Vlada je rekel:
Spoštovani Sergej,
Rad bi pustil nekaj komentarjev:
1. S podatki ravnajte previdneje: če je datum, ko so določene osebe, upravičene do prejemanja dividend (v vašem primeru "presek"), predpostavljen in ne temelji vsaj na priporočilih upravnega odbora , navedite to dejstvo. V nasprotnem primeru zavajate svoje uporabnike.
»Datum, na katerega se v skladu z odločitvijo o izplačilu (razglasitvi) dividend določijo osebe, upravičene do prejema dividend, ni mogoče določiti prej kot 10 dni od datuma odločitve o izplačilu (razglasitvi) dividend in pozneje kot 20 dni od dneva take odločitve. " Tisti. da bi bil datum odobritve dokončen, je potrebna odločitev skupščine delničarjev.
2. Dividende se izplačujejo osebam, ki so bile lastniki delnic ustrezne kategorije (vrste) ali osebam, ki uveljavljajo pravice na teh delnicah v skladu z zvezno zakonodajo, na koncu delovnega dne na dan, ko je v skladu z odločbo o izplačilu dividend, osebam, ki so upravičene do njihovega prejemanja. Delovni dnevi pri registrarjih in depozitarjih so po ustaljeni praksi delavniki.
3. Vaša ponudba "in neposredno izplačilo dividend sta lahko nekaj mesecev po preseku"
Rok za izplačilo dividend imenovanemu imetniku in skrbniku, ki je poklicni udeleženec na trgu vrednostnih papirjev, ki sta vpisana v register delničarjev, ne sme presegati 10 delovnih dni in drugim osebam, ki so vpisane v register delničarjev - 25 delovnih dni od datuma, ko so osebe, upravičene do prejema dividend.
Depozitar je dolžan prenesti plačila za vrednostne papirje s prenosom sredstev na bančne račune, določene v depozitarni pogodbi, svojim vlagateljem, ki so nominalni imetniki in skrbniki - poklicni udeleženci na trgu vrednostnih papirjev, najkasneje naslednji delovni dan po dnevu, ko so prejetih in izplačila vrednostnih papirjev vrednostnim papirjem drugim vlagateljem - najkasneje v sedmih delovnih dneh po dnevu prejema.
Vaši uporabniki so stranke imetnikov imen, če želite v nekaj mesecih prejeti dividende, morate delnice hraniti pri posredniku, ki je "v verigi" dovolj daleč od Centralne depozitarne hiše. Tukaj je seveda stvar okusa, a spoštujoča se borznoposredniška podjetja poskušajo odpreti račune pri CD-jih.
In načeloma, če želite dobiti vse informacije o postopku izplačila dividend, časovnem razporedu in vseh datumih, je dovolj, da se seznanite s čl. 42 FZ z dne 26. decembra 1995 N 208-FZ, člen 8.7. FZ z dne 22. aprila 1996 N 39-FZ.
Pozivam vaše uporabnike, tako delničarje podjetij kot potencialne, da to storijo, da ne bi terorizirali družbe z navedbo mitskih datumov in zneskov izplačil dividend. Vsi uradni podatki so objavljeni na spletnih straneh podjetij (bolje je, da na njih naredite povezave, ne pa analitikom, ki sami pred uradnimi priporočili upravnega odbora ne znajo razumljivo pojasniti, na čem temeljijo njihove predpostavke).
Za informacije iz zveznega zakona z dne 27. julija 2010 N 224-FZ:
"Tržna manipulacija vključuje naslednja dejanja:
1) namerno razširjanje prek medijev, tudi prek elektronskih, informacijskih in telekomunikacijskih omrežij, do katerih dostop ni omejen na določen krog oseb (vključno z internetom), na kakršen koli drug način zavestno lažnih informacij, zaradi česar cena, povpraševanje, ponudba ali obseg trgovanja s finančnim instrumentom, tujo valuto in (ali) blagom so odstopali od ravni ali so se ohranili na ravni, ki bi bila bistveno drugačna od ravni, ki bi nastala brez razširjanja takih informacij “.
Seveda je težko domnevati, da lahko informacije, objavljene na vašem spletnem mestu, ne da bi navedle njihovo domnevno naravo, povzročijo takšne posledice, vendar je to treba upoštevati.
Uvod Nakup delnic podjetij in prejemanje dividend od nekaterih podjetij je priljubljen po vsem svetu. Konec koncev je mogoče donosno vlagati denar v skoraj vsako podjetje.
V tem članku lahko izveste vse o delnicah Sberbank Rusije, o tem, kako jih kupiti in kdaj lahko od njih prejmete plačila. Če vas tema zanima, nadaljujte z branjem!
Dividende so dobiček, ki ga delničar prejme iz predhodno vloženih finančnih sredstev, to je nakupa delnic v podjetju ali z delovanjem kot vlagatelj. Dividende lahko prejmete enkrat letno, šest mesecev ali četrtletje, vse je odvisno od reda podjetja, s katerim »sodelujete«.
Znesek, ki ga boste na koncu prejeli, je odvisen od zaslužka podjetja - večji kot je, večji bo odstotek dividende. Če ste srečni lastnik prednostnih delnic, znesek vaših plačil ob koncu leta ne bo odvisen od zaslužka podjetja.
