Neto obrestna marža (NIM) ponuja priložnost za oceno sposobnosti banke za ustvarjanje neto obrestnih prihodkov z uporabo bilančne vsote. Do neke mere lahko štejemo, da ta kazalnik označuje učinkovitost strukture sredstev banke. Neto obrestna marža se izračuna kot razmerje med čistimi obrestnimi prihodki (NPI) in bilančno aktivo banke (A):
kjer je PD prihodek od obresti;
PV - odhodki za obresti.
Dejavniki, ki vplivajo na vrednost NIM:
1. Zvišanje ali znižanje obrestnih mer;
2. Sprememba razpona - razlika med donosnostjo sredstev in stroški servisiranja obveznosti banke (ki se odraža v spremembi oblike krivulje donosnosti oz. razmerja med dolgoročnimi in kratkoročnimi obrestnimi merami, saj se številne obveznosti banke so kratkoročne, pomemben del sredstev banke pa ima daljše zapadlosti);
3. Spremembe v strukturi prihodkov in odhodkov za obresti;
4. Spremembe v obsegu dohodkovnih sredstev (obrnih sredstev), ki jih ima banka ob širjenju ali zmanjševanju celotnega obsega njenih dejavnosti;
5. Spremembe obsega obveznosti, za katere so značilni stroški obrestnih mer, ki jih banka uporablja za financiranje svojega dohodkovnega portfelja sredstev ob širitvi ali zmanjševanju celotnega obsega dejavnosti;
6. Spremembe razmerij med sredstvi in obveznostmi, ki jih vodstvo posamezne banke uporablja pri izbiri med sredstvi in obveznostmi s fiksnimi in spremenljivimi obrestnimi merami, z dolgo in kratko zapadlostjo ter med sredstvi z visokimi in nizkimi pričakovanimi donosi (npr. pri preoblikovanju velikih zneskov gotovine v posojilih ali pri prehodu z visokodonosnih potrošniških posojil in posojil, zavarovanih z nepremičninami, na komercialna posojila z nizkim donosom).
Neto neobrestna marža =
Neobrestna marža določa razmerje med neobrestnimi prihodki (provizije za servisiranje depozitov in druge vrste provizij, ki jih prejme banka) in nastalimi neobrestnimi odhodki (vključno s plačami, stroški popravil in vzdrževanja bančne opreme ter odhodki za kritje kreditnih izgub). Večina bank ima negativne neobrestne marže. neobrestni odhodki običajno presegajo pripadajoče prihodke, kljub temu, da se obseg prejetih provizij v zadnjih letih hitro povečuje.
Analiza in ocena poslovanja banke na podlagi kazalnikov: neto obrestna marža, razmik dobička, neto neobrestna marža.
Neto obrestna marža(NIM) omogoča oceno sposobnosti banke za ustvarjanje čistih obrestnih prihodkov z uporabo bilančne vsote. Do neke mere lahko štejemo, da ta kazalnik označuje učinkovitost strukture sredstev banke. Neto obrestna marža se izračuna kot razmerje med čistimi obrestnimi prihodki (NPI) in bilančno aktivo banke (A):
kjer je PD prihodek od obresti;
PV - odhodki za obresti.
Pri analizi neto obrestne marže je treba upoštevati njen namen: marža služi kritju stroškov in tveganj banke, vključno z inflacijskim, ustvarjanjem dobička in kritjem pogodbenih dogovorov. Optimalna vrednost indikatorja je 4,5%. Znižanje obrestne marže pomeni grožnjo bankrota. Glavni razlogi za znižanje obrestne marže so: znižanje obrestnih mer za posojila; dvig cen virov; zmanjšanje deleža zaslužka v njihovem celotnem obsegu; napačna politika obrestnih mer.
