skupini panog, kar je zanimivo tudi za banko.
Nazadnje, banke in druge finančne institucije izmenjajo zaupne podatke o podjetju. Banka prosilca prosi, naj predloži seznam drugih bank in finančnih institucij, s katerimi poslujejo ali so že imeli odnose. Banka nato preveri podatke, poslane po pošti ali telefonu. Druge banke prosi, naj prosilca opišejo na podlagi preteklih izkušenj z njim.
Pomembne informacije lahko dobite pri bankah in drugih finančnih institucijah, s katerimi je imel vlagatelj opravljene posle. Banke, investicijske in finančne družbe lahko posredujejo gradivo o velikosti vlog družbe, neporavnanih dolgovih, natančnosti plačevanja računov itd. Trgovski partnerji podjetja posredujejo podatke o višini poslovnega posojila, ki mu je bilo dano, iz teh podatkov pa lahko presojati, ali stranka učinkovito uporablja sredstva nekoga drugega za financiranje obratnega kapitala.
Oddelek za kreditno sposobnost banke se lahko obrne tudi na specializirane kreditne agencije in od njih prejme poročilo o finančnem položaju podjetja ali posameznika (v primeru osebnega posojila). Poročilo vsebuje podatke o zgodovini podjetja, njegovem poslovanju, proizvodnih trgih, podružnicah, pravilnosti plačevanja računov, višini dolga itd.
Za preučevanje kreditne sposobnosti mora banka uporabiti različne podatke.
Stranka večino dokumentov samostojno predloži banki, da bi rešila vprašanje možnosti kreditiranja. Ta zahteva je povsem legitimna, saj je posojilna pogodba fiduciarna (fiduciarna) pogodba in posojilodajalec ima pravico zahtevati od posojilojemalca vse dokumente, ki potrjujejo, da posojilojemalec lahko pravočasno vrne določeni znesek.
Pridobitev posojila z zagotavljanjem namerno lažnih podatkov o gospodarskem stanju ali finančnem stanju, če je to dejanje povzročilo veliko škodo, pomeni kazensko odgovornost. Poleg tega zakonodaja banki daje pravico, da v celoti ali delno v celoti zavrne posojilo, predvideno v posojilni pogodbi, če obstajajo okoliščine, ki jasno kažejo, da posojilojemalcu znesek ne bo vrnjen pravočasno.
V primeru, da posojilojemalec krši obveznost namenske uporabe posojila, ki jo določa posojilna pogodba, ima posojilojemalec tudi pravico, da posojilojemalcu po pogodbi zavrne nadaljnje posojilo. Seveda bi morale banke organizirati tudi neodvisen izbor informacij o potencialnem ali dejanskem posojilojemalcu, kar bo omogočilo natančnejšo oceno njegovega gospodarskega položaja, finančnega stanja in namenov. Za rešitev teh težav je treba ustvariti in vzdrževati posodobljeno bazo podatkov o kreditno sposobnih podjetjih, ki so osnova gospodarstva v regijah. Ustvarjanje takega sistema pa ni v moči vseh poslovnih bank.
Razmislimo o nekaterih načinih za zmanjšanje tveganj v bančništvu:
1. Vrednotenje stopnje porabe vlog, s katerimi razpolaga banka. Za to se določi koeficient povezanosti vlog, ki bi moral biti enak ena. To pomeni, da so v njen promet vključene vse vloge banke. Tveganje vlog je tesno povezano z različnimi bančnimi tveganji. Tako izvajanje nabora ukrepov za zmanjšanje tveganja vlog banke poveča stopnjo zanesljivosti baze sredstev banke in možnost širitve seznama poslovanja in storitev v prihodnosti.
2. sistematična obdelava banke za uravnavanje tveganja vrednostnih papirjev. Za te namene je potrebno: sistematično analizirati donosnost različnih vrst vrednostnih papirjev; oceniti stopnjo nastajajočega tveganja; pravočasno spremlja portfelj vrednostnih papirjev. Največji delež vrednostnih papirjev bi morali predstavljati dolgoročne obveznice, uravnotežene s kratkoročnimi vrednostnimi papirji, brez srednjeročnih vrednostnih papirjev. Vsaka banka mora ob upoštevanju posebnosti svojega delovanja razviti naložbeno politiko na trgu vrednostnih papirjev in jo pri svojem delovanju voditi. Pomembni so tudi subjektivni dejavniki, in sicer usposobljenost in strokovnost zaposlenega, odgovornega za izvajanje investicijskega programa banke. Pravočasna ocena stopnje tveganja transakcij z vrednostnimi papirji bo zmanjšala negativne posledice amortizacije vrednostnih papirjev za poslovne banke in povečala naložbeno privlačnost ruskega trga vrednostnih papirjev podjetij.
