MINISTRSTVO ZNANOSTI IN IZOBRAŽEVANJA
KAZAKH FINANČNA IN GOSPODARSKA AKADEMIJA
ESEJ
O TEMI
Izdaja in sprostitev denarja v gospodarski obtok
Izdaja in sprostitev denarja v gospodarski obtok. Pojma "denarno vprašanje" in "denarno vprašanje". Oblike izdaje
promet z emisijskim denarjem
Denar v gospodarskem obtoku v tržnih razmerah je vedno obstajal in vedno obstaja. Nov denar prihaja v obtok od bank, ki jih ustvarijo kot rezultat kreditnih poslov. Zato je kreditni značaj izdaje denarja eno temeljnih načel organizacije denarnega sistema države.
Pojma „denarno vprašanje“ in „denarno vprašanje“ nista enakovredna. Sprostitev denarja v obtok se nenehno dogaja. Brezgotovinski denar se sprosti v obtok, ko poslovne banke posojajo svojim strankam. Gotovina se sprosti v obtok, ko jo banke med gotovinskimi transakcijami izdajo strankam iz svojih blagajn. Hkrati pa stranke odplačujejo bančna posojila in položijo gotovino na operativnih blagajnah bank. Hkrati se količina denarja v obtoku ne sme povečati. Z emisijo mislimo na tak sprostitev denarja v obtok, kar vodi v splošno povečanje ponudbe denarja v obtoku. Obstaja vprašanje negotovine in gotovine (slednje se imenuje vprašanje denarja v obtoku). V razmerah upravno-distribucijskega gospodarstva (podobno kot v nekdanji ZSSR) je tako eno kot drugo vprašanje praviloma izvajala Državna banka. V tržnem gospodarstvu je emisijska funkcija razdeljena: emisijo brezgotovinskega denarja izvaja sistem poslovnih bank, emisijo gotovine izvaja državna centralna banka. V tem primeru je primarno vprašanje negotovinskega denarja. Preden se denar pojavi v obtoku, ga je treba prikazati v obliki vnosov na depozitne račune poslovnih bank. Glavni namen izdajanja brezgotovinskega denarja v obtok je zadovoljiti dodatne potrebe podjetij po obratnem kapitalu. Poslovne banke to potrebo zadovoljujejo s posojili podjetjem. Banke pa lahko izdajajo posojila le v mejah svojih razpoložljivih sredstev, tj. tistih sredstev, ki so jih uporabili v obliki lastniškega kapitala in sredstev na depozitnih računih. S pomočjo teh virov je mogoče zadovoljiti le običajne in ne dodatne potrebe gospodarstva po obratnem kapitalu. Medtem, bodisi v povezavi z rastjo proizvodnje bodisi v povezavi z rastjo cen blaga, se stalno pojavlja dodatna potreba gospodarstva in prebivalstva po denarju. Zato mora obstajati mehanizem za izdajanje negotovinskega denarja, ki zadošča tej dodatni potrebi. V razmerah držav z upravno-distribucijskim sistemom gospodarstva je bila emisija negotovinskega denarja izvedena na podlagi kreditnih načrtov, in sicer s širitvijo posojil, danih v skladu z njimi.
V državah z modelom tržnega gospodarstva, ko je monopol nad emisijami uničen, delovanje takega mehanizma postane nemogoče. Vprašanje denarja je dodatno vprašanje denarja v obtoku, ki vodi v povečanje ponudbe denarja v obtoku. Sprostitev denarja v obtok se pri bančnih poslih izvaja dnevno. Sprostitev gotovine v obtok se pojavi med gotovinskimi transakcijami, ko banke izdajajo gotovino iz svojih blagajn strankam (izplačilo plače, posojila prebivalstvu v gotovini itd.), Pa tudi, ko centralna banka stare bankovce zamenja z novimi . Sprostitev brezgotovinskega denarja v obtok se izvaja med posojilnimi operacijami, ko banke svojim strankam dajejo posojila v negotovinski obliki.
Glede na vrsto sredstev, ki dodatno vstopajo v obtok, obstaja razlika med izdajo gotovine in negotovino. Denarna izdaja denarja se izvede z dodatno izdajo bankovcev - bankovcev in kovancev. Brezgotovinsko izdajanje denarja je povečanje obsega sredstev na bančnih računih v procesu aktivnega poslovanja bank.
Gotovinski in negotovinski denar sta iste narave in sta tesno povezana. Med delovanjem lahko prehajajo iz ene oblike v drugo. Gotovina se ob prihodu na blagajne bank pretvori v negotovino in se pripiše na račune gospodarskih subjektov. Brezgotovinski denar se spremeni v gotovino, ko stranke v banki dvignejo del denarja s svojih računov in ga prejmejo v obliki gotovine.
Kot smo že omenili, pride do negotovinskega izdajanja v procesu aktivnega poslovanja bank. Hkrati se lahko med aktivnim poslovanjem tako centralne banke kot poslovnih bank poveča donos brezgotovinskega denarja v obtoku.
Obstajajo različna stališča o tem, v kolikšni meri lahko centralna banka nadzoruje in ureja obseg brezgotovinske izdaje in zlasti v kolikšni meri lahko centralna banka nadzoruje rast nekaterih sestavin denarne osnove. Najpogostejše stališče o vlogi centralne banke pri brezgotovinskem izdajanju je naslednje. Tako centralna banka kot poslovne banke sodelujejo v postopku brezgotovinske izdaje-če centralna banka ne zagotovi dodatnih sredstev poslovnim bankam za vzdrževanje denarnega toka in povečanje rezerv, bo negotovinska izdaja poslovnih bank močno omejena oz. se bo popolnoma ustavilo.
Tako je osnova negotovinskega vprašanja bančnega sistema povečanje denarne osnove centralne banke države.
Velikost denarne osnove in s tem vrednost denarnih virov centralne banke je odvisna od obsega njenega aktivnega poslovanja. Ko se med izvajanjem teh operacij obveznosti centralne banke povečajo, se ustrezno povečajo tudi njena sredstva, ki jih lahko uporabi za izvajanje aktivnih poslov. Tako sta aktivno in pasivno poslovanje centralne banke tesno povezana. Lahko rečemo, da centralna banka sama ustvarja kreditna sredstva za svoje poslovanje. Kot smo že omenili, v procesu brezgotovinske emisije skupaj s centralno banko sodelujejo poslovne banke, ki ustvarjajo negotovinski denar. Obseg negotovinskih sredstev, ki jih ustvarijo poslovne banke, je odvisen od višine presežnih rezerv, ki jih uporabljajo za aktivno poslovanje. Za poslovne banke so rezerve na računih pri centralni banki likvidna sredstva, za centralno banko pa obveznosti, ki jih mora vrniti na njihovo prvo zahtevo. Večje kot so presežne rezerve poslovnih bank, več in ob enakih pogojih lahko izdajo dodatno negotovinsko denarno ponudbo v obtok. Če upoštevamo bančni sistem kot celoto, potem presežne rezerve ene banke, ki v postopku posojanja in plačila padajo na račune druge banke, povečajo obseg depozitov in s tem presežne rezerve slednje. Zaradi tega lahko druga banka po drugi strani poveča obseg posojil, kar bo na koncu privedlo do povečanja presežnih rezerv tretje banke. Posledično pride do večkratne ekspanzije vlog, ki se imenuje množenje depozitov. Bančni (depozitni) multiplikator - koeficient, ki kaže, kolikokrat se bo skupni obseg depozitov v bančnem sistemu povečal s povečanjem presežnih rezerv poslovnih bank. Monopolno pravico do izdaje gotovine na ozemlju države ima običajno centralna banka države. Trenutno se izdaja gotovine izvaja predvsem v obliki izdajanja bankovcev v obtok, ki so bankovci, ki jih izda centralna banka in so pravno priznani kot uradno plačilno sredstvo in plačilno sredstvo. Ker je nominalna vrednost sodobnega denarja veliko višja od stroškov njegove proizvodnje, vam njihova emisija omogoča, da prejmete tako imenovano seigniorage (delniška premija) - razliko med nominalno vrednostjo bankovca (kovanca) in realnimi stroški njeno proizvodnjo in izdajo v obtok. Očitno je, da večji kot so njihovi apoeni, večji je seignorage pri izdaji bankovcev. Emisija gotovine - premik bankovcev iz depozitarja (rezervnega sklada) Centralne banke v njeno blagajno v obtoku za zadovoljitev dodatnih. potrebe gospodarskih subjektov po gotovini, ki so nastale kot posledica presežka dvigov gotovine nad prejemom v bankah v državi kot celoti. Glavni viri denarnega priliva v gospodarstvo so:
"posojanje s strani centralne banke poslovnim bankam;
"odkup državnih vrednostnih papirjev s strani centralne banke;
"centralna banka je kupila devize in zlato.
Tako aktivno delovanje Centralne banke služi kot kanal za emisijo gotovine. Do same izdaje je prišlo zaradi povečanja obveznosti bilance stanja Centralne banke, zato so sredstva Centralne banke jamstvo za izdajo bankovcev.
Mehanizem izdaje sodobnega denarja določa kreditno naravo varovanja bankovcev. Zagotavljanje emisije bankovcev neposredno vpliva na stabilnost nacionalne valute, zato v mnogih državah norme in metode takšnega zavarovanja določajo zakoni. Denarna masa - zbir vseh denarnih sredstev v obtoku v nacionalnem gospodarstvu v denarni in negotovinski obliki. Na obseg denarne mase vplivajo številni dejavniki: obseg BDP in stopnja gospodarske rasti; stopnja razvoja in struktura kreditnega in bančnega sistema, finančni trgi; razmerje med gotovinskim in negotovinskim denarnim prometom; denarna, devizna in finančna politika države; stopnja prometa denarja; stanje plačilne bilance države itd.
Za spremljanje sprememb v skupni denarni ponudbi in njenih posameznih sestavinah se uporabljajo posebni kazalniki - denarni agregati. Predstavljajo kazalnike obsega in strukture denarne mase. Omogočajo ne le količinsko oceno vrednosti denarne ponudbe, temveč tudi njene kakovostne značilnosti, da se določi stopnja njenega vpliva na gospodarstvo. dejavnosti v državi. V skladu z mednarodnimi standardi se likvidnost uporablja kot glavno merilo za razlikovanje različnih kazalnikov denarne mase, ki se razume kot stopnja stroškov in stopnja pretvorbe nekaterih oblik vlog in prihrankov v denar kot sredstvo za obtok in plačilo.
Število in sestava uporabljenih denarnih agregatov se razlikujeta od države do države. To je posledica posebnosti nacionalnih gospodarstev: stopnje gospodarskega razvoja, posebnosti organizacije denarnega obtoka, ki ga vodi gospodarstvo in denarna politika itd. V razvitih državah se običajno uporabljajo:
M1 - običajno vključuje gotovino v obtoku in vloge na vpogled
M2 - vsebuje zbirne in vezane vloge ter hranilne vloge M1 v poslovnih bankah;
M3-M2 + odvisno iz države lahko vključujejo vezane vloge v velikih zneskih, hranilne vloge v posebnih. kreditne in finančne institucije, potrdila o vlogah velikih poslovnih bank ali druga denarna sredstva.
Denarni agregati, ki jih izračuna Narodna banka Republike Belorusije, vključujejo:
М0 - gotovina v obtoku
M1 - denarna ponudba "v ožjem pomenu besede" - M0 + depoziti na vpogled prebivalstva, poslovnih subjektov in lokalnih oblasti.
M2 - podaljšani denar - M1 + vezane vloge prebivalstva, poslovnih subjektov, lokalnih oblasti. M3 - skupni znesek denarne ponudbe v nacionalni valuti - M2 + druge bančne vloge prebivalstva, poslovnih subjektov, lokalnih oblasti.
M4 - skupni znesek denarne ponudbe, vključno s tujo valuto - M3 + depoziti prebivalstva, poslovnih subjektov, lokalnih oblasti v tuji valuti.
Razlikovati med nominalno in resnično ponudbo denarja. Nominalna ponudba denarja se izračuna na podlagi. prevladujočo raven cen. Pri določanju realne denarne mase se nominalna denarna masa prilagodi ob upoštevanju stopnje inflacije - realna denarna masa je manjša od nominalne.
Denarna osnova je agregat gotovine v obtoku in skupne rezerve poslovnih bank na računih pri centralni banki.
Poenostavljena bilanca stanja centralnih bank: Sredstva: posojila poslovnim bankam; posojila vladi; zlate rezerve. Obveznosti: bankovci v obtoku; obvezne rezerve poslovnih bank; presežne rezerve poslovnih bank.
Bančne rezerve so razdeljene na obvezne in presežne. Obvezne rezerve so rezerve, ki jih poslovne banke hranijo pri centralni banki na njeno zahtevo. Delujejo kot zavarovalna rezerva, ki zagotavlja jamstva za vlagatelje banke, pa tudi uporaba Centralne banke kot instrumenta za uravnavanje ponudbe denarja. Presežne rezerve so rezerve, ki jih poslovne banke hranijo pri centralni banki po lastni presoji, prostovoljno, poleg obveznih rezerv. Za poslovne banke so to sredstva, ki jih lahko kadar koli uporabijo za opravljanje svojega poslovanja.
