Podjetje daje predstavo o svojem trenutnem gospodarskem stanju. Razmerje med sredstvi in obveznostmi nam omogoča sklepanje o likvidnosti podjetja, njegovi plačilni sposobnosti. Kratkoročna sredstva v bilanci stanja se nanašajo na vire, ki so neposredno vključeni v promet, ki lahko prinesejo dobiček v kratkem času.
Sredstva organizacije vključujejo vse premoženje, ki pripada gospodarskemu subjektu. Sem spadajo finančna, materialna in nematerialna sredstva. Sredstva lahko konvencionalno razdelimo v več kategorij. Na primer, glede na stopnjo izvajanja in hitrost obtoka v gotovini se razlikujejo:
Glede na termin obtoka se razpoložljiva sredstva delijo na obtočna in nekrožna. Za krožni termin je značilno kratko obdobje obtoka. V to skupino spadajo materiali, zaloge, končni izdelki, neposredno gotovina. Nekratkoročna sredstva so posredno vključena v proizvodni cikel, razvrščena so med dolgoročna, na primer - neopredmetena sredstva, osnovna sredstva.
Na podlagi zgornjih razvrstitev lahko sklepamo, da so kratkoročna sredstva hitro unovčljiva obratna sredstva, imajo dokaj visoko stopnjo likvidnosti in so neposredni udeleženci v proizvodnem ciklu.
Prisotnost obratnih sredstev, njihov obseg, sestavo je mogoče ugotoviti iz podatkov računovodskih izkazov. Dovolj je analizirati razpoložljive delovne vire. V bistvu so kratkoročna sredstva v bilanci stanja in obstajajo podatki za oddelek II "Kratkorna sredstva". To vključuje naslednje vrstice:
Skupno obratna sredstva v bilanci stanja - vrstica 1200, vendar pod pogojem, da v obratnih sredstvih ni dolgoročnih terjatev. Kratkoročna sredstva v računovodskih izkazih se izračunajo po naslednji formuli:
TA = vrstica 1200 - znesek RSD, kjer
vrstica 1200 - skupni znesek obratnih sredstev v lasti podjetja;
ДДЗ - obseg dolgoročnih terjatev.
Dolgov dolžnikov z zapadlostjo več kot 1 leto ni mogoče uvrstiti med kratkoročna sredstva, saj ta vir nima zadostne likvidnosti. Podatke o višini terjatev in njenih značilnostih do zapadlosti lahko izveste s poudarkom na računovodskih podatkih.
Sposobnost podjetja, da po potrebi pravočasno odplača obstoječe obveznosti, se ocenjuje kot likvidnost. Hkrati je velik pomen pripisan prisotnosti sredstev z visoko stopnjo konverzije v denar. Tako velikost obratnih sredstev vpliva na plačilno sposobnost organizacije, njeno naložbeno privlačnost.
Kratkoročna sredstva, katerih definicija je navedena zgoraj, so potrebna za izračun likvidnosti podjetja. Likvidnost kratkoročnih sredstev se izračuna na naslednji način:
KTL = TA / TO, kjer
KTL je vrednost količnika tekoče likvidnosti;
TA - obratna sredstva;
TO - vsota kratkoročnih obveznosti.
Vrednost TO je povzeti podatek za vrstice stanja 1510 (izposojena sredstva), 1520 (obveznosti) in 1550 (druge kratkoročne obveznosti). Upošteva se le kratkoročni dolg.
Za določitev količnika hitre likvidnosti se vrednost zalog odšteje od kazalnika TA.
Vrednost količnika trenutne likvidnosti pri normalnem delovanju organizacije presega kazalnik, enak 1. Raven likvidnosti pod 1 kaže na nizko plačilno sposobnost. Hkrati visoke stopnje koeficienta tudi niso zaželene, saj zmanjšanje prometa, neučinkovitost pri porabi sredstev ne vpliva najbolje na gospodarsko stanje podjetja.
Kratkoročna sredstva so posebni denarni sklad družbe. Zaradi tega vira se oblikuje obratna sredstva družbe. Ti pa so usmerjeni v zagotavljanje stalnega, načrtovanega in razširjenega proizvodnega procesa in kroženja izdelkov.
Podatki o strukturi in velikosti kratkoročnih sredstev se vpišejo v drugi del sredstva bilance stanja. Tukaj so navedeni stroški za vsak objekt na začetku in na koncu poročevalskega obdobja. Zaloga vključuje celotno ceno vseh materialnih sredstev in odhodkov organizacije. Zaloge se v računovodstvu evidentirajo po njihovi dejanski nabavni vrednosti. Bilanca stanja prikazuje:
Kratkoročna sredstva so sredstva, ki jih je mogoče v enem letu ali proizvodnem ciklu pretvoriti v denar. Njihovo upravljanje je regulacija njihovega obtoka. Med tem gredo obratna sredstva skozi naslednje faze:
Monetarna faza je začetna faza. S sredstvi, ki jih ima podjetje, se oblikujejo proizvodne zaloge in nedokončana proizvodnja. Organizacija izvaja finančne transakcije. Na drugi stopnji poteka proizvodni proces. Delovna sila porablja sredstva za ustvarjanje novega izdelka. V sebi nosi novoustvarjeno vrednost, preneseno iz materialov. Kratkoročna sredstva ponovno spremenijo svojo obliko in vstopijo v tretjo stopnjo kroga. Sestoji iz prodaje sproščenih izdelkov in prejema sredstev. Proizvedeno blago se lahko nekaj časa hrani v skladiščih podjetja. Določen del se sprosti ali pošlje strankam. Posledično obratna sredstva podjetja delujejo kot blago in se po prodaji izdelkov pretvorijo v denarno obliko. Po tem se bo začel nov krog.
Da bi bil proizvodni proces neprekinjen, mora imeti podjetje obratna sredstva kadar koli v eni od zgornjih stopenj obtoka. Ta vzorec je izjemno pomemben za upravljanje sredstev. Razlika, ki nastane med zneskom, porabljenim za proizvodnjo in prodajo blaga, in prejetim od prodaje končnih izdelkov, tvori prihranke.
Likvidnost kratkoročnih sredstev se ocenjuje na podlagi izračuna takšnih skupin kazalnikov, kot so:
Koeficient obratnih sredstev se izračuna glede na velikost lastnih obratnih sredstev. Priporočeni kazalnik zanj je 0,3, kritična raven pa 0,1.