Neto neobrestna marža =
Neobrestna marža določa razmerje med neobrestnimi prihodki (provizije za servisiranje depozitov in druge vrste provizij, ki jih prejme banka) in nastalimi neobrestnimi odhodki (vključno s plačami, stroški popravil in vzdrževanja bančne opreme ter odhodki za kritje kreditnih izgub). Večina bank ima negativne neobrestne marže. neobrestni odhodki običajno presegajo pripadajoče prihodke, kljub temu, da se obseg prejetih provizij v zadnjih letih hitro povečuje.
Neto razmik(PC) označuje stopnjo doslednosti obrestne politike banke za kreditno in depozitno poslovanje. Analiza neto razmika je povezana z obrestno politiko banke, ki se odraža v dinamiki obrestnih mer za aktivno in pasivno poslovanje. Neto razmik je razlika med povprečnimi prejetimi in plačanimi obrestnimi merami. Z njegovo pomočjo se določi zahtevana minimalna razlika med obrestnimi merami za aktivno in pasivno poslovanje, ki bo banki omogočila kritje stroškov, vendar ne bo prinesla dobička (minimalna vrednost kazalnika je 0).
kjer je PD prihodek od obresti iz kreditnih poslov;
KP - portfelj posojil;
PV - odhodki za obresti na depozite;
ПЗ - obrestonosne obveznosti.
Neto obrestna marža banke je označena kot dobičkonosnost. in tveganost njegove obrestne politike. Neto obrestna marža NIM je razmerje med čistimi obrestnimi prihodki in povprečnimi sredstvi, ki ustvarjajo dohodek.
NPM = NPV / povprečje * 100 %
kjer je NPV čisti prihodki od obresti;
Avg je povprečna velikost zaslužka.
Raven NIM označuje povprečno dobičkonosnost obrestovanega poslovanja banke (dajanje posojil, naložbe v vrednostne papirje, druga podjetja, faktoring in lizing). Na NIM banke vplivajo številni dejavniki:
Sprememba ravni obrestnih mer,
Širi spremembo,
Sprememba vrednosti zaslužka.
Sprememba zneska plačanih obveznosti,
Spremembe razmerja med tistimi sredstvi in obveznostmi, ki jih uprava posamezne banke uporablja pri izbiri med sredstvi in obveznostmi s fiksnimi in spremenljivimi obrestnimi merami, dolgo in kratko zapadlostjo ter med sredstvi z visokimi in nizkimi pričakovanimi donosi.
Sledimo razmerju med NIM in širitvijo:
NIM> SPREAD - del prostih sredstev se porabi za prejemanje prihodkov od obresti;
NIM = SPREAD - ni prostih virov, ki bi jih lahko uporabili za ustvarjanje prihodkov od obresti.
NIM Večja kot je pozitivna razlika med ravnjo NIM in obrestnim razmikom, bolj zanesljivo je zavarovan prihodek banke.
Višji kot je NIM, višje je posojilno tveganje. Nizka marža lahko pomeni, da je banka, ki privablja drage depozite, vključena v operacije z nizko donosnostjo in nizkim tveganjem, in, nasprotno, če se marža poveča, je to posledica visoke ravni poceni depozitov oz. vpletenost sredstev v visoko donosne tvegane posle.
Področja analize obrestne marže in razmika obresti:
1) analiza dinamike obrestne marže:
2) analiza dinamike razmika obresti;
3) faktorska analiza spremembe koeficientov;
4) analiza količnika obrestnih marž za kreditni portfelj.
Vzroke za znižanje neto obrestne marže običajno vidimo: znižanje obrestnih mer za aktivno poslovanje; dvig stroškov virov, zmanjšanje deleža dohodkovnih sredstev v skupnem obsegu sredstev, neplačevanje obresti.
