Sredstva so sredstva podjetja, ki lahko vložijo dobiček. Znesek kratkoročnih sredstev v bilanci stanja je ločeno od zneska dolgoročnih sredstev, ki se razlikujejo glede uporabe:
Kratkoročni delež dolgoročnih finančnih sredstev je vključen tudi v obratnem kapitalu.
Za določitev sestave kratkoročnih sredstev se morate obrniti na drugi del računovodskega salda. Okrasna sredstva so razdeljena na skupine s približno enako likvidnostjo. Vsaka skupina je prikazana v bilanci ločenega niza:
Zaloge so sestavljene iz:
Blago in materialne rezerve so prikazane v ravnovesju na najmanjših možnih vrednostih - začetni in nadomestljivi vrednosti;
Terjatve na računih vključuje izračune s kupci in drugimi izračuni. Stanje je prikazano minus rezervi za dvomljiv dolg.
V bilanci stanja terjatev je v oddelku s kratkoročnimi sredstvi. Del izračunov z kupci so lahko dolgoročni; Primer - prodaja z obrokom plačati več kot eno leto. Pri pripravi računovodskega poročanja je treba dolgoročno komponento prikazati na ločeni ravni ravnotežja.
Sestava kratkoročnih finančnih naložb odraža: \\ t
Finančne naložbe, odvisno od vrste, se upoštevajo ali na trgu, ali na začetni strošek, zmanjšani za rezervo za oslabitev.
Denar se odraža na ravni obraza in prikazuje količino ostankov:
Denar je najbolj tekoča sestavina sredstev. V praksi so včasih omejitve pri njihovi uporabi. Tipičen primer je pregled licence iz banke, ki vodi tekoči račun podjetja. Denar na takšnih računih je treba prevesti na terjatve ali druga kratkoročna sredstva in v bilanci stanja, ob upoštevanju verjetnosti njihove izgube.
Vrednosti kratkoročnih sredstev se uporabljajo za ocenjevanje družbe za finančne koeficiente.
Delež kratkoročnih sredstev v splošni strukturi bilance
Označuje položaj lastnine podjetja in se izračuna po formuli:
znesek kratkoročnih sredstev / vrednostne vrednosti
Po eni strani visoka stopnja kratkoročnih sredstev zmanjšuje tveganje plačilne nesposobnosti. Po drugi strani pa je treba upoštevati ravnotežje med kratkoročnimi in dolgoročnimi sredstvi, saj slednja poveča trajnost podjetja in zagotovi proizvodni proces.
Regulativne vrednosti se razlikujejo po industriji. Trgovati podjetja, delež kratkoročnih sredstev je vedno bistveno višja kot v proizvodnih podjetjih.
Koeficienti likvidnosti
Vsi kazalniki knjig v formulah se vzamejo kot povprečje do začetka in konca obdobja poročanja.
Zmanjšane vrednosti likvidnostnih koeficientov govorijo o tveganjih zamudnih plačil za dolgove, previsoka - o neučinkovitem upravljanju obratnega kapitala.
Dobičkonosnost:
Pokaže dobiček za 1 rubelj stroškov kratkoročnih sredstev. Optimalna je donosnost 18-20%.
Prihodki od prometa:
Zanj je značilna poslovna dejavnost družbe, ki se uporablja za ocenjevanje učinkovitosti upravljanja kratkoročnih sredstev, zlasti pri zalogah in terjatvah.
Obdobje obračanja je opredeljeno kot:
Krajše obdobje obračanja, hitreje se trenutno sredstvo spremeni v denar.
V procesu proizvodnje in cirkulacije se kratkoročna sredstva izdijo iz ene vrste v drugo: \\ t
Za neprekinjen proizvodni proces mora podjetje imeti na vsakem koraku v vsakem koraku v zadostnih količinah. Upravljanje obratnega kapitala v bistvu je upravljanje tega kroženja kratkoročnih sredstev.
Obstaja dovolj veliko število finančnih kazalnikov, ki lahko označijo, kako je poslovni model določenega komercialnega podjetja. Med njimi so čista sredstva. Ta kazalnik se lahko zanima za vlagatelja, partner, upnik, je koristno tudi za menedžerje podjetja, ki je odgovoren za njen razvoj. Kako se izračuna velikost neto sredstev v sodobnih ruskih podjetjih? Katere poverilnice se lahko uporabijo?
Študirali bomo, da bomo začeli z bistvom zadevnega mandata. Čista sredstva so finančni kazalnik, ki je opredeljen kot razlika med vsemi sredstvi organizacije (LLC ali AO), ki se upoštevajo, in obveznosti, ki se upoštevajo tudi pri računovodstvu. Hkrati se opredelitev številk za vsako sestavino formule čistega premoženja izvede, praviloma, ki temelji na določbah regulativnih aktov, pa tudi različnih naročil in pisem vladnih služb. Vendar pa obstajajo tudi formule za izračun tega kazalnika, določene v znanstvenem in strokovnem okolju. Ampak, preden jih raziščete, bo koristno preučiti, katera struktura je mogoče predstaviti čisto
Kot smo ugotovili zgoraj, se obravnavani kazalnik izračuna kot razlika med vsoto vseh sredstev in obveznosti. V skladu z vidika, ki se razprostira med ruski ekonomisti, najprej vključevati:
Hkrati strokovnjaki priporočajo izključitev stroškov podjetja o nakupu delnic, da bi jih prodali ali umaknili s trga, pa tudi dolgove ustanoviteljev o plačilih v strukturi obveznosti bi morale biti v strukturi obveznosti Udeležilo se je:
Prav tako je formula čistih sredstev, ki temelji na obravnavani strukturi, predlaga vključitev v prvi in \u200b\u200bdrugi kazalnik vseh drugih informacij, ki se lahko razvrstijo kot viri družbe ali njenih obveznosti. Zgoraj smo ugotovili, da se kot viri metodologije, ki se lahko uporabljajo za izračun finančnega kazalnika, se lahko uporabijo različni pravni akti. Torej, eden od glavnih obratovalnih NPA, ki ureja izračun čistih sredstev, je odredba Ministrstva za finance 28. avgusta 2014 št. 84N. Razmislite, kako izračunati neto sredstva (formula za njihovo določanje, pravzaprav, predstavljena tudi v določenem NPA) ponuja Ministrstvu za finance.
Prvič, podjetje mora povzeti vse, ki upoštevajo sredstva in obveznosti. Hkrati pa se podatki o zunajbilančnih računovodskih izkazih, saj strokovnjaki na Ministrstvu za finance, ne bi smeli upoštevati.
