Večina velikih projektov ni končana brez finančnih injekcij od zunaj, in če se odločite za privabljanje naložb in podporo vlagateljev, morate biti pozorni na več pomembnih točk. Najprej se pogovorimo o napakah iskalcev naložb in kako se jim izogniti.
Med pripravo projekta mnogi lastniki podjetij najprej razmišljajo o tem, kje in kako najti investitorja, kako ga prepričati, da vloži denar. Za dosego tega cilja se je treba manj ukvarjati s tem, v ospredje pa postaviti idejo, učinkovitost in privlačnost samega projekta. Ko ste zadeli v iskanju vira kapitalske naložbe, tvegate, da boste prišli v slepo ulico - porabili boste vse svoje napore za ta proces in opustili razvoj samega projekta, zaradi katerega bo prenehal zanimati investitorji. Vključite se v razvoj poslovanja, naredite ga privlačnega za naložbe in potem vlagatelji ne bodo čakali. Poleg tega vas bodo sami našli.
Drug nasvet je, da se naučite razlikovati med trmo in odločnostjo. Resni vlagatelji imajo svoje zahteve za projekte, v katere vlagajo. In če jim vaše podjetje po nobenih parametrih ne ustreza, potem ne smete udariti z glavo ob zaprta vrata - morda je bolje, da spremenite obliko svojega projekta ali prilagodite načrt za prejemanje denarne okrepitve. Morda je namesto privabljanja finančnega vlagatelja v svoje podjetje bolje prodati kontrolni delež ali celo celotno podjetje strateškemu vlagatelju. Ali pa je morda na tej stopnji bolje, da popolnoma brez financiranja in razvijate svoj projekt sami.
Takšno premikanje vmesnih ciljev vam lahko prihrani veliko napak. Razmislite o svoji taktiki in pogledate na vprašanje z vidika vlagateljev - ali bi v svoj projekt vložili denar, če bi ga predstavil zunanji? To vprašanje si občasno postavljajte med svojim delom, vendar ne pozabite – iskanje vlagateljev ni samo sebi namen, ampak le sredstvo za promocijo vašega podjetja.
Prva stvar, ki jo morate skrbeti, ko načrtujete privabljanje naložb, je ugotoviti, kateri tip vlagatelja je najbolj primeren za vaše cilje.
Da, različni so, zasledujejo različne cilje, zato so predmeti njihove pozornosti bistveno različni. Finančni vlagatelj računa na kratkoročno sodelovanje in stremi le k povečanju dobička, strateški vlagatelj pa želi s pridobitvijo kontrolnega deleža vzpostaviti nadzor nad podjetjem. Investitor je lahko fizična oseba ali velika finančna institucija, lahko se nahaja v vaši državi ali v tujini. Vse te nianse bodo resno vplivale na njihove interese, zato morate vedeti, za katerega vlagatelja je lahko vaš projekt privlačen.
Kako resna je vaša lastna finančna osnova? Ali imate likvidno zavarovanje, da se kvalificirate za posojilo? Kakšne priložnosti lahko ponudite strateškemu vlagatelju? Boste obvladali dolgoročno sodelovanje z institucionalnim tujim investitorjem?
Upoštevajte standardne zahteve vsake vrste vlagateljev in določite, s katerim od njih je najbolj donosno sodelovati, katerega pogoje boste lahko izpolnili sami. In šele nato začnite iskati vlagatelja. Ko spoznaš vlagatelja, je prvi korak, da ugotoviš, kateri tip vlagatelja pripada. Če vam ne ustreza, lahko zavrnete in ne zapravljajte svojega in njegovega dragocenega časa.
Nevednost, kateri tip vlagatelja je pravi za določen posel, prosilca pogosto pusti na cedilu – največkrat niti ne pomislijo, koga potrebujejo in kakšne cilje zasledujejo. Zaradi tega pogosto prihaja do nesporazumov pri komunikaciji z investitorji, ki jim prosilci nevede pripisujejo neobstoječe nepremičnine.
Po statističnih podatkih do 95 odstotkov naših investicijskih projektov ne zanima tuje finančne vlagatelje. Zagonsko in malo podjetje ter tvegani in eksperimentalni projekti imajo kritično majhne možnosti.
Startupi na primer nimajo finančnih sredstev, zato niso privlačni za velike tuje vlagatelje. Razvijati se bodo morali sami ali pa se zanašati na nepovratna sredstva, vladne programe in poslovne angele iz svoje regije.
Tudi posli, povezani s tehnološkim razvojem in proizvodnjo, tujcem zaradi prevelike oddaljenosti ne bodo zanimivi - preprosto ne bodo mogli izvajati dejanskega nadzora nad podjetjem. Poleg tega so sredstva takšnih podjetij običajno razvrščena kot nizko likvidna, kar pomeni, da jih v primeru težav ni mogoče hitro prodati po ceni, ki je blizu tržni vrednosti.
Pri inovacijah so glavna prednost intelekt in znanje razvijalcev, licence, patenti in tehnologija sama. Finančni vlagatelji, ki se ne poglabljajo v tehnične in znanstvene podrobnosti, takšnega premoženja ne dojemajo kot vrednosti, ki jih je mogoče hitro dati v obtok v primeru propada podjetja. Toda ravno sposobnost hitrega izstopa iz posla brez izgub je glavni pogoj za sodelovanje vlagateljev s poslovneži.
Predstavljajte si scenarij uničenja tehnološkega projekta – kako pretvoriti njegovo premoženje v pravi denar, da bi pokrili izgube vlagatelja? Če želite to narediti, boste morali najeti strokovnjake in strokovnjake, za oceno in prodajo sredstev bo potrebno veliko časa. Finančni strokovnjaki ne bodo čakali tako dolgo – zanimajo jih le podjetja, kjer lahko hitro vse prodaš, da dobiš nazaj porabljen denar. Poleg tega je za sodelovanje s finančnim vlagateljem potrebno opraviti precej zapleten postopek za sklenitev pogodbe, da se nadomestijo režijski stroški. Tega ne zmorejo vsi inovativni projekti.
Takšni predlogi bodo bolj zanimivi za strateške vlagatelje, katerih naložbe so že vključene v isto poslovno področje. Toda ne pozabite, da strategi niso nagnjeni k majhnim infuzijam - pridobijo kontrolni delež z naknadnim nadzorom podjetij in na to morate biti pripravljeni.