Tako kot mnoga podjetja ima tudi Sberbank paket delnic, ki jih je mogoče kupiti.
Večinoma lahko delnice kupite ne le pri Sberbank, ampak tudi pri kateri koli drugi finančni organizaciji, ki vas zanima, s pomočjo posrednikov.
Obstajajo tudi drugi načini, vse informacije najdete v spodnji tabeli.
Upoštevajte, da je veliko bolj donosno kupiti prednostne delnice, saj boste na ta način prejeli dohodek v višini, ki ni odvisna od višine prihodkov podjetja.
Kako pridobiti dividende na delnicah Sberbank
Nedvomno morate najprej prejeti delnice podjetja, ki vas zanima, v našem primeru - Sberbank. Poleg tega je pomemben vidik čas nakupa vrednostnih papirjev - mora preteči pred zaprtjem registra delničarjev.
Denar lahko dobite na dva načina:
Dandanes imajo skoraj vsi račune, druga postavka pa se nanaša predvsem na tiste, ki so delnice v podjetjih pridobili že v devetdesetih letih.
Sberbank Rusije je ena najbolj priljubljenih bank v Ruski federaciji, poleg tega pa je zastopana v več drugih državah CIS.
Glavni in najpomembnejši delničar je Centralna banka Ruske federacije, ta finančna institucija je lastnica tako glasovalnega deleža kot 50% vseh drugih. Poleg tega so tuji predstavniki tudi vlagatelji te institucije.
Dividendna politika Sberbank je bila odobrena že leta 2014 in bo veljala do leta 2018, zato lahko razumemo, da ostaja nespremenjena. Ta banka ima svojo razvojno strategijo, po njenem mnenju mora svojim vlagateljem redno izplačevati vsaj 20% dobička v skladu z RAS.
Na splošno se Sberbank loti čistega in preglednega obračunavanja dividend svojim vlagateljem, poleg tega ima družba čist in pregleden mehanizem za obračunavanje, izračun ter roke in postopke izplačila dobička svojim delničarjem.
Razvita in sedanja ureditev je bila narejena z namenom privabiti nove vlagatelje.
Ta banka ima dve vrsti delnic:
Kot smo že omenili, poštenost pri izračunu dividend in pri njihovem izplačilu prevladuje v načelih in ciljih Sberbank Rusije.
Poleg tega ta finančna institucija spoštuje svoje delničarje in strogo sledi razporedu plačil ter načinu njihovega določanja. Vsa prizadevanja so namenjena privabljanju številnih novih vlagateljev in povečanju kapitalizacije podjetja.
Banka izplačuje dividende po izračunu zneska obdavčitve njenega dobička. Poleg tega je razdeljen med vlagatelje.
V skladu s svojo politiko ruska Sberbank redno izplačuje dividende delničarjem, enkrat letno. Vlagatelji lahko dobijo dobiček v gotovini. Poleg tega mora banka vlagateljem izplačati dividende, vendar tega ni potrebno napovedati.
Izračun izplačil dividend se izvede ob koncu proračunskega leta, opravi se posebna seja, na kateri se odobri.
Sberbank Rusije je v času svojega delovanja vsaj dvanajstkrat povečala število svojih delnic.
Kot je bilo večkrat omenjeno v članku, morate za prejem dividend plačati delnico ali delnice Sberbank. So dveh vrst - navadne in prednostne delnice. Vir, iz katerega bodo izplačana dividende, so prihodki banke za leto z že izračunanimi davki.
Plačila delničarjem se izvedejo na podlagi sklepa, ki ga sprejmejo na skupščini delničarjev. Na istem svetu se določi višina sredstev, ki bodo izplačana.
Odločitev o izplačilu dividend se sprejme na isti seji - skupščini delničarjev. Poleg tega se udeleženci sestanka odločijo, kakšen bo znesek izplačil dividend, kakšna bo njihova oblika in seveda, kdaj naj se oblikuje register tistih, ki bodo v tekočem letu prejemali dividende.
Prav tako ne smemo pozabiti, da je mogoče dividende izplačati enkrat na šest mesecev, enkrat letno, enkrat na četrtletje in seveda enkrat na devet mesecev. Kdaj točno se odloči na tem sestanku.
Kot ste morda že razumeli, je velikost dividende v celoti odvisna od prihodkov podjetja. Za začetek podjetje določi svoj fizični kazalnik, če je to normalno, se določi čisti dobiček, tako da po izplačilu dividend podjetje ne postane v stečaju.
Sledi sestanek delničarjev (kaj se na njem zgodi, je v zgornjih podnaslovih), nato pa se znesek dobička deli s številom delnic, pri čemer se določi cena ene delnice. Poleg tega se morate spomniti, da se velikost dividende v vsakem primeru določi posebej.
Na koncu dividende prejmejo tako delničarji kot imetniki imenskih delnic.Če ste eden izmed njih, morate za prejem plačil vnesti v poseben register.
Zaposleni v družbi vas morajo pripeljati najpozneje deset dni pred skupščino delničarjev, pa tudi najkasneje dvajset dni od tega datuma. Posledično lahko dividende prejmejo tako osebe z imenskimi delnicami kot tiste, ki so delnice kupile pri posrednikih.
