Menjalni tečaj dolarja skrbi vse - od delničarjev do gospodinj. Milijoni ljudi hranijo svoja bančna sredstva v dolarjih. Ta je najbolj priljubljen rezerva svetovna valuta, zanesljiv in donosen finančni instrument. Kot vsak drug denar, dolar je predmet nihanja vrednosti.
V Rusiji je vrednost te valute odvisna tako od gospodarstva kot od politike. Napovedovanje tečaja dolarja glede na rubelj je težko, nehvaležno opravilo, vendar potrebno. Pristojna napoved vas ne bo le rešila izgube denarja, ampak vam bo omogočila tudi zaslužek na tečajih valut.
Denis Kuderin je z vami finančni strokovnjak pri reviji HeatherBober. Povedal bom, kaj se bo z dolarjem zgodilo v bližnji prihodnosti kako bo to vplivalo na blaginjo prebivalstva, in povedal vam bom o glavnih dejavnikih, ki vplivajo na menjalni tečaj ameriške valute.
Naučili se boste tudi, kako samostojno pripraviti kompetentno valutno napoved in zaščititi svoje dolarske prihranke. Ne preklapljajte - veliko bo zanimivega!
Ljudje radi napovedujejo sebe in poslušajo napovedi drugih - tako je prihodnost bolj gotova in se nanjo pripravlja. Toda tudi Hidrometeorološki center se v svojih pričakovanjih nenehno zmoti - kaj pričakovati od tistih, ki poskušajo napovedati menjalni tečaj bolj spremenljivo kot vreme?
Kljub temu so potrebne napovedi tečajev. Treba jih je poslušati, uporabiti jih je treba za svoje namene, preučiti jih je treba. Vsak analitik ima svoje mnenje o tem kaj se bo zgodilo z dolarjem, rubljem in evrom v letih 2017-18... Naša naloga je v vsaki napovedi najti racionalno zrno in sestaviti splošno, maksimalno objektivno sliko.
Zakaj bi morali navadni državljani upoštevati napovedi tečaja:
Trenutno razmerje med rubljem in dolarjem je zanesljiv kazalnik, ki kaže, kakšen življenjski standard prebivalstvo pričakuje v bližnji prihodnosti.
Ob upoštevanju težkih gospodarskih in političnih razmer v Rusiji in svetu v letu 2017 lahko naredimo splošen zaključek: bližnja prihodnost bo resen preizkus za položaj rublja in nacionalno gospodarstvo kot celoto.
Trenutne napovedi ekonomskih in finančnih strokovnjakov so protislovne in raznolike. Izjave analitikov je težko približati skupnemu imenovalec, a vseeno poskusimo.
Na primer nekdanji finančni minister Ruske federacije Aleksej Kudrin meni, da gospodarstvo države v bližnji prihodnosti pričakuje znatno recesijo. To je posledica zunanjepolitičnih dogodkov, ki ne pomenijo oslabitve zahodnih sankcij proti Rusiji.
Kupna moč državljanov se bo zmanjšala, kar bo poslabšalo gospodarsko krizo in negativno vplivalo na tečaj rublja.
Podpira mnenje nekdanjega ministra in Nikolaj Solabuto, direktor borznoposredniške družbe "Finam", delniški analitik in trgovec. Prepričan je, da se bodo cene nafte kmalu znižale, kar bo neizogibno povzročilo zvišanje dolarja glede na rubelj.
Toda strokovnjaki Svetovna banka predpostavimo, da bo tečaj rublja stabilen konec 17. in v začetku 18. in bo ostal v regiji 60-63 rubljev za 1 dolar ... V nasprotju z njimi strokovnjaki iz druge ugledne banke Morgan & Stanley pravijo, da je scenarij precej verjeten, katerega razvoj bo pripeljal do tečaja 85 rubljev za 1 dolar .
Kateremu analitiku verjeti, se mora vsak odločiti sam. Poleg tega je vsak od nas sposoben narediti neodvisno napoved z analizo dejavnikov, ki so najpomembnejši za tečaj dolarja.
O njih bomo govorili v naslednjem razdelku članka.
V kolikor denar je blago, se njegova cena spreminja glede na objektivne okoliščine. Natančneje, na tečaj dolarja glede na rubelj vpliva na desetine dejavnikov, od katerih je pet odločilnega pomena.
Razmislimo jih o vseh podrobnostih.
Glavna ruska banka ima učinkovite instrumente za vplivanje na tečaj. Ta finančna institucija lahko v vsakem trenutku okrepi nacionalno valuto ali jo oslabi s svojimi dejanji.
Katera dejanja Centralne banke vplivajo na tečaj:
To so le glavni instrumenti vpliva - pravzaprav jih je veliko več. S sledenjem dejanjem Centralne banke že do neke mere postajate napovedovalec.
Primer
Centralna banka je 17. septembra znižala ključno obrestno mero za 0,5%. Za velike banke je to priložnost za zaslužek: lahko si izposodijo denar pri Centralni banki po nizki obrestni meri, ga pretvorijo v tujo valuto in zaradi depreciacije rublja prejemajo dohodek, ki pokriva posojilo, najeto pri Centralna banka.
Na obrestno mero centralne banke pa vplivajo gospodarske razmere v državi, zato so to soodvisni kazalniki, ki jih brez pomoči strokovnjakov ni lahko razumeti.
Naivno bi bilo misliti, da ima samo Centralna banka monopol nad spremembami tečaja. ZDA imajo tudi svojo glavno banko - tako imenovano Fed(Sistem zveznih rezerv). Odločitve in dejanja tega organa vplivajo predvsem na stanje dolarja.
Razmerje takšnih operacij določa trgovinsko bilanco države... Izvoz v Rusijo pritegne več dolarjev, uvoz pa nasprotno odnese tujo valuto iz države. Glavni izvozni izdelki v Rusko federacijo so nafta, plin in drugi viri energije.
Vpliv trgovinske bilance na tečaj je očiten: več uvoza je v državi, šibkejša je nacionalna valuta.
Če vlada kupi več, kot proda, se dolar okrepi. Ko pa izvozniki plačajo davke, devizni tečaj se začasno zniža, rubelj pa ohranja svoj položaj. Prav to se dogaja v času tega pisanja - valuta rubljev po plačilu davkov v zakladnico ostaja stabilna več mesecev zapored.
