Valutno poslovanje - to so poslovanje na deviznem trgu za tuje trgovinske izračune, turizem, kapitalske migracije, delovne sile, itd, ki zagotavljajo uporabo tujih valut s strani kupcev, prodajalcev, posrednikov, bank, podjetja.
Valutne transakcije so razdeljeneza medbanke, ki se izvajajo med bankami in borzami, opravljenimi na deviznih izmenjavah.
Poleg tega se lahko vse valutne transakcije razdelijo na denar (čez noč) - ko se izvedejo valuto s strani bank v času sklenitve transakcije ali v nekaj dneh, je začasna vrzel med datumom Zaključek transakcije in datum njenega izvajanja.
Razmerje med zahtevami in obveznostmi banke v tuji valuti valutno pozicijo . V primeru njihove enakosti se upošteva valutna pozicija zaprtoko je nezdružljiva - odprto.
Odprta valutna pozicijalahko dolga , Če je število kupljenih valut več od prodanega zneska, to pomeni, da zahteve presegajo obveznosti.
Kratka odprta valutna pozicija- Če je valuta, ki je bila prodana več, kot je, to pomeni, da obveznosti presegajo zahteve. Primer.
V času odprtja banke je bila njegova valutna pozicija zaprta. Naročnik želi kupiti 100.000 dolarjev za japonski jen. Banka mu prodaja dolarje na trgu 1 dolar \u003d 1,4010 JPY. Zaradi te operacije se banka zdi odprta valutna pozicija. Banka je prodala 100.000 dolarjev in prejela za to 140100 JPY. V ameriških dolarjih bo ta odprta valutna pozicija odprta in kratka, saj bodo obveznosti na prodaje valute presegajo zahtevo za kupljene, in v valutni poziciji JPY bo odprta in dolga.
Če želite zapreti položaj valute, lahko banka izbere naslednje strategije:
1) Banka lahko zapre položaj z nakupom dolarjev po enaki stopnji, ki jo je prodal, to je brez tveganja, vendar ne dobiček dobička.
2) Banka lahko poskuša kupiti dolarje ceneje, na primer, po stopnji 1 dolarja \u003d 1.3998 JPY. Tako bo banka zaprla svojo valutno pozicijo. Kupil bo 100.000 dolarjev, kar je za to 139980 JPY, medtem ko bo prejel dobiček 120 JPY.
Omejitev pozicije odprte valute je običajno 10% zneska lastnih sredstev banke za vsako vrsto valut.
Valutne transakcije s takojšnjo dostavo valute
Operacija "Spot" - To je dostava valut s strani bank na drugi delovni dan od datuma sklenitve posla po stopnji, zabeleženo v času svoje komisije, to je ta pogoj za nujno, takojšnjo dostavo.
Te operacije so najpogostejše v bančni praksi in znašajo 90% valutnih transakcij.
Valuta dostave se imenuje « valuta Datum. », ti. To je datum, ko bi bilo potrebno, bi morali dejansko iti v del transakcije. To vam omogoča dogovorjeno dokumentirati te operacije in dejansko izračunati.
Če je naslednji dan, datum transakcije ne deluje za eno valuto, potem se čas dostave poveča za 1 dan. V primeru, da naslednji dan ne deluje za drugo valuto, se čas dostave poveča za drug dan.
Vzpostavitev natančnega datuma je zelo pomembno, da se zagotovi načelo nadomestil, \\ ttoda podlaga, na kateri je valutni trg veljaven. Bistvo tega načela je, da nobena od strank, ki sodeluje v dogovoru z borščino, drugi pogodbenici ne zagotavlja posojila. Ti. Na ta dan, ko na primer banka v Nemčiji plača evro, mora ameriška banka plačati ekvivalent v ameriških dolarjih.
Vendar pa je zelo težko zagotoviti istočasno prejemanje valute s partnerji, še posebej to zadeva naselja med državami, ki se nahajajo v oddaljenih časih. Banka, ki izpolnjuje plačilo, ni prepričana, da je njegova nasprotna stranka izpolnila svoje obveznosti, kot je posledica kreditno tveganjeomejitev, ki bi si morala banka prizadevati za izvajanje svojega poslovanja predvsem s prvovrstnimi partnerskimi bankami.
V medbančnem kratkoročnem trgu se izvedejo:
Danes transakcije:danes danes z dostavo valute na dan transakcije; Te transakcije se pogosto uporabljajo pri poslovanju rubelja / dolarja na domačem deviznem trgu Rusije med poslovnimi bankami.
Jutri.- v jutrih s pogojem dostave valute dan po zaključku transakcije.
Uporaba spotnih transakcij:
1. Za takojšnje prejemanje valut za tujo trgovinske izračune (več kot 60% celotnega medbančnega trga).
2. Za dodatne dohodek zaradi nihanja valut
Nujne transakcije
Nujna trgovina v zadnjih letih je najpomembnejši segment finančnih trgov. Pri označevanju nujnih trgov lahko dodelite:
Trgovski naročnik
Trg FUTURES.
Tržne možnosti
Naprej transakcije
Posredovanje transakcij so ena od prvih oblik nujne pogodbe, ki je nastala kot odziv na znatno variabilnost cen.
Naprej - To je sporazum med obema stranema o prihodnji ponudbi predmeta pogodbe, ki se skleneta zunaj izmenjave.
Kot predmet dogovoralahko izvede:
Obveznice
Dr. Vrste sredstev
Glavni cilj posrednih transakcij- zavarovanje o morebitni spremembi cen. Posredovanje transakcije za prodajo (nakup) Valuta vključuje naslednje pogoji:
Transakcijska stopnja je določena v času njegovega sklepa;
Prenos valuta se izvede po določenem obdobju, najpogostejši roki za takšne transakcije znašajo 1,2,3,6 mesece, včasih pa 1 leto;
V času sklenitve transakcije se običajno ne prevede vlog ali drugih zneskov.
Kljub očitnim prednostim je prednostna pogodba sama po sebi in številne pomanjkljivosti. Ker je napovedna pogodba zunaj borze in ne spada pod nadzorom njenega izvrševanja z borznimi organi nadzora, je odgovornost za njeno izvrševanje v celoti na transakcijskih partnericah. Poleg tega ni standardizacije terminskih pogodb, ki jih pogosto težko delajo.
Posredujejo se transakcije naprej kateri opisuje pričakovane stroške valute po določenem časovnem obdobju in predstavlja ceno, na kateri se ta valuta prodaja ali kupi, pod pogojem, da se v prihodnosti dostavi na določen datum.