Tudi iskanje tujih investitorjev za mala podjetja bo v večini primerov neuspešno – dobiček od tovrstnih naložb je premajhen.
Predstavljajte si, da ste investitor. Ali je za vas smiselno financirati majhno podjetje na drugem koncu sveta za delček deležev? Ali bi dali posojilo za organizacijo malega podjetja v tujini, saj veste, da vam posojilojemalec v primeru neuspeha najverjetneje ne bo mogel vrniti denarja? Za plačilo postopka dviga in prodaje premoženja so potrebna tudi precejšnja sredstva - pri majhnih depozitih pa je ta znesek lahko celo več kot posojilo, ki ni bilo vrnjeno. Zato mnogi vlagatelji ne želijo biti razpršeni in vlagajo majhne zneske v različna podjetja. Lažje jim je vložiti velik kapital v veliko akcijo, iz katere bo donos veliko bolj oprijemljiv, verjetnost propada pa je veliko manjša.
Zaradi tega imajo tuji vlagatelji določen nižji prag za zneske, nižje od katerih preprosto nima smisla vlagati. Če prosilec za naložbo potrebuje manjši znesek za razvoj svojega podjetja, potem njegova ponudba ne bo niti upoštevana, ne glede na to, kako zanimiva je. Najpogosteje za tuje vlagatelje to nadstropje znaša 10 milijonov dolarjev - in nič manj.
Zato je za male ruske podjetnike bolje, da zaprosijo za posojila pri lokalnih bankah in se zanesejo na sodelovanje s poslovnimi angeli.
Vlagatelji obravnavajo vprašanje vlaganja v srednje velika podjetja v vsakem primeru posebej. Na primer, če je podjetje pripravljeno iti na resnejšo raven in potrebuje naložbe, da bi se razširilo na obseg velikega podjetja, potem ima vse možnosti, da jih dobi. Glavni razlog za zavrnitev so pomanjkljivosti projektne dokumentacije - to običajno izvira iz pomanjkanja sredstev za plačilo finančnega svetovanja strokovnjakov in registracije postopka potrebne skrbnosti.
Večina predlogov tujih finančnih vlagateljev zadeva velika podjetja v Rusiji - samo njihovi projekti lahko trdijo, da prejmejo naložbe tujih partnerjev. To pa zato, ker imajo velika podjetja jasno in pregledno finančno in upravljavsko strukturo, predlagani projekti imajo res dobre razvojne možnosti in lahko prinesejo visoke dividende, zavarovanje pa je zelo likvidno. Zahvaljujoč temu lahko investitor vpliva na delo podjetja tudi iz druge države, zato razdalja ne igra več tako pomembne vloge.
Toda obstaja en "ampak" - da bi prejeli finančno pomoč, mora projekt izpolnjevati vse zahteve investitorja. Najpogosteje na tej točki ne uspejo prijavitelji iz sfere velikih podjetij, ki izpolnjujejo ostale parametre - njihovi projekti so preprosto nedokončani.
Poleg tega si iskalci zaposlitve pogosto otežujejo življenje zaradi lastne megalomanije in prepričanja, da je prav njihova ponudba najbolj edinstvena. Verjamejo, da so božji dar za vlagatelja in se mu prizanesli, kar mu omogoča, da vlaga denar vase. Vendar ne upoštevajo posebnosti tujih vlog, ki izhajajo iz ogromne fizične razdalje med vlagateljem in njegovim varovancem.
Večina ruskih podjetnikov, ki iščejo vlagatelja, naredi isto klasično napako – menijo, da je tuji finančni vlagatelj en sam subjekt. Zato upajo, da bodo pridobili njegove simpatije in na račun človeškega faktorja zmagali v tekmi za pridobitev želene naložbe.
Toda veliki vlagatelji, ki sodelujejo z drugimi državami, so cela podjetja, ne posamezniki. Zato je bolje, da naši prijavitelji zastopajo tujega vlagatelja ne v obliki solidnega sivolasega moškega v dragi obleki, temveč v obliki sklopa aktivnosti in postopkov, ki jih je treba opraviti.
Poslovneži, ki zaupajo ameriškim filmom, kjer so daleč od idealnih projektov prejeli sredstva zaradi osebne karizme prijavitelja, so obsojeni na neuspeh. Investitor nima čustev, sestavljen je iz velikega števila ljudi, od katerih vsak opravlja svojo funkcijo po določenem naboru pravil, ki veljajo v tem podjetju. Ta pravila in zahteve so najpomembnejša merila, ki jih je treba upoštevati pri iskanju vlagatelja.
Investitorji od struktur prejmejo precejšnje število projektov, čeprav velikih, a trenutno preživljajo težke čase. Ti prijavitelji menijo, da bodo po prejetih naložbah lahko preživeli črno nit v svojih zadevah in rešili podjetje pred stečajem. Toda vlagatelji niso reševalci in se ne nameravajo ukvarjati z dobrodelnim delom.
Posojilo dobijo samo tisti prosilci, katerih podjetja dobro delujejo, nimajo težav in so tako dobičkonosna, da je čas, da jih s širitvijo poslovanja dvignejo na novo raven.
Vlagatelja ne zanima podjetje, ki je na robu stečaja. Poglejmo situacijo še enkrat skozi njegove oči: če je podjetje na robu propada, je njegovo vodstvo izbralo napačno strategijo dela. To pomeni, da je njihovo posojilo lahko enako zapravljeno. Posledično bodo namesto dobička prejeli podjetje v stečaju in kup postopkov za dvig denarja iz propadlega posla. Toda uspešno delujoča podjetja bodo lahko povečala prejeto financiranje, zato je naložba vanje bolj donosna in manj tvegana.
Pred začetkom iskanja investitorja je treba projekt temeljito premisliti, izpolniti vso dokumentacijo in investitorju zagotoviti idealno oblikovan paket. To še posebej velja za tuje finančne vlagatelje - zanje je zelo pomembno, da je projektna dokumentacija sestavljena na najvišji ravni.
Vlagatelj s predstavitvijo nedokončanega projekta investitorju dokazuje, da sam ne ve, po kakšnem scenariju se bo njegovo podjetje razvijalo v prihodnosti. Toda investitor nima niti najmanjše želje, da bi podjetniku posodil svoj denar za nejasne namene. Ima veliko predlogov drugih prijaviteljev, primerjati jih mora in ugotoviti, kateri od projektov je najbolj uspešen in lahko prinese največji dobiček. Če projekt ne bo dokončan, je malo verjetno, da bo izveden, zato bodo takšni predlogi najprej pregledani.