Tako so sredstva, ki sestavljajo denarno osnovo, delno v rokah prebivalstva v obliki gotovine, deloma pa v rokah bank v obliki njihovih rezerv na računih pri centralni banki. Razmerje med temi sestavinami denarne osnove je odvisno od stopnje razvoja bančnega in plačilnega sistema, stopnje inflacije, dinamike dohodka gospodinjstva itd. Dinamika denarne osnove pomembno vpliva na ponudbo denarja v obtoku. Z rastjo denarne osnove centralne banke se povečuje ponudba denarja v državi in obratno.
Spremembe v strukturi denarne osnove vplivajo tudi na ponudbo denarja. Če na primer centralna banka zniža obvezne rezerve, medtem ko denarna osnova ostane nespremenjena, se bodo obvezne rezerve poslovnih bank zmanjšale, njihove presežne rezerve pa se bodo povečale. To bo povzročilo povečanje denarne ponudbe, saj so presežne rezerve vir sredstev za poslovne banke za izvajanje aktivnih poslov (izdajanje posojil itd.), V procesu katerih se ustvarjajo nove vloge, t.j. brezgotovinska ponudba denarja.
V bistvu je denarni obtok proces nenehnega gibanja denarja v gotovinski in negotovinski obliki. Glavni kanali za pretok denarja so med:
Banke in podjetja, organizacije;
Banke in prebivalstvo;
Banke (vključno s centralnimi in poslovnimi bankami);
Podjetja in organizacije;
Podjetja, organizacije in prebivalstvo;
Po prebivalstvu;
Podjetja, organizacije, prebivalstvo in država;
Nebančne kreditne in finančne institucije;
Nebančne kreditne in finančne institucije ter podjetja, organizacije;
Nebančne finančne institucije in banke;
Nebančne kreditne in finančne institucije ter prebivalstvo itd.
Na vsakem od teh tokov lahko pride do nasprotnega gibanja denarja. Prevladujoče mesto zasedajo denarni tokovi, pri čemer so ena od strank podjetja in organizacije.
Struktura denarnega prometa označuje njegove ločene sestavne dele. Določimo ga lahko po različnih merilih. Denarni promet je razvrščen glede na:
Oblike denarja, ki v njem delujejo;
Narava razmerja, ki služi tistemu ali drugemu delu denarnega prometa;
Plačilne funkcije;
Predmeti, med katerimi se izvaja gibanje denarja;
Funkcionalna struktura denarnega prometa.
Najpogostejša je klasifikacija denarnega obtoka glede na oblike denarja, ki se v njem uporabljajo. Na podlagi tega se denarni promet deli na negotovinski in denarno-denarni promet. Največji delež v strukturi denarnega prometa ima nedenarni denarni promet.
Glede na značilnosti plačila ločimo gibanje denarja, ki posreduje blagovni in netrgovinski promet. Blagovni promet je povezan predvsem s procesi proizvodnje in prodaje izdelkov, opravljanjem storitev, opravljanjem dela. Ne-blago-z izpolnitvijo finančnih obveznosti in z drugimi plačili ne-blaga.
Struktura denarnega prometa je odvisna od subjektov, med katerimi poteka gibanje denarja, oblikovana ob upoštevanju poti denarnega prometa. Lahko je medbančni promet (med bankami); bančni promet, kjer je eden od udeležencev prometa banka, njegovi partnerji pa pravne in fizične osebe; medpodjetniški promet med pravnimi osebami; promet gospodinjstev med posamezniki itd.
Funkcionalna struktura denarnega prometa vključuje denarni promet povezav nacionalnega gospodarstva - sfere materialne proizvodnje, neproizvodne sfere, prebivalstva, finančnega in kreditnega sistema.
Osnovna načela denarnega obtoka vključujejo:
Podjetja, podjetniki, posamezniki samostojno izberejo banko za poravnalne in gotovinske storitve;
Vsa podjetja (združenja), organizacije, ustanove so dolžna hraniti sredstva na bančnih računih.
Vzpostavljen je enoten postopek odpiranja bank vseh vrst računov in je obvezen za vse banke, druge pravne osebe, samostojne podjetnike, posameznike;
Ureditev postopka poravnave in plačila.
Nacionalni bankovci so v obtoku v nebančnem obtoku;
Oblikovanje objektivno potrebne količine sredstev za strukturne povezave in za gospodarstvo kot celoto. Pomemben dejavnik pri tem oblikovanju je potreba poslovnih subjektov po gotovini (gotovina, negotovinski obrazci), njihova želja po porabi ali hrambi denarja.
Plačilni sistem - sklop zakonsko urejenih elementov, ki zagotavljajo plačila med strankami v procesu izpolnjevanja njihovih obveznosti. Stabilen in hiter plačilni sistem, ki pri poravnavah zadovoljuje potrebe bank, gospodarskih institucij, poslovnih subjektov, je predpogoj za učinkovito delovanje gospodarstva države. Plačilni sistem Republike Belorusije ima tako sistemsko vsebino kot nekatere posamezne znake njenega izražanja. Plačilni sistem države se imenuje nacionalni plačilni sistem (NPS) in velja za zapleten in kompleksen subjekt, podrejen enotnim nalogam in načelom delovanja, vključno s številnimi medsebojno povezanimi komponentami, ki izvajajo celoten denarni promet in del denarnega prometa v postopku plačevanja. Organizacija medbančnih poravnav je glavni namen plačilnega sistema. Obstajata dve možnosti za plačila: centralizirano (prek korespondenčnih računov pri NB) in decentralizirano (prek sistema vzajemnih dopisniških računov, ki jih odprejo druge banke, vključno z bankami v tujini). Prevladuje centraliziran postopek plačevanja, ki se izvaja na podlagi avtomatiziranega sistema medbančnih poravnav.
Glavne naloge, ki jih mora rešiti nacionalni plačilni sistem, so naslednje:
Zagotavljanje optimizacije hitrosti medbančnih poravnav in zmanjšanje gotovine v obtoku;
Oblikovanje učinkovitega mehanizma za upravljanje dnevne likvidnosti poslovnih bank in likvidnosti centralnih bank v bančnem sistemu;
Zmanjšanje poravnalnih, operativnih in drugih tveganj ter vzpostavitev zanesljivega in varnega sistema;
Integracija v enotno celoto denarnih, deviznih in borznih trgov.
Nacionalni plačilni sistem Republike Belorusije je skupek bančnih in drugih finančnih institucij, plačilnih instrumentov, bančnih pravil in postopkov ter medbančnih sistemov za prenos denarja, ki zagotavljajo njihov obtok znotraj države in interakcijo s tujimi plačilnimi sistemi.
Narodna banka zavzema posebno mesto med udeleženci plačilnega sistema, saj v skladu z zakonodajo Republike Belorusije njeni glavni cilji in funkcije vključujejo organizacijo učinkovitega, zanesljivega in varnega delovanja plačilnega sistema in medbančni poravnalni sistem. V skladu z načeli delovanja nacionalnega plačilnega sistema je medbančni plačilni tok razdeljen na dva kakovostno in količinsko različna toka. Prvi med njimi zajema poravnave za velika in nujna plačila, ki se izvajajo v realnem času na bruto osnovi, tj. izračun samo v celoti, brez odmika. Sistem takšnih poravnav je osrednji člen plačilnega sistema. Drugi tok so druga plačila v sistemu obračuna poravnave na neto osnovi z različnimi klirinškimi intervali čez dan. Pod "neto osnovo" razumemo kopičenje medsebojnih terjatev in obveznosti za vsakega udeleženca z naknadnim izračunom čistih debetnih ali kreditnih pozicij, ki se odražajo na korespondenčnem računu. Nacionalni plačilni sistem poleg zgoraj omenjenih medbančnih poravnalnih sistemov vključuje tudi druge podsisteme, ki imajo svoj značaj in namen, v nekaterih primerih pa jih lahko obravnavamo kot neodvisne sisteme. Ti vključujejo podsisteme:
Mednarodne poravnave in valutne transakcije;
Poravnave vrednostnih papirjev;
Plačila s plastičnimi karticami;
Medbančne decentralizirane poravnave;
Poravnave znotraj ene banke.
Povezovalni elementi plačilnega sistema so pravila in postopki. Pravila plačilnega sistema urejajo postopek sprejemanja plačilnih instrumentov s strani strank za izvedbo, prenos elektronskih in drugih plačilnih instrumentov, nadzor in upravljanje poravnav za njihova plačila s strani Nat. banko in številne druge določbe o organizaciji plačilnega prometa. Pravila in postopki so povezovalni element, ki vsakemu nacionalnemu plačilnemu sistemu daje individualnost, najbolj natančno odraža njegovo stanje in skladnost s splošnimi načeli in zahtevami. Brezgotovinski denarni obtok je gibanje denarja v brezgotovinski obliki kot plačilno sredstvo. V količinskem smislu je brezgotovinski denarni promet opredeljen kot vsota negotovinskih plačil za določeno obdobje. V denarnem prometu prevladuje brezgotovinski denarni promet. V brezgotovinskem obtoku je začetna in končna točka uporabe in prejema sredstev bančni račun. V tem primeru je lahko lastnik računa pravna in fizična oseba. Prisotnost sistema različnih bančnih računov za mačko. sredstva se obremenjujejo ali kreditirajo, kar omogoča delovanje brezgotovinskega denarnega obtoka. Celoten nabor brezgotovinskega denarnega prometa, odvisno od lokacije plačnikovega računa in računa upravičenca, lahko razdelimo glede na stopnjo imetja v negotovinski promet v eni banki, medbančni brezgotovinski promet, brezgotovinski promet promet mednarodnih plačil. Hitrost nedenarnega prometa odraža čas, v katerem poteka operacija bremenitve in kreditiranja sredstev. Prejemnik sredstev in njihov plačnik sta praviloma zainteresirana za skrajšanje časa nakazila. Tako je v Republiki Belorusiji banka dolžna opraviti transakcije na tekočem računu v enem bančnem dnevu. Velikost plačil v negotovinskem obtoku omogoča presojo tako obsega odraženih transakcij kot njihovega pomena. Praviloma je večji znesek plačila, večja je finančna odgovornost za banko in pomen za druge udeležence v transakciji. Za banko pa je pri plačilih strank enak postopek za velika in nujna plačila. In če Narodna banka Republike Belorusije obvezno določi velikost velikega plačila (od 01.01.2002 je bila določena v višini 3 milijone rubljev), se njegova opredelitev kot "nujno" pojavi pri na pobudo stranke in ni odvisna od zneska.
Upoštevanje nedenarnega denarnega prometa po vrstah plačil vključuje njihovo kvalitativno oceno, ugotavljanje njihovega pomena za gospodarstvo države. Na splošno so vsa plačila po svoji ekonomski naravi in udeležbi v reprodukcijskem postopku razdeljena na blago in ne-blago. Ne -surovinski - transakcije, ki odražajo denarne tokove, povezane z oblikovanjem in uporabo centraliziranih in vseh vrst decentraliziranih sredstev. Vendar pomen nedenarnega denarnega obtoka ni omejen zgolj na dejstvo plačil in oceno njihovega gospodarskega pomena. Zaradi gibanja sredstev po računih je mogoče sestaviti in nato analizirati vse vrste statističnega poročanja, proračuna, plačilne bilance države. Z bančnim nakazilom. poravnave se razumejo kot poravnave med pravnimi osebami, pa tudi poravnave s sodelovanjem samostojnih podjetnikov, posameznikov, izvedene preko banke v negotovini. v redu. Zgoraj navedene stranke banke pri prenosu sredstev delujejo kot stranke pri poravnavah, banke, pri katerih imajo odprte račune, pa so neposredni udeleženci poravnav. Glavni pogoji za organiziranje brezgotovinskega plačevanja so:
1. Prisotnost bančnega računa za udeležence v negotovinskih poravnavah ni le predpogoj za vse udeležence v poravnavah, ampak tudi možnost delovanja celotnega denarnega prometa brez denarja, saj se brezgotovinske poravnave izvajajo prek vnosi na račune.
2. Pogodbena podlaga postopka za vodenje računov in poravnavo - predpostavlja obstoj sklenjenih pogodb za vzdrževanje samega bančnega računa in za izvajanje poslov na njem v skladu s sporazumi, ki odražajo določeno transakcijo.
3. Neodvisnost stranke pri izbiri banke za odprtje računa - ustreza interesom lastnika pri iskanju najbolj optimalne možnosti poravnave in zanesljivosti pri namestitvi sredstev.
4. Prosta izbira oblik brezgotovinskih plačil udeležencev je potrebna za njihovo izvajanje v interesu in s soglasjem vseh strank.
Organizacija brezgotovinskih plačil predvideva določen postopek za njihovo izvedbo, ki ni odvisen od posebne oblike in je enak za vse udeležence, predstavlja najbolj splošna pravila za izvajanje negotovinskih plačil.
Navodila Narodne banke razvrščajo oblike negotovinskih plačil v naslednje konsolidirane skupine:
Poravnave za izvedbo bančnega nakazila;
Dokumentarni akreditivi;
Izračuni s čeki iz čekov in poravnave;
Plačevanje s plastičnimi karticami.
Plačilni nalog je plačilno navodilo, po katerem banka pošiljatelj nakaže sredstva banki prejemnici na osebo, navedeno v nalogu (upravičencu). Poravnave na podlagi plačilnih nalogov so najpogostejše pri plačilnih transakcijah. Uporabljajo se pri poravnavah za odpremljeno, prejeto blago in opravljene storitve, za netrgovske transakcije, za predplačila. Namen plačila mora biti naveden na plačilnem nalogu, ki ga je plačnik poslal banki.