Teoretično je lahko Striker tečaj enak mestu, v praksi pa se vedno izkaže, da je višja ali nižja. Oziroma Naprej \u003d Spot Tečaj + nagrada (poročilo) ali - popust (oddelek)
R f \u003d r s + Fm.
R f - naprej
R s - tečaj,
FM - obseg marže naprej.
Tako se napredni tečaj izračuna z dodajanjem premije ali odštevanje popusta s trenutnega mesta.
Primer
Recimo, da je potek točke $ / JPY in nagrade v zapadlosti 1,3,6 meseca znana.
Nagrada v zrelosti:
1 mesec 25 45
3 mesece 60 85
6 mesecev 120 150
Ker je vrednost naprednejše stopnje za nakupni tečaj manjša od tečaja prodaje, nato za izvedbo stanja, na katerega je nakupna stopnja manjša od prodajnega tečaja, je treba dodamo naprej, tj. JPY je naveden z premijo. V to smer:
Pot, $ / JPY 1.4700 1,4755
| 1,4725 | 1,4800 |
| 1,4760 | 1,4840 |
| 1,4820 | 1,4905 |
6 mesecev
V skladu s tem, če.
Pot, $ / JPY 1.4700 1,4755
Popust v zrelosti:
1 mesec 45 25
3 mesece 85 60
6 mesecev 160 120
Po odplačilu:
1 mesec 1.4655 1.4730
3 mesece 1.4615 1.4695
6 mesecev 1.4550 1.4635
Tečaj naprej običajno presega tečaj na kraju samem, kolikor je bankovci kotirane valute nižji od odstotne stopnje protipogodbene valute.
Valuta z višjo obrestno mero se bo prodala na prometnem trgu s popustom glede na valuto z nižjo obrestno mero;
Valuta z nižjo obrestno mero se bo prodala na prometnem trgu z premijo z valuto z višjo obrestno mero.
To je posledica dejstva, da se pri vzpostavljanju posrednega tečaja upošteva, da lahko lastnik valute za obdobje pred transakcijskim izvajanjem dobi več kot odstotek depozita. Zato je treba upoštevati položaje udeležencev v transakciji, je treba upoštevati razliko v odstotkih depozitov uporabljenih valut. Poleg tega se v mednarodni praksi uporablja odstotek depozitov na trgu medbančnega Londona, tj. Stavi LIBOR.
Kot osnova za izračun stopnje napredne valute, njihova teoretična (brezpogojna) tečaj napredka se določi na naslednji način.
Predpostavimo, da se znesek v valuti v valuti, ki je bil sprejet za obdobje T dni po letni obrestni meri, izmenjuje za valuto A po stopnji spot r S, ki je dala znesek p a \u003d p b / r s
Količina P A, ki je bila položena na depozit za obdobje T dni po oceni IA, bo povzročila vsoto S A \u003d PA × (1 + IA T / 360), kjer je 360 \u200b\u200bizračunano število dni leto.
Vrnjeni znesek z obrestmi v valuti v:
S B \u003d P B × (1 + I B T / 360)
Za pridobitev tega zneska v zameno za znesek z obrestmi v valuti in teoretični tečaj StrikerDewit je:
RF \u003d SB / SA \u003d PV × (1 + I B T / 360) / PA × (1 + I A T / 360) \u003d R s × [(1 + I B T / 360) / (1 + I A T / 360)] (1 )
Naprej:
FMT \u003d RF - RS \u003d RS \u003d RS ((1B -I) / (1 + I A T / 360)) × T / 360 (2)
Formula (2) ustreza primeru valutnih citatov A z premijo, t.j. R S.< R f .
Če je valuta A naveden s popustom, mejo naprej, ki se šteje za pozitivno po definiciji:
FM T \u003d RS - RF \u003d RS [(1A -IB) / (1 + I T / 360)] × T / 360 (3)
Ker res IAT / 360< 1, в расчетах пользуются приближенными выражениями для теоретической форвардной маржи:
Ko je valuta naveden in z premijo:
FM T \u003d RS (IA - IA) × T / 360 (4)
Ko je valuta navedena in s popustom:
FM T \u003d Rs × (IA - Ib) (T / 360) (5)
Vrednost teoretičnega potek naprej v obeh primerih: \\ t
R f \u003d r s ± fm \u003d r s × (6)
Tako iz (6) izhaja, da če je stopnja na ponudbi valute v več stopnjah na kotirani valuti A, bo stopnja posredništva A / V večja od točkovne stopnje, tj. Valuta in navedena z premijo. Če je stava v skladu z valuto kotacije manjša od stopnje citirane valute A, bo stopnja posredništva A / V manjša od točke na kraju samem, tj. Valuta in citirana s popustom (Razlaga pravil palca)
Pri uporabi medbančnih obrestnih mer je napredni tečaj določen na naslednji način:
R f \u003d R s × (L + A) / (L + L), kjer:
- obrestna mera na notranjem medbančnem trgu L -
bet Libe.
Primer
RSI $ \u003d 4720 RUB.
Namestitev dolarjev se proizvaja na ruskem medbančnem trgu za 1 mesec, mlajši od 12% na leto, stopnja LIBOR na mednarodnem medbančnem trgu pa je 5,56%. V to smer:
R F \u003d 4720 (1 + 0.12) × 1/12) / (1 + 0,0556) × 1/12 \u003d 4745,37 RUB.
Učinkovitost posrednih transakcijobičajno je oceniti na podlagi splošne formule za določitev učinkovitosti finančnih transakcij v obliki letne obrestne mere (za terminske transakcije, ki jih potrebuje naslednja oblika)
I f \u003d (FM / R S) × 360 / t,
I f - Učinkovitost posrednih transakcij,
FM - marža naprej (dohodek ali izguba delovanja), \\ t
RS je potek nabavnega mesta ali prodaje valute (vloženega sredstva),
T - Delovni izraz v dnevih.
Dve vrsti posrednikov se lahko razlikujejo:
1. Enotni preusmeritev z datumom datuma, ki se razlikuje od datuma točke - \\ t dokončne transakcije (Bilo je o njih, ki je bilo razpravljalo zgoraj)
2. Swap transakcije - kombinacija dveh nasprotnih pretvorbo v enakem znesku z različnimi datumi valute.
Operacije zamenjave valut (Swap transakcije)
Običajno se zamenjavi sklenejo za obdobje do enega leta. Datum izvršitve je podrobnejša transakcija, imenovana datum vrednosti. Datum izvršitve je bolj izbrisana z mandatom transakcije - datum konca zamenjave.