Povečanje neto obrestne marže ne spremlja vedno povečanja kreditnega tveganja banke oziroma povečanja tveganja dela z vrednostnimi papirji. Torej, s povečanjem zneska zaslužka, ki poteka v ozadju padajočih obrestnih mer, se tveganja banke postopoma zmanjšujejo, neto obrestna marža pa se lahko poveča. Kljub temu je bilo ugotovljeno, da v nestabilnih gospodarskih razmerah, ko so tveganja bančne dejavnosti višja od običajne ravni, neto obrestna marža raste. Poleg tega nekatere ruske banke dovoljujejo negativne obrestne marže, ne le negativne razmike.
Glavna in najbolj stabilna sestavina čistega dobička poslovne banke je neto obrestna marža.
Navedeno razmerje odraža donosnost obrestnih poslov, ki jih izvaja banka, oziroma učinkovitost porabe sredstev banke pri opravljanju poslov v zvezi s plačevanjem in prejemanjem obresti.
Ni soglasja o tem, kateri kazalnik je bolje uporabiti v imenovalcu tega izraza - bilančna vsota ali tista, ki prinašajo dohodek banki.
Nekateri avtorji priporočajo, da se znesek sredstev, ki ne ustvarjajo dohodka, izloči iz celotnega zneska sredstev in s tem določi višino dobička na enoto dobička. Drugi menijo, da imajo nedonosna sredstva pomemben vpliv na neto obrestne marže, kar omejuje možnost povečanja dohodka, zlasti kadar se za financiranje transakcij uporabljajo obrestovane obveznosti. Z našega vidika je rešitev problema predvsem vnaprej določena s cilji izvedenih izračunov in njihovim namenom.
Glede na dejstvo, da so v banki glavne obrestonosne operacije kreditne posle, je treba analizirati spremembo stopnje njihove dobičkonosnosti za obravnavano obdobje. Med kazalnike, ki označujejo donosnost kreditnih poslov, je treba najprej vključiti naslednje:
Analiza dobičkonosnosti neobrestnih poslov je treba izvesti tako, da se neobrestni prihodki in odhodki vsake vrste povežejo s povprečno vrednostjo ustreznih sredstev.
Razmerje med neobrestnimi prihodki in sredstvi prikazuje donosnost posamezne vrste poslov, ki niso povezani z obrestnimi prihodki (razne opravnine, prihodki iz deviznih poslov v obliki tečajnih razlik, drugi prihodki). Razmerje med neobrestnimi odhodki (plačane provizije, stroški poslovanja, odhodki v tuji valuti, drugi odhodki) in sredstvi je druga sestavina neobrestne marže poslovanja banke. Nižja kot je vrednost tega kazalnika, večja je učinkovitost neobrestnih transakcij.
Analiza naj bo pozorna na tako imenovane posredniške stroške banke, ki so del njenih neobrestnih odhodkov. Pripis le-teh povprečni skupni vrednosti sredstev omogoča primerjave z ustreznimi podatki podobnih bank v okviru komponent, kot so: stroški osebja, poslovni stroški, amortizacija stavb, prostorov, amortizacija in odpisi nepremičnin, stroški oblikovanja rezerv, davki in drugi stroški poslovanja ...
Najpogosteje ima v praksi bank neobrestna marža (razlika med neobrestnimi prihodki in odhodki) negativno vrednost. Toda v primerih, ko njen predznak sovpada z obrestno maržo in je pozitiven, je za analizo zanimivo določiti razmerje med neobrestno in obrestno maržo. Višji kot je, višji so prihodki banke iz »nestandardnega« poslovanja (vse vrste plačljivih storitev), kar je vsekakor treba obravnavati pozitivno, razen če seveda te posle nadomestijo osnovne obrestonosne storitve banke. Pri analizi lahko uporabite druge kazalnike dobičkonosnosti in nadzora nad stroški, povezanimi z izvajanjem bančnih poslov, zlasti:
Tu obravnavani kazalniki se lahko uporabijo za analizo ne le donosnosti njihovih posameznih vrst, temveč tudi celotnega sklopa operacij.