Kazalnik oskrbe podjetja z obratnimi sredstvi je nujen za oceno višine sredstev, ki so na voljo podjetju. Njihov obseg mora zadoščati, da podjetje vzdržuje finančno stabilnost. Kar zadeva materialne zaloge, raven njihove oskrbe odraža zmožnost lastnih virov organizacije, da pokrije obstoječe potrebe brez zadolževanja. Ta kazalnik se ocenjuje predvsem glede na razpoložljive vire v podjetju. Če se izkaže, da je njihov obseg bistveno večji od njihove upravičene potrebe, bo podjetje lahko pokrilo le del rezerv z lastnimi obratnimi sredstvi. V tem primeru bo kazalnik manjši od ena. V podjetju lahko nastane situacija, ko materialni viri ne zadostujejo za zagotavljanje nemotene proizvodnje izdelkov, neprekinjene gospodarske dejavnosti. Potem je lahko zahtevani indikator več kot en. Vendar ta rezultat ni vedno znak finančnega zdravja podjetja.
Obstaja kar nekaj finančnih kazalnikov, ki lahko označujejo, kako učinkovit je poslovni model določenega komercialnega podjetja. Med njimi so čista sredstva. Ta kazalnik je lahko zanimiv za vlagatelja, partnerja, posojilodajalca, koristen pa je tudi za vodje podjetja, ki so odgovorni za njegov razvoj. Kako se izračuna znesek čistih sredstev v sodobnih ruskih podjetjih? Katere poverilnice se lahko uporabijo za to?
Najprej preučimo bistvo obravnavanega izraza. Čista sredstva so finančni kazalnik, ki je opredeljen kot razlika med vsemi sredstvi organizacije (DOO ali JSC), ki se upoštevajo, in obveznostmi, ki so prav tako obračunane v računovodstvu. Hkrati se določitev številk za vsako od sestavin formule čistih sredstev praviloma izvaja na podlagi določb regulativnih pravnih aktov, pa tudi različnih odredb in dopisov vladnih služb. Obstajajo pa tudi formule za izračun tega kazalnika, ki so določene v znanstvenem in strokovnem okolju. Toda preden jih preučimo, bo koristno preučiti, v kakšni strukturi je čisti
Kot smo že omenili, se obravnavani kazalnik izračuna kot razlika med dejansko vsoto vseh sredstev in obveznosti. V skladu s stališčem, ki je razširjeno med ruskimi ekonomisti, bi moralo prvo vključevati:
Hkrati strokovnjaki priporočajo izključitev stroškov podjetja za odkup delnic za njihovo prodajo ali umik s trga, pa tudi dolgove ustanoviteljev pri plačilih v strukturi obveznosti, s seznama trenutnih Struktura obveznosti pa mora vključevati:
Tudi formula čistih sredstev, ki temelji na obravnavani strukturi, predvideva vključitev v prvi in drugi kazalnik vseh drugih informacij, ki jih je mogoče tako ali drugače razvrstiti kot vire podjetja ali njegove obveznosti. Zgoraj smo omenili, da se lahko kot viri metodologije za izračun zadevnega finančnega kazalnika uporabljajo različni pravni akti. Torej, eden od glavnih veljavnih predpisov, ki ureja izračun čistih sredstev, je Odredba Ministrstva za finance z dne 28. 8. 2014 št. 84n. Razmislimo, kako izračunati čista sredstva (formula za njihovo določitev je pravzaprav predstavljena tudi v navedenem RLA) predlaga Ministrstvo za finance.
Najprej mora podjetje sešteti vsa evidentirana sredstva in obveznosti. Pri tem pa podatkov o zunajbilančnih računih, kot menijo strokovnjaki ministrstva za finance, ne bi smeli upoštevati.
Drugič, formula čistih sredstev po metodi Ministrstva za finance Ruske federacije predvideva izključitev iz sredstev takšnih kazalnikov, kot so dolgovi ustanoviteljev (delničarjev, lastnikov) za plačila v odobreni kapital ali delnice (v tem smislu, Stališče Ministrstva za finance sovpada s pristopom strokovnjakov, o katerem smo razpravljali zgoraj ), od obveznosti - odloženi prihodki, ki so povezani z državno podporo, pa tudi brezplačen prejem kakršnega koli premoženja.
Drug odtenek določanja vrednosti čistih sredstev v skladu z obravnavano metodologijo je, da je treba oba parametra formule za njihov izračun izračunati na podlagi vrednosti, ki se odraža v bilanci stanja. Hkrati je formula za izračun čistega premoženja, ki jo predlaga ministrstvo za finance, na splošno podobna drugim pristopom, ki so razširjeni med ekonomisti, ki vključujejo tudi uporabo številk iz bilance stanja. Poglejmo zdaj, kako je mogoče obravnavani kazalnik izračunati v praksi.
Formula za izračun čistih sredstev ima načeloma zelo preprosto strukturo. Glavna stvar je, da imate dostop do številk, ki se uporabljajo v njem. Glavni vir tega, kot smo omenili zgoraj, je bilanca stanja organizacije. Če vzamemo ustrezni računovodski dokument v obliki, v kateri je odobren v Rusiji, so podatki o premoženju podjetja v glavnem v vrstici 1600, o obveznostih - v vrsticah 1400 in 1500.
Hkrati, če upoštevate priporočila Ministrstva za finance Ruske federacije in od prvega odštejete dolgove ustanoviteljev za plačila v odobreni kapital, od drugega - odloženi dohodek, potem bomo potrebovali tudi računovodske podatke ki odraža vrednost prvega kazalnika (praviloma je to breme računa 75), kot tudi številke v vrstici 1530 (za drugi parameter).
Tako bo formula neto sredstev uporabljena po določenem algoritmu. Preučimo ga podrobno.
Kako lahko shematično izgleda formula čistega premoženja? Dogovorimo se, da skrajšamo ime obravnavanega kazalnika kot CHA, vrstice bilance stanja - STR, računovodski računi - SC.
Posledično bo formula za izračun čistih sredstev v bilanci stanja videti tako:
Ko smo preučili, kako se izračuna ustrezen finančni kazalnik, bomo razmislili, kako ga je mogoče uporabiti v praksi.
Višina čistih sredstev je eden ključnih kazalcev učinkovitosti poslovnega modela podjetja. Glavno merilo je pozitivna ali negativna vrednost ustreznega kazalnika. V prvem primeru je upravičeno govoriti o dobičkonosnosti podjetja in njegovi visoki naložbeni privlačnosti. Po drugi strani pa, če je formula čistih sredstev v bilanci stanja pokazala negativen rezultat - najverjetneje ima podjetje določene težave.
Veliko pri interpretaciji obravnavanega kazalnika je odvisno od specifične stopnje razvoja podjetja. Za mlada podjetja, startupe negativne vrednosti niso tako kritične kot za podjetja, ki so na trgu že dlje časa. Za podjetja, ki so v segmentih z visoko maržo, je sprejemljiv tudi negativni koeficient neto sredstev, vendar je spet zaželeno, da ga opazujemo kratek čas.
Koristno je opazovati tak kazalnik, kot je čista sredstva, v dinamiki več let. Ali pa s podatki iz tekočega računovodstva sledite mesečno ali četrtletno.