V Rusiji je (vsaj za zdaj) toliko nafte, da je nafte dovolj ne le za notranje potrebe države, ampak tudi za izvoz. Prodaja energetskih virov - glavna postavka polnjenja državnega proračuna... Vedno je bilo tako. Zato je tečaj rublja v primerjavi z dolarjem neposredno odvisen od svetovnih cen nafte.
Zato Ministrstvo za energijo ima vse razloge, da bo cena nafte ostala na isti ravni do konca 17., ostrih nihanj tečaja ne pričakujemo.
Res je, cena nafte pa je odvisna tudi od številnih dejavnikov, ki jih prav tako ni lahko prepoznati in analizirati.
Na primer, jutri se bodo v Nigeriji odločili za zmanjšanje proizvodnje nafte za 5%, v Libiji pa nasprotno, za povečanje za 1%. Vse to bo do neke mere vplivalo na stroške: naloga analitikov je natančno razumeti, kako in v kolikšni meri.
Kar zadeva zlato, njegova vrednost vztrajno raste, razen v relativno kratkih obdobjih upadanja. Taka nihanja neizogibno vplivajo na tečaj dolarja in rublja, ko se zlato kupuje / prodaja v velikih serijah.
Večina prebivalstva tradicionalno raje hrani denar v tuji valuti. Državljani ne zaupajo ruskemu rublju. Enostavno jih je razumeti - mnogi se spominjajo dogodkov iz nedavne preteklosti, povezanih z močnim padcem tečaja in preoblikovanjem rubelj v nič.
Povečano povpraševanje po dolarjih samodejno vodi v depreciacijo rublja... Včasih navdušenje in panika na borzah bolj vpliva na kotacije kot na objektivne razloge. "Panični" dvig tečaja praviloma ne traja dolgo, a spretni borzni igralci uspejo zaradi nihanj zaslužiti dostojen denar.
Trend zadnjih let je razočaran - število rubeljskih bančnih vlog se v Rusiji zmanjšuje... Državljanov ni mogoče obsoditi zaradi nezaupanja do lastne nacionalne valute, vendar tudi ne bo uspelo, da bi vsi postali domoljubi rublja z prepovedjo dolarskega varčevanja.
Finančniki imenujejo višje sile spontane dogodke na notranjem in zunanjepolitičnem področju in v naravi. Ti vključujejo množične demonstracije, revolucije, velike teroristične napade, sovražnosti in naravne nesreče.
Kot najbolj živahno ponazoritev višje sile se pogosto navaja teroristični napad, ki je bil 11. septembra 2001 v Združenih državah. Nato se je dolar za nekaj časa močno podražil v vseh državah sveta brez izjeme.
Drugi dejavniki, ki vplivajo na tečaje svetovnih valut, so tečajne špekulacije z udeležbo največjih bank na svetu, dogodki v svetovnem gospodarstvu, gospodarske in politične sankcije nekaterih držav glede na druge.
Milijoni ljudi hranijo svoje težko zaslužene prihranke v dragocenih zelenkastih zapiskih. Ni presenetljivo, da ljudi tako zanima, kaj se bo v bližnji prihodnosti zgodilo z dolarjem.
Strokovni krogi razmišljajo tri približno enako možne scenarije.
Po navedbah vlade Rusija je zdaj na poti okrevanja gospodarstva... Notranje rezerve države, ki so bile uporabljene zaradi sankcij, so privedle do povečanja kmetijskega sektorja, prebudile ruskega proizvajalca iz dolgotrajnega mirovanja in so nam bile na splošno naklonjene.
Poleg tega se bo cena nafte v bližnji prihodnosti dvignila na raven 80-95 dolarjev na sod (v času pisanja tega članka stane 57 $ ), kar bo dodatno okrepilo položaj rublja. Do konca 17 let ali na začetku 18 dolarjev bo vredno 40-50 rubljev... Če bodo tudi sankcije odpravljene, bo v državi na splošno prišlo zlato obdobje.
V bližnji prihodnosti nihče ne bo odpravil sankcij. Nasprotno, možno je, da se bodo z zaostritvijo rusko-ukrajinskega spora še zaostrili.
BDP se ne bo nikjer povečal, ampak se bo postopoma zmanjševal. Cena nafte se verjetno ne bo dramatično spremenila, le da se bo nekoliko znižala. Dolar bo rastel in dosegel ceno do začetka 18 65-70 rubljev .
Gospodarski kazalniki bodo padali vse nižje, vse manj denarja pa bo pritegnilo domače industrije. Tuji vlagatelji bodo popolnoma zapustili Rusko federacijo, nafta pa se bo vrnila na ceno 40 dolarjev za sod .
Primerjalna tabela napovedi:
Katero napoved izberete? Zdrava pamet narekuje, da imajo najpogosteje privrženci zlate sredine. Toda Rusija je preveč nepredvidljiva država, da bi lahko upala na stabilnost in postopen gospodarski razvoj.
Kaj pa, če se postavitve analitikov ne razlikujejo po gotovosti? Ali še huje - si nasprotujeta? Ostaja le ena stvar - sami napovedati.
predlagam univerzalno strokovno navodilo za pripravo valutnih napovedi.
Na spletu je veliko napovedi, ki so jih sestavili največji svetovni in ruski gospodarski analitiki, trgovci, direktorji bank in drugi ljudje, ki jim je vredno prisluhniti.
Analizirajte njihove izjave in določite splošni oris y - kam tečaj teče v bližnji prihodnosti?
Študija grafikonov, tabel, uporaba posebnih menjalnih instrumentov prav tako pomagajo napovedati nihanja tečaja s spodobno mero verjetnosti. Glavna stvar je, da uporabite najbolj podrobne in objektivne vire.
Oglejte si gospodarske in politične novice ne le na spletnih mestih v ruskem jeziku, ampak tudi na svetovnih virih. Dogaja se, da ena javna izjava svetovnega voditelja v bližnji prihodnosti močno spremeni potek.
Resni politični dogodki imajo še večji vpliv na vrednost valut. O nekaterih se na osrednjih kanalih sploh ne govori.
Najtežja faza priprave napovedi. Treba je razumeti, kateri dejavniki resnično vplivajo na vrednost dolarja in kateri preprosto ustvarjajo tuje ozadje in preprečujejo objektivne sklepe.
Govoril sem že o glavnih dejavnikih vpliva - dejanjih centralne banke, ceni nafte, vedenju prebivalstva, svetovnem gospodarstvu.