Eden od kazalcev zanesljivosti in stabilnosti virske baze poslovne banke je obrestna politika banke na področju pritegnjenih virov. Ta politika bi morala ustrezati okvirom dveh precej nasprotujočih si zahtev:
Visoke obresti na vloge kažejo predvsem na to, da ima poslovna banka nestabilno virsko bazo, ki ni zadostna za učinkovite naložbe.
Posledično mora banka določiti vrednost svojih virov za vsako od njihovih vrst in kot celoto. Možno je določiti stroške virov, ki so dejansko nastali v preteklih obdobjih, in nominalne stroške virov po sklenjenih pogodbah. Pri takih izračunih je treba upoštevati prenose za oblikovanje obveznih rezerv v Centralni banki, tudi s sodelovanjem v sistemu zavarovanja vlog.
Podobne izračune je treba narediti glede donosnosti dodeljenih sredstev banke. Nato se izračuna razpon.
Spread (iz angleščine širjenje- razlika) je odstotna razlika med stroški virov in naložb.
Za oceno opravljenega dela in njegove učinkovitosti je treba izračunati dejansko in nominalno raven razpona.
Tako je formula za dejanski razmik naslednja:
SPREADf = DxRAf - StPPf
kjer je DxRAf dejanska donosnost obratnih sredstev, v %.
StPPf - dejanska vrednost plačanih obveznosti, v %.
Razpon raste z inflacijo, saj obrestne mere pri aktivnih transakcijah rastejo hitreje kot pri pasivnih. V obdobju izboljševanja gospodarskih razmer se razpon zmanjšuje. Ni pa razloga za domnevo, da bodo obrestne mere za pasivne transakcije vedno pokrile inflacijo, tj. bo pozitiven.
Problem večine bank se postavlja drugače: kolikšen je obseg varnega razmika za trajnostno poslovanje? Evropska tradicija pravi približno 1%, ruska - približno 3%. Določena banka samostojno določi te predstavitve. Pomembno in zanimivo je, da v razmerah negotovosti širitev raste počasi. Da bi pritegnile strateške, strateške komitente, lahko banke v razmerah velike pozitivne vrzeli celo dovolijo negativni razpon.
Če se vrnemo k določanju učinka vrzeli na neto obrestne prihodke, je mogoče uporabiti več izračunanih razmerij:
NPD = PD - PR
kjer je NPV neto obrestni prihodek banke;
PD - prihodki od obresti;
PR - stroški obresti.
Ob istem času:
PD = SrDA * DxRA
Povprečje je povprečna velikost zaslužka v preučevanem obdobju;
ДхРА - donosnost obratnih sredstev,%.
PR = SrPP * StPP
Nato se lahko neto prihodek od obresti za obdobje z znanimi povprečnimi vrednostmi določi na naslednji način:
1. Nič povprečne velikosti vrzeli za obdobje
NPD = SPREAD * Povpr
2. Pozitivna povprečna velikost vrzeli
NPD = SPREAD * SrPP + SrGEP * DxRA
3. Negativna povprečna velikost vrzeli
NPD = SPREAD * Avg + SrGEP * StPP
Najpogosteje se za izračune uporablja dejanski razpon. Čeprav je razpon mogoče načrtovati, ga uporabiti za namene finančnega načrtovanja dejavnosti kreditne institucije.
V to smer, širjenje- razlika med povprečno višino prejetih obresti za aktivno poslovanje in povprečno višino obresti, plačanih za pasivno poslovanje banke. Razmik je mogoče določiti s formulo
Ta kazalnik ocenjuje razpršenost obrestnih mer med naložbami in privabljenimi viri. Negativna ali majhna vrednost kaže na neučinkovito (ali nedonosno) politiko obrestnih mer. Velika vrednost kazalnika kaže na premajhno izkoriščenost pritegnjenih virov: bodisi so obrestne mere za obveznosti nizke bodisi visoke obrestne mere na sredstva.