Če želite zagotovo ustvariti dobiček iz delnic, morate biti vpisani v register v zgoraj navedenem roku.
Dividende, izplačane delničarjem, se izplačujejo v skladu z odločitvijo delničarjev - enkrat letno, četrtletno, šest mesecev. Nakažejo se lahko na posredniški račun (če obstaja) ali z bančnim nakazilom ali po pošti.
Toda pogoji za izplačilo dividend so naslednji - nominirani imetnik bo denar prejel najkasneje v 10 delovnih dneh, navadni delničar pa petindvajset delovnih dni.
Sberbank svoje vlagatelje obvešča o tekočih skupščinah delničarjev. To stori z obvestilom prek SMS sporočila, e-pošte na pošto, o vsakem srečanju pa je zapisano na uradni spletni strani banke, v posebnem pododdelku.
Tako se lahko vedno zavedate informacij. Poleg tega se verjetno zavedate, da ima ta finančna institucija spletno bančništvo. Če ste vlagatelj, se lahko prek njega pozanimate tudi o sestanku.
Kot delničar Sberbank se verjetno zavedate, da je lani (2015) vrednost ene delnice dramatično padla in posledično ni dosegla niti 50 kopejk.
Kljub temu se je letos vrednost ene delnice povečala na skoraj dva rublja, v prihodnosti pa se pričakuje le zvišanje cene na delnico. Vsako leto banka skuša delničarje plačati v največji možni meri, hkrati pa ohraniti lastne interese in interese vlagateljev.
Upamo, da je ta članek odgovoril na vsa vaša vprašanja, še bolj pa vam je pomagal pri odločitvi, ali boste svoja sredstva vlagali v delnice podjetja. Poleg tega zdaj veste, kdaj lahko prejmete dividende na delnice Sberbank v primeru navadnih in prednostnih delnic.
Vlaganje denarja v delnice je precej tvegano, vendar tveganje upravičuje sredstva in običajno ima delničar od transakcije le koristi.
Za ustvarjanje dohodka iz delnic vam ni treba stalno trgovati na borzi. Lahko stavite na dividende.
Dividende so dohodek lastnika delnic. Pravzaprav je to del dobička delniške družbe, razdeljenega med lastnike delnic. Višina dividend je odvisna od:
finančni položaj in dobiček družbe;
stroški, davčna osnova;
vrstni red porazdelitve čistega dobička.
Poglejmo primer, kako izračunati dividende na delnico. Recimo, da je podjetje zaslužilo 100 milijonov rubljev. za leto 2015. Od tega je bilo 20 milijonov porabljenih za davke in vse vrste pristojbin. Preostalih 80 milijonov rubljev. - znesek, ki se razdeli med delničarje in samo podjetje. Na skupščini delničarjev je bilo odločeno, da se 50% (to je 40 milijonov rubljev) uporabi za razvoj - za nakup nove opreme, razširitev osebja, odprtje nove podružnice. Še vedno je treba deliti 40 milijonov rubljev.
Skupno je družba izdala milijon delnic. To pomeni, da je za vsak račun 40 rubljev. Če ste lastnik 100 delnic, boste prejeli 4000 rubljev dividend. Če ste kupili 1000 delnic, boste imeli že 40.000 rubljev.
Delniška družba izplačuje dividende na delnice enkrat letno, pol leta ali četrtletje. Ključni dan se šteje za datum zaprtja registra delničarjev. Tudi če ste delnice kupili dan prej, nekaj dni pred zaključkom, boste prejeli dividende za celotno poročevalsko obdobje. Delnic vam ni treba imeti eno leto. Zato se vrednost vrednostnih papirjev proti koncu leta poveča in se na začetku novega zniža. Dividende se vedno izplačujejo za prejšnje poročevalsko obdobje.
Upoštevajte, da je nesmiselno kupovati delnice dan pred zaprtjem registra: tako ne boste vstopili v register in za leto ne boste prejemali dividend. Za prejemanje dividend morate pojasniti način trgovanja. V Rusiji je ta režim označen kot "T + 2". To pomeni, da morate, če se register zapre 20. decembra, delnice kupiti do 18. decembra, torej 2 dni pred zaprtjem. V ZDA obstaja "T + 3": na isti dan zaprtja morate delnice kupiti vsaj 3 dni vnaprej, tj. do 17. decembra.
Zdaj o tem, kako se dividende izplačujejo na delnice.
Vse je odvisno od tega, kako ste jih kupili:
Če delate prek posrednika (ali spletne trgovine z delnicami), gre denar na vaš notranji račun. Lahko jih umaknete ali vlagate v vrednostne papirje.
Če ste delnice kupili neposredno (na primer pri Gazprombank), lahko znesek dobite na različne načine: na bančni račun ali kartico, na blagajni banke ali po pošti.
Ni vam treba plačati davkov na dividende sami. Posrednik (ali izdajatelj) deluje kot vaš davčni zastopnik, torej vam znesek nakaže po odbitku dohodnine (13%).
Vse družbe ne prenašajo dividend na svoje delničarje. Dohodek lastnika je odvisen od trenutnega stanja delniške družbe, njenega dobička in politike. Razmislite, katere delnice prinašajo dividende.
