Zlato je že od nekdaj sinonim za besedo bogastvo, kapital je tudi stabilnost in zanesljivost, vsaj v ekonomski interpretaciji. Pred tisočletji zlato ni bilo le plačilno sredstvo, ampak tudi sredstvo za kopičenje in ohranjanje lastnega bogastva.
Minilo je na tisoče let, vendar se stanje ni bistveno spremenilo in danes se zlato aktivno uporablja za varčevanje in shranjevanje kapitala. Poleg tega je mogoče navesti veliko primerov navadnih žensk v Indiji, ki kupujejo zlate predmete, da ustvarijo svoje lastno "finančno padalo". Po njihovih zakonih je vse zlato na ženi njena last in z njim zapusti možev dom. Zanimivo je, da je podobna praksa razširjena v muslimanskem svetu. Brez izjeme vse centralne banke sveta, ki del svojih rezerv hranijo v zlatu, ne virtualnem, ampak fizičnem.
Zanimivo je, da je večina fizičnega zlata držav EU shranjenega v ZDA, lani pa je prišlo do precej velikega škandala (v ozkih krogih), ko so se nekatere evropske države odločile svoje zlato odnesti iz ZDA. Postopek se je, kot poroča tisk, že začel, v resnici pa bo prevoz zlata trajal najmanj 5 let.
Če je z Indijci in centralnimi bankami vse bolj ali manj jasno, potem Ali se je navadnemu človeku splačalo investirati v zlato?
Obstaja dokaj majhen nabor orodij za vlaganje v zlato za navadne državljane; delo z istim peskom in zrnci bo zahtevalo dovoljenje Preizkusne zbornice Ruske federacije. Razpoložljiv seznam vključuje nakup kovancev, bančnih palic in nakup nakita. Posebna vrstica je odprtje posebnih kovinskih računov - obvezno zdravstveno zavarovanje (anonimizirani kovinski račun).
Vsaka izmed možnosti ima svoje prednosti in slabosti, vendar je pri vseh opcijah razen bančnih računov vlaganje smiselno le na dolgi rok 5 let. Omeniti velja, da poleg precej velikih pomanjkljivosti obstaja tudi velika prednost.
Velika prednost vlaganja v fizično zlato je njegova visoka likvidnost; zlato je mogoče skoraj kadar koli pretvoriti v »žive« rublje. Hkrati pa pravilna izbira instrumentov omogoča izvedbo takšne pretvorbe z minimalnimi izgubami, seveda v primerjavi z večino drugih instrumentov, primernih za naložbe (podrobneje tukaj).
Bančne palice so označene palice z dokumenti, ki vsebujejo čisto zlato 999,95. Običajno se prodajajo v hermetično zaprti embalaži, kozarce je ob nakupu treba identificirati.
Ko kupujete bančne plemenite kovine, se prepričajte, da imate vse dokumente za zlato in shranite račun.
Slabosti vlaganja v plemenite kovine
Prednosti vlaganja v zlate palice
Optimalna možnost je nakup zunaj Rusije; v večini držav tak nakup ni obdavčen, kar bo prihranilo 18%, poleg tega se v ruskih bankah razlika med tržno ceno in prodajno ceno bančnega zlata razlikuje za 20-25% (to še posebej opazno na majhnih palicah). V tujini je razmah precej manjši. Res je, da lahko kupite le v določenem limitu (pred nakupom preverite na carini), vse zgoraj je dodatno carinjeno.
Kovanje zlatih kovancev v glavnem izvaja centralna banka in obstajata dve bistveno različni kategoriji:
Naložbeni kovanci– ti so tisti, ki najbolj zanimajo kupca. Tako vam pri nakupu ni treba plačati 18 % DDV, razlika med tržno in prodajno ceno je v večini primerov relativno majhna. In kar je najpomembneje, takšne kovance z veseljem kupujejo ne le banke, ampak tudi draguljarji.
Omeniti velja, da so transakcije z zlatom (razen nakita) med posamezniki prepovedane, a kdo vam preprečuje, da bi našli bolj zanimive možnosti kot banalna prodaja naložbenih zlatnikov, na primer menjava.
Spominski kovanci– ti kovanci imajo veliko višjo ceno od apoena zlatega ekvivalenta in so dragoceni za numizmatike in zbiratelje. Vlaganje v ta instrument je brez znanja in ustreznih stikov precej tvegano.
Zlati nakit je bil in bo verjetno še dolgo ostal glavno orodje za varčevanje kapitala na vzhodu; omenili smo že Arabke in Indijke. Slovani nimajo takšne tradicije, vendar to našim ženskam ne preprečuje vlaganja.
Res je, konfiguracija
žena - zlato - okras - naložba
predstavlja poseben vidik našega življenja in na splošno ne more biti standard. Dejansko je ta možnost vlaganja v zlato primerna samo za žene bogatih moških, ki morajo biti pripravljene na hitre spremembe v svojem življenju, medtem ko nimajo drugih orodij za ustvarjanje "finančnega padala".