Če je transakcija v bližini konverzije nakup valute (običajno osnovne), in bolj oddaljeno prodajno valuto, taka zamenjava se imenuje "Kupil sem / prodal."Če je prvič izvedena s transakcijo, ki prodaja valuto, in transakcijsko na to je nakup valute, ta zamenjava se imenuje "Prodano / kupilo."
Praviloma se transakcija zamenjave izvede z eno nasprotno stranko, t.e. Obe pretvorbi se izvajata z isto banko. Vendar pa je dovoljeno, da pokliče swap kombinacijo dveh nasprotnih transakcij pretvorbe z različnimi datumi valute do enakega zneska, sklenjenega z različnimi bankami.
V zvezi s pogoji se lahko valutne zamenjave razdelimo na tri vrste:
1. Standardni Swap.: Prva ponudba, druga transakcija je tedenski napadalec.
V takih transakcijah je skupno mesto. Posledično je razlika v tečajih za ta dva transakcije le v točkah naprej za določeno obdobje. Te postavke bodo tečaje za izmenjavo tega obdobja: \\ t
Swap seveda \u003d R F - R S \u003d Točke naprej.
Kratke enodnevne zamenjave:prva transakcija - jutri valut Datum drugega dogovora - točka.
2. Naprej zamenjave:kombinacija dveh dokončnih transakcij (naprej)
Uporabite swap transakcije:
1) Ustvariti denarno likvidnostno banko v manjkajočo valuto v prisotnosti druge odvečne valute.
na primer , Ruska banka je uspela pritegniti depozit v višini 1 milijon dolarjev. 1 mesec. Toda v tem trenutku banka potrebuje rubljev za stranke. Bančni zakladnik meni, da ta položaj pomanjkanja rubljev lahko traja v enem mesecu. Rekel je dolarjev za rubljev z izračuni "Danes" in jih plačujejo od datuma valute po enem mesecu po enem mesecu banka s tem ustvarja likvidnost rublja za obdobje enega meseca, kar je enako privabljanju mesečnega depozita rube.
mesečna% ponudba USD \u003d 6%
Tečaj SPOT USD / RUB \u003d 27,0
Mesečni napredni tečaj USD / RUB \u003d 28,0
Število dni \u003d 30
Skupni stroški podatkovnih rubljev za banko v odstotkih bodo zunaj interesa na dolarski depozit, pritegnil financiranje prodaje dolarjev, in obrestna mera zamenjave, izračunana kot: \\ t
[(28-27) / 27] × (360/30) × 100% \u003d 44,4% (FM / R S × 360 / T × 100%)
Skupni stroški depozita rube za banko bodo 44,4% + 6% \u003d 50,6%
2) Za nevtralizacijo valutnega tveganja pri izvajanju dokončnih transakcij
3) Na deviznem trgu, da se ohrani odprt valutni položaj med spektrovizijskimi špekulativnimi operacijami.
Skupaj z valutnimi zamenjavami obstajajo tudi odstotek evidenc - soglasje pogodbenic o medsebojni izmenjavi plačil obresti, izračunane v eni valuti od ocenjenega zneska vnaprej dogovorjenih obrestnih mer v določenem časovnem obdobju.
Hkrati je lahko stopnja fiksne in plavajoče (tj. LIBOR + I%)
Oblike zamenjav:
1. Kombinirano- kombinacija valute in odstotki
2. Amortizira- zamenjava, sklenjena med obema partnerjema in ocenjeni znesek, ki se enakomerno zmanjšuje s pristopom konca transakcije. Ocenjeni znesek je znesek, ki se izmeri znesek plačila, znesek glavnega dolga ali depozita.
3. Inkrementalno- zamenjava, sklenjena med partnerji in ocenjeni znesek, ki se enakomerno povečuje s pristopom konca transakcije.
4. Strukturiran (kompleks) - zamenjati več strani in več valut.
5. Aktivna- zamenjava spreminjanja obstoječe vrste obrestne mere na drugem.
6. Pasivno- Swep, ki spreminja obstoječo obrestno mero obveznosti drugega.
Uporabite odstotne zamenjave:
1) pridobivanje priložnosti, da privabi sredstva v trenutno ugodnih pogojih (fiksna stopnja, po stopnji nižja kot na medbančnem trgu).
2) Izdelava portfelja obveznosti ali sredstev, ne da bi spremenila strukturo bilance.
3) Zavarovanje sredstev in obveznosti.
4) Zagotavljanje trajnega dobička z izmenjavo plačil
Futures.
Terminske pogodbe - To je pravno razumno dogovor med obema stranema, da dobavita ali pridobiva določen proizvod določenega zneska in kakovosti ob vnaprej določeni ceni na določeno točko ali določeno število trenutkov v prihodnosti.
Finančne prihodke - To je dogovor o nakupu ali prodaji finančnega instrumenta na vnaprej določeno ceno za določen mesec v prihodnosti (na določen dan tega meseca).
Značilnosti finančnih prihodkov:
1. so se trgovali le na centralno na borzah v skladu z nekaterimi pravili;
2. standardizirane pogodbe, trgovina se izvaja na strogo nekaterih orodjih z dostavo v strogo določenih mesecih;
3. Dobava finančnih instrumentov se izvaja prek poravnalnega zbornice, ki zagotavlja izpolnjevanje obveznosti po pogodbah vseh strani;
4. Pravilno izvajanje finančnih instrumentov za finančne pogodbe, praviloma se ne pojavi;
5. Pogodbe o terminskih pogodb sami ne morejo pogajati na borzi.
Glavni cilji pogodbenih pogodb:
1. Zavarovanje pred neugodnimi spremembami cen na trgu (\\ t naslov)
2. Špekulativne operacije.
Tako lahko dodelite dve glavni vrsti uporabniškega trga finančnih prihodkov. Njegovi udeleženci: maske in špekulanti.
Namen varovanja - zmanjšanje škodljivih sprememb na ravni obrestnih mer ali menjalnih tečajev z odprtjem položaja na terminskem času na stran, nasprotno od razpoložljivega ali načrtovanega položaja na prostem trgu.
Namen špekulacij - ustvarjanje dobička z odpiranjem stališč v eni ali drugi terminski pogodbi v pričakovanju, ki je ugodna za špekulante, da bi v prihodnje spremenile cene te pogodbe.
Ključna vloga pri izvajanju izračunov na terminskih pogodb se igra ocenjeni senat,ki nalaga in izvleče vse transakcije, prav tako pa deluje v nasprotju s stranjo vsake transakcije, opravljene na borzi, tj. Vsaka transakcija se dejansko izvaja in zagotavlja ocenjena zbornica. Tako je kreditno tveganje in potreba po vsaki transakciji skoraj popolnoma odpravljena, da bi ocenili plačilno sposobnost nasprotne stranke.