Sprejetje plačilnega naloga za izvedbo pri banki pošiljateljici predpostavlja naslednje pogoje:
Pravilnost registracije;
Razpoložljivost sredstev na plačnikovem računu za izvedbo nakazila, vključno za povračilo bančnih stroškov.
Sprejetje plačilnega naloga za izvedbo ali prevzem s strani banke pošiljatelj vključuje obremenitev sredstev z računa plačnika in njihovo nakazilo banki prejemnici. Plačilo se prenese na drugo banko prek medbančnega poravnalnega sistema na podlagi dokumentov o elektronskem plačilu, ki jih pripravi banka pošiljateljica sama.
Prenos plačilnega naloga na banko prejemnico s hkratnim zagotavljanjem sredstev za njegovo izvedbo je izvedba kreditnega nakazila s strani banke pošiljateljice. Sprejem plačilnega naloga za izvršitev se oceni kot sprejem s strani banke pošiljateljice. Možno je tudi zavrniti sprejem zaradi odsotnosti zadostnega zneska na korespondenčnem računu pošiljateljeve banke za izvedbo prenosa ali neskladnosti plačilnega naloga z zahtevami, določenimi z zakonom.
Izvrševanje plačilnega naloga s strani banke prejemnice pomeni nakazilo sredstev na račun upravičenca. Banka prejemnica je tako kot banka pošiljatelj dolžna izvršiti plačilni nalog na dan, ko je bil prejet, če so izpolnjeni pogoji za sprejem nakazila za izvršitev. Nalog za plačilo je plačilno navodilo, ki vsebuje zahtevo upravičenca do plačnika, da plača stroške blaga, dobavljenega po pogodbi, da izvede plačila za druge operacije na podlagi poravnave, pošiljanja in drugih dokumentov, ki jih predloži pogodbo, ki mu je bila poslana.
Plačilno navodilo v obliki naloga-povpraševanja ne sestavi plačnik, ampak upravičenec sam in poravnalni dokument, mimo banke, posreduje neposredno plačniku. Upravičenec je odgovoren za točnost, popolnost in pravilnost izpolnjevanja osnovnih podrobnosti poravnalnega dokumenta. Plačnik preveri zakonitost terjatev upravičenca in po dogovoru s celotnim ali delnim plačilom predloži banki zahtevek-nalog, v katerem navede znesek, ki ga je sprejel za plačilo, ter vnese podatke o banki pošiljateljici in njegovem račun. V primeru popolne ali delne zavrnitve plačila naročila-povpraševanja plačnik o tem neposredno obvesti upravičenca na način in v rokih, ki jih določa sporazum, sklenjen med njima. Oddajo naročila-zahteve banki pošiljateljki izvede neposredno plačnik, tj. je pobudnik operacije odpisa sredstev s svojega računa, kar odraža bistvo nakazila kredita.
Zahteva za plačilo je plačilno navodilo, ki vsebuje zahtevo upravičenca do plačnika za plačilo določenega zneska denarja.
Prenos bremenitve z zahtevo za plačilo vključuje operacijo izterjave (operacije z dokumenti, ki jih banke izvedejo v skladu s prejetimi navodili za izterjavo plačila), pri čemer se uporabi obrazec za prevzem in sprejem. Izraz "sprejem" pomeni potrditev plačnikove privolitve, da v določenem roku plača račun, predložen za plačilo.
Sprejemna oblika zbiranja se uporablja za naselja:
Za odpremljeno blago (dela in storitve);
Za obveznosti, ki so nastale kot posledica bančnega poslovanja;
Neprevzemna oblika izterjave se uporablja pri bremenitvi sredstev z računa plačnika na nesporni način, tj. privolitev plačnika ni potrebna in umik sredstev ne izpodbija.
Sprejetje je lahko predhodno ali naknadno. Predhodni sprejem pomeni sprejem plačnika, ki ga je banka pošiljateljica prejela, preden je prejela zahtevo za plačilo od banke upravičenca, kasnejši sprejem pa pomeni sprejem plačnika v 10 dneh po prejemu zahteve banki pošiljateljici od banke upravičenke. banko.
Zahteva za plačilo se predloži banki v 10 dneh od datuma izpisa v treh izvodih z registrom v dveh izvodih. Ko je naročnikov zahtevek za plačilo sprejet v izterjavo, banka upravičenca preveri pravilnost njegove izvedbe, nato pa prvi izvod registra ostane v banki, drugi se vrne upravičencu, zahtevek za plačilo z vsemi kopijami pa se pošlje na banko pošiljateljico.
Po prejemu popolne zavrnitve sprejema se zahtevek za plačilo vrne v banko upravičenca brez izvršitve, po prejemu delnega zahtevka se izvrši na zahtevo za plačilo s popravljenim zneskom. Zahteve za plačilo, sprejete v izvedbo, ki jih plačnik sprejme, če je na plačnikovem računu dovolj sredstev, izvrši banka pošiljateljica, t.j. plačano. Pri plačilu zahtevka za plačilo se sredstva prenesejo v banko prejemnico prek medbančnega poravnalnega sistema na podlagi elektronskih plačilnih dokumentov, ki jih sestavi sama banka pošiljateljica in so podlaga za bremenitev sredstev z njenega dopisniškega računa v višini debetnega nakazila in pripisati jih na korespondenčni račun banke prejemnice ...
Nakazilo sredstev na račun upravičenca je izvedba zahtevka za plačilo s strani banke prejemnice.
Akreditiv se razume kot obveznost, na podlagi katere mora banka v imenu stranke odpreti akreditiv in v skladu z njegovimi navodili izplačati prejemniku sredstev ali izvesti druge operacije, vključene v to obveznost.
Banka, ki sprejme naročilo stranke, se šteje za izdajateljico, naročnik pa kot naročnik.
Pri poravnavah na podlagi dokumentarnega akreditiva so vpleteni:
Vlagatelj, ki se obrne na banko z zahtevo za odprtje akreditiva;
Banka - izdajatelj, ki odpre akreditiv;
Upravičenec - v korist katerega se odpre akreditiv ali prejemnik sredstev;
Izvršitev ali svetovanje banki, kat. pritegne k prenosu akreditiva na upravičenca.
Odvisno od možnosti spreminjanja pogojev ali preklica pogojev je lahko akreditiv nepreklicen in preklicljiv. Preklicni akreditiv pomeni akreditiv, ki ga lahko banka izdajateljica spremeni ali prekliče brez predhodnega obvestila upravičenca. Nepreklicni akreditiv je trdna zaveza banke izdajateljice, da ga ne bo spremenila ali preklicala brez privolitve zadevnih strank.
Glede na varnost plačilnega sredstva se akreditivi delijo na pokrite in nepokrite. Če banka izdajateljica pri odpiranju akreditiva banki izvršiteljici vnaprej zagotovi sredstva v višini akreditiva (kritje valute) za izvršitev akreditiva za obdobje njegove veljavnosti, potem takšno pismo kredit se šteje za pokrit.
Med akreditivi se razlikuje prenosljiv akreditiv, po katerem lahko na zahtevo upravičenca (prvega upravičenca) banka izdajatelj privoli drugi osebi (drugemu upravičencu) za popolno ali delno izvršitev akreditiv, če to obveznost dopušča.
Brezgotovinske poravnave na podlagi čekov se izvajajo s čeki iz čekovnih knjižic in poravnalnimi čeki. Ček je vrednostni papir, ki vsebuje brezpogojni nalog trasatorja, da izda plačilni nalog. vsebuje znesek za imetnika čeka.
1) Izračuni s čeki iz čekovnih knjižic se izvajajo kot pravne osebe. osebe (podjetniki) in posamezniki, kat. delujejo kot predali. Imetnik čeka je pravna oseba ali samostojni podjetnik posameznik, ki je prejemnik plačila za ček iz čekovne knjige.
Čekovna knjižica, potrebna za poravnave, se bodočemu trasantu izda na podlagi izkaza obveznosti in razpoložljivosti sredstev na tekočem računu. Sredstva s tekočega računa v višini čekovne knjižice se položijo pri banki na posebnem režimu računa. Čekovna knjižica velja 1 leto. Če obstajajo neporabljeni čeki in stanje naloženih sredstev na računu, se lahko njegova veljavnost po vlogi podaljša za še eno leto. Po izteku roka veljavnosti je treba čekovno knjižico vrniti v trasantovo banko, neuporabljeno stanje se prenese na njen tekoči račun.
2) Bančni ček izda banka za plačilo blaga, storitev ali za prejem gotovine v banki trasatorja ali njenih podružnicah. V primeru prejema gotovine na poravnalni ček lahko imetnik čeka v eni osebi sovpada s trasantom - posameznikom.
Ček lahko izda banka trasata po pologu gotovine ali na račun sredstev, ki so na voljo na njegovem tekočem računu. Čekovni ček je mogoče izdati na račun odškodnine ali kreditnih sredstev, vendar je v tem primeru prepovedano prejemati gotovino.
Sredstva, v višini katerih so bili posamezniku izdani poravnalni čeki, banka trasata položi na račun posebnega režima, s katerega se ček plača, potem ko ga sprejme imetnik čeka in ga dostavi svoji banki v izterjavo.
Plačila s plastičnimi karticami predpostavljajo obstoj določenega sistema, ki vključuje banke in druge udeležence, ki skupaj izdajajo v promet in transakcije s plastičnimi karticami. Sistem vključuje lastnika, izdajateljico, banko prevzemnico. Lastnik sistema je oseba, ki določa pravila in standarde za udeležence pri izvajanju različnih transakcij s plastičnimi karticami in ima določene obveznosti. Med bankami, vključenimi v sistem, posebno mesto zaseda banka izdajateljica, ki izdaja kartice, pa tudi poravnalne, gotovinske storitve za imetnike teh kartic. Banka prevzemnica je banka, ki opravlja storitve servisiranja kartic.
Brezgotovinsko plačevanje s plastičnimi karticami se izvede na podlagi sporazuma, ki ga je banka sklenila z lastnikom sistema v skladu s standardi in pravili, ki jih je določil. Zasebni sistem je sistem, v katerem je udeležena le ena banka - izdajatelj. Notranji sistem predvideva, da sta udeleženec in lastnik rezidenca, mednarodni sistem pa prisotnost nerezidenta tako med udeleženci kot / ali kot njegov lastnik.
Za prikaz transakcij z uporabo kartic se uporablja kartični račun, ki ga banka izdajateljica odpre stranki na podlagi pogodbe o kartičnem računu, sklenjene med njima. Odvisno od tega, kdo je lastnik računa, obstajajo osebne in poslovne kartice. Osebna izkaznica se izda na podlagi pogodbe, ki jo s stranko sklene posameznik, ali po pooblastilu posameznika. Poslovna kartica se izda na podlagi pogodbe, sklenjene s pravno osebo. oseba ali samostojni podjetnik.
Vrsta kartic je odvisna od mehanizma poravnave, ki omogoča njihovo razlikovanje med debetnimi, kreditnimi in predplačniškimi karticami. Z debetno kartico lahko opravljate transakcije le v mejah stanja na računu kartice. Kreditna kartica omogoča izvajanje transakcij na račun posojila, ki ga banka da stranki. Kartica za elektronski denar velja za nadomestek za gotovino in kroži na ravni bankovcev in kovancev.
Po svoji ekonomski vsebini je denarni obtok proces neprekinjenega gibanja gotovine - del denarnega obtoka.
Gotovina se začne premikati pri blagajnah bank. Podjetja, organizacije, podjetniki na račun razpoložljivih sredstev na svojih računih ali posojila prejmejo gotovino na blagajnah poslovnih bank. Te denarne vsote so namenjene izplačilu plače in enakovrednih plačil ter drugih plačil v gotovini. Del gotovine iz blagajn bank je mogoče prodati drugim bankam, pa tudi neposredno plačati prebivalstvu (obresti na depozite itd.).
Nato se začne postopek porabe (uporabe) gotovine s strani prebivalstva za nakup blaga, plačilo storitev, plačila v korist države in drugih pravnih in fizičnih oseb. Porabo dela denarja je mogoče odložiti (prihraniti) v organiziranih in neorganiziranih oblikah. Od prebivalstva denar spet gre na blagajne podjetij in organizacij, vendar ga slednji ne morejo uporabiti za denarne poravnave, mimo banke, in se morajo vrniti v banko, da se pripišejo na račune. Tako gotovina. denar, ko se je začel gibati iz blagajn bank, prešel vse kanale obtoka, se vrne nazaj v banke, da začne nov promet.
V procesu organiziranja denarnega obtoka se rešijo tako pomembni enačbe. naloge, kot so:
"določitev celotnega obsega gotovinskega obtoka, njegove strukture;
"nastajajoči trendi;
"usmerjanje in regulacija denarnih tokov;
"umestitev denarne zaloge po vsej državi itd.