Pravzaprav je naložba v zlat nakit donosna le, če je nakit zelo star ali je umetniško delo (ki se hipotetično lahko poveča v vrednosti). V vseh drugih primerih takšne naložbe niso donosne, saj se prodaja takšnega nakita izvaja po teži, nakup pa po teži, plus marža dela in trgovine. Se pravi, v vsakem primeru bo pretvorba zlata nazaj v denar negativna.
Nerazporejeni kovinski računi (OMA) so odprti v bankah in imajo bolj virtualno osnovo, v večini primerov ne govorimo o fizičnih kovinah (lahko v zlatu, platini, srebru). Dejansko se virtualna kovina kupuje po tržni ceni, pri dvigu denarja pa se prodaja po enaki tržni ceni (ki jo določi banka).
To orodje je zelo priročno in tukaj je razlog:
Prednosti kovinskih računov v zlatu in srebru
Minusi
Zaključek, OSM je zelo priročno in praktično orodje, če morate "počakati", vendar z njim ne boste mogli zaslužiti. Prav tako morate zelo skrbno izbrati banke, moj nasvet ali veliko državno Sberbank of Russia in njen zlati račun ali velike tuje banke
Nemogoče je najti bolj zanesljiv instrument za varčevanje lastnega denarja; zlato obstaja in bo glavni instrument varčevanja še vrsto let, vendar vam ta možnost ne bo omogočila zaslužka in velikih dobičkov. Na splošno boste tudi po 10 letih po pretvorbi zlata v denar preprosto prejeli nominalno vrednost svojega kapitala ob upoštevanju pretekle inflacije in depreciacije papirnatega denarja.
In zdaj majhen video z mnenjem strokovnjakov o vlaganju v zlato.
Vlaganje v plemenite kovine velja za enega najbolj donosnih in zanesljivih načinov vlaganja vaših prihrankov. Za začetnike je vse videti zelo preprosto: kupite zlato in počakate, da se njegova cena dvigne, ga prodate po boljši ceni in zaslužite. V resnici pa imajo naložbe v zlato veliko lastnosti, ki bi jih moral poznati vsak vlagatelj začetnik. Kako vložiti denar v zlato, da bi dobili dober dobiček? Kakšne naložbene možnosti obstajajo in v čem se razlikujejo?
Med glavnimi možnostmi vlaganja v plemenite kovine so tri:
Nakup plemenitih kovin se zdi najbolj "očitna" od naštetih možnosti. Prednost vlaganja v plemenite kovine je njihova zanesljivost. Vlagatelj s fizičnim zlatom v rokah ni odvisen od zanesljivosti banke in je praktično neodvisen od zakonodajnih sprememb, ki bi lahko bile sprejete za ureditev trga plemenitih kovin.
Nakup plemenitih kovin ima dve zelo pomembni slabosti: obdavčitev nakupa in problem skladiščenja.
V skladu z rusko davčno zakonodajo se pri nakupu zlata v ceni upošteva DDV, kar pomeni, da kupec plača 18 % nad njegovo realno vrednostjo. Pri prodaji ingota banki ni davka na prodajni znesek. Izkazalo se je, da če je cena zlata v obdobju lastništva plemenitih kovin ostala stabilna, potem s prodajo kovine ne boste mogli zaslužiti.
Zlato zlato ni najbolj privlačna naložbena možnost, saj je ob nakupu treba plačati DDV.
Naložbe v zlato zahtevajo reševanje vprašanj, povezanih z zagotavljanjem njihove varnosti. Pri nakupu plemenitih kovin je pomembno razumeti, da boste morali zanje najeti sef. Poleg dodatnih stroškov skladiščenja se investitor sooča tudi s tveganjem izgube, saj institucije, ki zagotavljajo sefe, ne nosijo polne odgovornosti za varnost njihove vsebine.
Likvidnost plemenitih kovin je nizka, po potrebi jih ne bo mogoče hitro prodati. Vlaganje v zlato na ta način zahteva velike količine denarja.
Vlaganje v plemenite kovance je nekoliko podobno nakupu plemenitih kovin. Pomembna prednost nakupa kovancev je odsotnost DDV. Toda tukaj je nekaj pasti.
Del vrednosti katerega koli kovanca bo izhajal iz dela pri kovanju in distribuciji, ne pa iz zlatega dela zlitine. Obstaja velik razkorak med nakupno ceno in prodajno ceno izdelka s strani banke - vlagatelj lahko prejme izgubo namesto dobička, saj stroški kovancev rastejo zelo počasi. To naložbeno metodo je treba obravnavati le kot dolgoročno naložbo.
Naložbeni kovanec serije "Olympic".
Kovanci imajo lahko vrednost ne samo zaradi izvirne plemenite kovine, ampak tudi zaradi svoje numizmatične narave. Vlaganje denarja v zlato v obliki kovancev ni težavno, vendar je njegova prodaja po določenem času problematična. Mnenja strokovnjakov kažejo, da je prodaja zbirateljskih kovancev celo težja kot zgolj prodaja naložbenih kovancev.
Med vsemi načini vlaganja v zlato postajajo neosebni računi vse bolj priljubljeni. Vlagatelj dejansko ne postane lastnik fizične kovine v obliki ingota, ampak prejme pravico zahtevati izpolnitev obveznosti bančne institucije, da plača denarni znesek, ki je enak vrednosti gramov zlata, ki se hrani v takem račun. Ingot lahko prejmete tudi z doplačilom DDV.
