Lastniški kapital je ...
Kapital (v širšem pomenu besede) je vse, kar lahko ustvarja dohodek, ali sredstva, ki jih ljudje ustvarijo za proizvodnjo blaga, del in storitev.
Lastniški kapital je vrednost vseh denarnih sredstev pravne osebe, ki ji lastninsko pripadajo in se uporabljajo za oblikovanje sredstev. Lastniški kapital je sestavljen iz dveh glavnih delov: kapitala, ki so ga ustanovitelji vložili ob ustvarjanju gospodarske celote, t.j. vloženega kapitala, ter kapitala, ki je bil ustvarjen nad prvotnim, t.j. akumuliranega. Akumulirani kapital se oblikuje z razdelitvijo dobička, prejetega kot rezultat dejavnosti podjetja.
Lastniški kapital je torej tista finančna osnova, na kateri se gradi začetek poslovanja in ves njegov nadaljnji razvoj. Če ob koncu leta gospodarski subjekt prejme izgubo, se bo znesek akumuliranega kapitala zmanjšal. Družbe morajo stalno spremljati ustreznost lastniškega kapitala, sprejemati ukrepe za njegovo ohranjanje in povečevanje.
Ugotovimo, kapital v bilanci stanja - katera vrstica je to?
Lastniški kapital (CK) je del kapitala v sredstvih (A) družbe, ki ostane po odbitku njenih obveznosti (Ob):
SC \u003d A - Ob.
Nato ugotovite, kje je kapital v bilanci stanja. Oblike bilance stanja, kot tudi poročilo o finančnih rezultatih in druge splošno sprejete oblike računovodstva so bile odobrene z odredbo Ministrstva za finance Rusije z dne 2. julija 2010 št. 66n. V skladu s Prilogo 1 k temu ukazu se lastniški kapital družbe odraža v bilanci stanja pod oznako 1300 in je sestavljen iz kazalnikov vrstic 1310-1370.
Tako smo ugotovili, da je »Kapital« vrstica 1300 bilance stanja, to je skupni znesek v razdelku III pasive bilance stanja »Kapital in rezerve«.
Najprej začnimo z odobrenim kapitalom (str. 1310), ki ga oblikujejo ustanovitelji ob ustanovitvi pravne osebe. Odobreni kapital ne more biti manjši od zneska, določenega z zakonom. Torej mora biti velikost odobrenega kapitala LLC najmanj 10 tisoč rubljev. (14. člen zakona "O družbah z omejeno odgovornostjo" z dne 8. februarja 1998 št. 14-FZ). Z drugimi besedami, odobreni kapital je začetni začetni kapital (delniški kapital, odobreni kapital, vložki tovarišev) organizacije, ki je potreben za zagotavljanje njenih dejavnosti in ustvarjanje dobička v prihodnosti.
Odobreni kapital se lahko poveča ali zmanjša s sklepom ustanoviteljev z obvezno registracijo v statutih družbe. Ustanovitelji gospodarskega subjekta dajejo svoje vložke v denarju, premoženju, neopredmetenih sredstvih itd.
Od delničarjev odkupljene lastne delnice (str. 1320) zmanjšujejo odobreni kapital. To vrstico izpolni JSC in LLC z navedbo zneska v oklepaju.
V vrstici 1340 »Prevrednotenje nekratkoročnih sredstev« so prikazani rezultati prevrednotenja osnovnih sredstev in neopredmetenih sredstev. Tudi ta vrstica je vključena v kapital.
Dodatni kapital (str. 1350) je tudi del kapitala in poleg tega premoženje ustanoviteljev pravne osebe, ki ni razdeljeno na deleže. Dodatni kapital odraža povečanje vrednosti nepremičnine zaradi prevrednotenja opredmetenih osnovnih sredstev in nedokončanih gradenj. Dodatni kapital se oblikuje tudi na račun neodplačno prejetega premoženja in/ali sredstev ter prejema kapitalskih rezerv.
Rezervni kapital (str. 1360) je ustvarjen za zmanjšanje tveganj. Od tod tudi ime - rezerva, torej je rezerva za vsak slučaj. Rezervni skladi se oblikujejo prostovoljno in se oblikujejo na način, ki ga določajo ustanovni dokumenti ali računovodska politika podjetja, odvisno od pravne oblike njegovega lastništva. Tako ruske delniške družbe oblikujejo rezervni kapital v znesku, določenem z listino družbe, vendar ne manj kot 5% zneska odobrenega kapitala (35. člen zakona "O delniških družbah" z dne 26. 1995 št. 208-FZ). Podatki o velikosti odobrenega in rezervnega kapitala so dokumentirani v listini družbe.
V kapital pravne osebe so vključeni tudi zadržani dobički preteklih let in leta poročanja (vrstica 1370) (nepokrita izguba pa zmanjšuje kapital). Ti deli kapitala se oblikujejo v skladu z zakonodajo, ustanovnimi listinami in računovodskimi usmeritvami.
Lastna obratna sredstva so vrednost, ki kaže, koliko kapitala je v prometu podjetja, kar zagotavlja neprekinjenost njegovega dela. Ta kazalnik določa tudi potrebo po privabljanju izposojenih sredstev. To je vir obratnega kapitala podjetja.
V izobraževalni literaturi obstajajo različni algoritmi za izračun vrednosti lastnih obratnih sredstev, med katerimi je najpogosteje uporabljen kazalnik razlika med vrednostjo obratnih sredstev in kratkoročnih obveznosti.
Formula za izračun lastnega obratnega kapitala je naslednja:
SOK \u003d TA - TO,
SOK - lastna obratna sredstva;
TA - obratna sredstva (vrstica 1200 bilance stanja);
TO - kratkoročne obveznosti (vrstica 1520 bilance stanja).
Za izračun kapitala se pogosto uporablja preprosta tradicionalna metoda: vzame se vsota vrstice 1300 bilance stanja.
Za izračun lastniškega kapitala se lahko uporabi tudi njegova povprečna letna vrednost:
SK = (SKng + SKkg) / 2,
SC - velikost letnega lastniškega kapitala;
SKng - znesek lastniškega kapitala (vrstica 1300 bilance stanja) na začetku leta;
SKkg - znesek lastniškega kapitala ob koncu leta.
Skupna vrednost sredstev podjetja, zmanjšana za skupne obveznosti, je lastniški kapital v bilanci stanja. Koncept lastniškega kapitala se pogosto uporablja enako kot koncept neto sredstev. Mednarodni standardi računovodskega poročanja lastniški kapital označujejo kot neto sredstva (členi 4.20–4.23 Konceptualnih okvirov računovodskega poročanja). Lahko rečemo, da so čista sredstva materialna osnova, ki jo lahko v primeru neugodnih razmer za podjetje uporabi za izpolnjevanje vseh svojih obveznosti in zagotavlja zaščito svojih interesov.
Preprosto povedano, kazalnik čiste vrednosti sredstev izraža vrednost premoženja družbe, ki ostane v času njene likvidacije ali stečaja po izpolnitvi vseh prevzetih obveznosti. Kako izračunati neto sredstva? To vprašanje je še posebej pomembno za delniške družbe. V fazi ustanovitve podjetja so njegova čista sredstva enaka odobrenemu kapitalu. Univerzalna formula za izračun neto sredstev po podatkih bilance stanja je naslednja:
Čista sredstva = Str. 1600 - Zadolženost ustanoviteljev v okviru vrstice 1230 +
Stran 1530 - Stran 1400 - Stran 1500.
Formula za izračun neto sredstev je določena z zakonom - z odredbo Ministrstva za finance z dne 28. avgusta 2014 št. 84n. Po tej odredbi se pri ugotavljanju vrednosti čistega premoženja ne upoštevajo knjigovodske postavke, evidentirane na zabilančnih kontih.
Vrednost čistih sredstev mora biti vedno večja od odobrenega kapitala družbe. V tem primeru se dejavnost podjetja šteje za uspešno. Višja kot je vrednost čistih sredstev, bolj donosno je podjetje. V skladu s tem negativna vrednost čistih sredstev kaže na plačilno nesposobnost podjetja in / ali njegovih dolgov. Delniške družbe in družbe z omejeno odgovornostjo ob koncu vsakega leta primerjajo višino čistega premoženja z odobrenim kapitalom. Čista sredstva lahko povečate s povečanjem odobrenega, rezervnega ali dodatnega kapitala. Prav tako je mogoče prevrednotiti osnovna sredstva in neopredmetena sredstva v skladu s pravili, določenimi v PBU 6/01 "Računovodstvo osnovnih sredstev" (odredba Ministrstva za finance Rusije z dne 30.03.2001 št. 26n) in PBU 14/2007 " Računovodstvo neopredmetenih sredstev« (odlok Ministrstva za finance Rusije z dne 27.12.2007 št. 153n).
Ocenjevanje lastniškega kapitala je zelo pomemben finančni in analitični proces. Če družba nima dolga do upnikov, bo vrednost njenega premoženja enaka lastnemu kapitalu.
Lastniški kapital so sredstva pravne osebe, ki se uporabljajo za oblikovanje deleža sredstev. To je vizitka vsakega podjetja. Njegova vrednost se uporablja za oceno zanesljivosti in donosnosti podjetja. Odgovorili smo tudi na vprašanje, katera vrstica v bilanci stanja je kapital. Analizirali smo tudi formulo za izračun čistega premoženja.
Seštevek predstavlja celotno organizacijo. Povečanje ali zmanjšanje lastniškega kapitala je odvisno od rasti vlaganj v družbo in uspešnosti njenega dela.
V zvezi z delniško družbo lahko imenujemo lastniški kapital delniški kapital, če gre za neprofitno organizacijo - čista sredstva. Običajno se vsi ti pojmi obravnavajo kot sinonimi.
Kapital ima štiri elemente:
Oglejmo si vsako komponento podrobneje:
Dodatni kapital vam omogoča, da ohranite raven kapitala, ki ga zahteva podjetje, vendar se ne uporablja za tekočo porabo.
Za preučevanje donosnosti kapitala se uporablja več formul:
ROE= Številka. Dobiček / Inc. Kapital * 100 %
ROE = ROA* faktor fin. Vzvod
Okrajšava ROA označuje količnik donosnosti sredstev podjetja.
ROCE= (Št. Dobiček - Del.) / Povprečni AC
Zmanjšanje div. se nanaša na dividende, izplačane na prednostne delnice, srednji AK je povprečni znesek osnovnega kapitala v letu.
Če podjetju ni treba izplačati dividend prednostnim lastnikom, se razmerje ROCE izenači z indikatorjem ROE - donosnost kapitala.
ROIC=NOPLAT/inv. Kapital * 100 %
Bodite na tekočem z vsemi pomembnimi dogodki United Traders - naročite se na naše
Pod kapitalom se razume celota sredstev, ki jih ima podjetje, natančneje sredstva, ki pripadajo udeležencem podjetja. Lastniški kapital je osnovna platforma podjetja, na kateri se gradi poslovanje v prihodnosti. Višja številka pomeni, da je podjetje stabilno in bo videti najbolj privlačno za vlagatelje. V članku bomo preučili, kako se določi strošek lastniškega kapitala v bilanci stanja.
Kapital družbe vključuje čista sredstva družbe, ki so jih prvotno vložili ustanovitelji, ter zadržani dobiček.
Pomembno! Bilanca stanja podjetja vsebuje veliko različnih finančnih kazalnikov, ki označujejo stanje poslovanja. Eden od teh kazalnikov je strošek lastniškega kapitala.
