V večini držav se za pravne osebe šteje, da je skoraj glavna gonilna sila gospodarstva. Imamo tudi v državi, in sicer v njenem gospodarstvu, ta posel zaseda manjši delež, ki je približno 20-25%, in v kateri koli drugi gospodarsko razviti državi, njegov obseg presega 40%. Zato pravne osebe, zlasti mala podjetja, v naši državi potrebujemo posebno finančno in pravno podporo države.
Ampak še vedno, v naši državi, vsaj počasi, vendar posojila pravnim osebam še naprej izvajajo pravilno. Zaradi upada povpraševanja velikih podjetij, za katere je poceni tuji denar postal na voljo, je potrebo po diverzifikaciji kreditnega portfelja in številnih bank začela ponuditi svoje izdelke za mala in srednje velika podjetja. Zaradi dejstva, da so denarna sredstva za takšno posojanje in imajo relativno majhne banke, potem je na trgu začel zadostno količino kreditnih proizvodov v tem segmentu. Naša država proizvaja tudi poskuse spodbujanja posojil pravnim osebam in zagotavlja podporo malim in srednje velikim podjetjem.
Mala in srednje velika podjetja nenehno potrebuje finančno podporo. Takšna pomoč, v obliki prekoračitve, faktoringa, lizinga, hipotekarnih in neobdavčenih posojil, kot tudi kreditne linije, strankam zagotavljajo poslovne banke. Pogoji za zagotavljanje polnilnikov se lahko razlikujejo glede na posebno finančno institucijo. Poleg tega se bodo zahteve za posojilojemalce razlikovale, pa tudi na seznamu dokumentov, potrebnih za predložitev vloge za poslovanje posojil.
Po spremljanju trga je povprečna kreditna stopnja na predlaganih malih in srednje velikih poslovnih programov znašala februar 2013. 20,8%, se zmanjšuje v primerjavi z decembrom 2012. 2,5%. V začetku maja 2013 To je že 19,4%, kar je v nekaj mesecih zmanjšalo 1,2%. Povprečna efektivna obrestna mera je na ta dan 24,2%. Poceni ponudbe iz Sberbank (14%) Najdražja ponudbe SKB-Bank - 24,5% na leto, z načelom "Kaj je dražje, lažje" tukaj ne deluje. Kljub učinkoviti stopnji veliko več trgov (34,4%), tudi da bi dobili posojilo na 1 milijon rubljev. V kakovosti zavarovanja je treba zagotoviti nepremičnine in prevoz, medtem ko bi moralo biti trajanje gospodarske aktivnosti posojilojemalca v tej industriji najmanj 12 mesecev (v povprečju za trg - 6 mesecev, razen Sberbank - 24 mesecev)
Razmislite o tabeli jasnosti največjih bank v smislu posojil, izdanih pravnim osebam, zlasti malim in srednje velikim podjetjem (MSP) za leto 2013, ki je predstavljena v tabeli 1.
|
Rank P / P |
Izdana glasnost |
Število izdanih krediti za leto 2013 (kos.) |
Portfelj je izdal posojila MSP za leto 2013 (Vol.) |
|
1.Sberbank. |
9 485 448 313.52 |
||
|
2. URALSIB. |
|||
|
3. obresti |
|||
|
6.PromsVyazbank. |
|||
|
7. MDM Bank. |
Tako se lahko sklene, da je vodilni položaj pri posojanju pravnim osebam zasedel Sberbank, saj svojim strankam ponuja najnižje obrestne mere (14% na leto), ki se bistveno razlikuje od obrestne mere banke MDM, za Primer, 22% na leto, vendar je to razlog, da se kreditne institucije poskušajo izogniti, ali zmanjšati svoje kreditne tveganja in ne predstavljajo finančnih izgub.
Krepitev medbančne konkurence, stabilna rast kreditnega trga vzpostavila težke zahteve za ustvarjanje in ohranjanje visokokakovostnih sredstev v svojih celotnih rezervah, hkrati s svojo sprejemljivo stopnjo donosnosti posojilojemalcev. Da bi dosegli to vzdržnost in stopnjo dobičkonosnosti banke, je treba uporabiti številne osnovne pristope k varovanju pred tveganjem, ki se uporablja v praksi in zmanjšuje kreditna tveganja.
Problem kreditnih tveganj v komercialni banki zavzema pomembno mesto pri racionalizaciji in izboljšanju politike banke. Pred vsako banko se nalaga največje in kvalitativne ocene učinkovitosti investicijskih rešitev, z namenom njihove usmerjenosti, da preprečijo kreditna tveganja. Kreditno tveganje je tveganje neplačila s strani posojilojemalca glavnega dolga in obresti nanj.
Z zagotavljanjem kredita za pravne osebe banke sprejmejo določena tveganja. Lahko so povezani tako s segmenta posojil in z organizacijo. Banka po pomoti lahko sprejme depozit, da krije stroške ali zagotovi veliko posojilo pravnim osebam, povezanim med seboj.
Vendar pa obstaja težnja za povečanje posojil, izdanih pravnim osebam. Torej, v zadnjih petih letih, se je ta številka povečala skoraj dvakrat.