Mlade organizacije pogosto vložijo ves svoj dobiček v razvoj (novi projekti, oprema itd.). V skladu s tem delničarji ne prejmejo nič. Po drugi strani pa se lahko takšno podjetje zanima za naložbe, zato pritegne delničarje z visokimi dividendami pri prvi ali dodatni izdaji.
Dividenda iz vlaganja v prednostne delnice Goldman Sachsa prinaša Warrenu Buffettu 16 dolarjev na sekundo. Res je, da se moramo pokloniti: milijarder je te delnice kupil za 5 milijard dolarjev. Če imate za naložbo nekoliko skromnejši znesek, je vredno kupiti delnice na ruskem trgu, da bi prejeli dohodek od dividend?
Dividende je redno izplačilo dela dobička družbe delničarjem. Treba je opozoriti, da vsa podjetja ne izplačujejo dividend, dohodek od dividend pa lahko v redkih primerih praviloma doseže dvomestne številke v družbah "druge stopnje". Če pa ste dolgoročni vlagatelj in računate na tečajno rast vrednosti delnic, bodo dividende za vas malenkost, čeprav prijetna.
Kako izberete podjetja, katerih delnice bodo prinesle dobre dividende?
Najprej, preberite poglavje in včasih ločeno prilogo k pogodbi, imenovano "Politika dividend družbe". Tam je natančno opisano, kakšen del dobička se podjetje zaveže poslati za dividende in kolikokrat na leto bo izplačanih.
Dmitrij Aleksandrov, Vodja oddelka za analitične raziskave pri Univer Capital: Nujno je treba pogledati zajamčena izplačila dividend, ki so lahko fiksni znesek ali odstotek čistega dobička družbe. Hkrati je treba spremljati klavzule, ki lahko na primer prekličejo plačila v primeru čiste izgube po RAS (kljub dejstvu, da je dobiček določen v skladu z MSRP) ali odštejejo od zneska neto dobiček, ki sodeluje pri izračunu dividend, "papirnati dohodek", povezan na primer s prevrednotenjem sredstev.
Priporočila o dividendah in njihovi višini daje upravni odbor, dokončno odločitev pa sprejmejo delničarji. Upravni odbor določi tudi datum zaključka registra ("cut-off"). Če želite prejeti dividende, vam sploh ni treba imeti delnic vse leto - dovolj je, da imate vrednostne papirje na dan zaprtja registra delničarjev. Pomembne datume lahko spremljate na spletni strani izdajatelja in borznoposredniških družb.
Tradicionalno rok za izplačilo dividend po odločitvi delničarjev ne presega 60 dni, v resnici pa se ta obdobja lahko podaljšajo. Dividende pridejo na račun imetnika delnic, ki so že oproščene davkov (davek na dohodek od dividend je 9%).
Drugič, preučite zgodovino podjetja.
Relativno konzervativni igralci se zanimajo za dividende, zato sta stabilnost in predvidljivost plačil zelo pomembna, ugotavlja Dmitry Alexandrov. Priporoča, da bodite pozorni na delnice TNK -BP, Bank St. Petersburg - pref., Pref. Tatenft in Surgutneftegaz, MTS. "Upoštevati je treba tudi prednostne delnice Bashnefta, Moskovske rafinerije nafte, MDM-Bank, Dorogobuzh in Mechela," dodaja analitik.
Ekaterina Kondrashova, Vodja analitičnega oddelka moskovskega borznega centra OJSC: Pri sestavljanju portfelja "dividend" je treba najprej upoštevati zgodovino posameznega izdajatelja. Tako na primer obstajajo podjetja, ki nikoli niso izplačala dividend, zato ni vredno pričakovati, da bo izdajatelj od novega obdobja poročanja del svojega zadržanega dobička "razdelil" svojim delničarjem. Zato izberite podjetja, ki iz leta v leto dosledno izplačujejo dividende in kljub slabšanju tržnih razmer še naprej ustvarjajo dobiček.
Denis Demin, Vodja analitičnega oddelka, IC BFA: Podjetja, ki nimajo resnih kapitalskih izdatkov, si praviloma dovolijo, da delničarjem izplačajo znaten del čistega dobička. Sem spadajo na primer podjetja v maloprodajnem sektorju energije, katerih poslovanje ne vključuje resnih fizičnih sredstev in stroškov naložb.
Tretjič, izračunajte svoj dividendni donos.
Če na primer odprete bančni račun, lahko ugotovite, kako se bo znesek vašega pologa sčasoma povečal. Z dividendami so stvari nekoliko drugačne. Cena delnice ni konstantna. Za izračun dohodka od dividend delite prejemke na delnico z vrednostjo vrednostnega papirja, ki ste ga kupili ali nameravate kupiti, in pomnožite s 100%.
Poglejmo primer. Imate 100 delnic Gazproma, ki ste jih kupili v začetku leta po ceni 190 rubljev na delnico. Za leto 2010 je družba izplačala dividende v višini 3,85 rubljev na delnico. Izkazalo se je, da je vaš dohodek od dividend znašal 385 rubljev ali 2% letno.
Razmislite o primeru drugega podjetja. Zdaj ste lastnik 100 delnic MTS, kar vas je v začetku leta stalo 250 rubljev na delnico. Konec lanskega leta je družba razveselila svoje delničarje in jim plačala 14,54 rubljev na delnico. Vaš skupni dohodek je 1450 rubljev ali 5,8% letno.