Ostaja trezno oceniti trenutno stanje, upoštevati vse dejavnike, izključiti nepotrebne stvari in dati objektivno napoved.
Kaj boste storili s to napovedjo, je drugo vprašanje. Nekateri zaslužijo dostojno z analizo deviznega trga. Drugi, ki pričakujejo rast dolarja, začnejo kupovati uvoženo blago, dokler se ponovno ne podražijo.
Le redki zaslužijo zaradi nihanja tečaja, tisoči pa izgubijo denar.
Nekaj preprostih, a koristnih nasvetov vam bo pomagalo ohraniti finance.
Nekateri strokovnjaki so "bolj strokovni" kot drugi. Njihove napovedi so bolj utemeljene in se pogosteje uresničujejo. Če imate čas, preverite napovedi preteklih analitikov in za nazaj ugotovite, ali so se uresničile. Prosim izberite več strokovnjakov z najvišjo učinkovitostjo in sledite njihovim blogom, izrekom in napovedim.
To sem že omenil - notranji in zunanji politični in gospodarski dogodki ter njihova interpretacija s strani medijev in prebivalstva neposredno vplivajo na tečaj dolarja. Ostanite obveščeni, spremljajte novice.
Najboljši način, da prihranite prihranke pred izgubo, je, da jih uresničite.... Denar ne sme biti mrtva teža: zaslužiti bi moral drugi denar. Če se vaš kapital nenehno povečuje, nihanja tečaja ne bodo tako grozna.
Ali pa vlagajte v nepremičnine ali zlato. Streha nad glavo in plemenite kovine so trajne vrednote, ki jih bodo ljudje vedno potrebovali. Zlato se lahko celo poslabša, ko se gospodarske razmere v državi poslabšajo.
In še ena strokovna napoved - tokrat v video formatu:
Kaj se bo z dolarjem zgodilo v bližnji prihodnosti? Bojim se, da niti Nobelov nagrajenec za ekonomijo ne more dati 100 -odstotne verjetnosti dokončnega odgovora na to vprašanje. Strokovnjaki lahko le napovedujejo najverjetnejše vektorje razvoja situacije, odločiti pa se bomo morali sami.
Vprašajte bralce
Revija HeatherBeber vam želi finančno blaginjo! Čakamo na vaše komentarje, pripombe in valutne napovedi. Ne pozabite deliti gradiva s prijatelji na družabnih omrežjih. Do naslednjič!
V dobi krize je veliko bolj donosno vlagati rublje, da ne izgubite prihrankov - priporočila strokovnjakov + TOP -5 najbolj donosnih naložbenih področij za danes
11.01.2019 Intervjuirali smo številne trgovce in več analitikov - vsi so se strinjali, da se bo dolar verjetno povečal do konca 19.
Leto 2018 se je končalo na ravni tečaja dolarja 69,47 rubljev, 19. leto pa se je začelo ugodneje s ravni 67,08. Pomembni kazalniki, ki tvorijo ceno ameriške valute, so:
Predvideva se, da bo rubelj leta 2019 padel. Pesimistični anketiranci govorijo o hitri rasti dolarja na 70-71 rubljev. Ta raven je bila izračunana ob upoštevanju vseh tveganj.
Obstajajo tudi tisti, ki so prepričani v nacionalno valuto, zato napovedujejo gospodarsko rast, saj so določili ceno za 1 ameriško valuto v višini 51 rubljev med letom in 56 rubljev konec leta 2019, v mnogih pogledih se tukaj lahko sklicujemo na podcenjevanje rublja.
Nepriljubljene reforme, zvišanje DDV, pospešitev inflacije, zvišanje cen bencina, znižanje življenjskega standarda in znižanje realnih dohodkov Rusov - vse to močno pritiska na rubelj, zato so najverjetneje leta 1919 skeptični glede možnosti za rubelj.
Pri tečaju dolarja imajo rublja pomembne vloge, ki so pogosto nestanovitne - zato pogledamo.
03.09.18 Zaradi Salisburyja Britanija in njeni zavezniki pripravljajo nove sankcije, zato je skok na 68 in trenutno razmeroma nemoteno vedenje rublja lahko počitek za nadaljnjo rast tečaja dolarja - do 70 rubljev. samo o novicah in če so sankcije učinkovite, potem višje.
01.06.18 Svetovno prvenstvo naredi številne "prijatelje" večji pritisk na Rusijo. Trgovinska vojna ZDA z Evropo prav tako prizadene rubelj, čeprav daje možnosti za pričakovano približevanje EU (to je zanje še posebej pomembno). Za poletje je dolar okoli 60 rubljev.
11.04.18 Sankcije so seveda pomembne, vendar pozabite na veliko nevarnejši dejavnik - možen napad na Sirijo. Ta scenarij se že odvija na borzi. Če stavke ne bo, bomo videli odmik na 62-60 rubljev za dolar, če pa kljub temu pride do agresije, se lahko tečaj dvigne na 67 ali celo 70. Američani so zelo odločni, Evropejci so bolj zadržani: ni očitnih dokazov o kemičnem napadu, a je bila to tako malenkost kot dokaz, ki je nekoč zadrževal Združene države?
Predvidele so se nove sankcije - prav tiste, ki so se jih prej močno bali -.
10.04.18 Združene države imajo veliko pritožb proti Rusiji. Konkurenti glede prodaje orožja? Sankcije proti Rosoboronexportu. Vloga Rusije v svetu narašča - pritiskajo na gospodarstvo in jih prisilijo, da se osredotočijo na notranje probleme. Ne diplomatsko, ampak takšna je trenutna politika in prevladujoča konjunktura: ko brez dokazov vpijejo "kriva je Rusija" in mnogi prikimajo.
Združene države in družba imajo priložnosti pritisniti na rubelj in to znova vidimo potrditev. Dvig dolarja bo povratni udarec. Kljub temu obstajajo vsi predpogoji, da se dolar ponovno vidi pri 62 rubljih (ne pozabite na svetovno prvenstvo, ki ga poskušajo motiti).
11.02.18 Konec hladne sezone bo pomenil padec cen nafte in že dolgo nismo videli ponovnega povečanja sankcij (vedno bodo našli razlog), poleg tega pa bodo poskušali pritisniti na gospodarstvo od zunaj volitvah, tako da se bo do marca dolar lahko dvignil na 57 - 58 rubljev.