Rezultati izračuna čistega premoženja so z vidika vodenja poslovanja zelo pomembni. Na primer, izračun čistih sredstev LLC (formula za zadevna podjetja in JSC bo enaka) je lahko koristen:
Tako je izračun obravnavanega kazalnika uporaben tako z vidika poročanja organizacije deležnikom kot z vidika izvajanja analitičnega dela menedžerjev za optimizacijo poslovnih procesov.
Po preučitvi vprašanja, kako izračunati neto sredstva po bilanci stanja (formulo, ki se uporablja za to, smo preučili tudi mi), bo koristno biti pozoren na številne terminološke nianse, povezane s praktično uporabo ustreznega kazalnika. kot značilnost finančnega položaja podjetja.
Nekateri strokovnjaki na primer menijo, da je treba zadevni izraz poistovetiti s konceptom lastniškega kapitala. Na to tezo obstaja tudi drugo stališče. Kar zadeva normativno ureditev gospodarskih procesov, se v ustreznih ruskih pravnih aktih oba navedena koncepta na splošno štejeta za zelo podobna ali enaka.
Na primer, zvezni zakon št. 226 z dne 18. julija 2011 določa, da se za bančne organizacije ne smejo izračunavati čista sredstva, ampak samo njihova lastna sredstva v vrstnem redu, ki je določen v pravnih predpisih, ki jih izdaja Centralna banka Ruske federacije. Drug pomemben pravni vir je pismo Banke Rusije št. 350, izdano 28. oktobra 1996. V njem je navedeno, da so čista sredstva kazalnik, ki ustreza konceptu lastniškega kapitala banke.
Kar zadeva kreditne in finančne organizacije, je torej treba obravnavane koncepte obravnavati kot enake. Zato je po mnenju nekaterih raziskovalcev formula, odobrena v isti odredbi Ministrstva za finance št. 84n in uporabljena za izračun takega kazalnika, kot je neto premoženje LLC, načeloma mogoče uporabiti tudi za določitev zneska lastniški kapital podjetja. Kar pa je tudi najpomembnejši kazalnik uspešnosti poslovanja.
Obstaja izraz, ki je po zvoku zelo blizu obravnavanemu - "neto obratna sredstva".
Čista kratkoročna sredstva pomenijo znesek lastniškega kapitala podjetja (to je v eni od interpretacij - enaka čista sredstva), pa tudi dolgoročne obveznosti, zmanjšane za znesek nekratkoročnih sredstev. Nekateri strokovnjaki obravnavani kazalnik opredeljujejo kot razliko med skupnim zneskom sredstev podjetja, ki so razvrščena kot kratkoročna, in vsoto vseh tistih obveznosti podjetja, ki so kratkoročne.
Čista obratna sredstva - kazalnik, ki se najpogosteje uporablja za oceno finančne in gospodarske stabilnosti podjetja glede na razpoložljivost virov za poplačilo tekočih dolgov, pa tudi za vlaganje v širitev proizvodnje. Zadevni izraz ima še eno splošno ime - čisto
Tako lahko vlagatelj, ob upoštevanju možnosti za naložbe v določeno podjetje (na primer v LLC), bo pozoren tudi na čista obratna sredstva. Formulo za izračun le-teh lahko dopolnimo s tistimi, ki se uporabljajo za določitev višine lastniškega kapitala. Višja kot sta oba kazalnika, bolj je lahko podjetje privlačno za naložbe.
1. Bistvo in organizacija obratnih sredstev organizacije
Obratni kapital je mobilni del sredstev organizacije. Kratkoročna sredstva vključujejo zaloge in stroške, gotove izdelke, terjatve in denarna sredstva.
Obratna sredstva (obrtna sredstva) je sklad sredstev in obratnih sredstev organizacije, oblikovan na njene stroške, namenjen zagotavljanju sistematične, stalne in razširjene proizvodnje in obtoka ter napreduje na eni strani v sfero proizvodnje in sfere obtoku, na drugi pa na opredmetena in neopredmetena obratna sredstva.
Podatke o velikosti in strukturi kratkoročnih sredstev organizacije vsebuje drugi del sredstev bilance stanja, ki navaja sestavine obratnih sredstev in prikazuje vrednost posameznega elementa na začetku in koncu poročevalskega obdobja. Kot del zalog se odraža skupna vrednost vseh zalog in odhodkov podjetja. Vse zaloge so v računovodskih evidencah prikazane po dejanski nabavni vrednosti. V vrstici »Stroški v nedokončanem delu« so vlaganja v izdelke, ki niso prestali vseh stopenj tehnološke obdelave, ter izdelke, ki niso prestali testiranja in tehničnega sprejema. V vrstici »Končni izdelki in blago za nadaljnjo prodajo« so prikazani dejanski ali normirani stroški preostanka proizvedenega blaga. Prikazuje tudi vrednost blaga, kupljenega za nadaljnjo prodajo. Vrstica "Odpremljeno blago" odraža dejanske stroške blaga, poslanega strankam. Vrstica "Odloženi stroški" odraža stroške, ki jih je imela organizacija v poročevalskem obdobju, vendar so povezani z njenimi dejavnostmi v prihodnosti. Zaloge in stroški, ki niso bili prikazani v prejšnjih vrsticah drugega oddelka bilance stanja, se odražajo v vrstici »Druge zaloge in stroški«. V postavki »Davek na dodano vrednost od pridobljenih dragocenosti« je prikazan znesek DDV od pridobljenih dragocenosti, ki še ni bil predložen v pobot v proračun. Postavka "terjatve do kupcev se v bilanci stanja odraža v dveh podrazdelkih - po datumu zapadlosti: v dvanajstih mesecih po datumu poročanja; dvanajst mesecev po datumu poročanja. Postavka so kratkoročne finančne naložbe - naložbe organizacije v delnice, obveznice in drugi vrednostni papirji ter posojila, dana drugim organizacijam za obdobje do enega leta. V postavki "sredstva" so prikazana stanja sredstev v blagajni, na tekočih in deviznih računih pri bankah, v akreditih, čekovne knjižice in druge plačilne listine.
Upravljanje obratnih sredstev organizacije predstavlja upravljanje njihovega obtoka, pri katerem gredo ta sredstva skozi tri stopnje: denarno, proizvodno in blagovno (slika 2).
Kratkoročna sredstva organizacije so sredstva, ki jih je mogoče pretvoriti v denar v enem proizvodnem ciklu ali enem letu.
Obtočna sredstva organizacije začnejo krožiti v denarni obliki. Na razpoložljivih sredstvih organizacija ustvarja zaloge proizvodnje, nedokončano proizvodnjo in izvaja denarni proces. V tem trenutku je obratna sredstva v fazi proizvodnje, t.j. na področju proizvodnje.