Kako lahko špekulanti zaslužijo z dividendami?
Špekulanti lahko izkoristijo rast tržne vrednosti delnic pred datumom zaprtja registra ("meja").
"Tu so dodatna tveganja, povezana z možnostjo padca v trend pada," opozarja Dmitrij Aleksandrov. "Kljub temu je treba mesec in pol pred mejo kupiti in prodati tik preden je to smiselno." Hkrati ne priporoča nakupa na "cut-off" dan in premik pozicije na naslednji dan, saj je črpanje delnic lahko višje od zneska dividende.
Dejstvo je, da vlagatelji pogosto začnejo kupovati dodatne vrednostne papirje pred zaprtjem registra delničarjev. Posledično kotacije rastejo, po "preseku" pa se cene prilagodijo, kar kaže, da igralci zapuščajo to promocijo.
Delniška karta MTS
Aleksandrov hkrati opozarja, da je na novicah o dividendah precej težko zaslužiti špekulativno: do reakcije pride zelo hitro, v enem dnevu.
Pri strategiji, ki temelji na prejemu dohodka od izplačil dividend, bi morali voditi tako imenovana "presenečenja" - dobiček ali dividende, ki presegajo pričakovanja trga. Če so dividende visoke, a pričakovano visoke, potem trg to že upošteva pri tečaju delnice, padec kotacij po "preseku" pa bo popolnoma nevtraliziral prejemke dividend.
Ali kupujemo tujega?
Še vedno pa lahko svoj kapital povečate z izplačilom dividend - če kupujete delnice zahodnih podjetij.
Georgy Mayorov, Vodja osebnih posredniških storitev na mednarodnih trgih, BCS FG: Obstaja veliko širši izbor instrumentov dividend z različno donosnostjo in različno pogostostjo plačil na mednarodnih borzah. Asortiman lahko zadovolji okus tako konzervativnih kot agresivnih vlagateljev.
Na zahodnih trgih so delniške družbe celo pogojno razdeljene na dve vrsti: prve vlagajo večino svojega dobička v razvoj poslovanja. Taka podjetja plačujejo minimalne dividende ali jih sploh ne izplačujejo, vlagatelji pa te vrednostne papirje kupujejo, da bi izkoristili rast cene delnic.
Druga vrsta so krave. Za privabljanje dodatnih finančnih sredstev takšna podjetja privabljajo vlagatelje z velikimi izplačili dividend - donos je lahko do 20%.
V ZDA obstaja cela industrija skladov ETF, ki so po strukturi podobni vzajemnim skladom. "Na primer indeks prednostnih delnic ETF (PFF), ki je sestavljen iz prednostnih delnic, s katerimi se trguje na newyorški borzi borz, NYSE Arca, Inc., NYSE Amex, NASDAQ Global Select Market, NASDAQ Select, Market ali NASDAQ Capital Market," ugotavlja Georgy Maiorov . "To pomeni, da gre za instrument z najširšo diverzifikacijo, ki izplačuje dividende v višini 7,41% letno."
Če govorimo o klasičnih dividendnih delnicah, finančni holding AllianceBernstein plača 10,7%finske NOKIA - 8,4%, največja španska banka Santander, S.A - 10,7%.
Edinstveno priložnost za prejem do 20% fiksnega dohodka v ameriških dolarjih ponujajo delnice podjetij, ki vlagajo v hipotekarne vrednostne papirje, za katere obveznosti zavaruje ameriška vlada - American Capital Agency Corp. (20,33% letno), Hatteras Financial Corp (15,25%) itd.
Obstajajo možnosti za tiste, ki želijo prejemati dohodek iz naložb v nepremičnine. "Obstajajo REIT, tako imenovani nepremičninski investicijski skladi (REITs), - nepremičninski investicijski skladi," pravi Georgy Mayorov. - Te družbe vlagajo denar v gradnjo in posledično poslovanje z nepremičninami (najem stanovanj, pisarniških prostorov, maloprodajnih in industrijskih prostorov), pa tudi v vrednostne papirje, povezane z nepremičninami (predvsem v hipotekarne vrednostne papirje, katerih plačilo je jamči vlada ZDA). Praviloma REIT -ji izplačujejo precej visoke dividende, zato prek njih obstaja možnost vlaganja v tuje nepremičnine s široko diverzifikacijo premoženja, minimalnimi stroški in nizkimi vstopnimi pragovi. "
Tako VNQ Vanguard REIT Index ETF na REIT daje 3,43%, Prologis, Inc pa 3,77% letno.
Ti primeri so le majhen del možnosti pasivnega dohodka. Zdaj številni ruski posredniki, vključno s FG BCS, ponujajo možnost vlaganja v zahodna podjetja, kar je glede na zanesljivost naložb in likvidnost teh instrumentov videti povsem logično.
Izhod: Napačno je popolnoma oblikovati portfelj in se osredotočiti le na dividendni donos. Na ruskem trgu je dividende mogoče obravnavati le kot dodaten prijeten bonus k naraščajočim kotacijam. Naš trg je preveč nestanoviten, dividendna politika podjetij pa pušča veliko želenega (na primer v času krize so številna podjetja na splošno zamrznila izplačila dividend). Če nameravate prejemati dohodek od dividend, ne pozabite, da so instrumenti z najvišjim dividendnim donosom tradicionalno koncentrirani na "drugi stopnji".