05.01.18 Predpogoji za rast dolarja so lahko februarja, ko bodo ZDA lahko prevzele delnice proti ruskim OFZ. A Centralna banka se na tak razvoj dogodkov že pripravlja. Poleg tega mnogi strokovnjaki menijo, da je to malo verjetno.
Je pa gotovo, da bomo gostili svetovno prvenstvo v nogometu, ki bo v državo prineslo precejšen pretok valute, od tod tudi rast povpraševanja po rublju in depreciacija dolarja. Razveseljivo je, da je Rusija kljub hudobnemu pikanju večnih "prijateljev" Rusija pripravljena na svetovno prvenstvo.
Drugi vidik, ki lahko vpliva na rubelj, bo Severni tok 2.
Tretjič, če bo skupnim silam uspelo preizkusiti konflikt v Ukrajini, bodo Evropejci verjetno držali besedo in začeli postopno odpravljati sankcije. To bo okrepilo rubelj.
Iranski dejavnik - ZDA si obupno želijo spodkopati razmere v državi, vendar tam očitno obstajajo notranji predpogoji. Nestabilnost v Iranu pospešuje cene nafte, to povzroča rubelj, hkrati pa zagotavlja dobičkonosnost ameriškim proizvajalcem skrilavca, ki bodo, ko bodo pridobili "moč", lahko spet znižali ceno nafte.
Upamo, da Rusija in Kitajska ne bosta dopustili, da bi Iran od zunaj pretresal. Rusija skupaj z (predvsem z) ne bo dovolila, da se cene nafte znižajo ali dvignejo na raven, ki jo želijo proizvajalci skrilavca.
Predvideni tečaj je 56 rubljev na dolar (če ni sankcij OFZ).
Samodejno napovedovanje na podlagi statističnih podatkov o dinamiki dolarja:
20.09.17 Glede na obete za kratkoročno rast rublja obstaja bojazen, da se arabske petro-države pripravljajo na cenovno vojno z ameriškimi proizvajalci skrilavca. Od 55 do 56 v septembru in oktobru se lahko rubelj po novem pesimističnih napovedih močno vrne v novo leto, na trimestne številke.
31.08.17 Ministrstvo za gospodarski razvoj Ruske federacije meni, da bo dolar do konca leta stal 63 rubljev in ne 68, kot je bilo pričakovano prej.
01.08.17 Napovedi, ki temeljijo na analizi statistike, kažejo upadanje rublja, če bo vztrajal (in k temu prispevajo nove sankcije ZDA), potem bomo jeseni dolar kupili za 63 rubljev. Vendar pa obstaja previdno upanje, da se EU ne bo samo zavedala škodljivosti sankcij, ampak se bo tudi strinjala z njihovo postopno odpravo. In to obljublja krepitev rublja.
02.05.17 Kudrin: rubelj v letu 2017 lahko pade na 60 rubljev za dolar.
26.04.17 Zahvaljujoč proizvajalcem nafte iz skrilavca se ameriški dolar krepi glede na valute držav proizvajalk nafte. Seveda bo nestabilnost na Bližnjem vzhodu dolar še nekaj časa držala v območju 55-57 rubljev, vendar je ob stabilizaciji tečaj 58-60 bolj resničen. Zmanjšanje pritiska sankcij lahko vpliva na razmere. Tudi formalni odpustki na tej fronti bodo motivirali rubelj za rast (do prečkanja ovire 55 rubljev).
12.12.2016 Povečanje ameriškega tečaja v letu 2017 bo verjetno potekalo hitreje, zaradi česar se bo dolar okrepil. Vendar pa je zaradi nenadzorovane rasti poznega 16. leta dolar očitno videti prekupovan in kljub dejstvu, da je novi ameriški predsednik primeren za ameriško valuto, ni vredno preveč optimističnih napovedi za dolar.
Fritzmorgen vseh črt že leta živi v pričakovanju propada dolarja. Spomnim se 10-letne anekdote: "Zdaj dajejo 25 rubljev za dolar in kmalu jih bodo udarili po obrazu." V trenutni izdaji se začne z besedami "Zdaj dajejo 55 rubljev za dolar ..." Trend pa ...
Ne, oooooo, - besno trdijo preroki, - dolar je milni mehurček, masa dolarja je stokrat večja od količine vsega razpoložljivega blaga in virov na planetu, Washington ima le državni dolg - 18 bilijonov in ima s čimer bi ga plačali. Tako bodo upniki od njega zahtevali denar nazaj - prišlo bo do neplačila in neplačilo ameriške vlade pomeni propad celotne dolarske piramide!
No, v redu, obravnavajmo državni dolg ZDA. Konec leta 1981 je ameriška vlada nabrala 1 bilijon dolarjev zunanjega dolga. Država je potrebovala 205 let, da si je toliko zadolžila. Za pridobitev drugega bilijona ameriških dolarjev je trajalo pet let. Zadnji, 18. bilijon, se je državnemu dolgu ZDA dodal v samo 403 dneh.
Ali lahko ZDA plačajo svoje dolgove? Zagotovo ne. Dejstvo je, da v zakladnici ni denarja. Če so bili, potem ni bilo smisla zadolževati, kajne? V zadnjih 45 letih so izdatki proračuna presegali prihodke, z izjemo obdobja 1998-2001. Toda tudi v tem "hranjenem" štiriletnem obdobju je ameriška vlada še naprej okupirala. Državni dolg je nenehno naraščal, nazadnje se je zmanjšal šele leta 1957. Na primer, leta 2013 je celoten državni proračun ZDA znašal 2,8 bilijona dolarjev. po dohodku in 3,5 bilijona dolarjev. glede na izdatke je obseg javnega dolga že presegel 600% takratnih letnih prihodkov zakladnice. To je pravzaprav ameriška vlada brezupen bankrot.
Šamani iz gospodarstva kažejo, da je nominalna vrednost dolga nepomembna, pomembno je njegovo razmerje do BDP. Če bi imeli ZDA leta 2013 BDP 16,8 bilijona dolarjev, je bil državni dolg 17 bilijonov dolarjev. ni tako strašljivo. Neumnost! Ameriška vlada lahko plača le denar, ki ga ima v svoji zakladnici, proračunski prihodki pa nikakor ne morejo biti enaki celotnemu obsegu blaga in storitev, proizvedenih v enem letu na ozemlju države. Zakaj se, se sprašujemo, če je državni dolg Ukrajine dosegel 100% BDP - to pomeni neizogibno neplačilo v prihodnjih mesecih (namen zunanjega zadolževanja je zavlačevanje bankrota, o preprečevanju tega ni govora) in ZDA državni dolg že dolgo presega 100% BDP, vendar ima država najvišjo bonitetno oceno? Se pravi, ne gre za BDP.