S prodajo pogodbenih pogodb, udeleženci na trgu ne bi smeli prispevati k izpolnjevanju transakcije celoten znesek, na katerega se odprejo. Samo del zneska, ki zagotavlja pogodbo ( začetna marža).
Glede na spremembe cen finančnih instrumentov bo stranka imela dobiček ali izgubo, ki se imenuje s pripadajočimi plačili. različni rob ..Poleg tega nekatere izmenjave uporabljajo tako imenovane kompenzacijska marža- minimalno zahtevano stanje na računu stranke za vodenje enega odprtega položaja v določeni pogodbi.
Neobvezne transakcije
Možnost valute - To je pogodbo prav (vendar ne zavezanosti) Eden od udeležencev transakcije za nakup ali prodajo določenega zneska tuje valute po fiksni ceni (imenovan možnost izvršitve cen.) Za določeno obdobje, medtem ko drug udeleženec za denarno nagrado se zavezuje Če je potrebno, zagotoviti izvajanje te pravice, ki je pripravljena prodati ali kupiti tuje valute na določenem pogajanju.
Najpogostejše možnosti
Kupiti ( možnost) - njegov kupec ima pravico kupiti, in prodajalec je dolžan prodati
Naprodaj ( možnost P.uT) - njegov kupec ima pravico do prodaje, prodajalec pa mora kupiti.
Dvojna možnost Put-Call ( možnost "stojala")njegov kupec ima pravico kupiti ali prodati valuto (vendar ne istočasno)
Stranka s pravico mu plača nagrado. Nagrada - cena pogodbe opcije.
Možnost ima moč v vnaprej določenem datumu, ki se imenuje možnost ali datum izražanjaPo katerem možnosti ni mogoče uporabiti.
Razlikovati z dvema možnostjo možnosti :
1. Evropska. \\ Tslog pomeni, da se možnost lahko uporablja le na fiksni datum;
2. ameriškislog pomeni, da se možnost lahko izvede kadarkoli v daljši možnosti.
Za razliko od naprej, možnost pogodbe ni obvezna za izvedbo, njen lastnik lahko izvede eno od treh možnosti:
Izvedite izbirno pogodbo
Pustite pogodbo brez izvršitve
Prodati drugi osebi pred iztekom možnosti.
Primer.
Razmislite o različici možnosti Exevropskega izmenjave:
Možnost nakupa (RUB / dolarjev). Znesek naročila je 100.000 dolarjev.
Izbirni tečaj 30 rubljev / dolarjev
3. meseca
Nagrada 1.3 rubljev na dolarje.
Kupec opcije je imel pravico kupiti 100.000 $ po 3 mesecih. Po stopnji 30 rubljev / dolarjev bo njen prihodnji stroški znašali 3 milijone rubljev (100.000 × 30), vendar bo ob zaključku pogodbe opcijski kupec plačal le premijo v višini 1,3 milijona rubljev. Tak primer, skupni stroški nakupa nabave bodo 4,3 milijona rubljev.
Nadaljnji akcijski lastnik možnosti bo odvisen od spremembe stopnje nakupa valute, tj. Tečaj. Če bo višja od možnosti možnosti za izvedbo možnosti, bo lastnik pogodbe kupil valuto po stopnji 30 rubljev / dolarjev in prejel dobiček iz zmanjšanja menjalnega tečaja na trgu. V primeru, da se potek izvršitve pogodbe, stopala nižja od možnosti možnosti, kupec ima možnost, da zavrne izvajanje pogodbe in nakup dolarjev na denarnem trgu na nižjih poteh.
Zdi se, da prihodkov od možnosti nakupa lahko se opredeli kot razlika med valutno vrednostjo po promptnem stopenjski stopnji v času pogodbe, in stroške valute po stopnji opcije pri nakupu valute, minus stroški nagrade, plačane ob sklenitvi izbirne pogodbe :D:
I C \u003d (P S-P O) N - D N,
I C - dohodek od možnosti nakupa;
P o - neobvezen tečaj o nakupu valute;
n - število valut, kupljenih na pogodbi opcije;
D - nagrada (opcijska cena).
Prihodki od možnosti za prodajo:
I p \u003d (p o -p s) n - d n,
I P - Vključujem dohodka
P - stopnja na kraju samem v času pogodbe;
P O - Neobvezni tečaj za prodajo Valuta.
Dejavniki, ki opredeljujejo možnost opcije:
Notranja vrednost opcije je dobiček, ki ga lahko njegov lastnik prejme s takojšnjo izvedbo;
Čas;
Mobilnost valute - velikost vibracij valut, ki se obravnavajo v preteklosti in v prihodnosti;
Obrestni stroški - sprememba obrestnih mer v valuti, v kateri je treba plačati premijo. Izbirne pogodbe, s katerimi se trguje na borzah in na trgu prekoračitve. Možnosti izmenjave - To so standardne pogodbe z navedbo možnosti (klic ali dajanje), njene cene, določen datum izvršitve, obseg pogodbe, nagradne vrednosti.
Prednost standardnih pogodb je enostavnost organizacije trgovinskega procesa. Ključna vloga pri organizaciji trgovinskih možnosti na borznih igrah Klirinška komora,ki izvede naslednje funkcije:
Zagotavlja finančno celovitost transakcij, zagotavljanje pogodbenih obveznosti;
Zagotavlja izvajanje pogodbe z izvajanjem povratne ponudbe s plačilom razlike med prodajno ceno in stroški nakupa možnosti brez zagotavljanja dejanskega sredstva;
Opravlja računovodstvo vseh popolnih transakcij;
Izvaja pregled vhodnih dokumentov, registriranih transakcij;
Po registraciji postane transakcija porok o pogojih.
Arbitraža
Pod arbitražo v deviznih operacijah se nakupna operacija razume valuto, da bi dobila dobiček.
Arbitraža je lahko špekulativno(Cilj - Pridobitev največjega dobička) in pretvorba(Prodaja sredstev po višji ceni, kjer so precenjene, da bi jih kupovali po nižji ceni, kjer so podcenjeni in dobili na ta dobiček).
Z vidika predmet arbitražehighlight.:
I. Arbrizacija valut -nakup valute s sočasno prodajo, da bi dobili dobiček iz razlike v menjalnih tečajih. Po drugi strani pa je valutna arbitraža dve vrsti:
1) prostor -udeleženec kupi valuto na kraju samem v enem od mestnih trgovalnih centrov, na primer na borzi, nato pa kupovana valuta na drug valut na trgu in ga prodaja po stopnji mesta tega trga in zaradi te operacije na podlagi tega Obstoj razlika v menjalnih tečajih je dobiček. Valutno tveganje se zmanjša na minimum, ker Udeleženec valutnega trga bo zlahka ustvaril zaprto valutno pozicijo, nakup in prodajo valut na različnih trgih hkrati. Vendar pa je za pridobitev znatnega dohodka pri tej vrsti arbitraže potrebna uporaba zelo velikih valutnih virov.