Druga faza kroženja poteka v proizvodnem procesu, kjer delovna sila izvaja produktivno porabo produkcijskih sredstev in ustvarja nov izdelek, ki nosi preneseno in na novo ustvarjeno vrednost. Napredna vrednost spet spremeni svojo obliko – iz produktivne preide v blago
Tretja faza obtoka je prodaja končnega izdelka in prejem sredstev. Izdani končni izdelki so lahko začasno v skladišču podjetja, nekateri od njih pa se odpremijo ali prodajo strankam. Posledično se obratna sredstva podjetja pojavijo v obliki blaga in po prodaji končnih izdelkov preidejo v denarno obliko. Nato se začne njihov naslednji obrat.
Da bi zagotovili kontinuiteto proizvodnega procesa v kateri koli organizaciji, morajo biti sredstva v obtoku kadar koli v vsaki od treh stopenj kroga. To je zelo pomembna zakonitost pri organizaciji obratnih sredstev. Razlika med količino denarja, porabljenega za izdelavo in prodajo izdelkov, in prejetim od prodaje proizvedenih izdelkov je denarni prihranek.
računovodstvo obratnih sredstev
Tako se cirkulacijska sredstva organizacije napredujejo tako na področju proizvodnje (proizvodna faza) kot na področju obtoka (denar in blago).
Polaganje obratnih sredstev v reprodukcijski proces vodi v njegovo razdelitev na obratna proizvodna sredstva in prometna sredstva, to je prodajo končnih izdelkov in pridobivanje zalog. Optimalno razmerje teh sredstev je odvisno od največjega deleža proizvodnih sredstev v obtoku, vključenih v ustvarjanje vrednosti.
Slika 2 - Sestava obratnega kapitala organizacije
Velikost obtočnih sredstev naj bo zadostna in nič več, da se zagotovi jasen in ritmični proces kroženja. Na podlagi vsega naštetega je mogoče v celoti določiti sestavo obratnih sredstev organizacije (slika 3).
Potreba po posebnem odnosu do upravljanja obratnih sredstev organizacije je posledica dveh razlogov. Prvič, obratna sredstva predstavljajo precej velik delež v celotnih sredstvih organizacij. Drugič, za obratni kapital je značilna mobilnost: zaloge materiala, ki jih je imelo podjetje včeraj, se danes spreminjajo v nedokončano delo, za njegovo dopolnitev pa so potrebni novi nakupi.
Poleg delitve obratnih sredstev glede na njihovo funkcionalno vlogo v proizvodnem procesu se v praksi načrtovanja, računovodstva in analize razlikujejo skupine glede na: funkcionalno vlogo v proizvodnem procesu - prometna proizvodna sredstva in sredstva v obtoku; prakse nadzora, načrtovanja in upravljanja - standardizirana obratna sredstva in nestandardizirana obratna sredstva; viri nastajanja obratnih sredstev - lastna obratna sredstva in izposojena obratna sredstva; likvidnost (hitrost preoblikovanja v gotovino) - popolnoma likvidna sredstva, hitro prodajna sredstva in počasi likvidna sredstva; stopnja tveganja kapitalskih naložb - obratna sredstva z minimalnim naložbenim tveganjem, obratna sredstva s povprečnim naložbenim tveganjem, obratna sredstva z visokim naložbenim tveganjem; materialna vsebina - predmeti dela (surovine, materiali, gorivo, nedokončana proizvodnja in drugo), končni izdelki in blago, gotovina in sredstva v izračunih.
Ena najpomembnejših komponent finančnega načrtovanja je izračun potreb po obratnem kapitalu. Napaka pri izračunu tega kazalnika vodi do finančnih izgub. Pomanjkanje obratnih sredstev povzroča motnje pri zagotavljanju materialnih sredstev, njihov presežek vodi v upočasnitev njihovega prometa, nastanek presežnih zalog materialnih sredstev in s tem povezanih dodatnih stroškov organizacije.
Potreba organizacije po obratnem kapitalu je odvisna od številnih dejavnikov: od obsega proizvodnje in prodaje; vrsta poslovanja (narava dejavnosti organizacije); obseg dejavnosti; trajanje proizvodnega cikla, kapitalska struktura organizacije; računovodsko politiko organizacije in poravnalnega sistema; pogoji in praksa posojanja gospodarski dejavnosti organizacije na ravni materialno-tehnične oskrbe; vrste in struktura porabljenih surovin; stopnje rasti obsega proizvodnje in prodaje izdelkov organizacije ter drugi dejavniki.
Normalizirani obratni kapital se odraža v finančnih načrtih organizacije, medtem ko nestandardizirani obratni kapital praktično ni predmet načrtovanja.
Potrebe organizacije po sredstvih v prometu se določijo glede na čas bivanja obratnih sredstev na področju proizvodnje in na področju obtoka, ki je odvisen od naštetih dejavnikov. V tem primeru je čas zadrževanja obratnih sredstev v proizvodnji čas, v katerem so obratna sredstva v procesu neposrednega delovanja (ali predelave); čas prekinitev v proizvodnem procesu, ki ne zahteva stroškov dela; čas, v katerem so proizvodna sredstva v obtoku v stanju zalog.
Čas bivanja obratnih sredstev na področju obtoka zajema čas, porabljen v obliki stanja neprodanih izdelkov, gotovine v blagajni organizacije, na bančnih računih in v obračunih s poslovnimi subjekti. Zato je jasno, da je skupni čas obračanja sredstev v obtoku (trajanje enega prometa ali stopnja prometa) vsota časa, porabljenega na področju proizvodnje in v sferi obtoka. Je najpomembnejša lastnost, ki vpliva na učinkovitost porabe obratnih sredstev in na finančno stanje organizacije.
Stopnja obračanja obratnega kapitala označuje raven proizvodne porabe obratnih sredstev. Višja kot je stopnja prometa, manjša je potreba organizacije po sredstvih v obtoku. To je mogoče doseči tako s pospeševanjem procesov prodaje izdelkov kot z znižanjem proizvodnih stroškov in znižanjem proizvodnih stroškov.
Poleg tega zanesljivost sistemov oskrbe in trženja vpliva na vrednost obratnih sredstev. Nižja kot je zanesljivost oskrbe, večje je tveganje, da ostanete brez potrebnih surovin in zalog. Manjša kot je verjetnost pravočasnega plačila računov s strani kupcev, večje je tveganje rasti terjatev in posledično pomanjkanja sredstev za obračune z dobavitelji. V teh razmerah so organizacije, da bi se izognile izpadom zaradi pomanjkanja surovin, prisiljene ustvarjati rezerve in dopolnjevati zaloge ter s tem povečati obratni kapital. Toda to povečanje zahteva dodatne stroške. Posledično se bo vloženi kapital povečal, njegova donosnost pa bo padla. Ta trend ni v interesu organizacije, ki jo zanima ravno nasprotno. Očitno se od vodje organizacije zahteva, da se znesek kratkoročnih sredstev določi neprostovoljno in tako, da se zagotovi vsaj donos na kapital, ki ga zahtevajo vlagatelji.
Upravljanje obratnega kapitala organizacije vključuje dve področji: uporabo in vire nastanka (slika 4).