Obstajajo tudi pojmi, kot sta neto dolg in bruto dolg. Bruto dolg je znesek, ki ga dolgujete, čisti dolg pa znesek dolga minus razpoložljiva sredstva. Recimo, da dolgujete milijon dolarjev. Če pa imate v žepu dva milijona dolarjev, potem je vaš neto dolg nič, saj razpoložljiva sredstva več kot pokrivajo dolžniške obveznosti. V tem smislu gre Ameriki zelo slabo. »Na dan, ko je ameriško gospodarstvo zabeležilo 18 bilijonov zunanjega dolga, je imela blagajna te države v bilanci stanja le 71,9 milijarde denarnih sredstev, kar je 0,39% celotnega javnega dolga. Tudi Apple je imel tisti dan več denarja. " (vir).
Se pravi, ne glede na to, na katero stran pogledate - ZDA so insolventni dolžnik. In do kolapsa ne le, da je, načeloma je nemogoče. Zakaj?
Privzeto stanje je nemogoče zaradi čisto tehničnih razlogov. Ameriški državni dolg je nominiran v ameriških dolarjih, kar pomeni, da lahko v nujnih primerih Amerika natisne toliko dolarjev, kolikor je potrebno. Načeloma jih niti ni treba vnašati, dovolj je, da v računalnik napišete zahtevano število ničel. Bo to povzročilo hiperinflacijo? Komajda, ker teh 18 bilijonov dolarjev. ne bo hitel na potrošniški trg in ne bo povzročil pomanjkanja blaga. Dolarju že zdaj ni zagotovljeno nič - niti zlata (o tem je celo smešno govoriti), niti blaga in virov. Toda to nikogar ne žalosti, dolar ne samo, da se ne zruši, ampak celo raste glede na druge valute.
Nekdo bi lahko trdil, da Amerika ne more tiskati denarja, ker ima pravico do izdaje dolarja zvezne rezerve ZDA in te trgovine ne nadzoruje država. Da, pravilneje bi bilo reči, da državo nadzoruje FRS, zato bo FRS, če bo nenadoma treba državo rešiti pred neplačilom, storil vse, kar je potrebno, do vprašanja milijard dolarjev . Navsezadnje je Fed tako vezan na državo, da bo neplačilo ZDA neizogibno povzročilo propad dolarja. In če povpraševanje po dolarjih pade, potem Fed ne bo več mogel izdajati, to je zaslužiti iz zraka.
Toda v resnici bi morali biti tukaj pozorni na drugo točko: zakaj vlada ZDA načeloma vzame denar v tujino in celo plačuje obresti za dolgove, če je tiskarna v rokah Fed? Posojanje denarja je donosno. Fed ima na voljo čarobni računalnik, v katerem lahko povlečete poljuben znesek v dolarjih in jih na istem računalniku prenesete na račune zakladnice. Poslujte nekaj minut, nato sedite in poiščite svoje odstotke. In z vidika privzetosti je tukaj vse varno. Ker posojanje vlade Fed ne stane nič, lahko Fed kadar koli odpusti ta dolg, ne da bi pri tem kaj izgubil. Ruska federacija, ki je v državne zakladnice vložila okoli 80 milijard dolarjev, bo v primeru neplačila izgubila 80 milijard dolarjev, s katerimi bi lahko kupila veliko vseh vrst komunalnih storitev, sistem zveznih rezerv pa ne bo izgubil ničesar.
Da, Fed ima v bilanci stanja tudi dolgove ZDA v višini približno 2,5 bilijona dolarjev, kar je polovica vsega domačega državnega dolga ZDA, vendar to ni pomembno. Glavni upniki ZDA so v tujini. In to je ključ do celotne uganke.
Shema izgleda nekako takole: FRS posoja vladi teh 2,5 bilijona dolarjev, vlada izplačuje plače uradnikom, državnim uslužbencem, vojaškim uslužbencem, pokojnine upokojencem itd., Torej daje denar potrošnikom. Kupujejo japonske avtomobile, korejske računalnike in kitajska oblačila. V skladu s tem dolarji plavajo na Japonsko, v Korejo in na Kitajsko. Toda vlada se ne obrača več na Fed, ampak si izposoja denar od Japonske in Kitajske (ki predstavljata 40% državnega dolga ZDA), Koreje, Rusije, Tajvana, Belgije, Brazilije in vseh drugih držav.
To pomeni, da je teh pogojnih 2,5 bilijona dolarjev. tečejo v krogu: vlada izplačuje plače zaposlenim v javnem sektorju in pokojnine upokojencem, kupujejo potrošniško blago, proizvedeno po vsem svetu, proizvajalci pa posojajo denar vladi ZDA. Tako je v obtoku prvotnih 2,5 bilijona dolarjev, znesek ameriškega dolga pa narašča vse hitreje. Ja, še vedno raste na račun obresti, vendar je to zgolj malenkost, če govorimo o trilijonih dolarjev, bednih sto milijonov ne naredi nobene razlike.
Postavlja se vprašanje: zakaj Kitajska in Japonska nenehno posojata Ameriki, navsezadnje je očitno, da tega denarja načeloma ne bodo mogli vrniti. Prisiljeni so posojati, ker je njihovo gospodarstvo izvozno usmerjeno (zlasti na Japonskem), ZDA pa so njihov največji trgovinski partner. Kaj se zgodi, če Kitajska in Japonska ne kupita drugega vagona zakladniških obveznic ZDA? Neizogibna posledica bo, da ameriška vlada ne bo izplačevala plač zaposlenim v javnem sektorju in ne bodo mogli kupiti japonskih avtomobilov in kitajskih oblačil. Se pravi, če Kitajska in Japonska nočeta posojati Ameriki, bosta njuna gospodarstva najprej propadla. Če le zaradi tega so prisiljeni kupiti zakladnice.