Da bi določile potrebo po gotovini, banke napovedujejo pričakovane prejemke v svojih blagajnah, pa tudi možne dvige gotovine. Napoved gotovinskega prometa je narejena na podlagi informacij, prejetih od oskrbovanih podjetij, podjetnikov gotovinskih prijav. Napoved gotovinskega prometa je narejena glede na vir prejemkov in smer dviga gotovine. Obseg gotovinskega prometa je glede na njegov obseg precej manjši od negotovinskega denarnega prometa, vendar je njegova pravilna organizacija še posebej pomembna v družbeno-ekonomskem smislu, saj ta promet služi predvsem odnosom, povezanim s področjem osebne potrošnje. Procesi na področju gotovinskega prometa neposredno vplivajo na stabilnost kupne moči prebivalstva in denarja. Gotovinske transakcije - knjiženje gotovine na blagajno, upoštevanje limita stanja gotovine, postopek in pogoji dostave gotovine; sprejem in dostava gotovine. denar iz blagajn podjetja in registracija gotovinskih dokumentov; naročilo in namensko uporabo gotovine, prejete iz blagajn bank; postopek vodenja blagajne in shranjevanja gotovine.
Blagajna je strukturni pododdelek. podjetje (podjetnik), ki opravlja osnovne denarne transakcije. Podjetja imajo lahko v svojih blagajnah gotovino v mejah, ki jih letno določijo banke, pri katerih je odprt tekoči račun podjetja, ne glede na obliko lastništva. Omejitev salda gotovine - maks. dovoljeni znesek gotovine, ki je lahko na blagajni podjetja ob koncu delovnega dne. Podjetja in nekatere kategorije podjetnikov imajo pravico, da v svojih blagajnah hranijo gotovino, ki presega omejitev, le za plače, štipendije, pokojnine itd. za obdobje, ki ne presega 3 sužnjev. dni, za kolektivne kmetije, organe lokalne samouprave in samouprave, ki se nahajajo na podeželju - največ 5 delovnih mest. dnevi. Nal. denar, prejet v blagajnah podjetij, ki presega omejitev, je treba dostaviti institucijam bank za poznejše. knjiženje na njihove račune. Vsi prejemki in dvigi gotovine s strani družbe so zabeleženi v blagajniški knjigi. Blagajna evidentira takoj po prejemu ali izdaji denarja za vsako naročilo ali drug dokument, ki ga nadomešča. Blagajnica vsak dan ob koncu delovnega dne izračuna rezultate poslovanja za ta dan, prikaže stanje denarja naslednji dan.
Denarna disciplina - skladnost podjetij in podjetnikov s pravili gotovinskega poslovanja. Na podlagi rezultatov revizije predstavnik banke naredi sklepe in daje vodstvu podjetja, podjetniku, odpravo obstoječih kršitev pravil za izvajanje gotovinskih transakcij in dela z gotovino.
Monetarni sistem - organizacija denarnega obtoka v državi, ki jo urejajo državni zakoni. Vrste denarnih sistemov so se v zgodovinskih obdobjih v veliki meri oblikovale v obliki, v kateri je denar deloval: polnopravni ali kot znaki vrednosti. Glede na to se razlikuje med:
1) denarni sistemi kovinskega obtoka;
2) denarni sistemi obtoka kreditnega in papirnega denarja.
Za kovinsko cirkulacijo sta značilni dve vrsti denarnih sistemov: bimetalizem in monometalizem. Bimetalizem je denarni sistem, v katerem država zakonsko določa vlogo denarja za dve kovini (zlato in srebro). Kovanci iz teh kovin se prosto kovajo in krožijo pod enakimi pogoji. Monometalizem je denarni sistem, v katerem je ena kovina univerzalni ekvivalent. Hkrati v obtoku delujejo tudi drugi znaki vrednosti (bankovci, zakladni menice, kovanci), ki jih je mogoče zamenjati za zlato. Glede na naravo menjave vrednostnih znakov za zlato so bile ločene tri sorte monometalizma zlata: standard zlatega kovanca, standard zlatega zlata in standard menjave zlata.
Za denarne sisteme, ki temeljijo na obtoku zamenljivega kreditnega denarja, je značilno:
Slabitev povezave med denarjem in zlatom;
Izpodrivanje zlata iz notranjega in zunanjega obtoka, poravnava v rezervah, predvsem v bankah;
Prevladujoči položaj v obtoku zamenljivega kreditnega denarja (v primerjavi s papirnatim denarjem);
Izdaja gotovinskih in brezgotovinskih bankovcev na podlagi kreditnih poslov bank;
Obsežen razvoj brezgotovinskega denarnega prometa, povečanje njegovega deleža v strukturi denarnega prometa s splošnim trendom rasti obsega denarnega prometa;
Ustvarjanje novih metod, državnih instrumentov. denarna ureditev.
Glavni elementi denarnega sistema so:
1. Ime nacionalne denarne enote praviloma nastaja zgodovinsko, vendar mora država to ime določiti s svojim zakonodajnim aktom. Narodna banka Republike Belorusije določa apoen (vrednost), merilo teže, podobo in druge značilnosti beloruskega rublja. Zagotavlja tiskanje bankovcev, kovanje kovancev, pa tudi shranjevanje, uničenje umaknjenih bankovcev in kovancev iz obtoka.
2. Glavne vrste denarja v obtoku so papirni žetoni vrednosti, tj. kreditni denar, zakladni menice in drobna menjava. Te vrste bankovcev služijo gotovinskemu obtoku.
3. Emisijski mehanizem vključuje postopek izdaje in umika denarja iz obtoka ter izdajo denarja in zavarovanje bankovcev, izdanih v obtok. Izključna pravica do izdaje gotovine običajno pripada Centralni banki.
4. Načelo varovanja bankovcev, izdanih v obtok, zagotavljajo zaloge, zlato in drugi jarki v sredstvih bank. kovine, prosto zamenljiva valuta, vrednostni papirji in druge obveznosti.
5. Struktura denarnega prometa, ki jo lahko najprej obravnavamo kot razmerje med gotovinskim denarnim obtokom in negotovinskim denarnim prometom. Pomembno je tudi razmerje med bankovci različnih apoenov (nominalna struktura denarne ponudbe denarja).
6. Postopek za določitev tečaja - določitev razmerja med valutami različnih držav. Menjalni tečaj označuje "ceno" denarne enote ene države, izraženo v denarnih enotah drugih držav. Osnova za kotacijo je kupna moč nacionalnih valut ter ponudba in povpraševanje po določeni valuti na deviznih trgih.
7. Država. telo, ki uravnava denarni obtok. Eden najpomembnejših ciljev Narodne banke je zaščita in zagotovitev stabilnosti beloruskega rublja, vključno z njegovo kupno močjo in tečajem glede na tuje valute, ter ureditev denarnega obtoka. V ta namen banka razvija niz instrumentov denarne regulacije in jih uporablja za vzdrževanje stabilnosti denarnega sistema.
Zdaj obstajata dva glavna koncepta izvora denarja: racionalistični in evolucijski.
1) uporaba subjektivno-psihološkega pristopa: trdi se, da so ljudje namenoma izumili in uvedli denar, da bi olajšali proces menjave, racionalnejšo organizacijo menjalnih operacij. Prvič ga je oblikoval starogrški filozof in znanstvenik Aristotel. Zagovorniki verjamejo, da so težave pri menjavi v barter ekonomiji privedle do dogovora med ljudmi o uporabi obračunske enote, standardnega menjalnega sredstva, nato pa je bil ta sporazum zakonsko določen. Po racionalističnem konceptu je denar produkt zavesti ljudi in ne objektivnega razvoja procesov proizvodnje in izmenjave.
2) Evolucijski koncept (avtor - Marx) uporaba zgodovinsko -materialističnega pristopa: denar je objektiven rezultat razvijajočega se procesa blagovne menjave, ki je pripeljal do dodelitve blaga, ki je začelo opravljati denarne funkcije. K. Marx je opredelil 4 oblike vrednosti:
Preprosta oblika vrednosti ustreza najzgodnejši fazi razvoja menjave, ko je bila naključne narave, in so praviloma predmet menjave postali izdelki, ki so se iz nekega razloga izkazali v izobilju.
Polna oblika vrednosti ustreza stopnji v razvoju menjave, ko je postala že precej pravilna, vendar proces oblikovanja trajno delujočih regionalnih trgov še ni zaključen.
Splošna oblika vrednosti je v fazi razvoja menjave, ko je bilo na regionalnih trgih dodeljeno posebno blago, za katerega so bile določene funkcije univerzalnega ekvivalenta.
Denarna oblika vrednosti je nadomestila univerzalno obliko z razvojem regionalnih trgov in mednarodne trgovine, ko so se plemenite kovine, predvsem zlato in srebro, začele uporabljati kot univerzalni ekvivalent.
Predpogoji za nastanek denarja: družbena delitev dela in ekonomska izolacija produktivnosti blaga, prehod iz ene oblike vrednosti v drugo je povezan s širjenjem menjave in poglabljanjem notranjega protislovja blaga. Vloga države je formalna in odraža objektivno potrebo po izboljšanju oblik denarne zakonodaje. S teh stališč je izvor denarja razložen z objektivnimi zakonitostmi razvoja reprodukcije.
Stabilnost denarnega obtoka se kaže v relativni stabilnosti kupne moči denarja, ki se izraža v stalnosti ali rasti števila povpraševanja po blagu in storitvah, ki jih je mogoče kupiti za denarno enoto. Na podlagi tega se običajno razlikujejo naslednji potrebni pogoji za stabilnost kupne moči denarja:
1. Ohranjanje ekonomsko trdnega razmerja med denarno maso v obtoku in maso prodanega blaga. To pomeni, da mora količina denarja v obtoku ustrezati dejanskim potrebam socialne ekonomije po obtočnih instrumentih in plačilnih sredstvih, razpoložljivi denarni ponudbi pa mora nasprotovati ustrezna količina blaga;
2. zagotavljanje elastičnosti denarnega obtoka, to je zmožnosti širjenja in krčenja denarne mase, odvisno od tega. iz potreb tovariš. promet, dinamika razvoja družb. kmetije;
3. Zagotavljanje stabilnosti tečaja nacionalne valute.
Stabilnost denarja v kovinskih denarnih sistemih je bila zagotovljena predvsem z dejstvom, da je vlogo univerzalnega ekvivalenta imel denarni izdelek z vrednostjo, ki je bila v primerjavi z nihanji vrednosti drugega blaga podvržena minimalnim nihanjem . Za razvito tržno gospodarstvo je bilo zlato takšno blago. V sodobnih denarnih sistemih je nominalna vrednost pomanjkljivega denarja veliko višja od dejanske vrednosti njihovega nosilca materiala. Za ohranitev te vrzeli država vzpostavlja svoj monopol pri izdaji denarja v obtok. Emisijska funkcija je skoncentrirana v Centralni banki in država jamči za nespremenljivost kupne moči denarja z urejanjem izdaje denarja v skladu z rastjo proizvodnje blaga. Za obtok neizmenljivega kreditnega in papirnega denarja je značilno pomanjkanje potrebne elastičnosti in kronična nestabilnost. Mehanizem samodejnega spontanega odziva denarnega obtoka na spremembe v proizvodnji preneha delovati in obstaja potreba po uporabi državnih metod. uredbe za ohranjanje denarne stabilnosti.
Literatura
1.T.M. Panchenko, revizor Revizijsko podjetje "AUDIT A", http://www.audita.ru/
2. Kosoy A.M. "Načela brezgotovinskih plačil" // Denar in kredit. - 2005, št. 6. - str. 54-64.
3. Vlasova S. "Bančne storitve v času krize" // Analitična bančna revija.-2007, št. 4.-p. 80-84.
4. »Denar. Kredit. Banke "uredil OI Lavrushin - M.: Finance in statistika, 2003 - 448 str.
5. "Splošna teorija denarja in kredita" uredil E.F. Žukov, Moskva: Enotnost, 2005, 304 str.
UVOD ................................................. .................................................. .................. 3
1. Koncept denarnega obtoka ........................................... ... ....................... 5
1.1 Značilnosti denarnega prometa ............................................. ............. 5
1.2 Sistem skupnega prometa s plačili ............................................ ... osem
2. Izdaja denarja v gospodarski obtok .......................................... ............... 12
2.1 Vprašanje denarja .............................................. .............................................. 12
2.2 Denarna masa, njena struktura ........................................... ........................ 17
2.3 Zakoni denarnega obtoka ............................................... ..................... 19
Zaključek ................................................. .................................................. ........... 22
Slovarček ................................................. .................................................. .............. 24
Seznam uporabljenih virov ............................................... ...................... 26
Prijave ................................................. .................................................. .......... 27
UVOD
Človeško misel je bolj kot vse druge gospodarske težave skrbel problem denarja in organizacije denarnega obtoka. Od antike do danes so se ekonomisti, filozofi in pravniki ukvarjali in se ukvarjajo z vprašanji teorije denarja.
Še danes se razpravljajo o funkcijah in naravi denarja, njihovi vlogi pri razvoju gospodarstva, izvajanju gospodarskih zakonov. Povečano zanimanje za denarno znanost je mogoče razložiti z dejstvom, da se neravnovesja, ki nastanejo v procesu razmnoževanja družbene proizvodnje v kateri koli državi, najhitreje in najmočneje kažejo na področju denarnega obtoka, kar povzroča resne družbeno-ekonomske posledice.
Denar se je pojavil pod določenimi pogoji ekonomskih odnosov v družbi in se s spremembo teh odnosov spreminjal.