Med podjetniki je bila ideja, da posojanje pravnim osebam izvajajo kreditne institucije, ki so manj prostovoljno kot iste podjetnike kot posamezniki. To stanje je razloženo preprosto - nadzor nad dohodkom fizičnega posojilojemalca v praksi je veliko lažji od podobnega nadzora nad dejavnostmi celo majhne organizacije. V resnici ni nobene razlike za posojilo za pridobitev posojila ali pravne osebe (pogoji in stopnje so praktično enake), zato, če je organizacija sposobna prepričljivo potrditi svoj dohodek, potem bodo težave posojil stalo to organizacijo stranka. Kljub zapletenosti ima razvoj posojil v Rusiji pozitivne možnosti. To je predvsem posledica dejstva, da je država resna glede vprašanj, ki podpirajo mala podjetja, ki jih redno izraža vodja naše države.
Bibliografija
1. Informacijska agencija Bankir.ru
3. http://auditfin.com ruski trg malih in srednje velikih podjetij
Kreditno tveganje - tveganje nastanka izgube od posojilodajalca zaradi neupoštevanja stranke (upnik) svojih obveznosti. Praviloma govorimo o zamudi pri drugem plačilu ali odplačevanju dolga. Vsi posamezniki ali pravni subjekti, ki zagotavljajo posojila, so predmet kreditnega tveganja (najprej so podjetja, banke, MFI), kot tudi subjekte, ki delujejo kot prejemnik posojila.
V obdobju razvoja odnosov z blagom-denarja je bila izdaja posojila del trga. Hkrati se je pojavila nova vrsta tveganja - kredit. Njegovo bistvo je v nevarnosti, da bo dolžnik neplačilo sredstev, v skladu s pogoji in neskladnostjo z preusmeritvijo vračila posojila. Hkrati pa so tveganja zmanjševanja dobička upnikov naraščajo in tvegajo zaradi poceni skladov. Pravzaprav je kreditno tveganje upnikova negotovost pri pravočasnosti obveznosti posojilojemalca.
Vzroki so lahko naslednji:
Neugodne spremembe v političnem, gospodarskem ali poslovnem okolju posojilojemalca. Vse to onemogoča, da se oblikuje trajni denarni tok;
- težave pri poslovanju slovesa posojilojemalca;
- negotovost pri prihodnji vrednosti in kakovosti posojila.
Kreditno tveganje je s svojim bistvom tveganje, ki je vedno povezano s kategorijami posojil, to je oblika gibanja kreditnega kapitala. Hkrati kršitev lastnosti posojila in pojav težav s svojim odplačilom vodi do številnih izgub, finančnih izgub in drugih negativnih posledic.
Na splošno bistvo kreditnega tveganja je mogoče označiti na naslednji način. :
Negotovost in tveganje neporavnanja imajo tesen odnos. Jasno opisujejo tožbo banke na trgu posojil, ker je pogosto odločitev o izdaji posojila, sprejetega v ozadju dvomov upnika;
Kreditno tveganje je verjetnost, da upnik izgubi del svojih sredstev zaradi nepravočasnega izpolnjevanja obveznosti prejemnika posojila;
Področje videza takega tveganja je proces premikanja razumne cene posojila, razlog pa je več dejavnikov, ki tvorijo tveganje;
Kreditno tveganje je ena izmed gospodarskih kategorij, ki jih je mogoče urediti s preučevanjem možnosti in ciljev, njihovo primerjavo s predvidenim razvojem dogodkov, pa tudi glede na posebne razmere.
Vsa kreditna tveganja lahko razvrstijo:
1. Po virih videza:
- Zunanje kreditno tveganje. To je posledica nezmožnosti izpolnjevanja svojih obveznosti s strani posojilojemalca zaradi vpliva zunanjih dejavnikov na svoje dejavnosti. Ta tveganja vključujejo državo, politično, makroekonomsko, inflacijsko in sektorsko tveganje. To vključuje tveganja zakonodajnih sprememb (na primer sprejetje novih zakonov, ki ustvarjajo neustavljive ovire za posojilojemalca o vračanju dolga), pa tudi tveganje upadanja (povečanje) obrestne mere s strani centralne banke.
- Notranje kreditno tveganje. Njegovo bistvo je pojav plačilne nesposobnosti posojilojemalca ali njegovega neplačila zaradi bruto napak pri izvajanju finančnih dejavnosti. To pomeni, da prejemnik posojila nepravilno upravlja razpoložljivo posojilo in ne more neposredno spopadati z dolžniškimi obveznostmi.
Te vrste tveganj vključujejo tveganje kreditnih politik, tveganje zavrnitev izpolnjevanja obveznosti, tveganje zlorabe osebja in tako naprej.
2. Kar zadeva kreditna tveganja, je mogoče razdeliti v naslednje kategorije
:
- Minimalno tveganje. V tem primeru je skupni znesek izgube do 25% celotne velikosti odobrenega posojila in obresti, ki je nastala na njej;
- Srednje tveganje. Tukaj govorimo o velikih izgubah - od 25 do 50%;
- visoko tveganje. Stopnja potencialnih izgub sega od 50 do 75%;
- Kritično tveganje - Izjemno visoka stopnja nevarnosti neporavnanih sredstev - od 75 na 100%.
V vsaki organizaciji, ki izdaja posojila, bi morala posebna oddelek za upravljanje s kreditnim tveganjem delati. Na primer, v banki je oddelek za upravljanje s tveganji. Njegova naloga je usklajevanje dela za določitev, analiziranje in zmanjšanje obstoječih tveganj v dejavnostih banke. Hkrati se upravljanje izvaja ob upoštevanju priporočil storitev notranje kontrole.
