V svetovni praksi se izraz "leasing" uporablja za različne vrste transakcij, ki temeljijo na najemu trajnega blaga. Glede na obdobje, za katero je sklenjena najemna pogodba, obstajajo tri vrste najemnih poslov:
Srednjeročni najem (višina) - za obdobje od enega do treh let;
Dolgoročni najem (lizing) - za obdobje od treh do 20 let ali več.
Najem se običajno razume kot dolgoročni najem strojev in opreme ali najemna pogodba za stroje in opremo, ki jih je najemodajalec kupil za najemnika za namene njihove proizvodne uporabe, pri tem pa lastniku najemodajalca ohranil celoten mandat pogodbe.
Z ekonomskega vidika lizing je podoben posojilu za nakup opreme. Pri dajanju posojila na osnovno posojilojemalec pravočasno plača za poplačilo dolga, medtem ko banka ohrani lastništvo posojenega predmeta, da zagotovi odplačilo posojila, dokler posojilo ni v celoti poplačano. V primeru najema najemnik postane lastnik najete nepremičnine šele po izteku pogodbe in plačilu celotnih stroškov najete nepremičnine. Vendar je ta podobnost značilna le za finančni najem. Za drugo vrsto leasinga - operativno - je večja podobnost s klasičnim najemom opreme.
Po svoji pravni obliki lizing transakcija je neke vrste dolgoročni najem vrednosti naložbe.
Jasna opredelitev lizing operacije je zelo praktičnega pomena, saj če se ne upoštevajo zakonsko določena pravila za njeno registracijo, je ni mogoče priznati kot lizinško transakcijo, ki je polna številnih neugodnih finančnih posledic za udeležence v operacijo.
Osnova najema je:
Predmet transakcije;
Predmeti posla (stranke v najemni pogodbi);
Trajanje najemne pogodbe (obdobje najema);
Plačila lizinga;
Leasing storitve.
Predmet lizinga je lahko kakršna koli materialna sredstva, če se v proizvodnem ciklu ne uničijo. Avtor: narava predmeta najema razlikuje med oddajanjem premičnin in nepremičnin v najem.
Predmet najema so stranke, ki so neposredno povezane s predmetom posla. Poleg tega jih lahko razdelimo na neposredne in posredne udeležence.
Usmeriti udeležence v najemni posel vključujejo: lizing podjetja ali podjetja (najemodajalci ali najemniki)
Posredni udeleženci v najemnem poslu so:
Poslovne in investicijske banke, ki dajejo posojila najemodajalcu in delujejo kot poroki za transakcije;
Zavarovalnice;
Posredniška in druga posredniška podjetja.
Najemno dobo razumemo kot obdobje najemne pogodbe, ker je najem posebna oblika dolgoročnega najema, visoki stroški in dolga življenjska doba predmetov posla določajo časovni okvir najemne dobe.
Najemodajalec in najemnik pri določanju pogojev najemne pogodbe upoštevata naslednje točke:
Življenjska doba opreme, določena z njenimi tehničnimi in ekonomskimi podatki. Trajanje najemne pogodbe ne more presegati roka možnega obratovanja opreme, ob upoštevanju pogojev obratovanja objekta s strani najemnika.
Trajanje pogodbe je lahko zakonsko omejeno. Avstrija ima na primer spodnjo mejo 40% in zgornjo mejo 90% amortizacijske dobe;
Obdobje amortizacije opreme določijo vladne agencije. Pri finančnem najemu trajanje pogodbe običajno sovpada z obdobjem amortizacije;
Cikel nastanka produktivnejšega ali cenejšega analoga transakcije. Ta dejavnik je še posebej pomembno upoštevati v industrijah, ki svoje izdelke posodabljajo v kratkem času;
Dinamika inflacijskih procesov. Za najemodajalca je nedonosno dolgoročno skleniti pogodbo s hitro naraščajočo inflacijo s fiksnimi najemninami in obratno, pri zniževanju cen želi najemodajalec skleniti daljši rok pogodbe;
Konjunktura trga posojilnega kapitala in njegovi razvojni trendi. Ker lizinške družbe pogosto uporabljajo bančna posojila, ima raven obrestnih mer za dolgoročna posojila, ki so osnova za najemne obresti, neposreden vpliv na trajanje najemne pogodbe.
V projektu lizing operacij je najtežji trenutek določiti višino najemnin (najemnin) do najemodajalca. V primeru kratkoročnih in srednjeročnih najemov je višina najemnin v veliki meri določena s tržnimi pogoji za najeto blago. V primeru dolgoročnega najema (lizinga) osnova za izračun najemnin temelji na metodološko utemeljenih izračunih, kar je povezano s precejšnjimi stroški predmeta transakcije in dolgoročnostjo najemne pogodbe.
Vsa plačila najema vključujejo naslednje glavni elementi:
Amortizacija;
Plačilo sredstev, ki jih najemodajalec privabi za izvedbo transakcije;
Marža za najem, vključno s prihodki najemodajalca za opravljene storitve (1-3%);
Premija za tveganje, katere vrednost je odvisna od stopnje različnih tveganj, ki jih nosi najemodajalec.
Pristojbine za najemnine, najemnina in premija za tveganje predstavljajo obresti najema.