2) časovno- prihajajo iz dobička iz razlike v menjalnih tečajih v času, t.j. Nakup valute po stopnji mesta, postavitev na depozit za določeno obdobje, na koncu - prodaja valute po drugi stopnji na kraju samem odprtje dolgega častnega položaja na valuti s povečanjem trenda;
II. Odstotek arbitraže -poslovanje, povezano z gibanjem virov iz ene valute v drugo zaradi izboljšanja pogojev posojil ali pogojev posojil. Dobiček se izkaže za posledico razlike v obrestnih merah v različnih valutah. Na primer, pridobitev posojila na tujem trgu posojilnega kapitala, kjer so stopnje nižje in uporaba ekvivalenta izposojene tuje valute na drugem trgu kapitala, kjer so obrestne mere višje.
III. Arbitraža trgovine -povezane z nakupom in prodajo različnih proizvodov, tako da bi ustvarili dobiček in da bi zagotovili tveganje sprememb cen z začetkom transakcij, vključno z valutnim elementom.
Rezultat dela banke je v prvi vrsti povezan s pristojnim "igra" v menjalnih tečajih. In ker je to igra, potem je vedno nekdo pri izgubi. Vendar pa v primeru banke, ne samo sam, ampak tudi njegove stranke. Zato bi morali depozitor, kot nobeno drugo, zanima, kaj je valutna pozicija banke, ker bo mogoče, da je mogoče, da je mogoče, da je mogoče, da so možne izgube ali izgube, povezane s spremembami tečaja. In vse njegove nadaljnje usode je odvisno od tega!
Torej, kaj je valutna pozicija, in kako to vpliva na učinkovitost dejavnosti banke?
Prvič, to je razmerje med zahtevami in obveznostmi banke, izračunane na posamezniku, s katerimi proizvaja. Hkrati pa je lahko odprta in zaprta. Odprta valutna pozicija pomeni, da količine zahtev in obveznosti iz te posebne valute ne sovpadajo, tj. V primeru sprememb v svojem predmetu se bo pojavil poslovni izid. Razlikovati med dolgim \u200b\u200bin kratko odprto valutno pozicijo. Če je valutna pozicija dolga, bančne terjatve presegajo obveznosti, tj. On bo zmagal pri izboljšanju deviznega tečaja tuje valute in izgubi - ko se zmanjšuje. Kratek položaj, nato pa pomeni popolnoma nasprotno: obveznosti banke pred upniki presegajo zahteve za svoje dolžnike, zato je donosno, ni povečanje, ampak padec tečaja.
Veliko seveda, seveda, so zdaj mislili, da je veliko boljše, da je valutna pozicija zaprta: in ne skrbi zaradi kakršnih koli tveganj, kako potem dobite tako želeni visok dobiček? Seveda je ta dobiček špekulativna narava, ki ji sledi spretna igra v menjalnih tečajih in ki ni stabilna. Vendar se ne mudi, ker država ureja največjo velikost odprtega položaja banke, odvisno od zneska njenih sredstev. Poleg tega je banka sama zanima pravica definicije A, zato in vodi k spremljanju spremembe tržne konjunkture.
Pravzaprav, tudi najslabši scenarij za banko vas ne bo vplival na vas kot svojo stranko in vlagatelja, saj celo v tem primeru bi vam depozit plačal na račun rezerve ali pooblaščenega bančnega sklada. Poleg tega banka nenehno spremlja napovedi menjalnega tečaja valut, s katerimi deluje. Obstaja tudi stalna preračunavanje odprtih pozicij v zaprtih položajih s prenosom obveznosti in zahtev, ki najprej v eni od in nato nacionalno valuto. V letu 2012 je bilo ugotovljeno, da je odprta valutna pozicija ne sme presegati kapitalske količine banke za več kot 10%, znesek odprtih pozicij pa 20%.
Kot je razvidno, iz teh številk, je valutna pozicija banke tesno nastavljiva s strani države, in situacija, ko ni enaka drug drugemu, ni predmet posebne pozornosti, zato zagotovo ni razlogov za razburjenje . Vendar, za branje v prostem času o bančnih dejavnostih, valutnih tveganjih in vrstah valutnih pozicij banke, zagotovo ne boste poškodovali!
Valutna pozicija - razmerje med zahtevami in obveznostmi udeleženca v nujnih transakcijah poslovanja na deviznem trgu. Pri opravljanju transakcij za prodajo in prodajo valute z odlogom izpolnjevanja zahtev in obveznosti, ki je značilna za fiksni trg, ima udeleženec določene zahteve (položaj kupca) v vsakem trenutku (položaj kupca) pri pridobivanju valute in / ali Obveznosti (položaj prodajalca) za dostavo valute. Hkrati so zahteve in obveznosti izražene v določeni valuti.
Valutna pozicija je lahko odprta in zaprta.
V primeru enakosti zahtev in obveznosti banke je podjetje v tuji valuti njegovo valutno pozicijo, ki je zaprta. V primeru neenakosti zahtev in obveznosti v valuti se položaj udeleženca valutnega trga šteje za odprto.
Odprta pozicija je lahko kratka in dolga.
S kratkim valutnim položajem, obveznosti (obveznosti) na prodanem valuti presegajo zahteve (sredstva) v njem.
Z dolgoročno valutno pozicijo, sredstva in kupljene valutne zahteve presegajo obveznosti in obveznosti v njem.
Kratka valutna pozicija se lahko kompenzira (zaprta) z dolgim \u200b\u200bpoložajem in na podlagi dolgega dolgega, če so količine enake, rok za izvedbo transakcij in valuto teh položajev. Tako se valutna pozicija ustvari v skladu s posebno valuto in med poslovanjem na deviznem trgu se lahko zapre.
Položaj odprte valute je povezan z valutnim tveganjem, od začetka izvrševanja obveznosti in zahtev (zaprt položaj) se lahko stopnja valute spremeni v neugodni smeri.
Valutno tveganje - Tveganje izgub zaradi neugodnih sprememb deviznih tečajev in (ali) plemenitih kovin (valutne kovine).
V poslovanju zunanje trgovine je nevarnost valutnih izgub, povezanih s spreminjanjem menjalnega tečaja valute plačila. Izpostavne izgube so povezane z zmanjšanjem menjalnega tečaja plačila. Izgube uvoznice so povezane s povečanjem izmenjave plačilnih valut.