3. predhodna ocena možnih izgub z uporabo napovednih metod analize statičnih in dinamičnih zanesljivih informacij o dejavnostih samih bank, njihovih strank, nasprotnih strank, njihovih dobaviteljev in posrednikov, konkurentov in različnih skupin stikov. V ta namen morajo poslovne banke oblikovati oddelke, ki analizirajo raven tveganj in razvijajo ukrepe za njihovo obvladovanje v sistemu trženja;
4. preučevanje in nadzor dinamike obrestnih mer, ki se povečujejo s povečanjem stopnje tveganja, in obratno, t.j. obrestne mere za instrumente, s katerimi se lahko prosto trguje, so nižje od obrestnih mer za instrumente z omejeno konvertibilnostjo; obrestne mere za pasivne transakcije na medbančnem trgu so običajno nižje od obrestnih mer za aktivne transakcije in kreditne transakcije s strankami; bolj stabilen je posojilojemalec, nižje so obrestne mere; dolgoročne spremembe bolj gladko kot kratkoročne; obrestne mere za zavarovana posojila in kratkoročne transakcije so nižje od obrestnih mer za nezavarovane in kratkoročne transakcije;
5. zavrnitev ponudbe posojilojemalcu s prevelikim tveganjem;
6. dajanje posojil v manjših zneskih večjemu številu strank ob ohranjanju celotnega obsega posojil;
7. dajanje posojil na podlagi konzorcija, ko več bank skupaj izda veliko zneska posojila in tvori konzorcij;
8. privabljanje depozitov, vrednostnih papirjev v manjših zneskih od večjega števila vlagateljev;
9. pridobivanje zadostnega zavarovanja za izdana posojila.
Pomembni pogoji za izvajanje zadnjega načina za zmanjšanje bančnega tveganja so razpoložljivost zastavne pravice; sposobnost pravilne analize in ocene plačilne sposobnosti posojilojemalcev; pravilna usmeritev k takojšnji izterjavi dolgov; uporaba sistema standardov za aktivno in pasivno poslovanje. Določa jih centralna banka in so zavezujoči.
Tako povzamemo.
Sistem upravljanja bančnih tveganj podpira niz metod za njihovo zmanjšanje in omejevanje. Obstajajo splošne in posebne metode upravljanja bančnega tveganja. Splošne metode obvladovanja tveganja vključujejo: diverzifikacijo (to je njeno razpršitev); zmanjšanje tveganj na podlagi določanja omejitev; zavarovanje in varovanje. Posebne metode vključujejo - upravljanje premoženja; metoda linearnega programiranja; metoda koeficientov.
Tako je tveganje dogodek, ki lahko (če se uresniči) vpliva na potek projekta. Prisotnost tveganja ne bi smela biti razlog za zaskrbljenost. Vendar morate biti sposobni obvladovati tveganja.
Upravljanje s tveganji so postopki in dejavnosti, ki upravljavcu omogočajo prepoznavanje, ocenjevanje, sledenje in odpravljanje tveganj pred ali med njihovo pretvorbo v težave.
Priporočljivo je, da tveganja odkrijete čim prej in vnaprej, še preden postanejo problem (običajno v tem primeru ukrepanje zahteva manj sredstev). Ko je tveganje ugotovljeno, se je treba odločiti za odziv.
Bančna tveganja pokrivajo vse vidike dejavnosti bank. Klasifikacijska struktura bančnih tveganj temelji na konceptualni podlagi ekonomskega tveganja. Tradicionalna struktura bančnih tveganj predvideva ločitev zunanjih in notranjih tveganj. Vprašanje oblikovanja popolne in razumne klasifikacije bančnih tveganj ostaja odprto in zahteva nadaljnji razvoj.
Bančno tveganje je stanje, ki ga povzroča negotovost informacij, ki jih banka uporablja za upravljanje in odločanje. Razlogi za tveganje so zelo različni: gospodarske krize, povečanje zunanjega dolga, finančne inovacije, inflacijski procesi, povečanje bančnih odhodkov itd.
Organizirati je treba dejavnosti upravljanja s tveganji poslovne banke. V ta namen lahko banka ustanovi specializirane odbore za obvladovanje tveganj. Običajno se imenuje poseben odbor za kreditno politiko. Hkrati se oblikuje odbor s širšim obsegom dejavnosti, ki bo v bistvu obvladoval celoten kompleks bančnih tveganj - odbor za upravljanje tveganj v zvezi s sredstvi in obveznostmi.