Podatki o velikosti lastnih virov so predstavljeni predvsem v poglavju bilance stanja »Kapital in rezerve«. Podatki o izposojenih in privabljenih virih sredstev so predstavljeni v petem delu pasive bilance stanja. Prisotnost lastnih obratnih sredstev se ugotavlja po bilančnih podatkih kot razlika med lastniškim in nekratkoročnim sredstvi.
Oblikovanje obratnih sredstev se pojavi ob ustanovitvi organizacije in oblikovanju njenega statutarnega sklada na račun investicijskih skladov ustanoviteljev. Lastna sredstva v obtoku organizacije se običajno uporabljajo za oblikovanje zalog. V prihodnje bodo minimalne potrebe organizacije po obratnem sredstvu pokrile z lastnimi viri: dobičkom, odobrenim kapitalom, rezervnim kapitalom, akumulacijskim skladom in ciljnim financiranjem, vendar ima organizacija zaradi več objektivnih razlogov začasne dodatne potrebe po delu. kapitala, ki ga je mogoče kriti iz lastnih virov, je nemogoče. V takih primerih gre za izposojene vire: bančna in komercialna posojila, posojila, davčni kredit za naložbe, naložbeni depoziti zaposlenih v organizaciji. Kredit kot vir obratnih sredstev ima lahko različne vloge: kot dodaten vir ob pomanjkanju lastnih sredstev; vir kritja nestanovitnega dela kratkoročnih sredstev; finančni vzvod, ki povečuje dobičkonosnost lastniškega kapitala.
 |
Obveznosti so vir obratnih sredstev, saj denar, ki ni bil plačan upnikom, ostane v prometu podjetja in je vir njegove tekoče dejavnosti. Vendar obveznosti niso homogene in zato vsak del opravlja svojo vlogo. Neposredni upniki so neplačila dobaviteljem, izvajalcem, proračunom, plačam in drugim, običajno zaradi pomanjkanja sredstev. Plačljive menice so komercialno posojilo, t.j. odlog plačila, ki izhaja iz medsebojnega dogovora družbe z dobavitelji. Prejetih predujmov tudi ne moremo pripisati neplačilom, saj je to posledica pogodbenega razmerja in pogosto predplačila.
2. Metode in glavne faze upravljanja kratkoročnih sredstev organizacije
Upravljanje tekočih sredstev ima dva vidika: operativni (proizvodni) in finančni. Operativni vidik se nanaša na upravljanje vseh vrst zalog in terjatev. Finančna plat je povezana s financiranjem obratnih sredstev, upravljanjem denarnih tokov, izdajanjem in pridobivanjem dolžniških obveznosti s strani podjetja, obe strani upravljanja z obratnimi sredstvi sta medsebojno povezani in soodvisni. Čeprav predstavljajo različne oblike gibanja obratnih sredstev.
Operativni vidik upravljanja z obratnimi sredstvi je urejanje obsega zalog (surovine, nedokončana proizvodnja, gotovi izdelki), višine terjatev in stanja denarnih sredstev. Odvisno je od proizvodne tehnologije, ki vpliva na trajanje proizvodnega procesa in s tem na obseg dela v teku.
Proizvodni proces obsega več stopenj: skladiščenje zalog od trenutka, ko prispejo v skladišče do trenutka, ko so sproščene v proizvodnjo; proizvodnja; skladiščenje končnih izdelkov.
Upravljanje zalog je zelo pomembno, tako tehnološko kot finančno. Z vidika upravljanja financ organizacije so zaloge imobilizirana sredstva, t.j. pomeni v nekem smislu abstrahirano iz obtoka.
Najpomembnejša značilnost upravljanja z obratnimi sredstvi je trajanje njihovega polnega prometa. Od tega je odvisna velikost potreb organizacije po obratnem kapitalu. Hitreje se obrne, krajši je čas enega prometa in s tem manjša je potreba po obratnem kapitalu. Obdobje od trenutka, ko organizacija prejme surovine in material do trenutka, ko prejme denar za izdelke, izdelane iz njih, se imenuje obratovalni cikel (slika 4).
Slika 4 - Struktura obratovalnega cikla
Glede na lokacijo prometa je obratovalni cikel razdeljen na dva dela. Ena je značilna za gibanje obratnega kapitala znotraj organizacije. Imenuje se obdobje obračanja zalog in vključuje čas od trenutka, ko surovine prispejo v organizacijo, do trenutka, ko so izdelki, izdelani iz njih, prodani. Z drugimi besedami, njegovo trajanje je enako povprečnemu času zadrževanja materialov v skladišču plus času proizvodnje izdelka (čas, ko izdelek ostane v stanju nedokončane proizvodnje) in plus povprečnemu času skladiščenja končnega izdelka. v skladišču. Povprečno trajanje obdobja obračanja zalog je enako količniku delitve vrednosti vseh zalog s povprečnimi dnevnimi spremenljivimi stroški, saj se zaloge obračunavajo po variabilnih proizvodnih stroških.
Drugi del obratovalnega cikla je povezan s gibanjem obratnih sredstev izven proizvodnega procesa v organizaciji. Imenuje se obdobje obračanja terjatev. Zajema obdobje od trenutka prodaje izdelka do prejema zapadlega denarja. To je povprečna plačilna doba za dolg, izdan organizaciji. Opozoriti je treba, da ga je treba določiti tako, da se terjatve do kupcev delijo s povprečnimi dnevnimi prihodki, saj so terjatve in prihodki izračunani po enakih cenah, vključno z dobičkom. Trajanje obratovalnega cikla je neposredno povezano s proizvodno (poslovno) stranjo upravljanja z obratnimi sredstvi in je njegova značilnost.
Pomembna značilnost upravljanja obratnega kapitala je časovno obdobje od trenutka, ko organizacija plača denar za dobavljene surovine in material do trenutka, ko prejme denar za izdelke, izdelane iz njih. Ker prodajalci kupcem običajno zagotovijo odloženo plačilo, imajo kupci obveznosti do dobaviteljev. Čas od nakupa zalog do plačila denarja prodajalcu zanje je obdobje plačila obveznosti. V tem obdobju se zaloge financirajo s plačilnimi obveznostmi. Njegovo trajanje se določi kot količnik iz deljenja obveznosti do povprečnih dnevnih stroškov.
Razlika med trajanjem obratovalnega cikla in obdobjem plačila obveznosti je finančni cikel, v katerem se potrebe podjetja po obratnih sredstvih pokrijejo z neto obratnim kapitalom in izposojenimi sredstvi. Zato, daljši kot je finančni cikel, več je potrebnih čistih obratnih sredstev, v primeru pomanjkanja pa kratkoročnega zadolževanja.