V bančnem sektorju - tveganje izgub na položajih odprte kreditne organizacije v tujih valutah in (ali) plemenitih kovin zaradi sprememb valut in plemenitih kovin.
Valutno pozicijo in tveganja bank v deviznih operacijah. Ko je transakcija valute, banka kupi eno valuto in prodaja drugo. Pri obravnavi neposredne dostave valut to pomeni naložbo svojih sredstev v valuto, ki jo prodaja. Če banka opravi transakcijo za obdobje, nato pridobitev zahteve v eni valuti, je obveznost v drugi valuti. Posledica tega je, da sta dve različni valuti v sredstvih in obveznostih banke (monetarna ali v obliki obveznosti), katerega smer se med seboj spremeni, kar vodi do dejstva, da lahko sredstvo na določeni točki preseže sredstvo presega pasivno (dobiček) ali obratno (izguba).
Razmerje med zahtevami in obveznostmi banke, vključno z njenimi zunajbilančnimi operacijami, v tuji valuti določa njegovo valutno pozicijo. V primeru njihove enakosti na določeni valuti se valutna pozicija šteje za zaprto, in ko je neskladje odprto. Odprta valutna pozicija je lahko kratka, če so obveznosti in obveznosti za prodane valute, ki presegajo sredstva in zahteve v njem, in dolgo, če sredstva in zahteve za kupljeno valuto presegajo obveznosti in obveznosti. Kratko valutno pozicijo se lahko nadomesti z dolgim \u200b\u200bpoložajem, če je obseg sovparan, obdobje izvršitve transakcije in valuto teh položajev.
To načelo je pomembno, saj je odprta valutna pozicija povezana s tveganjem za izgubo banke, če je tokrat, ko je borter, tj. Nakupi, ki so bili predhodno prodajani valuta in prodaja predhodno kupljene valute, se bo tečaj teh valut spremenil v neugodni smeri za to. Posledično lahko banka bodisi prejemajo manjšo valuto v ponarejanju, kot je bil prej prodan, ali pa bo prisiljen plačati za enak znesek večji ekvivalent predhodno kupljene valute. V obeh primerih je banka izgube zaradi sprememb menjalnega tečaja. Valutno tveganje Obstaja vedno v prisotnosti odprtih pozicij, tako dolge in kratke.
Ker je pozicija odprte valute ustvarjena s posebnimi valutami, med poslovanjem banke na deviznem trgu, pozicije valute nenehno nastajajo (odprte) in izginejo (zaprte).
Pojav izgub ali dobička bo odvisen od smeri sprememb menjalnega tečaja in o tem, ali je banka v neto dolgem ali neto kratkem položaju v tuji valuti.
Če ima banka dolgo pozicijo na valuti, bo prevrednotenje povzročilo dobiček, če se valuta poveča, in izgubo, če se valutna stopnja pade. In nasprotno, bo kratki položaj pripeljal do dobička, če se devizna obrestna mera zmanjšuje, in izgube, če se tuja tečaja poveča. Če po nakupu $ 3 milijone po stopnji 1.4952 švicarski fr. Do konca dneva se bo povečalo dolar za švicarsko fr. do 1.5114, nato pa zaradi zapiranja dolgega položaja s prodajo 3 milijone dolarjev. Banka bo prejela dobiček
Banke nenehno gledajo na spremembo valutnega položaja, določijo mejo za vsako partnersko banko, ocenjevanje valutnega tveganja in morebitnega rezultata v primeru takojšnje popolne pokritosti v obstoječih valutnih tečajih. Ta naloga je zapletena z dejstvom, da valutna pozicija vključuje gotovino in nujne transakcije, ki so bile narejene v različnih časih na različnih tečajih.
Nadzor nad stanjem in spremembe valutne pozicije se izvaja tako, da takoj uvajajo vse valutne operacije, ki se izvajajo v računalniku, ki nenehno daje podatke o valutnih položajih - dolge in kratke - v različnih valutah. Te informacije in predpostavke o razvoju njihovih tečajev v celotnem dnevu služijo kot osnova za ocenjevanje valutnega tveganja položaja v vsaki valuti. Pravilnost ocene je odvisna od stopnje natančnosti napovedovanja dinamike menjalnih tečajev. Kratkoročna politika poslovanja banke v posebnih valutah je odvisna od položaja, ki ga je ustanovil, kot posledica opravljenih transakcij. Če se pojavi pomembna dolga pozicija, lahko banka zniža kotirano pot te valute, privablja kupce in nasprotno - s kratkim položajem. S skupno preseganjem ponudbe za vsako valuto v bankah kot celoti se pojavi dolga pozicija in valutna stopnja se zmanjšuje.
Ocena možnega rezultata zapiralnega položaja se doseže s preračunavanjem vseh zneskov dolgih in kratkih pozicij v nacionalni valuti pod sedanjim predmetom, v skladu s katerim se lahko transakcija zajeta ob upoštevanju pogojev dostave valut o nujnih operacijah. Pogosteje je ta ponovna izračunavanje v dveh fazah: najprej se vse pozicije preračunajo v najpogostejši valuti, kot je dolar, nato dolar količine ali njihov rezultat - v nacionalni valuti. Gospodarski rezultat obeh metod je enak.
Rezultat valutne pozicije je pozitiven za banko, če je ohranil dolg položaj v valuti, ki se je vrtel. Vendar pa lahko to dobiček v celoti izvajate le, če zaprete vse valutne položaje na trenutnih tečajih. Ta operacija se imenuje prodaja dobička (dobiček \u003d jemanje) in se običajno pojavi v obdobjih aktivnih sprememb v valutni stopnji, ki začasno ustavi njeno gibanje, in včasih začasno spreminja svojo dinamiko v nasprotni smeri.
Ustvarjanje valutnih pozicij med dnevom je posledica vodenja arbitražnih valutnih operacij v času in se lahko izključi samo s hkrati, ki pokriva vsako transakcijo s ponarejanjem. Vendar pa velike banke se zatekajo k preprečevanju samo v okviru valutne krize. Ohranjanje dolgih ali kratkih pozicij v vseh valutah za več dni, včasih tednov, se štejejo za špekulacije valute, saj lahko kratkoročni arbitražni položaji rezultat banke stranke pritožbe, dolgoročno vzdrževanje odprte valutne pozicije - zavestno ukrepanje, namenjeno pri izdelavi dobička iz spreminjanja tečajev. V praksi je veja valutne arbitraže iz valutne špekulacije dovolj pogojno, glede na pomembna nihanja menjalnih tečajev, ki včasih doseže več sto točk skozi ves dan. "Element" je razlika v eni enoti v četrtem decimalnem znaku v večini narekovajev, sto točk, t.j. Drugi decimalni znak šteje za "mestno" (slika). Pogosto v enem dnevu banke večkrat ustvari špekulativno valutno pozicijo, ki jih pokriva za prodajo dobička in ponovno ustvarjanje, če tržni trendi spodbujajo svoj dobiček.