Banke so po svoji naravi zasnovane tako, da poosebljajo zanesljivost in varnost, zato je organizacija procesa obvladovanja tveganj eden ključnih elementov bančne politike na področju preprečevanja, urejanja in zmanjševanja tveganj. Zaradi varnosti vsaka banka sprejme zaščitne ukrepe proti tveganju, ki so vsebina politike tveganja. Izvajajo se v dveh smereh: preprečevanje tveganja in ublažitev nepopravljivih tveganj.
Prispevek analizira in sistematizira niz tehnik in metod za obvladovanje bančnih tveganj, kar vam omogoča, da se približate oblikovanju učinkovite organizacije za njihovo obvladovanje.
Sistem upravljanja bančnih tveganj podpira niz metod za njihovo zmanjšanje in omejevanje. Obstajajo splošne in posebne metode upravljanja bančnega tveganja.
Splošne metode obvladovanja tveganja vključujejo: diverzifikacijo (to je njeno razpršitev); zmanjšanje tveganj na podlagi določanja omejitev; zavarovanje in varovanje.
Posebne metode vključujejo - upravljanje premoženja; metoda linearnega programiranja; metoda koeficientov.
Poleg tega sistem notranjih mehanizmov za nevtralizacijo bančnih tveganj predvideva uporabo naslednjih glavnih metod: izogibanje tveganju in porazdelitev tveganja (ta mehanizem temelji na njihovem delnem prenosu na partnerje v posameznih bančnih poslih, tako da so možne izgube vsakega udeleženca so relativno majhne).
Upravljanje s kreditnim tveganjem je nujen del strategije in taktike za preživetje in razvoj katere koli poslovne banke. Zato mora banka za zmanjšanje kreditnega tveganja ob koncu vsake posamezne transakcije nadzorovati stopnjo tveganja in spremljati stanje kreditnega portfelja kot celote. Pri kreditiranju, da bi zmanjšala nastajajoče kreditno tveganje, mora banka upoštevati tri pomembne vidike: kreditno sposobnost posojilojemalca, stopnjo, v kateri so interesi banke in njenih vlagateljev izraženi v posojilni pogodbi, možnost izpolnitve terjatev za sredstva ali dohodek posojilojemalca v primeru neplačila dolga.
Seznam uporabljenih virov
Izobraževalna in znanstvena literatura
1. Balabanov I.T. Upravljanje s tveganji. - M.: Enotnost, 2006.- 358 str.
2. Bančništvo: Učbenik / ur. Beloglazova G.N. - M.: Finance in statistika, 2005.- 541 str.
3. Bančništvo: Učbenik / ur. G. G. Korobovoi - M.: Ekonomist, 2006.- 751 str.
4. Bančništvo: Učbenik / ur. Lavrushina O.I. - M.: Finance in statistika, 2006.- 418 str.
5. Bukato V.I., Golovin Yu.V. Banke in bančne operacije v Rusiji. - M.: Finance in statistika, 2007.- 429 str.
6. Vorontsovski A.V. Obvladovanje tveganj. - SPb.: SPbGUP, 2004.- 427 str.
7. Gamza V.A. Metodološke osnove sistemske klasifikacije bančnih tveganj. // Bančništvo. - 2007. - št. 6. - str. 25
8. Gerasimova E.B. Analiza kreditnega tveganja: bonitetna ocena strank // Finance in kredit. - 2007. - št. 17. - str. 30-31
9. Grabovoi P.G. in druga tveganja v sodobnem poslovanju. - M.: Ekonomija. - 2005.- 345 str.
10. Drozdova A.V. Upravljanje bančnega kreditnega tveganja. - SPb.: SPBGIEU, 2006.- 213 str.
11. Zhovanikov V.N. Upravljanje s tveganji v poslovni banki v tranzicijskem gospodarstvu // Denar in kredit. - 2006. - št. 5. - str. 60-62
12. Ioda E. V., Ioda Yu. V., Meshkova L. L., Bolotina E. N. Obvladovanje podjetniških in bančnih tveganj. - Tambov: Založba Tamb. država tech. Univerza, 2007.- 212 str.
13. Lapusta M.G. Imenik direktorja podjetja. - M.: INFRA-M, 2005.- 335 str.
14. Larionov I.V. Metode upravljanja s tveganji v kreditnih institucijah in metode njihove omejitve // Podjetja in banke. - 2008. - št. 40. - S. 1-3.
