Ali se bo hitrost nadaljevala. Ocena faktoringa podjetja

Kaj je prodajalec, ki zagotavlja kontinuiteto finančnih tokov? Kupec ne more vedno plačati dejstva pridobivanja izdelka ali storitve, poslovni razvoj pa zahteva neprekinjeno financiranje. V takih primerih bo podjetje za faktoring prišlo do reševanja, ki bo vaše dolžnike vzelo na sebe in vam zagotovilo potrebna sredstva. V našem pregledu bomo poskušali ugotoviti, katera podjetja za faktoring so voditelji na trgu in kateri od njih lahko zaupajo vašim terjatvam.

Ne pojasniteKolesa s plačilom ne vplivajo samo na poslovanje, ampak tudi zmanjšujejo svojo finančno stabilnost. Vsak poslovnež je naletel na situacijo, ko kupec plača za blago, ki je izpostavljen po pošiljki / zagotavljanje računa računa, ki ni takoj, vendar je denar za tekoče dejavnosti potreben tukaj in zdaj. Odstranite takšne situacije in oblikovane storitve faktoring. Izvaja se v skladu s shemo: Proizvajalec sklene pogodbo s faktoring družbo (faktor), v skladu s katerim si pridržuje pravico do plačila za blago; Faktor takoj plača proizvajalcu 60-90% stroškov blaga, in ko kupec plača blago, navaja ravnotežje minus Komisija za svoje storitve. Vendar se ta Komisija izplača zaradi dejstva, da se podjetje ne upira zaradi pomanjkanja obratnega kapitala.

Sprva je ta storitev v Rusiji imela samo banke. Pozneje so se pojavile neodvisne faktoring podjetja. Toda tudi zdaj, glede na strukturo tega trga, je jasno, da ruske banke še naprej prevladujejo tukaj. Po podatkih Društva faktoring družb, med dejavniki največjega deleža na trgu trga po prvi polovici leta 2013, VTB Factoring (25%), PROMSVYAZBAK (16%), ALFA-Bank (12%), Rosbank Faktoring (6%), Nethel Bank (pet%).

Vendar to ne pomeni, da je treba pri izbiri faktorja prednostna na banke in njihove strukture. Na primer, če vzamemo primerjavo promet Factoring., potem, v skladu z združenjem faktoringa podjetja, samozavestno vodi VTB faktoring - več kot 207 milijard rubljev.

Toda vodstvo Število strank Podjetje "Življenje" (13. mesto pod prometom faktoringa) - Novi kupci za prvo polovico leta je bilo 561 več ljudi, njihov skupni znesek pa 1661 ljudi. In to enkrat presega kazalnike faktoringa VTB - 553 skupaj in 51 novih strank.

Pojasnite takšen pojav je preprost: banke in njihove hčere večinoma delajo z velikim podjetjem, stranke so manjše, obseg poslovanja pa so višji. In neodvisne faktoring družbe so namenjene sodelovanju z malimi in srednje velikimi podjetji, zavodi so bolj skromni, vendar so kupci veliko več. Velika podjetja za dejavnike so 23% celotnega števila strank, ki predstavljajo 68% financiranja, mala in srednje velika podjetja pa 37% skupnega števila strank, ki predstavljajo le 5% financiranja.

Po podatkih Društva podjetij Factoring

Skupaj s FC LIFE (ustanovljeno leta 1999) vodja med podjetji, ki so dolgo živeli Jekla GK "Nacionalna faktoring Company". NFC je bila prva neodvisna faktoring podjetja v Rusiji, vodi poslovanje iz leta 1999. Za 6 mesecev leta 2013 je povečalo število kupcev za 227 na 713 ljudi in je trajalo 3. mesto v številu strank, pa tudi 6. mesto v smislu faktoringa (več kot 40 milijard rubljev).

