Odsek za dividende Sberbank. Prejemanje dividend od ruskih in tujih podjetij. Ali vsa podjetja izplačujejo dividende

Odobreni kapital vsake delniške družbe se oblikuje iz določenega števila delnic. Njihova nominalna vrednost v skupnem znesku tvori Kazenski zakonik. Delnice so lahko v lasti več oseb ali dokaj velikega števila delničarjev. Pravzaprav je vlaganje denarja v delnice eden od tradicionalnih načinov vlaganja. Ob koncu četrtletja ali leta se dobiček, ki ga prejme družba te organizacijske in pravne oblike, razdeli med delničarje glede na vrsto in število delnic, ki jih imajo v lasti. Toda za izpolnjevanje pogojev za na primer letne dividende ni nujno, da so delničarji lastniki delnic skozi vse leto. Dobiček se izplača tistim lastnikom delnic, katerih pravica je ustanovljena na določen datum - dan zaprtja registrov za dividende. Ampak najprej stvari.

Določitev višine dividend

Skupni znesek dividend, ki jih delničarjem izplača delniška družba, je določen na podlagi računovodskih izkazov. To ni nujno celoten znesek prejetega čistega dobička. Del dobička, ki je namenjen izplačilu delničarjem, določijo udeleženci družbe na skupščini delničarjev. Pri tem naj se ravnajo po priporočilih upravnega odbora, ki postavlja omejitve glede najvišjega zneska plačila.

Drug pomemben vidik je izplačilo dividend glede na vrsto delnic – navadne ali prednostne. Slednji vedno pomenijo fiksni dohodek, opredeljen v statutu družbe (člen 32 zakona št. 208-FZ). Družba ali njeni delničarji tega zneska ne morejo spremeniti. Prihodki od navadnih delnic so v celoti odvisni od dobička delniške družbe. To pomeni, da je lahko dobičkonosnost navadnih delnic višja ali nižja od dobičkonosnosti prednostnih delnic, odvisno od uspešnosti samega podjetja.

Zaprtje delniških knjig

Datum skupščine delničarjev, na kateri se določi delež dobička, namenjenega za izplačilo dividend, je glavno referenčno točko za določitev, kakšen bo datum zaključka registrov za dividende. V letu 2017 ni bilo sprememb v tem vrstnem redu: določitev kroga oseb, ki bodo prejele dividende, mora nastopiti najkasneje 10 in najpozneje 20 dni od dneva sklepa skupščine o izplačilu (5. člen 42 zveznega zakona z dne 26. decembra 1995 N 208-FZ). Konkreten datum za zaprtje registra se določi tudi s sklepom skupščine na predlog upravnega odbora družbe.

Na splošno je treba povedati, da znana podjetja na trgu razvijajo svojo dividendno politiko za nekaj let vnaprej, zato so približni datumi sestankov, na katerih se običajno razpravlja o tem, kako se dividende izplačajo, in datumi zaprtja registra. vnaprej znano. Za leto 2017 bodo na podlagi rezultatov poročevalskega obdobja tovrstne seje največjih delniških družb potekale sredi prihodnjega leta - v mesecu maju-juniju, zaprtje registrov za dividende za leto 2017 bo potekalo junija - julij oz. Registri za izplačilo dividend za 9 mesecev tekočega leta se praviloma zaprejo novembra-decembra.

Oblikovanje registra delničarjev se ukvarja s specializiranim registrarjem ali, kot se imenuje tudi registrar. Družba, katere lastniki so se odločili za izplačilo dividend, mora registrarju poslati ustrezen ukaz za oblikovanje registra, ki mora vsebovati vse potrebne podatke za identifikacijo delničarjev, ki so prejemniki dobička, sami določijo višino dividend za vsak od njih obračunava davke, pa tudi za izplačilo zapadlega dobička. Hkrati pa odsotnost katerega koli dela informacij družbe ne razbremeni obveznosti obračuna z delničarjem v zakonsko določenem roku.