15. Larionova I.R. Kreditna tveganja. // Gospodarstvo in življenje. - 2006. - N 41. - str.6.
16. Litovchenko S. Pristopi k obvladovanju tveganj v ruskih podjetjih. // Finančni direktor. - 2006.- 29. september.
17. Lubchenko K.D. Glavni trendi razvoja bančne zakonodaje // Denar in kredit. - 2008. - št. 7. - str. 3
18. Malashikhina N.N., Belokrylova O.S. Upravljanje s tveganji. - Ed. 2. - Rostov n / a: Phoenix, 2004.- 462 str.
19. Nalivayskiy Yu.V. Upravljanje bančnih tveganj. -Rostov na Donu: RGEU, 2005.-110 str.
20. Romanov VS Butukhanov AV Dejavniki tveganja: značilnosti in vpliv na tveganja. - SPb.: NPO Omega, 2006.- 417 str.
21. Sokolinskaya N.E. Bančna tveganja. // Denar in kredit. - 2007. - N 12. - str.21-23
22. Zavarovanje tveganja neplačila posojila. // Gospodarstvo in življenje. - 2006. - N 6. - str.14-15
23. Utkin E. A. Upravljanje s tveganji. - M.: Ekmos, 2004.- 306 str.
24. Fomichev A.N. Upravljanje s tveganji: vadnica. - Ed. 3. - M.: Dashkov in Co, 2004.- 418 str.
25. Shim J.K., Siegel J.G. Finančno upravljanje. - M.: Filin, 2006.- 392 str.
26. Shokhin E.I. Finančno upravljanje. - M.: ID FBK-Press, 2005.- 423 str.
Normativni pravni akti
27. Odlok Banke Rusije z dne 12.02.2009 N 2185 -U "O spremembah Navodila Banke Rusije z dne 16. januarja 2004 št. 110 -I" O obveznih bančnih količnikih "// VBR. -2009. - Št. 20.
28. Uredba 14.11.2007 št. 313-P "O postopku izračunavanja tržnega tveganja kreditnih institucij" // VBR. - 2007. - št. 68
29. Uredba 20.03.2006 št. 283-P "O postopku oblikovanja rezerv za morebitne izgube s strani kreditnih institucij" // VBR. - 2006. - št. 26
30. Uredba 26.03.2004 št. 254-P "O postopku oblikovanja rezerv kreditnih institucij za morebitne izgube posojil, posojil in enakovrednih dolgov" // VBR. - 2004. - št. 28.
Komercialne banke so pri svojem delovanju izpostavljene številnim tveganjem. Na splošno so bančna tveganja razdeljena na štiri kategorije: finančne, operativne, poslovne in nujne.
Finančna tveganja, vsebujejo dve vrsti tveganj: čisto in špekulativno. Čista tveganja, vklj. kreditno tveganje, tveganje likvidnosti in plačilne sposobnosti, če se z njim ne upravlja ustrezno, lahko povzročijo izgubo za banko. Špekulativna tveganja na podlagi finančne arbitraže lahko povzroči dobiček, če je arbitraža opravljena pravilno, ali pa izgubo. Treba je opozoriti, da so glavne vrste špekulativnega tveganja: obrestno, valutno in tržno (ali pozicijsko) tveganje.
Tudi različne vrste finančnih tveganj so med seboj tesno povezane, kar lahko znatno poveča celoten profil bančnega tveganja. Na primer, banka, ki opravlja devizne transakcije, je tradicionalno izpostavljena valutnemu tveganju, vendar bo izpostavljena tudi dodatni likvidnostni in obrestni meri, če ima odprte pozicije ali odstopanja v pogojih terjatev in obveznosti v neto poziciji transakcije z izvedenimi finančnimi instrumenti.
Operativna tveganja odvisni od: splošne poslovne strategije banke; njegova organizacija; delovanje notranjih sistemov, vključno z računalniškimi in drugimi tehnologijami; doslednost politik in postopkov banke; ukrepe za preprečevanje napak pri upravljanju in proti goljufijam. Poslovna tveganja so povezana z zunanjim okoljem bančnega poslovanja, vklj. makroekonomske in politične dejavnike, pravne in regulativne pogoje ter celotno infrastrukturo in plačilni sistem finančnega sektorja. Izredna tveganja vključujejo vse vrste eksogenih tveganj, ki bi v primeru dogodka lahko ogrozila delovanje banke ali poslabšala njeno finančno stanje in kapitalsko ustreznost.
Opredelimo finančna tveganja, ki vodijo v čista tveganja, torej v primeru tveganega dogodka vodijo le v negativne posledice.