Obstaja več načinov za določitev lastniškega kapitala, od katerih glavni temelji na bilanci stanja. Na podlagi podatkov bilance stanja vrednost lastnega kapitala družbe ustreza stanju 1300 vrstice "Skupaj za poglavje III". Ta kazalnik sestavljajo odobreni kapital, dodatni kapital, rezervni sklad in zadržani dobiček.
Velikokrat se pod lastniškim kapitalom razumejo čista sredstva družbe, katerih oblikovanje nastane na podlagi računovodskih podatkov z odštevanjem sredstev (str. 1600), obveznosti družbe (str. 1400, str. 1500), dolgov udeležencev in dodajanjem odloženi prihodki. Ta metoda vam omogoča, da ocenite vrednost podjetja.
Lastniški kapital sestavljajo postavke obveznosti, kot so:
Formula, po kateri se določa lastna bilanca stanja podjetja, je precej preprosta.
Pomembno! Če se dobiček ne porabi za plačilo davkov in se ne razdeli med člane družbe, potem ostane na razpolago družbi in se odraža na računu 84 "Zadržani dobiček (nepokrita izguba)". Zadržane dobičke lahko porabite samo po lastni presoji lastnikov. Lahko se usmeri v dividende ali v povečanje odobrenega kapitala. Prav tako se dobiček lahko uporabi za pokrivanje lanske izgube.
Tako nabavna vrednost lastniškega kapitala v bilanci stanja ustreza stanju v vrstici 1300, skupni znesek v razdelku III "Kapital in rezerve". Stanje na "Kapitalu in rezervah" se določi na naslednji način:
Stran 1310 - Stran 1320 + stran 1340 + stran 1350 + stran 1360 + stran 1370, Kje
Stran 1310 - "Odobreni kapital (osnovni kapital, vložki tovarišev, odobreni kapital)";
Stran 1320 - »Od delničarjev odkupljene lastne delnice«;
Stran 1340 - "Prevrednotenje nekratkoročnih sredstev";
Stran 1350 - "Dodatni kapital"
Stran 1360 - "Rezervni kapital"
Stran 1370 - "Zadržani dobiček (nepokrita izguba)".
Stroški lastniškega kapitala bodo:
10.000 + 20.000 + 500.000 = 530.000 rubljev.
Odobreni kapital se oblikuje med ustanovitvijo podjetja in je sestavljen iz vložkov ustanoviteljev. Odobreni kapital se odraža v bilanci stanja v skladu z zneskom, določenim v listini družbe. Predstavlja vložke udeležencev (delničarjev, ustanoviteljev) družbe. Najmanjši odobreni kapital za LLC in nejavna JSC je 10.000 rubljev, za javna JSC - 100.000 rubljev. Odobreni kapital se vloži bodisi v denarju bodisi v nedenarnih sredstvih, na primer z lastnino, lastninskimi pravicami, vrednostnimi papirji. To zahteva neodvisno oceno odobrenega kapitala. V bilanci stanja je odobreni kapital naveden v vrstici 1310.
Do oblikovanja dodatnega kapitala pride, če ustanovitelji vložijo dodatna sredstva v odobreni kapital, ki že presegajo njihov lastni delež. Poleg tega je možno oblikovanje dodatnega sklada pri prejemu dohodka od izdaje, pri prenosu sredstev iz prevrednotenja nekratkoročnih sredstev, pa tudi na račun dobička, ki ostane po njegovi razdelitvi. Pri prevrednotenju nekratkoročnih sredstev, v primeru prodaje delnic ali deležev, ki prejmejo znesek, ki presega nominalno vrednost, družba prejme neodplačno pomoč kot vložek v premoženje. To se obravnava kot dodatni kapital.
Rezervni kapital so sredstva, ki jih podjetje nameni za povrnitev izgub v primeru nepredvidenih situacij. Iz dobička se oblikuje rezervni sklad za nadomestilo izgub, vključno s potrebo po poplačilu terjatev. Za vsako posamezno dvomljivo terjatev se določi višina rezerve. Za delniške družbe se rezerva ustvari brez izjeme, za LLC pa je ta obveznost določena v listini. V bilanci stanja se rezervni kapital odraža v vrstici 1360 "Rezervni kapital".
Pomembno! Zadržani dobiček je sredstva, ki ostanejo od dobička po plačilu davkov in dividend. V tej vrstici bilanca stanja odraža tudi stanja posebnih skladov, ki se oblikujejo v podjetju.
Na račun lastniškega kapitala se izplačajo dividende udeležencem družbe. V primeru prenehanja dejavnosti družbe bo lastni kapital določil višino sredstev, ki se bodo razdelila med udeležence družbe. Hkrati morate vedeti, da je lastniški kapital lahko pozitiven in negativen. To je mogoče, če družba posluje brez dobička in ima izgubo, akumulirani zneski pa presegajo druge kazalnike lastniškega kapitala (odobreni, dodatni in rezervni).
Če se lastniški kapital izračuna za določitev omejitve obresti, ki so odhodki za nadzorovani dolg, potem bi bil lastniški kapital enak stanju v vrstici 1300 plus dolgovani davki in pristojbine.
Rast naložbenega potenciala podjetja je določena z rastjo lastnega kapitala, z drugimi besedami, z ustvarjanjem dobička.
- to so sredstva podjetja, utelešena v čistih sredstvih, ki so jih prvotno vložili njegovi ustanovitelji ali udeleženci, kot tudi finančni rezultati, akumulirani (izgubljeni) med njegovim delovanjem - dobički in izgube, prejeti (nastali) v celotnem obstoju podjetje.
Lastni kapital je last podjetja, ker pa je podjetje samo last nekoga (zasebnika, skupine oseb ali države), njegov kapital v celoti pripada lastnikom podjetja; tako kot si odgovornost podjetja do upnikov delijo njegovi lastniki, ki tvegajo isti kapital.
Pri organizaciji podjetja se oblikuje začetni in glavni vir kapitala - vložek ustanoviteljev v odobreni kapital.
V bilanci stanja je to vrednost, ki jo sestavljajo sredstva lastnikov oziroma udeležencev v obliki odobrenega (delniškega) kapitala, dodatnega kapitala, zadržanega dobička in rezerv lastnih sredstev.
Odobreni kapital predstavlja vrednost vložkov, ki so jih ustanovitelji (udeleženci) prvotno vložili v podjetje.
Znesek prijavljenega kapitala je naveden na računu 40 "Odobreni kapital", vendar je treba, da bi dobili predstavo o znesku, ki so ga ustanovitelji (udeleženci) dejansko prispevali, upoštevati ustrezno postavko bilance stanja (vrstica 300). enotna povezava s postavko neplačanega kapitala (vrstica 360), ki se upošteva na istoimenskem protipasivnem računu 46.
Na splošno odobreni kapital- to ni celoten kapital podjetja, ampak le tisti del, ki so ga prvotno vplačali njegovi lastniki. To je del kapitala, ki je naveden v ustanovnih dokumentih, zlasti v listini.
Oblikovanje odobrenega kapitala je odvisno od:
Odobreni kapital državnih podjetij se oblikuje na račun sredstev iz proračuna ali prispevkov državnih podjetij. Predstavlja minimalni znesek premoženja podjetja, ki zagotavlja interese njegovih upnikov.
Odobreni kapital podjetij, ki temeljijo na individualnem ali skupinskem lastništvu, se oblikuje na račun osebnih prispevkov državljanov, ki so ustanovili to podjetje. Enaka je nominalni vrednosti deležev njenih udeležencev.
Odobreni kapital delniških družb se oblikuje z dajanjem delnic in je enak nominalni vrednosti njihovih delnic, ne glede na znesek, vplačan zanje.
Odobreni kapital kot lastninska osnova podjetja določa delež vsakega udeleženca pri upravljanju podjetja v čistem dobičku in zagotavlja spoštovanje interesov njegovih upnikov.
Vrednotenje prispevkov članov prostovoljnih združenj, ki temeljijo na zadružnih načelih, je analog odobrenega kapitala - delniški kapital. Vsak prispevek potrošniške družbe, kolektivnega kmetijskega podjetja, stanovanjske gradbene zadruge, kreditne zadruge itd., Združenje državljanov se imenuje delničar.
Deliti, ki je analog delnice, predstavlja delež v kapitalu takega združenja in zagotavlja delničarju pravico do udeležbe na skupščinah delničarjev in prejemanja dividend na podlagi rezultatov vsakega poročevalskega obdobja ter prejemanja ustreznega dela premoženja v primeru likvidacije takega društva.
Odobreni kapital se obračunava na podlagi nastanka poslovnega dogodka, osnovni kapital pa se odraža v računovodstvu, saj vsak udeleženec dejansko prenese svoj vložek.
Dodatni kapital- to je del lastniškega kapitala podjetja, ki nastane kot posledica:
Dodatni kapital se ne uporablja za tekočo potrošnjo podjetja, ampak služi za vzdrževanje določene ravni vrednosti kapitala podjetja.
zadržani dobiček- to je del dobička, prejetega v poročevalskem obdobju, ki nastane po obračunu davka od dobička, ki se plača v proračun, in obračunanih dividend, ki se plačajo udeležencem.
Nepokrita izguba- to je znesek, ki je enak oceni izgub, ki jih je imelo podjetje v prejšnjih poročevalskih obdobjih in nepokritih v tekočem.
Uporabljeni dobiček v obdobju poročanja- del zadržanega dobička, namenjenega ciljnim plačilom, pa tudi za pokrivanje izgub preteklih let in oblikovanje rezerv, določenih z zakonom ali listino podjetja. To lahko vključuje tudi dividende udeležencem, če niso bile obračunane neposredno prek računa 441 "Zadržani dobiček".
Analitično računovodstvo na računu 44 "Zadržani dobiček (nepokrite izgube)" je organizirano tako, da daje uporabnikom računovodskih izkazov popolne informacije o usmeritvi porabe sredstev, ki jih je podjetje zaslužilo.
Pomembno je razumeti, da sta računa 442 "Nepokrite izgube" in 443 "Porabljen dobiček v obdobju poročanja" kontrapasivna računa. Ti računi prilagodijo višino čistega dobička, prikazanega v bilanci stanja, z višino njegove porabe, vključno s plačilom dohodnine. Konto 443 je v bistvu oddaljeni analog računa 81 starega kontnega načrta. Toda za razliko od stanja vzorca pred reformo se stanje tega računa ne odraža v ločeni vrstici nove bilance stanja, ampak je prikazano v vrstici 350 kot del stanja, zbranega iz računov: 441, 442 , 443.
Pomembno je razumeti, da izraz zadržani dobiček sploh ne pomeni, da se ne razdeli med postavke rezerve, ampak da se ne razdeli med udeležence. Tako na računu 441 vedno ostane tisti del dobička, prejetega v poročevalskem obdobju, ki ostane minus davek od dobička in obračunane dividende za izplačilo. Vse ostalo (obračunavanje rezerv iz čistega dobička in uporaba za druge potrebe) se odraža v nasprotni obveznosti 443 "Porabljen dobiček v obdobju poročanja".
Rezervni kapital predstavlja znesek odbitkov od čistega dobička za različne namene, ki jih določa listina podjetja.