Neposredni predpogoji za nastanek denarja so:
1. družbena delitev dela in specializacija proizvajalcev pri proizvodnji posameznih izdelkov;
2. prehod iz lastnega gospodarstva v proizvodnjo blaga, to je pojav blagovne proizvodnje in blagovne menjave;
3. lastninska segregacija proizvajalcev blaga, oblikovanje zasebne lastnine;
4. pojav potrebe po upoštevanju izmenjave interesov proizvajalcev surovin in izpolnjevanju zahteve po enakovrednosti vrednosti zamenjanega blaga.
Denar je orodje za upravljanje življenja posameznika in družbe kot celote. Denar je dokument, ki daje pravico do prejemanja kakršnih koli življenjskih ugodnosti in premoženja. Denar je vedno pri osebi. Oseba v žepu nosi gotovino, negotovinski denar hrani na plastični plačilni kartici, na bančnih depozitih in računih.
Denar je hrbtenica državnega denarnega sistema. V vsaki državi oblika organizacije denarnega obtoka ustreza sprejetim zakonodajnim aktom.
Gotovinski promet je nastal s prihodom denarja. Razlikujejo se naslednji elementi denarnega sistema: denarna enota, lestvica cen, vrste bankovcev, postopek izdaje gotovine, organizacija in ureditev denarnega obtoka. Uradna denarna enota (valuta) v Ruski federaciji je ruski rubelj.
1.1 Značilnosti denarnega prometa
Denar lahko imenujemo jezik trga. V sistemu blagovnih in denarnih odnosov denar:
Posredujte v procesu kroženja blaga;
So namen podjetniške dejavnosti (dobiček) in sredstvo za njeno izvajanje.
Kot veste, denar v gospodarstvu opravlja naslednje funkcije:
Merilo vrednosti (obračunska enota);
Sredstva za promet (menjava);
Plačilno sredstvo;
Sredstva za kopičenje;
Svetovni denar (zlato, trda valuta, evro).
Denarni promet je neprekinjeno gibanje denarja v gotovinski in negotovinski obliki na področju obtoka in plačila. Gibanje denarja v gotovini je denarni obtok.
V gotovinskem obtoku se uporabljajo bankovci (bankovci) in kovanci.
Bančne vloge (vloge) so vključene v negotovinski promet.
Izračuni se izvajajo z uporabo kreditnih instrumentov v obtoku: bankovcev, menic, čekov, plačilnih nalogov, zahtevkov za plačilo in plačilnih (plastičnih) kartic.
Obstaja razvrstitev denarnega prometa po več merilih:
1) glede na obliko delovanja denarja v njem ločimo denarno-denarni in negotovinski promet;
2) odvisno od narave razmerja, ki ga vključuje en ali drugi del denarnega prometa, je razdeljen na tri dele:
A) denarni in poravnalni promet (poravnalni odnosi za blago in ne-blagovne obveznosti pravnih in fizičnih oseb);
B) denarni obtok (servisiranje kreditnih razmerij);
C) denarni in finančni promet (servisiranje finančnih razmerij);
3) odvisno od subjektov, med katerimi teče denar:
A) promet med bankami (medbančni promet);
B) promet med bankami in pravnimi osebami (promet bank);
C) promet med pravnimi osebami;
D) promet med posamezniki;
E) promet med fizičnimi in pravnimi osebami.
Denarni obtok odraža usmerjene denarne tokove med centralno banko in poslovnimi bankami (kreditnimi institucijami); med poslovnimi bankami; poslovne banke in podjetja, organizacije, ustanove različnih organizacijskih in pravnih oblik; med poslovnimi bankami in posamezniki; med poslovnimi bankami in finančnimi institucijami; med finančnimi institucijami in posamezniki. Denarni promet je razdeljen na dve področji: gotovinsko in negotovinsko.
Gotovinski promet (gotovinski obtok) je stalen proces gibanja gotovine, ki je predstavljena z bankovci ali bančnimi in zakladnimi menicami, kovinskimi kovanci. Denar in denarni promet je v odstotkih precej manjši v primerjavi z negotovino.
Toda kljub temu je njegova vloga izjemno pomembna. Kroženje gotovine služi za prejemanje in porabo denarnega dohodka prebivalstva, del plačil podjetij in organizacij.
Denarni tok organizira država, ki jo predstavlja centralna banka. Organizacija in upravljanje denarnega prometa morata zagotoviti stabilnost in elastičnost denarnega obtoka.
Brezgotovinski denarni promet je gibanje vrednosti brez udeležbe gotovine s prenosom sredstev preko računov kreditnih institucij ter pobotanjem medsebojnih terjatev.
Sodobni brezgotovinski promet je organiziran v skladu z več osnovnimi načeli.
1. Večji del negotovinskih plačil bi bilo treba izvesti prek banke.
2. Podjetja morajo svoja sredstva hraniti na bančnih računih. V blagajnah podjetij so dovoljene le majhne količine gotovine v okviru limita.
3. Zahtevek za plačilo je treba izdati pred ali po odpremi blaga.
4. Plačilo odjemalca banke za prejeto blago in storitve banka izvaja le s soglasjem oskrbovane pravne ali fizične osebe.
5. Oblike brezgotovinskih plačil izbere podjetje po lastni presoji.
Tekoči računi so odprti za vsa podjetja, ne glede na obliko lastništva, ki delujejo po načelih poslovne poravnave in imajo status pravne osebe. Imetnik računa ima pravico razpolagati s sredstvi na računu po lastni presoji.
Tekoči računi so odprti za organizacije ali ustanove, ki se ne ukvarjajo s komercialnimi dejavnostmi in nimajo statusa pravne osebe. Imetniki tekočih računov lahko razpolagajo s svojimi sredstvi v skladu z oceno, ki jo odobri matična organizacija.
Načela brezgotovinskega plačevanja:
Izračuni se izvajajo brez gotovine;
Izračuni se izvajajo le s soglasjem plačnika (sprejem v pisni obliki)
Plačila se izvedejo na račun sredstev plačnikov ali bančnih posojil;
Nadzor izvajajo vsi udeleženci;
Svoboda izbire oblik negotovinskih plačil s strani subjektov in njihova konsolidacija v pogodbah.
Izračuni se izvajajo v rokih, določenih s pogodbo.
Vrednost brezgotovinskih plačil:
1) ti izračuni prispevajo k koncentraciji denarnih virov v bankah. Začasno shranjena sredstva podjetij, organizacij, prebivalstva so kreditna sredstva;
2) negotovinska plačila prispevajo k kroženju sredstev v nacionalnem gospodarstvu;
3) jasna razlika med negotovinskim in gotovinskim denarnim prometom;
4) ustvarja pogoje, ki olajšajo načrtovanje denarnega obtoka;
5) širitev področja nedenarnega obtoka omogoča natančnejšo določitev višine emisij in umik gotovine iz obtoka.
Gotovina in brezgotovinski promet tvorita splošni denarni promet v državi, v kateri deluje enojni denar istega apoena.
1.2 Sistem skupnega prometa plačil
Skupni promet s plačili je skupek vseh denarnih tokov. Ne glede na obliko organizacije prometa predstavljajo vrednost vsega blaga, proizvedenega v družbi.
Gotovinski in negotovinski denar v skupnem plačilnem prometu je denar, ki ima različne oblike na različnih stopnjah obtoka. Brezgotovinski denar se izda v obliki vpisov na bančne račune. odvisno od potreb gospodarstva jih je mogoče zamenjati za gotovino. denar se nenehno premika iz gotovine v brezgotovino in obratno. negotovinski denar je faza v obtoku denarja, ki pripada določenemu gospodarskemu subjektu.
Večja kot je specifična teža nedenarnega denarnega obtoka, učinkoviteje je organiziran, bolj elastičen, predmet napovedi, bolj pregleden in manj podvržen inflaciji.
Sistem skupnega plačilnega prometa je medsebojna povezanost različnih elementov in organizacijskih oblik gibanja denarja in instrumentov denarnega trga, ki služijo gospodarskim odnosom v družbi. To razmerje se odraža v diagramu v Dodatku A.
Sestava in struktura skupnega prometa s plačili je razvrščena na naslednji način.
Glede na oblike denarja, ki delujejo v skupnem plačilnem prometu, obstajajo:
Brezgotovinski denarni obtok;
Gotovinski promet;
Glavno mesto v tem sistemu zaseda nedenarni promet. Brezgotovinski promet je denarni promet, v katerem opravljajo funkcijo plačilnega sredstva.
Brezgotovinski promet se servisira z bančnimi depoziti, denarjem za poravnavo, tekočimi, proračunskimi računi z uporabo plačilnih nalogov, zahtevkov za plačilo, izplačilnih nalogov, čekov, akreditivov, bančnih kartic.
Kanali gibanja nedenarnega prometa so promet med:
Pravne osebe;
Pravne osebe in kreditne institucije;
Pravne osebe in vladne organizacije (davki, prejemanje denarja iz proračuna)
Obseg nedenarnega prometa je povezan z maso blaga nacionalnega gospodarstva, vsoto cen, stopnjo razvitosti distribucijskih razmerij v finančnem sistemu.
Shema brezgotovinskega obtoka je predstavljena v Dodatku B.
Gotovinski promet je del denarnega obtoka, povezan z obtokom gotovine, ki opravlja funkcijo obtočnih sredstev in plačilnih sredstev.
Gotovinski promet se servisira z bankovci, zakladnimi menicami, kovanci.
Gotovinski promet se uporablja za promet blaga in storitev ter plačila, ki niso povezana s prometom blaga in storitev (za plače, bonuse, dajatve, nadomestila za zavarovanje, račune za komunalne storitve).
Kanala gibanja denarnega prometa so promet med:
Posamezniki in poslovni subjekti;
Posamezniki;
Poslovni subjekti in država.
Na ekonomski podlagi so gotovinska plačila:
Za blagovne transakcije;
Za netrgovinske transakcije (plačila v proračun);
Za posojilne posle;
Zavarovalniški dolgovi;
Za vrednostne papirje.
Gotovinski obtok nima posebne meritve, zanj pa so značilni denarni parametri: ponudba denarja, hitrost obtoka denarja, multiplikator denarja.
Glede na naravo gospodarskih odnosov v skupnem plačilnem prometu obstajajo:
Denarni promet - plačila za blago in storitve ter plačila za netrgovske posle pravnih in fizičnih oseb;
Denarni promet - odnosi v zvezi z zagotavljanjem in odplačevanjem posojil;
Denarni in finančni promet - oblikovanje in razporeditev proračunskih sredstev;
Valutni promet - promet nacionalne valute. Poravnave držav v tuji valuti, med seboj transakcije za prodajo in nakup tuje valute.
Odvisno od subjektov odnosov, ki sodelujejo v skupnem prometu plačil, obstajajo:
Fluktuacija med posamezniki;
Promet med pravnimi osebami;
Promet med fizičnimi in pravnimi osebami;
Promet med kreditnimi institucijami ter fizičnimi in pravnimi osebami;
Promet znotraj kreditnih institucij (medbančni promet);
Promet med centralno banko in kreditnimi institucijami.
Sistem skupnega prometa s plačili vključuje nekatere organizacijske in regulativne elemente.
Organizacijski elementi vključujejo načela organiziranja skupnega prometa plačil, vrste računov, odprtih za udeležence v plačilnem prometu, vire in načine plačila, vrste in oblike plačil, načine za ugotavljanje tveganj, organizacijo pretoka dokumentov itd.
Regulativni elementi vključujejo zakonodajni in regulativni okvir: splošni zakoni in posebni predpisi, ki služijo celotnemu prometu plačil.
Tržni odnosi povečujejo učinek ekonomskih in posrednih metod vpliva na skupni promet s plačili.
Sistem tržnih razmerij, ki zmanjšuje celoten skupni promet plačil, je razdeljen na dva velika dela: denarni in blagovni promet ter denarni in netrgovinski promet.
Značilnost denarnega in blagovnega obtoka je:
Proti pretoku denarja in blaga;
Blagovni promet je medsebojno povezan z denarjem;
Premikanje denarja in blaga ni nujno časovno sovpadanje;
Vsak bankovec, dan v obtok, predstavlja del vrednosti, opredeljene v blagu;
Nižja kot je vrednost bankovca, dlje časa bankovec kroži v gospodarstvu.
Značilnost denarnega in netrgovinskega prometa je, da posreduje na trgih kreditnih virov in vrednostnih papirjev.
Vsak del skupnega plačilnega prometa opravlja svojo vlogo v sistemu tržnih razmerij, s pomočjo skupnega plačilnega prometa pa se ustvarijo materialne predpostavke za delovanje denarnega in netrgovinskega prometa.
V skladu s potrebami denarnega in blagovnega obtoka v okviru skupnega plačilnega prometa obstaja promet bankovcev, ki se s pomočjo denarnega in ne-surovinskega obtoka (kreditni sistem) kopičijo in pretvorijo v kapital.
Hiter pretok kapitala iz enega tržnega segmenta v drugega omogoča kapitalu, da spremeni svojo obliko, s čimer izenači stopnjo dobička in pospeši proces razširjene reprodukcije.
Skozi denarni in finančni promet se zahtevana količina naložb prelije v gospodarstvo.
Pod vplivom skupnega plačilnega prometa potekajo procesi koncentracije in centralizacije kapitala in proizvodnje.