Tveganje vlog-tveganje, povezano z možnostjo vračila vlog (neplačilo potrdil o vlogi). To tveganje je precej redko in je povezano z neuspešno izbiro poslovne banke za izvajanje depozitnih poslov podjetja. Pomembno je omeniti, da se ob vsem tem primeri uresničevanja tveganja vlog pojavljajo ne le pri nas, ampak tudi v državah z razvitim tržnim gospodarstvom. V tujini je zavarovanka te vrste tveganja banka, zavarovanje pa se izvaja v obvezni obliki.
Kreditno tveganje- tveganje, povezano s tveganjem, da posojilojemalec ne plača glavnice dolga in obresti zaradi posojilodajalca. Vzroki za kreditno tveganje so lahko slaba vera posojilojemalca, poslabšanje konkurenčnega položaja določenega podjetja, neugodne gospodarske razmere.
Investicijske banke so posebne kreditne institucije, ki financirajo in posojajo naložbe. Te banke niso enake bančne institucije, kar je posledica posebnosti trga posojilnega kapitala in razlik v bančni zakonodaji posameznih industrializiranih držav, zato je bila klasična vrsta ameriške investicijske banke odobrena z zakonom o bančništvu iz leta 1935 -Steagallov zakon). V skladu s tem zakonom je poslovnim bankam prepovedano opravljati naložbene dejavnosti, razen poslovanja z državnimi in občinskimi obveznicami. Tovrstne operacije so sestavljene iz nakupa dela državnih in občinskih obveznic, organiziranja umestitve določenega deleža le-teh med prebivalstvo, izvajanja operacij vpisa na obveznice in plačevanja kuponov (odrezani kuponi za obveznice, ki dajejo pravico do prejemanja določen znesek obresti po določenem času).
Glavna funkcija investicijske banke v Združenih državah je izdajateljska funkcija - pogajanja s komercialnimi in industrijskimi podjetji o izdaji novih delnic in obveznic ter tehnična priprava teh izdaj z prevzemom obveznosti dajanja vrednostnih papirjev na trg in nakupa, ki del med njimi, ki ne bodo vključeni v naročnino.
Značilna značilnost kopičenja denarnega kapitala v ameriških investicijskih bankah je privabljanje prihrankov ne le pri najbogatejših slojih prebivalstva, ampak tudi pri majhnih vlagateljih z nizkimi dohodki - malomeščanstvu, kmetom ter relativno dobro plačanim delavcem in zaposlenim.
V industrijsko razvitih evropskih državah ni tako jasne razlike med poslovnimi in investicijskimi bankami. Tako se v Združenem kraljestvu trgovske banke tradicionalno ukvarjajo z naložbenimi operacijami. Najbolj vplivni med njimi (približno 60) pripadajo Združenju investicijskih bank. Od leta 1970 so na to področje aktivno vdirale poslovne banke.
V Franciji financiranje in posojanje kapitalskih naložb izvajajo posebne kreditne institucije, med katerimi ima vodilno mesto nacionalni kredit (Credit National). Ta banka razdeljuje državne subvencije, daje posojila za obdobje 7–15 let in zagotavlja posojila.
V Nemčiji se investicijske banke kot neodvisne institucije niso razširile. Tu banke združujejo kratkoročne in dolgoročne naložbene operacije. Hkrati vodilno mesto na državnem trgu posojilnega kapitala zasedajo bruto banke (nemške, dresdenske in komercialne).
Naloge investicijskih bank in dolgoročnih investicijskih bank v Vzhodni Evropi opravljajo nacionalne, nacionalne in državne banke (Bolgarija, Madžarska) ali specializirane banke (Romunija). Struktura in funkcije teh bank se sistematično spreminjajo. Tako je bila leta 1948 odobrena investicijska banka "Praga". Do leta 1950 je zagotavljala financiranje in dolgoročno posojanje za kapitalsko gradnjo, vključeno v državni načrt. Leta 1959 so bile njegove funkcije prenesene na Državno banko.
Romunska investicijska banka je specializirana banka za financiranje in dolgoročno posojanje industriji, gradbeništvu, komunikacijam, trgovini, razen kmetijstvu, živilski industriji in vodni industriji.
Na Japonskem tako javne kot zasebne banke dajejo dolgoročna posojila. Japonska razvojna banka se na primer ukvarja s kreditiranjem industrije, gradbeništva, energetike, prometa, ki je po obsegu posojil na drugem mestu med državnimi kreditnimi institucijami v državi. Ta banka je pooblaščena za koncesijsko posojanje (po nizkih obrestnih merah in za obdobje najmanj enega leta) sektorjem gospodarstva, v katerih zasebne banke ne zanimajo posojanja (razvojno tveganje, visoka kapitalska intenzivnost, trajanje kapitalskega prometa, izguba proizvodnje itd.). Znatna razlika med obrestnimi merami za bančna posojila in ugodnejšimi obrestnimi merami na trgu posojilnega kapitala se krije iz državnega proračuna.