Praviloma v postopku obvladovanja tveganj uporabljamo dve glavni orodji - v okviru ločenega portfelja posojila ali posojila kot celote. Vsaka skupina ima svoje načine za preprečevanje (zmanjšanje verjetnosti) kreditnih tveganj. Aktivni so (sedanja orodja za zmanjšanje izgub) in pasivne (potencialna zavarovanja izgube).
Aktivna orodja:
- Kreditno tveganje za eno posojilo: prodaja zagotavljanja odpovedi pogodbe, prenos pravic na terjatve, oddelka za tveganje, ko se zavarovani dogodek pojavi in \u200b\u200btako naprej;
: Diverzifikacija naložb, omejitve posojil, poseben sistem upravljanja posojil in tako naprej.
Pasivna orodja:
- kreditno tveganje za enoa: obrestna mera po pogodbi;
- kreditno tveganje za celoten portfelj: Lastne kapitalske rezerve, likvidnostne rezerve, spremljanje kakovosti portfelja in tako naprej.
Na splošno algoritem za upravljanje s kreditnim tveganjem je naslednji. :
1. Zbiranje informacij. Na tej stopnji se preiskovana statistika, industrijske zbirke, računovodske izkaze, sestavni dokumenti, proračuni, in tako naprej.
2. Določanje trenutnih dejavnikov kreditnega tveganja.
3. Ocena kreditnega tveganja. Tukaj je več tehnik:
- Ocena za sranje. Poseben program preveri glavne kazalnike naročnika in sklep o njeni solventnosti in stopnji tveganja neporavnanega posojila. Osnova takega sistema je bonitetna ocena strank;
- Banka Rusije. Tu govorimo o odobrenih pravilih, ki se nanašajo na poverilnice posojila v eno od kategorij tveganja. Dodeljena so tudi glavna merila za oblikovanje rezerve. Hkrati pa tu niso podrobna priporočila glede ocene kakovosti dolžniških storitev in finančnega stanja stranke;
- Metoda Baselskega odbora. To je tehtana ocena tveganja. V bistvu je to standardni algoritem za ocenjevanje ratinga posojilojemalca. Na ozemlju Ruske federacije se ta tehnika redko uporablja zaradi visokih stroškov.
4. Odločitev je podana na ravni tveganja in izvedljivosti posojila naročniku.
5. Kreditna tveganja se spremljajo, kar je naslednja: \\ t
Nadzor izvajalcev in vodov enot;
- nadzor na ravni celotne banke (poznejši in tekoči);
- Zunanji nadzor ().
Osnovna načela upravljanja s kreditnim tveganjem
:
Njihovo financiranje, delo na spodbujanju in upadu;
- napovedovanje verjetnih škod in razvoj metod za identifikacijo potencialno nevarnih situacij;
- uvedba odgovornosti za zaposlene in upravljavce oddelkov, zavedanje o vseh nalogah in možnih tveganjih;
- Usklajevanje nadzora tveganj za vse storitve in oddelke banke.
Nadzor kakovosti naročnika in njena solventnost je predvsem naloga zainteresiranega subjekta (posojilojemalca). Hkrati je bilo dodeljenih pet glavnih meril za ocenjevanje za zmanjšanje tveganj. Tej vključujejo:
- Zmogljivosti strank. Tu je ocena plačilne sposobnosti posojilojemalca, ki primerja raven njenega dohodka v zvezi z zneskom, izdanim v posojilu;
- ugled. Analizira se interakcija posojilojemalca z dobavitelji in upniki. Osebni pogovori je mogoče izvesti (če gre za izdajo posojila s strani posameznika). Tudi na tej stopnji mora biti študija kreditne zgodovine;
- Oblec. Ta faktor je jamstvo za zanesljivost kredita, deluje, da se zagotovi. V večini primerov razpoložljivost zastave omogoča odstranitev številnih drugih zahtev za oblikovanje posojil;
- pogoji. Študija trenutnega stanja gospodarstva (na regionalni in državni ravni).
Za analizo kreditnega tveganja se uporablja več osnovnih parametrov:
- Indikator likvidnosti - Prikaže razmerje tekočih elementov posojilojemalca in njenih kratkoročnih obveznosti. Izračun koeficienta je narejen kot razmerje med kratkoročnimi sredstvi kratkoročnimi obveznostmi podjetja;
- Indikator dolga Omogoča videnje, kako se razdelijo tveganja med lastniki in upniki podjetja. Koeficient se izračuna kot razmerje med osnovnimi sredstvi v kapitalu. Višja je razmerje med lastnim kapitalom posojilom, večje je tveganje pozne vrnitve dolga posojilojemalca in bolj previdni, če bi banka na stranko pripadajo stranki v primeru posojila;
- Kazalnik odplačevanja dolga Prikaže, ali je podjetje sposobno plačati sedanje s proizvodnjo kapitala v obdobju operativnih dejavnosti. Ta parameter v celoti odraža finančno stabilnost podjetja. Izračun je narejen z izračunom koeficienta denarnega toka. To je razmerje med višino amortizacije in dobička po plačilu davkov manjšim dividendam dolgoročnim posojilom družbe;
- Kazalnik poslovne dejavnosti Omogoča analizo, koliko upravljanja družbe kompetentno uporablja kratkoročna sredstva. Ocenjuje se s pomočjo treh parametrov - koeficientov prometa terjatev, obveznosti in rezerv.