Izplačilo dividend

Na skupščini se določi tudi datum izplačila dividend delničarjem. V tem primeru mora prenos opraviti najkasneje v 25 delovnih dneh od dneva zaprtja registra v splošnih primerih in najkasneje v 10 delovnih dneh, če govorimo o imenovanem imetniku ali skrbniku, ki je strokovni udeleženec v trg vrednostnih papirjev (6. člen 42. člena zakona št. 208-FZ).

Če želite prejeti dividende na delnice, vam ni treba ves čas imeti vrednostnih papirjev. Dovolj jih je kupiti in biti v njih pred tako imenovanim "cut-off" datumom ali, spretno, ex-dividend datumom. To je najpomembnejši od štirih datumov, ki se jih morate zavedati pri trgovanju z delnicami dividend na ameriških borzah.

4 datumi trgovanja z delnicami za dividende

1. Datum objave - datum, ko družba objavi datum izplačila dividend in njihov znesek.
2. Datum zapisa - datum sestave seznama oseb, ki so upravičene do dividend. Če želite prejemati dividende, morate biti na tem seznamu. Pripravlja se 3 dni, datum začetka njegove priprave pa lahko spremljate preko Ex-dividend Date.
3. Ex-dividend Date - datum, ki nastopi 3 dni pred zaprtjem registra (Datum zapisa). Od datuma ex-dividende se z delnicami trguje brez pravice do prejema razglašenih dividend. Zato morate pred tem dnem kupiti delnice za dividende.
4. Datum izplačila - datum, na katerega kot delničar prejmete dividende, ki vam pripadajo.

Kako iskati delnice s prihajajočimi dividendami

Še vedno je treba najti delnice, na katere se pričakuje izplačila dividend. Kako narediti? Tukaj je trgovinski kramp. Za te promocije lahko obiščete Dividendchannel.com. Tukaj v razdelku Koledar je seznam vrednostnih papirjev z datumom ex-dividende za tekoči dan. To je prvi, vendar ne najboljši način. Zakaj ne najboljši? Ker je vredno vstopiti v dividendne vrednostne papirje ne na dan preseka, ampak malo pred časom. Razlaga je preprosta: delnice ponavadi rastejo, preden se dividende izplačajo za približno njihovo vrednost.

Zato je tukaj druga metoda za vas. Pojdite na Dividend.com. Ima razdelek Ex-Dividend Date in obrazec za iskanje delnic (glej posnetek zaslona spodaj). V tem obrazcu navedite obdobje, v katerem morate izbrati vrednostne papirje z datumom ex-dividende in voila. Seznam delnic je pripravljen. Je brezplačen, vendar obstaja omejitev: tak seznam lahko ustvarite enkrat na dan. To je običajno dovolj, če pa želite iskati pogosteje, potem odprite premium račun in veseli boste.

Zgornji posnetek zaslona prikazuje, da rezultati iskanja poleg datuma ex-dividende prikazujejo tudi kazalnike delnic, kot sta izplačilo dividend in dividendni donos. Za več podrobnosti o teh meritvah pišem v ABC investitorja tukaj. Če vam kaj ni jasno, preverite v komentarjih k objavi.

Pripravljen seznam delnic za dividende

A, kot pravijo v Trgovini na kavču, to še ni vse. Za zveste bralce mojega bloga sem na spletni strani Finviz.com nastavil filter (tukaj pokažem, kako delati s tem virom). Če želite dobiti ta filter, odprite spodaj skrito vsebino.

Nastavitve tega filtra vam bodo omogočile izbiro delnic, ki imajo: 1) naraščajoči trend. 2) Dividendni donos je nad 2 %. 3) Optimalni dividendni donos. 4) Nizka beta. 5) Ustrezen dolg. 6) Sprejemljiv obseg trgovanja. 6) Cena je nad 15 $ (kar jih loči od poceni vrednostnih papirjev). Tukaj lahko dobite povezavo do filtra na mojem blogu.