Navedeno razmerje, ki je pokazatelj učinkovitosti poslovanja, ki ga izvaja banka, kaže, da učinkovitost poslovanja ni odvisna le od njihove donosnosti, temveč tudi od cene, po kateri se pridobijo sredstva, potrebna za njihovo izvajanje. Zato je ocena upravljanja razmika ena najpomembnejših nalog analize dobičkonosnosti obrestovanega poslovanja banke.
Ocena neto obrestne marže banke
Neto obrestna marža banke je označena kot dobičkonosnost. in tveganost njegove obrestne politike. Neto obrestna marža NIM je razmerje med čistimi obrestnimi prihodki in povprečnimi sredstvi, ki ustvarjajo dohodek.
NPM = NPV / povprečje * 100 %
kjer je NPV čisti prihodki od obresti;
Raven NIM označuje povprečno dobičkonosnost obrestovanega poslovanja banke (dajanje posojil, naložbe v vrednostne papirje, druga podjetja, faktoring in lizing). Na NIM banke vplivajo številni dejavniki:
Sledimo razmerju med NIM in širitvijo:
NIM> SPREAD - del prostih sredstev se porabi za prejemanje prihodkov od obresti;
NIM = SPREAD - ni prostih virov, ki bi jih lahko uporabili za ustvarjanje prihodkov od obresti.
CHM< СПРЕД - часть платных пассивов не используется для получения процентных доходов.
Večja kot je pozitivna razlika med nivojem NIM in obrestnim razmikom, bolj zanesljivi so prihodki banke.
Višji kot je NIM, višje je posojilno tveganje. Nizka marža lahko pomeni, da je banka, ki privablja drage depozite, vključena v operacije z nizko donosnostjo in nizkim tveganjem, in, nasprotno, če se marža poveča, je to posledica visoke ravni poceni depozitov oz. vpletenost sredstev v visoko donosne tvegane posle.
Področja analize obrestne marže in razmika obresti:
Vzroke za znižanje neto obrestne marže običajno vidimo: znižanje obrestnih mer za aktivno poslovanje; dvig stroškov virov, zmanjšanje deleža dohodkovnih sredstev v skupnem obsegu sredstev, neplačevanje obresti.
Povečanje neto obrestne marže ne spremlja vedno povečanja kreditnega tveganja banke oziroma povečanja tveganja dela z vrednostnimi papirji. Torej, s povečanjem zneska zaslužka, ki poteka v ozadju padajočih obrestnih mer, se tveganja banke postopoma zmanjšujejo, neto obrestna marža pa se lahko poveča. Kljub temu je bilo ugotovljeno, da v nestabilnih gospodarskih razmerah, ko so tveganja bančne dejavnosti višja od običajne ravni, neto obrestna marža raste. Poleg tega nekatere ruske banke dovoljujejo negativne obrestne marže, ne le negativne razmike.
Glavna in najbolj stabilna sestavina čistega dobička poslovne banke je neto obrestna marža.
Navedeno razmerje odraža donosnost obrestnih poslov, ki jih izvaja banka, oziroma učinkovitost porabe sredstev banke pri opravljanju poslov v zvezi s plačevanjem in prejemanjem obresti.
Ni soglasja o tem, kateri kazalnik je bolje uporabiti v imenovalcu tega izraza - bilančna vsota ali tista, ki prinašajo dohodek banki. Nekateri avtorji priporočajo, da se znesek sredstev, ki ne ustvarjajo dohodka, izloči iz celotnega zneska sredstev in s tem določi višino dobička na enoto dobička. Drugi menijo, da imajo nedonosna sredstva pomemben vpliv na neto obrestne marže, kar omejuje možnost povečanja dohodka, zlasti kadar se za financiranje transakcij uporabljajo obrestovane obveznosti. Z našega vidika je rešitev problema predvsem vnaprej določena s cilji izvedenih izračunov in njihovim namenom.