18)Postopki na deviznem trgu bančništva
Spot (dogovor)
[Uredi]
Wikipedia Material - Brezplačna enciklopedija
(Preusmerjeno s točko)
Spot (angleški spot) - pogoji za izračune, v katerih se plačilo s transakcijo izvede takoj (praviloma, v dveh dneh). Transakcije "Spot" se imenujejo tudi denar ali denar. Tehnika izračunov je kontrastalna za nujno (TZH. "Naprej", angleščina naprej) transakcije, z izračuni po izteku vnaprej določenega časa.
Kraj izdelave na kraju samem je lahko: medbančni devizni trg, delnice in druge borze, kot tudi na trgu (trgovina, zaloga in valuta).
[Uredi]
Tehnika obravnava
Pooblaščene banke lahko kupijo ali prodajajo tuje valute, sklepajo, kot je navedeno zgoraj, transakcija svojega nakupa in prodaje z vzpostavitvijo dobave sredstev za te transakcije, je najpozneje drugi delovni bančni dan od datuma njihove sklenitve. Ta vrsta transakcije se imenuje BETTING (denar, gotovina) valutne transakcije in postopke, ki se izvajajo na njih, se izvajajo v skladu s pogoji "točke" s ceno na kraju samem. Pod imenom "Neposredne transakcije" so združile tri vrste transakcij o prodaji tuje valute, ki zagotavljajo dobavo sredstev na njih.
Valutna pozicija je položaj valutnega tveganja, ki se lahko pojavi zaradi ostrih sprememb menjalnih tečajev.
Valutna pozicija banke je določena z razmerjem med sredstvi in \u200b\u200bobveznostmi, izraženimi v isti tuji valuti.
Položaj valute je določen ločeno Za vsako tujo valuto, v kateri so izražene sredstva ali obveznosti. Število valutnih pozicij je enako številu valut, vključenih v portfelj Multiclurstenc banke.
Sredstva v tuji valutiopredeljena kot stanja sredstev v tuji valuti, ki tvorijo premoženje banke, ob upoštevanju zunajbilančnih zahtev za nepopolne operacije.
Pasivnice v tuji valutiopredeljena kot stanja sredstev v tuji valuti, ki tvorijo obveznosti banke, ob upoštevanju zunajbilančnih obveznosti iz nepopolnih operacij.
Zahteve vključujejo znesek sredstev, imenovanih v tej valuti: denar, Loro računi, posojila, naložbe.
Obveznosti so znesek vseh obveznosti v tej valuti: vloge, računi strank, nostro-računi pridobivajo posojila.
Valutna pozicija se imenuje odprta, če sredstva v tuji valuti niso uravnotežena na zneskih in časovni okvir z obveznostmi v isti tuji valuti. Obstajata dve vrsti odprtega položaja: dolg in kratek odprt valutni položaj.
Aktivna\u003e Pasivna - odprta dolga valutna pozicija;
sredstva< Пассив – открытая короткая валютная позиция.
Če so sredstva v tuji valuti uravnotežena z obveznostmi v tuji valuti (sredstva \u003d pasivna), se ta položaj imenuje zaprta valutna pozicijaali informacije o položaju ali skladnosti.
Razlika med višino sredstev in obveznosti v tuji valuti se imenuje izpostavljenost V skladu s to valuto. Razprava določa količino tveganja valutnega položaja, na katerega je banka izpostavljena zaradi neravnovesja valutne pozicije. Večja velikost izpostavljenosti, večje valutno tveganje obstaja s tem udeležencem na trgu, in obratno.
V primerih, ko so vsa sredstva in obveznosti v tuji valuti uravnotežena v smislu in časovni razpored, t.j. valutno pozicijo zaprto, valutno tveganje je skoraj odsotno.
To je pojasnjeno z dejstvom, da je sprememba enega menjalnega tečaja v primerjavi z drugim (baza) v enaki meri vpliva na vrednost sredstev v ločeni tuji valuti kot na stroške obveznosti v ločeni tuji valuti. To ne bo povzročilo škode niti dohodka zaradi sprememb menjalnega tečaja.
Uravnoteženo s sredstvi in \u200b\u200bobveznostmi v tuji valuti, tako v zneskih kot izrazih, je eden od metod upravljanja z valutnim tveganjem. Teoretično, sposobnost usklajevanja prejemkov in plačil v tuji valuti obstaja, vendar v resničnem življenju težko doseči takšno skladnost.
To še posebej velja za banke, saj delujejo z različnimi tujimi valutami, in tudi zato, ker je valutna pozicija bank bistveno odvisna od obsega opravljenih operacij.
Imate eno ali drugo valutno pozicijo, lahko ustvarite dobiček ali izgubo zaradi spreminjanja menjalnega tečaja.
Glavno pravilo je: Položaj dolge valute prinaša dobiček, medtem ko dviguje devizni tečaj in odškodnino, zmanjšan; Kratka valutna pozicija prinaša dobiček, medtem ko se zmanjšuje v tuji valuti, vendar vodi do izgub ob vzgoji tečaja.
Znesek dobička in izgube je odvisen od velikosti izpostavljenosti in sprememb menjalnih tečajev. Zapuščanje valutne pozicije odprt, udeleženci na trgu lahko "igrajo" v menjalnih tečajih in ustvarjajo dobiček, ki ima špekulativni značaj. Toda taka dohodek spremlja povečana raven valutnega tveganja.
Več kot udeleženec prevzame udeleženca, večji dobiček, ki ga lahko dobi iz "igre" v menjalnih tečajih. Toda z neugodnimi spremembami na valutnem trgu bo izguba zaradi valutnega tveganja pomembna. Omejitev ravni valutnega tveganja pomeni zmanjšanje možnosti pridobitve dobička in izgub.
Udeleženci na deviznem trgu morajo določiti raven valutnega tveganja, ki se strinjajo, da sprejmejo za dobiček.
Toda za tiste udeležence, katerih finančni pogoj vpliva na interese pomembnega dela prebivalstva in vpliva na državo družbe kot celote, lahko raven pozicialnega valutnega tveganja lahko centralno ureja z vzpostavitvijo standardov in nekaterih zahtev.