Oksana Gafaiti, prva Rusinja, ki je trgovala v Ameriki.
Avtor Mindspace.ru in Trades.Mindspace.ru

Preteklo leto 2017 se je izkazalo za eno najtežjih za vlagatelje. Spomladanski popravek je pretresel številne vlagatelje, a postopoma se je vse vrnilo na svoje mesto in številne delnice so lahko obnovile svoje najvišje vrednosti. Če na kratko opišem preteklo leto za ruske delnice, bi rekel, da je bilo živčno in ostro. Sistema je bila močno prizadeta, ideja, ki smo jo opisali v našem prejšnjem poletnem članku. Mimogrede, vse je potekalo po našem scenariju in kmalu bom posodobil svojo vizijo tega izdajatelja.

Najprej predlagam, da se spomnimo prejšnjih vodilnih v donosnosti dividend, nato pa preidemo na naše napovedi in izračune. Med likvidnimi vrednostnimi papirji so najboljšo dividendno donosnost izkazale delnice MGTS, ki so ob zaprtju registra dale okoli 17 % letno, prednostne delnice Rosseti (donos 16 %), Lenenergo narasle (13,5 %), NCSP (10 %). , Permenergosbyt (10%) in mnogi drugi. Dividendnih presenečenj ni bilo, s pozitivne strani pa velja omeniti, da so številna podjetja nadaljevala, nekatera pa so začela izplačevati stabilne vmesne dividende. Med takšnimi podjetji so Bashneft, Gazprom Neft, Sistema in druga. Vse to je že preteklost, a imamo na dvorišču megleno leto 2018 in čas je, da začnemo z napovedmi in izračuni.

V nasprotju s prejšnjo napovedjo bomo poleg tabele dividend izbrali več delnic z visokim dividendnim donosom in potencialom rasti. Z drugimi besedami, naš cilj ni poiskati le delnice, ki bodo dale najbolj radodarne dividende, ampak lahko tudi rastejo in postanejo obetavne v prihodnosti. Takšna uskladitev bo zanimiva za dolgoročne vlagatelje, ki niso nagnjeni k visokim tveganjem.

Napoved dividend za ruska podjetja za leto 2018

(Dividenda je podana v rubljih, vključno z vmesnimi. Z drugimi besedami, napovedana dividenda je vsota vseh izplačanih vmesnih dividend + vsota).

V prejšnjih napovedih smo po dividendnih donosih identificirali tri vodilne. Kot se spomnite, so bili to Rosseti ap, Mostotrest in Raspadskaya. Prva dva sta izpolnila naša pričakovanja, a žal Raspadkaja ni izplačala dividend. Verjamemo, da bodo tudi letos, glede na odlične finančne rezultate družbe in močno rast cen premoga.

V letu 2018 morate biti nekoliko bolj zapleteni in kupiti ne največji dividendni donos, in sicer potencialno obetavne vrednostne papirje z dokaj visokim dividendnim donosom.

TOP - 5 dividend in obetavnih delnic za nakup v letu 2018

1. Raspadskaya. Glavni gonilo teh delnic ne bo le dokaj dober dividendni donos, ampak tudi velik potencial rasti, povezan z dvigom cen premoga. Tisti, ki so z nami že dolgo, se spominjajo našega članka o Raspadski in koliko smo na njem zaslužili. lahko preberete našo idejo, ko smo kupili Raspadskaya po 30-33 rubljev. 200-odstotna rast ni meja, danes pa je to veliko podcenjevanje. Priporočamo nakup delnic tega podjetja. Zmanjšana dolžniška obremenitev, dividende in visoke cene premoga nam dajejo razlog za domnevo, da se bodo delnice Raspadske v letu 2018 dvignile na 200 rubljev.