Podjetje praviloma oblikuje rezerve za zavarovanje tveganj in preprečevanje morebitnih izgub iz objektivnih in subjektivnih razlogov ter za zagotavljanje stabilnega, dokaj nadzorovanega finančnega in gospodarskega razvoja.
Podjetja določenih organizacijskih in pravnih oblik so dolžna rezervirati sredstva za namene, določene z zakonom, v vnaprej določenih zneskih.
Na primer, delniške družbe, družbe z omejeno odgovornostjo in družbe z omejeno odgovornostjo morajo po 14. členu zakona o gospodarskih družbah letno odtegniti v rezervni sklad najmanj 5 % čistega dobička in obseg rezervni sklad ne sme biti manjši od 25% odobrenega kapitala. Rezerve so potrebne tudi za ustvarjanje finančnih in kreditnih organizacij.
Za vsa druga podjetja je oblikovanje rezerv prostovoljno. Rezerve se najpogosteje oblikujejo za kritje morebitnih izgub in izgub, ki izhajajo iz izrednih okoliščin, manj pogosto - za prerazporeditev dobička za povečanje porabe ali izboljšanje naložbene politike.
Računovodstvo za oblikovanje in uporabo rezervnega kapitala bi moralo zagotoviti informacije, potrebne za spremljanje skladnosti z zgornjo in spodnjo mejo vsake vrste rezerv. Rezerve, utelešene v sredstvih bilance stanja, predstavljajo različna sredstva v tekočem obtoku. Toda kreditno stanje rezerv tako rekoč potegne črto med tistimi sredstvi, ki so v obtoku brez omejitev, in delom, ki se le pogojno šteje za nedotakljivo, torej ga ni mogoče zmanjšati - to je rezerva.
Neplačani kapital je ureditvena bilančna postavka v zvezi s členom "Odobreni kapital", ki uporabnikom računovodskih izkazov omogoča informacijo o realni preskrbljenosti prijavljenega kapitala s sredstvi. Vse transakcije v zvezi s spremembo vrednosti odobrenega (delniškega) kapitala so prikazane na kontrapasivnem računu 46 "Nevplačani kapital", ki je v bistvu račun, ki odraža poravnave z ustanovitelji in udeleženci za vložke.
"Nevplačani kapital" se lahko šteje za začasen račun, ker se ta račun zapre takoj, ko vsi ustanovitelji (udeleženci) poravnajo svoje obveznosti do podjetja. Vendar se ta račun ponovno odpre takoj, ko pride do spremembe udeležencev ali so objavljene naslednje spremembe odobrenega kapitala.
Umaknjeni kapital- To je kontrapasivna bilančna postavka, ki uporabnikom računovodskih izkazov daje predstavo o višini sredstev, ki so začasno umaknjena iz gospodarskega in finančnega prometa. Natančneje, umik v korist izstopajočih udeležencev poteka za vedno, vendar se pripadajoči deli kapitala (delnice, deleži, enote) vpisujejo, dokler jih ne odkupijo novi lastniki (udeleženci, vlagatelji).
Za obračun umaknjenega kapitala kontni načrt predvideva tri konte:
Imena prvih dveh računov govorita sama zase, avtorjeve domneve o računu 453 pa so bile predstavljene v teoretičnem delu. Očitno je ta račun namenjen obračunu tistega dela lastniškega kapitala družbe, ki je umaknjen iz obtoka iz razlogov, ki niso povezani s spremembami odobrenega kapitala ali spremembami sestave udeležencev.
Od vseh postavk lastniškega kapitala je najbolj zapletena struktura, vrstni red oblikovanja in spreminjanja odobrenega kapitala, ki se je razvil kot delniški kapital, torej kapital, ki je nastal z izdajo in prodajo delnic.
Delnice in korporatizacija.
Odobreni kapital- to je ustanovni kapital, ki ga podjetje potrebuje za opravljanje finančne in gospodarske dejavnosti z namenom ustvarjanja dobička in je osnova lastnega kapitala.
Zaloga- vrednostni papirji brez določenega roka zapadlosti, ki potrjujejo skupno lastništvo podjetja in dajejo njihovim imetnikom pravico do prejema dela dobička v obliki dividend, pa tudi do sodelovanja pri razdelitvi premoženja podjetja ob njegovi likvidaciji. V širšem smislu je delnica finančni instrument, ki združuje majhne različne prihranke za reševanje velikih gospodarskih problemov.
Delniška družba- družba, katere odobreni kapital je razdeljen na določeno število delnic; Udeleženci delniške družbe (delničarji) ne odgovarjajo za njene obveznosti in nosijo tveganje izgub, nastalih pri opravljanju dejavnosti družbe, le do višine vrednosti svojih delnic.
Odobreni kapital delniške družbe je razdeljen na določeno število delnic z enako nominalno (nominalno) vrednostjo. Ker pa se delnice ne prodajajo po nominalni vrednosti, temveč po tržni ceni, ki je lahko višja ali nižja od nominalne vrednosti, potem bo nominalna vrednost delnic v prihodnosti morda le malo povezana s trenutno tržno ceno teh delnice. Cena delnice ob nakupu je pomembna le glede na dohodek oziroma dividende, ki jih bo kupec prejel od te delnice. Cena delnice odraža naložbena pričakovanja njihovih imetnikov.
Veljavna zakonodaja določa dve vrsti delniških družb: zaprtega tipa (CJSC) in odprtega tipa (OJSC). Delnice OJSC lahko kupi vsak vlagatelj z odprtim vpisom ali prek posredniških organizacij. V CJSC so delnice razdeljene znotraj vnaprej določenega kroga udeležencev ali pa se sploh ne izdajo v obliki posameznih vrednostnih papirjev. V slednjem primeru je prispevek vsakega delničarja v odobrenem kapitalu družbe določen z ustanovno pogodbo ali protokolom, ki ga podpišejo vsi udeleženci. CJSC se lahko po odločitvi udeležencev preoblikuje v odprto družbo.
Odprto vpisovanje delnic ob ustanovitvi odprte delniške družbe organizirajo ustanovitelji. Ustanovitelji morajo biti v skladu z zakonom Ukrajine "O gospodarskih družbah" 1 delničarji v višini najmanj 25% odobrenega kapitala in za obdobje najmanj dveh let (30. člen zakona) . Če so ustanovitelji OJSC pravne osebe, potem je njihovo finančno stanje podvrženo reviziji revizorjev glede sposobnosti teh oseb, da dajo ustrezne prispevke. Delnice kupijo udeleženci ob ustanovitvi družbe na podlagi pogodbe z njenimi ustanovitelji, v primeru dodatne izdaje delnic za povečanje odobrenega kapitala pa z družbo.
Potrdilo o imetju delnic je potrdilo o delnicah. Podlaga za tiskanje biankov potrdil o delnicah je potrdilo, izdano izdajatelju po registraciji izdaje delnic. Če so delnice izdane v nedokumentarni obliki, je tako potrdilo podlaga za izdajo globalnega potrdila depozitarju. 2
V skladu s 7. členom ukrajinskega zakona št. 1201-XII 3 se izdaja delnic izvede v višini odobrenega kapitala oz o vrednosti vsega premoženja(v primeru preoblikovanja podjetja v delniško družbo). Tako je, kajti delnica je "del" podjetja, pravica do lastništva dela njegovega premoženja. Delničarji so "odvrženi v skupni bazen", ki kasneje predstavlja odobreni kapital podjetja - njegov začetni kapital. Če to ni dovolj in je potrebna dodatna izdaja delnic, podjetje uradno objavi svojo odločitev o povečanju odobrenega kapitala (kapitala) za natančno zahtevani dodatni znesek. Nato ob plasiranju dodatno izdanih delnic zbere dodaten del sredstev za širitev dejavnosti. V primeru, ko pride do »denacionalizacije« podjetja s preoblikovanjem v delniško družbo, se morebitnim delničarjem razglasi vse premoženje podjetja, za katerega prevzem ni ostalo nobenih dolgov (celoten kapital podjetje, in ne le odobreni kapital) bo odslej v določenih deležih pripadal vsakemu izmed njih. In v potrditev tega so jim podeljeni delniški certifikati.
Kakšna je razlika med procesom ustanovitve družbe "iz nič" in procesom ustanovitve na podlagi podjetja druge pravne oblike? Figurativno povedano se v prvem primeru sredstva zbirajo, v drugem pa delijo. Tretji primer, ko se statutarni sklad poveča zaradi dodatne izdaje delnic, je v bistvu enak prvemu primeru, to je, ko se te »zberejo«. Pisci zakona pa poznajo še en primer.
V istem členu istega zakona so zapisane besede, ki z vidika stopnje ekonomske nevednosti presenečajo: "Izdaja delnic je blokirana za pokrivanje izgub, pov" yazanih z gospodarskoy diyalnistyu delniško partnerstvo. 4 In kaj, pokriti izgube, ki niso povezane z gospodarsko dejavnostjo, ali je mogoče, vendar to ni glavno. Predvsem pa, kakšne so izgube? Kako si predstavljati odraz te operacije v računovodstvu, je to res knjiženje: Dt 46 Kt 442? Takšno knjiženje je računovodski absurd, razumljiv vsakemu strokovnjaku. Če poskušate biti razumljivi tudi neprofesionalcu, potem dokazi o tej absurdnosti ne bodo postali nič manj očitni. Pojdimo k navadnemu, neračunovodskemu argumentu. Ni vam treba biti računovodja ali poklicni udeleženec na trgu vrednostnih papirjev, da bi razumeli, da se delnice prodajajo preprosto zato, ker njihova pridobitev obljublja, da bo imetnikom prinesla dividende. In kaj lahko pričakujete ob nakupu delnic, izdanih "za pokrivanje izgube"? Ne gre samo za dividende, ampak tudi na vrnitev nominalne vrednosti ni treba računati. Sklep: takih kupcev ni. In če ni povpraševanja, tudi ponudbe ne more biti. Zato nima smisla izdajati delnic pod besedilom: »za pokrivanje izgube«, tudi če bi to dovoljevalo zakon (če seveda ne menimo, da je to na začetku neumnost). Mimogrede, o »pokrivanju izgube« z delnicami lahko govorimo iz povsem nasprotnega razloga. Izgube delniške družbe se namreč lahko pokrijejo ne z izdajo dodatnega števila delnic, temveč z zmanjšanjem njihove nominalne vrednosti ali, če takšno zmanjšanje ni dovoljeno, z zmanjšanjem števila delnic z njihovo združitvijo (konsolidacijo). ali njihov odkup od delničarjev z namenom kasnejše unovčitve teh vrednostnih papirjev 5 . Toda o teh in podobnih operacijah - malo nižje.
Glavna stvar je pravilno oblikovati cilj. In namen dodatne izdaje je lahko samo en: povečanje odobrenega kapitala, to je povečanje zneska obveznosti do vlagateljev s povečanjem, praviloma, njihovega števila. Vse to skupaj pa seveda zavezuje podjetje, da po dodatni emisiji skuša toliko razširiti proizvodnjo, da bo lahko letno v primerjavi s prejšnjimi obdobji namenilo večji znesek v dividendni sklad. V nasprotnem primeru bodo imele vlogo dodatne delnice redčenje, 6, zaradi česar izkaz finančnega poslovanja »uporabnikom« morda ne bo všeč.