Ostanite Poznajte vseh pomembnih dogodkov Združenih trgovcev - Naročite se na naše
V sodobnem gospodarstvu Rusije med oblikovanjem in razvojem nove vrste gospodarskih odnosov, ko so poslovni subjekti neodvisni pri izbiri večine odločanja, je vprašanje potrebe po razvoju učinkovitega programa upravljanja kapitala.
Lastni kapital organizacije še ni jamstvo za dobiček. Vendar, tudi če tak obstaja, to ne pomeni, da bo dovolj za naložbe v razvoj proizvodnje, dopolnjevanje kratkoročnih sredstev itd. Lastna finančna sredstva so osnova stabilnega dela organizacije, hkrati pa je dovolj nizko donosna sredstva in jih obravnava kot dolgoročni vir financiranja razširjene reprodukcije osnovnih sredstev in neopredmetenih sredstev ali vira obnavljanja kratkotrajnih sredstev. Posledično je alternativni vir financiranja izposojen kapital.
V pogojih direktive Centralizirani sistem za porazdelitev finančnih sredstev ZSSR, ko so bila izkrivljena načela posojil, in ni bilo gospodarske podlage za učinkovit razvoj kreditnih odnosov, konceptov "kreditne sposobnosti" kot taka ni bil Zato ni bilo treba oceniti kreditne sposobnosti posojilojemalca pri izdaji kreditnih virov. Proces prehoda na tržne odnose je bistveno spremenil odnos med organizacijami in upniki. Objavljeni so bili pogoji obojestransko koristnih partnerstev in splošnega gospodarskega pomena, ki so neposredno povezani s kreditno sposobnostjo posojilojemalca.
V učbeniku "Banking", ki ga je uredil profesor O.I. Lovelove kreditno sposobnost se razlaga kot sposobnost posojilojemalca v celoti in pravočasno, da plača svoje dolžniške obveznosti (glavnice in obresti). Isto mnenje se drži profesorja A.D. Sheremet. A.I. AKHASOV, v okviru kreditne sposobnosti poslovnega subjekta, razume svojo sposobnost, da pravočasno proizvaja vsa nujna plačila, hkrati pa zagotavlja normalno proizvodnjo zaradi razpoložljivosti ustreznih orodij in v obliki, ki nam omogoča, da brez resnih finančnih pretresov za mobilizacijo kot Kmalu za zadostno količino sredstev za izpolnitev vseh nujnih obveznosti do različnih upnikov. Opredelitev tega besedila je lahko opredelitev V.T. Sevruk: "Finančno stanje podjetja je izraženo s plačilom - in kreditno sposobnost, t.j. Sposobnost izpolnjevanja zahtev glede plačil v času v skladu z gospodarskimi pogodbami, vrnitvijo posojil, plačevati delavcem in plače zaposlenih, plačila in davkov v proračunu. "
Podane definicije niso povsem pravilne, saj se ne razlikujejo po pogojih "Creditworthy" in "Solventnost". Slednji le pomeni sposobnost organizacije, da plača vse vrste obveznosti, in kreditna sposobnost pomeni sposobnost, da plačajo samo na kreditne obveznosti. Solventnost - sposobnost izpolnjevanja zahtev upnikov v tem trenutku, in kreditno sposobnost je napoved take prihodnje sposobnosti. In še ena pomembna razlika. Organizacija odplača svoje običajne obveznosti (razen dolga na posojila), praviloma na račun prihodkov od prodaje proizvodov (dela, storitve). Nadomestilo za posojilo se lahko izvede iz lastnih sredstev posojilojemalca in na račun sredstev, ki jih je prejela Banka zavarovanja, prenesena na zastavo, sredstva poroka ali garanta, zavarovalno odškodnino. Poleg tega se kreditna sposobnost ne določa le, kako daleč so sredstva organizacije, usmerjena na odplačilo obveznosti, pa tudi številne druge dejavnike, ki niso neposredno odvisni od poslovnega subjekta (nasprotne stranke, trgi, itd.) In ne vedno kvantitativno merjenje.
Obstaja tudi pristop k določanju kreditne sposobnosti, ki jo veže s solventnostjo, vendar ob upoštevanju zgoraj navedenega, odvisno od ciljev analize, se lahko štejejo za različne koncepte. Torej, A.I. Olshen pripoveduje koncept kreditne sposobnosti do možnosti posojilojemalca za plačilo le dolga posojila in meni, da bi morala biti značilnost kreditne sposobnosti drugačna od solventnosti, saj se v skladu z načeli posojanja lahko izposojena sredstva izplačajo tako s prihodki od prihodkov Glavna dejavnost in sekundarne vire rezervacije (izvajanje zavarovanja, izterjava po garantu). M.O. Saharov razume v skladu s kreditno sposobnostjo, tako finančno in gospodarsko stanje organizacije, ki daje zaupanje v učinkovito uporabo izposojenih sredstev, sposobnost in pripravljenost posojilojemalca, da vrne posojilo v skladu s pogoji sporazuma o posojilu.