2.1 Izdaja denarja
Denarna izdaja - ustvarjanje in vstop v denarni obtok različnih plačilnih sredstev. Monetarno vprašanje v ožjem smislu je ustvarjanje nacionalnih valut bančnega sistema.
Denarne emisije določajo naslednji dejavniki:
1. povečanje in širjenje mase blaga, rast proizvodnje pod vplivom povečanja števila subjektov tržnih razmerij.
2. dvig cen, ki ni povezan s spremembo kakovosti in količine izdelkov: špekulacije udeležencev v denarnem obtoku, neustrezna davčna politika države, pojav različnih posrednikov.
3. zmanjšanje hitrosti kroženja denarja: povečanje deleža gotovine, slaba organizacija proizvodnje in trgovine, politične in upravne omejitve.
Če se država ustrezno odzove na dinamiko denarnega prometa, se emisija denarja pojavi v organizirani obliki, sicer pa, ko je promet napolnjen z denarnimi nadomestki, emisija postane destabilizirajoča.
"Izdajanje denarja" in "izdajanje denarja v gospodarski obtok" nista ista pojma.
Izdaja denarja pomeni distribucijo plačilnih sredstev prek kreditnih institucij med udeleženci v gospodarskem prometu, ki potrebujejo denar. sprostitev denarja v gospodarski obtok se dogaja nenehno in ga morda ne bo spremljalo povečanje ponudbe denarja. večina denarne mase nastane s širjenjem posojil pri poslovnih bankah, zahvaljujoč povečanju njihove vloge. Ta postopek se imenuje izdaja vlog ali sprostitev denarja v gospodarski obtok z ustvarjanjem negotovinskih plačilnih sredstev.
Poslovne banke s posojili povečujejo obseg denarne ponudbe. Centralna banka s pomočjo denarne politike omejuje ali širi možnost poslovne banke, da izda kreditni denar, odvisno od tega, koliko denarne ponudbe je trenutno potrebno.
Zmožnost bank, da vplivajo na velikost denarne mase, ki kroži v gospodarstvu, ureja Centralna banka s sistemom obveznih rezerv in predvideva depozit kreditnih institucij pri Centralni banki določenega dela zbranih sredstev. Centralna banka zavezuje banke, da položijo del sredstev, ki jih je pritegnila, Centralna banka s tem omejuje možnosti posojanja banke, ureja splošno likvidnost bančnega sistema. S spremembo stopnje rezerv lahko Centralna banka na določeni ravni ohrani količino denarne mase v obtoku v državi.
Proste (presežne) rezerve poslovne banke so skupek virov, ki jih je v danem času mogoče uporabiti za aktivno poslovanje.
Primer: Znesek zbranih sredstev je 1000 rubljev;
Delež obveznih rezerv je 10%;
Proste rezerve banke -900 r.
Višino proste rezerve posamezne banke sestavlja kapital banke; izposojena sredstva: centralizirano posojilo, ki ga banki posreduje Banka Rusije; medbančno posojilo minus odbitki centralni banki in viri same banke. Sposobnost banke, da "ustvari denar", je odvisna od velikosti zakonskih obveznih rezerv v državi. Manjši kot je znesek obveznih rezerv, več denarja lahko ustvari bančni sistem. Sistem bank, ki uporablja mehanizem bančnih depozitov, lahko poveča ponudbo denarja. Za oceno sposobnosti bank, da v določenih mejah povečajo ponudbo denarja, je uveden pojem denarnega (bančnega) multiplikatorja.
Denarni multiplikator je koeficient povečanja (množenja) denarja na bančnih depozitnih računih v času njihovega premikanja iz ene banke v drugo.
Kjer je Km faktor množenja;
N vol. res. - stopnjo obveznih rezerv.
Koeficient multiplikatorja se lahko izrazi tudi kot razmerje med ustvarjeno denarno maso na depozitnih računih in vrednostjo začetnega depozita.
Bistvo multiplikatorja je, da se v prvi poslovni banki, kjer je prejel denar, ki ga je izdala Centralna banka, oblikuje prosta rezerva. Odraža se kot stanje na glavnem korespondenčnem računu. Ta rezerva se lahko imenuje "primarni depozit" in se uporablja za izdajanje posojil. Na račun posojil se denar prenese v drugo poslovno banko, kjer se oblikuje tudi prosta rezerva ("sekundarna vloga"), v okviru te rezerve se izdajo posojila, iz denarja katerih se v tretji banki oblikuje prosta rezerva ( "tretji depozit"), nato v četrtem itd. .d. V procesu kreditiranja, ki ga izvajajo poslovne banke, se povečuje, t.j. znesek denarja, ki ga je centralna banka prvotno izdala v negotovinski obliki po sistemu poslovnih bank, se pomnoži.
Proces animacije je neprekinjen, zato se faktor množenja izračuna v določenem časovnem obdobju, na primer v enem letu. Centralna banka opravlja funkcijo monetarne regulacije, upravljanja multiplikacijskega mehanizma in s tem širi in zožuje emisijske sposobnosti bank
Monopol izdajanja gotovine pripada Centralni banki. Na podlagi denarnega prometa poslovne banke in pripravljenih analitičnih poročil Centralna banka napoveduje velikost predlagane izdaje. Treba je ne le določiti velikost predlagane emisije, temveč tudi, v katerih regijah bi jo bilo treba izvesti. Potreba po denarju se nenehno spreminja. Denarne emisije so vedno decentralizirane. Potreba po denarju se nenehno spreminja. Emisijo gotovine izvajajo Centralna banka in njene regionalne centralne banke za poravnavo (poravnalni in gotovinski centri), ki vsebujejo rezervna sredstva in vrtljive blagajne.
Denar se sprošča v obtok na podlagi dovoljenja za izdajo - dokumenta, ki daje Banki Rusije pravico, da na račun rezervnega sklada varnostno kopira vrtljivo blagajno. Ta dokument izda Upravni odbor Banke Rusije v mejah direktive o emisijah, to je največji znesek izdaje denarja v obtok, ki ga določi vlada Ruske federacije.
Izdaja gotovine vključuje več stopenj:
1) izdelava napovedi povpraševanja po denarni ponudbi;
2) proizvodnja bankovcev in njihova zaščita pred ponarejanjem;
3) organizacija denarnih rezerv;
4) prevoz gotovine v regije Ruske federacije.
Denar v obtočnih blagajnah velja za denar v obtoku, denar v rezervnem skladu pa ne. Prenos denarja iz rezervnega sklada pododdelka poravnalne mreže Banke Rusije v njeno vrtljivo blagajno bo namenjen temu pododdelku izdaje.
Ker nekateri oddelki poravnalne mreže Banke Rusije izvajajo emisijske operacije, drugi pa umaknejo denar iz obtoka (ga prenesejo iz blagajne v obtoku v rezervni sklad), ima le upravni odbor Banke Rusije podatke o spremembah zneska denarnih sredstev v obtoku. dnevna bilanca emisij.
Rezervni skladi RCC hranijo zalogo bankovcev, namenjenih za njihovo sprostitev v obtok v primeru povečanja potrebe po gospodarstvu določene regije v gotovini. Ti bankovci se ne štejejo za denar v obtoku. Ne premikajo se, ne kopičijo se v obliki zakladov, ne služijo kot plačilno sredstvo, zato so rezerve.
Denar v obtočni blagajni nenehno prejemajo in iz njega izdajajo gotovino poslovnim bankam. Denar v obtočnem skladu je v stalnem gibanju, šteje se za denar v obtoku.
Če znesek gotovinskih prejemkov na račun presega določeno mejo za ta RCC, se denar umakne v rezervni sklad. Ko poslovna banka potrebuje gotovino, se zgodi obratno. Z računa poslovne banke je v okviru omejitve proste rezerve RCC dolžan banki brezplačno služiti.
Komercialna banka ima na primer potrebo po gotovini, prejem denarja v njihove blagajne pa se ne poveča enako. V tem primeru je RCC prisiljen povečati izdajo gotovine v obtok. Za to RCC prosi za dovoljenje Centralne banke Ruske federacije in po prejemu nakaže denar iz rezervnega sklada v blagajno v obtoku. Za RCC bo to težavna operacija. Toda v enem RCC se lahko poveča znesek gotovine, v drugem pa bo nasprotno prišlo do umika iz blagajne v obtoku. Zato svet centralne banke sestavi dnevno bilanco na podlagi informacij o omrežju RCC, kjer je potekala izdaja gotovine, kjer je bil dvig.
2.2 Denarna masa, njena struktura
Danes denarni promet v kateri koli razviti državi (množica denarja v obtoku) ne predstavljajo le bankovci in kovanci, temveč tudi sredstva na bančnih računih, ki jih je mogoče pretvoriti v gotovino ali pa jih je mogoče enostavno narediti brez gotovine plačilo. Zato ekonomisti pogosto uporabljajo pojem denarne ponudbe namesto izraza "denar".
Denarna masa je zbirka sredstev (denarnih in negotovinskih) na določen datum za plačila v gospodarstvu.
Denarna zaloga vključuje celoten nakup in plačilna sredstva, ki služijo gospodarskemu prometu v državi. Hkrati imajo različni nakupi in plačilna sredstva, vključena v denarno ponudbo, različne stopnje likvidnosti, tj. možnost, da se spremeni v "živi" denar, ki lahko takoj opravlja svoje funkcije bodisi kot sredstvo obtoka ali kot plačilno sredstvo. Gotovinski promet, obtok in emisija denarja.
V kateri koli državi je ponudba denarja predmet stalne vladne regulacije. Potrebo po takšni ureditvi določa dejstvo, da velikost denarne mase in stopnja njene rasti vplivata na stanje drugih ekonomskih kazalnikov. Tako na primer, če denarna ponudba raste veliko hitreje od obsega nacionalne proizvodnje, lahko to pri drugih pogojih povzroči inflacijo. Hkrati se država zateka k dodatni emisiji denarja za spodbujanje gospodarske rasti. V tem primeru povečanje količine denarja v obtoku znižuje stroške posojil in spodbuja širitev produktivnih naložb. Če rast denarne ponudbe ne bo sledila povečanju obsega nacionalne proizvodnje, potem ob stalnem obtoku denarja morda ne bodo dovolj za normalno servisiranje vseh plačil in poravnav, kar bo ustvarilo verjetnost prekinitev pri delu nacionalnega gospodarstva. Nasprotne stranke preprosto ne bodo imele ničesar za plačilo, ne bodo mogle poplačati nastalih denarnih terjatev. V tem primeru je glavni dolžnik praviloma država. Prav to bo omejilo rast denarne ponudbe.
Za strukturo denarne mase so značilni denarni agregati, ki se pojavljajo, ko se povečujejo (vsak prejšnji agregat je vključen v naslednjega). Sestava in struktura agregatov denarne mase v različnih državah sta različni in določata značilnosti nacionalnega denarnega trga in narava denarne politike.
V Rusiji se za merjenje denarne mase uporabljajo naslednji denarni agregati: M0, M1, M2, M3.
М0 - gotovina v obtoku (kovanci, papirni denar, denarna sredstva na blagajnah podjetij in organizacij);
M1 = M0 + sredstva na transakcijskih računih (sredstva na poravnalnih računih, korespondenčni in tekoči računi, vloge na vpogled);
M2 = M1 + časovne in hranilne vloge;
M3 = M2 + varčevalna potrdila, državne obveznice.
Centralna banka države lahko določi, kateri denarni agregat je treba spremljati. Banka Rusije je za glavno izbrala M2
S pospeševanjem denarnega prometa je možno služiti večjemu gospodarskemu prometu z manjšo količino denarja kot sredstvom obtoka in plačilnim sredstvom.
Struktura denarne ponudbe v Rusiji je predstavljena na naslednji način:
Denarna ponudba M0 = gotovina v obtoku, vključno s blagajno poslovnih bank.
Denarni agregat M1 = M0 plus sredstva na tekočih in posebnih računih za poravnavo podjetij in prebivalstva; vloge prebivalstva in podjetij v poslovnih bankah; vloge prebivalstva pri hranilnici; sredstva državnega zavarovanja.
Denarni agregat M2 = M1 plus vezane vloge prebivalstva v hranilnicah.
Centralne banke Ruske federacije in hitrosti kroženja denarja v gotovinskem obtoku. Stopnja vračila denarja v blagajne Centralne banke Ruske federacije je določena kot razmerje med zneskom denarja, prejetega na bančne blagajne, in povprečnim letnim zneskom denarja v obtoku.
2.3 Zakoni obtoka denarja
Splošni zakon denarnega obtoka je zakon o količini denarja, ki je potrebna za obtok.
Pojav univerzalnega ekvivalenta v denarni obliki pretvori naravno izmenjavo uporabnih vrednosti v proces blagovno -denarnega obtoka C - M - C, pri katerem ima denar vlogo posrednika. Hkrati denar ni videti kot idealen denar, ampak kot neposredno udeležen pri menjavi. Zato nastane problem količine denarja, ki je potrebna za obtok.
V zvezku I kapitala je K. Marx predstavil enačbo menjave v naslednji obliki:
KD = ΣC blago / V, (2)
KD je znesek denarja, potreben za obtok;
ΣC blaga - vsota cen blaga;
V je hitrost denarnega obtoka.