Osnova korporativnega poslovanja je navadna (navadna) delnica, ki daje lastniku pravico do prejemanja dividend, do udeležbe na skupščini delniške družbe in pri njenem upravljanju. Za razliko od navadnih delnic, prednostne delnice lastnikom zagotavljajo letna izplačila fiksnih dividend in prednostno udeležbo pri razdelitvi premoženja v primeru likvidacije podjetja, hkrati pa imetniki takšnih delnic praviloma ne sodelujejo pri razdelitvi dodatnih dobiček, ki ga lahko OJSC prejme v posebej dobrih letih. Vendar ima ZU št. 1201 - XII 7 v zvezi s tem pridržek: "Poleg povečanja dividend, ki se izplačajo delničarjem, na navadne delnice odtehtam povečanje dividend na prednostne delnice, se lahko preostalim delničarjem izplača dodatno plačilo do zneska dividend, izplačanih drugim delničarjem."
Odločitev o izdaji prednostnih delnic je običajno odvisna od prisotnosti premalo ugodnih tržnih pogojev za dejavnosti tega podjetja ali njegove negotovosti glede zadostne stabilnosti njegovega finančnega položaja v času izdaje. V drugih primerih podjetje nima razloga za ustvarjanje dodatnih spodbud za določen del vlagateljev za nakup delnic.
Izdaja prinosniških delnic sicer ukrajinska zakonodaja ne prepoveduje (in ta vrsta delnic je celo večkrat omenjena v ustreznih zakonih), vendar glede na izkušnje drugih držav lahko domnevamo, da ni treba pričakovati množičnega pojav teh delnic na ukrajinskem trgu vrednostnih papirjev. In najverjetneje ni slabo. Trenutno so prinosniške delnice zakonito izdane le v nekaterih državah. Obstoj tovrstnih dejanj je eden od razlogov, zakaj se te države še naprej pojavljajo na »črni listi« Odbora proti pranju denarja. Večina evropskih bank ima negativen odnos do podjetij s prinosniškimi delnicami.
Pravice, potrjene s prinosniško delnico, pripadajo tistemu, ki jo dejansko izplača. Imetnik prinosniške delnice ni nikjer imenovan - niti v samem vrednostnem papirju niti v posebnem registru. Zavezanec opravi izpolnitev takemu imetniku, ne da bi poleg te listine zahteval kar koli. Nihče ne sme ugotavljati okoliščin, v katerih je potrdilo prišlo v last prinosnika, ali postavljati vprašanja o veljavnosti ali zakonitosti kakršnih koli dejanj njegovega lastnika. Po eni strani prav to povzroča negativno reakcijo davčnih organov in organov za valutni nadzor držav Evropske unije in ZDA. Po drugi strani pa je to tisto, kar zagotavlja največjo zaupnost delničarjem, saj izključuje možnost odgovornosti osebe v primeru kršitve valutne zakonodaje katere koli države pri lastništvu delnic. Zaradi tega so prinosniške delnice bile in so še vedno zelo priljubljene. V praksi pa se lahko imetnik prinosniških delnic sooči s številnimi težavami pri uveljavljanju svojih delničarskih pravic.
(v skladu z obrazcem št. 2 "Poročilo o finančnih rezultatih")
| Koda vrstice | Članek | Opredelitev indikatorja |
|---|---|---|
| 1 | 2 | 3 |
| 300 | Povprečno letno število navadnih delnic | Tehtano povprečno število navadnih delnic v obdobju |
| 310 | Prilagojeno povprečno letno število navadnih delnic | Tehtano povprečno število uveljavljajočih se navadnih delnic, prilagojeno številu navadnih delnic, ki bodo lahko izdane kot posledica konverzije drugih finančnih instrumentov v navadne delnice |
| 320 | Čisti dobiček (izguba) na navadno delnico (Osnovni indikator - opomba avtorja) |
Določeno z delitvijo čistega dobička (izgube), ki pripada imetnikom navadnih delnic (brez dividend, obračunanih imetnikom prednostnih delnic), s tehtanim povprečnim številom uveljavljajočih se navadnih delnic v obdobju poročanja: str. 220 (str. 225) – ( +) dividende na prednostne delnice str.300 |
| 330 | Prilagojeni čisti dobiček (izguba) na navadno delnico ("razredčen" indikator - ur.) |
Določeno z deljenjem čistega dobička s prilagojenim (zaradi verjetne pretvorbe zmanjšanih potencialnih navadnih delnic v navadne delnice) povprečnim letnim številom navadnih delnic v obravnavi v obdobju: str.220 - dividende na prednostne delnice str.300 Hkrati se upošteva tudi višina dividend na prednostne delnice v prilagojeni obliki, saj je nekatere prednostne delnice možno tudi zamenjati v navadne. |
| 340 | Dividende na navadno delnico (realni kazalnik donosnosti naložbe - op. avtorja) | Določi se tako, da se skupni znesek dividend, objavljenih na podlagi rezultatov obdobja, deli s številom navadnih delnic, na katere so izplačane dividende. |
Spremembe v prometu delnic, ki se upoštevajo pri izračunu tehtanega povprečja navadnih delnic (vrstica 300), nastanejo, ko:
Povratno drobljenje je skupek delnic. Povratna delitev se praviloma uporablja v primerih, ko se tržna vrednost delnic zmanjša na raven, ki je nižja od njihove nominalne vrednosti. Povratna delitev je način prodaje delnic po ceni, ki je nižja od nominalne vrednosti, ne da bi se spremenila nominalna vrednost.
Kazalnik vrstice 300 se izračuna na podlagi baze podatkov kvantitativnega obračuna gibanja navadnih delnic po formuli:
Tako uporabniki računovodskih izkazov dobijo popolno informacijo o donosnosti svojih naložb. V tem delu Poročila je podatek predstavljen v dveh možnih različicah: verjetno najboljši rezultat (vrstica 320) in verjetno najslabši rezultat (vrstica 330). V tem poročilu obstaja tudi tretja možnost - dejanski dosežen rezultat (vrstica 340).
Hkrati je treba opozoriti, da se kazalnik vrstice 340 bistveno razlikuje od kazalnikov vrstic 330 in 320 in je z njimi neprimerljiv, saj v slednji različici ni upoštevan celoten znesek čistega dobička za izračun, temveč le tisti del, ki je rezerviran za izplačilo dividend. V vrstici 340 je navedena dividenda na delnico, v vrstici 320 pa dobiček na delnico.
Organizacija analitičnega računovodstva delnic.
Analitično računovodstvo odobrenega kapitala delniške družbe mora zagotoviti podrobne informacije o deležih ustanoviteljev (udeležencev) v kapitalu in vrstah razdeljenih delnic.
Analitično računovodstvo odobrenega kapitala po deležih ustanoviteljev in udeležencev se zavaruje z odprtjem računa 46 »Nevplačani kapital« ob ustanovitvi družbe. Poleg tega, če je organizirana družba odprtega tipa, je priporočljivo odpreti račune vrstnega reda: "Dolg za prispevke ustanoviteljev" in "Dolg za prispevke udeležencev". Prvi od teh podračunov zbira podatke o delnicah, ki se v obliki zaprtega vpisa oddajo le omejenemu številu ustanoviteljev. Na drugem - podatki o delnicah, prodanih delničarjem v primeru dodatnega odprtega vpisa. Potreba po takšni delitvi je posledica obveznosti ustanoviteljev, da plačajo del odobrenega kapitala 8, določenega z zakonom, razglašenega ob ustanovitvi odprte delniške družbe, saj je to podjetje pred odprto izdajo delnic bi moral imeti vsaj potencialno premoženje, ki zagotavlja spoštovanje interesov upnikov. Zahvaljujoč tej ločitvi so zagotovljene popolne informacije o stanju vpisa delnic OJSC in njihove namestitve.
Analitično računovodstvo po vrstah delnic je mogoče razporediti v dva naročilna računa: "Navadne delnice" in "Prednostne delnice". Potreba po takšni razdelitvi računa 40 je predvsem posledica potrebe po nadzoru razmerja deleža prednostnih delnic v celotnem osnovnem kapitalu, saj veljavna zakonodaja ne dovoljuje, da bi ta delež presegel 10 % 9 .
Naloga organizacije računovodstva delnic v okviru delničarjev se rešuje z vodenjem registra delničarjev s pomočjo za to vključene specializirane organizacije - poklicnega udeleženca na trgu vrednostnih papirjev 10 . Nosilec registra delničarjev je organizacija, ki vodi knjigo delničarjev. Družbi daje tudi podatke o deležih udeležencev za izračun dividend in odločanje v zvezi z upravljanjem družbe.
Obračunavanje poravnav JSC z ustanovitelji in udeleženci za vložke v odobreni kapital se izvaja v izjavah ali na ločenih osebnih računih. Hkrati, če se v izkazih vodi analitično računovodstvo, odražajo združene informacije o vrstah delnic, ki se dajejo. To združevanje zagotavlja ločeno obračunavanje vrst delnic na računu 40 "Odobreni kapital".
Shema odraza v računovodstvu poravnav na depozite ustanoviteljev in udeležencev OJSC.
* Številka računa je odvisna od oblike vplačila posameznega delničarja
Zbirni podatki izkazov ali osebnih računov so osnova za prikaz podatkov o vrednosti odobrenega kapitala in poravnave z ustanovitelji in udeleženci v sintetičnem računovodstvu in finančnem poročanju. Analitično računovodstvo poravnav za izplačilo dividend se izvaja v okviru ustanoviteljev in udeležencev na pasivnem računu 671 "Izračuni natečenih dividend".
Ko je delniška družba ustanovljena, se po njeni državni registraciji postavitev delnic odraža v računovodstvu s knjiženjem v breme računa 46 "Neplačani kapital" in v dobro računa 40 "Odobreni kapital" v višini prijavljenega zneska. (registriran v ustanovnih dokumentih) odobreni kapital. Če se ustanavlja družba odprtega tipa, je treba račun 46, kot je bilo že omenjeno, razdeliti na dva računa reda "Dolg za vložke ustanoviteljev" in "Dolg za prispevke udeležencev". Torej, če se nevplačani kapital v smislu dolga ustanoviteljev upošteva na računu 461 in nevplačani kapital v smislu dolga preostalih udeležencev - na računu 462, potem prva dva, ki odražata registracijo delniške družbe in razporeditev delnic med delničarje, bi morala izgledati takole:
Če OJSC daje različne vrste delnic, je treba račun 40, kot je navedeno zgoraj (glej diagram), razdeliti na podračune po vrstah delnic.
Po opravljenem vpisu v knjigo delničarjev in ker vsak izmed njih prispeva svoj delež v denarju ali v kakršni koli drugi obliki, se skupna nominalna vrednost delnic, ki so bile prenesene nanj, postopoma znižuje stanje v breme na računu 46 na nič in s tem konto »Prijavljeni kapital« v bistvu postane račun »Neporavnane delnice«, tj. »Vplačani kapital«. Medtem govorimo o enem računu - 40 "Odobreni kapital", "Prijavljeni kapital" in "Delnice v obtoku" ("Vplačani kapital") - to sta le dva njegova časovna vidika.
Tema obračunavanja delnic lastne izdaje vključuje tudi obračunavanje organizacijskih stroškov, kot so stroški plačila storitev registrarja in drugi stroški, povezani z izdajo in uvrstitvijo delnic na primarni trg centralne banke. To so odhodki jasno finančne narave in jih je treba v skladu s to značilnostjo odražati na računu 952 "Drugi finančni odhodki". Navodilo št. 291 v tem delu navaja: „Na podračunu 952 „Inshi financial vitrati“ se izvaja videz vitrat, vezan na prejeti položajni kapital, zokrem witrat, vezan na izpust, jutra in obilico kvalitetnih papirjev; narahuvannyam vídsotkіv za kreditne pogodbe (krim bankívskih kreditív), tudi finančni lizing.