Z druge vidika, "pod kreditno sposobnost gospodarskega subjekta se razume kot prisotnost predpogojev za pridobitev posojila in njegovo vrnitev pravočasno." Toda predpogoji za posojilo še ne morejo dobiti: ni jasno, kje linija prehaja med možnostjo prejemanja in predpogojev. Ta opredelitev je precej ozka, saj ne upošteva dejstva, da posojila zagotavljajo banke na plačani podlagi, in kreditna sposobnost bi morala vključevati tudi možnost poplačila obresti na posojilo, in ne le povračilo posojila, in Njegova vrnitev je v celoti. Kredit in obresti, ki jih je treba vrniti v obdobje, ki ga predvideva sporazum o posojilu. Poleg tega ni razlike med koncepti "posojila" in "posojilo". To je pod "posojilo" v regulativnih dokumentih, ki pomeni svobodno uporabo stvari; Denar ne more biti predmet posojila in posojilna pogodba ne vključuje odstotka nobenega deleža. M.N. Creinina piše: "Kreditna sposobnost je sistem pogojev, ki določajo sposobnost podjetja, da bi pritegnili izposojeni kapital in ga v celoti vrniti v roku." Hkrati se v bonitetni oceni upoštevajo številni osnovni pogoji: struktura uporabljene kapitala in finančne stabilnosti; vrednotenje proizvodov z vidika povpraševanja po sedanjih tržnih razmerah; Likvidnost premoženja družbe.
Poudariti je treba, da kreditna sposobnost gospodarskega subjekta ni omejena na pogoje pogojev, in vključuje številne druge pogoje, na primer, zahteva po stopnji dobičkonosnosti dejavnosti, promet različnih vrst sredstev, \\ t Povračilo in kakovost upravljanja organizacij, vsebino kreditne zgodovine. Med izračunom posojilojemalca, ki obstaja v ekonomski literaturi, opredelitev iz učbenika "Ekonomska analiza", ki jo ureja L.T. GyilArovskaya: "Resposlikavnost je pravočasno izražena možnost gospodarskih subjektov v tržnem gospodarstvu in v celoti izračunana po svojih obveznostih zaradi neizogibne potrebe po odplačilu posojila."
Pri razlagi izraza "kreditna sposobnost posojilojemalca", praviloma, se upošteva kompleks nekaterih dejavnikov, vključno z: zmogljivostjo in pravno sposobnostjo posojilojemalca za prevzem kreditne transakcije; njegov poslovni ugled; razpoložljivost varnosti; Sposobnost posojilojemalca za prejemanje dohodka - ustvarjajo denarne tokove. Moralni videz stranke je bil še posebej plačan v literaturi pred-revolucionarnega obdobja. Po mnenju I. Adadurov, "Prvi in \u200b\u200bnajpomembnejši pogoj posojila je potreba po osebnosti, ki iščejo priložnost, da posojajo, v svojih moralnih lastnostih ni navdihniti nezaupanje." Hkrati je bila moralna osnova kreditne transakcije (poštenost in spodobnost) neposredno povezana s faktorjem pri upravljanju zadev, pristojnosti, sposobnost upravljavcev kmetij, da predvidi spremembe gospodarskih razmer in jih uporabljajo, pravočasno obnovljena proizvodnja itd. .
Tak pomemben vidik kot pravna sposobnost se pogaja v opredelitvi G.M. Kirisyuk: "Bistvo kategorije" Kreditna sposobnost "predstavlja dejansko uveljavljen pravni in gospodarski in finančni položaj posojilojemalca, ki temelji na oceni, na podlagi katere se banka odloča o začetku (razvoj) ali prenehanje kreditnih odnosov s posojilnim službo. " Seveda, najpomembnejši vidiki kreditne sposobnosti veljajo tudi za materialno podporo. Ločeni strokovnjaki, ki so celo pritrjeni na ta faktor, je ključnega pomena. Torej, N. BUNG, ki je vezan najvišjo kreditno sposobnost z največjo fiksnim kapitalom, vloženim v nepremičnine, je zapisal, da "nepremičnina se šteje kot najboljše jamstvo."
Problem ocenjevanja kreditne sposobnosti posojilojemalca in izraza "kreditno sposobnost" je bil preučen in razvit v različnih časih. Kreditna vprašanja so bila precej pomembna in zajeta v ekonomski literaturi pred-revolucionarnega obdobja in v spisih ekonomistov 20. stoletja 20. stoletja; Zanimivosti v njih se je od poznih 80-ih povečala, na začetku gospodarskih reform države. V obdobju NEP so ekonomisti kot celota razumeli v skladu s kreditno sposobnostjo, z vidika posojilojemalca, sposobnost, da storijo kreditno transakcijo, možnost pravočasne donosnosti pridobljenega posojila; S položaja banke - pravilna opredelitev velikosti dovoljenega posojila. Med razvojem tržnih odnosov je likvidnost premoženja posojilojemalca začela posebno pozornost. Zato analiza sprememb pristopov za določitev pojma "kreditna sposobnost" kaže, da je to odvisno od razvoja gospodarskega okolja delovanja posojilodajalca in posojilojemalca.