Po razmerju "Visok obseg faktoringa + veliko število strank" PROMSVYAZBAK vodi. Vzel je drugo mesto in v rating faktoring, in naročniško glajenje. Na regionalnih trgih, PromsVyazbank vodi v smislu poslovanja v osrednjih, sibirskih, severozahodnih in severnih kavkaških zveznih okrožjih; VTB faktoring - v Moskvi, St. Petersburgu, Volga in Daljnimi vzhodnimi zvezdnimi okrožji; V Zveznem okrožju Urals - Alfa-Bank, v južnem zveznem okrožju - NFC skupine podjetij.

Tabela 1. "Regionalni voditelji med podjetji faktoring
Po prvi polovici leta 2013 "po podatkih Društva podjetij Factoring

Trojka voditelji med donosnih podjetij za faktoring - VTB Factoring, PROMSVYAZBAK in Alpha Bank. Ker se pričakuje, ker so posledica visoke učinkovitosti dejavnosti v prvih 6 mesecih leta, bi lahko svoje konkurente prehitele ne le na skupnem obsegu faktoringa, temveč tudi v smislu izplačanega financiranja in po portfelju faktoringa . Po teh kazalnikih zavzemajo tudi prva tri mesta.

Tabela 2. "Top-24 faktoring družb o dohodku za prvo polovico leta 2013"

TABELA 3. "TOP-25 FAKTORING TRANSPORT PODJETJA V prvi polovici leta 2013"
Po podatkih Društva podjetij Factoring

Faktoring (English Factoring iz Anglija Factor - Mediator, Prodajni agent) - To je vrsta storitev za proizvajalce in dobavitelje vodilnih trgovinskih dejavnosti na pogojih zamude pri plačilu.

Tri osebe so običajno vključene v faktoring operacije: dejavnik (faktoring družba ali banka) je zahteve kupca, dobavitelj blaga (posojilodajalec) in kupec blaga (dolžnik). V nekaterih primerih je lahko četrta stran posrednikov, ki na primer, zagotavlja platformo ali elektronsko platformo za transakcije faktoringa.

Glavna dejavnost faktoring družbe daje dobaviteljem z odkupom kratkoročnih terjatev, praviloma, ki ne presega 180 dni. Obstaja sporazum med faktoring družbo in dobaviteljem blaga, ki, kot so postavke, račune ali druge plačilne dokumentacije, za plačilo proizvodov. Faktoring družba popusti te dokumente s plačilom stranke 60-90% stroškov zahtev. Po izplačilu proizvodov s strani kupca, faktoring družba plača za ravnovesje stanja dobavitelja, ki ga ima odstotek IT za plačila posojil in Komisije za opravljene storitve.

2018: Podatkovni strokovnjak RA

Ključni izziv za udeležence na trgu faktoringa v letu 2016 je bil zaostritev cenovne konkurence. Razlogi za rast konkurence so začeli zmanjšati število visokokakovostnih strank iz običajnih sektorjev, pa tudi na pojav novih akterjev na trgu. Hkrati pa po eni strani povečala konkurenca spodbuja rast tehnoloških transakcij. Vidni primer je izvajanje pilotnega projekta transakcije z uporabo tehnologije Blockchain na začetku leta 2017. Po drugi strani pa je povečanje konkurence pritisk na marginalnost transakcij dejavnikov.

Še posebej, v letu 2016, polovica anketirancev, ki tvorijo več kot tretjino trgovskega prometa in zagotavljanje ustreznih podatkov, je bilo zmanjšanje nadomestila za povprečno 3-5% s skupnim povečanjem prometa za 15%.

Po osnovni napovedi Raex (strokovnjaka RA) bo rast trga faktoring v letu 2017 znašala približno 7%. Ta napoved pomeni uradno inflacijo na ravni 5-6%, kar povzroči zmanjšanje ključne stopnje centralne banke Ruske federacije na 8,5-9%. Povprečna letna cena Brentskega olja bo približno 50 dolarjev za sodček, obseg trga pa približno 2,2 trilijon rubljev. Pozitiven scenarij temelji na predpogojih za naraščajoče cene nafte (povprečna letna raven - $ 60) in znižanja inflacije do 4%, kar bo centralni banki Ruske federacije omogočilo, da se v letu 200-3 PP., do 7-8%. Kot rezultat, bodo vodilni na trgu, zahvaljujoč cenejšemu financiranju, bodo lahko strankam ponudili še bolj privlačne pogoje. Rast trga faktoring v takih okoliščinah bo približno 14%, skupni znesek koncesijskih denarnih zahtev pa bo dosegel približno 2,4 bilijona rubljev.