Le nekaj držav v razvoju z relativno razvitim kapitalističnim sektorjem gospodarstva ima investicijske banke: v Latinski Ameriki - Argentina, Bolivija, Brazilija, Mehika; v jugovzhodni Aziji - Malezija, Singapur, Xianggang (Hong Kong je zdaj del Kitajske), Južna Koreja; v Afriki - Gana, Nigerija, pa tudi v nekaterih državah francoskega franka. Poleg regionalnih razvojnih bank v državah v razvoju obstajajo investicijske banke: Azijska razvojna banka, ki zagotavlja dolgoročna posojila razvojnim projektom v Aziji in Pacifiku; Medameriška razvojna banka, ki spodbuja razvoj gospodarstev Latinske Amerike; Afriška razvojna banka, ki spodbuja gospodarski razvoj afriških in številnih neafriških držav. Mednarodne kreditne institucije imajo pomembno vlogo tudi pri izvajanju naložb v državah v razvoju: Mednarodna banka za obnovo in razvoj, arabska investicijska podjetja in druge mednarodne organizacije.
Ker je glavna naloga investicijskih bank financiranje in posojanje naložb, bomo razmislili o konceptu in vrstah naložb.
[Naložbe - dolgoročne kapitalske naložbe v industrijo, kmetijstvo, promet, gradbeništvo in druge sektorje. Namen naložbene dejavnosti je pridobiti podjetniški dohodek ali obresti.
Naložbe delimo na finančne in realne.
Finančne naložbe - naložbe v vrednostne papirje (delnice, obveznice itd.), Ki jih izdajo zasebna podjetja in država, pa tudi v bančne depozite in predmete tezavra (zakladi, tj. Shranjevanje denarja doma).
Realne naložbe - naložbe v osnovna sredstva in v rast zalog. V razmerah sodobne znanstvene in tehnološke revolucije skupaj s povečanjem materialnih elementov stalnega kapitala naraščajo tudi naložbe.
razvoj duhovnih produktivnih sil, intelektualni potencial postane najaktivnejši element proizvodnje, povečuje vlogo znanstvenih raziskav, kvalifikacij, znanja in izkušenj delavcev. Kopičenje postane zapleteno, stroški znanosti, izobraževanja, usposabljanja in preusposabljanja osebja itd. postane produktivna naložba.
Obstajajo tudi naložbe širitve in naložbe obnove porabljenega osnovnega kapitala.
Vir širitvenih naložb je del na novo ustvarjene vrednosti, namenjene akumulaciji. Podjetniki ga mobilizirajo na račun lastnega dobička (samofinanciranje) in na trgu posojilnega kapitala (izposojena sredstva). Vir naložb za obnovo osnovnega kapitala je amortizacija.
Za realne naložbe v osnovna sredstva so značilne sektorske in tehnološke strukture, katerih deleži v veliki meri določajo učinkovitost varčevanja.
Premiki v sektorski strukturi naložb v vseh razvitih kapitalističnih državah v 50-70-ih letih. izraženo v izjemni rasti njihovega deleža v predelovalni industriji, predvsem v strojništvu, gradbeništvu, prometu, komunikacijah. Zaostanek naložb v ekstraktivno industrijo in gorivno -energetski kompleks v tem času je bil eden od razlogov za energetsko in surovinsko krizo 70. let.
Tehnološko strukturo naložb določa razmerje med stroški aktivnih elementov osnovnega kapitala (stroji, oprema) in njegovih pasivnih elementov (stavbe, konstrukcije). Donosnost naložbe se običajno poveča s povečanjem deleža aktivnega dela.
Za naložbe v reprodukcijo osnovnih sredstev, poleg sektorske in tehnološke strukture kapitalskih naložb, so značilne tudi teritorialne in reprodukcijske strukture.
Teritorialna struktura kapitalskih naložb pomeni njihovo porazdelitev po posameznih regijah države s povečanjem deleža naložb na območjih, ki dajejo največji donos, ki imajo dovolj surovin in energetskih virov ter potrebno delovno silo.
Reprodukcijska struktura kapitalskih naložb predpostavlja njihovo usmeritev v novogradnjo, v tehnično
prenove in obnove obstoječih proizvodnih zmogljivosti, saj takšni stroški zagotavljajo pospešitev obnove obstoječih osnovnih sredstev.