Nadalje bo prenehanje pretoka denarja v piramido ameriškega dolarja znižalo prav ta dolar in s tem celotno svetovno trgovino, ki temelji na dolarju. Konec koncev, da bi Kitajci šivali srajco, morajo Kitajci najprej kupiti tkanine za dolar pri Pakistancih. In potem bodo nekateri ameriški brezposelni to majico kupili za dolar, potem ko so prejeli dajatve. Tako na začetku naše sheme izpadejo ameriški brezposelni, ki ne bodo prejemali njegove socialne pomoči, nato pa še sam dolar. Kitajci so načeloma pripravljeni še naprej šivati srajce, vsaj za domači trg, vendar tkanin ne morejo kupiti, ker se je dolar pocenil in Pakistancem nimajo kaj ponuditi za tkanine.
Da, sčasoma bo kaos premagan, sveto mesto nikoli ni prazno, dolar bo nadomestila druga valuta ali obračunska enota, toda kdo ve, kakšen bo propad svetovnega trgovinskega sistema za Kitajsko ali Pakistan ? Nekako si sploh ne želijo podrti vseh temeljev in videti, kaj bo iz tega. Zato Kitajska potrebo posojanja Združenim državam razume kot nekakšno dodatno uvozno dajatev za svoje blago.
Zakladnice pa se ugodno primerjajo z uvoznimi dajatvami na potrošniško blago (in so najnižje na svetu v ZDA, zaradi česar je ameriški trg za proizvajalca najbolj privlačen). Dolžnost je, ko nekomu za vedno daš svoj denar. In ameriške državne zakladnice so VARNOSTI, imajo LIKVIDNOST !!! To pomeni, da jih je mogoče skoraj kadar koli prodati za dolarje po nominalni vrednosti in celo nekoliko dražje, če je datum zapadlosti pravi. Tako so zakladnice postale skladišče vrednosti, se pravi, spremenile so se v denar (denar pa tako rekoč druge stopnje). Če je tako, kakšna je potem korist Kitajske, Japonske in drugih upnikov ZDA za prekinitev sistema? Navsezadnje zanje načeloma ni pomembno, v kaj so izraženi njihovi »prihranki«: zdaj so to koščki v računalniku ameriškega sistema zveznih rezerv, imenovani »dolarji«; v računalniku ameriške centralne banke bodo imenovani "obveznice". Če se obveznice prosto menjajo za dolarje, ni niti najmanjše razlike.
In zdaj smo prišli do točke: kakšna je korist ameriških zveznih rezerv od prenosa bilijonov bitov na računalniku iz mape "dolarji" v mapo "obveznice"? Korist je očitna: najprej Fed natisne (natančneje klikne) dolarje in prejme premijo delnic. Posledično se povečuje ponudba dolarja, kar grozi z depreciacijo dolarja. Konec koncev dolar ni edina valuta na svetu, v kateri se prihrani. Posledično je višja stopnja devalvacije dolarja, manj dobičkonosna, da se v njej kopiči, manjše je povpraševanje po bitih v računalniku Fed. V skladu s tem so dohodki upravičencev sistema nižji. Presežne dolarje je treba odstraniti. Državni dolg ZDA je idealen mehanizem za odlaganje dolarske ponudbe.
Višja kot je emisija, več dolarjev je treba odstraniti, da se ohrani ravnotežje. Lastniki FRS prejemajo dohodek, ki je enak 100% izdaje, vendar se poraba dolarske zaloge pojavi na račun imetnikov položnic IOU ameriškega zakladništva. 18 bilijonov dolarjev Ali se obseg dolarske ponudbe umakne prek zakladnic. In ta številka teoretično lahko raste v nedogled. No, merilo se bo v milijardah ali kvadrilionih - ni važno, saj je to znesek dolarjev, IZKLJUČENI IZ OBMOŽJA. Glavna stvar pri tem je razumeti osnovno načelo: nekatere osebe prejemajo dohodek iz emisije, poraba denarne mase pa na račun drugih. Shema je do genialnosti preprosta.
Če želite razumeti mehanizem, si ga lahko zamislite figurativno: Amerika natisne virtualne dolarje, ki jim ni zagotovljeno nič, razen prepričanja vanje, in zanje pridobiva materialne dobrine od domačinov. Sčasoma se dolarjev grozljivo napihne in grozi, da bo počil. Nato Amerika napihne še en mehurček - zakladnice in vanj črpa zrak iz preveč napihnjenega balona dolarja. Za domorodce ni bistvene razlike med dolarjem in obveznico ameriškega kazanačstva, zanje so to različne označbe pojma "denar". Toda za upravičence Fed je to še en vir dohodka. Kaj se bo zgodilo, ko bo balon ameriškega državnega dolga napihnil do nevarnih velikosti? Potem bodo pametni fantje z Wall Streeta ustvarili še en milni mehurček in vanj črpali nekaj zraka iz mehurčka zakladnice.
Pravzaprav obstaja veliko načinov za odstranjevanje presežne mase dolarja. Najučinkovitejša se imenuje "finančna kriza". Kaj se zgodi med krizo? Delnice, v katere se črpajo bilijoni dolarjev, se amortizirajo, nacionalne valute, podprte z dolarjem, pa padajo. Delnice Facebooka so zdaj vredne 200 milijard dolarjev, v nekaj letih bi se njihova cena lahko napihnila na 500 milijard dolarjev. In potem so babati - mehurček počil, Facebook je bankrotiral in na ta način je bilo uspešno porabljenih pol bilijona dolarjev. A hkrati sam dolar in emisijsko središče nista trpela, ker je do odtujitve prišlo na račun lahkovernih vlagateljev, ki so se z igranjem na borzi odločili obogateti.
Se spomnite ameriške hipotekarne krize? Bistvo je isto: sprva je bil špekulativni nepremičninski trg umetno napihnjen. Hiše niso bile kupljene kot stanovanje, ampak kot skladišče vrednosti. Kupil sem hišo za 100 tisoč, teh 100 tisoč na kredit za 5 let po 5% letno, v petih letih pa je ta hiša že vredna 300 tisoč. To pomeni, da lahko prodate in kupite novo hišo, ki bo v nekaj letih stala pol milijona ... Tako nepremičninski trg absorbira bilijone dolarjev. In potem babati, leta 2007 je izbruhnila kriza in hiše, ki je stala 300 tisoč in je bila kupljena za 100 tisoč, ni mogoče prodati niti za 10 tisoč. Zato je bilo bankam, v lastništvo katerih so bile prenesene hipotekarne hiše, donosneje, da jih porušijo, saj se njihovo vzdrževanje ni izplačalo koristi od morebitne prodaje, prodati pa ni bilo nikogar. Tako so bili trilijoni presežne ponudbe dolarjev porabljeni na račun ameriških državljanov.