V letu 2018 je lahko voznik trga faktoring v segmentu državnega reda, skoraj nedostopna zaradi značilnosti zakonodaje. "V letu 2017 se pričakuje, da bo umaknila te omejitve, in videli bomo pozitiven učinek za trg faktoring, najverjetneje, že v letu 2018," pravijo analitiki "strokovnjak". Na začetku dela v tem segmentu bo po njihovem mnenju povzročilo nov val posojil za faktoring. Potencialno lahko odkritje takšnih dejavnikov privede do trga, da vstopi na trg novih akterjev, ki bodo dodatno okrepili konkurenco in bo problem zadržanja marginalnosti. Zato do konca leta 2018, v okviru ohranjanja dampinga cen, najverjetneje zmanjša zanimanje za dejavnost podjetja v korist naložb v nizko tveganje instrumentov, ki lahko omejujejo razvoj faktoring.

Zgodovinsko, faktoring transakcije v segmentu državnega odredbe so bile praktično nedostopne zaradi pomanjkanja reguliranih pravil v predpisih, v skladu s katerimi bi družba - izvajalec državne prevoda lahko pomeni terjatve vladnega Agena. Poleg tega, v skladu z zakonom "o državnih paketih", sprememba dobavitelja za državne pogodbe ni dovoljena, kar dejansko pomeni prepoved faktoringa na področju državnega reda. V letu 2013 je skupnost faktoring aktivno spodbujala te omejitve, potem pa pobuda za ustrezno spremembo zakonodaje ni bila podprta. Tudi kljub posameznim sodnim precedensi o tem vprašanju v prid faktorskih družbah je javni položaj Ministrstva za finance Ruske federacije ostal negativen.

Ponovno na vprašanje utrjevanja dostopa faktoringa na državni nakup, vlada, skupaj s skupnostjo faktoring, v letu 2016, ko je postalo jasno, da je protikrizni načrt, ki zagotavlja širitev dostopa MSP do kreditnih virov in države nabave ni mogoče izvesti. Glavni razlog, da je omejevanje dela MSP z državnimi prevozniki omejene možnosti uporabe tržnih mehanizmov za financiranje denarnih vrzeli. Bistveno orodje za finančno podporo MSP je le dostop do faktoringa podjetja Gosakazu. V zvezi s tem je skupnost faktoring skupaj s podjetniki sprožila ustrezne spremembe regulativnih aktov, ki so prejeli odobritev številnih ministrstev in bodo verjetno pregledali državni DUMA maja 2017. Kljub temu, da so se že izvajajo posamezne tržne transakcije, bodo pomembne spremembe regulativnih aktov po mnenju strokovnjaka RA lahko dramatično omogočile povečanje razširjenosti faktoringa za MSP glede na druge finančne instrumente (zlasti posojila) od leta 2018.

Skupaj s tem je okrepitev dela v segmentu državnega naročila sama po sebi in tveganja, povezana s specifičnostjo napovedovanja sredstev denarnih dejavnikov iz proračunov. Poleg tega lahko odkritje novih dejavnikov potencialno privede do trga, da vstopi na trg še več akterjev, kar bo bistveno okrepilo konkurenco.

Posledica tega je, da bo do konca leta 2018 ključni izziv za trg, skupaj s konkurenčnim bojem, bo problem ohranjanja razmerja ostal. V okviru ohranjanja dampinga cen, najverjetneje zmanjša zanimanje za dejavnost faktoring v korist naložb v nizko tveganje instrumentov, ki lahko omejujejo razvoj trga.