Za izračun zneska najemnin za finančni najem se uporablja rente (letna plačila za določeno posojilo), ki izraža medsebojni učinek vseh pogojev najemne pogodbe na višino najemnin; višino in trajanje pogodbe, višino najemnin, pogostost plačil. Ta formula izgleda takole:
kje R- znesek najemnin;
A- znesek amortizacije (ali nabavno vrednost najete nepremičnine);
NS- trajanje pogodbe; 1
IN- najemnine;
T je pogostost najemnin.
Pri sklenitvi najemne pogodbe praviloma ni predvidena popolna amortizacija nabavne vrednosti najete nepremičnine. Ta določba je odvisna od veljavne zakonodaje v državi.
Za pojasnitev končnega zneska najemnine tukaj prikazana formula rente vsebuje dva prilagoditvena faktorja.
Za določitev zneska plačila, prilagojenega znesku preostale vrednosti, ki jo izbere stranka, se uporabi formula faktorja diskonta (prvi korekcijski faktor):
kje OS približno- Preostala vrednost.
Če je prvo plačilo najemnine izvedeno vnaprej, t.j. v času, ko najemnik podpiše protokol o prevzemu opreme, zato ne na koncu, ampak na začetku obdobja obresti s četrtletnim plačilom obresti se izvede druga prilagoditev izračuna zneska plačila po formuli (drugi popravek faktor):
S spremembo osnovne formule za izračun najemnin lahko izračunate razpored odplačevanja dolga, ki upošteva postopno povečevanje stroškov z razvojem proizvodnih zmogljivosti, ali urnik, ki upošteva sezonsko širitev proizvodnje in prodaje v določenem četrtletju vsakega leta. S pomočjo programske opreme računalniških sistemov je mogoče neposredno med pogajanji z najemnikom izračunati finančne rezultate različnih možnosti za najemno pogodbo, kar bo slednjemu omogočilo, da oceni vsako od predlaganih možnosti.
Glede na različne značilnosti je mogoče lizinške posle razvrstiti na naslednji način.
Po sestavi udeležencev razlikovati med:
Neposredni najem, pri katerem lastnik nepremičnine samostojno odda predmet v najem (dvostranska transakcija);
Posredni najem, kadar prenos premoženja poteka prek posrednika (tristranska ali večstranska transakcija).
Upoštevan je poseben primer neposrednega najema povratni najem, bistvo tega je, da lizinška družba od lastnika odkupi opremo in mu jo da v najem.
Po vrsti nepremičnine dodeliti:
Oddajanje premičnin v najem;
Najem nepremičnin;
Oddajanje rabljenega premoženja v najem.
Po stopnji vračila obstaja:
Najem s polnim vračilom, pri katerem je nepremičnina v celoti plačana v času trajanja ene pogodbe;
Najem z nepopolnim vračilom, ko se v času trajanja ene pogodbe izplača le del stroškov najete nepremičnine.
Pogoji amortizacije razlikovati med:
Najem s polno amortizacijo in s tem s celotnim plačilom stroškov najetega predmeta;
Najem z nepopolno amortizacijo, tj. z delnim plačilom stroškov.
Po stopnji vračila in amortizacijskih pogojih dodeliti:
Finančni lizing, tj. v času trajanja najemne pogodbe najemodajalec plača najemodajalcu celotno vrednost najete nepremičnine (celotna amortizacija). Finančni najem zahteva velike kapitalske naložbe in se izvaja v sodelovanju z bankami;
Operativni lizing, tj. odstop premoženja se izvede za obdobje, krajše od obdobja njegove amortizacije. Pogodba je sklenjena za obdobje od 2 do 5 let. Predmet takega najema je običajno oprema z visoko stopnjo zastarelosti.
Po obsegu storitve razlikovati med:
Čisti najem, če najemnik prevzame vse vzdrževanje najetega sredstva;
Najem s celotnim naborom storitev - za polno storitev predmeta transakcije je odgovoren najemodajalec;
Najem z delnim naborom storitev - najemodajalcu so dodeljene le nekatere funkcije servisiranja predmeta najema.
Odvisno od tržnega sektorja, kjer potekajo operacije, so:
Domači leasing - vsi udeleženci transakcije predstavljajo eno državo;
Mednarodni leasing - vsaj ena od strank ali vse stranke pripadajo različnim državam in tudi če je ena od strank skupno podjetje.
Zunanji najem se deli na izvozni in uvozni. Pri EXPORT leasingu je tuja država najemnik, pri IMPORT leasingu pa najemodajalec.
V zvezi z davčnimi in amortizacijskimi ugodnostmi dodeliti:
Fiktivni najem - transakcija je špekulativne narave in je sklenjena z namenom, da se z neupravičenimi davčnimi in amortizacijskimi transakcijami pridobi največji dobiček;
Dejanski najem - Najemodajalec je upravičen do davčnih olajšav, kot so rabati naložb in pospešena amortizacija, najemnik pa lahko od dohodka od davka odšteje najemnino.
Zaradi narave najemnin razlikovati med:
Najem z gotovinskim plačilom - vsa plačila se izvedejo v gotovini;
Najem s plačilom odškodnine - plačila se izvedejo z dobavo blaga, proizvedenega na tej opremi, ali v obliki protinaponske storitve;
Najem z mešanim plačilom.
Obstoječe oblike lizinga lahko združimo v dve glavni vrsti: poslovni in finančni.
OPERATIVNI LIZING je najemno razmerje, v katerem najemodajalčevi stroški, povezani s pridobitvijo in vzdrževanjem najetih predmetov, med eno najemno pogodbo niso pokriti z najemninami.