Finančni položaj organizacije je neposredno odvisen od tega, kako hitro se sredstva, vložena v sredstva, spremenijo v pravi denar. Za oceno učinkovitosti uporabe obratnega kapitala se uporabljajo kazalniki obračanja sredstev. Pri analizi uporabljamo dve skupini kazalnikov prometa (poslovne dejavnosti): stopnje prometa in obdobja prometa. Koeficienti obračanja označujejo število obratov določene vrste sredstev, izračun druge skupine kazalnikov pa omogoča oceno trajanja (v dnevih) enega obdobja obračanja elementov sredstva in obveznosti bilanca stanja.
Stopnja obračanja obratnih sredstev organizacije je ena od kvalitativnih značilnosti tekoče finančne politike: višja kot je stopnja obračanja, učinkovitejša je izbrana strategija.
Promet obratnih sredstev se razume kot trajanje enega popolnega obtoka sredstev od trenutka, ko se gibalna sredstva v denarni obliki pretvorijo v zaloge in do sprostitve končnih izdelkov in njihove prodaje. Promet sredstev se zaključi tako, da se izkupiček nakaže na račun organizacije.
Obratnost obratnih sredstev ni enaka v organizacijah tako enega kot tudi različnih sektorjev gospodarstva, kar je odvisno od organizacije proizvodnje in prodaje izdelkov, razporeditve obratnih sredstev in drugih dejavnikov.
Za promet obratnih sredstev so značilni medsebojno povezani kazalniki: trajanje enega prometa v dnevih, število vrtljajev za določeno obdobje - leto, pol leta, četrtletje, količina obratnih sredstev, zaposlenih v organizaciji na enoto proizvodnjo.
Obrat kratkoročnih sredstev je izražen s sistemom koeficientov:
razmerje prometa;
faktor obremenitve obratnih sredstev na 1r. prodani izdelki;
trajanje enega obrata;
donosnost obratnega kapitala;
absolutna sprostitev obratnega kapitala;
relativna sprostitev obratnih sredstev.
Razmerje med prometom odraža število krogov, ki jih naredijo cirkulacijska sredstva organizacije, in označuje količino prodanih izdelkov na 1 r., Vloženo v prometna sredstva. Zaznamuje tudi raven proizvodne porabe obratnih sredstev.
Faktor obremenitve - inverzna stopnja prometa, se uporablja za načrtovanje in prikazuje znesek obratnega kapitala, porabljenega za vsak rubelj prodanih izdelkov.
Pri upravljanju obratnih sredstev je treba upoštevati trajanje prometa posameznih elementov obratnega sredstva.
Trajanje prometa zalog kaže čas, potreben za preoblikovanje zalog v končne izdelke in njihovo prodajo.
Trajanje prometa terjatev odraža povprečni čas prejema plačila od kupcev.
Trajanje prometa obveznosti odraža povprečni rok za plačila dobaviteljem za surovine in blago.
Trajanje prometa sredstev kaže čas od trenutka, ko organizacija plača zaloge do prejema iztržka od prodaje izdelkov oziroma je to obdobje med plačili surovin in dela ter poplačilom terjatev.
Promet obratnih sredstev se lahko pospešuje in upočasnjuje. Če se promet upočasni, je treba v promet vključiti dodatna sredstva. Učinek pospeševanja prometa se izraža v zmanjšanju potreb po obratnih sredstvih v povezavi z izboljšanjem njihove porabe, njihovega varčevanja, kar vpliva na povečanje obsega proizvodnje in posledično na finančne rezultate. Pospeševanje prometa vodi do sprostitve dela obratnega kapitala, ki se uporablja bodisi za potrebe proizvodnje bodisi za akumulacijo na tekočem računu. Končno se plačilna sposobnost in finančno stanje organizacije izboljšata.
Sprostitev obratnega kapitala je lahko absolutna in relativna. Absolutna sprostitev je neposredno zmanjšanje potrebe po obratnem kapitalu za izpolnitev načrtovanega obsega proizvodnje. Relativna sprostitev obratnih sredstev se pojavi v primerih, ko je ob prisotnosti obratnih sredstev v okviru načrtovanih potreb zagotovljeno prekomerno izpolnjevanje proizvodnega načrta. Hkrati pa stopnja rasti obsega proizvodnje presega stopnjo rasti bilanc obratnih sredstev.
Kazalnik donosnosti obratnega kapitala označuje dobiček, prejet za vsak rubelj obratnega kapitala, in odraža učinkovitost organizacije, saj obratni kapital je tisti, ki zagotavlja promet vseh virov.
Upravljanje obratnih sredstev je usmerjeno v optimizacijo njihove vrednosti. Temelji na primerjavi stroškov ustvarjanja in vzdrževanja obratnih sredstev s prihranki, doseženimi z zmanjševanjem izgub zaradi pomanjkanja.
Dejstvo je, da povečanje obratnih sredstev dvojno vpliva na stroške. Po eni strani rast kratkoročnih sredstev pomeni povečanje stroškov njihovega financiranja in vzdrževanja. Na primer, povečanje zalog surovin in materiala zahteva iskanje dodatnih sredstev za njihove nakupe in vzdrževanje.
Po drugi strani pa lahko pomanjkanje obratnih sredstev povzroči nepopolno izkoriščenost opreme, zastoje zaposlenih, poslabšanje ugleda podjetja med nasprotnimi strankami in izgubo strank.
Teoretično se lahko v podjetju vsakemu obsegu obratnih sredstev uskladi, na eni strani znesek skupnih stroškov za njihovo financiranje in vzdrževanje, na drugi pa stroški, ki jih povzroča pomanjkanje obratnih sredstev. Vsebina in namen operativnega upravljanja obratnih sredstev družbe je določiti in nato vzdrževati takšno raven obratnih sredstev, pri kateri bi bila vrednost zgoraj navedenih skupnih stroškov minimalna.
Splošni pristop k določanju optimalne vrednosti obratnih sredstev lahko ponazorimo (slika 5).
Slika 5 - Določitev optimalne vrednosti obratnih sredstev
Krivulja A - prikazuje povečanje stroškov financiranja in vzdrževanja sredstev s povečanjem njihove vrednosti.
Krivulja B - odraža dinamiko stroškov, ki jih povzroča pomanjkanje obratnega kapitala v organizaciji.
Krivulja B - vsota vseh naštetih stroškov.
Slika 5 prikazuje tri krivulje. B - prikazuje spremembo skupnih stroškov s povečanjem velikosti obratnega kapitala organizacije, abscisa točke, ki doseže minimum, prikazuje optimalno količino obratnih sredstev, ki jih organizacija potrebuje za proizvodnjo določene količine izdelkov.
Finančni vidik upravljanja obratnega kapitala je pravočasno zagotavljanje operativnih (proizvodnih) dejavnosti s finančnimi sredstvi in v višini, ki zagotavlja normalno plačilno sposobnost podjetja. Težavnost tega dela je v tem, da se v normalnih razmerah le sorazmerno majhen del izdelka proda s takojšnjo poravnavo ali celo predplačilom. Hkrati pa pomemben del odnosa podjetja z dobavitelji in kupci za dobavo surovin in prodajo končnih izdelkov ni v obliki neposredne menjave blaga - denarja ali denarja - blaga, temveč prek dolžniških obveznosti. , kar pomeni zamudo pri plačilu ali dobavi. Upravljanje finančnega cikla je glavna vsebina upravljanja financ in denarnih tokov podjetja.