2. Sistem AFK. Naš scenarij za AFK Sistema se je uresničil in, kot smo predvidevali, sta Rosneft in Sistema sklenila prijateljski dogovor. 100 milijard rubljev bi moral plačati Rosneft / Bashneft Sistema (mislili smo, da bo manjši znesek, vendar menimo, da je globalni rezultat velik plus). Kljub navidez velikemu znesku so delnice družbe močno podcenjene. Stroški 1 delnice sistema trenutno znašajo približno 12 rubljev. Visok dividendni donos, ki bi se moral nadaljevati kljub dogovoru o poravnavi v višini 100 milijard dolarjev, in nizka kapitalizacija zaradi strahu vlagateljev ohranjata delnico močno podcenjeno. Verjamem, da bodo v letu 2018 vrednostni papirji AFK Sistema stali približno 18-20 rubljev. Naj spomnim, da se je med letom na stotine vlagateljev pogovarjalo o stečaju podjetja, kar je bila popolna neumnost in seveda niso imeli prav. Danes so delnice Sistema prava dobrina za razmišljujočega vlagatelja.

3. FGC UES. Stabilen dividendni papir, ki bo zaradi nove politike Rossetija postal še bolj privlačen. V letu 2018 lahko pričakujete dividendni donos v višini 8-9 odstotkov na leto, kar za takšno delnico niti ni slabo. Predlagam, da v enakih deležih ne stavim samo na FGC, temveč tudi na Rosseti Jsc in Rosseti ap. Rosseti Up v letu 2017 ne bo pokazal enake impresivne dobičkonosnosti, vendar bo zahvaljujoč novi dividendni politiki (50 % dobička + vmesne dividende) dobro rasel skozi vse leto. Navadne delnice Rossetija se bodo višje podražile iz naslednjih razlogov: želja družbe po večkratni povečanju kapitalizacije (po izjavi novega direktorja), dividende, ki se bodo iz leta v leto povečevale, inovativnost in izjemno visoka podcenjenost.

4. AGRO. Zdaj imamo vsi čudovito priložnost, da povečamo delež delnic Rusagro v naših portfeljih. Delnice družbe upadajo od začetka lanskega leta in so dosegle ceno 570 rubljev. Rahlo znižanje je možno, a igra le na roke, saj lahko povečate delež v portfelju. Ne bom pisal o možnostih Agro, mislim, da vsi že vedo. Opozoril bi na naslednji trenutek: Cherkizovo zapusti borzo in se proda, kar pomeni, da je na MICEX samo en smiseln papir, ki res predstavlja naš kmetijski sektor.

5. Rusal. Odlična naložba v rastoči trg aluminija. Samo poglejte aluminijast graf:

Med zanimivimi idejami o dividendah omenimo tudi: Rostelecom, Mechel up, MGTS, MTS, dobičkonosne MRSK, ki bodo z novo dividendno politiko postale še bolj privlačne, MMK, NLMK, Severstal.

Podjetja z najvišjimi dividendami v 2018 (napoved)

Najvišje dividendne donose lahko pričakujemo od naslednjih podjetij: MGTS, Mechel ap, Lenenergo, TNS energo Mari El up 2016, Krasnoyarskenergosbyt (jsc / ap), Permenergosbyt (jsc / ap), Saratov rafinerija ap, IDGC Urala.

V kratkem bomo posredovali dodatne preglede in zanimive naložbene ideje. Hvala, ker ste ostali z nami.

Skupna izplačila dividend po letih, delnice Gazproma

Komentarji o dobičkonosnosti Gazproma

V skladu z dividendno politiko znašajo odbitki za izplačila dividend 10 % dobička po RRS. Ob doseganju ciljne ravni rezerv - od 17,5% do 35% dobička. Prej so plačevali 25 % čistega dobička po RRS, kar je praviloma manj od dobička po MSRP. V zadnjih letih so izplačevali dividende v višini 8,04 rublja na delnico, ne da bi jih povečali zaradi obsežnega naložbenega programa. Konec leta 2018 je uprava napovedala pripravljenost povečati dividende na dvomestno vrednost.

Zadnje izplačilo dividend na delnice Gazprom PJSC je znašalo 8,04 rublja. (0,00 % dobička Gazprom PJSC). Datum zadnjega izplačila dividend je 01.08.2018, sledi datum zaključka zadnjega registra 19.07.2018. Naslednji datum za izplačilo dividend na delnice PJSC Gazprom je 14. avgust 2019 in bo sledil datumu zaključka registra (napovedi) 20. julij 2019 Po napovedi bo skupna letna izplačila dividend na delnice Gazprom PJSC v naslednjem 12 mesecev bo znašalo 10,43 RUB. na delnico. (sprememba glede na lansko leto bo 29,73 %). Država ustanovitve družbe Gazprom PJSC: Rusija. Sektor in industrija - integrirana naftna in plinska industrija, energija.