Za poslovni najem so značilne naslednje glavne značilnosti:
Najemodajalec ne pričakuje povračila vseh svojih stroškov od prejema najemnin od enega najemnika;
Najemna pogodba je praviloma sklenjena za 2-5 let, kar je bistveno manj od pogojev fizične obrabe opreme in jo lahko najemnik kadar koli odpove;
Tveganje poškodbe ali izgube predmeta transakcije je v glavnem pri najemodajalcu. Najemna pogodba lahko določa določeno odgovornost najemnika za škodo na premoženju, ki mu je bilo preneseno, vendar je njen znesek bistveno manjši od prvotne cene nepremičnine;
Stopnje najemnin so običajno višje od finančnih najemov. To je posledica dejstva, da je najemodajalec, ki nima popolnega jamstva za povrnitev stroškov, prisiljen upoštevati različna komercialna tveganja (tveganje, da za celotno količino razpoložljive opreme ne najde najemnika; tveganje okvare predmet transakcije; tveganje predčasne prekinitve pogodbe) s povišanjem cen njenih storitev;
Predmet transakcije so predvsem najbolj priljubljene vrste strojev in opreme.
Pri operativnem najemu lizinška družba vnaprej kupi opremo, ne da bi poznala določenega najemnika. Zato bi se morala podjetja, ki se ukvarjajo z operativnim lizingom, dobro zavedati tržnih pogojev za naložbeno blago, tako novo kot rabljeno. Leasing družbe s to vrsto najema same zavarujejo najeto nepremičnino ter zagotavljajo njeno vzdrževanje in popravila.
Ob koncu najemne pogodbe ima najemnik naslednje možnosti za njeno dokončanje:
Podaljšajte rok pogodbe pod ugodnejšimi pogoji;
Vrnite opremo najemodajalcu;
Kupite opremo od najemodajalca s pogodbo (možnost) za nakup po pošteni tržni vrednosti. Ker ni mogoče natančno določiti preostale tržne vrednosti predmeta transakcije v času prenehanja najemne pogodbe pri sklenitvi pogodbe, ta določba od leasing podjetij zahteva dobro poznavanje razmer na trgu rabljene opreme. .
Najemnik se s poslovnim najemom skuša izogniti tveganjem, povezanim z lastništvom nepremičnine, na primer zastarelostjo, zmanjšano donosnostjo zaradi sprememb povpraševanja po proizvedenih izdelkih, okvaro opreme, povečanimi neposrednimi in posrednimi neproduktivnimi stroški zaradi popravil opreme in izpadi itd. Zato najemnik ima raje operativni najem v primerih, ko kdaj:
Ocenjeni prihodki od uporabe najete opreme ne povrnejo prvotne cene;
Oprema je potrebna za kratek čas (sezonsko delo ali enkratna uporaba);
Oprema zahteva posebno vzdrževanje;
Cilj transakcije je nova, nepreverjena oprema. Navedene značilnosti operativnega najema so ga določile
distribucijo v industrijah, kot so kmetijstvo, promet, rudarstvo, gradbeništvo, elektronska obdelava informacij.
FINANČNI LIZING je sporazum, ki v času njegove veljavnosti predvideva plačilo najemnin, ki krijejo celotne stroške amortizacije opreme ali večino opreme, dodatne stroške in dobiček najemodajalca.
Za finančni najem so značilne naslednje glavne značilnosti:
Sodelovanje tretje osebe (proizvajalca ali dobavitelja transakcijskega predmeta);
Nemožnost odpovedi pogodbe v času tako imenovanega obdobja glavnega najema, t.j. čas, potreben za povračilo stroškov najemodajalca. V praksi pa se to včasih zgodi, kar je določeno v najemni pogodbi, vendar se v tem primeru stroški operacije občutno povečajo;
Daljše obdobje najemne pogodbe (običajno blizu življenjske dobe predmeta transakcije);
Predmeti transakcij finančnega najema so na splošno visoke vrednosti.
Tako kot pri operativnem najemu lahko najemnik po koncu pogodbe:
Kupite predmet transakcije, vendar po preostali vrednosti;
Sklenite novo pogodbo za krajše obdobje in po znižani stopnji;
Predmet transakcije vrnite lizinški družbi.
Najemodajalec o svoji izbiri obvesti najemodajalca 6 mesecev vnaprej ali v drugem obdobju pred koncem pogodbe. Če pogodba predvideva dogovor (možnost) za nakup predmeta posla, potem stranke vnaprej določijo preostalo vrednost predmeta. Običajno se giblje od 1 do 10% prvotnih stroškov, kar daje najemodajalcu pravico, da amortizira celotne stroške opreme.
Ker je finančni lizing v gospodarskem smislu podoben dolgoročnemu posojanju bank za kapitalske naložbe, posebno mesto na trgu finančnega lizinga zasedajo banke, finančne družbe in specializirane lizinške družbe, tesno povezane z bankami.
Upoštevali smo dve glavni vrsti lizinga. V praksi obstaja številne oblike lizinških poslov, vendar jih ni mogoče obravnavati kot neodvisne vrste lizinških poslov.