Drugič, formula čistih sredstev po mnenju Ministrstva za finance Ruske federacije pomeni izjemo od sredstev takih kazalnikov kot dolgovi ustanoviteljev (delničarjev, lastnikov) o plačilih odobrenega kapitala ali v tožbi (v tem Smisel, položaj Ministrstva za finance sovpada s pristopom strokovnjakov, ki smo jih šteli zgoraj), od obveznosti - dohodkov prihodnjih obdobij, ki so povezane z državno podporo, kot tudi zaslišja prejema vsakega premoženja.
Druga možnost za določanje količine čistih sredstev v skladu z obravnavano metodologijo - oba parametra njihovega računa je treba izračunati na podlagi stroškov, ki se odraža v bilanci stanja. Hkrati je formula za izračun čistih sredstev, ki jih je predlagala Ministrstvo za finance, kot celoto, podoben v svojem konceptu z drugimi pristopi, ki so skupna v okolju okolja, ki vključuje tudi uporabo številk iz bilance stanja. Zdaj učite, kako se v praksi lahko obravnava kazalnik.
Formula za izračun čistih sredstev, načeloma, ima zelo preprosto strukturo. Glavna stvar je imeti dostop do številk, ki se uporabljajo v njem. Glavni vir, kot smo opazili zgoraj, je računovodska bilanca organizacije. Če vzamete ustrezen računovodski dokument v obliki, v katerem je odobrena v Rusiji, so informacije o sredstvih družbe večinoma vsebovane v vrstici 1600, obveznosti v progah 1400 in 1500.
Hkrati, če sledimo priporočilom Ministrstva za finance Ruske federacije in odštejemo od prvih dolgov ustanoviteljev o plačilih odobrenega kapitala, od drugega - dohodek prihodnjih obdobij, potem bomo uporabili tudi Podatke o računovodstvu, ki odražajo vrednost prvega kazalnika (praviloma, ta debetni račun 75), kot tudi podatki o liniji 1530 (za drugi parameter).
Tako se formula čistih sredstev uporabi na določenem algoritmu. Preučimo ga podrobno.
Kako lahko formula neto sredstev izgleda skice? Strinjamo se z okrajšavitvami obravnavanega kazalnika kot CHA, računovodske linije računovodske bilance - računovodske izkaze računa - račun.
Kot rezultat, bo formula za izračun čistih sredstev na ravnovesju izgledala takole:
Po preučevanju, kako se izračuna ustrezen finančni kazalnik, razmislite, kako se lahko uporabi v praksi.
Znesek čistih sredstev je eden ključnih kazalnikov poslovnega modela podjetja. Glavno merilo je pozitivna ali negativna vrednost ustreznega kazalnika. V prvem primeru je legitimno govoriti o donosnosti družbe, in njene visoke naložbene privlačnosti. Če je formula čistih sredstev na ravnotežju pokazala negativen rezultat - najverjetneje, ima podjetje določene težave.
Veliko pri razlagi indikatorja, ki se obravnava, je odvisno od posebne faze poslovnega razvoja. Za mlada podjetja, startupi, negativne vrednote niso tako kritične, kot za podjetja, ki so prisotne na trgu že dolgo časa. Za podjetja, ki so prisotne na zelo donosnih segmentih, bo tudi negativen pokazatelj čistih sredstev, vendar bo spet zaželeno, da je zaželeno, da se že dolgo opazi.
Tak kazalnik kot čista sredstva je koristna za opazovanje dinamike v več letih. Bodisi, kolesarski podatki iz trenutnega računovodstva, sledijo mesečnim ali četrtletnim.
Določena vrednost rezultatov štetja neto sredstev ima v smislu poslovnega upravljanja. Na primer, izračun čistih sredstev LLC (formula za ustrezne družbe in AO bo enaka), je lahko koristna:
Tako je izračun zadevnega kazalnika koristno tako z vidika poročanja Organizacije zainteresiranim osebam in na vidiku izvajanja analitičnega dela upravljavcev, namenjenih optimizaciji poslovnih procesov.
Ob upoštevanju vprašanja, kako izračunati neto sredstva v bilanci stanja (formula, ki se uporablja za to, je bila preučena tudi z nami), bo koristno bodite pozorni na številne terminološke nianse, povezane s praktično uporabo ustreznega kazalnika kot značilnosti finančnega položaja podjetja.
Nekateri strokovnjaki na primer verjamejo, da je treba izraz poročanja opredeliti s konceptom kapitala. Za to disertacijo obstaja drugačno stališče. Kar zadeva regulativno ureditev gospodarskih procesov - v zadevnem ruskem NPA, se dva navedena koncepta na splošno štejejo za zelo podobne ali enake.
Na primer, v zveznem zakonu št. 226, 18. julija 2011, je navedla, da je treba ne-neto sredstva izračunati za bančne organizacije, vendar le drugi nalog, da je bil zabeležen v NPA, ki ga je izdala centralna banka Ruska federacija. Še en izjemen vir prava - pismo Banke Rusije št. 350, objavljeno 28. oktobra 1996, navaja, da so neto sredstva kazalnik, ki ustreza konceptu lastnega kapitala kapitala banke.
Tako kot za kreditne in finančne organizacije je treba obravnavati koncepte, ki se obravnavajo kot enaki. Zato, kot nekateri raziskovalci, odobrili v istem vrstnem redu Ministrstva za finance št. 84N in se uporabljajo za izračun takega kazalnika kot čisto premoženje OOO, je formula načeloma mogoče uporabiti tudi za določitev obsega lastnega kapitala družbe . Kar je tudi najpomembnejši kazalnik poslovne učinkovitosti.
Obstaja izraz, zelo blizu zadevnega zvoka, - "Čista trenutna sredstva".
Pod čistimi kratkoročnimi sredstvi je znesek lastnega kapitala družbe (to je v eni od razlag - enaka čista sredstva), pa tudi dolgoročne obveznosti, zmanjšane za znesek nekratkoročnih sredstev. Nekateri strokovnjaki določajo zadevni kazalnik kot razlika med skupnim zneskom sredstev družbe, ki so razvrščene kot prenosljive, in vsota vseh obveznosti družbe, pripadajo kratkoročni.
Čista kratkoročna sredstva - kazalnik, ki se najpogosteje uporablja za ocenjevanje finančne in gospodarske vzdržnosti družbe na vidiku razpoložljivosti sredstev za odplačilo tekočih dolgov, kot tudi vlaganje v širitev proizvodnje. Izraz, o katerem je zadevno, ima še eno skupno ime - čisto
Zato lahko vlagatelj ob upoštevanju možnosti za naložbe v posamezno družbo (na primer v LLK), lahko tudi pozorni na čista obratna sredstva. Formula za izračun lahko dopolni s tistimi, ki se uporabljajo za določitev obsega lastnega kapitala. Oba kazalnika - bolj privlačna za vlaganje družbe.