Prosilci pogosto razmišljajo takole: "Investitorju bomo posredovali projekt, in če bo sprejet, bomo začeli razvijati poslovni načrt." Paradoks je, da za investitorja projekt brez poslovnega načrta ni popoln, v tej obliki je le poslovna ideja. Dokler investitor ne vidi vseh finančnih izračunov za projekt, ga ne bo mogel upoštevati in odobriti.
Pri zbiranju dokumentacije za svoj projekt bodite čim bolj iskreni do sebe in investitorja. Seveda mora predstaviti najugodnejše podrobnosti vašega predloga, vendar z njimi ne morete pretiravati in risati nemogočih možnosti. Ker boste morali katero koli svojo obljubo dokumentirati, vas lahko tovrstna »pretiravanja« stanejo naložbe – noben partner ne želi sodelovati z osebo, ki ni sposobna prevzeti odgovornosti za svoje besede.
Vlagatelji so izjemno občutljivi na razpoloženje prijavitelja. Če je optimističen, verjame v uspeh svojega dogodka in se želi razvijati, ima več možnosti za finančno pomoč. To znatno pospeši proces.
Vlagatelji niso zlobni fantje, ki želijo "napolniti" vaš projekt. Le objektivno ga morajo pretehtati, poiskati pozitivne in negativne točke, da bi slednje popravili za nadaljnje napredovanje do prosilca. Ali pa zavrnite naložbo, če je preveč pomanjkljivosti.
Če bo prosilec postopek privabljanja naložb obravnaval kot vojaško akcijo, kjer je trofeja denar, vlagatelji pa so sovražniki, ki jih je treba premagati, bo takšno sodelovanje začelo teči ob prvem viharnem vetru.
Pozabite, da imate vedno prav, ne morete narediti napake. Morda s svojega zornega kota delate vse pravilno, vendar lahko vlagatelj razmišlja drugače. Premagajte sebičnost in poglejte na svoj projekt z vidika sodelavca. Pri komunikaciji z vsemi sodelujočimi v prihajajočem sodelovanju poskušajte razumeti njihovo logiko in razloge za določene odločitve. Nenehno se postavljajte v kožo investitorja ali svetovalcev, razmišljajte, kako bi ravnali, če bi bili na njihovem mestu. Ta pristop k poslovanju vam bo pomagal biti bolj prilagodljiv – in ta kakovost je za poslovneže vedno zelo pomembna.
Če ste ugotovili, da bo vaš projekt zanimiv za vlagatelje, denar, ki so ga vložili, pa bo pripomogel k uresničitvi zastavljenih nalog, vas prosimo za sodelovanje. Vendar ne pozabite, da vlagatelji sledijo strogim algoritmom in se držijo svojih protokolov. Ne boste jih mogli prisiliti, da delajo tisto, kar je koristno za vas - nemogoče je obrniti strategije, ki so se razvile skozi stoletja obstoja naložbenega posla. Edina taktika, ki vam je na voljo, je razumeti vse zakone in pravila te zapletene igre in se naučiti, kako jih upoštevati. Če razumete, da je ta igra za vas še vedno pretežka, le prestavite svoje načrte na kasnejši čas, se vključite v samostojen poslovni razvoj in se pripravite na težak proces privabljanja naložb.
Če najdete napako, izberite del besedila in pritisnite Ctrl + Enter.
Pozdravi! Milijoni zanimivih projektov niso bili nikoli izvedeni zaradi banalnega pomanjkanja zagonskega kapitala. Toda najti samouke trgovce je veliko lažje kot pred 20 leti!
Danes se bomo pogovarjali o tem, kako pritegniti naložbe za financiranje vašega projekta. Povedal vam bom o škodljivih mitih, v katere verjamejo nadobudni podjetniki. In delil bom nekaj uporabnih skrivnosti.
Izkušnje kažejo, da tisti, ki iščejo naložbe v mala podjetja, pogosto padejo na iste roke. Morda zato, ker so njihove glave polne zastarelih mitov in napačnih stališč, zaradi katerih je težko razumeti, kako in kako pritegniti investitorja?
Poskusimo razkriti najbolj priljubljene od njih.
Od časov ZSSR je "obdobje vračila" veljalo za najpomembnejši dejavnik pri ocenjevanju projektov. In zdaj je v vsakem poslovnem načrtu običajno to cenjeno številko postaviti v ločeno vrstico na prvi strani.
Vendar pa je veliko bolj pomembno, da oseba, ki vloži svoj denar v vas, razume, koliko bo zaslužil s prodajo svojega deleža po koncu projekta. Žal le eden od petdesetih poslovnih načrtov vsebuje podatek z vrednotenjem podjetja v petih letih.
Morda je ta strah najbolj priljubljena "nočna mora" ambicioznega podjetnika v kateri koli regiji.
Mit št. 2 je preprečil več kot tisoč pogajanj. Mislim na situacijo, ko se pri resničnem srečanju med investitorjem in startupom slednji med zaslišanjem obnaša kot gverilec. Ne odgovarja na vprašanja in ne izgovarja konkretnih številk, s čimer poskuša "sondirati" resnost sogovornikovih namenov.
Pravzaprav poslovneži tega ne potrebujejo. Investicijski posel že imajo. Kar jim, mimogrede, vzame veliko časa in truda. Nič manj kot podjetje v gradbeništvu ali proizvodnji.
Podjetnik mora biti previden le v enem primeru. Ko išče strateškega partnerja za razvoj svojega poslovanja. V tem primeru obstaja tveganje, da bo ideja »odvzeta«.
Mnogi nadobudni podjetniki podcenjujejo vrednost vlagatelja za projekt. »Pravi« vlagatelj v zagon prinese ne le rublje, dolarje ali evre. In tudi uporabne tehnologije za stike, ugled in upravljanje.
Če se "ne vtika" v zadeve podjetja, bo po prvi resni težavi zagotovo zahteval svoj denar nazaj. Zato vlagatelja ne bi smeli obravnavati kot primitivnega "bankomata z nogami".
Več kot je udeležencev v strukturi upravljanja, počasneje se sprejemajo odločitve. A razumen poslovni angel to razume tako dobro kot vi.