Poleg tega je Marx opisal popolnejšo in podrobnejšo formulo za količino denarja, ki je potrebna za obtok:
Število vrtljajev istoimenske denarne enote
KD je znesek denarja, potreben za obtok; ΣЦ - vsota cen vsega blaga in storitev, proizvedenih v družbi; K - vsota cen blaga in storitev, prodanih na kredit; P - plačila, za katera je prišel rok; VP - vzajemna plačila.
Ta formula kaže gotovost zahtevane količine denarja. Ne more biti izpeljanka.
Na primer, če se cene dvignejo, je treba njihovo maso povečati tudi ob stalnem obsegu proizvodnje in enaki hitrosti kroženja denarja. Če se hitrost obtoka poveča ali zmanjša, cene in proizvodnja pa ostanejo nespremenjeni, bo država potrebovala manj ali več denarja. Če je znesek denarja večji, kot je potreben za servisiranje blaga, bodo izgubili kupno moč in cene se bodo dvignile.
vprašanje denarnega obtoka
V skladu z zlatim standardom, ko so bili v obtoku zlati kovanci, je zakon količine denarja, potrebnega za obtok, deloval spontano in je presežek denarja zapustil krog obtoka in šel v zaklade. Če se je blagovni promet razširil, so se ingoti stopili v kovance in vrnili v krog obtoka. V razmerah, ko so bankovce menjali za zlato, je bila njihova kupna moč odvisna od količine zlatega denarja, ki so ga predstavljali.
S prihodom funkcije denarja kot plačilnega sredstva bi se morala skupna količina denarja zmanjšati. Kredit ima nasproten učinek na količino denarja v obtoku. Takšno zmanjšanje je posledica poravnave s pobotom terjatev in obveznosti. Znesek denarja za obtok in plačilo je določen z naslednjimi pogoji:
Skupna količina blaga in storitev v obtoku; raven cen blaga in tarif za storitve; stopnja razvoja brezgotovinskih plačil; hitrost kroženja denarja. Zakon, ki določa količino denarja v obtoku, ima naslednjo obliko:
Zaključek
Če povzamemo povedano, lahko sklepamo, da je denar rezultat razvoja blagovnega gospodarstva, rasti njegovih protislovij.
Denar je produkt dolgoročnega razvoja blagovnih odnosov. Bistvo denarja se kaže v njegovih funkcijah. Ker denar služi tržnemu gospodarstvu na različnih stopnjah razvoja družbene proizvodnje, imajo manifestacije posebnih funkcij v tem procesu in pogoji za njihovo izvajanje svoje značilnosti. Te okoliščine v teoriji denarja povzročajo različne poglede na število funkcij denarja, njihovo vsebino in vlogo pri servisiranju tržnega gospodarstva. Splošni pogoj za popolno uresničitev ekonomskega vpliva denarja na razvoj tržnega gospodarstva je stabilnost in elastičnost denarnega obtoka.
Določanje strukture denarne ponudbe povečuje učinkovitost upravljanja denarnega obtoka, saj omogoča bolj popolno upoštevanje stopnje pritiska sredstev, vključenih v vsak agregat, na oblikovanje povpraševanja in posledično cen na trgu blaga in storitve. Zato se v procesu organiziranja in upravljanja denarnega obtoka denarna masa deli na aktivni in pasivni denar.
Dejavni denar služi gotovinskim in negotovinskim plačilom v nacionalnem gospodarstvu. Pasivni denar se nanaša na kvazi denar, ki ustvarja potencial za povečanje aktivnega denarja v denarnem obtoku.
V finančnem svetu gospodarstvo prejema denarne tokove zaradi operacij centralne banke z državnimi vrednostnimi papirji (prodaja in nakup državnih obveznic), refinanciranja (posojanje centralne banke poslovnim bankam), posojanja s strani centralne banke organizacijam, ki niso kreditne institucije, posojanje s strani komercialnih kreditnih institucij svojim strankam (pravnim in fizičnim osebam), prejemanje mednarodnih posojil in posojil s strani gospodarskih subjektov ter denarne naložbe v odobreni kapital nacionalnih podjetij (tuje naložbe v nacionalno gospodarstvo).
Glavna naloga državne denarne politike bi morala biti zagotavljanje potrebne in zadostne ponudbe denarja (brez presežka ali primanjkljaja denarne mase) glede na potrebe gospodarstva.
Slovarček
| P / p Št. | Koncept | Opredelitev |
|
1 |
Denarni promet | proces neprekinjenega pretoka denarja v gotovini in negotovini, ki služi procesom kroženja blaga in storitev, gibanje kapitala |
| 2 | Gotovina in denarni promet | stalen proces gibanja gotovine, ki je predstavljena z bankovci ali bančnimi in zakladnimi menicami, kovinskimi kovanci. |
| 3 | Brezgotovinski denarni obtok | to je gibanje vrednosti brez udeležbe gotovine s prenosom sredstev po računih kreditnih institucij ter pobotanjem medsebojnih terjatev |
| 4 | Plačilni nalog | to je odredba lastnika bančnega računa, na kateri je račun odprt, da mu odpiše denar in ga v dobro prejemnika plača za blago ali storitve. |
| 5 | Potrdilo | pisni nalog plačnika svoji banki, da denarnemu znesku z računa plača imetniku čeka |
| 6 | Akreditiv | to je obveznost plačnikove banke, da plača določeni fizični ali pravni osebi v imenu stranke in na njene stroške v znesku, določenem v naročilu |
| 7 | Zbirka | bančno poslovanje, s katerim se banka zavezuje, da bo v imenu in na stroške stranke prejela in (ali) sprejela plačilo od tretje osebe v skladu z dokumenti, predloženimi v izterjavo. odnose in imajo izključna pooblastila za opravljanje bančnih dejavnosti. |
| 8 | Emisije | je sprostitev denarja v obtok, kar vodi v povečanje ponudbe denarja v obtoku |
| 9 | Ponudba denarja | to je skupni obseg gotovinskega in negotovinskega denarnega prometa. |
| 10 | Množitelj denarja | to je koeficient povečanja (množenja) denarja na depozitnih računih KB v obdobju njihovega premikanja iz ene banke v drugo. |
| 11 | Denarni agregati | izmerite količino denarja v obtoku na podlagi pripisovanja denarju vsega, kar opravlja denarne funkcije, in ne le kovancev, papirnega in kreditnega denarja. |
Seznam uporabljenih virov
| 1 | Denar. Kredit. Banke: Učbenik. / Ed. G. N. Beloglazova G. N. Beloglazova-M.: Visokošolsko izobraževanje, 2009..-392 str. ISBN: 5-94664-062-3 |
| 2 | Kustova T.N. Finance in kredit: Učbenik [Besedilo] /T.N. Kustova N.A. Starkova - RGATA. - Rybinsk, 2007 - 134 str. ISBN: 47-32541-01-37-8 |
| 3 | Bokova I.V. Finance in kredit: tečaj predavanj [Besedilo] / I.V. Bokova, S.P. Dyadichko, I.P. Krymova, L.A. Musina. -Orenburg: GOU OSU, 2009-185. ISBN: 697-048-33674-07-9 |
| 4 | Denar. Kredit. Banke. Ekspresni tečaj: Študijski vodnik [Besedilo] / ur. Častni znanstvenik Ruske federacije, doktor ekonomskih znanosti, prof. O. I. Lavrushina M: KNORUS, 2010.-320 str. ISBN: 978-5-406-00313-8 |
| 5 | Shchegoleva N.G. Denar in denarni obtok [Besedilo] / N.G. Shchegoleva, A. I. Vasiliev.-M: MFPA, 2010-184 str. ISBN: 978-902597-12-4 |
| 6 | Mudrak A.V. Denar. Kredit. Banke. Vrednostni papirji. [Besedilo] / A.V. Mudrak.- M: - NOU VPO MPSI, 2011 - 232s. ISBN: 978-5-9770-0683-5 |
| 7 | Ševčuk D.A. Denar. Kredit. Banke. Tečaj predavanj v jedrnati predstavitvi. [Besedilo] / D. A. Shevchuk, V. A. Ševčuk.-M: -Financiranje in statistika, 2009-160 str. ISBN: 5-279-03157-7 |
| 8 | Balabanov I.T. Denar in finančne institucije. [Besedilo] / I.T. Balabanov. M: Peter, 2010 - 224 str. ISBN: 5-272-00052-8 |
| 9 | Galitskaya S.V. Denar. Kredit. Finance. [Besedilo] / S.V. Galitskaya - M: Eksmo, 2010 - 736s. ISBN: 978-5-699-18174-2 |
| 10 | Nikolaeva T.P. Finance in kredit: Izobraževalno -metodični kompleks. [Besedilo] / - M.: Založba. središče EAOI. 2008.- 371 str. ISBN 978-5-374-30-6 |
| Banka | Prejete rezerve in nove vloge | Obvezna rezerva (L = 20%) | Presežek rezerva | Novo posojilo |
| Centralna banka ^ |
||||
| Banka 1 | 1000 | 1000 R - 200 | 1000- (1-L) -800 | 1000 (1 - L) - „800 |
| |
||||
| Banka 2 | 1000- (1- L) -800 | 1000 - L * (1 - L) - -160 | 1000 - (1 -L) 2 - = 640 | 640 |
| 4- " ~ |
||||
| Banka 3 | 1000 - (1 -L) 2- = 640 | 1000 -L- (1 - L) 2 - = 128 | 1000 - (1 -L) 3- -512 | 512 |
| 4 " \" |
||||
| Banka 4 | 1000- (1 - L) 3- -512 | IOOO-L- (I-L) 3-- 102.4 | 1000- (1 - L) 4 - - 409,6 | 409,6 |
| Skupaj za štiri banke | 2952 | 590,6 | 2361,6 | 2361,6 |
| 4 |
||||
| Banka N. | 1000 (1-L) i_1 | 1000-L-O-L) "-1 | 1000 (1 - L) " | 1000-0 - Rf |
| Skupaj za bančni sistem | 1000 / (1- (1 -L)) - - 1000 / I - 5000 | 1000-DD1--(1-L "-1000 | 1000 - (1 -L) / (1- - (1 -L)) - 1000- "(1 - R) / R - 4000 | 1000 - (1 -LU (1 - - (1 -L)) - 1000- (1 -L) / L -4000 |
IR
IR
IR
IR
IR
ALI
ALI
ALI
ALI
Rns. 5.2. Promet s krediti in depoziti v bančnem sistemu
Posledično lahko podate definicijo bančnega množenja. Gre za proces večkratnega (multiplikativnega) povečanja (zmanjševanja) denarja kot trajnih vlog v poslovnih bankah zaradi povečanja (zmanjšanja) bančnih rezerv, ko poslovne banke izvajajo kreditne in depozitne ter poravnalne posle v bančnem sistemu.
Tako širjenje kot tudi krčenje ponudbe denarja sta lahko multiplikativna. Vendar se v ekonomski literaturi največ pozornosti namenja procesom večkratnega povečanja denarja, saj sta od tega v veliki meri odvisna stabilnost denarnega sistema in stopnja inflacije.
Podrobnejši pogled na proces množenja bank lahko vidimo, da gre za kombinacijo procesov depozitne in kreditne širitve. Poleg tega en proces ne more obstajati ločeno od drugega. Povezuje jih splošna narava denarja v prometu maščob: denar Centralne banke (denar na računu rezerv) in denar poslovne banke (denar na depozitnih računih stranke). Denar na računu rezerv predstavlja obveznosti Centralne banke in hkrati sredstva poslovne banke.
Pod pogojem, da so depoziti edina oblika denarja, lahko bančni (depozitni) multiplikator imenujemo tudi denarni multiplikator. Množitelj (lat. Multiplicatio - množenje) označuje največji znesek novega denarja (vloge, posojila), ki ga lahko ustvari ena denarna enota začetnega depozita (posojila). Matematično je multiplikator (M) število (koeficient), s katerim se vrednost depozita (posojila) pomnoži, da se doseže njegovo skupno možno povečanje zaradi multiplikativne ekspanzije depozitov (posojil). Formula množitelja:
kjer je R obvezna rezerva.
Glede na mehanizem širjenja in krčenja ponudbe denarja s strani poslovnih bank smo pripravili precej poenostavljen model delovanja bančnega sistema. V ta namen so bile narejene naslednje predpostavke: 1) poslovne banke v začetnem trenutku nimajo presežnih rezerv; 2) poslovne banke niso nagnjene k temu, da bi sredstva na računu rezerv presegala obvezne rezerve ali da bi imela v blagajni prekomerne rezerve gotovine. Prizadevajo si, da presežne rezerve ostanejo na nič. Stopnja obvezne rezerve v našem primeru je 20%; 3) v procesu širjenja vlog ni dviga gotovine iz depozitov v poslovnih bankah. Nedotaknjena ostajajo tudi sredstva na trajnih vlogah poslovnih subjektov, ki so denar prejeli s prenosom iz drugih bank; 4) bančno poslovanje se izvaja samo z neomejenimi vlogami strank. Oročenih vlog ali depozitov ni. Kljub vsem poenostavitvam naš model ohranja pomembne lastnosti resnično delujočega bančnega sistema. Proces večkratnega širjenja depozitov (posojil) se pojavi v procesu pretoka denarja med poslovnimi bankami - obenem pa opravljajo svoje inherentne funkcije zagotavljanja posojil, depozitnih in poravnalnih storitev svojim strankam.