Mimogrede, Buffett ni nikoli izplačal dividend delničarjem svojega investicijskega sklada Berkshire Hathaway, vendar vrednost delnic sklada v povprečju narašča za več kot 20% na leto.
BCS Express
Med vlagatelji obstaja mnenje, da če podjetje ne izplačuje dividend, je to skopuh in najverjetneje bo izgubilo ves denar za politiko porabe, ki ni v prid delničarjem ali, še huje, za koruptivno prakso razdeljevanja sredstev med najvišjim vodstvom. Zato takoj, ko trg doseže zgodovinske vrhunce, narašča povpraševanje po delnicah podjetij, ki dokazujejo svojo pravico, da so na vrhu z velikodušnimi dividendami kupcem njihovih vrednostnih papirjev.Tako kot druge vrednostne papirje je delnice dividend najbolje kupiti, preden se njihova izplačila povečajo. Na primer, če imamo podjetje, ki del svojih prihodkov redno prepušča delničarjem, in lahko predvidevamo, da se bo njegova finančna uspešnost izboljšala, postane privlačnejše od tistega, ki že vrsto let redno izplačuje dividende.
Plačila za prednostne delnice se določijo vnaprej, za navadne se odobrijo glede na situacijo, s sklepom skupščine delničarjev. Dividende običajno znašajo od 10 do 40 odstotkov dobička. Politika dividend, vključno s približnim zneskom in rokom izplačil, je določena v zakonskih dokumentih.
Dividende se izplačujejo tistim, ki so bile lastnice delnic ob zaprtju registra njihovih lastnikov. V nekaterih primerih, če obstaja negotovost glede datuma zaprtja registra, je bolje, da imate papirje v času sestanka. Na zaključni datum morate sedeti v vrednostnih papirjih do konca trgovalne seje. V načinu T + 2 lahko v register vstopite, ko kupite delnico dva trgovalna dneva pred izpadom.
Odločitve o izplačilu dividend, ki jih odobri skupščina delničarjev, upravni odbor vnaprej priporoča, kar omogoča napovedovanje donosa delnic.
Datum zaključka registra za udeležbo na seji določi upravni odbor, prisotnost manjšinskih delničarjev pa tam ni potrebna. Zapiranje registra za prejemanje dividend imenuje skupščina (GMS), običajno na dan 10-20 dni po skupščini (če govorimo o delnicah, s katerimi se trguje na borzi).
Obračuni neprofesionalnim udeležencem na trgu vrednostnih papirjev se običajno opravijo v 25 dneh (nekatera podjetja so imela včasih do dva meseca) po odločitvi delničarjev.
Stroški podjetja gredo na posredniški račun. Zanje vam ni treba plačati davkov, plačati morate davek na dohodek. Ali ni to privlačno?
Mimogrede, izplačilo dividend je možno tudi po tem, če so nabrane, vendar jih lastnik dolgo ni prejel. V tujini so bile sprejete različne oblike izplačila dividend. BP na primer ponuja kupcem navadnih delnic, da na spletu registrirajo bančni račun, na katerega bodo nabrane dividende, in podatke pošljejo po pošti z možnostjo vračila davčnega bona banki ali osebno delničarju. Namesto dividend se lahko delničarji registrirajo za nov program ponovne naložbe vrednostnih papirjev družbe BP. Hkrati ima delničar prožnost, da 20 delovnih dni pred izplačilom zavrne reinvestiranje ločene dividende.
V Rusiji je mogoče časovne razmejitve pridobiti pri podjetjih, ki so vam jih prodala, z izjemo Gazproma. Dividende na delnice Gazproma je mogoče prejeti samo od Gazprombank, zato je bolje, da prejema ne odlašate, ker so bile težave pri zelo poznih zahtevah po izdaji. V tem primeru morate poiskati poravnalno banko, na primer za Gazprom, bo takšna banka GPB, ki ji boste morali skupaj s kopijo potnega lista poslati nalog za prenos sredstev. S pomočjo banke lahko dobite tudi potrdilo 2-NDFL, ki je potrebno pri izpolnjevanju davčnega obračuna.
Če ni dogovora s posrednikom, se dividende posredujejo po pošti, izdajo v gotovini na blagajni podjetja ali pošljejo na tekoči račun.
Poleg tega nizki donosi obveznic vlagajo vlagatelje v izbiro delnic, ki prinašajo dividende. Vrednostni papirji so izbrani na podlagi dividendnega donosa - razmerja med letno dividendo in tekočo ceno delnice.
Optimalna strategija trgovanja z dividendami za kratkoročne špekulativne vlagatelje je nakup mesec in pol pred datumom zaprtja registra.
Dividende se običajno nakažejo na bančne račune delničarjev ali po pošti. Spremembe podrobnosti je treba vnaprej sporočiti registrarju.
Pri izbiri delnic za dividendne strategije komisija za vrednostne papirje zbledi v ozadje. Toda to je dolgoročno obzorje. Za kratkoročne špekulativne vlagatelje ostaja pomembnost stroškov transakcij z vrednostnimi papirji.