Vse, kar želi, je, da je obveščen. In pravočasno so opozorili na vse kardinalne spremembe v podjetju. To je mogoče enostavno doseči z rednim pošiljanjem podrobnih poročil in načrtov investitorju.
Podjetnik praviloma 90 % časa vsake predstavitve nameni oglaševanju svojega izdelka. Pravzaprav profesionalce bolj zanima usposobljenost ekipe. Natančneje: njene izkušnje, motivacija, prisotnost močnega vodje, sposobnost soočanja s težavami in obnavljanja na poti.
Kako se pripravi na bančno posojilo? Iskreno povedano, vsi kazalniki so luštno "prilagojeni" številkam, ki jih je določila banka: znesek vračila izposojenih sredstev z obrestmi. Pogosto te številke nimajo nobene zveze z realnostjo.
S takšno »lipo« investitor ne bo zadovoljen. Navsezadnje resno in dolgo sodeluje pri poslu. Ustrezen naložbeni predlog mora vsebovati več kot le opis poslovnega modela ter ekonomsko in tržno utemeljitev. Izjemno pomembno je, da vanj zapišete in »interes« osebe, od katere želite prejeti sredstva. Na primer, da bi pojasnili, pod kakšnimi pogoji mu ponujate delež v podjetju?
Pri predstavitvi novega projekta startupi pogosto »skromno« molčijo o morebitnih tveganjih. V fazi izvedbe projekta investitorja ne obveščajo o nastalih težavah. Verjetno se bojijo, da bo takoj zahteval povračilo vloženih sredstev.
Pravzaprav se ustrezen vlagatelj dobro zaveda, da posel brez težav v naravi ne obstaja. Molk, izkrivljanje dejstev ali neinformiranost o stanju v podjetju dojema kot prevaro in »dvojna igra« s strani podjetnika.
Najprej bodite iskreni glede tega. In opišite prave predloge za premagovanje krize.
Idealna predstavitev so seveda diapozitivi. Diapozitivi, ki jih lahko razvrstimo v štiri vrste. Zakaj diapozitivi? Ker se vizualno strukturirane informacije zaznavajo večkrat bolje!
"Pravilni" diapozitivi v predstavitvi nadzorujejo oddaljeno pozornost, se hitro "ukoreninijo" v zavest in se dobro zapomnijo. Prehajam na opis vsake od štirih vrst.
Zaradi velike informacijske obremenitve možgani sodobne osebe togo filtrirajo vse novo. Zato morajo biti informacije z diapozitiva dostopne in »hitro prebavljive«.
Diapozitivi Explainer so najbolje oblikovani tako:
Namen dokaznega diapozitiva je prepričati vlagatelja z dejstvi. Zaključek mora biti opazen in očiten. Lahko se postavi tako na konec diapozitiva kot v njegov naslov.
Najboljši format za dokazni diagram je diagram: udoben za branje, vizualen in razumljiv.
Besedilni diapozitivi so običajno nameščeni na koncu in na začetku predstavitve (ali razdelka). In jim prinesejo tudi najpomembnejše informacije.
Namen tobogana: pritegniti pozornost vlagatelja. In mu dajte informacije, da si jih zapomni! Kaj je potrebno za boljše zaznavanje besedila? Treba ga je vizualno "okrasiti": s pisavami različnih velikosti in barv, grafičnimi elementi, kontrasti.
Namen ojačitvenega diapozitiva je vzbuditi čustva. V nasprotju s splošnim prepričanjem investitor ni stroj brez duše, ampak živ človek.
Na diapozitivih za ojačitev poudarek ne sme biti na besedilu, temveč na sliki. Zaželeno je, da slika zasede celoten zaslon.
In čeprav je Paul Graham tuji podjetnik (ZDA), so mi njegova priporočila nekoč zelo pomagala v Rusiji.
Kako ste poskušali pritegniti naložbe v svoj poslovni projekt?
Obsežni načrti zahtevajo naložbene denarne injekcije. Kaj potrebujete za poslovno naložbo? Kje iskati vlagatelje in kako jih pritegniti?
Vsak startup ima predpogoj, brez katerega ne bo nič. To je začetni kapital. Če želite dobiti zahtevano količino denarja, se lahko omejite samo sami. Na primer, prodajte vse, kar imate, ali prihranite za dolgo časa. Vendar pa obstaja lažji način za iskanje denarja – poslovna naložba. Kako pa jih dobiti in kje najti vlagatelje?
Vsako podjetje potrebuje denar za razvoj. V nasprotnem primeru boste obtičali v slepi ulici in ne boste imeli niti časa za začetek aktivnih dejanj. Velikokrat se zgodi, da dobra ideja "izgori" že med načrtovanjem, saj je vse odvisno od pomanjkanja sredstev.
Vedno se morate spomniti, da je poleg vas na svetu še veliko ljudi, ki se jim lahko porodi podobno. Zato pri njegovem izvajanju ne bi smeli odlašati. Najverjetneje vas bodo prehiteli konkurenti, ki so uspeli najti naložbe v podoben projekt, medtem ko ste sami poskušali zaslužiti.
Po statističnih podatkih je večina velikih podjetij začela iz nič skoraj brez zagonskega kapitala in uporabljala naložbe in posojila.
Dandanes je postalo veliko lažje najti naložbe v poslovni projekt. Za to so posebej ustvarjeni različni investicijski skladi za pomoč začetnikom.
Vendar morate razumeti, da vsi ne bodo mogli prejemati denarja iz skladov. Poskusite prepričati vlagatelje, da je vaš projekt boljši od drugih, opišite vse njegove prednosti in možnosti ter se prepričajte, da pripravite poslovni načrt za privabljanje naložb.
Mnogi vlagatelji zlahka določijo točno tiste projekte, ki bodo postali najbolj donosni. To počnejo na podlagi svojih izkušenj.
Na koncu ne boste mogli dobiti denarja od vlagateljev, razen če jih najprej prepričate, da bo vaš projekt prinesel dober in hiter dobiček. Obstaja tudi možnost pridobitve nepovratnih sredstev, vendar je ta metoda kompleksna in zelo konkurenčna.