Naložba v zlato v obliki obveznega zdravstvenega zavarovanja ima največjo likvidnost in ne zahteva stroškov skladiščenja. Velika slabost takšne naložbe je pomanjkanje zavarovanja posameznih depozitov. Zakonodaja na tem področju ne velja za obvezno zdravstveno zavarovanje, zanesljivost naložbe je odvisna od zanesljivosti banke, pri kateri je račun odprt. Toda banka, ki zaračunava obresti na zlati račun, je lahko dodatno sredstvo za ustvarjanje dobička.
Edina pomanjkljivost obveznega zdravstvenega zavarovanja je pomanjkanje državnega zavarovanja kot pri rednih depozitih.
Odprtje obveznega zdravstvenega zavarovanja ni težko, številne banke zdaj ponujajo storitve vodenja neosebnih računov. Če je za nakup plemenitih kovin potrebna dostojna vsota denarja, je začetni prispevek vlagatelja v obvezno zdravstveno zavarovanje lahko znotraj minimalnega zneska.
Kako zaslužiti na zlatu na druge načine? Kot možnosti za zaslužek z naraščajočimi cenami zlata potencialnim vlagateljem svetujemo, da razmislijo o zlatih ETF-jih in nakupu zlata prek FOREX-a.
Kaj pomeni vlaganje v sklade, s katerimi se trguje na borzi? Vlagatelj kupi delnice tistih skladov, ki sami vlagajo bodisi v zlato bodisi v vrednostne papirje, vezane na plemenite kovine. Do menjalnic lahko dostopate tako, da odprete račun pri posredniku.
Prednost takšne naložbe je majhen razkorak med nakupnimi in prodajnimi kotacijami, pri nekaterih ETF-jih je ta povsem minimalen. Vlagatelj dobi priložnost, da se takoj odzove na spremembe na trgu, kupuje in prodaja delnice, ne da bi zapustil dom. 
Nakup zlatih ETF-jev ima tudi slabosti. Zanesljivost naložbe bo odvisna od več dejavnikov:
Vlaganje v zlato prek ETF ima valutne in regulativne posledice. Pregledi posrednikov kažejo, da lahko postopek prenosa sredstev na račun zaradi konverzije traja več dni.
Kako je igranje na trgu FOREX drugačno? Vlagatelj kupi virtualno zlato prek posrednika. Delovanje je podobno igranju v igralnici. Prave rezultate lahko dosežete, če zlato kupujete samo z lastnimi sredstvi, torej pustite varščino, ki bi pokrila vaše naložbe. Tudi tu je razkorak med nakupom in prodajo minimalen, trg vam omogoča hiter odziv na vse spremembe.
Med slabostmi vlaganja na FOREX je treba omeniti dvomljivo zanesljivost posrednikov v primerjavi z ETF-ji.
Kot pri ETF-jih, trgovanje z zlatom na Forexu zahteva določeno stopnjo profesionalnosti in psihične stabilnosti.
Za posrednika je koristno, če igralec aktivno uporablja finančni vzvod. Vlaganje v zlato na trgu FOREX zahteva mentalno trdnost, da se uprete skušnjavi, da bi uporabili največji finančni vzvod. Za potencialnega vlagatelja je pomembna tudi strokovna usposobljenost na področju FOREX trgovanja.
Obstaja še en način vlaganja v plemenite kovine – z zlatom zavarovan elektronski denar. Takšne "internetne valute" so obveznost podjetja, ki je ustvarilo plačilni sistem, da plača določeno količino zlata. /Ta smer se je začela razvijati relativno nedavno in ima s pravne strani veliko pomanjkljivosti. Zanesljivost naložbe je zagotovljena le z zanesljivostjo podjetja, ki je izdalo takšen "denar".
Vlaganje v plemenite kovine mora biti pametno. Kako pravilno in donosno vložiti denar v zlato? Obstaja več smernic za začetnike.
Če ne spadate v kategorijo borznih igralcev, potem vlaganje v sredstva iz plemenitih kovin, ki jih morda nujno potrebujete, nima smisla.
Nakup fizičnega zlata za kratek čas je nesmiseln, saj je likvidnost palic in kovancev nizka, poleg tega lahko dobite izgubo namesto dobička.
Za igranje na borzi se uporabljajo terminske pogodbe, opcije in ETF, špekulativne operacije pa zahtevajo strokovno znanje na tem področju in poseben »občutek«. Vlaganje v zlato v obliki obveznega zdravstvenega zavarovanja bo manj donosno, vendar povratne informacije vlagateljev kažejo na relativno učinkovitost te metode.
Dolgoročno vlaganje prostega kapitala v zlato je možno, če ste osredotočeni na zanesljivost. Trajanje tovrstnih naložb se lahko meri v desetinah let. Če ste zadovoljni z ustvarjanjem dobička v daljšem obdobju, potem je smiselno kupiti fizično zlato v obliki palic.
Vlaganje v zlato se splača le na dolgi rok.