Glede na dejstvo, da so v banki glavne obrestonosne operacije kreditne posle, je treba analizirati spremembo stopnje njihove dobičkonosnosti za obravnavano obdobje. Med kazalnike, ki označujejo donosnost kreditnih poslov, je treba najprej vključiti naslednje:
Analiza dobičkonosnosti neobrestnih poslov je treba izvesti tako, da se neobrestni prihodki in odhodki vsake vrste povežejo s povprečno vrednostjo ustreznih sredstev.
Razmerje med neobrestnimi prihodki in sredstvi prikazuje donosnost posamezne vrste poslov z neobrestnimi prihodki. Razmerje med neobrestnimi odhodki in sredstvi je druga sestavina neobrestne marže poslovanja banke. Nižja kot je vrednost tega kazalnika, večja je učinkovitost neobrestnih transakcij.
Analiza naj bo pozorna na tako imenovane posredniške stroške banke, ki so del njenih neobrestnih odhodkov. Pripis le-teh povprečni skupni vrednosti sredstev omogoča primerjave z ustreznimi podatki podobnih bank v okviru komponent, kot so: stroški osebja, poslovni stroški, amortizacija stavb, prostorov, amortizacija in odpisi nepremičnin, stroški oblikovanja rezerv, davki in drugi stroški poslovanja ... Najpogosteje ima v praksi bank neobrestna marža negativno vrednost. Toda v primerih, ko njen predznak sovpada z obrestno maržo in je pozitiven, je za analizo zanimivo določiti razmerje med neobrestno in obrestno maržo. Višji kot je, višji so prihodki banke iz »nestandardnih« poslov, ki jih je vsekakor treba obravnavati pozitivno, razen če seveda te posle nadomestijo osnovne obrestonosne storitve banke. Pri analizi lahko uporabite druge kazalnike dobičkonosnosti in nadzora nad stroški, povezanimi z izvajanjem bančnih poslov, zlasti:
Tu obravnavani kazalniki se lahko uporabijo za analizo ne le donosnosti njihovih posameznih vrst, temveč tudi celotnega sklopa operacij.
Razmerje preloma banke
Za vodenje uravnotežene obrestne politike mora banka določiti meje razmerja med intrinzično vrednostjo bančnih storitev. Ta kazalnik označuje prevladujoč znesek stroškov, ki niso pokriti s prejetimi prihodki od obresti.
Ta kazalnik označuje obstoječi znesek stroškov, ki jih ne krijejo prejete provizije in drugi dohodki na 1 rubelj. plasirana sredstva banke, ki ustvarjajo prihodke v obliki obresti. Skladno s tem lahko ta kazalnik opredelimo kot minimalno maržo dobička, to je minimalno vrzel v obrestnih merah za aktivne in pasivne operacije, ki banki omogoča kritje splošnih stroškov, vendar ne ustvarja dobička. To se imenuje "margin dead center" (MTM) banke.
Drugo ime je stopnja rentabilnosti dejavnosti banke, ki se izračuna kot razmerje med drugimi (neobrestnimi) odhodki in drugimi (neobrestnimi) prihodki do zneska bančnih sredstev, ki ustvarjajo prihodke v obliki zanimiv.
MTM = Kbez = (NPR - NPD) / Povpr. * 100 %
NPR - neobrestni odhodki banke;
NPD - neobrestni prihodki banke;
Avg je povprečna velikost zaslužka.
Mrtva točka marže kaže vrednost, pod katero ne bi smela pasti neto obrestna marža banke, da ta kreditna institucija ne bi imela izgub. Nižja kot je vrednost tega koeficienta, več možnosti ima banka za povečanje dobička in večja je njena konkurenčna sposobnost. Omeniti velja zmožnost banke, da del svojih obrestnih prihodkov prenese na neobrestne prihodke.
Celovita analiza obrestne politike je torej tesno povezana z analizo finančnih rezultatov banke. Za oceno obeh je koristno določiti »segment dobičkonosnosti« banke (v %).