V tržnih razmerah, ko se gospodarska dejavnost organizacije in njen razvoj izvajata tako na račun lastnih sredstev kot na račun izposojenih sredstev, pridobi finančna neodvisnost organizacije od zunanjih izposojenih virov pomembno analitično značilnost. Stanje virov lastnih sredstev je stanje finančne stabilnosti organizacije, če njena lastna sredstva presegajo izposojena sredstva.
Načine upravljanja finančnega cikla organizacije določa njeno finančno stanje.
Finančna stabilnost se oblikuje v procesu vseh proizvodnih in gospodarskih dejavnosti in je glavna sestavina splošne stabilnosti organizacije.
Finančna stabilnost je takšno stanje finančnih sredstev, njihova razporeditev in uporaba, ki zagotavlja razvoj organizacije na podlagi rasti dobička in kapitala ob ohranjanju plačilne sposobnosti in kreditne sposobnosti v pogojih sprejemljive stopnje tveganja.
Na trajnost organizacije vplivajo različni dejavniki:
Položaj organizacije na proizvodnem trgu;
Izdelava poceni in priljubljenih izdelkov;
Potencial v poslovnem sodelovanju;
Stopnja odvisnosti od zunanjih posojilodajalcev in vlagateljev;
Prisotnost solventnih dolžnikov;
Učinkovitost poslovnih in finančnih transakcij itd.
Poleg tega je pomemben vidik finančne stabilnosti organizacije narava financiranja procesa oblikovanja obratnih sredstev na splošno in zlasti njihovega strateško pomembnega dela - rezerv.
Zato se analiza kazalnikov finančne stabilnosti izvaja na podlagi izračuna štirih skupin kazalnikov: kazalnikov strukture kapitala, kazalnikov zagotavljanja lastnih obratnih sredstev, kazalnikov zagotavljanja rezerv z glavnimi viri njihovega oblikovanja, kot tudi čista sredstva.
Znesek lastnega obratnega kapitala se uporablja za izračun številnih pomembnih analitičnih koeficientov:
Stopnja varnosti obratnih sredstev (priporočena vrednost tega kazalnika je 0,3, kritična raven je 0,1);
Razmerje med oskrbo z obratnimi sredstvi označuje stopnjo oskrbe organizacije z lastnim obratnim kapitalom, ki je potreben za ohranjanje finančne stabilnosti.
Varnostni faktor za zaloge kaže, v kolikšni meri so zaloge pokrite z lastnimi viri in jih ni treba izposojati. Raven tega kazalnika se ocenjuje predvsem glede na materialne rezerve organizacije. Če je njihova vrednost bistveno višja od upravičene potrebe, lahko lastna sredstva v obtoku pokrijejo le del materialnih rezerv, tj. indikator bo manjši od ena. In obratno, v primeru nezadostnih materialnih rezerv za nemoteno izvajanje gospodarskih dejavnosti je lahko kazalnik višji od ena, vendar tega ni vedno mogoče šteti za znak dobrega finančnega stanja organizacije.
V števcu formul, uporabljenih pri izračunu zgoraj obravnavanih kazalnikov, je lastna obratna sredstva, zato je na splošno izboljšanje stanja obratnih sredstev odvisno od hitre rasti zneska lastnih obratnih sredstev v primerjavi z splošna rast obratnih sredstev, zalog in lastnih virov sredstev.
Razvrstitev obratnih sredstev glede na stopnjo likvidnosti in stopnjo finančnega tveganja označuje kakovost sredstev organizacije v obtoku. Naloga takšne razvrstitve je identificirati tista kratkoročna sredstva, katerih možnost je malo verjetno prodana. Likvidnost - sredstva so določena s stopnjo hitrosti njihove pretvorbe v denar. Likvidnost organizacije je njena plačilna sposobnost, to je sposobnost, da v celoti in pravočasno poravna svoje kratkoročne obveznosti.
Analiza likvidnosti organizacije je analiza likvidnosti bilance stanja in je sestavljena iz primerjave sredstev za sredstvo, razvrščenih po stopnji likvidnosti in razporejenih v padajočem vrstnem redu z obveznostmi za obveznosti, združenimi po zapadlosti v naraščajočem vrstnem redu od Zrelost. Likvidnost bilance stanja je določena kot stopnja pokritosti obveznosti družbe z njenimi sredstvi, katerih obdobje preoblikovanja v denarno obliko ustreza zapadlosti obveznosti. Bilanca stanja se šteje za absolutno likvidno ob upoštevanju naslednjih razmerij skupin sredstev in obveznosti: A1 ³ P1; A2 ³ P2; A3 ³ P3; A4 £ A4.
Tabela 3 - Merila za ocenjevanje likvidnosti bilance stanja
| Parameter | Situacija | |||||||
| A | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| Sistem neenakosti | ||||||||
| Koda situacije | (1,1,1) | (1,1,0) | (1,0,1) | (1,0,0) | (0,1,1) | (0,1,0) | (0,0,1) | (0,0,0) |
V tržnih razmerah se vrednost plačilne sposobnosti podjetja povečuje, saj se povečuje potreba po pravočasnem plačilu s strani podjetja tekočih plačilnih zahtev. Plačilna sposobnost podjetja se razume kot sposobnost v celoti in pravočasno odplačati dolžniške obveznosti podjetja.
Solventnost pomeni, da ima organizacija denar in denarne ustreznike, ki zadostuje za poravnavo obveznosti, ki zahtevajo takojšnje odplačilo, ter kratkoročna posojila in posojila. Tako so na prvi stopnji glavne faze analize solventnosti:
a) ugotavljanje razpoložljivosti zadostnih sredstev na tekočem računu;
b) ugotavljanje zapadlih kratkoročnih obveznosti.
Druga faza analize je izračun finančnih količnikov, ki označujejo plačilno sposobnost.
Obstajajo trije kazalniki likvidnosti, s katerimi se ocenjuje plačilna sposobnost podjetja.
Tradicionalno se izračuni začnejo z določitvijo absolutnega (takoj) količnika likvidnosti, ki se izračuna kot razmerje med najbolj likvidnimi sredstvi in vsoto najbolj nujnih obveznosti in kratkoročnih obveznosti (vsota obveznosti do dobaviteljev in kratkoročnih posojil). . Koeficient prikazuje, kolikšen del tekočega dolga je mogoče odplačati v najkrajšem času do trenutka sestave bilance, kar je eden od pogojev plačilne sposobnosti (standard Kml ³ 0,2).
Naslednji količnik je koeficient kritične likvidnosti (ali vmesni količnik kritja).