Vlaganje v plemenito kovino za povprečno obdobje do treh let je možno le ob upoštevanju napovedi rasti cen zlata. Vlagatelj lahko srednjeročno ustvari dobiček, obstaja pa tudi velika verjetnost izgube.
Vlaganje dela denarja v zlato velja za eno od možnosti zanesljivega zavarovanja vaših prihrankov pred padcem vrednosti valute.
Izbira oblike naložbe v zlato je odvisna od tega, kako dolgo pričakujete in kakšen dohodek želite prejemati, ko se cene plemenite kovine dvignejo. Nakup palic in kovancev velja za najvarnejšo naložbo, sledijo zlati ETF-ji, nato kovinski bančni računi. Glede na donosnost lahko metode vlaganja v zlato razvrstimo po naslednjem vrstnem redu: zlati ETF-ji, obvezno zdravstveno zavarovanje, palice in kovanci.
Vlaganje v zlato zagotavlja varnost vlagateljevih sredstev. Dolgoročno cena zlata še vedno raste, čeprav je v dinamiki kotacij občasno opaziti nekaj padcev. Takšna naložba ne bo popolnoma razvrednotena niti zaradi globalnih gospodarskih ali političnih pretresov.
Med slabostmi vlaganja v zlato so nihanja cen, ki lahko vlagatelju v kratkoročnem naložbenem obdobju prinesejo izgubo. Nakup plemenitih kovin je lahko manj donosen kot druge vrste naložb. Odpiranje neosebnih računov ali nakup zlatih ETF-jev sploh ne zagotavljata posedovanja fizične kovine, njihova zanesljivost je podprta le z ugledom organizacij in veljavnimi pravnimi predpisi.
Vprašanje, kako z zlatom zaslužiti znaten denar, ostaja odprto. Najpogosteje morajo vlagatelji v kriznem gospodarstvu izbrati zanesljivost in ne visoko donosnost svojih naložb. V tem primeru zlato igra vlogo "zavetja", ki je sposobno vsaj ohraniti sredstva države in zasebnikov, največ pa dolgoročno prinesti spodoben dohodek.
Zlato že dolgo velja za stabilno in zanesljivo plačilno sredstvo. Zato mu veliko vlagateljev daje prednost ohranjanju in povečevanju kapitala. Trg plemenitih kovin nenehno povečuje obseg; vse več poslovnežev raje hrani denar v zlatu. Ta trend se je še posebej okrepil od leta 2008, v času izbruha svetovne gospodarske krize.
Povečanje števila vlog v "rumeno" kovino v letu 2008 ni bilo naključje. V kriznih obdobjih je položaj delniških trgov zelo nepredvidljiv, gospodarstvo mnogih držav doživlja recesijo, obseg investicij upada, zato si vlade prizadevajo svoje devizne rezerve nadomestiti z zlatom. To se naredi za zmanjšanje tveganja, povezanega s spremembami menjalnih tečajev prosto zamenljivih valut.
Ker v času krize svetovnega gospodarstva cena zlata raste, je obdobje recesije najboljši čas za vlaganje denarja v zanesljivo plačilno sredstvo, torej v zlato.
To zlahka potrdi graf, ki si ga lahko ogledate spodaj. Kaže, da so se cene plemenitih kovin v zadnjih 50 letih zvišale dvakrat: prvič v osemdesetih letih zaradi takratne trenutne stagflacije (naraščajoče stopnje inflacije skupaj z brezposelnostjo) in leta 2010 po hipotekarni krizi.
Poleg tega je po podatkih Bloomberga shranjevanje denarja v zlatu prednost med velikimi vlagatelji, ki imajo bistveno večji delež plemenitih kovin v primerjavi z naložbami v vrednostne papirje, nepremičnine in nafto.
Različne stopnje rasti in padca cen zlata.
Analitiki so ugotovili povezavo med cenami zlata in spremembami v svetovnem gospodarstvu. Izkazalo se je, da cena zlata raste, če je izpolnjen kateri koli od teh pogojev:
Postavlja se vprašanje: ali bi morali svoj denar vložiti v zlato in kakšne koristi lahko imate od tega?
Kljub dejstvu, da obseg svetovne proizvodnje zlata znaša približno dve toni in pol, cena te kovine še naprej vztrajno raste. Obenem je neizpodbitno, da njegovo ceno določata stopnja ponudbe in povpraševanja. V primerjavi z nafto je pomembna razlika v tem, da se kovine po pridobivanju in predelavi ne izgubijo, ampak jih obdržijo vlagatelji in centralne banke mnogih držav uporabljajo kot rezervno valuto. Seveda so bila obdobja znatnega padca cen plemenitih kovin, vendar je bilo to običajno povezano z umikom gospodarstev držav iz recesije in z izboljšanjem naložbene privlačnosti drugih valut.
Toda na dolgi rok, če želite svoj denar donosno vložiti, bo naložba v zlato ena najboljših naložb. Če pogledate kotacije v zadnjih desetih letih, se je cena enega grama zlatega zlata zvišala za več kot tristo odstotkov. In to kljub dejstvu, da so bili kazalniki donosnosti za to obdobje le dvakrat zabeleženi na ravni "nič", sicer pa so bili bistveno višji od obrestnih mer za bančne depozite. Vlaganje v zlato, ki se osredotoča na dolgi rok, je torej zelo donosno.