Banke financirajo najemne posle v bistvu na dva načina:
posojilo. Banka daje posojila najemodajalcu, pri čemer mu da posojilo za eno lizinško dejavnost ali pogosteje za celoten paket najemnih pogodb. Znesek posojila je odvisen od ugleda in kreditne sposobnosti najemodajalca;
pridobivanje obveznosti. Banka od najemodajalca odkupuje obveznosti svojih strank brez pravice do regresa (povratni zahtevek), pri čemer upošteva ugled najemnikov in učinkovitost projekta. Ta metoda se uporablja za velike enkratne transakcije z zanesljivimi posojilojemalci. Bančne institucije pri organizaciji financiranja projektov s sodelovanjem lizinške družbe delujejo tudi kot poroki. Varščina bančnega posojila, ko ga dobi od najemodajalca (brez pravice zahtevati najemodajalca), sta predmet lizinga in najemnin.
Hitra rast lizinških poslov je posledica številnih prednosti. Prednosti najemnika so:
100% financiranje transakcije po fiksnih obrestnih merah. Najem običajno ne zahteva akontacij, kar je zelo pomembno za nove in razvijajoče se akterje na trgu (podjetja, podjetja, podjetja);
Možnost širitve proizvodnje in postavitve opreme brez večjih stroškov ter zbiranja izposojenih sredstev;
Stroški nakupa opreme so enakomerno porazdeljeni med celotnim trajanjem pogodbe. Sredstva se sproščajo za druge namene;
Zaščita pred zastarelostjo (zastarelostjo) - lizing prispeva k hitri zamenjavi stare opreme s sodobnejšo, zmanjšuje tveganje zastaranja;
Dolžniški kapital se ne privlači; bilanca stanja ohranja optimalno razmerje med lastniškim in izposojenim kapitalom;
Plačila najema so povezana z donosnostjo uporabe najete opreme;
Najemodajalec lahko izvaja vzdrževanje in popravila;
Sposobnost nadgradnje opreme brez znatnih stroškov;
Davčne olajšave in spodbude za naložbe;
Nakup opreme ob koncu pogodbe;
Pri operativnem najemu je tveganje izgube opreme najemodajalca;
Visoka prilagodljivost, najem vam omogoča hiter odziv na spremembe na trgu;
Plačila najema niso vključena v kazalnik zunanjega dolga države.
Prednosti najemodajalca (banke) pri lizinškem poslu vključujejo:
Razširitev področja uporabe bančnega kapitala;
Relativno manjše tveganje kot pri dajanju bančnih posojil;
Davčne olajšave;
Možnost vzpostavitve tesnejših stikov s proizvajalci opreme, kar ustvarja dodatne pogoje za poslovno sodelovanje.
Za dobavitelja se prednosti lizinga povečujejo v povečanih prodajnih priložnostih in denarju.
Organizacijo in tehniko lizinškega poslovanja določajo posebnosti zakonodaje posameznih držav.
Najemnina temelji na naslednjih dokumentih:
Najemna pogodba;
Kupoprodajna pogodba ali naročilo za dobavo predmeta transakcije;
Protokol o sprejemu predmeta transakcije.
Najemna pogodba je sestavljena iz naslednjih glavnih oddelkov:
1. Pogodbenice pogodbe.
2. Predmet pogodbe.
3. Trajanje najemne pogodbe.
4. Pravice in obveznosti strank.
5. Pogoji najemnin.
6. Zavarovanje predmeta transakcije.
7. Postopek odpovedi najemne pogodbe.
V primeru predčasne odpovedi pogodbe je najemnik dolžan vrniti predmet posla in najemodajalcu povrniti izgubo.
Leasing transakcije so tako tvegane kot druge bančne transakcije. Tveganja najema lahko glede na vrsto razvrstimo na naslednji način.
MARKETING TVEGANJA - tveganje, da ne najdete najemnika za vso razpoložljivo opremo. To je značilno predvsem za operativni najem. Način zavarovanja je povečati premijo za tveganje pri najemnini; uporaba za transakcije najbolj priljubljenih vrst opreme in druge opreme; prodajo predmeta transakcije ob koncu najemne pogodbe ob upoštevanju tržnih razmer.
Nevarnost pospešene zastarelosti predmeta transakcije. Ker so predmeti lizinških poslov produkti industrij, ki zahtevajo veliko znanja, so pogosto "podvrženi vplivu znanstvenega in tehnološkega napredka". V zvezi s tem, ko se na trgu pojavi bolj popoln analog predmeta lizinškega posla, si najemnik prizadeva zamenjati zastarelo opremo in predčasno odpovedati najemno pogodbo ali skleniti pogodbo v obliki obnovljivega najema. Glavni način za zmanjšanje tega tveganja je določitev nepreklicnega obdobja, tj. obdobje, v katerem pogodbe ni mogoče odpovedati.
CENOVNO TVEGANJE - tveganje potencialne izgube dobička, povezano s spremembo cene predmeta lizinškega posla med trajanjem najemne pogodbe. Najemodajalec izgubi potencialni dobiček, ko se cene predmetov lizinških poslov, sklenjenih po starih cenah, zvišajo. Najemnik pa trpi izgube, ko cene opreme, najete po starih cenah, padejo. Medsebojno zmanjšanje tega tveganja se izvede z določitvijo fiksnega zneska za vsako plačilo najema v celotnem obdobju najema. Znesek najemnin se izračuna na podlagi tržne vrednosti predmeta transakcije v času sklenitve pogodbe.
Tveganje smrti ali nezmožnosti nadaljnjega delovanja se zmanjša z zavarovanjem predmeta transakcije. Pri operativnem leasingu je predmet posla zavarovan najemodajalec, pri finančnem lizingu - najemnik.