Vsaka organizacija ima sredstva in obveznosti, ki so po drugi strani razdeljene na dolgoročne in točne. Če prvi vpliv vpliva na razvojne možnosti družbe kot celote, drugi vplivajo na razmere v obdobju poročanja. Z njimi bomo obravnavali več.
Viri organizacije, ki so neposredno vključeni v promet in lahko prinesejo dohodek podjetja za kratek čas, imenovan kratkoročna sredstva. Ker so taki viri zelo mobilni (kar je vidno tudi iz njihovega imena), jim morajo posebno pozornost nameniti. Poleg tega so sedanja sredstva ločena skupina v bilanci stanja družbe, ravnotežje pa mora biti pravilno navedeno na vseh računih, ki so vključeni v njej. Na podlagi teh podatkov je koeficient likvidnosti običajno določen.
Sredstva se imenujejo vse premoženje, ki je v lasti gospodarske dejavnosti. Zlasti je to:
Vsi ti viri so običajno razdeljeni v več kategorij. Na primer, pri hitrosti cirkulacije se lahko razdelijo na:
Tako se obratna sredstva vključujejo ves obratna kapital organizacije iz prvih dveh točk tega seznama, saj imajo precej visoko stopnjo likvidnosti, kar pomeni, da so neposredno vključeni v proizvodni cikel. Bolj natančne informacije se lahko pridobijo iz odstavka 19 PBU 4/99, v kateri tisti, ki niso več kot 12 mesecev po datumu poročanja ali trajanje operativnega cikla, več kot 12 mesecev, so razvrščeni kot kratkoročni viri Organizacija. Drugi viri se pripoznajo kot dolgoročni. Slednji se imenujejo tudi nekratkoročni, saj običajno ne sodelujejo v proizvodnem procesu in ne vplivajo na promet organizacije.
Ker je vse, v bistvu, je lastnost družbe heterogeno sestavo, nato pa upošteva v različnih računih računa računa računa računa, ki ga je Ministrstvo za finance Ruske federacije 31.10.2000 št. 94N (kakor je bila spremenjena z 08.11.2010). Takšni računi se zlasti uporabljajo za to, saj: \\ t
Obveznosti spadajo tudi v ovito premoženje, saj je v njihovem bistvu že vloženega denarja v lasti družbe. Vsi ti računi so razvrščeni v veliko ravnovesje nekaj vrstic, in da bi ugotovili, kakšna je posebna formula za vsakega od njih.
Najbolj popolnoma lastninski status organizacije prikazuje ravnotežje. V obliki, ki jo je odobril sklep Ministrstva za finance z dne 02.07.2010 št. 66N, se določi naslednja sestava obratnega kapitala Organizacije:
Vsi ti podatki o liniji 1200 so povzeti.
Kratkoročna sredstva v bilanci stanja (vrstica 1200) vključujejo terjatve, ki so znane, ne le kratkoročne (sedanje), temveč tudi dolgoročne. Zato je za pridobitev neto sestave obratnega kapitala v skladu z bilančni podatki, je treba uporabiti posebno formulo. V tem ni nič težko, dovolj je, da samo poznate natančen znesek dolgoročnih terjatev glede na računovodske podatke. Nato bodo izračuni na formuli izgledali takole:
Velikost trenutnih sredstev na bilanci stanja \u003d LINE ON LINE 1200 - Dolgoročne terjatve.
Po tej vrednosti se lahko premaknete na opredelitev koeficienta trenutne likvidnosti. To je zelo pomemben kazalnik, ki kaže na gospodarski položaj podjetja. Omogoča ugotavljanje sposobnosti podjetja, da hitro odplača svoje obveznosti na račun lastnega obratovnega kapitala. Torej, če je koeficient višji od enote, potem stvari gredo dobro, in podjetje je sposobno plačevati za svoje dolgove. Ampak, če je nizka, nižja enota, lastniki pa imajo nekaj, da razmislijo. Dejansko, v tem primeru obveznosti presegajo premoženje družbe, in to je neugoden znak.
Poleg znanih kazalnikov za določitev likvidnosti kratkoročnih sredstev morate poznati podatke, ki so navedeni v računovodski bilanci stanja družbe:
Če so vsi podatki, izračunamo razmerje likvidnosti po formuli:
Koeficient \u003d kratkoročna sredstva na obveznostih bilance / tekoče bilance stanja (vsota strun 1510, 1520 in 1550).
Vendar pa obstaja ena pomembna značilnost. S povzetkom obveznosti je tudi zaželeno, da se upošteva le kratkoročno, da bi dobili zanesljivo sliko o razmerah z likvidnostjo.
1. Essence in organizacije organizacij obratnega kapitala
Curvas - to je mobilni del sredstev organizacije. Kratkoročna sredstva vključujejo materialne rezerve in stroške, pripravljene izdelke, terjatve in denar.
Obravnavana sredstva (obratna sredstva) je sklad skladov in oblikovan v svojem računu organizacije, namenjen zagotavljanju sistematične, neprekinjene in razširjene proizvodnje in cirkulacije, in napredno, na eni strani, na področju proizvodnje in sfere zdravljenja, in na drugem materialu in neopredmetenih povratnih sredstev.
Podatki o obsegu in strukturi kratkoročnih sredstev organizacije so vsebovani v drugem delu bilanca salda, če so navedene sestavine kratkoročnih sredstev, in so navedeni stroški vsakega elementa na začetku in koncu obdobja poročanja. Sestava staležev odraža končno vrednost vseh materialnih rezerv in odhodkov podjetja. Vse materialne in proizvodne rezerve so zabeležene v računovodstvu po dejanskih stroških. Na vrstici "Stroški v nedokončani proizvodnji" odraža priloge v izdelke, ki niso sprejeli vseh faz tehnološke obdelave, kot tudi izdelke, ki niso opravili testov in tehničnega sprejemanja. Na vrstici "Končni izdelki in izdelki za nadaljnjo prodajo" kažejo dejanske ali regulativne stroške pridelanega ostankov. Odraža tudi vrednost blaga, kupljenega za nadaljnjo prodajo. Linija "dobavljena blago" odraža dejanske stroške blaga, ki jih dobavljajo kupci. "Stroški prihodnjih obdobij" odražajo stroške organizacije, ki nastanejo v poročevalskem obdobju, vendar v zvezi z njenimi dejavnostmi v prihodnosti. Rezerve in stroški, ki niso bili odrazili v prejšnjih vrsticah drugega oddelka za ravnotežje, se odražajo v nizu "drugih rezerv in stroškov". Članek "Davek na dodano vrednost na pridobljene vrednosti" odraža znesek DDV na pridobljenih vrednosti, še ni predložen proračunu. Članek "terjatve iz naslova" se odraža v ravnotežju v dveh pododdelkih - v smislu njenega odplačevanja: za dvanajst mesecev po datumu poročanja; v dvanajstih mesecih po datumu poročanja. Člen Kratkoročne finančne naložbe - Naložbe organizacije v zaloge, obveznice in drugi vrednostni papirji, kot tudi posojila drugim organizacijam za obdobje največ enega leta. Članek "Denar" kaže naravnanosti sredstev na blagajni na poravnalni in valutni računi v bankah, v pisma kredita, čekov in druge plačilne dokumente.