Vendar pa nižje tarife za nakup ruskih vrednostnih papirjev (provizija približno 0,085% za delnice in 50 kopecks na pogodbo za terminske pogodbe) komaj povečajo njihovo privlačnost. V ozadju ameriških delnic, za katere provizije znašajo najmanj 7 USD na trgovanje, pri diskontnih posrednikih ruski žetoni ne izgledajo slabo. Višja kot je provizija za tuje vrednostne papirje, bolj je posrednik prilagojen strategiji "kupuj in drži". Zaradi višjih dividend so ameriške delnice še vedno bolj povpraševane.
Stroški nakupa tujih dividendnih vrednostnih papirjev tudi pri ruskih posrednikih so upravičeni z donosom. Na primer, GPB pri delu na trgu brez recepta, kjer se predlaga nakup tujih delnic, vzame 0,17% provizije in najmanj 2550 rubljev. Najbolj popoln nabor mednarodnih zalog za naložbe je morda ameriški Citi, ki je osredotočen na tako velike količine, da so transakcijski stroški 90 USD na transakcijo, vendar je kakovost izvedbe tako visoka, da jo še vedno izberejo tisti, ki cenijo svoje živce .
Bolje je, da zaradi njihove pretirane politizacije ruske delnice modrih čipov ne veljajo za dividende. Ko Gazprom obljublja zmanjšanje dividend za 44% zaradi neporavnanega dolga Ukrajine, mnogi manjšinski delničarji preprosto krvavijo.
Glavna stvar pri izbiri dividendne delnice je njena sposobnost ustvarjanja dobička in želja po povečanju izplačil delničarjem ter valuta teh izplačil in bolje je, da gre za dolar.
Ne samo posamezniki, ampak tudi celotna podjetja prejemajo dividende. Tako se dividende prerazporedijo med podjetji, ki so del holdinga, in njegovimi delničarji. Vlagatelji se zanimajo za delnice imetnikov, ki so upravičeni do čim večjih časovnih razmejitev odvisnih družb.
Prejemanje dividend na delnice je skoraj vedno povezano z dvojno obdavčitvijo, zato je pri izbiri vrednostnega papirja treba natančno izračunati ne le stroške transakcij, temveč tudi davke, ki jih bo treba plačati državi. Doslej so le anglosaksonski dokumenti sposobni odbiti tovrstne stroške.
Pri analizi trga se uporabljajo indeksi vrednosti delnic ob upoštevanju dividend brez davkov na njih. Zanimiv trik, vendar ga ne bomo uporabili.
Mnogi vlagatelji začnejo z velikimi podjetji, kot sta XOM ali PG. Toda manjša podjetja imajo večje dividende.
Dividendni vrednostni papirji ostajajo predvsem delnice. Delnice podjetij. Vlagatelji potrebujejo podjetje, da ima konkurenčno prednost. Zato je med delnicami z visokimi dividendnimi donosi veliko predstavnikov omrežja in prometne infrastrukture, naftne in plinske industrije ter nepremičninskih investicijskih skladov.
Najbolj tvegane v smislu prihodnjih dividend so telekomunikacijske delnice, na primer Nyse: T, VZ, S, Nasdaq: TMUS. VZ ima donos 4,4%, T - 5,3%, vendar podjetja morda ne bodo mogla zagotoviti stabilnosti plačil v prihodnosti, ker so tehnologije, ki jih uporabljajo, relativno hitro zastarele. Kdor pa ne tvega, ne pije šampanjca in lahko se zgodi, da se tudi skrilavca izkaže za pretirano sranje.
V obdobjih gospodarske blaginje običajne delnice z visokimi dividendnimi donosi niso redke: oljni skrilavci, infrastruktura, finance, nepremičnine.
Med dividendnimi delnicami so Imperial Oil (Nyse: IMO), Canadian Utilities (TSX: CU), Canadian Pacific Railway (Nyse: CP). Za vsa ta podjetja je značilno, da bodo morali njihovi konkurenti pri pridobivanju regulativnih soglasij in pripravi podlage za podobno poslovanje razpadati. Mreže in nepremičnine ostajajo v času krize naložbena privlačnost in se razcvetijo s kančkom gospodarske rasti.
Trgovec vrednostnih papirjev, zavarovanih s hipoteko, CYS Investments (Nyse: CYS) plača 14,5% na delnico v vrednosti 9,3 USD. Njegovi sodelavci pri Resource Capital (Nyse: RSO) prinašajo 14,9% vrednosti 5,4 USD. Upravitelj hipotekarnih sredstev Arlington Asset Investment (Nyse: AI) zasluži delničarje 12,7% od 27,5 USD. Pred dvigom obrestnih mer ameriška centralna banka ni najboljša izbira, saj bo težje refinancirati hipoteke, kar bo vplivalo na trg izvedenih finančnih instrumentov. Kljub temu je še prezgodaj reči, kako bo prihajajoče zaostrovanje politike vplivalo na tovrstna sredstva.