TVEGANJE NEVRAVNOTEŽNE LIKVIDNOSTI - možnost finančnih izgub, ki nastanejo v primeru nezmožnosti najemodajalca, da pokrije svoje obveznosti iz obveznosti bilance stanja z zahtevami za sredstvo. To tveganje nastane, ko najemodajalec ne more refinancirati svojega aktivnega poslovanja, katerega zapadlost ni zapadla, z zbiranjem sredstev na trgu posojilnega kapitala. To tveganje je zmanjšano z: časovno in količinsko povezavo denarnih tokov; oblikovanje rezervnega sklada; diverzifikacija pasivnih operacij.
TVEGANJE NEPLAČILA-tveganje, da najemnik ne plača najemnin. Zmanjšanje tega tveganja temelji na: temeljiti analizi finančnega položaja najemnika; omejevanje zneska ene najemne pogodbe; pridobivanje garancij od tretjih oseb; zavarovanje pred tveganjem neplačila.
OBRESTNO TVEGANJE - tveganje izgube, ki izhaja iz presežka obrestnih mer, ki jih plačuje lizinška družba za bančna posojila, nad obrestnimi merami, določenimi v lizing pogodbah. Obrestno tveganje zmanjšujemo z nakupom in prodajo finančnih terminskih pogodb ali sklenitvijo transakcije "obrestne zamenjave".
MENJALNO TVEGANJE - možnost denarnih izgub zaradi nihanja tečajev. Ta tveganja so zmanjšana, tako kot tveganje obrestnih mer.
POLITIČNA IN PRAVNA TVEGANJA so tesno povezana. Najbolj jasno se kažejo pri izvajanju mednarodnih lizinških poslov.
Politično tveganje predstavlja nevarnost finančnih izgub, povezanih s spremembo političnih razmer v državi, stavkami, spremembami državne gospodarske politike, odpovedjo državnih naročil itd.
Pravno tveganje je povezano z izgubami, ki nastanejo zaradi sprememb zakonodaje.
Najem- gre za kompleks nastajajočih lastninskih razmerij, in sicer prenos premoženja v začasno uporabo na podlagi njegove pridobitve in kasnejšega dolgoročnega najema. To je neke vrste alternativa bančnemu posojanju.
Razlika je v tem, da je bančno posojilo denarne narave, lizing pa blagovno ali mešano.
29. oktobra 1998 je bil sprejet zakon o lizingu, po katerem je najem naložbena dejavnost, povezana s pridobitvijo premoženja in njegovim zagotavljanjem na podlagi najemne pogodbe.
Za klasični najem je značilna trostranska narava odnosa. Prva stranka je lastnik nepremičnine (najemodajalec), druga je uporabnik nepremičnine (najemnik), tretja pa prodajalec nepremičnine (slika 8).
Podjetje, ki želi najeti opremo z uporabo finančnih sredstev lizinške družbe, izbere prodajalca potrebne opreme (1). Najemna pogodba je sklenjena z lizinško družbo (2). Leasing družba se z dobaviteljem pogaja o nakupu opreme (3) z njeno dostavo najemniku (4). Stroški blaga se plačajo dobavitelju in lizinška družba postane lastnik opreme (5). Najemnik plačuje najemnine skozi celotno obdobje uporabe opreme (6).
Slika 8 - Shema organizacije lizinških razmerij
Vse strani, vključene v operacijo, prejemajo ugodnosti. Prodajalec proda izdelek in prejme njegovo vrednost. Najemnik dobi priložnost upravljati z opremo, ne da bi porabil velike vsote za naložbe in ne da bi dolgo časa zamrznil kapital.
Poslovne banke sodelujejo pri lizinški transakciji neposredno v vlogi lizinške družbe, poroka najemnika ali nadzirajo lizinško družbo tako, da ji dajo posojila.
Interesi banke najemodajalca so naslednji:
Interesi poroka so lahko naslednji:
Razlikujte naslednje vrste lizinga.
Po vrsti nepremičnine:
Po obsegu storitve:
Najemne storitve so lahko:
Odvisno od tržnega sektorja:
Operativni leasing- najemna razmerja, pri katerih stroški najemodajalca, povezani s pridobitvijo in vzdrževanjem najetih predmetov, niso pokriti z najemninami v času ene najemne pogodbe. Pogodba je praviloma sklenjena za 2-5 let, kar je bistveno manj od pogojev fizične obrabe opreme, najemnik pa jo lahko kadar koli odpove. Stopnje najemnin so običajno višje kot pri finančnem najemu. Tveganje za poškodbe in izgubo predmeta je predvsem v najemodajalcu. Cilj dogovora so najbolj priljubljene vrste vozil in opreme.
Najemnik lahko ob koncu pogodbe:
finančni lizing- sporazum, ki določa plačilo najemnin v času njegove veljavnosti in zajema celotne stroške amortizacije opreme ali njen velik del, dodatne stroške in dobiček najemodajalca.
Pogodbe v času glavnega najema ni mogoče odpovedati.
Obdobje dogovora je daljše. Predmeti transakcij so visoke vrednosti. Najemnik lahko ob koncu pogodbe:
Glavni elementi strukture lizing marže ponudnika lizinga vključujejo:
Leasing operacije bank vključujejo dolgoročni najem opreme, avtomobilov, industrijskih objektov, vozil.
Če ga primerjamo s prodajno pogodbo, zahvaljujoč kateri lastnik najetega predmeta ohrani najemodajalec, pridobi najemnik le pravico do začasne uporabe tega predmeta. Najemnik lahko predmet transakcije po izteku najemne pogodbe kupi po dogovorjeni ceni ali pa opremo vrne lastniku. Prav tako lahko najemnik podaljša najemno pogodbo.