Gazpromove dividende za leto 2017 - zadnje novice

Na skupščini delničarjev PJSC Gazprom je bilo sklenjeno, da se odobri znesek dividend za leto 2017. V tem obdobju je plinski monopol dodelil 190 milijard rubljev, kar je 26,6% čistega dobička.

Vsak lastnik delnic plinskega monopola prejme nekaj več kot 8 rubljev na delnico. Prihodek od tega je 6%. To ni velika stopnja dobička, saj lahko v drugih velikih podjetjih zaslužite do 9%.

Izplačilo dividend na delnice Gazproma v letu 2018

PJSC Gazprom je zadnja energetska korporacija, ki je odobrila svoje prihodke za leto 2017. Delničarski register bo plinski monopol zaprl 19. julija, ki omogoča odkup njegovih delnic do 17. julija, da bi pridobil iz te transakcije. Večina Gazpromovih prihodkov gre za večje projekte.

Glede na vsote za leto 2017 je Gazprom izplačal manj dividend, kot jih je določilo ministrstvo za finance. Državna podjetja morajo po teh priporočilih delničarjem dati vsaj polovico vseh dobičkov. Plinski monopol je edini objekt, za katerega je že drugo leto narejena izjema.

Da bi nadomestila Gazpromov pomanjkanje prihodkov, je vlada predlagala zvišanje davkov za podjetje. Izhod iz te situacije je bilo povečanje koeficienta pri izračunu obdavčitve rudarskih dejavnosti od 1. septembra do 3. decembra 2018. Zahvaljujoč temu bo proračun Ruske federacije prejel še 72 milijard rubljev. Takšni ukrepi so bili uporabljeni že lani.

Kakšne bodo dividende Gazproma za obdobje 2018-2019? Napoved

Po mnenju Timurja Nigmatulina, analitika ruske finančne skupine Otkritie Broker, ne bi smeli pričakovati bistvenega povečanja dividend zaradi povečanja obsega naložbenega programa v letih 2018–2019. Letos bo podjetje odplačalo le 15,2 milijarde rubljev, v letu 2019 pa 8,4 milijarde dolarjev dolga. Izboljšave se lahko začnejo šele leta 2020, ko bosta dokončana gradnja Moč Sibirije in Turškega toka.

Po besedah ​​Aleksandra Pavlova, generalnega direktorja Petersburg-Invest JSC, je zaradi slabega razvoja trga nakup delnic Gazproma za dobiček precej zanimiva ideja.

Pred tem je Ministrstvo za finance Ruske federacije objavilo, da lahko številna podjetja, ki imajo v lasti državni delež, preidejo na izplačilo vmesnih dividend na podlagi rezultatov četrtletja in šestih mesecev.

Gazprom je ena največjih delniških družb v Rusiji, ki predstavlja 11 % svetovne in 66 % ruske proizvodnje plina. Večina deležev v podjetjih je v lasti države. Ena delnica stane 5 rubljev, 2. julija na borzi pa je ena delnica stala 142,53 rublja.

Ena od strategij trgovanja z delnicami na borzi je nakup delnic pred znižanjem dividend. Skratka, takole: kupiš delnico pred presečnim datumom dividend, da se uvrstiš na seznam delničarjev za prejemanje dividend. Po preseku prejmete dividende, delnico pa lahko prodate ali obdržite naprej do naslednje dividende. V tem članku si bom podrobneje ogledal to strategijo.

Toda obstaja le ena težava - po preseku cena delnice pade, torej če bo prodana takoj naslednji dan, bo donos v bistvu nič. Poleg tega obstaja tveganje, da se delnica po padcu ne bo dvignila. To je za mnoge novince zelo zastrašujoče in jih odvrne od te zanimive strategije. Danes bomo poskušali ugotoviti, ali se je vredno bati padca delnic po preseku dividend.