Zato je kreditna sposobnost posojilojemalca (poslovnega subjekta) njene celovite pravne in finančne značilnosti, ki jih predložijo finančni in nefinančni kazalniki, zaradi česar je mogoče oceniti svojo možnost v prihodnosti v prihodnosti in v obdobju, določenem v pogodbi o posojilu plačati dolžniške obveznosti do posojilodajalca, kot tudi ugotavljanje stopnje tveganja banke pri posojanju določenemu posojilojemalcu.
Kreditna sposobnost posojilojemalca je odvisna od številnih dejavnikov, od katerih bi moral biti cenjen in preučen. Problem je pomemben in zelo težko za analitik je, da se določi sprememba vseh dejavnikov, vzrokov in okoliščin, ki vplivajo na kreditno sposobnost v perspektivi. Zato cilj analize kreditne sposobnosti posojilojemalca je celovito preučiti svoje dejavnosti za razumno presojo možnosti vračanja sredstev, ki mu je bila odobrena, in predlaga rešitev naslednjih nalog:
utemeljitev za optimalno vrednost finančnih sredstev, ki jih zagotavlja posojilodajalec in njihove metode odplačevanja;
določitev učinkovitosti uporabe posojilojemalca kreditnih sredstev;
izvajanje sedanje ocene finančnega stanja posojilojemalca in napoved njene spremembe po zagotavljanju kreditnih virov;
vodenje sedanjega nadzora (spremljanje) upnika za skladnost z zahtevami po posojilojemalcu v zvezi s kazalniki njegovega finančnega stanja;
analiza izvedljivosti in učinkovitosti upravljanja odločitev o doseganju in vzdrževanju na sprejemljivi ravni kreditne sposobnosti posojilojemalca;
opredelitev dejavnikov kreditnega tveganja in ocenjuje njihov vpliv na odločanje o izdaji posojila posojilojemalcu;
analiza ustreznosti in zanesljivosti, ki jo zagotavlja posojilojemalec določbe.
Svet in domača bančna praksa je omogočila poudarjanje meril za kreditno sposobnost naročnika: narava stranke, sposobnost izposojanja sredstev, sposobnost pridobivanja sredstev med sedanjimi aktivnostmi za odplačilo dolga (finančne priložnosti), Kapital, zagotavljanje posojila, pogoji, v katerih je storjena kreditna transakcija, nadzor (zakonodajna osnova dejavnosti posojilojemalca, skladnost narave posojilnih standardov banke in nadzornih organov).
V skladu z naravo stranke, njegov ugled kot pravna oseba in ugled upravljavcev, stopnja odgovornosti stranko za odplačilo dolga, jasnost njegovega predložitve posojilnega cilja, skladnost s svojo kreditno politiko banke . Ugled stranke kot pravna oseba se razvije od trajanja njegovega delovanja na tem področju, skladnost gospodarskih kazalnikov povprečne industrije, od kreditne zgodovine, ugled v poslovnem svetu partnerjev (dobavitelji, kupci, upniki).
Sposobnost izposojanja sredstev pomeni, da ima naročnik pravico, da predloži vlogo za kredit, podpise posojilne pogodbe ali izvajanje pogajanj, tj. Prisotnost določenih pooblastil od predstavnika podjetja ali podjetij ali drugih znakov zmogljivosti posojilojemalca. Podpis sporazuma z nepooblaščeno ali nezmožno osebo pomeni večjo verjetnost izgub za banko.
Eno od glavnih meril za kreditno sposobnost naročnika je njena zmožnost, da pridobi sredstva za odplačilo dolga med sedanjimi dejavnostmi. Drugo stališče, opisano v ekonomski literaturi, je znano tudi, ko je kreditna sposobnost povezana s stopnjo naložbe kapitala v nepremičnine. Slednje in je oblika šivana od nevarnosti oslabitve sredstev v inflaciji, ne more biti glavni znak kreditne sposobnosti posojilojemalca. Dejstvo je, da je čas za sprostitev sredstev iz nepremičnin. Naložba v nepremičnine je povezana s tveganjem oslabitve sredstev. Zato je priporočljivo krmariti likvidnost ravnotežja, učinkovitost (donosnost) dejavnosti posojilojemalca, njene denarne tokove.
Kapitalska stranka je enako pomembna merilo za kreditno sposobnost naročnika. Hkrati sta pomembna naslednja dva vidika njegove ocene: 1) njegovo zadostnost, ki se analizira na podlagi ugotovljenih zahtev za najnižjo stopnjo odobrenega kapitala (osnovni kapital) in koeficientov finančnih zdravil; 2) Stopnja naložb lastniškega kapitala v dobro poslovanje, ki kaže na porazdelitev tveganja med banko in posojilojemalcem. Večja je naložba kapitala, večja je interes posojilojemalca v skrbnem sledenju dejavnikov kreditnega tveganja.
V skladu z varnostjo posojila se razume kot strošek sredstev posojilojemalca in poseben sekundarni vir odplačevanja dolga (zastava, jamstvo, jamstvo, zavarovanje), ki je predvidena v pogodbi o posojilu. Če je razmerje med vrednostjo sredstev in dolžniških obveznosti pomembno za odplačilo posojila banke v primeru napovedi posojilojemalca stečaj, potem pa kakovost določenega sekundarnega vira jim zagotavlja, da izpolni svoje obveznosti v okviru finančnih težav. Kakovost depozita, zanesljivost garanta, garant in zavarovanca je še posebej pomembna z nezadostnim denarnim tokom od stranke banke, težave z likvidnostjo njenega ravnotežja ali kapitalske ustreznosti.