Običajno lizinške družbe delujejo kot najemodajalci, v mnogih primerih so hčerinske družbe velikih bank. Hkrati banke nadzorujejo neodvisne lizinške družbe, jim dajejo posojila (na podlagi tujih izkušenj iz tega vira nastane do sedemdeset odstotkov lizinških družb). Banke sodelujejo pri lizing operacijah (posredno) z udeležbo v denarnem kapitalu lizinških družb in zagotavljanjem sredstev.
Komercialne banke lahko neposredno sodelujejo pri lizing operacijah, zato v svoji strukturi oblikujejo lizinške storitve. Uvedba bank na trge lizing storitev je posledica dejstva, da je najem kapitalsko intenzivna vrsta poslovanja. Konec koncev, najprej so banke glavni imetniki denarnih virov. Tudi lizinške storitve so dokaj tesno povezane z bančnimi posojili.
Leasing poslovanje poslovnih bank ima številne prednosti, zato veljajo za alternativo dolgoročnim posojilom. Banka si prizadeva za zavarovanje z izdajo denarnega posojila. Če pride do zamude pri odplačilu posojila, je treba izvesti postopek prodaje nepremičnine (precej zapleteno), to nepremičnino lahko zahtevajo drugi upniki posojilojemalca.
V najemnem razmerju najemodajalec prenese predmet zavarovanja (predmet najema) na najemnika, vendar lastništvo tega predmeta ostane v najemodajalcu.
Znano je, da poslovne banke prejemajo prihodke od provizij za izdana posojila, provizij, izplačil plač, pa tudi vseh vrst transferjev, ki za vsako banko prinašajo individualni dohodek. Vse je odvisno od obsega transakcij, ki jih poslovna banka dnevno opravi. Vsako leto raznolikost storitev, ki jih ponujajo banke, narašča, zdaj pa bomo govorili o razviti finančni operaciji, imenovani leasing. Izvor besede lizing pomeni dobesedno najemnino. To pomeni, da najem v poslovni banki ni nič drugega kot nekaj (premičnine, oprema, industrijske zgradbe), predano v dolgoročno uporabo posamezniku ali pravni osebi. Ko banka oddaja v najem dolgoročni najem, se sklene - najemna pogodba izgleda kot dogovor o obveznostih na strani banke in na strani uporabnika najema. Najemna pogodba določa višino najemnin, rok, valuto plačil in obveznosti najemnika. Tako banka prejema dohodek od najemnin ali najemnin (kar je isto), hkrati pa ohranja lastništvo.
Za podjetja in organizacije je najem posebna oblika financiranja njihovih naložb. Banka bo v svojem primeru za financiranje izvedla strokovno oceno, učinkovitost predmeta najema in stopnjo donosnosti stranke. Lahko se postavi tudi vprašanje dodatnih garancij podjetij ali bank.
Vse transakcije v svetovni praksi uporabljajo izraz "leasing", ki se glede na trajanje najemnih poslov deli na:
kratkoročni najem ali kako drugače uporabiti bonitetno oceno - za obdobje od 1 dneva do 1 leta;
srednjeročne najemnine uporabljajo tudi oznako povišanje - za obdobje od 1 do 3 let;
dolgoročni najem, ki se pravzaprav imenuje lizing - za obdobje od 3 do 20 let in celo več.
Glavni elementi za izvajanje lizinga:
dve stranki za sklenitev najemne pogodbe;
trajanje najemne pogodbe;
najemnine;
in storitve, zagotovljene po najemni pogodbi.
Predmet najema je vsaka materialna vrednost, premičnine ali nepremičnine.
Najemnik je banka in pravna ali fizična oseba, ki je neposredno povezana z najetim sredstvom.
Trajanje najemne pogodbe je obdobje veljavnosti pogodbe.
Najemnina je določena vsota najemnin za predmet najema, znesek plačil se izračuna ob upoštevanju pogojev in ob upoštevanju razmer na trgu v trenutku najema predmeta. Plačilo najema vključuje elemente, kot so: plačilo virov; amortizacija; marža za najem; premijo za tveganje najemodajalca.
Storitve bančnega lizinga so razdeljene na naslednje vrste:
finančni najem;
povratni najem;
dajanje v najem dobaviteljem;
obnovljivi najem;
kompenzacijski lizing.
Finančni najem je mogoče prepoznati po njegovih glavnih značilnostih - to je udeležba tretje osebe pri transakciji; obveznosti, določene v sporazumu o nezmožnosti odpovedi med trajanjem glavnega najema; dolg rok najema objekta, več kot 20 let; transakcija finančnega najema pomeni visoke stroške najetih predmetov.
Povratni najem je, ko lastnik proda nepremičnino banki in jo hkrati odda v najem, hkrati pa prejema denar in uporablja nepremičnino po najemni pogodbi.
Najem pri dobaviteljih je, ko se vsa dejanja povratnega najema opazujejo le s sodelovanjem tretje osebe, torej v podnajemu.
Obnovljivi najem je, ko najemna pogodba predvideva takšno postavko, kot je zamenjava predmeta s sodobnejšim ali popolnejšim.
Kompenzacijski lizing je oblika lizinga, ki namesto plačila najemnin prinaša dobavo izdelkov, izdelanih z najetim predmetom.