Na splošno je investicijski sklad tisti, ki oddaja nepremičnine v najem. Ker hipotekarna podjetja ne dajejo v najem nikomur, je od njih malo smisla. Optimalnejša naložba so fundacije, ki oddajajo svoje nepremičnine v najem za domove za ostarele, klinike in biotehnološke laboratorije. Navedeni sklad za stanovanjske nepremičnine (Nyse: SNH) prinaša 6,6% na delnici v vrednosti 23,5 USD.
Posojilodajalec srednje velikih podjetij BlackRock Kelso Capital (Nasdaq: BKCC) daje 9,2%, čeprav je znan po svoji želji po varčevanju z dividendami. In vse to je v dolarjih! ..
Če želite kupiti dividendne delnice, so prednostni vrednostni papirji idealni:
Mesečne dividende dobavitelja železne opreme (zapone za pas, hidravlika, prometne in registrske tablice, oznake za identifikacijo psov in mačk, ključi, tečaji in ročaji) 31,3 USD.
GreenHunter Resources (Nyse: GRH) vlagateljem ponuja prednostne delnice 9,96% po papirni ceni 25,1 USD za naložbe v razvoj vodnogospodarskih rešitev med proizvodnjo ogljikovodikov iz skrilavca (tj. Črpanje slane vode, prevoz tovora po cesti, oprema in rezervoarji) za shranjevanje odpadne vode, raztopine za čiščenje vode in skrb za njeno svežino).
Naftno in plinsko podjetje Magnum Hunter Resources (Nyse: MHR), ki razvija polja v Zahodni Virginiji, Ohiu in Severni Dakoti, plačuje 9,77% letno pri ceni delnice 26,2 USD in dokazane zaloge le 75,9 milijona sodov ekvivalenta nafte, od tega le tretjina olja. Dividende se izplačujejo mesečno, vendar niso posebej stalne.
Bančni holding PrivateBancorp (Nasdaq: PVTB) prinaša 9,2% cene delnic okoli 27 USD, medtem ko je regionalna banka Taylor Capital Group s sedežem v Chicagu (26 USD) zrasla za 9,3%.
Delnice hotelov AHT na Nyse plačajo 2,25 USD v vrednosti 27,5 USD (8,2%), Red Lions Hotel Trust (Nyse: RLH) pa od 26,1 USD (9,1%) zasluži 2375 USD. Nepremičninski naložbeni sklad RAS plača 2,22 USD na 25 USD (8,65%). Delnice Apollo Commercial Real Estate Finance (Nyse: ARI) prinašajo 2.1564 USD z naložbo v višini 26.2 USD (8.2%).
Seaspan (Nyse: SSW) Delnice lastnika in upravitelja ladijskega prometa ustvarijo 2,375 USD na leto za naložbo 27,3 USD na delnico (8,7%).
Dividende pomagajo vlagateljem plačati manj davkov. V ta namen so izumili reinvestiranje - vlaganje dividend v nakup dodatnih delnic. Dohodek je mogoče reinvestirati ne le iz delnic, temveč tudi iz zaprtih vzajemnih skladov, skladov, s katerimi se trguje na borzi (ETF), in posredniških vzajemnih skladov.
Posredniki ponujajo izbiro med reinvestiranjem dividend in depozitom. Izberete lahko vsak papir posebej. Na primer, nekdo bo želel reinvestirati dohodek iz delnic AMZN, časovne razmejitve na delnicah Intel pa bodo odstranjene iz obtoka.
Vlaganje dividend v vrednostne papirje je storitev, ki jo je mogoče naročiti po telefonu. Ponovno vlaganje lahko prekličete tudi po telefonu, pismu ali elektronski pošti. Politika dividend se lahko spremeni vsaj dva delovna dneva pred datumom izplačila.
Za reinvestiranje dividend v imenu posrednika je treba deliti lastništvo vrednostnih papirjev z njim. Delnice so vpisane v imenu posrednika ali agenta za poravnavo, lastnik pa obdrži lastništvo deleža v družbi.
Ponovna naložba je možna le, če ste že delničar in če delnic ne prodate dva delovna dneva pred mejo.
Če se vrednostni papirji ne trgujejo zelo aktivno, bo dividende težko reinvestirati. Običajno se z največjimi izzivi soočajo lastniki vrednostnih papirjev, s katerimi se trguje zunaj ZDA in Združenega kraljestva.
Pomembno je omeniti, da lahko posrednik zaračuna ali ne zaračuna pristojbin za reinvestiranje dividend. Fidelity in Sharebuilder sta brezplačna. V podjetjih TradeKing, Charles Schwab in E-Trade je reinvestiranje brezplačno, vendar nekatere delnice niso primerne. Za TradeKing je glavno, da mora biti vrednostni papir vreden najmanj 4 USD in se z njim trguje na borzi. TD Ameritrade še ne vzame denarja za reinvestiranje, vendar si pridržuje pravico do revizije svoje politike. Scottrade ima prakso reinvestiranja dividend v delnice ne le podjetja, od katerega so bile prejete, ampak v vseh petih podjetjih po lastni izbiri.
V drugem četrtletju leta 2014 so evropska podjetja delničarjem izplačala rekordnih 153 milijard dolarjev, britanska podjetja 33,7 milijarde dolarjev, japonska podjetja pa 25,2 milijarde dolarjev. Upajmo, da so se ob tem branju izplačila le povečala. Vso srečo vsem in blaginjo!