Organizacija obratnega kapitala Organizacije predstavlja upravljanje njihovega vezja, v katerem ta sredstva prenesejo tri faze: monetarna, industrijska in blago (slika 2).
Obdana sredstva Organizacije so sredstva, ki jih je mogoče preoblikovati v denar v enem proizvodnem ciklu.
Organizacije obratnega kapitala začnejo z denarjem. Organizacija ustvarja proizvodne rezerve, delo v teku in opravlja denarnega procesa. V tem trenutku je obratna kapital v fazi proizvodnje, tj. v izdelavi.
Druga faza vezja se izvaja v proizvodnem procesu, kjer delovna sila izvaja produktivno porabo proizvodnih sredstev, ki ustvarjajo nov izdelek, ki nosi preneseno in novo ustvarjeno vrednost. Napredne spremembe stroškov ponovno - iz produktivnega gre v komercialno
Tretja faza vezja je izvedena končni izdelek, ki je izdelan in prejemanje sredstev. Izpuščene končne izdelke se lahko začasno nahajajo v skladišču podjetja, del pa je odpremljena ali pa jih kupci sprostijo. Posledično, revolving objektov podjetja delujejo v obliki blaga in gredo v monetary po prodaji končnih izdelkov. Nato se začnejo naslednji zavoji.
Da bi zagotovili kontinuiteto proizvodnega procesa na kateri koli organizaciji, mora biti obratni kapital kadarkoli v vsakem od treh korakov tokokroga. To je zelo pomemben vzorec obratnega kapitala. Razlika med količino sredstev, porabljenih za proizvodnjo in prodajo proizvodov in pridobljena od prodaje proizvedenih izdelkov, je nabrana denarna denarna sredstva.
trenutno računovodsko računovodstvo
Tako se obratna prestolnica organizacije prednostna na proizvodni površini (proizvodna faza) in na področju cirkulacije (monetarne in blagovne faze).
Namestitev obratnega kapitala v proces razmnoževanja vodi do delitev na revolving industrijskih skladov in sredstev za pritožbe, to je prodaja končnih izdelkov in pridobitev vrednosti inventarja materialov. Optimalno razmerje med temi sredstvi je odvisno od največjega deleža aktualnih proizvodnih sredstev, ki se ukvarjajo z ustvarjanjem vrednosti.
Slika 2 - Sestava obratnega kapitala organizacije
Vrednost preusmeritvenih skladov mora biti zadostna in ne več kot zagotoviti jasen in ritmični proces cirkulacije. Na podlagi zgoraj navedenega lahko v celoti določite sestavo obratnega kapitala organizacije (slika 3).
Potreba po posebnem odnosu do upravljanja kratkoročnih sredstev organizacije je posledica dveh razlogov. Prvič, obratna kapital predstavlja dovolj velik delež v splošnih sredstvih organizacij. Drugič, obratni kapital se odlikuje po mobilnosti: dobava materialov, ki jih je družba včeraj, danes, da se spremeni v nedokončano proizvodnjo, in nove nakupe je potrebno za dopolnitev.
Poleg delitvenega obratovalnega kapitala v funkcionalno vlogo v procesu proizvodnje v praksi načrtovanja, računovodstva in analize se skupine razlikujejo glede na: funkcionalno vlogo v proizvodnem procesu - revolving industrijskih objektov in sredstev v obtoku; Nadzorna praksa, načrtovanje in upravljanje - normalizirani obratnači kapital in neživiktiran obratna kapital; Viri predelovalnega kapitala - lastni obratni kapital in izposojen obratnega kapitala; likvidnost (stopnje transformacije v gotovini) - absolutno likvidna sredstva, hitra sredstva in počasna likvidna sredstva; Stopnja tveganja kapitalskih naložb - obratnega kapitala z minimalnim tveganjem za naložbe, obratnega kapitala s povprečnim tveganjem za naložbe, obratnega kapitala z velikim tveganjem investicij; Vsebina dela - Delovni predmeti (surovine, materiali, gorivo, delo v teku in drugi), končni izdelki in blago, denar in sredstva v izračunih.
Eden od najpomembnejših komponent finančnega načrtovanja je izračun potrebe po obratnem kapitalu. Napaka pri izračunih tega kazalnika vodi do finančnih izgub. Pomanjkanje obratnega kapitala povzroča prekinitve pri zagotavljanju materialnih virov, njihov presežek vodi do upočasnitve njihovega prometa, izobraževanje, ki presega regulativne rezerve materialnih vrednot in s tem povezanih dodatnih stroškov organizacije.
Potreba po organizaciji v delovnem kapitalu je odvisna od sklopa dejavnikov: od obsega proizvodnje in izvajanja; vrsta poslovanja (narava dejavnosti organizacije); dejavnosti; trajanje proizvodnega cikla, struktura kapitala organizacije; Računovodska politika organizacije in sistema izračunov; pogoje in prakse posojil gospodarski dejavnosti organizacije ravni in tehnične ponudbe; Vrsta in strukture porabljenih surovin; Stopnje rasti proizvodnje in prodaje organizacije in drugih dejavnikov.
Nomirani obratna kapital se odraža v finančnih načrtih Organizacije, medtem ko je nev normalizirani obratni kapital praktično ni možen.
Določite potrebe organizacije, v obratnem kapitalu na podlagi časa bivanja obratnega kapitala na področju proizvodnje in na področju zdravljenja, ki je odvisen od navedenih dejavnikov. Hkrati je čas bivanja obratnega kapitala v proizvodnji čas, v katerem so revolving proizvodna sredstva v postopku neposrednega delovanja (ali predelave); časi prekinitve v proizvodnem procesu, ki ne zahtevajo stroškov dela; Čas, v katerem je revolving proizvodna sredstva v stanju staležev.
Čas prebivanja obratnega kapitala na področju cirkulacije pokriva čas bivanja v obliki ostankov nerealiziranih proizvodov, gotovine v uradu ORGANICE, na bančnih računih in v naseljih s poslovnimi subjekti. Jasno je, da je skupni čas prometa obratnega kapitala (trajanje enega prometa ali hitrosti prometa) sestavljen iz njihovega bivanja na področju proizvodnje in na področju cirkulacije. To je bistvena značilnost, ki vpliva na učinkovitost uporabe obratnega kapitala in finančnega stanja organizacije.