Dolgoročno je zlato donosna naložba.
Poleg tega je cena zlata v zadnjih letih vztrajno rasla, v letu 2011 so bile rekordne vrednosti te kovine zabeležene kar 4-krat v celotni zgodovini prodaje. 10. avgusta so bile na mednarodni borzi COMEX izdane terminske pogodbe za zlato po ceni 1.800 USD za trojsko unčo. In le 13 dni za tem je bila zabeležena še višja vrednost zlata - za trojsko unčo je bilo plačanih 1.911,46 $.
Cena zlata se lahko razlikuje glede na obliko, v kateri je kovina dobavljena. Ko razmišljate o tem, kako vložiti svoj denar v to plemenito kovino, je treba to najprej upoštevati. Preučimo glavne pristope k vlaganju v zlato.
Lahko rečemo, da je naložba v zlato v obliki nakita po preučevanju mnenj vlagateljev najmanj donosna, saj strošek izdelka vključuje ceno obrtniškega dela, pri prodaji kovine v zastavljalnici pa le težo izdelka. plemenita kovina je ocenjena.
Tisti, ki nameravajo zlate palice hraniti doma, bodo morali plačati 18-odstotni davek. Zaradi tega bo moral vlagatelj plačati precej višji znesek od realne vrednosti zlata.
Če pa se odločite, da svoj denar hranite v zlatu na neosebnem kovinskem računu, se izognete plačilu davka na nakup plemenitih kovin. Anonimizirani računi imajo številne prednosti, medtem ko dejansko nimajo nobenih pomanjkljivosti; lastnik takšnega računa lahko kadar koli izvaja transakcije nakupa in prodaje, kar omogoča izkoriščanje trenutkov "vrha" kotacij zlata kovine za povečanje. njihov dohodek. Nekatere banke ponujajo možnost odpiranja ne le računov obveznega zdravstvenega zavarovanja, ampak tudi vezanih depozitov z obrestmi, obračunanimi v rubljih ali gramih. Pomanjkljivost takih računov je, da nimajo statusa bančnega depozita in zato nimajo državne garancije za vračilo sredstev.
Naložba v zlato v obliki nakupa naložbenih kovancev je ugodna, saj se ti kovanci, še posebej tisti, ki jih je izdala Sberbank, hitro razprodajo v zasebne zbirke, zato se njihova cena močno poveča, saj je kolekcijska cena takih kovancev že v uporabi.
"Olympic" serija naložbenih kovancev.
Upoštevati je treba tudi, da je cena zlate palice odvisna od njene teže: kilogramska palica stane veliko manj kot dve 500-gramski palici. Pri nakupu zlatnikov v serijah (od deset kosov) nekatere banke nudijo popust.
Poleg tega lahko z borzo vlagate v zlato, kar zniža stroške nakupa naložb. Kupite lahko terminsko pogodbo za zlato, katere cena je odvisna od tečajev promptnih cen.
Pri tovrstnih naložbah se je treba hitro odzvati na spremembe cen zlata, da bi povečali učinkovitost naložb. Ta naložbeni pristop je špekulativen in ni primeren za dolgoročne naložbe.
Če povzamemo, lahko rečemo, da je želja po vlaganju denarja v zlato donosen in varen način povečanja kapitala. Povpraševanje po tej kovini narašča, z vrhovi rasti med recesijo. Ko se torej odločate, ali se vam splača kupovati in vlagati v zlato, morate upoštevati, da je zlato dolgoročna naložba, ki lahko kratkoročno ostane nespremenjena v ceni ali pa se celo zniža, če pa vlagate za več kot nekaj let, potem ta plemenita kovina prinaša znatne dobičke.
Se splača investirati v zlato?
Zlato je vedno zavzemalo posebno mesto v finančnih in gospodarskih odnosih ljudi. Toda že več kot 40 let je umaknjen iz sistema medsebojne poravnave in se z njim trguje na borzi. Citati rumene kovine so zelo zanimivi. Ta pregled bo odgovoril na vprašanja: ali se splača vlagati v zlato, na katerih ravneh bi to morali storiti in na kakšna gibanja cen morate biti pripravljeni? Toda najprej poglejmo praktično stran zadeve.
V Rusiji je vlaganje v zlato povezano z določenimi težavami. Pri nakupu fizičnih plemenitih kovin morate plačati 18 % DDV. Za ingot se izda potrdilo, ki ga je treba predložiti v primeru nadaljnje prodaje kovine. Če se potrdilo izgubi, lahko ingot prodate samo v zastavljalnici za ceno ostankov.
Naložbeni kovanci niso predmet DDV. Toda razpon (razlika v nakupnih in prodajnih tečajih) je precej visok. Zato tako pri palicah kot pri kovancih kupec izgubi 30% stroškov kovine.
Davka vam ni treba plačati, če ob nakupu plemenitih kovin pri banki le-te pustite v hrambi v sefu (pri isti banki). Toda potem boste morali plačati za servisiranje celice. Poleg tega v primeru bankrota banke ni absolutnega zagotovila, da bo zlato prodano in denar vrnjen.