Dmitrij Potapenko: "Zaprite svoje podjetje, če se imate za kralja, ne za služabnika"
Večina naših podjetnikov ima krono na glavi. Sebe vidijo kot ustvarjalce in verjamejo, da imajo nekakšno osebno svobodo. Hkrati pa večina podjetij pod vodstvom teh menedžerjev ne ustreza spremembam, ki so se zgodile na trgu v zadnjih osmih letih. Delovni procesi niso zgrajeni, služba ni dobro utečena, zaposleni itak delajo.
Zakaj se to dogaja, je Dmitrij povedal uredništvu revije "Komercialni direktor".
Vse naložbe imajo enako bistvo, vendar so razvrščene v več vrst, o vsaki od katerih morate poznati osnovne podatke.
Razvrstitev poteka glede na nekatere predstavljeno:
To vrsto vlagatelji štejejo za eno najboljših. Če je vlagatelj izkušen, ima začetni kapital in vse znanje, potem lahko po želji ustanovi svoje podjetje tako, da vanj vloži svoj denar.
Glavne prednosti te vrste naložbe so:
Vendar pa ne bo šlo brez svojih pomanjkljivosti:
To metodo je veliko lažje izvajati. Vložiti morate le denar in dobro obveščeni ljudje se bodo že ukvarjali s tem, kako jih pripraviti do dela. Vsa organizacijska vprašanja prav tako ne bodo na vas.
Včasih obstoječi projekti potrebujejo dodatna sredstva za nadaljnji razvoj. V tem primeru ima podjetje že stranke, določeno področje dejavnosti, ki prinaša dobiček.
Strokovno mnenje
Ivan Rodionov,
Direktor Sklada neposrednih naložb AIG-Brunswick Millennium Fund, Moskva
Mnoga mlada, a hitro rastoča podjetja se pogosto soočajo s situacijo, ko morajo bistveno povečati svoj kapital. Zato imajo dve možnosti: rasti s stopnjo, ki jo dopušča njihov trenutni dohodek, ali pritegniti neposredne naložbe v razvoj poslovanja. Neposredne naložbe so naložbe z visokim tveganjem in neposredna naložba sredstev v kapital družbe. V tem primeru bo neposredni vlagatelj vpleten v zadeve tega podjetja v vlogi partnerja s svojimi interesi. Pri posrednih naložbah naložbene objekte izberejo tretje osebe in ne lastnik kapitala.
Obstaja več vrst financiranja. Kako torej določiti vir, kamor naj greste? Odvisno je od več dejavnikov: stopnje razvoja podjetja, njegovega stanja, vrste dejavnosti (storitveni ali proizvodni sektor).
Tesni prijatelji, znanci ali sorodniki so lahko strastni in jih zanima celo preprost oris vašega prihodnjega posla. V vaš projekt bodo vlagali samo dobri prijatelji, ki jih vodi ena vera vase. S to metodo tvegate, da boste uničili odnose s tistimi ljudmi, ki so vlagali v vas. Na primer, če vaš projekt ne uspe, potem bodo od vas začeli zahtevati vračilo denarja, ki ga v bližnji prihodnosti ne boste mogli uresničiti, in če vam uspe, potem nekomu ne bodo všeč obresti, ki ste jih plačali.
Gre za združenja različnih pravnih in fizičnih oseb, ki jih združuje glavni cilj – prejemanje denarja.
Obstaja ogromno vrst investicijskih skladov, ki jih določa področje njihovih naložb. Vendar imajo vsi eno lastnost: vlagajo le v časovno preizkušena poslovna področja in ne sodelujejo pri inovativnih projektih.
Najbolj priljubljen in najlažji način za iskanje denarja je, da se obrnete na banko. Vendar ima ta metoda dve veliki pomanjkljivosti. Prvi je zavarovanje. Poleg tega posojilo, ki ga vzamete, ne sme presegati 70 % vrednosti zavarovanja. Drugi so obresti, ki jih ne more plačati vsak.
Kapital takšnih organizacij sestavljajo naložbe posameznikov. Pogosto vlagajo v razvoj inovativnih in visokotehnoloških tehnologij in industrij.
Nianse te metode:
Ta izraz se nanaša na vlagatelje, ki vlagajo svoj denar v podjetje, ki je šele v fazi ideje. Če torej vaš projekt ni dosegel ravni, na kateri je še prezgodaj za prijavo na različne sklade ali banko, potem lahko uporabite storitve poslovnih angelov. V večini primerov so »angeli« ljudje, ki so že uspeli dvigniti svoje podjetje in na tem dobro zaslužiti, kar bodo začeli podjetniki.
Prvotno so se "angeli" pojavili v Silicijevi dolini, zato je eno najbolj priljubljenih področij naložb tehnološka industrija.
Prednosti te vrste naložb:
To so organizacije, ki začetnikom poslovnežem pomagajo pri izvedbi njihovega projekta, hkrati pa močno zmanjšajo njihove stroške. Najpogosteje se nahajajo na praznih območjih industrijskih objektov.
Če želite vstopiti v podjetniški inkubator, morate oddati vlogo. V prihodnje ga bo obravnavala uprava. Če je prijava uspešna, boste prejeli znaten začetni bonus.
Prednosti podjetniških inkubatorjev:
Država spodbuja idejo o ustvarjanju zasebnih podjetij, zato se ukvarja
Viri naložbe v vaš poslovni projekt:
Obstaja veliko različnih nepovratnih sredstev in subvencij države.
Velika prednost je, da zdaj obstaja veliko različnih tehnoparkov in tehnopolisov ter posebnih gospodarskih con.
Kljub temu, da pridobivanje javnih naložb v poslovne projekte ni posebej učinkovita in zelo zamudna metoda, na to ne smemo pozabiti. Da, morali se boste ukvarjati z zbiranjem dokumentov, komuniciranjem z uradniki in se verjetno soočiti s pogostimi zavrnitvami. Če pa najdete izkušenega svetovalca ali imate znance, prek katerih se lahko prebijete, potem boste brez težav dobili dobro financiranje.
Za hitrejše in učinkovitejše iskanje investitorjev je pomembno, da delujemo dosledno in v skladu s priporočili, ki so jih razvili strokovnjaki.
Vlagatelje pri naložbah vodijo predvsem lastni komercialni interesi. To je pomembno razumeti, zato je treba v procesu iskanja virov naložbe upoštevati interese lastnika finančnih sredstev.
Potencialne vlagatelje skrbi varnost in rast njihovega finančnega kapitala, zato jih ne zanima, koliko dobička bo podjetje prineslo lastniku in kako moteče in inovativno bo.