Odoh = CHM - MTM
Segment dobičkonosnosti je večji, višja je neto obrestna marža in nižji je koeficient rentabilnosti. Segment dobičkonosnosti je pozitiven, kar pomeni, da banka prejme bilančni dobiček. Segment je negativen - banka ima izgubo. Nižji kot je koeficient rentabilnosti, večji je segment dobičkonosnosti in na splošno dobičkonosnost te banke.
Neto obrestna marža Neto obrestna marža ozNIM) je razmerje dobičkonosnosti v bančnem sektorju, ki meri, kako učinkovito banka sprejema naložbene odločitve s primerjavo prihodkov od obresti in stroškov financiranja. Z drugimi besedami, to razmerje izračuna dobičkonosnost glede na velikost sredstev. To je podobno bruto stopnji dobička običajnega podjetja.
Opredelitev: Kaj je neto obrestna marža?
Kazalnik NIM meri dobiček, ki ga banka ustvari s posojanjem komitentom in odplačevanjem depozitov, kot odstotek celotne obrestonosne aktive. Banke in druge finančne institucije običajno uporabljajo to razmerje za analizo svojih naložbenih odločitev in spremljanje donosnosti svojih posojilnih operacij. Tako lahko prilagodijo svoje metode posojanja, da povečajo svojo donosnost naložbe.NIM.
Investicijska podjetja to maržo uporabljajo tudi za merjenje uspešnosti naložbenih odločitev upravitelja sklada. Pozitiven odstotek kaže, da je upravljavec sklada sprejel pravilne odločitve in je lahko s svojo naložbo ustvaril dobiček. Po drugi strani negativno razmerje pomeni, da je upravljavec sklada izgubil denar zaradi naložbe, ker so odhodki za obresti presegli prihodke od naložbe.
Oglejmo si, kako izračunati razmerje obrestne marže.
Formula
Formula neto obrestne marže se izračuna tako, da se razlika med prihodki od obresti in odhodki za obresti deli s povprečjem obrestovanih sredstev.
(Prihodki od obresti - Odhodki za obresti) ÷ Obrestovana sredstva
(Prihodki od obresti - Odhodki za obresti) ÷ Obrestovana sredstva
1 . Prvi korak pri izračunu NIR je seštevanje dohodka od premoženja, ki prinaša obresti (znanega tudi kot“ dohodek od obresti” ). Podjetje samo lahko ima nekaj naložb in mora za to naložbo prejeti obresti: Na primer, posojila podjetjem, avtomobilska posojila, potrošniška posojila in drugo. Torej, najprej so ti rezultati povzeti.
2. Drugi korak je sešteti vse“ odhodki za obresti” podjetja. To bodo obresti, ki jih banka plača za financiranje svojega poslovanja.: vloge vlagateljev,financiranje iz centralne banke, REPO posli, kuponi za obveznice.
3. Tretji korak je odštevanje odhodkov za obresti od skupnih prihodkov od obresti. Se imenuje“ čisti prihodki od obresti” .
4. Zdaj izračunajte povprečno vrednost obrestovanih sredstev banke po tej formuli:
Povprečna sredstva = (sredstva na začetku leta + sredstva na koncu leta) / 2
Na koncu delite čisti dohodek s povprečnim premoženjem. Oglejmo si primer.
Primer
Če je banka prejela prihodke od obresti v višini$ 20 milijonov, in stroški obresti so bili$ 12 milijonov. , je dosegel njegov čisti prihodek od obresti$8 milijona.
Če je banka v zadnjem letu v prvih 6 mesecih imela$100 milijonov sredstev, ki ustvarjajo prihodke od obresti, in$ 120 milijonov v zadnjih 6 mesecih, njegova povprečna obrestovana sredstva za leto znašajo 110 milijonov dolarjev.