Pri odprtju računa obveznega zdravstvenega zavarovanja (neosebnega kovinskega računa) obstajajo tudi tveganja, povezana z dejstvom, da je zlato v rokah banke in ne v rokah stranke. Vendar se operacije v okviru obveznega zdravstvenega zavarovanja izvajajo po poenostavljeni shemi. Tak račun se na splošno lahko uporablja za tržne špekulacije. A pri nakupu in prodaji je tudi razmik, čeprav je precej manjši kot pri nakupu palic in kovancev. Pri Sberbank je ta razpon 10 %. Toda obveznega zdravstvenega zavarovanja v nasprotju z depozitom država niti ne ščiti.
Alternativna možnost je igranje na borzi z izvedenimi finančnimi instrumenti na zlato (izvedeni finančni instrumenti). To so opcije, terminske pogodbe in ETF. Je pa takšna igra povezana z določenimi tveganji. Zahteva finančno pismenost. Hkrati stranka tudi nima fizične kovine, ampak samo špekulira o gibanju kotacij.
Katera naložbena možnost je najprimernejša, se vsak odloči sam.
Če pogledate dolgoročni grafikon, lahko vidite, da zlato že desetletja vztrajno narašča. So pa tudi obdobja upada. Vendar pa pred vsakim takim padcem sledi velika rast cen. Največji padec vrednosti zlata se je zgodil v 80. letih 20. stoletja - z 850 na 300 dolarjev. Toda pred tem je prišlo do povečanja s 35 $ na 850 $ v obdobju 1971-1980. To je bila posledica ukinitve sistema Bretton Woods, ki je zagotavljal, da je bil tečaj dolarja vezan na rumeno kovino. Po ločitvi dolarja od zlata je ta devalviral in v ZDA se je začela kriza. V 80. in 90. letih se je cena gibala v območju 250-500 $. Toda že leta 2001 se je oblikoval stabilen trend naraščanja. Ta trend se je leta 2011 končal pri 1900 USD.
Zadnji 10-letni cikel rasti cen je bil posledica rasti svetovnega gospodarstva in popularizacije trgovanja z izvedenimi finančnimi instrumenti (terminske pogodbe, opcije itd.). Ko se svetovni BDP poveča, se poveča povpraševanje po surovinah, poveča pa se tudi inflacija. In popularizacija trgovanja (tudi z zlatom) zagotavlja pritok velike količine denarja na trg.
Ker je dolar zdaj svetovna rezervna valuta, ima dolarska inflacija ključno vlogo pri oblikovanju cen.
Pomembni sta tudi fizična ponudba in povpraševanje. Približno 40-50% rumene kovine se porabi za naložbe (palice, kovanci, nakupi s strani centralne banke, ETF). Za izdelavo nakita - 50-60%. Delež se lahko sčasoma spremeni. Manj kot 10 % se porabi v industriji. Kot lahko vidite, je pomemben dejavnik tudi povpraševanje po nakitu (ki ga polovico zagotavljata Kitajska in Indija). Toda niti 4-odstotni primanjkljaj v letu 2013 ni mogel rešiti kotacij rumene kovine pred propadom. Pred tem zlomom je sledil balon na trgu zlata (2001–2011). In upad inflacije v ZDA je služil kot sprožilec. Posledično je množični odhod vlagateljev iz ETF povzročil zlom na borzi.
Kljub padajočemu trendu, ki se je zdaj oblikoval, je vlaganje v zlato na trenutnih ravneh dolgoročno na splošno videti racionalno. A nadaljnja črpanja niso izključena. Zato je smiselno počakati na optimalno vstopno točko. Dejstvo je, da se denarna politika v Ameriki zaostruje. Fed je omejil svoje spodbujevalne programe, ki so vključevali vlivanje denarja v gospodarstvo. Prav tako je začela dvigovati obrestne mere, kar zmanjšuje ponudbo denarja. To naj bi privedlo do močnejšega dolarja in nižje inflacije. V takih razmerah zlato ne bo raslo.
Močan dolar pa že negativno vpliva na ameriško gospodarstvo. Dobički podjetij se zmanjšujejo. In inflacije tako rekoč ni. To pomeni, da Fed zaostruje denarno politiko v času, ko so že opazni deflacijski procesi. To bi lahko sprožilo pravo deflacijsko spiralo. In potem bo Fed moral spremeniti vektor svoje denarne politike, znova znižati obrestne mere in celo uvesti nove programe spodbud. Če se to zgodi, bo cena zlata rasla.
Hkrati se bo po poročanju rudarjev zlata v naslednjih letih začel proces zmanjševanja proizvodnje. Trenutne cene so na ravni stroškov. Naložbe v industriji padajo. Nekateri rudniki se zapirajo. V prihodnje naj bi na trgu primanjkovalo kovine.