Nekaterim vlagateljem ni mar za poslovne ideje, iščejo pasivni dohodek, naveličani aktivnega razvoja poslovanja. Takšni vlagatelji imajo nakopičeni začetni kapital, ki so ga dobili z velikimi težavami, in edina želja takšnih vlagateljev je, da bi s svojo naložbo ustvarili dobiček brez večjih stroškov dela.
Ko iščete vlagatelja, ga morate prepričati, da bo prejel želeni dohodek. Spodnja navodila so nujna. Njegova skladnost po korakih bo pripomogla k povečanju možnosti za hitro in kakovostno iskanje potrebnih sredstev.
Če želite pridobiti naložbo v podjetje iz nič, morate iti skozi pet zaporednih korakov:
1. korak. Pripravimo poslovni načrt za privabljanje naložb
Najprej so vlagatelji pri izbiri objekta za naložbo pozorni na poslovni načrt. Mora biti pravilno sestavljena in izvedena, sicer obstaja možnost, da ne prejmete sredstev.
Nujno je, da pravilno sestavljen poslovni načrt vsebuje naslednje informacije:
Pri sestavljanju poslovnega načrta strokovnjaki priporočajo, da ste pozorni na vsako malenkost.
Oseba, ki bere poslovni načrt, bi morala zaupati dobesedno v vse: v kakovost papirja, na katerem je dokument napisan, videz mape, v kateri je ugnezden, celo v uporabo profesionalnih grafičnih urednikov pri oblikovanju.
Spodaj bomo podrobneje opisali, kako sestaviti poslovni načrt.
2. korak. Izbira primerne oblike sodelovanja
Sodelovanje med lastnikom podjetja in investitorjem ima različne oblike. Pomembno je vnaprej analizirati, kateri bo najbolj učinkovit za podjetje, ki išče naložbo.
Vlagatelji se strinjajo, da bodo zagotovili sredstva z zaslužkom na naslednje načine:
Lastnik podjetja, ki se je predhodno odločil za možnost, mora to vsekakor navesti v poslovnem načrtu. Kljub temu se pogosto zgodi, da je poslovnežu začetniku težko najti potrebne naložbe.
Če se potencialni vlagatelj močno ne strinja s predloženim modelom in želi uporabiti drugo možnost sodelovanja, je treba to možnost oceniti. Kot kaže praksa, se je bolje strinjati z njegovimi pogoji kot ostati brez denarja.
3. korak. Zatekamo se k pomoči izkušenih poslovnežev
Nadobudni podjetniki so lahko prepričani, da jih nihče ne bo bolje razumel kot izkušeni poslovneži, ki že dolgo uspešno delujejo na tem področju. Večina jih z veseljem pomaga začetnikom z nasveti. Še posebej, ko ti sveti pridobijo obojestransko koristno obliko sodelovanja.
Izkušeni poslovneži pogosto vzamejo pod svoje vodstvo začetnike: lahko podjetnikom začetnikom dajo naložbe v poslovni projekt ali projekt za naložbo priporočijo drugim poslovnežem. Tudi če ne, je možno, da bodo strokovnjaki dali dragocene nasvete in napotke za pomoč v prihodnosti.
4. korak. Izvajamo pogajanja
Zelo pogosto je pozitivna odločitev vlagateljev za vlaganje v projekt določena s kompetentnimi pogajanji. Nanje se morate skrbno pripraviti, tudi če zlahka najdete skupni jezik z ljudmi in imate dobre sposobnosti javnega nastopanja.
Treba je kompetentno odgovoriti na vprašanja, ki jih ima potencialni investitor, in ga prepričati o možnostih projekta. Najbolj preudarno bi bilo, če bi vnaprej premislili o vseh temah za pogovor in pripravili jasno formulirane odgovore.
Investitorji od prvega srečanja običajno pričakujejo kompetentno predstavitev projekta, pa tudi poslovni načrt.
Uspešna pogajanja lahko olajšate tudi s povabilom strokovnjaka, ki je sodeloval pri razvoju projekta. Pomagal bo bolj temeljito in bolje zajeti vse njene nianse in odgovoriti na najbolj zapletena vprašanja vlagateljev.
Korak 5. Sklenemo dogovor
V primeru pozitivnega rezultata je zadnja faza pogajanj podpis sporazuma o sodelovanju ali naložbi. Pomembno je, da natančno preučite vse pogoje pogodbe. Še bolje je, če imate v bližini profesionalnega odvetnika.
Sporazum mora vsebovati:
Sredstva se prenesejo na poslovneža pod določenimi pogoji v skladu s pogodbo, ki se sklene. Njihovo bistvo je v tem, da je treba sredstva vložiti prav v izvedbo projekta.
Podpisana pogodba mora izključiti možnost zlorabe sredstev. Tudi del vloženega denarja ne bi smeli porabiti za potrebe, ki niso povezane z izvedbo projekta.
Podjetnik mora upoštevati zgoraj opisana priporočila po korakih. Pri pridobivanju sredstev vlagateljev je pomembno upoštevati zaporedje, le v tem primeru bo naložba čim bolj učinkovita.
Strokovno mnenje
Anatolij Saklakov,
Predsednik skupine podjetij Kaskad, Perm
Na prvem srečanju investitor pričakuje od vas ustno zgodbo o investicijskem projektu in podjetju. Naj bo vaša predstavitev energična in jedrnata. Ko zastopate svojo ekipo, vas sodelavec ocenjuje kot osebo, kot podjetnika. Aktivnost, poštenost, sposobnost doseganja rezultatov, inteligenca, vaše vodstvene lastnosti so za vlagatelje najbolj dragocene osebnostne lastnosti. Bolj ko se te lastnosti kažejo v vas, večje so možnosti za sodelovanje med vami in vlagatelji.
Lahek humor in optimizem vam bosta v dobro pomoč, naučite se vedno postaviti na pozitiven val. V nasprotju s splošnim prepričanjem večina vlagateljev ne mara profesionalnih predstavitev diapozitivov, namesto tega je bolje uporabiti diagrame, risbe na papirju. Najboljša možnost bi bila vlagateljem zagotoviti fotografije proizvedenih izdelkov.