Se spomnite razcveta dot-com leta 1995-2001? Presenetljivo je, da je sovpadlo z obdobjem zadnjega proračuna ZDA brez primanjkljaja. In leta 2001, natančno po propadu dot-com balona, se je začela vojna. Kaj je vojna? To je še en učinkovit način za odpravo presežne ponudbe denarja. Uporaba dolarjev se nenehno nadaljuje. Višja kot je emisija, bolj intenzivna je izraba.
Revolucija je še en način odstranjevanja presežne ponudbe dolarjev. Na primer, strmoglavili so Gadafija. No, strmoglavili so ga in strmoglavili, ni bil prvi, ni bil zadnji ... Vmes je 50 milijard dolarjev, ki jih je odnesel iz države, nekam izhlapelo. Nove libijske oblasti tega denarja nikoli ne bodo zahtevale nazaj. Od koga? In če nenadoma zahtevajo - se bo v Libiji zgodila še ena revolucija, pod krinko katere bodo pobiti tiste, ki se obnašajo "napačno". A na splošno so tamkajšnji fantje hitri, glave ne bodo zabili v zanko.
Kdaj bodo torej ameriški neplačniki zakladniških obveznic? Pravilen odgovor je NIKOLI. Državni dolg je eden od mnogih načinov za izkoriščanje dolarske ponudbe, ki se porabi na račun sesalcev, tako da bi lahko upravičenci sistema zveznih rezerv vrgli v promet nove bilijone dolarjev in od tega prejeli premijo delnic. To so resni fantje in privzeto ni vključeno v njihove načrte. Zato jokajte, mrežna potsreotija!
Mimogrede, Ruska federacija tudi aktivno podpira moč dolarja. S čim imamo zagotovljeno vso ponudbo rubljev? Tako je, valuta. Res je, ne le v ameriškem dolarju, ampak na prvem mestu. Mnogi ne razumejo, zakaj Kremlj tako rad odpušča tuje dolgove? Kubi je odpustil 30 jardov, Iraku 40 metrov ... Z vidika zdrave pameti je to metanje denarja videti popolnoma noro. Konec koncev Kuba ni razglasila neplačila, ni zavrnila svojih obveznosti. Možno je bilo najeti zaradi dolga, na primer ozemlja vojaške baze Lurd, zgraditi letovišča na otoku itd. Zunanji dolg bi lahko uporabili kot instrument pritiska na vodstvo države. In Ruska federacija je preprosto vzela in odpisala dolgove brez pogojev.
Skrivnost je preprosta: če se Centralna banka odkrito imenuje "hči" sistema zveznih rezerv, ne bi smelo biti presenetljivo, da so v Kremlju "zastopniki" sistema zveznih rezerv. Naročeno jim je bilo - sledili so jim. Zaradi velikodušnih odpisov dolgov je bilo odtujenih več deset milijard dolarjev. Na račun koga, prav? Vprašanje, zakaj je Kremlj Ukrajini odpustil 29 jardov dolga, je še vedno vprašanje za vas? Ali pa še ena uganka iz kategorije "Rusije ni mogoče razumeti z umom": Ruska federacija izdaja 10-letne državne obveznice z donosnostjo 9%, hkrati pa kupuje ameriške obveznice z donosnostjo 2,5%. Za tiste, ki niso razumeli: Kremlj posoja svoj denar pri 2,5% in takoj vzame denar drugih ljudi pri 9%. Dejansko na stroške davkoplačevalcev Kremlj pomaga servisirati zunanji dolg ZDA. Aja, za volivce na zomboyaschiku pa medtem uredijo histerijo na temo "v vojni smo z Omeriko."
Se spomnite, kje se je začela moda za zbiranje stabilizacijskih sredstev po vsem svetu? Po krizi 1998-1999. Danes je le prvih pet držav glede na zlate in devizne rezerve iz obtoka umaknilo 7 bilijonov dolarjev! Zaradi poštenosti ugotavljamo, da na splošno teža dolarja v zlatih in deviznih rezervah držav sveta ni 100%, predstavlja približno dve tretjini vseh prihrankov (zlato samo le 10%, a hkrati v strukturi zlata in deviznih rezerv ZDA specifična težnost zlato - 80%). Zato od 7 bilijonov dolarjev. Zlate in devizne rezerve prvih petih dolarjev so nekoliko manjše.
Ta denar je tako rekoč in vsaka posebna Angola načeloma lahko uporabi svojih 38 milijard dolarjev zlatih rezerv. Toda za Fed je pomembno le to, da svetovni obseg zlata in deviznih rezerv nenehno narašča, to pomeni, da se uporaba dolarja uspešno izvaja.
Akumulacija zlatih rezerv se bo upočasnila? Stopnja rasti državnega dolga ZDA se bo povečala. Ali morate izprazniti mehurček obveznic? To pomeni, da bo zapihala nova finančna kriza. Je kriza malo pomagala? V redu, nenadoma bosta 2-3 vojni. In potem - ducat barvnih revolucij v državah, ki so jim ZDA dolžne veliko. Tako je balon odpihnil, državni dolg se lahko znova poveča, poraženi v vojni pa bodo z navdušenjem kupovali zakladnice.
No, Papuanci, ali še vedno verjamete v pravljico, da bo dolar kmalu zasenčen, ker ameriško zakladništvo ne more odplačati dolgov?
P.S. Pravzaprav je dolarsko piramido mogoče podrti, za to morate samo uničiti kapitalizem v svetovnem merilu
18-06-2015, 18:06
😆Ste naveličani resnih člankov? Razveselite se
Jeseni v četrtek padite proti večjim valutam ob včerajšnji izjavi ameriškega finančnega ministra Stevena Mnuchina, da podpira oslabitev ameriške valute. Po mnenju analitikov so ameriške oblasti v vseh okoliščinah prekinile dolgo tradicijo podpiranja močnega dolarja.
Vendar je trgovinska politika Donalda Trumpa "America First" ta trend obrnila za 180 stopinj. Tako so medvedi prejeli signal za dolar, kar so takoj izkoristili. Poleg tega je, kot je prej zapisal "Expert Online" (napovedano je bilo, da se bo dolar zrušil), dan prej v The Wall Street Journal objavil članek, ki ugotavlja, da je dolar še vedno precenjen za 10% in da bi za dosego Trumpovih ciljev za odpravo ameriškega trgovinskega primanjkljaja v višini 500 milijard dolarjev bo potrebna znatna depreciacija ameriške valute s sedanjih ravni.