Oblikovanje primanjkljaja zlata, pa tudi velika možnost spremembe vektorja denarne politike Feda sta dejavnika za rast kotacij. Pomanjkanje bo preprečilo prevelik padec cen. V primeru deflacije bo Fed prisiljen omiliti denarno politiko. In če se bo ameriško gospodarstvo razvijalo pozitivno, se bo inflacija vrnila sama od sebe. Zato so trenutne ravni videti privlačne za dolgoročne naložbe. Toda črpanja v zlatu so še vedno možna. Vanj v letu 2016 ni priporočljivo vlagati zaradi kratkoročnih špekulacij. Idealen trenutek za vstop na trg je novica o rahljanju denarne politike s strani Federal Reserve. Prav tako so za poletne mesece tradicionalno značilne nižje cene plemenitih kovin in krepitev rublja za Ruse. Zato je lahko poletje pravi čas za nakupe za daljše obdobje.
Racionalno je dolgoročno vlaganje v rumeno kovino. Trenutne ravni so precej nizke.
Tukaj velja omeniti teorijo superciklov. Po njej cene surovin rastejo 10-15 let, nato pa padajo 10-15-20 let. Če pogledamo dolgoročni grafikon cen bakra, nafte in zlata, bomo videli tak cikel v obdobju 1930-1970. (40 let). In tudi v obdobju 1970-2000. (30 let) in celo v obdobju 1890-1930. (40 let). Zadnji supercikel se je začel v 2000-ih. To pomeni, da se bomo soočili z nizkimi cenami surovin 10-15 let.
Ta teorija temelji na ekstrapolaciji. Zdaj pa je gospodarstvo v svetu drugačno, nekatere stvari so se spremenile (ni zlatega standarda) – zato ni nobenega zagotovila, da se bodo supercikli ponavljali.
Poleg tega je tudi v sami teoriji veliko odtenkov: 1. Znotraj velikih 30-40 letnih superciklov so kratkotrajni izbruhi aktivnosti opaženi v 3-5-10 letih (minicikli). 2. V 70. letih prejšnjega stoletja rast cen ni bila posledica gospodarske rasti ali povečanega povpraševanja po surovinah, temveč banalne devalvacije dolarja – potem ko so ga odvezali od zlata. 3. Ko cene dosežejo vrhove in nato upadejo, se ne vrnejo v prejšnji razpon, ampak dosežejo novo raven. To pomeni, da graf ni videti kot sinusoida, ampak kot lestev, nov cikel je naslednji korak.
Tako je tudi v teoriji superciklov na dolgi rok vlaganje v zlato dobra strategija. Čeprav ni izključeno rahlo znižanje cen v naslednjih 2-3 letih.
Trenutno ni alternative zlatu. Po opustitvi zlatega standarda (v sedemdesetih letih) je svet izbral inflacijski model gospodarskega razvoja. V tem modelu je zaželena inflacija 2-3 %. Nižja inflacija je razlog za skrb. Da bi zaščitili svoje prihranke pred padcem vrednosti valute, priporočamo vlaganje v zlato. Za te namene se lahko uporabljajo druge surovine. Vendar zlato ni samo surovina. Izvaja denarne funkcije (tudi če je izključen iz medsebojnih obračunov). Zaščiten je pred izgubo pomena v industriji.
A nihanja cen so še vedno bistveno manjša kot pri nafti in drugih kovinah. Diamanti bi lahko bili nadomestek za zlato. Umetno pa so se jih že naučili gojiti. In njihova cena je precej zapletena. Rumena kovina je primerna za menjavo, transport in shranjevanje. Za razliko od tekočega olja se ne širi in ne gori. Ne rjavi in je kemično zelo inerten. Ima visoko tališče. In njegova cena vam omogoča, da v majhnih barih nakopičite veliko bogastvo. Platinaste kovine bi lahko konkurirale zlatu. Vendar so bili odkriti relativno nedavno.
Zlato je dolgo veljalo za najbolj likvidno sredstvo v bančništvu. V zadnjem času je plemenita kovina, skupaj z depoziti in obveznicami, postala zanesljiv instrument za naložbe. Razmislimo, kako je donosno vlagati denar v zlato pri Sberbank in kakšne prednosti in tveganja čakajo vlagatelje začetnike.
Zlato je eden najuspešnejših predmetov za vlaganje vaših prihrankov. Zlati depozit pri Sberbank lahko odprete na dva načina - kupite zlate palice ali odprete neosebni kovinski račun.
Prva metoda se od druge razlikuje po tem, da pridobitev plemenite kovine spremlja plačan postopek pregleda in nadaljnjega skladiščenja. Po sklenitvi pogodbe se plemenite kovine predajo lastniku s plačilom davka. Odprtje obveznega zdravstvenega zavarovanja se zgodi brez izdaje pravega zlata, mesečni dohodek pa se izračuna na podlagi razlike v kotacijah za plemenito kovino z naknadno pretvorbo v denar. Če je pri rednem depozitu dobiček določen z obračunanimi obrestmi, se pri obveznem zdravstvenem zavarovanju obresti ne obračunavajo, prihodki od depozita pa so odvisni le od rasti cen kovin na mednarodnem trgu. Ta depozit je primeren za tiste stranke, ki so navajene poslovati s pravim denarjem in ustvarjati dobiček v običajnem "papirnatem" ekvivalentu. Druga prednost neosebnega kovinskega računa je odsotnost DDV in stroškov skladiščenja.