2016: Prostor za faktoring 2 bilijon 79 milijard rubljev

V letu 2016 se je promet ruskega faktorira povečal za 13% v primerjavi z letom 2015 in je znašal 2 bilijon 79 milijard rubljev. Znesek plačanih sredstev se je povečal za skoraj 10% na 1,5 bilijona rubljev, kumulativni portfelj faktoring od 31. decembra 2016 se je izkazal za več kot 5 milijard rubljev v primerjavi z letom 2015, in njegov povprečni promet se je zmanjšal s 68 na 65 dni.

Po podatkih družbe Factoring družb se je promet prometa v prvi polovici leta 2016 povečal za 8 odstotkov in je znašal 695 milijard rubljev. Od 1. julija 2016 je portfelj alfa bank faktoring dosegel 22,4 milijarde rubljev (+ 62% v primerjavi z enakim obdobjem leta 2015), in promet v prvih šestih mesecih leta je 106,8 milijarde rubljev (+ 69%).

Skupni znesek denarnih zahtev, ki so zagovarjali dejavnike za leto 2016, je znašal okoli 2,1 bilijona rubljev, in dodal 13% rezultatov leta 2015. Vendar pa je ob upoštevanju komponente inflacije realno, zmanjšanje trga v zvezi z rezultatom leta 2014 je doseglo približno 10-15%, delež faktoringa v BDP pa se je zmanjšal z 2,6% na 2,3%. Izterjava transakcij v proizvodnem sektorju v velikih dejavnikih, kot tudi oživitev končnega povpraševanja v segmentu trgovine z neživilskimi proizvodi, je v veliki meri prispevala na nominalni trg. Čeprav se je glavno povečanje problematičnih sredstev dejavnikov zmanjšalo za leto 2015, je del pomembnih akterjev na trgu faktoring in v letu 2016 se je soočil s poslabšanjem plačilne discipline številnih podjetij, zaposlenih na področju energije, nakita, poslovanja z elektroniko.

Študija konec leta 2016 se je udeležila 21 faktorjev, ki je kumulativni promet, katerega po mnenju strokovnjaka RA je približno 85% celotnega trga faktoring.

Dinamika kazalnikov večine udeležencev v študiji odraža rast okrevanja podjetja po črpanju v letu 2015. Samo štirje od 22 dejavnikov, ki jih Agenciji, so pokazali negativno dinamiko poslovanja. Med njimi - PROMSVYAZBAnk, GPB Group, Otvoritvena banka FC in Moskva kreditna banka. Nepopolna stopnja rasti poslovanja je pokazala vodja trga faktoringa VTB, katerega znesek branjenih denarnih zahtev, ki se je zmanjšal za leto 2016 za 0,9%.

Sestava vrha vodilnih akterjev v ruskem trgu faktoring za leto 2016 - VTB Factoring, PROMSVYAZBANK in ALFA-Bank - in njihov delež v celotnem obsegu naročil denarne zahteve (približno 50%) je ostala nespremenjena v primerjavi z lanskim letom. Hkrati pa je zaradi negativne dinamike poslovanja banke "FC otvoritve" in okrepitev dejavnosti Sberbank faktoring v letu 2016, je prišlo do spremembe pri umeščanju sil na trg med drugimi udeleženci od zgoraj - 5: GPB Skupina se je od petega na četrto vrstico deževnice v smislu obsega obratovalcev denarnih zahtev, Sberbank faktoring je peto mesto, ki je premikal banko "FC odprtino" na šesti položaj uvrstitve.

Za leto 2016 je struktura trga faktoring v smislu poslovanja kupca v primerjavi z rezultati leta 2015 v primerjavi z rezultati leta 2015: transakcije z velikimi podjetji še vedno prevladujejo nad transakcijami v segmentu MSP. Ob istem času, glede na število preverjanja dejavnikov, se je delež transakcij s predstavniki MSP v letu 2016 povečal za 7 str., Do 28%. Opaženo nestanovitnost se lahko utemelji z zmanjšanjem preglednosti informacij številnih velikih udeležencev na trgu: v letu 2016 so informacije o razdelitvi transakcij na segmentih strank zagotovile dejavniki, ki so predstavljali približno 43% celotnega prometnega prometa. V letu 2015 je bilo pokritost približno 67% prometa.