Obnova in tehnična prenova podjetij omogočata povečanje obsega proizvodnje, izboljšanje kakovosti izdelkov in drugih tehnično-ekonomskih kazalnikov z nižjimi stroški kot pri gradnji novih podjetij. Hkrati se pogoji za zagon novih zmogljivosti zmanjšajo za poldrugi do dvakrat. Ob upoštevanju tega se obseg tehnične prenove in rekonstrukcije delujočega proizvodnega aparata v zadnjih letih sistematično povečuje. Torej, če je bil leta 1985 delež kapitalskih naložb za te namene v industrijsko gradnjo 36%, potem leta 1993 - 51%.
Večina resničnih naložb v razvitih kapitalističnih državah so zasebne naložbe. Vendar pa država sodeluje tudi v naložbenem procesu tako, da vloži kapital v javni sektor, tako neposredno kot posredno z dajanjem posojil, subvencijami in izvajanjem politike gospodarske regulacije. Večji del javnih naložb je usmerjen v infrastrukturne sektorje, katerih razvoj je potreben za zagotovitev normalnega poteka družbene reprodukcije (znanost, izobraževanje, zdravstvo, varstvo okolja, promet in komunikacije).
V državah v razvoju so večje naložbe pogoj za premagovanje gospodarske nerazvitosti. Država ima pomembno vlogo pri širjenju proizvodnega potenciala teh držav, kar potrjuje znatno povečanje javnih naložb, katerih glavna področja vlaganja so proizvodna in socialna infrastruktura ter predelovalna industrija.
Za izvajanje finančnih operacij investicijske banke mobilizirajo dolgoročni posojilni kapital in ga dajo posojilojemalcem (podjetnikom in državi) z izdajo in dajanjem obveznic ali drugih vrst dolžniških obveznosti. Poleg tega investicijske banke na lastne stroške kupujejo in prodajajo bloke delnic in obveznic, kupcem vrednostnih papirjev pa tudi dajejo posojila.
Komercialne banke so pri svojem delovanju izpostavljene številnim tveganjem. Na splošno so bančna tveganja razdeljena v 4 kategorije: finančna, operativna, poslovna in nujna. Finančna tveganja pa vključujejo dve vrsti tveganj: čisto in špekulativno. Neto tveganja - vklj. kreditno tveganje, tveganje likvidnosti in plačilne sposobnosti - če ga ne upravljate pravilno, lahko povzročijo izgubo za banko. Špekulativna tveganja, ki temeljijo na finančni arbitraži, lahko povzročijo dobiček, če je arbitraža opravljena pravilno, ali pa izgubo. Glavne vrste špekulativnega tveganja so obrestno, valutno in tržno (ali pozicijsko) tveganje. Kot vsako podjetje, ki posluje na trgu, je banka izpostavljena tveganju izgube in stečaja. Seveda si vodstvo banke, medtem ko si prizadeva za čim večji dobiček, hkrati trudi zmanjšati možnost izgube. Ta dva cilja si v določeni meri nasprotujeta. Ohranjanje optimalnega ravnovesja med dobičkonosnostjo in tveganjem je eden glavnih in najtežjih problemov vodstva bank. Tveganje je povezano z negotovostjo, slednje pa z dogodki, ki jih je težko ali nemogoče predvideti. Kreditni portfelj poslovne banke je podvržen vsem glavnim vrstam tveganj, ki spremljajo finančne dejavnosti: likvidnostno tveganje, tveganje spremembe obrestnih mer, tveganje neplačila posojila. Slednja vrsta tveganja je še posebej pomembna, saj neplačila posojilojemalcev povzročajo velike izgube bankam in so eden najpogostejših razlogov za stečaj kreditnih institucij.
Kreditno tveganje je odvisno od zunanjih dejavnikov, povezanih s stanjem gospodarskega okolja, konjunkture in endogenih, ki so posledica napačnih dejanj same banke. Priložnosti za obvladovanje zunanjih dejavnikov so omejene, čeprav lahko pravočasni ukrepi banke do določene mere ublažijo njihov vpliv in preprečijo izgube. Glavni vzvodi obvladovanja kreditnega tveganja pa so v notranji politiki banke.