Vendar se mnogi strokovnjaki zaradi dejstva, da zgornje besedilo vsebuje besedo "izposojeni kapital", ki ni povezana z delnicami, ne nanašajo na Navodilo št. 291, temveč na 18. in 27. člen PBU 16 "Stroški", kjer še posebej piše:
"18. Pred upravnimi uradi so tako strastne podporne službe, usmerjene v storitve in upravljanje podjetja:
korporativna razstava na prostem (organizacijska razstava, razstava za rečna druženja), predstavnik vitrati tanko);.... "
“27. Pred finančnimi odhodki lahko plačujete obresti na obresti (za najem kredita, za izdajo obveznic, tudi za finančni najem) in drugo. vitrati priprijemstva, pov'yazani і iz zaluchennyam pozikovogo kapitala». 12
Torej je argument v prid izbiri računa 92 "Administrativni stroški" za ta namen omemba splošnih stroškov podjetja v odstavku 18 in v prid izbiri računa 95 (952) - odsotnost v odstavku 27 omembe kapitala. In ker so delnice kategorija, povezana z lastnim in ne izposojenim kapitalom, se zdi, da ni treba razmišljati: stroške, povezane z izdajo lastnih delnic, je treba knjižiti na račun 92 "Upravni stroški". To je "pismo" uradnega dokumenta.
»Duh« teh dokumentov priča o naslednjem. Dejansko odstavek 27 PBU 16 vsebuje jasno navedbo izposojenega kapitala in nič ne govori o lastnem kapitalu. Kar zadeva zgoraj navedeni odstavek Navodila št. 291, je iz tega besedila nemogoče potegniti enako nedvoumen zaključek, ker se nanaša na vrednostne papirje na splošno in ne posebej na dolžniške vrednostne papirje, kot v 27. odstavku PBU 16, kjer gre izključno za "izposojeni kapital". Dolžniški vrednostni papirji niso vsi vrednostni papirji, ampak le obveznice in menice 13. Toda tudi delnice niso nič drugega kot vrednostni papirji, le lastniški kapital (čeprav zaradi tega niso nič manj »vredni« kot dolg, če ne več). Če pa v okviru finančnih odhodkov ni mogoče upoštevati ničesar, razen stroškov, povezanih z zbiranjem izposojenega kapitala, na katerem računu je treba potem upoštevati stroške, povezane z zbiranjem kapitala? ni izposojeno, zlasti stroški, povezani z izdajo delnic? Navsezadnje člen 18 PBU 16 (na katerega se običajno sklicuje v takih primerih) dejansko ne vsebuje nobenih navodil glede te vrste stroškov! Sklicevanje na omembo "splošnih stroškov podjetja" v tem primeru ne deluje. In zato. Splošni stroški podjetja so enaki upravni stroški. Med njima praktično ni razlike, razen v tem, da so »splošni poslovni stroški« splošni poslovni stroški delniške družbe (družbe), pojem »administrativni stroški« pa je širši, saj gre za splošne poslovne stroške družbe. pravna oseba kaj organizacijsko-pravno obliko, in ne le korporacijo (delniško družbo). Kot primer »splošnih stroškov podjetja« so v tem odstavku navedeni: »organizacijski stroški, stroški za izvedbo letnih sestankov, stroški gostinstva in drugo«. Res je, da so vse te vrste stroškov splošne ekonomske narave, vendar se moramo strinjati, da nimajo nič skupnega s stroški izdaje in plasiranja delnic. Organizacijski stroški so le stroški organizacije podjetja: registracija in pridobitev vseh vrst licenc, patentov, dovoljenj itd., pa tudi vodenje tekočega procesa dejavnosti - administracije. Stroški vodenja letnega srečanja niso nič novega, so običajni stroški, povezani z vodenjem podjetja. Nesmiselno je napenjati domišljijo in v 18. odstavku iskati vsaj nekaj znakov, ki kažejo, da je treba stroške izdaje in plasiranja vrednostnih papirjev, izdanih z namenom privabljanja "neizposojenega" kapitala, šteti za upravne. Poleg tega se morajo strokovnjaki zateči k tem iskanjem samo zato, ker isti standard in navodila (očitno pomotoma) predpisujejo pod postavko finančnih odhodkov, da se upoštevajo samo stroški, povezani samo s pridobivanjem izposojenega kapitala.
Ker je torej iz podatkov v uradnih dokumentih nemogoče narediti nedvoumen sklep o obračunavanju stroškov izdaje in izdaje delnic, nam ne preostane drugega, kot da se v vseh spodnjih primerih zatečemo k kompromisni možnosti. Predvsem pri tistih knjižbah, kjer gre za tovrstne odhodke, bosta vpisana dva konta: 952 (92). Bralci naj sami izberejo, kaj je bližje njihovemu poklicnemu prepričanju. V naslednjih primerih je treba te vnose razumeti takole: na računu 92 se upoštevajo stroški, povezani z organizacijo podjetja in upravljanjem, na računu 952 pa stroški, povezani z izdajo delnic (finančni odhodki).
Primer 1. Izdaja in postavitev delnic OJSC.
26. člen ukrajinskega zakona o gospodarskih družbah določa določeno zaporedje postopka ustanovitve delniške družbe:
"Za ustanovitev delniškega partnerstva so ustanovitelji odgovorni za obveščanje o nas, da ustvarimo delniško partnerstvo, podpišemo vpis delnic, izvedemo namestitvene volitve in državno registracijo delniškega partnerstva."
To pomeni, da je treba vpis delnic opraviti pred državno registracijo družbe. Hkrati je treba spomniti, da je za državno registracijo delniške družbe morda dovolj, da osebe, ki so vpisale delnice, prispevajo 10% njihove nominalne vrednosti in na splošno, da bi takšno podjetje za registracijo je dovolj, da z vpisom pokrije 60 % delnic. To je navedeno v členu 30 ukrajinskega zakona o gospodarskih družbah:
»Fizične osebe, ki vplačujejo delnice, so dolžne na račun sklada vplačati najmanj 10 sto delnic, so vpisale sklad, nakar sponzorji vidijo golše« o prodaji skupnega števila delnic ii.
Po koncu navedene naročniške vrstice se naročniška vrstica pripne. Še pred to uro ni bilo mogoče pokriti podpisa 60 sto delnic, delniška družba se šteje za neustanovljeno.
Vendar se v naslednjem primeru ne bomo osredotočali na te faze, saj to ne vpliva na računovodsko metodologijo plasiranja delnic in kako se stanje nevplačanih kapitalskih računov spreminja med postopkom vpisa, za primer ni pomembno.
Pogoji:
Tabela 1.
| Št. p / str | Vsebina delovanja | Promet na računih | vsota | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Posli poravnave davkov | ||||||
| Debetna | Kredit | Debetna | Kredit | |||
| Prijavljeni kapital ob začetku vpisa delnic OJSC: | ||||||
| 1. | Za količino navadnih delnic, ki se uvrstijo med ustanovitelje (25% ustanovnega kapitala) | 461 | 401 | 43750 | ||
| 2. | Za količino navadnih delnic, ki se umeščajo z javnim vpisom (65 % osnovnega kapitala) | 462 | 401 | 113750 | ||
| 3. | Za količino prednostnih delnic, ki se umestijo z javnim vpisom (10% osnovnega kapitala) | 462 | 402 | 17500 | ||
| Stroški za organizacijo OJSC in registracijo delnic: | ||||||
| 4. | Vračunani so stroški storitev registrarja in drugi stroški v zvezi z registracijo OJSC in izdajo delnic. | 952 (92) | 377, 371 | 4800 | ||
| 5. | Storitve registrarja so bile plačane, prav tako so bila izvedena plačila drugih stroškov, povezanih z registracijo OJSC in izdajo delnic. | 311, 301 |
377, 371 | 4800 | ||
| Prodaja delnic: | ||||||
| 4. | Izvedene navadne delnice ustanoviteljem | 301, 311 | 461 | 43750 | ||
| 5. | Navadne in prednostne delnice, prodane drugim udeležencem | 301, 311 | 462 | 157500 | ||
| 6. | Presežek vrednosti navadnih in prednostnih delnic, prodanih z javnim vpisom, se pripozna kot kapitalski pribitek. | 462 | 421 | 26250 | ||
Ugotovili, da je v postopku vpisovanja delnic poplačila dolga nastala tako. OJSC v obsegu, ki je mogoč, že posluje 15 in bo zato stanje na računih nekoliko drugačno, še vedno si dovolimo predstavljati tako umetno stanje, da družba do popolnega poplačila dolga po depozitih ni opravljala nobenih poslov, razen tiste, navedene v tabeli 1. Zato bo poskusna bilanca videti takole:
Skupna nominalna vrednost navadnih in prednostnih delnic v obtoku je znesek odobrenega kapitala:
Presežek vrednosti prodanih delnic je znašal kapitalski dobiček delniške družbe, izražen v denarju, vendar je bil del prejetega denarja porabljen za plačilo organizacijskih stroškov:
V vseh nadaljnjih primerih se bomo zaradi izognitve okornosti dogovorili, da konta 40 ne delimo na podkonte po vrstah deležev, ampak le tako razdelimo.
Povečanje odobrenega kapitala spremlja uradna uvedba sprememb ustanovnih dokumentov JSC in se lahko doseže na dva načina: ali s povečanjem nominalne vrednosti delnic, oz z izdajo dodatnih izdanih delnic. 16 To pomeni eno od dveh stvari: ali se dodatne delnice vplačajo med že vpisane delničarje ali z objavo dodatnega vpisa, do katerega so v prvi vrsti upravičeni isti delničarji.
Določba 2 Uredbe št. 44 navaja samo imena dodatni prispevki v obliki gotovine in drugih sredstev reinvestiranje dividend. V tem primeru v primeru povečanja odobrenega kapitala družbe zaradi reinvestiranja dividend podatki o izdaji delnic niso predmet registracije in odprti vpis se ne izvede. 17 Kar pa ne pomeni preklica ponovne registracije ustanovnih listin v zvezi s spremembo višine odobrenega kapitala.
Drugih virov povečanja odobrenega kapitala delniške družbe država žal ne dovoli. In to pomeni, da koncept "razvodenitve delnic" skupaj s PBU 24, v katerem nam je povedano o pretvorbi drugih vrednostnih papirjev in različnih finančnih pogodb v navadne delnice, danes preprosto nima smisla. Zato delo računovodje pri izpolnjevanju tretjega razdelka obrazca št. 2 »Poročilo o finančnih rezultatih« nima praktičnega smisla. Čeprav je vprašanje izračuna dobička na delnico ob upoštevanju "razvodenitve" zelo zanimivo in ga seveda obravnavamo ločeno.