Podrobno sem že napisal, zdaj pa vas bom le na kratko opomnil: za prejem dividend morate delnico kupiti najkasneje dva trgovalna dneva pred datumom določitve registra delničarjev.

Naslednji dan je delnico že mogoče prodati brez izgube dividend. Vendar pa morda ne bo donosno prodati delnice naslednji dan, saj njihova cena pada.

Larisa Morozova je najbolj znana po strategiji dividend, s pomočjo njenih tablic bom napisal to objavo. V ta namen bom izbral delnice z najvišjim dividendnim donosom in analiziral obnašanje njihove cene po preseku, da bi razumel, ali je bilo mogoče delnico prodati vsaj ne ceneje od nakupne cene. Seveda lahko delnico kupite že dolgo pred zadnjim dnevom, saj je višina dividend, ki jih priporoča upravni odbor, znana vnaprej (takrat je lahko dividendni donos še višji), vendar bom v tem članku obravnaval »ekstremno primeru", torej nakup vrednostnih papirjev v zadnjem trenutku.

Spodaj v tabeli na desni je seznam delnic z najvišjo dividendno donosnostjo v letu 2015 na dan oblikovanja registra. Analiziral jih bom.

Prvo podjetje M.Video z 12 % DD. Dejanski presečni datum je 25.6.2015. Na ta dan je bilo mogoče delnico kupiti po ceni od 211 do 216 rubljev. Cena delnice je šele 7. oktobra dosegla 211 rubljev, cena 216 rubljev še ni bila pokrita.

Prednost imajo naslednje delnice Stavropolenergosbyt. Rok za to je 2. julij 2015. Delnica je zelo nelikvidna, z zadnjim datumom trgovanja pred presekom 19. junija. Na ta dan je bilo mogoče delnico kupiti v razponu od 0,2 do 0,22 kope. Delnice bi lahko avgusta prodali brez izgube.

Prednostne delnice Surgutneftegaza - rekorder 2015. Dividenda 8,21 rubljev, donos 21,3%. Datum vpisa v register je 14. julij 2015. Na ta dan je bilo mogoče delnico kupiti od 38 do 39,5 rubljev. Avgusta jih je bilo mogoče prodati brez izgube.

Prednostne in navadne delnice Permienergosbyt. Dividenda je enaka 6,85 RUB. Cene in donosi so približno enaki. Dinamika citatov je enaka, zato bom za analizo vzel samo pref. Presečni datum je 3. julij, cena delnice na ta dan je 48-49 rubljev. Naslednjič, ko so kotacije dosegle to raven avgusta.

Rafinerija Saratov - dividendni donos 12%, datum določitve registra 06.07.2015. Prav tako ni zelo likvidna varnost, lahko jo kupite po 14.000-14.400 rubljev. Lahko se proda v juliju-avgustu.

NCSP: dividendni donos 12,2%, datum nakupa 9. julij po ceni približno 1,9 rubljev. Po preseku so delnice hitro narasle in bi jih bilo mogoče prodati v nekaj dneh.

EON Rusija. Datum nakupa je 3. julij, cena je 2,95 rubljev, dividendni donos je 9,4%. Tečaj delnice se je v začetku oktobra vrnil na prejšnje nivoje.

Prednostne delnice MGTS so na dan registracije 6. julija prinesle skoraj 10-odstotni donos. Doslej delnice še niso dosegle svojih prejšnjih kotacij.

Dividendne naložbe Rollman so na dan vpisa 5. junija prinesle 15,2-odstotni dividendni donos. Delnice bi lahko odsvojili julija ali avgusta.

Od teh 10 primerov le 2 delnici nista dosegli svojih prejšnjih ravni. Vse ostale bi lahko v 1-3 mesecih prodali po kupnini ali celo višji. Tako lahko tudi, ko stopimo na stopnico odhajajočega vlaka, z visoko stopnjo verjetnosti upamo, da bomo prejeli visoko donosnost.