Poslovanje, ki vplivajo na spremembe v poziciji odprte valute, vključujejo
Operacije za nakup in prodajo tuje valute s takojšnjim prenosom sredstev (najpozneje na drugi delovni dan delovnega bančništva od datuma transakcije), kot tudi prenos v obdobju (več kot dva delovna dnevna dneva bančništva od datuma transakcije) , vključno s transakcijami s tujo valuto;
Časovna razmejitev v tuji valuti;
Obračunavanje in plačilo stroškov v tuji valuti;
Operacije za izvedene finančne instrumente, povezane z deviznimi instrumenti (valutni izvedeni finančni instrumenti: terminske pogodbe, terminske pogodbe, neobvezne in zamenjave pogodbe), na katerih se pojavljajo zahteve in obveznosti v tuji valuti, ne glede na metodo in obliko naselij na takih transakcijah;
Druge dejavnosti v tuji valuti (sredstva, kupljena za tujo valuto, prodaja lastnih delnic za tuje valute in druge transakcije z valutami, če je pod pogoji teh transakcij, izmenjava (pretvorba) tujih valut predvidena v eni obliki).
Valutno pozicijo
- ostanki sredstev v tujih valutah, ki tvorijo sredstva in obveznosti (ob upoštevanju zunajbilančnih zahtev za nepopolne transakcije) v ustreznih valutah in ustvarjajo s tem tveganjem pridobivanja dodatnih dobičkov ali izgube v primeru spremembe v zameno Stopnje valut.
Sredstva in zunajbilančne zahteve
- To so sredstva, ki se upoštevajo za določen dan v bilanci stanja, to je na razpolago banki v tem času, in sredstva, ki jih bo banka prejela v prihodnosti (nakup določene valute transakcij posredovanja , terminske pogodbe, opcija in prihodnji prihodki v valuti v obliki dohodka).
Ravnotežje in zunajbilance
- To so obveznosti banke za določen dan v bilanci stanja strankam in nasprotnim strankam ter obveznosti banke v prihodnosti (prodajo določene valute za posredovanje posredovanja, terminske pogodbe, možnost, prihodnje izgube v določeni valuti).
Valutna pozicija Odprta
- Znesek sredstev in zunajbilančnih zahtev v določeni tuji valuti ne sovpada z zneskom bilanc stanja in zunajbilančnih obveznosti v isti valuti. Odprta valutna pozicija vsebuje dodatno tveganje v primeru sprememb menjalnega tečaja.
Točna dolga valutna pozicija
- Znesek sredstev in zunajbilančnih zahtev presega znesek stanja in zunajbilančnih obveznosti v vsaki tuji valuti. Banka s takšnim položajem lahko povzroči izgube v primeru povečanja nacionalne valutne obrestne mere glede na tuje.
Valutna pozicija odprta kratka
- Znesek bilanc stanja in zunajbilančnih obveznosti presega znesek sredstev in zunajbilančnih zahtev v vsaki tuji valuti. Banka s takim položajem lahko povzroči dodatne izgube v primeru povečanja tečaja tuje valute glede na državljan.
Valutna pozicija zaprta
- Znesek sredstev in zunajbilančnih zahtev sovpada z zneskom bilanc stanja in zunajbilančnih obveznosti v vsaki tuji valuti.
Primer. V ponedeljek je banka na medbančnem trgu izvedla operacijo pretvorbe - kupila 1.000.000 $ za grivna po stopnji 8.184 za svoje potrebe, to je, je banka odprla dolg položaj na ameriški dolar. Nato v četrtek je banka zaprla položaj, to je, da je nasprotno ponudbo - prodala 1.000.000 $ za grivna po stopnji 8.1864. Potek Narodne banke Ukrajine v ponedeljek je znašal 8.1894, v naslednjih nekaj dneh pa se je ocena NBU kot to spremenila: torek - 8.1874; Sreda - 8.1909; Četrtek - 8.1849. Na dan nakupa je dobiček dobička banke na ravnotežju znašal 1000 UAH, in na naslednjih dneh: v torek, je bila odprta pozicija izguba 2000 UAH, v sredo - dobiček 3500 UAH, in v četrtek - izgubo 4500 UAH . Finančni rezultat ravnotežja bilance je izguba v višini 2000 UAH. Vsaka odprta pozicija je precenjena dnevna in lahko pokaže izgube in dobiček, vendar je valutno tveganje, to je s spremembo tečaja valute, se lahko povečajo pomembne izgube.
Za vsako tujo valuto
izračuna se na vseh bilančnih stanjah in zunajbilančnih sredstvih ter vseh bilancah stanja in uravnoteženih obveznosti banke. Če stroški sredstev in zunajbilančnih zahtev presegajo stroške obveznosti in zunajbilančnih obveznosti, se odpre dolga odprta valutna pozicija. Če stroški obveznosti in zunajbilančnih obveznosti presegajo stroške sredstev in zunajbilančne zahteve, se odpre kratko odprto valutno pozicijo. Hkrati je dolga odprta valutna pozicija prikazana z znakom plus, in kratek odprt valutni položaj - z minus znak.
Velikost pozicije odprte valute banke vpliva na:
Nakup in prodaja denarnih in brezgotovinskih tujih valut, vse nujne transakcije - naprej, možnosti, terminske pogodbe, itd.;
Pridobitev tuje valute v obliki prihodkov ali odhodkov in obračunavanja prihodkov in odhodkov, ki se upoštevajo na ustreznih računih. (Ko banka prejme dohodek ali izgubo v tuji valuti, se upošteva v nacionalni valuti za dan valute. Na primer: Banka je prejela dohodek v višini 1000 $, da na dan prejema Po hitrosti NBUS je znašala 8188 UAH, vendar bo drugi dan pri spreminjanju tečaja NBU drugi znesek, na primer, 8198 UAH);
nakup (prodaja) osnovnih sredstev in blagovnih vrednot za tujo valuto;
Prejemki sredstev v tuji valuti v odobrenem kapitalu;
odplačilo Banke brezupnega dolga v tuji valuti (odpis katerega se izvaja z ustreznega računa stroškov;
Oblikovanje rezerv v tuji valuti na račun stroškov;
Druge izmenjave s tujimi valuti.
Bančni zastopniki za delovni dan
Naredite veliko število operacij z različnimi valutami, njihova naloga pa je preprečiti odprtega položaja banke, ki lahko povzroči velike izgube.
V Ukrajini je prevrednotenje pozicij odprtih valut po stopnji National Bank do tujih valut. Da bi preprečili valutno tveganje za poslovne banke v Ukrajini, NBU vzpostavlja standarde odprtega položaja.