Medtem so v svetovni praksi znani vsaj štirje viri povečanja odobrenega kapitala:
Od teh štirih virov zadnjih dveh ne moremo uporabiti, saj ju domači zakoni in podzakonski akti ne omenjajo. Poleg seveda že omenjenega PBU 24 »Dobiček na delnico«, kjer je veliko povedanega o pretvorbi in celo primeri navedeni v prilogah k temu standardu. Če pa vprašanje pretvorbe drugih centralnih bank in finančnih pogodb v delnice ni zakonsko urejeno, zaradi česar takšnih poslov praktično ni mogoče izvajati, o kakšni računovodski refleksiji potem lahko govorimo? Kar manjka v praksi, manjka tudi računovodstvo. Ker pa je avtor teh vrstic še vedno zagovornik čimprejšnjega uvajanja pozitivnih izkušenj tujih držav v domačo računovodsko prakso, izjemoma in v upanju, da bomo te izkušnje kmalu potrebovali, primere, ki odražajo povečanje v odobrenem kapitalu v računovodstvu z uporabo primera obračunavanja zamenljivih obveznic bodo podani spodaj.
Tretji vir povečanja odobrenega kapitala je uporaba različnih rezerv in dodatnega kapitala, vključno s sredstvi, ki povečujejo višino osnovnega kapitala zaradi prevrednotenja in kapitalskih rezerv. Medtem je to zelo preprosta, priročna za računovodjo in popolnoma neškodljiva metoda za podjetje, ki je prenos določenih zneskov z enega računa na drugega. Na primer: Bremenitev računa "Dodatni kapital" Dobropis računa "Odobreni kapital" ali: Bremenitev računa "Rezervni kapital" Dobropis računa "Odobreni kapital". Hkrati se izdane delnice (v enaki količini, vendar z novo nominalno vrednostjo ali dodatnim številom delnic iste nominalne vrednosti) razdelijo med delničarje sorazmerno z njihovim deležem v prejšnjem odobrenem kapitalu. To je vse, kar je v takih primerih potrebno storiti po ponovni registraciji ustanovnih dokumentov. Izjemoma bi se dalo podati tudi kakšen ustrezen primer, a te potrebe skorajda ni, saj te objave povedo vse.
Ni povsem jasno, zakaj naša zakonodaja ne predvideva uporabe takšnih virov za povečanje velikosti odobrenega kapitala JSC. Navsezadnje so lastna sredstva delniške družbe last delničarjev, ki jih mimogrede ne bodo umaknili, dokler podjetje ne preneha obstajati. Res je, da povečanje kapitala na račun lastnih sredstev JSC pogosto vodi do znižanja borzne cene delnic zaradi povečanja njihovega števila v obtoku. Ampak to je čisto interna stvar vsake posamezne delniške družbe. Skupščina delničarjev ne odloča o povečanju števila delnic, če se izkaže za nedonosno. No, če hkrati ne izdajo dodatnega števila delnic, ampak preprosto povečajo nominalno vrednost obstoječih, potem v tem primeru ni mogoče opaziti amortizacije, razpoložljive proste rezerve in dodatni kapital za povečanje pooblaščenega kapital bi lahko bil idealno sredstvo.
Če zbranih sredstev vplačil (in dodatnega kapitala nasploh) ni mogoče uporabiti v primerih, ko se podjetje odloči za povečanje odobrenega kapitala, potem namen konta 421 »Prihodki od delnic« ni zelo jasen. Natančneje, jasno je, kako se oblikuje (iz presežka prodajne vrednosti delnic nad njihovo nominalno vrednostjo), vendar za kakšne namene se uporablja, če teh sredstev ni mogoče uporabiti za povečanje odobrenega kapitala med ponovno registracijo. delniške družbe – ni jasno. Ali gre res le za pokrivanje izgube od prodaje lastnih delnic, če se njihov tečaj nato tako zniža, da je treba te vrednostne papirje prodati pod nominalno vrednostjo? No, kaj pa zaključene družbe, katerih delnice se ne trgujejo na trgu?
Morda je v JSC še lažje. Zaprta delniška družba je ravno tisti primer, ko se lahko obstoječa kapitalska rezerva porabi za te namene. Namreč registrirati prodajno ceno dodatnih delnic na tako nizki ravni, kot dopušča »vest« samih udeležencev, saj se dodatno število delnic razdeli samo mednje, sami pa zapisniško odločajo. Čeprav bo torej cena delnice bistveno nižja od tržne cene za podobne delnice te panoge, je malo verjetno, da bo kdo lahko oporekal, da tako nizke cene ne izpolnjujejo kriterija »poštene cene«. Poleg tega morajo ti delničarji plačati minimalni znesek, ki ga vsak od njih dolguje v blagajno, povsem zakonito pa je kriti razliko med nominalno vrednostjo in prodajno ceno na račun delniškega pribitka. 18
Vprašanje porabe kapitalskih vplačil lahko postavimo preprosteje: zakaj bi za povečanje odobrenega kapitala zbirali dodatna sredstva od delničarjev, če so bila ta sredstva že dolgo pobrana od njih?
Na zastavljeno vprašanje je mogoče predvideti ugovor, pravijo, da je do trenutka, ko je družba morala povečati odobreni kapital, povsem možno, da je ta že utelešen v drugih aktivnih oblikah, razen v denarju, in družba potrebuje »pravi denar«. Na ta ugovor obstaja odgovor: če ima družba ob prisotnosti delniške premije finančne težave (in v resnici - le zmanjšanje likvidnosti), potem je najverjetneje čas, da ne izda dodatnih delnic, ampak spremeni sestavo uprave dd. Ker to samo nakazuje, da je ta dohodek utelešen v oblikah, ki jih podjetje ne potrebuje, in je zato treba narediti popis in identificirati "nelikvidna sredstva", da se jih pozneje znebimo in v zameno prejmemo pravi denar, vidite - in dodatna emisija ne bo potrebna. Na splošno velja, da je dodatna izdaja delnic vedno zadnja možnost, ki jo je treba obravnavati previdno tako pri izdajateljih kot pri nakupih. Povsem razumljivo je, kadar se odločitev o dodatni izdaji delnic (beri: povečanju odobrenega kapitala) utemeljuje z odpiranjem novih proizvodnih prostorov, širitvijo poslovnih zmogljivosti podjetja, saj nove dodatne investicije obetajo dodatni dobiček, kar pomeni dodatne dividende. Vse druge primere je treba natančno analizirati. To še posebej velja za dodatno število javno izdanih delnic za tvegane projekte. Navsezadnje se mora izdajatelj zavedati, da bo skupaj z novim dodatnim denarjem prejel nove dodatne obveznosti. Gre za dosmrtne obveznosti (podjetja) izplačevanja dodatnih zneskov dividend.
Kar zadeva povečanje odobrenega kapitala s povečanjem nominalne vrednosti že uveljavljajočih se delnic, je takšno odločitev najverjetneje mogoče šteti za politično, ker to ne povzroči znižanja tečaja delnice in nobenih drugih kazalcev poslovanja. Konec koncev, posedovanje večjega zneska odobrenega kapitala v primerjavi z drugimi povečuje možnosti te delniške družbe, da prevzame vodilni položaj na panožnem trgu.
Primer 2. Povečanje odobrenega kapitala delniške družbe na račun dodatnih vložkov udeležencev.
Pogoji:
Tabela 2.
| Št. p / str | Vsebina delovanja | Promet na računih | vsota | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Osnovne poslovne transakcije | Posli poravnave davkov | |||||
| Debetna | Kredit | Debetna | Kredit | |||
| 1. | 46 | 40 | 50000 | |||
| 2. | Dolgovi delničarjev za vložke v odobreni kapital so bili poplačani | 30, 31 | 46 | 40000 | ||
| 3. | Razlika med nominalno in prodajno ceno dodatno izdanih delnic se izravna s kapitalskimi rezervami. | 421 | 46 | 10000 | ||
Primer 3. Povečanje odobrenega kapitala JSC z reinvestiranjem dividend.
Pogoji:
Tabela 3.
| Št. p / str | Vsebina delovanja | Promet na računih | vsota | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Osnovne poslovne transakcije | Posli poravnave davkov | |||||
| Debetna | Kredit | Debetna | Kredit | |||
| 1. | Spremembe odobrenega kapitala se odražajo na dan spremembe ustanovnih dokumentov. | 46 | 40 | 50000 | ||
| 2. | Natečene dividende za obdobje poročanja | 443 | 671 | 35000 | ||
| 3. | Dividende so usmerjene v reinvestiranje (z drugimi besedami: dividende se izplačajo v dodatnih delnicah) | 671 | 46 | 35000 | ||
| 4. | Preostali del dolga delničarjev po vložkih v odobreni kapital je poplačan | 30, 31 | 46 | 15000 | ||
Odobreni kapital se lahko zmanjša z zmanjšanjem skupnega števila delnic, vključno s pridobitvijo (odkupom) delnic od delničarjev in njihovim naknadnim razveljavitvijo, pa tudi z zmanjšanjem nominalne vrednosti delnic. Namen zmanjšanja odobrenega kapitala je, da se le-ta dvigne na višino skupne vrednosti čistega premoženja, ki v bistvu ni nič drugega kot kritje izgube. Zmanjšanje odobrenega kapitala se lahko pojavi tudi kot posledica reorganizacije delniške družbe: njene delitve, izločitve druge družbe iz nje.
Delnice lastne izdaje, odkupljene od delničarjev, so bile v starem kontnem načrtu razvrščene kot denarni dokumenti in evidentirane na pripadajočem podkontu v postavki »Blagajni listini«, to je v sredstvih. Za evidentiranje teh deležev je v novem kontnem načrtu predviden kontrapasivni konto 45 »Umaknjeni kapital« (natančneje konto 451 »Umaknjeni deleži«). To je pravilna odločitev, saj vrednost delnic lastne izdaje, odkupljenih od delničarjev, ne more povečati bilančne valute, ampak bi jo morala, nasprotno, zmanjšati, saj je denar, plačan za te delnice, zapustil podjetje, kar pomeni, da zmanjšala lastna obratna sredstva, zato se je zmanjšal kapital podjetja. Zato je treba vrednost odkupljenih delnic prikazati ne v sredstvih bilance stanja, temveč v vrstici, ki zmanjšuje kapital podjetja, to je v obveznostih z znakom minus. Delnice v lasti izdajatelja in ne investitorja (investitorja, delničarja) so prazen kos papirja, čeprav vreden. Dragocena, ker jo je mogoče kadar koli prodati. Toda dokler se to ne zgodi, mora biti odobreni kapital podjetja prikazan v resnični velikosti, to je minus "prazni kosi papirja", ki se nahajajo v podjetju. Po novem se delnice lastne izdaje, odkupljene od delničarjev, nanašajo na blagajno podjetja le v kolikor so shranjene v sefu pri blagajni. Vendar pa se njihovo računovodstvo ne izvaja na računu "Blagajna" in niti na računu "Denarni dokumenti", temveč na računu 451 "Umaknjene delnice".
Odstavek 17 uredbe št. 44 določa naslednje načine za zmanjšanje odobrenega kapitala JSC:
Hkrati znesek zmanjšanega odobrenega kapitala ne sme biti manjši od minimalnega zneska odobrenega kapitala, določenega z zakonom Ukrajine o gospodarskih subjektih (danes je 1250 minimalnih plač). Poleg tega odobrenega kapitala ni mogoče zmanjšati, če obstajajo ugovori upnikov.
Primer 5. Odkup lastnih delnic z njihovim naknadnim razveljavitvijo.
Pogoji:
Možnost 1. Če se delnice odkupijo po nominalni vrednosti.