Najem poslovne banke
Opredelitev 1
Leasing operacije so vrsta operacij, ki temeljijo na zagotavljanju začasne (dolgoročne) uporabe (najema) nekratkoročnih sredstev za njihovo nadaljnjo proizvodno uporabo.
Dolgoročna sredstva poslovne banke vključujejo: strukture, zgradbe, neopredmetena sredstva, vozila in pravice intelektualne lastnine.
Predmet najema so vedno tri osebe - najemodajalec, najemnik, dobavitelj.
Posojilnica deluje kot najemodajalec. Vlogo najemnika imajo organizacije različnih oblik lastništva, dobavitelji pri najemu pa so proizvajalci tega predmeta najema, na splošno lastniki nepremičnine.
Z uporabo lizinških poslov z namenom pridobitve lastništva nad določenim potrebnim predmetom lahko dobite dober dobiček v primerjavi s pridobitvijo istega predmeta bodisi na račun lastnih sredstev bodisi na račun izposojenih sredstev.
To je doseženo zaradi dejstva, da ima najemnik možnost, da takoj po začetnem plačilu začne uporabljati to nepremičnino.
Preostali znesek je treba po plačilu začetnega plačila plačati v rokih, ki jih določajo posamezne najemne pogodbe.
Druga pozitivna točka pri uporabi najete nepremičnine na podlagi sklenjene najemne pogodbe je, da se za dano v najem nepremičnine ne obračunavajo davki.
Za začetek mora najemnik pri poslovni banki vložiti vlogo za nakup predmeta najema. Nadalje poslovna banka pripravi mnenje (po opravljeni oceni in analizi) o plačilni sposobnosti stranke - najemnika, pa tudi o učinkovitosti izvedene transakcije.
Naslednji korak je iskanje dobavitelja za nepremičnine, navedene v vlogi, nato pa od njega kupi potrebno opremo, prevoz itd.
Po teh postopkih se lizing transakcija dokumentira s sklenitvijo pogodbe med poslovno banko in stranko - najemnikom.
Opomba 1
V postopku izpolnjevanja najemne pogodbe mora najemnik plačati najemnino, ki že vključuje znesek amortizacije, ugotovljene obresti, pa tudi znesek davka na dodano vrednost.
Po prenehanju najema lahko najemnik:
Prednosti poslovnih bank pri lizing operacijah:
Zanimanje strank za najemne posle je razloženo z naslednjim:
Opomba 2
Običajno se najemnine izračunajo šele potem, ko najemnik sprejme nepremičnino v uporabo.
Elastičnost najemne pogodbe v nasprotju s posojilno pogodbo pomeni stroge pogoje za odplačilo dolga in višino zneskov, ki jih je treba plačati.
Tveganje amortizacije osnovnih sredstev v celoti pripada poslovni banki.
Pri lizing poslih je v bilanci stanja najemodajalca opaženo optimalno razmerje med lastniškim in izposojenim kapitalom.
Struktura analize lizing operacij je naslednja:
Slika 2. Struktura analize lizinškega poslovanja banke. Author24 - spletna izmenjava študentskih člankov
Obstaja določeno zaporedje analize lizinških poslov, zato je treba na prvi stopnji določiti delež lizinških poslov v skupnem znesku aktivnega poslovanja poslovne banke.
Leasing operacije so zelo donosne, saj so obrestne mere zanje običajno določene za 2 ali 3 točke višje kot pri običajnih bančnih posojilih.
Zato je razvoj lizinga ob pozitivnih gospodarskih razmerah v državi pozitiven dejavnik v dejavnosti katere koli poslovne banke.
Opomba 3
Za oceno splošnega trenda razvoja lizinga je treba za daljše časovno obdobje izvesti analizo.
Drugi korak je strukturna analiza. Na tej stopnji moramo določiti strukturo lizinških subjektov. Strukturna analiza je bistvena za diverzifikacijo tveganja.
Poleg tega je treba upoštevati operacije glede na geografsko območje in čas.
Takšna analiza omogoča ugotavljanje stopnje uporabe banke na različnih trgih, da bi razširila področje svojih dejavnosti in pritegnila nove stranke.
Ker bi moralo financiranje lizinških poslov izhajati iz sredstev, ki jih poslovna banka dolgoročno prejema, je za to vrsto storitve najpomembnejša analiza trajanja sklenjenih najemnih pogodb.
Ta vrsta analize se izvaja za ugotavljanje stopnje zagotavljanja lizinških poslov z viri financiranja, za katero je značilno dolgoročno obdobje.
Prav tako je treba analizirati stopnjo donosnosti lizinških poslov. Če želite to narediti, morate uporabiti osebne račune za dohodek, ki ste ga prejeli med najemom.
Takšno analizo je treba izvesti ne le za celotno poslovanje, ampak tudi za vsako lizinško transakcijo posebej.
Leasing poslovanje poslovnih bank je razvrščeno kot visoko tvegano. Zato je treba posebno pozornost nameniti pravočasnosti plačila najemnin pri najemniku, pa tudi pravočasnosti plačila računov s strani kupcev izdelkov.
Za vsako analizirano transakcijo je treba upoštevati strukturo plačil, določiti delež plačil, ki niso pravočasno plačana, analizirati ta plačila po trajanju in prejemniku teh storitev.
Ta vrsta analize je pomembna, ker je treba nenehno ocenjevati prihodnji razvoj lizinških poslov.