Hitrost prometa obratnega kapitala označuje raven porabe proizvodnje obratnega kapitala. Višja je hitrost prometa, manjše potrebe organizacije v obratnem kapitalu. To je mogoče doseči tako s pospeševanjem prodajnih procesov izdelkov in z zmanjšanjem stroškov proizvodnje in zmanjšanjem stroškov izdelkov.
Poleg tega velikost obratnega kapitala vpliva na zanesljivost delovanja oskrbe sistemov in prodaje. Nižja je zanesljivost oskrbe, večje tveganje ostane brez potrebnih surovin in materialov. Manjša verjetnost pravočasnih računov računov s strani kupcev, večje je tveganje rasti terjatev in, kot rezultat, pomanjkanje sredstev za naselja z dobavitelji. V teh pogojih, da bi se izognili izpadom zaradi pomanjkanja surovin, je organizacija prisiljena ustvariti rezerve in dopolnjevati zaloge, s čimer se povečuje obratni kapital. Toda to povečanje zahteva dodatne stroške. Posledično bo investiran kapital rasel, njegova dobičkonosnost pa je padla. Ta trend ne ustreza interesom organizacije, ki se zanimajo prav v nasprotju. Očitno voditelji organizacije zahteva, da se vrednost kratkoročnih sredstev nehote nehote, in tako, da se vsaj zagotovi donos na kapital, ki ga zahtevajo vlagatelji.
Upravljanje obratnega kapitala Organizacije vključuje dve smeri: uporaba in viri oblikovanja (slika 4).
Informacije o velikosti lastnih virov sredstev so predstavljene predvsem v oddelku "Kapital in rezerve". Informacije o izposojenih in privlačnih virih sredstev so predstavljene na petem delu bilance stanja. Prisotnost lastnega obratnega kapitala se določi v skladu z bilančnimi podatki, kot razlika med lastno kapital in dolgoročnimi sredstvi.
Oblikovanje obratnega kapitala se zgodi v času ustvarjanja organizacije in oblikovanja njegovega zakonskega sklada zaradi investicijskih skladov ustanoviteljev. Lastni obratni kapital organizacije se običajno uporablja za oblikovanje staležev. V prihodnje je minimalna potreba po organizaciji v delovnem kapitalu zajeta na račun lastnih virov: dobiček, odobreni kapital, rezervni kapital, sklad kopičenja in ciljno usmerjenega financiranja, vendar na podlagi številnih objektivnih razlogov za Organizacija Obstajajo začasne dodatne potrebe po obratnem kapitalu, ki pokrivajo, ki so na račun njihovih lastnih virov nemogoč. V takih primerih so izposojeni viri privabili: bančništvo in komercialna posojila, posojila, davek na naložbene dajatve, vloge naložb delavcev v organizaciji. Kredit, kot vir obratnega kapitala, lahko opravlja različne vloge: dodaten vir s pomanjkanjem lastnih sredstev; vir premaza nestalnega dela kratkoročnih sredstev; Finančna vzvod, povečanje dobičkonosnosti lastnih sredstev.
 |
Računi, ki se plačajo, je vir obratnega kapitala, saj denar ne plača upnikov ostaja v prometu podjetja in so vir svojih sedanjih dejavnosti. Toda plačljivi dolg je heterogena, zato vsak del opravlja svojo vlogo. Neposredni posojilodajalci so neplačilo dobaviteljev, izvajalcev, proračunov, plač in drugih, praviloma zaradi pomanjkanja sredstev. Plačilo računa je komercialno posojilo, tj. Defrequenca plačila, ki izhaja iz medsebojnega soglasja podjetja s svojimi dobavitelji. Prejetih predujmov ni mogoče pripisati neplačevanju, saj je to rezultat pogodbenih razmerij in pogosto predplačilo.
2. Metode in glavne stopnje upravljanja kratkoročnih sredstev organizacije
Upravljanje kratkoročnih sredstev ima dva vidika: operativna (proizvodnja) in finančne. Operativni vidik se nanaša na upravljanje vseh vrst proizvodnih rezerv in terjatev. Finančna stranka je povezana z vprašanji financiranja obratnega kapitala, upravljanju denarnega toka, izdajanja in pridobivanja dolžniških obveznosti ter obe strani za upravljanje obratnega kapitala sta medsebojno povezani in medsebojno. Čeprav obstajajo različne oblike obratnega kapitala.
Operativni vidik upravljanja obratnega kapitala je uravnavati obseg materialnih rezerv (surovine, izboljšana proizvodnja, končni izdelki), znesek terjatev in denarnih sredstev. To je odvisno od proizvodne tehnologije, ki vpliva na trajanje proizvodnega procesa in, v skladu s tem, glede obsega izboljšane proizvodnje.
Proizvodni proces vključuje več faz: shranjevanje proizvodnih rezerv od trenutka, ko jih prejmejo skladišče do njihovih počitnic za proizvodnjo; proizvodnja; Skladiščenje končnih izdelkov.
Upravljanje inventarja je zelo pomembno, tako na tehnološkem in finančnem vidiku. Od položaja upravljanja upravljanja financ so zaloge imobilizirane sklade, tj. Sredstva v določenem smislu izvleček od prometa.
Najpomembnejša značilnost nadzora nad delovnim kapitalom je trajanje celotnega prometa. Od to \u200b\u200bje odvisno obseg organizacije v obratnem kapitalu. Kar se spreminja v hitreje, krajši čas enega prometa, in zato manj potrebe po obratnem kapitalu. Obdobje od trenutka prejema na organizaciji surovin in materialov do prejema denarja za izdelke, proizvedene iz njih, se imenuje obratovalni cikel (slika 4).
Slika 4 - Struktura operativnega cikla
Glede na hitrost prometa je obratovalni cikel razdeljen na dva dela. Značilno je gibanje obratnega kapitala v organizaciji. Imenuje se obdobje prometa proizvodnih rezerv in vključuje čas od trenutka prejema v organizaciji surovin do prodaje izdelkov iz njega. Z drugimi besedami, njeno trajanje je enako povprečnemu času bivanja materialov na zalogi plus čas proizvodnje izdelkov (čas, ki ostanejo izdelki v stanju dela v teku) in plus povprečni čas skladiščenja končnih izdelkov na zalogi. Povprečno trajanje obdobja proizvodnih rezerv je enako zasebnim od delitve stroškov vseh rezerv na povprečno dnevno vrednost spremenljivih stroškov, saj se rezerve upoštevajo s spremenljivimi stroški za proizvodnjo.