Na zadnji stopnji se izračuna trenutni količnik likvidnosti (ali količnik kritja). Koeficient tekoče likvidnosti kaže, v kolikšni meri kratkoročna sredstva pokrivajo kratkoročne obveznosti. Zaznamuje plačilne sposobnosti organizacije, ocenjene pod pogojem ne le pravočasnih poravnav z dolžniki in ugodne prodaje končnih izdelkov, temveč tudi prodaje, v primeru potrebe, drugih elementov materialnih obratnih sredstev. Stopnja pokritosti je odvisna od panoge proizvodnje, trajanja proizvodnega cikla, strukture zalog in stroškov. Normalna vrednost za ta kazalnik je "2". Izpolnjevanje tega standarda s strani organizacije pomeni, da za vsak rubelj njenih kratkoročnih obveznosti obstajata vsaj dva rublja likvidnih sredstev. Preseganje uveljavljenega standarda pomeni, da ima organizacija zadostno količino brezplačnih virov, pridobljenih iz lastnih virov. Z vidika upnikov je takšna različica oblikovanja obratnega kapitala najbolj zaželena.
Poročanje: 1. Opisni modeli; 2. Prediktivni modeli; 3. Normativni modeli; Opisni modeli so opisni modeli. So temeljni za oceno finančnega stanja organizacije. Sem spadajo izgradnja sistema bilance stanja, predstavitev računovodskih izkazov po odsekih, vertikalna in horizontalna analiza izkazov, ...
57 narazen. To vprašanje je obravnavano teoretično, saj v Tair-Don LLC ni deviznih in posebnih bančnih računov. 3. Analiza denarnih tokov v TAIR-DON LLC 3.1 Namen in cilji analize pri upravljanju denarnih sredstev organizacije Za oceno učinkovitosti uporabe sredstev organizacije je treba določiti namen in cilje upravljanja njihovih tokov (tabela ...
... (sl. 2, 3, 4) lahko določite vrsto politike za oblikovanje obratnih sredstev. RHV OA 61,37 % KO 59,93 O Sl. 1. Struktura sredstev in obveznosti malega podjetja "Totemsky Khlebokombinat" v letu 2006 Politika upravljanja kratkoročnih sredstev po metodi Blanka in Shokhina, ki jo je podjetje izbralo v letih 2007-2008, je lahko ...
Vsaka organizacija ima sredstva in obveznosti, ki pa se delijo na dolgoročne in tekoče. Medtem ko prvi vplivajo na obete za razvoj podjetja kot celote, drugi vplivajo na stanje v poročevalskem obdobju. Oglejmo si jih podrobneje.
Sredstva organizacije, ki so neposredno vključena v promet in lahko za kratek čas prinesejo dohodek podjetju, se imenujejo obratna sredstva. Ker so takšni viri zelo mobilni (kot je razvidno že iz njihovega imena), jim je treba v računovodstvu posvetiti posebno pozornost. Poleg tega so obratna sredstva v bilanci stanja podjetja ločena skupina, stanje pa mora biti pravilno navedeno za vse račune, ki so v njej vključeni. Na podlagi teh podatkov se običajno določi količnik likvidnosti.
Vse premoženje, ki pripada subjektu gospodarske dejavnosti, se imenuje sredstvo. Zlasti so to:
Vsi ti viri so običajno razdeljeni v več kategorij. Na primer, glede na hitrost kroženja jih lahko razdelimo na:
Tako lahko vsa obratna sredstva organizacije iz prvih dveh postavk tega seznama pripišemo obratnim sredstvom, ker imajo dovolj visoko stopnjo likvidnosti, kar pomeni, da so neposredno vključena v proizvodni cikel. Natančnejše informacije je mogoče dobiti iz člena 19 PBU 4/99, v katerem kratkoročni viri organizacije vključujejo tiste, katerih obdobje obtoka ni več kot 12 mesecev po datumu poročanja ali trajanje obratovalnega cikla je več kot 12 mesecev. . Drugi viri so pripoznani kot dolgoročni. Slednji se imenujejo tudi nekrožni, saj običajno ne sodelujejo v proizvodnem procesu in ne vplivajo na promet organizacije.
Ker ima pravzaprav vse premoženje podjetja heterogeno sestavo, se upošteva v različnih računih računovodskega načrta, odobrenega z odredbo Ministrstva za finance Ruske federacije št. 94n z dne 31. 2000 (s spremembami 8. novembra 2010). Zlasti za to se uporabljajo takšni računi kot:
Obveznosti se nanašajo tudi na prenosljivo premoženje, saj so v svojem bistvu že vložen denar, ki pripada podjetju. Vsi ti računi so v bilanci stanja združeni v več vrstic, za določitev, kaj vnesti v vsakega od njih, pa se uporablja posebna formula.
Najbolj popolno premoženjsko stanje organizacije kaže stanje. V obrazcu, odobrenem z odredbo Ministrstva za finance z dne 02.07.2010 št. 66n, se določi naslednja sestava premoženja organizacije v obtoku:
Vsi ti podatki so povzeti v vrstici 1200.
Kratkoročna sredstva v bilanci stanja (vrstica 1200) vključujejo terjatve, ki so, kot veste, lahko ne le kratkoročne (kratkoročne), ampak tudi dolgoročne. Zato je treba za pridobitev neto sestave obratnih sredstev po bilančnih podatkih uporabiti posebno formulo. V tem ni nič težkega, dovolj je le vedeti točen znesek dolgoročnih terjatev po računovodskih podatkih. Potem bodo izračuni po formuli videti takole:
Znesek obratnih sredstev v bilanci stanja = Znesek v vrstici 1200 - Dolgoročne terjatve.
Ko je ta vrednost najdena, lahko nadaljujete z določanjem količnika likvidnosti obratnega kapitala. To je zelo pomemben kazalnik, ki kaže na gospodarski položaj podjetja. Omogoča ugotavljanje zmožnosti podjetja, da hitro poplača svoje obveznosti na račun lastnih obratnih sredstev. Če je torej razmerje nad enico, potem stvari tečejo dobro in podjetje lahko odplača svoje dolgove. Če pa je nizka, bolj pod eno, imajo lastniki o čem razmišljati. Dejansko v tem primeru obveznosti presegajo premoženje podjetja, kar je neugoden znak.
Poleg že znanih kazalnikov je za ugotavljanje likvidnosti obratnih sredstev potrebno poznati podatke, ki so navedeni v bilanci stanja družbe za:
Če so na voljo vsi podatki, izračunamo količnik likvidnosti po formuli:
Koeficient = Kratkoročna sredstva v bilanci stanja / Kratkoročne obveznosti v bilanci stanja (vsota vrstic 1510, 1520 in 1550).
Vendar pa obstaja ena pomembna lastnost. Pri seštevanju obveznosti je prav tako priporočljivo upoštevati le kratkoročne, da dobimo zanesljivo sliko o likvidnostnem stanju.