Neto obrestna marža =$8 / $110 = 7.27%
Analiza in interpretacija
NIM meri, kako uspešno banka izvaja svojo kreditno politiko v trenutnih tržnih razmerah in v primerjavi s konkurenti. ČeNIM -je nizka vrednost, kar pomeni, da vodstvo kreditne institucije neustrezno uporablja svoja sredstva.
V našem primeru je bila neto obrestna marža7.27 % ... To pomeni, da banka na vsakih 100 $ sredstev (posojila strankam banke) ustvari 7,27 $ prihodka po plačilu vseh odhodkov za obresti. Banka je letos sprejela dobre odločitve in učinkovito porabila sredstva za ustvarjanje 7,27 % prihodkov.
Nato lahko banka zviša obrestne mere za posojilojemalce, ki jih posoja, ali zniža obrestne mere za depozite. Očitno banka ne more dvigniti obrestnih mer previsoko, sicer se bodo posojilojemalci preselili v cenejše banke, da bi dobili posojila. Poleg tega bodo vlagatelji hranili svoje prihranke v banki, če bodo obrestne mere dovolj visoke. Če depozitne obrestne mere padejo pod določeno obrestno mero, lahko vlagatelji dvignejo sredstva in vlagajo v druge banke ali sredstva.
Praktična uporaba: opozorila in omejitve
Od bančne krize 2008-2009. Ameriška centralna banka je ohranila obrestne mere na nič. To znižanje splošne ravni posojilnih obrestnih mer je znižalo banke NIM že več kot 10 let. Prav tako je na različne načine vplivalo na neto stroške finančnih institucij. Odhodki za obresti velikih bank so se povečali bolj kot pri manjših bankah. To je verjetno posledica dejstva, da so bile velike banke vpletene v špekulacije na trgu hipotekarnih obveznic, torej so se zatekli k netradicionalnim oblikam bančništva.
Glavni poslovni model banke je pritegniti financiranje s kratkoročnimi depoziti in dolgoročno dati posojilojemalcem različnih vrst.. Neto obrestna marža izračuna razliko med obrestmi, ki jih banka plača vlagateljem in ki jih prejme od dajanja posojil.
Bančna kriza leta 2008 je te razpone močno spremenila. Te razlike je pomembno razumeti, če primerjamo finančne institucije različnih velikosti in delujejo v različnih regijah sveta..
Merilo uspešnosti, ki meri, kako dobro so bile naložbene odločitve podjetja pretehtane glede na stanje dolga. Negativna vrednost pomeni, da podjetje ni izračunalo optimalne rešitve, saj so se izkazali odhodki za obresti večji od zneska donosnosti naložbe.
Enostavno povedano, neto obrestno maržo je razmerje med čistimi obrestnimi prihodki in vloženimi sredstvi.
Neto obrestna marža se izračuna kot:
Neto obrestna marža je znana tudi kot neto obrestni donos sredstev.
Na primer, ABC ima naložbeni dohodek 1 milijon $, odhodek za obresti 2.000.000 $ in vloženo sredstvo 10 milijonov $. Zato bi bil NIM podjetja -10%. To pomeni, da je ABC izgubil več denarja za obresti, kot je zaslužil z naložbo. V tem primeru je za podjetje najbolje, da naložbena sredstva uporabi za poplačilo dolga, namesto da bi nadaljevala z zaslužkom od naložbe.
Drug primer: recimo, da je Vasya najela posojilo v višini 1.000.000 $ in ga uporabila za nakup obveznic podjetja XYZ. Naj obveznice plačajo 5% letno ali 50.000 $.Obrestna mera za posojilo je 3% ali 30.000 $ na leto. Z uporabo zgornje formule:
Neto obrestna marža = (50.000 $ - 30.000 $) / 1.000.000 $ = 0,02 ali 2%
Za banke ima NIM zelo pomembno vlogo, ker posojajo po eni stopnji, vlagateljem pa plačujejo po drugi. Vendar pa ni vedno koristno primerjati neto obrestne marže različnih bank, saj je narava posojanja in deponiranja pri vsaki banki različna.