Na pogoje, v katerih se opravi kreditna operacija, vključujejo trenutne ali napovedne gospodarske razmere v državi, regiji in industriji, politični dejavniki. Ti pogoji določajo stopnjo zunanjega tveganja banke in se upoštevajo pri reševanju vprašanja bančnih standardov za ocenjevanje denarnega toka, bilančne likvidnosti, kapitalske ustreznosti, upravljanja posojilojemalca.
Zadnji kriterij - nadzor nad zakonodajnim okvirom dejavnosti posojilojemalca in njeno skladnost s svojimi standardi banke - cilje, da bi bankir prejel odgovore na naslednja vprašanja: ali obstaja zakonodajni in regulativni okvir za delovanje posojilojemalca in izvajanje posojilnega dogodka, da pričakovana sprememba zakonodaje vpliva na rezultate dejavnosti posojilojemalca (na primer davka), kako so informacije o posojilojemalcu in posojilu, ki jih vsebuje kreditna prijava, odgovorna za standarde banke, zabeležene v kreditni politiki Dokument, kot tudi standardi bančnih nadzornih organov, ki nadzorujejo kakovost posojil.
Navedena merila za ocenjevanje kreditne sposobnosti stranke banke določajo vsebino metod njegove ocene. Te metode vključujejo:
ocena poslovnega tveganja;
ocena upravljanja;
ocena finančne vzdržnosti stranke, ki temelji na sistemu finančnih koeficientov;
analiza denarnega toka;
zbiranje informacij o naročniku;
spremljanje dela stranke z vstopom na kraj.
Kljub enotnosti meril in metod vrednotenja je kreditno tveganje najbolj osnovna vrsta bančnega tveganja pri izvajanju kreditnih operacij.
Kreditne operacije poslovnih bank so med najpomembnejšimi vrstami bančništva.
Na staležnih in finančnih trgih posojanje ohranja položaj najbolj donosnega osnovnega sredstva sredstev kreditnih institucij, hkrati pa je najbolj tvegan. Kreditno tveganje je bilo zato, in ostaja glavna vrsta bančnega tveganja. Kreditno tveganje je tveganje neskladnosti s tretjo stranko kreditnih obveznosti kreditne institucije.
Nevarnost pojava te vrste tveganja obstaja pri opravljanju posojila in drugih enakovrednih posojilnih operacij, ki se odražajo v bilanci stanja, kot tudi zaradi nekaterih zunajbilančnih operacij. Tveganje je last kakršne koli posojilne transakcije tudi z ustrezno določbo, saj je dejanska učinkovitost v času sklenitve posojilne pogodbe neznana.
Prvič, vedno obstaja verjetnost, da posojilojemalec ne želi plačati dolga, ko je njegova zrelost primerna.
Drugič, tveganje ostaja posledica nastanka nepredvidenih okoliščin (izguba položene nepremičnine, plačilna nesposobnost dolžnika, stečaj garanta ali garanta itd.).
Tretjič, trg posojil vsebuje veliko tveganih situacij, ki prispevajo k tveganju izgube sredstev kreditne institucije. Lahko se rečemo, da je kreditno tveganje možnost izgube celotnega ali dela sredstev v obliki glavnega dolga. Izguba dobičkonosnosti ali obresti na glavni dolg je pravica obrestnega tveganja.
Banka upnika z izvajanjem kreditnih operacij zasleduje en cilj - za prejemanje dohodka, povečanje njegovega kapitala in ker je glavni del dobička prejel kreditno organizacijo iz posojilnih operacij, pomembnost zmanjšanja natančno kreditnega tveganja postane očitno. Na žalost pogoji ruskega gospodarstva prispevajo k povečanju tveganja na področju bančnih dejavnosti. To je tehnična zaostalost proizvodnje, in nizke kakovosti proizvodov po visokih cenah in, kot rezultat, njena nekonkurenčnost itd.
1. Ocena kreditnega tveganja bank
Kreditno tveganje je možnost neporavnanja posojil in obresti za njeno uporabo s strani posojilojemalca. Iz tega izhaja, da bi morala biti za posojilojemalca glavni cilj možnost in sposobnost v celoti in pravočasnem času za plačilo dolžniških obveznosti. Poslovanje bank. 2. del obračunavanja plovil in agencijskih storitev. Ed. O.I. Laurel. ? M. Infra 2003.? P. 18.
Celotna finančna analiza podjetja je sestavljena iz treh vrst analiz:
analiza finančnih rezultatov
analiza finančnega stanja
analiza poslovne dejavnosti
Vendar pa za banko ni treba izvajati takšne podrobne analize podjetja, saj je glavna stvar za banko ocena kreditne sposobnosti posojilojemalca in trajnosti njenega finančnega položaja za uporabo posojila. Banka mora ugotoviti in izvedeti naslednje:
analiza likvidnosti bilance stanja podjetja;
ocena njegove solventnosti;
sredstva in struktura;
stanje in gibanje;
vir sredstev iz strukture.
Torej, kreditna analiza ima dve fazi:
splošna finančna analiza kreditne sposobnosti posojilojemalca;
Podrobneje razmislite o teh korakih.