Bela hiša pa je poskušala nekako umiriti trge, češ da je uprava za "stabilen" dolar, a je bilo prepozno. Analitiki so v sedanji fazi dolar hitro imenovali "dosledno šibek".
Tečaj dolarja je v sredo po izjavi Mnuchina močno padel na vseh frontah. V četrtek se je upad ameriške valute nekoliko upočasnil.
Kljub temu so ključne valute še naprej posodabljale svoje najvišje vrednosti glede na dolar. Dolarski indeks se je znižal na 88,87 (najnižji od novembra 2014). Tečaj evra se je dvignil na triletne vrhove - 1,2425 USD, tečaj jena se je dvignil na štirimesečne najvišje vrednosti - 109,105 na dolar.
Na šibkem dolarju rastejo tudi številni proizvodi. Zlato se je v četrtek zvišalo na najvišjo vrednost od avgusta 2016.
Od 9.44 po moskovskem času se je cena februarskih terminskih pogodb na zlato na newyorški borzi Comex povečala za 8,6 USD ali 0,63%na 1.364,9 USD za trojsko unčo. Vrednost marčevskih srebrnih terminskih pogodb se je zvišala za 1,06% na 17,68 USD za unčo.
Nafta je skočila na 71 dolarjev za sod Brent.
"Prejšnji teden je bil dolar pod pritiskom pričakovanj, da bosta Evropska centralna banka in Japonska banka normalizirali denarno politiko, vendar je medvedji trend po komentarjih Mnuchina vstopil v povsem novo fazo," je dejal Yukio Ishizuki, višji valutni strateg pri Daiwa Securities v Tokiu.
Trgi se bodo danes osredotočili na govor predsednika ECB Maria Draghija, ki naj bi zaviral v načrte za normalizacijo denarne politike, da bi se izognili pretirani krepitvi evra. Toda to morda ne pomaga.
»Nekateri igralci bodo verjetno zmanjšali svoje dolge pozicije v evru, če je ECB zaskrbljena zaradi moči evra.Toda tudi takšni komentarji verjetno ne bodo dovolj, da bi zaustavili nadaljnje slabljenje dolarja, "je v komentarju za Reuters dejal Ishizuki iz Daiwa Securities.
Menjalni tečaj rublja se je dvignil tudi na svetovnih trgih.
Ob 10.11 po moskovskem času je ameriški dolar padel za 17 kopeck - na 56,01 rubljev. Evro je padel za 5 kopeck - na 69,57 rubljev.
Od četrtka zjutraj se je dolar že znižal na 55,97 rubljev. To je najmanj od pomladi lanskega leta 2017.
Trenutno je dolar najbolj stabilna svetovna valuta. Zaradi dolge vezanosti na zlato konec prejšnjega stoletja in močnega ameriškega gospodarstva je dolar za nekatere države nadomestil devizne rezerve. Aktivno se naseljujejo ne samo v Ameriki, ampak tudi v drugih državah, vključno z Rusijo.
V času hladne vojne je imela ZSSR resnične priložnosti za znižanje dolarja in ameriškega gospodarstva, ki je bilo po dolarskem neplačilu leta 1971 in naftni krizi leta 1973 na robu propada. Centralni komite CPSU je to vprašanje uradno obravnaval.
In zato, če bo ameriška valuta padla (še posebej, če je propad znaten), bodo takšne razmere neizogibno povzročile močan udarec po gospodarstvih teh držav. Tudi če bi se vse veje njihovega nacionalnega gospodarstva vztrajno razvijale po naraščajočem vrstnem redu.
Zgoraj opisano usklajevanje zadev pa se lahko zgodi le v primeru globalnih pretresov v sami Ameriki. Na primer, če nenadoma države upnice (vsaj 2-3 velike) zahtevajo od ZDA, da odplača dolgove; poleg tega ne, ampak na primer v zlatu. Ameriška valuta praktično ni podprta z zlatom ali drugimi brezpogojnimi vrednostmi, zato je propad ameriškega gospodarstva v takšnih razmerah več kot verjeten.
Komaj je vredno čakati ali vsaj poskušati napovedati natančen datum tako uničujoče situacije, kot je opisana zgoraj. Kljub temu tečaj dolarja (tako kot tečaj katere koli druge valute) zelo pogosto pade tudi na dan. In takšne skoke je veliko lažje napovedati.
Padec ameriške valute lahko napovedujejo številni dejavniki. Spodaj so navedeni glavni.
1. Nestabilnost ameriškega gospodarstva. Poslabšanje stanja nacionalnega gospodarstva države pomeni zmanjšan interes domačih in tujih vlagateljev za vlaganje v različne predmete (na primer podjetja ali vrednostne papirje), ki pripadajo tej državi. To pomeni, da vlagateljem ni treba kupovati denarja iz te države, da bi lahko vlagali v njene objekte. Ker denar v veliki meri upošteva tržne zakone, bo zmanjšano povpraševanje po njem prispevalo k znižanju njihovih cen (kupna moč, tečaj določene valute v primerjavi z drugimi).
2. Upravljanje in obrestne mere za depozite v bankah. Z visoko obrestno mero refinanciranja ali nizkimi obrestnimi merami je bolj donosno hraniti denar v drugih valutah. Zato povpraševanje po dolarju pada, hkrati pa tudi njegov tečaj.
3. Zvišanje cen surovin (vključno z nafto). Amerika je uvoznik (potrošnik) nafte in drugih surovin. Zato dvig cen surovin pomeni oslabitev ameriškega proračuna, hkrati pa tudi ameriške valute.
Skok cen nafte je dober pokazatelj, da bo dolar kmalu padel. Hkrati cena nafte raste hitreje kot tečaj dolarja.
4. Naravne nesreče in veliki teroristični napadi samozavestno spodkopavajo kupno moč valute katere koli države, ne le dolarja.
Poleg zgoraj navedenega obstaja še veliko drugih dejavnikov, ki negativno vplivajo na dolar. Te situacije pa je najlažje videti na trgih in jih uporabiti za lastne namene (na primer pri trgovanju na deviznem trgu).