Tabela 5.1.
| Št. p / str | Vsebina delovanja | Promet na računih | vsota | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Osnovne poslovne transakcije | Posli poravnave davkov | |||||
| Debetna | Kredit | Debetna | Kredit | |||
| 1. | 451 | 672 | 50000 | |||
| 2. | 672 | 30, 31 | 50000 | |||
| 3. | 40 | 451 | 50000 | |||
Možnost 2. Če se delnice odkupijo po tržni ceni, ki presega nominalno vrednost.
Tabela 5.2.
| Št. p / str | Vsebina delovanja | Promet na računih | vsota | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Osnovne poslovne transakcije | Posli poravnave davkov | |||||
| Debetna | Kredit | Debetna | Kredit | |||
| 1. | Delničarji prejmejo odškodnino za zasežene delnice | 451 | 672 | 60000 | ||
| 2. | Vrednost umaknjenih delnic se delničarjem povrne | 672 | 30, 31 | 60000 | ||
| 3. | Odkup odkupljenih delnic in zmanjšanje odobrenega kapitala. | 40 | 451 | 50000 | ||
| 5. | 421 | 451 | 10000 | |||
Možnost 3. Če se delnice odkupijo po tržni ceni, ki je nižja od nominalne.
Tabela 5.3.
| Št. p / str | Vsebina delovanja | Promet na računih | vsota | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Osnovne poslovne transakcije | Posli poravnave davkov | |||||
| Debetna | Kredit | Debetna | Kredit | |||
| 1. | Delničarji prejmejo odškodnino za zasežene delnice | 451 | 672 | 40000 | ||
| 2. | Vrednost umaknjenih delnic se delničarjem povrne | 672 | 30, 31 | 40000 | ||
| 3. | 451 | 425 | 10000 | |||
| 4. | Odkup odkupljenih delnic in zmanjšanje odobrenega kapitala. | 40 | 451 | 50000 | ||
Primer 6. Zmanjšanje odobrenega kapitala z zmanjšanjem nominalne vrednosti delnic.
Pogoji:
Tabela 6.
| Št. p / str | Vsebina delovanja | Promet na računih | vsota | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Osnovne poslovne transakcije | Posli poravnave davkov | |||||
| Debetna | Kredit | Debetna | Kredit | |||
| 1. | Izračun nadomestila za odkup deležev udeležencev | 451 | 672 | 10000 | ||
| 2. | Delničarjem se povrnejo stroški umaknjenih delnic | 672 | 30, 31 | 10000 | ||
| 3. | Odkup delnic, ki ustrezajo odkupljenim delnicam, in zmanjšanje odobrenega kapitala. | 40 | 451 | 10000 | ||
1. Denominacija delnic brez spremembe velikosti odobrenega kapitala.
Registracijo izdaje delnic JSC med delitvijo ali konsolidacijo delnic brez spremembe zneska odobrenega kapitala v skladu z Uredbo št. 125 19 izvaja Državna komisija za vrednostne papirje in borzo ali njeni teritorialni organi, ki so v skladu s svojimi pooblastili vpisale prejšnjo emisijo delnic teh družb.
Razdelitev in konsolidacija delnic znotraj odobrenega kapitala se imenuje denominacija delnic. Ob izdaji delnic z novo nominalno vrednostjo se delnice prejšnjih izdaj zamenjajo za delnice z novo nominalno vrednostjo. Hkrati se upošteva strogo razmerje med skupno nominalno vrednostjo delnic prejšnjih izdaj in novo nominalno vrednostjo. Hkrati mora biti izpolnjen pogoj 9. člena Uredbe št. 125, to je, da je treba zamenjati celo število delnic prejšnjih izdaj za celo število delnic nove izdaje.
Zgoraj omenjena uredba št. 125 vsebuje eno omejitev. Namreč: 4. točka sklepa določa, da denominacija (konsolidacija ali delitev) delnic ne sme povzročiti spremembe velikosti osnovnega sklada (kapitala). Nerazumljiva omejitev. Sodeč po naslovu Uredbe pa je možno, da gre tu za neobstoj prvotnega namena povečanja ali zmanjšanja odobrenega kapitala in je ta omejitev le opomin, da se pri denominaciji delnic znotraj obstoječega odobrenega kapitala, nemogoče je preseči ta okvir. Druga stvar je, če delniška družba sprva postavi nalogo povečanja ali zmanjšanja odobrenega kapitala, ne da bi objavila dodatni vpis, ampak za to uporablja le metodo konsolidacije ali delitve delnic, ki je skupna delničarjem. Čeprav ta predpostavka ni razlog za optimizem. Konec koncev v domačih zakonih in podzakonskih aktih o povečanju ali zmanjšanju odobrenega kapitala na takšne načine ni govora.
V mednarodni praksi se imenuje povečanje ali zmanjšanje odobrenega kapitala z zamenjavo delnic prejšnjih izdaj za delnice nove izdaje z novo nominalno vrednostjo. ki jih povzroča povečanje oz zaradi zmanjšanja odobrenega kapitala. Pogojna sprememba osnovnega kapitala vključuje tudi konverzijo obveznic v delnice. Vsi ti posli se imenujejo "pogojni", ker na ta način delničarji in upniki uveljavljajo svojo prednostno pravico do pridobitve delnic nove izdaje. Ker v domači zakonodaji ni govora o kakršni koli unovčitvi »pogojnih« pravic ali česa podobnega, se vsi spodnji primeri nanašajo na zamenjavo delnic prejšnje nominalne vrednosti za delnice nove nominalne vrednosti, ki jih spremlja sprememba velikosti odobreni kapital, bo obravnavan le hipotetično.
Pretvorba delnic višje nominalne vrednosti v nižjo in pretvorba delnic nižje nominalne vrednosti v višjo, razen če se velikost odobrenega kapitala zmanjša ali poveča, se v računovodskih izkazih ne odraža, ampak se evidentirano v internem računovodstvu registrarja za vsakega delničarja.
Pretvorba prej unovčenih delnic nižje nominalne vrednosti v delnice višje nominalne vrednosti, ki so v bilanci stanja delniške družbe in niso bile prej unovčene zaradi zamenjave, če se odobreni kapital ne spremeni, se v računovodstvu odraža kot sledi:
2. Denominacija delnic s povečanjem velikosti odobrenega kapitala.
Možnost 1.
Možnost 2.
Možnost 3.
V zadnjih dveh knjižbah možnosti 3 lahko konto 46 ustreza različnim kontom sredstev, odvisno od oblike, v kateri delničarji prispevajo dodatne vložke.
3. Denominacija delnic z zmanjšanjem velikosti odobrenega kapitala.
Pretvorba delnic nižje nominalne vrednosti v delnice višje nominalne vrednosti za povečanje odobrenega kapitala se v računovodstvu odraža na naslednji način:
V zadnjih dveh knjižbah variante lahko konto 672 ustreza različnim kontom sredstev, odvisno od oblike izplačil delničarjem.
Primer 7. Odkup lastnih delnic z njihovo naknadno zamenjavo.
Pogoji:
Možnost 1. Če se delnice odkupijo in prodajo po nominalni vrednosti.
Tabela 7.1.
| Št. p / str | Vsebina delovanja | Promet na računih | vsota | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Osnovne poslovne transakcije | Posli poravnave davkov | |||||
| Debetna | Kredit | Debetna | Kredit | |||
| Odkup delnic: | ||||||
| 1. | Delničarji prejmejo odškodnino za zasežene delnice | 451 | 672 | 50000 | ||
| 2. | Vrednost umaknjenih delnic se delničarjem povrne | 672 | 30, 31 | 50000 | ||
| Naknadna umestitev: | ||||||
| 3. | 30, 31 | 451 | 50000 | |||
Možnost 2. Če se delnice odkupijo in prodajo po tržni ceni, ki presega nominalno vrednost.
Tabela 7.2.
| Št. p / str | Vsebina delovanja | Promet na računih | vsota | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Osnovne poslovne transakcije | Posli poravnave davkov | |||||
| Debetna | Kredit | Debetna | Kredit | |||
| Odkup delnic: | ||||||
| 1. | Delničarji prejmejo odškodnino za zasežene delnice | 451 | 672 | 60000 | ||
| 2. | Vrednost umaknjenih delnic se delničarjem povrne | 672 | 30, 31 | 60000 | ||
| 3. | Razlika med izdano odškodnino in nominalno vrednostjo se pripiše v zmanjšanje kapitalske rezerve | 421 | 451 | 10000 | ||
| Naknadna umestitev: | ||||||
| 4. | Umaknjene delnice se vrnejo v obtok | 30, 31 | 451 | 50000 | ||
| 5. | Nabrane premije za delnice | 30, 31 | 421 | 10000 | ||
Možnost 3. Če se delnice odkupijo in prodajo po tržni ceni, ki je nižja od nominalne.
Tabela 7.3.
| Št. p / str | Vsebina delovanja | Promet na računih | vsota | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Osnovne poslovne transakcije | Posli poravnave davkov | |||||
| Debetna | Kredit | Debetna | Kredit | |||
| Odkup delnic: | ||||||
| 1. | Delničarji prejmejo odškodnino za zasežene delnice | 451 | 672 | 40000 | ||
| 2. | Vrednost umaknjenih delnic se delničarjem povrne | 672 | 30, 31 | 40000 | ||
| 3. | Razlika med nominalno vrednostjo in izdano odškodnino se vračuna v dokapitalizacijo | 451 | 425 | 10000 | ||
| Naknadna umestitev: | ||||||
| 4. | Umaknjene delnice se vrnejo v obtok | 30, 31 | 451 | 40000 | ||
| 5. | Razlika med nominalno vrednostjo delnic in njihovo prodajno vrednostjo zmanjša dodatni kapital. | 425 | 451 | 10000 | ||
Obtok zamenljivih obveznic na domačem trgu vrednostnih papirjev je trenutno nemogoč iz preprostega razloga, ker ukrajinska zakonodaja ne uvaja pojma "zamenljive obveznice". Sama okoliščina, da je ta izraz, skupaj z drugimi, za nas enako novimi finančnimi instrumenti, omenjen v posebnem strokovnem dokumentu, izdanem za računovodje - PBU 24 »Dobiček na delnico«, sploh ni dovolj. Kljub temu bomo tukaj poskušali predstaviti vsaj splošno sliko obračunavanja zamenljivih obveznic, saj upamo, da ne bo minilo dolgo, preden se bodo te vrste vrednostnih papirjev pojavile na ukrajinskem trgu.
Glede na novost in nerešenost problematike računovodenja zamenljivih obveznic si avtor dopušča podati lastno vizijo tega računovodstva.
zamenljiva obveznica- dolgoročna dolžniška obveznost izdajatelja, vključno s pravico vlagatelja do nakupa delnic tega izdajatelja (posojilojemalca) pod pogoji, določenimi pri plasiranju posojila.
Prednost zamenljivih obveznic pred delnicami je v možnosti vlagateljev, da izberejo najbolj optimalno naložbeno možnost.
Pogoji pretvorbe takšne obveznice v navadno delnico predpostavljajo njeno neposredno zamenjavo za delnico brez sklepanja poslov za odkup obveznic in poznejšo namestitev delnic. To pomeni, da se ob zamenjavi obveznic v delnice poplačajo obveznosti posojilojemalca iz teh obveznic, delnice, izdane v zameno, pa se štejejo za dane v obtok.
V mednarodni praksi je običajno, da pogodba o plasiranju zamenljivega posojila vsebuje ceno konverzije obveznic v delnice oziroma konverzijski faktor.