Glavna naloga bančnega sektorja je zmanjšanje kreditnih tveganj. Za dosego tega cilja se uporablja velik arzenal metod, vključno s formalnimi, polformalnimi in neformalnimi postopki za ocenjevanje kreditnih tveganj. Razpršenost kreditnega portfelja omogoča zmanjšanje kreditnih tveganj bank, kakovost pa lahko določimo na podlagi ocene stopnje tveganja vsakega posameznega posojila in tveganja celotnega portfelja kot celote. Eno od meril, ki določajo kakovost kreditnega portfelja kot celote, je stopnja razpršenosti portfelja, ki jo razumemo kot prisotnost negativnih korelacij med posojili ali vsaj njihovo neodvisnost drug od drugega. Stopnjo diverzifikacije je težko količinsko opredeliti, zato je diverzifikacija prej niz pravil, ki jih mora upoštevati posojilodajalec. Najbolj znani med njimi so naslednji: ne dajati posojil več podjetjem iste panoge; ne dajati posojil podjetjem različnih panog, ampak so med seboj povezani s tehnološkim procesom itd. Pravzaprav želja po največji diverzifikaciji, ki predstavlja proces pridobivanja najrazličnejših posojil, ni nič drugega kot poskus oblikovanja portfelja posojil z najrazličnejšimi vrstami tveganj, tako da se spremembe v zunanjem gospodarskem okolju, kjer zadolževanje zadrži podjetja nimajo negativnega vpliva na vsa posojila. Tekoče spremembe v gospodarskem okolju bi morale drugače vplivati na položaj podjetij, ki se zadolžujejo. To pomeni, da posojilodajalci pod najbolj različnimi vrstami tveganj razumejo najrazličnejši odziv posojil na dogodke v gospodarstvu. V idealnem primeru je zaželeno, da se negativna reakcija nekaterih posojil, ko se poveča verjetnost njihovega vračila, kompenzira s pozitivnim odzivom drugih, ko se verjetnost njihovega vračila zmanjša. V tem primeru je mogoče pričakovati, da višina dohodka ne bo odvisna od stanja na trgu in bo obstajala. Pri tem je treba omeniti, da je pojem raznolikosti tveganj po vrsti precej težko opredeliti, vendar je raznolikost vpliva vpliva na položaj posojilojemalcev s spremembami gospodarskih razmer precej preprosta, saj naravno merilo vpliva je znesek izgubljenega dohodka iz enega kredita v primerjavi z načrtovanim. Z drugimi besedami, vpliv na kredit je razlika med načrtovanim in dejanskim obsegom dohodka za eno samo posojilo v določenem časovnem obdobju.
Tudi različne vrste finančnih tveganj so med seboj tesno povezane, kar lahko znatno poveča celoten profil bančnega tveganja. Na primer, banka, ki opravlja devizne posle, je običajno izpostavljena tečajnemu tveganju, potem pa bo izpostavljena tudi dodatnemu tveganju likvidnosti in obrestnemu tveganju, če ima odprte pozicije ali odstopanja v smislu terjatev in obveznosti v čisti položaj pri transakcijah z izvedenimi finančnimi instrumenti.
Operativna tveganja so odvisna od: splošne poslovne strategije banke; iz njene organizacije: iz delovanja notranjih sistemov, vključno z računalniškimi in drugimi tehnologijami; o doslednosti politik in postopkov banke; od ukrepov za preprečevanje napak pri upravljanju in proti goljufijam (čeprav so te vrste tveganj izjemno pomembne in jih zajemajo sistemi za upravljanje bančnih tveganj, se jim to delo ne posveča veliko pozornosti, saj se osredotoča na finančna tveganja). Poslovna tveganja so povezana z zunanjim okoljem bančnega poslovanja, vklj. makroekonomske in politične dejavnike, pravne in regulativne pogoje ter celotno infrastrukturo in plačilni sistem finančnega sektorja. Izredna tveganja vključujejo vse vrste eksogenih tveganj, ki bi v primeru dogodka lahko ogrozila delovanje banke ali poslabšala njeno finančno stanje in kapitalsko ustreznost.
Tveganje vlog je tveganje, povezano z možnostjo vračila vlog (neplačilo potrdil o vlogi). To tveganje je precej redko in je povezano z neuspešno izbiro poslovne banke za izvajanje depozitnih poslov podjetja. Kljub temu se primeri uresničevanja depozitnega tveganja pojavljajo ne le pri nas, ampak tudi v državah z razvitim tržnim gospodarstvom. V tujini je zavarovanka te vrste tveganja banka, zavarovanje pa se izvaja v obvezni obliki.
Kreditno tveganje je tveganje, povezano s tveganjem, da posojilojemalec ne plača glavnice in obresti zaradi posojilodajalca. Vzroki za kreditno tveganje so lahko slaba vera posojilojemalca, poslabšanje konkurenčnega položaja določenega podjetja, neugodne gospodarske razmere.