Poslovni načrt investitorja je ekonomsko in tehnično utemeljitev potrebe po kapitalskih naložbah. Obvezna je analiza učinkovitosti nabora ukrepov, ocena realnosti in potrebe po investicijah ter reševanje problemov, ki se bodo pojavili pri izvajanju projekta. Poslovni načrt je logična in strukturirana utemeljitev potrebe in izvedljivosti vlaganja sredstev vlagatelja v določen posel.
Na ravni podjetja se pogosto uporabljajo razmeroma majhni (lokalni) projekti. Poslovni načrt v tem primeru deluje kot dokument, ki predstavlja rezultate celotnega investicijskega projekta.
Tako je lahko poslovni načrt vključen v investicijski paket kot njegov sestavni del, ga nadomesti ali vključuje več projektov.
Poslovni načrt investicijskega projekta je v pripravi opravičiti:
Poslovni načrt projekta za privabljanje investicij predvideva natančno, kompetentno in strukturirano predstavitev vsega materiala, ki bi zaznamoval poslovni model, ki je ponujen investitorjem z vseh strani. Vsebina besedila v poslovnem načrtu mora biti enostavna z razumljivimi in zanesljivimi informacijami za sodelavce.
Pomemben pogoj je logična strukturiranost celoten načrt.
Pri sestavljanju načrta se morate držati naslednjih načel:
Samo kratka dobro utemeljena pozicija, ki je določena v vašem projektu, lahko pritegne bodoče investitorje. Če vaš poslovni načrt vsebuje napačne informacije, veliko nepotrebnih podrobnosti, pa tudi zapletene strokovne izraze, potem bo za vas težko dobiti naložbo v svoj projekt.
Struktura poslovni načrt ima dva dela. Prvi je uvod, v katerem na kratko opišete celotno bistvo vašega projekta. Drugi je glavni del, ki vključuje naslednje podstavke:
Podobno se upoštevajo koraki za izvedbo projekta za investicije znotraj navedene strukture. Preprosto povedano, vaš poslovni načrt mora vsebovati ne le informacije o vaši ideji, ampak tudi informacije o njeni izvedbi.
Izvedbo poslovnega projekta za investicijo je treba upoštevati kot del poslovnega načrta vašega projekta, ki je uradna dokumentacija in se izvaja ob upoštevanju želja vaših investitorjev.
Določiti učinkovitost poslovne ideje, obstaja preglednica. Vključuje:
Poleg tega je treba oceniti, kako bo ta projekt vplival na družbo in okolje.
Komercialna učinkovitost je glavni kazalnik podjetja, katerega namen je okrepiti svoj položaj v tržnih razmerah in povečati dobiček.
Glavni kazalniki za pridobitev objektivne ocene projekta so:
Razmerje med nastalim čistim dobičkom in zneskom kapitala, ki je vložen v organizacijo podjetja, določa vrednost velikosti naložbe.
Na podlagi opravljenih izračunov se vlagatelji odločijo, ali je v posel priporočljivo vložiti znesek, ki ga podjetnik potrebuje.
Zasebne naložbe so zajamčena metoda pridobivanja financiranja za podjetje v vseh gospodarskih razmerah, tudi v času krize. Vendar je treba upoštevati dejstvo, da vlagatelji zdaj ne zahtevajo majhnega paketa delnic, kot prej, ampak ravno nasprotno - potrebujejo blok ali kontrolni delež. Z drugimi besedami, postanejo solastniki vašega podjetja.
Razlike med investicijskimi skladi in zasebnimi naložbami v poslovanje so predvsem v višini kapitalske naložbe, pa tudi v višini dobička, ki ga investitorji želijo prejeti iz enega ali drugega vira.
To pomeni, da imajo zasebni vlagatelji in skladi različne naložbene cilje. Tisti, ki se bodo ukvarjali z malimi in srednjimi podjetji, bi raje stopili v stik z zasebnimi vlagatelji.
V tem primeru lahko dobite naložbo v majhnih količinah in kar je najpomembneje, si izposodite denar in ne prodate dela delnic vašega podjetja.
V večini primerov stopijo v stik z zasebnimi vlagatelji neposredno z uporabo zmenkov. Če pa se prijavljate za majhne zneske denarja od deset do nekaj sto tisoč ameriških dolarjev, potem lahko začnete iskati zasebnega vlagatelja sami. Ponudb zasebnih vlagateljev je kar nekaj, zato morate razumeti, da bi morali posvetiti kar nekaj časa izbiri najboljše in najbolj donosne.
Obstajata dva glavna pogoja, brez katerih ne morete pritegniti poslovna naložba od zasebnega vlagatelja:
V nasprotnem primeru ne bi smeli računati na pogajanja z investitorjem.
Za vlagatelja je pomembno, da ve, kako se bo produkt, v katerega vlaga, obnašal v različnih tržnih razmerah.
Strokovno mnenje
Stefan Glinser,
poslovni angel, London
Rad vlagam v razvoj podjetja, ki ima pridih inovativnosti. Menim, da je bolje oblikovati portfelj različnih uspešnih projektov kot investirati v eno in isto področje. Vlaganje v poslovne projekte za ustvarjanje novih digitalnih tehnologij, ki bodo zelo verjetno spremenile naš svet na bolje - to je moja izbira. Raje vlagam v podjetja na začetku njihovega razvoja. Kljub temu, da sem včasih naredil veliko napak, ne bom nehal vlagati v poslovne projekte.
Strokovno mnenje
Kirill Shalankin,
zasebni investitor, Moskva
Denar pod posteljo ni moj. Zato sem se odločil, da jih vložim v projekt. Moj pogoj je bila kapitalska udeležba v projektu oziroma zastopanje v njem kot soustanovitelj. Precej časa sem porabil za izbiro pravega projekta zame. Iskal sem med prijatelji, na različnih forumih in straneh na to temo. Kot rezultat, je bil proces po moji izbiri razdeljen na tri stopnje:
Opis, ki mi ga posredujejo, mora nujno vsebovati utemeljene informacije, na podlagi katerih moram izbrati ta projekt, oceniti njegove možnosti in priložene izračune. Sem človek z načeli, zato svojega kapitala ne bom vlagal v projekte, ki lahko škodujejo ljudem. Podjetnik mi mora razložiti namen svojega poslovanja. Seveda sem pozoren na to, kakšen vtis naredi partner. Spreminjanje poslovnega načrta je enostavno, spremeniti osebo pa je skoraj nemogoče.