Drugi del delovanja je povezan z gibanjem obratnega kapitala zunaj proizvodnega procesa v organizaciji. Imenuje se razmerje med računi terjatev. Zajema obdobje od trenutka prodaje izdelkov, preden za to prejema denar. To je povprečno obdobje plačila dolžniških organizacij. Opozoriti je treba, da ga je treba določiti od delitev terjatev na povprečne dnevne prihodke, kot terjatve, prihodki pa se izračunajo po enakih cenah, vključno z dobičkom. Trajanje operativnega cikla je neposredno povezano s proizvodnjo (obratovalno) stranjo nadzora nad delovnim kapitalom in služi njene značilnosti.
Pomembna značilnost upravljanja obratnega kapitala je čas od trenutka plačila z organizacijo denarja za surovine, ki se dobavljajo z njim in materiale, preden jih prejme denar za izdelke iz njih. Zaradi dejstva, da prodajalci običajno zagotavljajo strankam zamude, imajo kupci računov, ki se plačujejo dobavitelji. Čas od trenutka pridobitve rezerv pred plačilom prodajalca denarja za njih je obdobje plačila plačljivega dolga. V tem obdobju se rezerve financirajo na račun obveznosti. Njegovo trajanje je opredeljeno kot zasebno od delitvenih obveznosti na povprečne dnevne stroške.
Razlika med trajanjem obratovalnega cikla in izplačilom obveznosti je finančni cikel, v katerem je potreba po podjetjih v delovnem kapitalu zajeto na račun svojega neto obratnega kapitala in izposojenih sredstev. Zato daljši finančni cikel, večji čisti obratni kapital, in s pomanjkljivostjo - kratkoročno zadolževanje.
Finančni položaj organizacije je v neposredni odvisnosti od tega, kako hitro se sredstva, vključena v sredstva, spremenijo v pravi denar. Za oceno učinkovitosti obratnega kapitala se uporabljajo prihodki od prodaje sredstev. Pri analizi se uporabljata dve skupini kazalnikov prometa (poslovna dejavnost): koeficienti prometa in obdobja prometa. Proračunski koeficienti označujejo število vrtljajev, ki jih je storila določena vrsta sredstev, in izračun druge skupine kazalnikov nam omogoča, da ocenimo trajanje (v dnevih) enega obdobja prometa elementov sredstva in odgovornosti ravnovesje.
Hitrost prometa kratkoročnih sredstev organizacije je ena od kvalitativnih značilnosti finančne politike, ki se izvajajo: hitrost prometa zgoraj, izbrana strategija je učinkovitejša.
V okviru prometa obratnega kapitala se razume kot trajanje enega popolnega vezja sredstev od trenutka preoblikovanja obratnega kapitala v denarni obliki v proizvodne rezerve in pred sprostitvijo končnih izdelkov in njenega izvajanja. Kroženje sredstev se zaključi z vpisom računa organizacije.
Prihodek obratnega kapitala Nedinakov v organizacijah enega in različnih sektorjev gospodarstva, ki je odvisen od organizacije proizvodnje in prodaje izdelkov, umeščanja obratnega kapitala in drugih dejavnikov.
Za promet z delovnim kapitalom je značilna medsebojni medsebojni kazalniki: Trajanje ene vrstice v dnevih, število vrtljajev za določeno obdobje je leto, pol leta, četrtina, znesek dela pri organizaciji obratnega kapitala na Enota izdelkov.
Promet kratkoročnih sredstev je izražen s sistemom koeficientov: \\ t
koeficient prometa;
koeficient nakladanja kratkoročnih sredstev za 1P. realizirani izdelki;
trajanje enega prometa;
dobičkonosnost obratnega kapitala;
absolutno sprostitev obratnega kapitala;
relativna objava obratnega kapitala.
Koeficient prometa odraža število vezij, ki jih je izdelal obratni kapital organizacije in označuje količino prodanih proizvodov na 1P., Investirano v obratnem kapitalu. Označuje tudi raven porabe proizvodnje obratnega kapitala.
Faktor nakladanja je kazalnik, razmerje vračanja prometa, se uporablja za načrtovanje in prikazuje količino delovnega kapitala, porabljenega za vsak ruble izvedenih proizvodov.
Pri nadzoru obratnega kapitala je treba upoštevati trajanje prometa posameznih elementov kratkoročnih sredstev.
Trajanje prometa zalog prikazuje čas, potreben za pretvorbo proizvodnih rezerv v končne izdelke in njeno izvajanje.
Trajanje razmerja terjatev odraža povprečni datum prejema plačila od kupcev.
Trajanje obveznosti prometa obračunov odraža povprečni plačilni rok za plačila dobaviteljem surovin in materialov.
Trajanje prometa valut prikazuje čas od trenutka plačila s strani organizacije proizvodnih rezerv do prihodkov od prodaje proizvodov ali je obdobje med plačili za surovine in delo ter odplačilo terjatev.
Promet Curvas lahko pospeši in upočasni. Pri upočasnitvi prometa je treba vključiti dodatna sredstva. Učinek pospeševanja prometa je izražen pri zmanjševanju potrebe po delovnem kapitalu zaradi izboljšanja njihove uporabe, njihovih prihrankov, ki vplivajo na povečanje obsega proizvodnje in, kot rezultat, finančne rezultate. Pospeševanje prometa vodi do sproščanja dela obratnega kapitala, ki se uporablja za potrebe proizvodnje, ali za kopičenje na tekočem računu. Na koncu se izboljša solventnost in finančno stanje organizacije.
Odstranitev obratnega kapitala je lahko absolutna in relativna. Absolutna objava je neposredno zmanjšanje potrebe po načrtovanem obsegu proizvodnje. Relativno sproščanje obratnega kapitala se pojavi v primerih, ko se v prisotnosti obratnega kapitala v okviru načrtovane potrebe zagotovi pretirano izpolnitev proizvodnega načrta. Hkrati je stopnja rasti proizvodnje pred stopnjo rasti ostankov obratnega kapitala.
Kazalnik donosnosti obratnega kapitala je značilen dobiček, pridobljen z vsakim ruberjem obratnega kapitala in odraža učinkovitost dela organizacije, od takrat Delovni kapital, ki zagotavlja promet vseh virov.
Upravljanje kratkoročnih sredstev je namenjeno optimizaciji njihove velikosti. Temelji na primerjavi odhodkov za ustvarjanje in vzdrževanje kratkoročnih sredstev z varčevanjem, ki izhaja iz zmanjšanja izgub, ki jih povzroča pomanjkljivost.
Dejstvo je, da povečanje obratnih sredstev ima dvojni vpliv na stroške. Po eni strani rast kratkoročnih sredstev pomeni povečanje stroškov za njihovo financiranje in vsebino. Na primer, povečanje zalog surovin in materialov zahteva izvršitev dodatnih sredstev za svoje nakupe in vsebino.