2015: Prihodek od 18 udeležencev AFC je znašal 1,85 bilijona rubljev

Skupni promet 18 udeležencev AFC, ki zagotavlja podatke, je bil 1 bilijon. 845 milijard (1,85 bilijona. Drgnite.), Ki je za 10% nižji od indikatorja 2014, skupni portfelj od 31. decembra 2015 je dosegel 260 milijard rubljev (predhodni podatki). Ob upoštevanju ocene kazalnikov organizacij, ki niso razkrile podatkov, je promet udeležencev AFC v letu 2015, 1 bilijona v višini 527 milijard rubljev, kumulativni portfelj 287 milijard rubljev.

Tržna dinamika je prvič v zadnjih šestih letih znašala v negativnih vrednotah medletništva. V skupnem prometu na trgu so kazalniki dejavnikov zavrnili razkritje podatkov za leto, 29 dejavnikov, katerih promet je ocenjen na 112 milijard rubljev.

Znesek plačanega financiranja je bil 1,4 bilijona. Rubljev (-15% na leto), kumulativni portfelj faktoring 31. decembra 2015 zmanjšal za 2 odstotni točki (- 5 milijard rubljev) v primerjavi z 31. decembra 2014 in je znašala 304 milijard rubljev.

Faktoring je izkoristil 5,4 tisoč podjetij (-40%) v naseljih s 14,3 tisoč (-36%) kupci dolžnikov, število priložnostnih dobav se je zmanjšalo za 18% na 7,5 milijona, vendar je dohodek dejavnikov iz leta 2015 presegel 36 milijard rubljev S povečanjem vrednosti zagotovljenega financiranja se delež financiranih dobav na leto ni spremenil in je znašal 79%, promet portfelja za leto se je zmanjšal s 73 na 68 dni.

VTB Factoring (24%), PromsVyazbank (19%), ALFA-Bank (9%), Otvoritvena banka FC (8%), GPB faktoring (8%), GPB faktoring (7%), zasedajo največje režnje.

Na regionalnih trgih v smislu poslovanja v Moskvi, St. Petersburgu, Volga, South FD in Daljnimi vesoljskimi okrožji, VTB Factoring, v Srednje, Severozahodni, Sibirski in Severni Kavkaški zvezni okrožji - PROMSVYAZBANK, v Ural Zvezno okrožje - Faktoriranje GPB.

Dejavniki, ki niso vključeni v AFC: faktoring GPB, kapitalsko faktoring, FC St. Petersburg, FEC, gospodarstvo Factoring, in banke - Bank, Unija, Simibank, Kreditna Europe Bank, Otp Bank, Izhkombank. Njihov kumulativni promet v obdobju januar-december 2015 je znašal 286 milijard rubljev, kumulativni portfelj na dan 31. decembra 2015 je približno 42 milijard rubljev.

Spodaj so podatki članov AFC o razvoju mednarodnih operacij faktoringa v letu 2015 pred spremembo denarne zakonodaje Rusije.

2014

Prihodek od 32 udeležencev AFC je znašal 2,1 bilijona rubljev

Statistični rezultati razvoja ruskega faktoring v letu 2014:

• znesek zahtevanih zahtev je 2,1 bilijona. drgnite. (+ 8% na leto)
• znesek plačanega financiranja je 1,6 bilijona. RUB. (+ 2%)
• kumulativni portfelj - 309 milijard rubljev. (- 6%)
• Število strank - 9.026 podjetij (+ 5%)
• znesek dolžnikov - 22 188 podjetij (-4%)
• Število dobav - 9 milijonov računov (+ 18%)
• obseg zbranih komisij - 30 milijard rubljev. (+ 26%)

VTB Factoring (21,2%), PromsVyazbank (20,8%), ALFA-Bank (10%), PetroCommerce Bank (6%), RB faktoring (6%), RB faktoring (4%), zasedajo največje delnice trga.