Kar zadeva splošno finančno analizo, lahko skupaj z banko - posojilodajalcem naredimo naslednje korake:
ohranjanje agregatenega ravnovesja (zbrano je na podlagi običajnega ravnovesja podjetja);
izračun sistema finančnega koeficienta je sestavljen iz štirih kazalnikov: \\ t
koeficient finančnega vzvoda je kazalnik razmerja med premoženjem in izposojenim kapitalom - višji delež izposojenega kapitala, nižji kreditni sposobnosti stranke. Izračun tega koeficienta se odraža v prijavi.
koeficient prometa - omogoča določitev vzroka likvidnostnega koeficienta. Na primer, povečanje likvidnosti podjetja je posledica povečanja kratkoročnih terjatev
razmerje dobičkonosnosti - to je učinkovitost lastnega dela in privabljanja sredstev
delež likvidnosti je določen, ali je posojilojemalec sposoben plačati za svoje obveznosti. Vrednost tega koeficienta ne sme biti manjša od enega. Če je ta kazalnik večji od enote, ima podjetje sredstvo za odplačilo dolžniških obveznosti v čezmernih zneskih. Delež likvidnosti kaže, kateri del dolga organizacije, ki ga je treba vrniti, se lahko plača pravočasno.)
ocena poslovne dejavnosti. Finančni položaj podjetja je odvisen od njene poslovne dejavnosti. Merilo za poslovno dejavnost vključuje kazalnike, ki odražajo visokokakovostne in kvantitativne stranke za razvoj dejavnosti: \\ t
znesek prodaje blaga in storitev;
prodaja velikosti trga;
Čista sredstva.
Uporablja "zlato pravilo gospodarstva podjetij", v skladu s katerim se upoštevajo naslednje vrednosti: Markaryan E.A., Gerasimenko G.P. Finančna analiza. ? M.: Pred, 2001.? P. 116.
TPB - stopnje rasti bilančnega dobička;
TR - Stopnja rasti obsega izvajanja;
TC - stopnje rasti sredstev.
Optimalno je razmerje med količinami: TPB\u003e TR\u003e TK\u003e 100%
Skladnost z Zlato uredbo pomeni, da se bo gospodarski potencial podjetja povečal v primerjavi s prejšnjim obdobjem.
napoved finančnega stanja se lahko izvede zahvaljujoč statističnim napovednim modelom. Pri dodeljevanju posojila in odločanja več modelov napovedujejo možnega stečaja družbe.
Najpogostejša je "Z analiza" Altmana in modela nadzora posojil Bessamana. Sanki J. ml. ? P. 624.
Splošno v teh modelih je, da posojilni delavec s pomočjo njihove uporabe prejme napoved finančnega stanja posojilojemalca.
Torej, Z Analizo je uvedla Altaman in Haldeman. Ta model je model za prepoznavanje tveganja stečaja družb. Namen tega modela je pripisati družbi ali v stečaj bodisi uspešno.
Linearni model izgleda
Z \u003d 1, 2x1 + 1.4x2 + 3.3x3 + 0,6x4 + 1.0x5,
kje: X1 \u003d trenutni kapital / sredstva
x2 \u003d zadržani dobiček / sredstva
x3 \u003d bruto prihodki / sredstva Koncept bruto dohodkov v majhnem obsegu ustreza domači koncept dobička / izgube obdobja poročanja (znesek dobička pred obdavčitvijo).
x4 \u003d Kapitalska ocena kapitala / Znesek dolga
x5 \u003d Prodaja / sredstva
Koeficient zotes vsebuje postavko pričakovanj. Če je Z ocena bližje kazalniku stečaja, potem s pogojno poslabšanjem svoje določbe, bo to podjetje šel v stečaj, tj. Razdelimo v skupine, kot je ta:
Če je Z.< 2, 675, то фирма является банкротом
Če je Z\u003e 2, 675, je podjetje uspešno.
z vrednostjo Z od 1, 81 do 2, 99 model ne deluje. Ta interval je "regija nevednosti"
Model CESSER napoveduje, da ne izpolnjuje strank kreditne pogodbe. Naj naštejemo šest spremenljivk:
y \u003d -2, 0434-5, 24x1 + 0, 0053x2-6, 6507x3 + 4, 4009x4-0, 0791x5-0, 1020x6,
kjer: y je linearna kombinacija neodvisnih spremenljivk.
x1 \u003d Davki in enostavni vrednostni papirji / sredstva
x2 \u003d Neto prodaja / davki in enostavne vrednostne papirje Koncept čiste prodaje v majhnem obsegu ustreza domačemu konceptu prihodkov - neto od prodaje blaga in storitev (minus DDV, trošarinski davki).
x3 \u003d bruto prihodki / sredstva
x4 \u003d dolg / sredstva
x5 \u003d osnovna kapital / neto sredstva
x6 \u003d trenutni kapital / neto prodaja
Zato izhajamo formulo za ocenjevanje verjetnosti neskladnosti s pogoji pogodbe:
kjer je e \u003d 2, 71828.
Torej, če p\u003e 0,50, potem posojilojemalec ne bo izpolnil pogojev pogodbe, in če< 0,50, то такого заемщика можно назвать надежным.
Toda matematični modeli ne upoštevajo vloge medosebnih odnosov, čeprav je treba ta dejavnik upoštevati v praksi kreditne analize in posojanja.
2. Ocena kreditnega tveganja bank