Preden vložite denar v zlato pri Sberbank ob obrestih, pri čemer kupite pravo kovino in ne virtualno, razmislite o možnostih za njeno shranjevanje. Najbolje je, da to storite v eni ustanovi: davki in stroški bodo nižji. Izkušeni vlagatelji svetujejo nakup palic po 50 g in 100 g: bolj so donosne kot manjše količine. Večja kot je teža kupljenega ingota, nižja je cena kovine za 1 g. V izogib obdavčitvi lahko kovino prenesete na hranilni račun.
Zlate palice vam ne bodo le pomagale prihraniti in povečati denarja, ampak so tudi odlično darilo. Ali se splača vlagati v zlato pri Sberbank, ali je donosno? Razmislimo o prednostih takšne naložbe:
Tveganja takšne naložbe so minimalne; najpomembnejše tveganje je izbira banke in njena zanesljivost: vloge v zlatu niso predmet zavarovanja v primeru stečaja institucije in stranka ne bo mogla vrniti svojih sredstev.
Postopek odpiranja depozit zlata je poenostavljen na minimum. Investitor bo moral predložiti naslednje dokumente:
Če posameznik ne sklene obveznega zdravstvenega zavarovanja, ampak kupi pravo plemenito kovino, potem bo moral najprej plačati prevzem blaga v hrambo in plačati pregled, ki bo določil končno ceno kovine.
Obstajajo značilnosti postopka:
Po izteku pogodbe lahko investitor prejme svoje plemenite kovine s predplačilom DDV.
Če želite izračunati dejansko ceno 999 zlata za 1 gram na določen datum, morate vedeti, da menjalni tečaj za plemenite kovine dnevno določa Sberbank in je odvisen od cen na svetovnem trgu plemenitih kovin. Med dejavniki, ki vplivajo na ceno plemenitih kovin, so naslednji:
To so dejavniki, ki jih banka upošteva pri izračunu cene zlatih palic. Ceno za 1 gram zlata lahko izračunate neodvisno. Če želite to narediti, primerjajte ceno 1 trojske unče plemenite kovine z menjalnim tečajem dolarja za določen dan. Temu številu dodajte DDV (13-16%).
Nakup plemenitih kovin, morate razmišljati o njihovem pravilnem shranjevanju. Obstaja več argumentov proti temu, da bi jih imeli doma. To ni varno, poleg tega pa stranka verjetno ne bo mogla zagotoviti dobrih pogojev za ohranitev predstavitve ingota. Najmanjša praska samodejno zniža vrednost izdelka, hujša poškodba pa lahko povzroči, da banka zavrne nakup. Včasih lahko poškodba same embalaže bistveno vpliva na ceno, nekatere ustanove pa sprejemajo samo izdelke v originalni embalaži. Zato večina bank ne želi sodelovati pri nakupu plemenitih kovin, ki jih niso pustili v hrambi. Banke se tako poskušajo zaščititi pred težavami pri prodaji blaga. Zato lahko želja po obdržanju zlata doma povzroči dejstvo, da če ga želite prodati v banki, bo cena plemenitih kovin enaka ceni ostankov.
Kako pravilno shraniti denar v zlatu v Sberbank? Če stranka nima raje virtualnega zlata v obliki obveznega zdravstvenega zavarovanja, ampak resnično zlato, potem je bolje odpreti račun za hrambo kovin. Odpre se lahko samo v tistih oddelkih, kjer obstaja posebna oprema za ocenjevanje in merjenje kovin. Vse ploščice imajo ob odlaganju svoje značilnosti: čistino, težo, serijsko številko, žig, datum izdaje. Ti podatki se zabeležijo v posebnem dokumentu in sestavi poročilo med prenosom plemenitih kovin v skladišče. Institucija nima pravice uporabljati plemenitih kovin, danih v hrambo, kot kreditna sredstva, in je dolžna dati stranki njegovo lastnino na prvo zahtevo. Za takšne storitve se zaračuna provizija - za polog v skladišče, mesečno za vzdrževanje depozita, za izdajo ali prenos na drugo finančno institucijo.
Danes se poleg plemenitih kovin vse bolj uveljavlja tudi tovrstna naložba v zlato, kot so neosebni kovinski računi. Preden investirate v zlato pri Sberbank, morate upoštevati več odtenkov in pretehtati vse možne prednosti in tveganja te naložbe.
Vedeti morate, da cena zlata ne raste vedno in so lahko obdobja, ko pada. Zato je najbolj donosna možnost naložbe za dolgo obdobje. To je glavni nasvet za nove vlagatelje. Druga pomembna točka se nanaša na shranjevanje: shranjevanje zlata doma ni donosno.
Neupoštevanje pravil skladiščenja lahko povzroči izgubo fizičnega stanja kovine in embalaže, kar bo znatno vplivalo na ceno in otežilo nadaljnjo prodajo plemenite kovine. Zlate palice so predmet davka. Zato obstaja alternativni način - odpiranje virtualnega kovinskega računa, prejemanje dobička v denarju od razlike v cenah plemenitih kovin.