Stopnja konverzije- število delnic, ki jih posojilojemalec prenese na vlagatelja ob zamenjavi ene obveznice.
Pretvorbena cena je količnik deljenja nominalne vrednosti posojila s konverzijskim faktorjem,
Tako konverzijska cena odraža del nominalne vrednosti posojila, ki je zamenljiv na delnico. Ta vrednost je navadno blizu tržne vrednosti delnice, vendar ne tako blizu, da bi vlagatelj zamenjavo zahteval takoj. Posojilojemalec pa je lahko glede na morebitne spremembe finančnega položaja zainteresiran za zmanjšanje deleža dolgoročnega dolga in povečanje deleža lastniškega kapitala v virih financiranja, zaradi česar lahko uporabi določene spodbude za imetnike svojih obveznic. da bi pospešili pretvorbo teh vrednostnih papirjev v delnice. Takšne spodbude med drugim vključujejo povečanje menjalnega razmerja.
Najpogosteje se zamenljive obveznice prodajajo po nižji ceni od navadnih obveznic, saj ima pravica do zamenjave neodvisno vrednost (čeprav ni ločljiva od posojila) kot sredstvo za zmanjšanje tveganja in ustvarjanje dodatnega dohodka, ko cena delnice podjetja posojilojemalca raste. . Izdaja zamenljivih obveznic daje posojilojemalcu tudi določene prednosti, povezane z manj strogimi omejitvami in zahtevami po garancijah kot izdaja klasičnega posojila. Poleg tega posojilojemalcu to omogoča znižanje stroškov, saj z določitvijo menjalne cene pod tržno ceno delnic dobi možnost dati manjše število delnic za enak znesek naložbe.
Glavna prednost za vlagatelja pri nakupu zamenljivih obveznic je možnost prejemanja dodatnega dohodka v primeru povečanja vrednosti delnic podjetja - posojilojemalca.
Pri pretvorbi obveznic v delnice se lahko vrednost delnic, ki jih posojilojemalec prenese na vlagatelja, določi na dva načina:
Pri uporabi druge od teh metod se evidentira dobiček ali izguba, odvisno od nastale razlike med tržno in knjigovodsko vrednostjo obveznic, ki se izmenjujejo.
Uporaba metoda knjigovodske vrednosti račun, ki je v bilanci stanja posojilojemalca obračunal obveznosti iz naslova obveznic, se nadomesti z računi kapitala te delniške družbe. V primeru uporabe metoda tržne vrednosti, se kapitalski računi JSC knjižijo v dobro celotnega zneska tržne vrednosti, kot da bi bilo ustrezno število delnic prodanih na dan zamenjave. Če je knjigovodska vrednost spremenjenih obveznic večja od nominalne vrednosti delnic podjetja posojilojemalca, ki so bile dodatno izdane in prenesene na vlagatelja, se nastala razlika knjiži v breme računa zadržanega dobička tega JSC.
Glede na »tujest« vseh zgoraj naštetih načinov pretvorbe obveznic v delnice in negotovost načinov, ki se bodo v prihodnje uporabljali v domačem računovodstvu, ko bodo tovrstni posli pri nas mogoči, posebnih izračunov v njem ne bomo podajali. Naslednji primeri in se omejimo na prikaz splošne slike odražajo pretvorbo obveznic v delnice.
Primer 4. Povečanje odobrenega kapitala JSC s pretvorbo obveznic v delnice.
Možnost 1. Če bi bile obveznice prodane s premijo.
Pogoji:
Tabela 4.1.
| Št. p / str | Vsebina delovanja | Promet na računih | vsota | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Osnovne poslovne transakcije | Posli poravnave davkov | |||||
| Debetna | Kredit | Debetna | Kredit | |||
| 1. | 46 | 40 | 9000 | |||
| 2. | 521 | 46 | 10000 | |||
| 3. | 46 | 421 | 1000 | |||
| 4. | Presežek iz naslova premalo amortizirane premije se knjiži v dobro kapitalske premije dd | 522 | 421 | 300 | ||
Možnost 2. Če so bile obveznice prodane z diskontom.
Pogoji:
Tabela 4.1.
| Št. p / str | Vsebina delovanja | Promet na računih | vsota | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Osnovne poslovne transakcije | Posli poravnave davkov | |||||
| Debetna | Kredit | Debetna | Kredit | |||
| 1. | Spremembe odobrenega kapitala se odražajo na dan spremembe ustanovnih dokumentov (v obsegu, v katerem se po dogovoru z imetnikom zamenljivih obveznic zamenja za delnice). | 46 | 40 | 9000 | ||
| 2. | Dolg novega udeleženca za vložke v odobreni kapital nominalne vrednosti obveznic, ki jih je vložil, je odkupljen (s tem so obveznice odkupljene) | 521 | 46 | 10000 | ||
| 3. | Presežek kot razlika med vrednostjo izdanih delnic in nominalno vrednostjo zamenljivih obveznic se knjiži v kapitalske rezerve dd. | 46 | 421 | 1000 | ||
| 4. | Presežek v delu premalo amortiziranega diskonta znižuje kapitalsko rezervo dd | 421 | 523 | 300 | ||
1 Zakon št. 1576 - XII z dne 19.09.1991 kakor je bil spremenjen 19. februarja 2004.
2, 14. člen Pravilnika o postopku registracije izdaje delnic delniške družbe s spremembo nominalne vrednosti in števila delnic brez spremembe velikosti odobrenega kapitala, potrjen. S sklepom CKDS z dne 14.09.2000. št. 125, vknjiž. na Ministrstvu za pravosodje Ukrajine 02.10.2000. št. 671/4892.
3 ukrajinskega zakona "o vrednostnih papirjih in borzi" z dne 18.6.91, kakor je bil spremenjen 5.2.2004.
4 Omeniti velja, da zakon Ukrajine „O gospodarskih družbah“ vsebuje tudi to opozorilo (34. člen zakona).
5 Domača zakonodaja iz neznanega razloga ne omenja konsolidacije delnic.
6 Za dejanja redčenja glejte razd. "Čisti dobiček na delnico".
7 Zakon Ukrajine "O vrednostnih papirjih in borzi" z dne 18.06.91. št. 1201 - XII.
8 25% prijavljenega zneska, v skladu s 30. členom zakona Ukrajine "O gospodarskih subjektih".
9 Glej člen 4 ukrajinskega zakona o vrednostnih papirjih in borzi.
10 O poklicni dejavnosti na trgu vrednostnih papirjev glej 4. člen ukrajinskega zakona "O državni ureditvi trga vrednostnih papirjev" z dne 30.10.1996. št. 448/96 - BP.
11 Številka računa je odvisna od oblike vložka posameznega delničarja.
13 Poleg tega, mimogrede, menice ni vedno mogoče kvalificirati kot vrednostne papirje, ampak le, če so kupljene ali prodane.
14 Za poenostavitev primera predpostavimo, da so bili računi za storitve izkazani brez DDV.
15 Iz 30. člena ukrajinskega zakona o gospodarskih družbah izhaja, da je dovolj, da vpisniki položijo 10 % nominalne vrednosti delnic, ki so jih vpisali, da se podjetje lahko registrira in začne delovati.
16. člen 3 Pravilnika o postopku povečanja (zmanjšanja) odobrenega kapitala delniške družbe, odobren. S sklepom SKMSC z dne 08.04.98. št. 44 (s spremembami 16. oktobra 2000), registrirana pri Ministrstvu za pravosodje Ukrajine 27. oktobra 2000. št. 753/4974. (V nadaljnjem besedilu Uredba št. 44).
17 Odstavek 9(g) Uredbe št. 44.
18 Takšna poteza, čeprav je v nasprotju z 8. točko uredbe št. 44, ni v ničemer v nasprotju z zakonom o gospodarskih družbah in zakonom o centralni banki in borzi, v katerih ni omejitev glede cen delnic.
19 Pravilnik o postopku registracije izdaje delnic delniške družbe s spremembo nominalne vrednosti delnic brez spremembe velikosti odobrenega kapitala, odobren. S sklepom CKDS z dne 14.09.2000. št. 125, registriran pri Ministrstvu za pravosodje Ukrajine 02.10.2000. št. 671/4892.
Kazalnik, zahvaljujoč kateremu je enostavno določiti vsa sredstva podjetja, fiksna, ne da bi upoštevali obveznosti subjekta, je lastniški kapital. Omeniti velja, da mnogi ekonomisti ta koncept povezujejo z neto sredstvi. Mimogrede, to stanje je opisano celo v nekaterih zveznih zakonih.
Na primer, zakon "O delniških družbah" pravi, da lahko namesto čistega premoženja bančne organizacije izračunate znesek lastniškega kapitala. Poleg tega je v odredbi ministrstva za kmetijstvo navedeno, da je kapital kot določena razlika med prevzetimi obveznostmi podjetja in lastnim premoženjem v celoti v skladu z vrednostjo čistega premoženja oziroma premoženja.
Zato se izkaže, da sta koncepta, kot sta neto sredstva in lastniški kapital, lahko zamenljiva. Toda v bistvu gre za eno in isto kategorijo ekonomskih konceptov, ki v celoti ustrezajo količini premoženja v lasti določenega podjetja, vendar brez njegovih obveznosti.
Kljub temu pa v gospodarstvu obstaja še tretji koncept, pod katerega sodi lastniški kapital. V skladu s tem konceptom lahko lastniški kapital razumemo kot seznam naslednjih kazalnikov:
Ta koncept je po mnenju številnih strokovnjakov s področja ekonomije tradicionalen. Mimogrede, običajno ga je uporabljati ne le na ozemlju Ruske federacije, ampak tudi v mnogih drugih državah sveta. Tuji ekonomisti zelo pogosto uporabljajo kazalnike, podobne tistim v bilanci stanja Ruske federacije.
Način izračuna prav tega je odvisen od tega, kakšen namen se zasleduje pri izračunu lastniškega kapitala. Hkrati se lahko upravi družbe naroči uporaba le določene metode, zahvaljujoč kateri je realno izračunati kapital. Najpogosteje takšne prilagoditve izvajajo vlagatelji ali lastniki podjetja, ki lahko sprejmejo odločitev o njegovi nadaljnji usodi.
Obstaja več načinov, s katerimi lahko določite višino lastniškega kapitala:
Zahvaljujoč formuli, ki je na voljo, lahko v trenutku izračunate višino lastniškega kapitala. Opozoriti je treba, da kapital v tem izrazu v celoti ustreza vrstici 1300 v bilanci stanja.
V konkretnem primeru je formula videti takole:
Sk = str. 1300
Če pa govorimo o samem bistvu lastniškega kapitala, je njegova definicija kot čistega premoženja podjetja nekoliko drugačna.
Za začetek se je treba strinjati, da sta neto kapital podjetja in lastni kapital en in isti koncept. Zahvaljujoč temu je mogoče določiti bistvo tega koncepta na podlagi tistih meril, ki so uradno določena v regulativnih pravnih aktih Ruske federacije.
Po tej metodi morajo biti v strukturi sredstev, ki se upoštevajo pri izračunu, prisotna absolutno vsa sredstva, zmanjšana za dolg ustanoviteljev in delničarjev v zvezi z njihovimi vložki v odobreni kapital.
Opozoriti je treba, da je treba pri tem načinu izračuna upoštevati tudi obveznosti. Vendar se v tem primeru ne upoštevajo dohodki, povezani z državno pomočjo, pa tudi prejem premoženja na neodplačni osnovi.