Po drugi strani pa se lahko pomanjkanje obratnega kapitala spremeni v nepopolno obremenitev opreme, izpade delavcev, poslabšanje ugleda družbe med svojimi nasprotnimi strankami in izgubo strank.
Teoretično, podjetje, vsak obseg kratkoročnih sredstev, se lahko na eni strani, na eni strani, znesek skupnih stroškov za njihovo financiranje in vsebino, in na drugi strani, stroški, ki jih povzroči pomanjkljivost kratkoročnih sredstev. Vsebina in namen operativnega upravljanja obratnega kapitala družbe sta določiti in nato ohraniti takšno raven kratkoročnih sredstev, v katerih bi bila obseg skupnih zgoraj navedenih stroškov minimalen.
Splošni pristop k določanju optimalne vrednosti kratkoročnih sredstev je mogoče ponazoriti (slika 5).
Slika 5 - Določitev optimalne vrednosti kratkoročnih sredstev
Krivulja A - kaže rast stroškov financiranja in vsebnost sredstev s povečanjem njihove velikosti.
Krivulja B odraža stroške stroškov, ki jih povzroči pomanjkljivost obratnega kapitala iz organizacije.
Krivulja v količini vseh navedenih stroškov.
Slika 5 prikazuje tri krivulje. B - Prikaže spremembo skupnih stroškov s povečanjem velikosti obratnega kapitala organizacije, točka abscisa, ki dosega minimalno prikazuje optimalno količino obratovalnega kapitala, ki jo zahteva organizacija za proizvodnjo tega zneska proizvodov.
Finančni vidik upravljanja z delom kapitala je pravočasno opravljanje dejavnosti delovanja (proizvodnje) po finančnih sredstvih, in v višini zagotavljanja, normalne plačilne sposobnosti podjetja. Kompleksnost tega dela je, da se v normalnih pogojih pri normalnih pogojih izvede le relativno majhen del proizvodov s takojšnjim izračunom ali celo predplačilom. Hkrati pa pomemben del odnosa med podjetjem z dobavitelji in kupci za dobavo surovin in prodaje končnih izdelkov ni v obliki neposredne izmenjave blaga - denar ali denar - proizvod, ampak z dolgu obveznosti, ki vključujejo odložitev ali plačilo. Upravljanje finančnega cikla je glavna vsebina upravljanja s financami podjetja in denarnimi tokovi.
V pogojih trga, ko se gospodarska dejavnost organizacije in njen razvoj izvaja tako na račun lastnih sredstev, in na račun izposojenih sredstev, pomembna analitična značilnost pridobi finančno neodvisnost organizacije od zunanje izposojeni viri. Stanje virov lastnih sredstev je zaloga finančne stabilnosti organizacije, pod pogojem, da njena lastna sredstva presegajo izposojeno.
Metode upravljanja finančnega cikla organizacije so določene s finančnim pogojem.
Finančna stabilnost se oblikuje v procesu vseh proizvodnih in gospodarskih dejavnosti in je glavna sestavina splošne vzdržnosti organizacije.
Finančna stabilnost je takšno stanje finančnih sredstev, njihovo distribucijo in uporabo, ki zagotavlja razvoj organizacije, ki temelji na dobičku in rasti kapitala, hkrati pa ohranja solventnost in kreditno sposobnost v pogojih dovoljenega tveganja.
Različni dejavniki vplivajo na odpornost organizacije:
Položaj organizacije na trgu blaga;
Produkcija poceni in povpraševanja izdelkov;
Potencial v poslovnem sodelovanju;
Stopnja odvisnosti od zunanjih posojilodajalcev in vlagateljev;
Razpoložljivost dolžnikov topil;
Učinkovitost gospodarskega in finančnega poslovanja itd.
Poleg tega je pomemben vidik finančne vzdržnosti organizacije narava financiranja procesa oblikovanja kratkoročnih sredstev na splošno in zlasti njihovih strateško pomembnih delnic.
Zato se analiza kazalnikov finančne stabilnosti izvaja na podlagi izračuna štirih skupin kazalnikov: kazalniki kapitalske strukture, kazalniki zagotavljanja lastnega obratnega kapitala, kazalnikov rezerv, glavnih virov njihovega oblikovanja , kakor tudi neto sredstva.
Vrednost lastnega obratočnega kapitala se uporablja za izračun številnih pomembnih analitičnih koeficientov: \\ t
Zahtevajte koeficient kratkoročnih sredstev (priporočena vrednost tega kazalnika 0,3, kritična raven 0,1);
Koeficient varnosti kratkoročnih sredstev označuje stopnjo organizacije organizacije z lastnim obratovalnim kapitalom, ki je potreben za ohranjanje finančne stabilnosti.
Zagotavljanje materialnih rezerv kaže, v kolikšni meri so materialne rezerve pokrita z lastnimi viri in jim ni treba vključiti v izposojeno. Raven tega kazalnika je ocenjena predvsem glede na materialne rezerve organizacije. Če je njihova vrednost bistveno višja od utemeljene potrebe, je mogoče pokriti le del materialnih rezerv, tj. Kazalnik bo manjši od enega. Nasprotno pa je z insuficienco materialnih rezerv za neprekinjeno izvajanje gospodarske aktivnosti, je lahko kazalnik višji od enote, vendar to ni vedno mogoče šteti za znak dobrega finančnega stanja organizacije.
V številu formul, ki se uporabljajo v izračunu, so kazalniki, razpravljali zgoraj, njegov lastni obratni kapital, zato je na splošno izboljšanje stanja delovnega kapitala odvisno od vodilne rasti zneska lastnega obratovnega kapitala v primerjavi z Splošno povečanje obratnih sredstev, materialnih rezerv in lastnih virov sredstev.
Klasifikacija obratnega kapitala v stopnjo likvidnosti in stopnje finančnega tveganja je opredeljena kakovost sredstev organizacije v obtoku. Naloga take klasifikacije je opredeliti ta kratkoročna sredstva, možnost izvajanja tega ni verjetno. Likvidnost - premoženje se določi z razširitvijo njihove preoblikovanja v denar. Likvidnost organizacije je njena solventnost, to je sposobnost v celoti in pravočasno v kratkoročnih obveznostih.
Analiza likvidnosti organizacije je analiza likvidnosti bilance in je sestavljena iz primerjave sredstev na sredstva, ki jo združuje stopnja likvidnosti in se nahaja v padajočem vrstnem redu z obveznostmi odgovornosti, skupaj z vidika njihovega odplačevanja povečanja časa. Likvidnost salda je opredeljena kot stopnja pokritosti obveznosti podjetja po svojih sredstvih, katerih preoblikovanje v denarni obliki ustreza datumu zapadlosti obveznosti. Stanje velja za absolutno likvidno ob upoštevanju naslednjih razmerjih sredstev in obveznosti za odgovornost: A1 ³ P1; A2 ³ P2; A3 ³ P3; A4 £ P4.