Izdaja denarja- to je najprej niz ukrepov za razvoj, proizvodnjo in sprostitev bankovcev v obliki zakladnic, bankovcev in kovancev v zakladnici ali centralni banki (izdajateljici) (izdaja gotovine), in drugič, učinek povečanja količine denarja v obtoku, ki je nastalo kot posledica povečanja hitrosti in števila obratov istih bankovcev s strani poslovnih bank (negotovinska izdaja).
V Rusiji izdajo denarja monopolizira Centralna banka Ruske federacije.
Izdajanje denarja pod vplivom različnih dejavnikov pomeni distribucijo plačilnih sredstev prek kreditnih institucij med udeleženci gospodarskega prometa, ki potrebujejo denar. Z aktivnim izdajanjem plačilnih sredstev v primerjavi z njihovim vračanjem obstaja težnja po povečanju ponudbe denarja. Toda sproščanje denarja v gospodarski obtok se dogaja nenehno in ga morda ne bo spremljalo povečanje ponudbe denarja.
Oblike izdaje denarja so naslednje.
Izdaja denarja pomeni povečanje kreditnih naložb centralne banke z izdajanjem posojil, ki povečujejo stanje na računu, to je na depozitih kreditnih institucij.
Emisija proračunskega denarja se pojavi kot sprostitev denarja za kritje primanjkljaja državnega proračuna, državne porabe s tem, da centralna banka med prvotno dajanjem ali dajanjem na sekundarnem trgu pridobi državne vrednostne papirje.
Izdaja denarja za bankovce(izdajo bankovcev in kovancev) neposredno izvajajo centralne banke, izdaja zakladniškega denarja(izdaja zakladnih menic in kovancev) - zakladnice, ki imajo pravico do izdaje.
Večina denarja se ustvari s širitvijo posojil poslovnih bank s povečanjem njihove vloge.
Ta proces se imenuje izdaja depozita, ali sprostitev denarja v gospodarski obtok z ustvarjanjem negotovinskih plačilnih sredstev.
Vprašanje brezgotovinskega denarja je primarno in se izvede z dobropisom dodatno izdanega denarja na korespondenčne račune pri kreditnih institucijah (bankah) v obliki posojil centralne banke ali proračunskih sredstev.
Izstopati zunanja in notranja negotovinska denarna izdaja.
Viri zunanja negotovinska denarna izdaja so:
Viri notranja izdaja brezgotovinskega denarja znotraj meja države so posojila, ki jih daje bančni sistem: gospodarstvu, državi; v tujo državo. Kreditni značaj izdaje denarja je eno temeljnih načel organizacije denarnega sistema države.
V tržnem gospodarstvu je funkcija izdaje koncentrirana in razdeljena med udeležence v gospodarskem prometu kot razlika med prilivom in odlivom plačilnih sredstev v dvotirnem bančnem sistemu: izdajo negotovinskega denarja izvajajo bančni sistem (v celoti poslovne banke in delno centralna banka); izdaja gotovine - centralna banka.
Izdajateljske operacije- To so operacije izdaje in dviga denarja ter njihovega obtoka. Emisije izvaja izključno Centralna banka Ruske federacije - to je določeno z zakonom. Gotovina se izdaja v obliki bankovcev in kovinskih kovancev. Centralna banka vzpostavlja znake plačilne sposobnosti bankovcev in kovancev in je odgovorna za nakup sestave gotovine v obtoku, potrebne za porabo na ozemlju Rusije. Centralna banka Ruske federacije je zadolžena za krepitev denarnega obtoka, da se zagotovi stabilnost in plačilna sposobnost denarne enote Rusije. Emisija gotovine se izvaja centralizirano in v časovnem okviru, določenem z napovedmi gotovinskega prometa za GTU in nacionalne banke.
Emisije se razumejo kot takšno sproščanje denarja v obtok, kar vodi v splošno povečanje ponudbe denarja v obtoku.
Dejanska izdaja denarja se razume kot sprostitev dodatne količine bankovcev in plačilnih sredstev v obtok, kar vodi v povečanje ponudbe denarja.
Vprašanje se razume kot sprostitev denarja v obtok, kar vodi v povečanje ponudbe denarja v obtoku.
Denar, ki služi gospodarskemu prometu, se nenehno sprošča v obtok in umakne iz obtoka. Gotovina se sprosti v obtok, ko jo banke med gotovinskimi transakcijami izdajo strankam iz svojih blagajn. Hkrati stranke v banki odplačujejo bančna posojila in položijo gotovino na operativnih blagajnah poslovnih bank, medtem ko se količina denarja v obtoku praviloma ne poveča.
V tem primeru govorimo o vprašanju denarja, ki ga je treba ločiti od vprašanja denarja.
Pojma „denarno vprašanje“ in „denarno vprašanje“ nista enakovredna. Sprostitev denarja v obtok se nenehno dogaja. Brezgotovinski denar se sprosti v obtok, ko poslovne banke posojajo svojim strankam. Gotovina se sprosti v obtok, ko jo banke med gotovinskimi transakcijami izdajo strankam iz svojih blagajn. Hkrati pa stranke odplačujejo bančna posojila in položijo gotovino na operativnih blagajnah bank. Hkrati se količina denarja v obtoku ne sme povečati.
V tržnem gospodarstvu je emisija denarja razdeljena na dve vrsti:
1) emisija gotovine: izvaja jo Centralna banka prek RCC;
2) izdaja brezgotovinskega denarja: izvajajo ga poslovne banke.
Če samo država izdaja gotovino, lahko poslovne banke ustvarijo tudi negotovinski denar in izdajajo posojila. Postopek zaslužka se imenuje kreditna širitev ali kreditna animacija.
V razmerah upravno-distribucijskega gospodarstva (podobno kot v nekdanji ZSSR) je tako eno kot drugo vprašanje praviloma izvajala Državna banka. V tržnem gospodarstvu je emisijska funkcija razdeljena: emisijo brezgotovinskega denarja izvaja sistem poslovnih bank, emisijo gotovine izvaja državna centralna banka. Pri tem primarno vprašanje negotovinskega denarja. Preden se denar pojavi v obtoku, ga je treba prikazati v obliki vnosov na depozitne račune poslovnih bank.
doma namen izdaje negotovinski denar v obtoku - zadovoljevanje dodatnih potreb podjetij po obratnem kapitalu. Poslovne banke to potrebo zadovoljujejo s posojili podjetjem. Banke pa lahko izdajajo posojila le v mejah svojih razpoložljivih sredstev, tj. tistih sredstev, ki so jih uporabili v obliki lastniškega kapitala in sredstev na depozitnih računih. Samo s pomočjo teh sredstev običajno in ne dodatna potreba kmetij v obratnem kapitalu. Medtem, bodisi v povezavi z rastjo proizvodnje bodisi v povezavi z rastjo cen blaga, se stalno pojavlja dodatna potreba gospodarstva in prebivalstva po denarju. Zato mora obstajati mehanizem za izdajanje negotovinskega denarja, ki zadošča tej dodatni potrebi.
Izdaja brezgotovinskega denarja je primarna in se izvaja z dobropisom dodatno izdanega denarja na korespondenčne račune v kreditnih institucijah (bankah) v obliki posojil Centralne banke ali proračunskih sredstev.
Emisijo gotovine izvajajo Centralna banka Ruske federacije in njeni centri za poravnavo gotovine (RCC). Odpirajo se v različnih regijah države in nudijo poravnalne in gotovinske storitve poslovnim bankam v teh regijah. Za oddajo gotovine v gotovinskih centrih se odprejo rezervna sredstva in vrtljive blagajne . Rezervna sredstva hranijo zalogo bankovcev, namenjenih za njihovo sprostitev v obtok, v primeru povečanja potrebe po gospodarstvu določene regije v gotovini. Gotovina iz poslovnih bank nenehno prihaja v obtočno blagajno poravnalno -gotovinskega centra, vendar se iz nje nenehno izdajajo gotovina. Tako je denar v obtočni blagajni v stalnem gibanju; veljajo za denar v obtoku.
Denar se preoblikuje iz nedenarnega denarja na depozitnih računih in je sestavni del denarne mase, ki jo ustvarijo poslovne banke zaradi mehanizma bančnega multiplikatorja.
Bančni multiplikator je proces povečevanja (množenja) denarja na depozitnih računih poslovnih bank v času njihovega prehajanja iz ene poslovne banke v drugo.
Upravljanje mehanizma bančnega multiplikatorja torej izdajo negotovinskega denarja izvaja izključno Centralna banka, izdajo pa sistem poslovnih bank. Centralna banka, ki upravlja mehanizem bančnega multiplikatorja, širi ali zožuje emisijske možnosti poslovnih bank in s tem opravlja eno svojih glavnih funkcij - funkcijo monetarne regulacije.
Sodobna denarna izdaja ima kreditni značaj, saj je glavni kanal
Umik denarja in vrednostnih papirjev iz obtoka- zmanjšanje obsega denarja v obtoku in vrednostnih papirjev, ki jih izvaja država z namenom zmanjšanja denarne mase, da bi ohranila ali povečala tečaj, zmanjšala inflacijo, denar in vrednostne papirje ene vrste nadomestila z drugimi, odpravila ponarejen denar in vrednostnih papirjev. Denarna izdaja - ustvarjanje in vstop v denarni obtok različnih plačilnih sredstev. Potreba po gospodarskem prometu in državi po denarju spodbuja rast denarne mase in določa emisijo denarja.
V Rusiji veljajo naslednja načela izdajanja gotovine:
Načelo neobveznosti zavarovanja s premoženjem (uradno razmerje med rubljem in zlatom ali drugimi plemenitimi kovinami ni določeno);
Načelo monopola in edinstvenosti (izdajo gotovine, organizacijo njihovega obtoka in dvig na ozemlju Rusije izvaja izključno Banka Rusije);
Načelo brezpogojne obveznosti (rubelj je edino zakonito plačilno sredstvo na ozemlju Rusije);
Načelo neomejene zamenljivosti (omejitve glede zneskov ali predmetov menjave niso dovoljene; pri menjavi bankovcev in kovancev za bankovce novega vzorca obdobje njihovega umika iz obtoka ne sme biti krajše od enega leta in več kot pet let);
Načelo pravne ureditve (odločitev o izdaji denarja v obtok in njegovem umiku iz obtoka sprejme upravni odbor Banke Rusije).
Regulacijo denarnega sistema (metode državne regulacije denarnega obtoka) izvaja Centralna banka. V procesu monetarne regulacije gospodarstva pride do spremembe denarne osnove kot začetne povezave (začetne stopnje) množenja denarja. S to spremembo Centralna banka določa impulz za množenje denarja: bodisi širitev vlog (emisija negotovinskega denarja) - s povečanjem denarne osnove, bodisi omejitev (umik tega denarja) - z zmanjšanjem denarne osnove . V skladu s čl. 25 Zveznega zakona Ruske federacije "O Centralni banki Ruske federacije (Banka Rusije)" (z naknadnimi spremembami in dopolnitvami) so glavni instrumenti in metode denarne politike Banke Rusije:
1) Obrestne mere za poslovanje Banke Rusije. V skladu s čl. 37 zveznega zakona "O Centralni banki Ruske federacije (Banka Rusije)" Banka Rusije lahko določi eno ali več obrestnih mer za različne vrste transakcij ali vodi obrestno politiko brez določanja obrestne mere.
2) Razmerja obveznih rezerv, deponiranih pri Banki Rusije (obvezne rezerve). Banka Rusije uporablja politiko obveznih rezerv kot mehanizem za uravnavanje celotne likvidnosti bančnega sistema in za nadzor denarnih agregatov z zmanjšanjem denarnega multiplikatorja.
3) Poslovanje na prostem trgu. Pod poslovanjem na odprtem trgu se razume kot nakup in prodaja Banke Rusije zakladnih menic, državnih obveznic, drugih državnih vrednostnih papirjev, obveznic Banke Rusije, pa tudi kratkoročnih poslov s temi vrednostnimi papirji s poznejšo obratno transakcijo. .
4) Refinanciranje kreditnih institucij. Refinanciranje pomeni posojanje Banke Rusije kreditnim institucijam. Oblike, postopek in pogoje za refinanciranje določi Banka Rusije.
5) Devizno posredovanje. Devizne intervencije Banke Rusije se razumejo kot nakup in prodaja Banke Rusije tuje valute na deviznem trgu, da bi vplivali na tečaj rublja ter skupno povpraševanje in ponudbo denarja.
6) Vzpostavitev meril za rast denarne ponudbe. Banka Rusije lahko na podlagi glavnih usmeritev enotne državne denarne politike določi merila za rast enega ali več kazalnikov denarne mase.
7) Neposredne količinske omejitve. Neposredne količinske omejitve Banke Rusije pomenijo določitev omejitev za refinanciranje kreditnih institucij in izvajanje nekaterih bančnih poslov s strani kreditnih institucij.
8) Izdaja obveznic v svojem imenu. Za izvajanje denarne politike lahko Banka Rusije v svojem imenu izda obveznice, s katerimi se trguje med kreditnimi institucijami.
Učinkovitost emisijskih dejavnosti je neposredno odvisna od organizacije finančnega sistema, prisotnosti dovolj velikih finančnih institucij, ki resnično posredujejo v denarnem obtoku in so pripravljene na odgovorno sodelovanje z denarnimi oblastmi.