Operacije zaupanja - To je bančna storitev za stranke, pri kateri banka prevzame obveznost razpolaganja s premoženjem v korist glavnice ali tretje osebe.
Interes stranke za prenos nekaterih funkcij upravljanja njegovega premoženja na banko je razložen z možnostjo uporabe praktičnih izkušenj in visoko strokovnostjo zaposlenih v banki, ki opravljajo te storitve. S sklenitvijo skrbniške pogodbe naročnik banki naroči, naj razpolaga s svojimi začasno prostimi sredstvi, da bi dosegla največji dohodek. V tem primeru stranka ostane njihov polni lastnik, banka ima pooblastilo, da v določenem roku razpolaga s temi sredstvi. Pri transakcijah s sredstvi stranke banka nastopa v svojem imenu, vendar v interesu stranke.
Zaupniške transakcije spadajo v tri glavne kategorije:
1) storitve osebnega zaupanja (za posamezne državljane);
2) institucionalne skrbniške storitve, ki se izvajajo najprej na podlagi sporazuma med izdajateljem dolgoročnih dolžniških obveznosti ali zastavnikom in pravno osebo, ki te obveznosti upravlja; drugič, pogodbe med lastniškim podjetjem in skrbniškim podjetjem, ki ponujajo kvalificirane storitve za upravljanje te nepremičnine;
3) storitve tipa "glavni zaupanje" (ki jih banka zagotavlja pokojninskemu skladu ali skupini drugih podjetij z upravljanjem skupnega računa glavnice, da bi povečala dohodek slednjih). Storitve glavnega zaupanja T1 so na voljo podjetjem, ki kopičijo sredstva svojih delničarjev (običajno za upokojitev) in se želijo upokojiti z višjimi dohodki.
Najpogostejše so naslednje storitve osebnega zaupanja:
Zaupno zaupanje, sestavljeno na podlagi volje državljana,
Nepreklicni sklad, formaliziran s sporazumom, po katerem naročnik ne more odpovedati pogodbe in zaseči zaupnega premoženja,
Preklicni sklad, sklenjen s sporazumom, ki ga lahko naročnik kadar koli odpove.
Po naravi razpolaganja s premoženjem v zaupanje se skladi delijo na aktivne in pasivne. Premoženje v aktivnem zaupanju je mogoče prodati, posoditi, zastaviti brez dodatnega soglasja glavnice. Takšno aktivno poslovanje je značilno za banke (skrbniški oddelki). Pasivni skladi so storitve upravljanja določenih sredstev, ki jih skrbnik ne more prodati ali zastaviti (na primer podjetje, zemljišče, nepremičnine). Takšne skrbniške storitve izvajajo predvsem skrbniška podjetja, specializirana za upravljanje katere koli vrste premoženja stranke (na primer nepremičnine ali zemljišča), svetovalne storitve.
Leasing operacije so operacije, ki temeljijo na najemu dolgoročnih sredstev za dolgoročno obdobje za namene njihove proizvodne uporabe. Dolgoročna sredstva vključujejo stavbe, objekte, opremo, vozila, pravice intelektualne lastnine.
Pri klasičnem lizingu sodelujejo tri osebe: najemodajalec, najemnik in dobavitelj (prodajalec nepremičnine). Najemodajalec je običajno poslovna banka, najemnik - podjetja različnih oblik lastništva, dobavitelji nepremičnin - njeni proizvajalci, ponudbe in trženje, trgovske in druge organizacije - lastniki nepremičnine.
Mehanizem lizinškega posla je naslednji. Najemnik predloži banki vlogo za nakup opreme. Banka poda mnenje o plačilni sposobnosti najemnika in učinkovitosti lizinškega posla. Po tem banka najde dobavitelja in kupi opremo. Med banko in najemnikom se sklene najemna pogodba. V postopku izpolnjevanja najemne pogodbe najemnik plačuje najemnino, ki vključuje amortizacijske odbitke, obresti za posojilo, davek na dodano vrednost.
Po prenehanju najemne pogodbe lahko najemnik:
odkup opreme po preostali vrednosti;
prenos opreme v banko;
skleniti novo najemno pogodbo za krajše obdobje.
Prednosti bank pri sodelovanju pri lizing operacijah:
širitev nabora bančnih operacij in povečanje števila strank,
zmanjšanje tveganja izgube zaradi insolventnosti stranke,
amortizacijski odbitki za najete nepremičnine so neobdavčeni in lahko služijo kot vir sredstev za nakup nove nepremičnine,
znesek najemnine za dajanje nepremičnine v lizing je lahko višji od obrestne mere za dolgoročna posojila, izdana za isto obdobje.
Zanimanje strank je razloženo z naslednjim:
možnost tehnične prenove brez velikih začetnih kapitalskih naložb,
možnost stoodstotnega posojanja. Pri rednem posojilu za nakup nepremičnine mora družba del svojih stroškov plačati iz lastnih sredstev. V primeru najema je pogodba sklenjena za celotno vrednost nepremičnine. Plačila najemnine se običajno začnejo po izročitvi nepremičnine najemniku ali kasneje,
prilagodljivost najemne pogodbe v primerjavi s kreditno, ki predvideva omejene pogoje in zneske odplačila; pri lizingu lahko najemnik skupaj z banko oblikuje plačilno shemo, ki mu ustreza,
tveganje zastaranja osnovnih sredstev nosi banka,
bilanca stanja podjetja vzdržuje optimalno razmerje med lastniškim in dolžniškim kapitalom.