Na regionalnih trgih v smislu poslovanja v Moskvi, St. Petersburgu, Volga, Sibirian in daleč vzhodne zvezne okrožje vodijo vtb faktoring, v osrednjem, severozahodni in severno Kavkazus zveznim okrožjem - PROMSVYAZBANK, v Ural Zvezno okrožje - GPB Factoring / Gazprombank, v južnem zveznem okrožju - PetroCommerce Bank.

V skladu s konsenzno napovedjo dejavnikov, v letu 2015, se je tržna rast prvič od leta 2009 nadomesti s padcem za 17% v primerjavi s prejšnjim letom - do 1,7 bilijona. rubljev:

Združenje faktoring družb (AFC), s podporo banke OJSC MSP, ki je potekala spomladi leta 2015 še eno zbiranje statističnih kazalnikov dejavnosti ruskih dejavnikov v malih in srednje velikih podjetjih (MSP) v segmentu 2014. Po pridobljenih podatkih je ruski promet faktoring v segmentu MSP v letu 2014 znašal približno 401 milijard rubljev.

V letu 2014 se je promet ruskega faktoringa v segmentu MSP povečal za 99,8 milijarde rubljev v primerjavi z letom 2013, ki ustreza povečanju za 33% - štiri več kot na trgu kot celote (+ 8%, do 2.06 bilijona. Rubljev ). Kumulativni portfelj faktoring, ki ga sestavljajo kupci segmenta SSB, 31. decembra 2014 je znašal 67.872 milijonov rubljev, kar je 32% v primerjavi z 31. decembrom 2013.

V letu 2014 je več kot 5.200 malih in srednje velikih podjetij in individualnih podjetnikov izkoristilo faktoring, kar je 58% agregatnega baze strank na trgu faktoring (9 tisoč podjetij).

Medtem ko se promet trga kot celota, v skladu s soglasjem napoved dejavnikov, se bo v letu 2015 zmanjšal za 17% na 1,7 bilijona. Rubljev, v faktorjih segmenta MSP, nasprotno, pričakujejo povprečno 12% na 450 milijard rubljev konec leta 2015. Napoved rasti portfelja za 12/31/2014 - plus 9%, do 74 milijard rubljev.

2013: Prihodek od 14 udeležencev AFC je znašal 1,4 bilijona rubljev

Kumulativni promet 14 AFC udeležencev (brez upoštevanja podatkov banke "Revival" (OJSC), LLC Factorus in OJSC Belinvestbank), ki je zagotovila podatke, znašala 1 bilijon. 477 milijard rubljev, kumulativni portfelj od 1. januarja 2014 je dosegel 251 milijard rubljev.

V 4. četrtletju 2013 se je promet udeležencev AFC povečal za 491 milijard rubljev, kar je bilo povečanje 50%. Kumulativni portfelj v primerjavi z 1. oktobrom 2013 se je povečal za 26%.

V primerjavi z rezultati leta 2012 je rast skupnega prometa udeležencev AFC znašala 121%, skupni portfelj se je povečal za 176%. V zadnjih dvanajstih mesecih se je pridružilo pet novih udeležencev AFK - OJSC Belinvestbank, VTB Factoring, ALFA-Bank OJSC, Life Factoring in Off-Management.

AFK še naprej zbira statistične informacije o razvoju trga faktoringa v Rusiji konec leta 2013 kot celote. Podrobnejši rezultati bodo predstavljeni februarja tekočega leta. Po rezultatih 9 mesecev leta 2013 so udeleženci AFC oblikovali 84% prometa ruskega trga faktoring. Podatki udeležencev AFC v letu 2013 kažejo, da lahko ob ohranjanju tega deleža, skupni promet celotnega trga v letu, znaša največ 1,8 bilijona. Rubljev, ki ustreza 25-odstotni rasti na trgu v letu 2013.