Tabela 3 - Merila za ocenjevanje uravnoteženja
| Parameter | Situacija | |||||||
| Zvezek | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| Sistem neenakosti | ||||||||
| Kodeks situacije | (1,1,1) | (1,1,0) | (1,0,1) | (1,0,0) | (0,1,1) | (0,1,0) | (0,0,1) | (0,0,0) |
V razmerah na trgu se povečuje vrednost solventnosti družbe, saj se potreba po pravočasnem izplačilu sedanjih zahtev glede plačil povečuje. Pod solventnostjo podjetja razume sposobnost dokončanja in pravočasnega odplačevanja dolžniških obveznosti organizacije.
Solventnost pomeni, da ima organizacija denar in njihove ekvivalente, ki zadostujejo za poravnavo računov o obveznostih, ki zahtevajo takojšnje odplačilo, in kratkoročna posojila in posojila. Tako so v prvi fazi glavne faze analize solventnosti:
a) vzpostavitev prisotnosti zadostnih sredstev na tekočem računu;
b) opredelitev zapadle kratkoročne obveznosti.
Druga faza analize je izračun finančnih koeficientov, ki označujejo solventnost.
Obstajajo trije količniki likvidnosti, s pomočjo katere je ocenjena plačilna sposobnost podjetja.
Tradicionalno se izračuni začnejo z določitvijo razmerja absolutne (trenutne) likvidnosti, ki se izračuna kot razmerje med najbolj likvidnimi sredstvi na višino najbolj nujnih obveznosti in kratkoročnih obveznosti (znesek obveznosti in kratkoročnih posojil ). Koeficient kaže, kateri del trenutnega dolga se lahko povrne v bližnji prihodnosti čas, da pripravi čas, ki je eden od pogojev solventnosti (standard Kll ³ 0,2).
Naslednji koeficient je kritični koeficient likvidnosti (ali vmesni koeficient premazov).
Na zadnji fazi se izračuna koeficient sedanjega likvidnostnega (ali prevlečnega koeficienta). Trenutna količnik likvidnosti kaže, v kolikšni meri kratkoročne obveznosti krijejo kratkoročne obveznosti. Označuje plačilne zmogljivosti organizacije, kot je bilo ocenjeno, ne le pravočasna naselja z dolžniki in ugodno prodajo končnih izdelkov, ampak prodaja v primeru potreb drugih elementov materialnega obratnega kapitala. Raven koeficienta prevleke je odvisna od proizvodne industrije, trajanje proizvodnega cikla, strukture staležev in stroškov. Običajna vrednost za ta kazalnik se šteje za "2". Izvajanje tega standarda s strani organizacije pomeni, da vsak rubelj kratkoročnih obveznosti predstavlja vsaj dve rubljev likvidnih sredstev. Preseganje uveljavljenega standarda kaže, da ima organizacija zadostno količino prostih sredstev, ki se oblikujejo na račun lastnih virov. Z vidika upnikov je najbolj zaželena taka različica oblikovanja obratnega kapitala.
Poročanje: 1. Opisni modeli; 2. predikativni modeli; 3. Regulativni modeli; Opisni modeli so opisni model. Osnovni so za oceno finančnega stanja organizacije. Ti vključujejo izgradnjo sistema bilance poročanja, predstavitev računovodskih izkazov v zmanjšanju, vertikalni in horizontalni analizi poročanja, ...
57 Razen. To vprašanje velja za teoretično, kot v LLC TAIR-Don, v bankah ni valut in posebnih računov. 3. Analiza denarnega toka v TAIR-DON LLC 3.1 Namen in cilji analize upravljanja Organizacije za oceno učinkovitosti uporabe sredstev organizacije bi morala vzpostaviti cilj in nalogo upravljanja svojih tokov (tabela. ..
... (Sl. 2, 3, 4) Vrsto politike oblikovanja kratkoročnih sredstev lahko določite. Ooka OA 61,37% K K 59.93 o sl. 1. Struktura sredstev in obveznosti MP totemsky bakerybabbinder v letu 2006. Leto sedanjih politik upravljanja premoženja, v skladu z obliko obrazca in Shokhina, ki jo je podjetje izbralo v obdobju 2007-2008.
Klasifikacija sredstev po vrstah, v katerih smo upoštevali. V tem materialu bomo povedali o kratkoročnih sredstvih.
Sredstva, odvisna od trajanja pritožbe, so razdeljena na vrtljive (kratkoročne) in dolgoročne (dolgoročne).
Trenutna ali kratkoročna sredstva se pogosto imenujejo tudi tok.
Sredstva se štejejo za kratkoročne, če njihova pritožba ni več kot 12 mesecev po datumu poročanja ali trajanja operativnega cikla, če presega 12 mesecev. Vsa druga sredstva se štejejo za dolgoročne (str. 19 PBU 4/99).
Sedanja oblika računovodskega salda (red Ministrstva za finance z dne 07/02/2010 št. 66N) določa naslednjo sestavo kratkoročnih sredstev: \\ t
V bistvu so kratkoročna sredstva v bilančnih sredstvih, povezanih z revolving. Vendar pa je treba upoštevati, da se dolgoročne terjatve odražajo tudi v bilanci kratkoročnih sredstev. Ta dolg je vključen v končni kazalnik vrednosti kratkoročnih sredstev na bilanci stanja, naveden na vrstici 1200 "skupaj v oddelku II", čeprav ga je treba zastopati ločeno kot del kratkoročnih sredstev (str. 19 PBU 4/99).
Tako je za odpravo obsega dolgoročne razprave pri izračunu kratkoročnih sredstev, je formula za določanje velikosti kratkoročnih sredstev (a T) v bilanci stanja lahko zastopajo na naslednji način: \\ t
In t \u003d dz d,kjer je OA znesek kratkoročnih sredstev na liniji 1200 bilance stanja;
DZ D - Dolgoročne terjatve.
Ker so sredstva v bilanci stanja urejena v naraščajočem vrstnem redu likvidnosti, so sedanja sredstva, ki so najbolj likvidne del premoženja organizacije.
Uporaba podatkov o kratkoročnih sredstvih se izračuna trenutni likvidnostni koeficient (TL). Označuje sposobnost organizacije, da poplača svoje kratkoročne obveznosti z najbolj likvidnimi kratkoročnimi sredstvi:
K tl \u003d a t / o t,kjer o T - trenutnih obveznostih kot količina strun 1510, 1520 in 1550 bilance stanja.