Ko razpravljate o poslovnem načrtu, je pomembno kritično razmišljati, da lahko izračunate vsa tveganja. Sprašujem, kaj se bo zgodilo, če bo prišlo do težav pri razvoju poslovanja, in kakšne rešitve bodo sprejete za njihovo odpravo. Na koncu pogovora zagotovo razumem, ali je poslovni načrt 100% premišljen ali še ne.
Če me rezultati, ki sem jih dosegel v prvih dveh fazah, zadovoljijo, si vzamem dva tedna, da premislim, da sprejmem končno naložbeno odločitev. Če bom po tem času še vedno pripravljen svoj kapital vložiti v ta projekt, bom to storil.
Če sami ne morete najti vlagatelja za svoje podjetje, se lahko obrnete na strokovnjake, ki bodo to storili namesto vas.
Najbolj priljubljene storitve v ruskem jeziku za iskanje poslovnih naložb in naložbenih predmetov so:
Bistvo te storitve je iskanje naložb v obstoječe ali zamrznjeno podjetje. Zahvaljujoč njemu lahko prihranite veliko časa in truda. Za delo s tem virom morate opraviti preprosto registracijo, po kateri se lahko obrnete na vlagatelje.
Ta storitev ima več kot 10 let izkušenj. Strokovnjaki lahko popolnoma svobodno ocenijo možnosti, pa tudi prednosti in slabosti poslovnega projekta, kar pomaga privabiti vlagatelje vanj.
Po registraciji lahko takoj stopite v stik z velikim številom vlagateljev, kar poveča možnost prejema denarja za vaš poslovni projekt. Ta storitev zahteva majhno provizijo za iskanje vlagatelja, o čemer se po zaključku posla dogovorimo z vsakim podjetnikom posebej. Preden prejmete naložbo, vam ni treba plačati ničesar.
Za uporabo te storitve morate slediti nekaj preprostim korakom:
Pravzaprav je ta storitev oglasna deska. Tu startupi, poslovneži začetniki in vlagatelji objavljajo oglase, da bi našli partnerja.
Ta stran pomaga tistim, ki imajo denar za vlaganje. In tistim, ki nimajo denarja za ustvarjanje ali razvoj lastnega podjetja, pomaga pri iskanju naložb.
Oglasi so razdeljeni v kategorije glede na področje dejavnosti in regijo.
Najbolj priljubljena poslovna področja na tem spletnem mestu so: “IT” in internet, izobraževanje, umetnost, kultura in znanost ter nepremičnine.
To storitev je uporabljalo že več tisoč ljudi. Poleg tega njegovi obiskovalci niso samo državljani Rusije, ampak tudi prebivalci držav CIS in vzhodne Evrope. Zahvaljujoč tako široki geografiji se poveča možnost naložbe v vaše podjetje.
Na spletnem mestu lahko najdete ogromno predlogov za nakup startupa, vlaganje v zagonsko podjetje ali v razvoj obstoječih poslovnih projektov.
Poleg tega lahko kupite že pripravljeno podjetje.
Tako se lahko zahvaljujoč različnim internetnim portalom zlahka najdete investitorja, če je vaš projekt dovolj zanimiv.
Ne pozabite, da obstaja takšna stvar, kot je množično financiranje. Z eno od njegovih sort - množičnim financiranjem, lahko prejmete financiranje za delež v projektu za vlagatelje.
Napaka 1.Nepoznavanje dobička
Nekateri podjetniki zaradi pretiranega zaupanja v svojo idejo ne morejo natančno izračunati, kolikšen dohodek bo prejel investitor.
Napaka 2.Nisem izračunal koristi
Najprej morate ugotoviti, koliko lahko vlagatelj zasluži na vašem projektu.
Napaka 3.Zahtevati več, kot je potrebno
Napaka 4."Razvil sem nov izdelek, ki ga še ni na trgu."
Mnogi ljudje začnejo svojo predstavitev poslovnega projekta s temi besedami. Nikoli pa niso razmišljali o tem, da tega ni na trgu iz preprostega razloga, ker ga nihče ne potrebuje. Če ste svoj projekt predstavili na ta način, potem ne pozabite dokazati, zakaj bo obetaven in koristen.
Napaka 5.Pomanjkanje konkurenčne prednosti
Nujno je imeti konkurenčno prednost, ki je drugi nimajo. Hkrati pa svojemu podjetju ne bi smeli dajati namišljenih prednosti, ki v resnici ne predstavljajo nobene koristi za projekt.
Ivan Rodionov, direktor Sklada za neposredne naložbe AIG-Brunswick Millennium Fund, Moskva. Doktor ekonomskih znanosti. Vzporedno upravlja sklad zasebnega kapitala AIG-Interros Russia Century Fund. AIG-Brunswick Millennium Fund je ameriški sklad zasebnega kapitala. Ustanovljeno leta 1996. Upravlja s kapitalom 285 milijonov ameriških dolarjev. Sklad je zdaj uspešno zaključil vse svoje naložbene projekte.
Anatolij Saklakov, predsednik skupine podjetij Kaskad, Perm. "Kaskada". Poslovni profil: projektiranje in gradnja (KaskadStroy), trgovina in logistika (Logotrans, UralPromKomplekt, Dilon Finance, Dion Praha), upravljanje nepremičnin (VKIU, URS Kama-Flot), zdravstvene storitve (Mir ", Go! Fitness), proizvodnja piva ( Burma), maloprodaja (unča). Oblika organizacije: skupina podjetij. ozemlje: Rusija; sedež v Permu. Število zaposlenih: 120.
Stefan Glinser, nemški poslovni angel s sedežem v Londonu. Sodeloval je pri ustanovitvi companions.de, companionsTV, ricardo.de in myblog.de, Mendeley.com, RjDj.me, Last.fm. Stefanova naložba v Last.fm, ocenjena na nekaj sto tisoč funtov, mu je prinesla 22 milijonov dolarjev dobička, ko je bil Last.fm prodan CBS. Stefan resnično verjame v evropski podjetniški duh in ostaja aktiven poslovni angel. Poleg poslovnih interesov je doktoriral iz upravljanja deviznih tveganj in 15 let delal kot DJ.
V kontekstu nestabilnih gospodarskih razmer, nenehno mrzličnega svetovnega trga blaga in storitev, rednega dviga in zniževanja valute, s tem pa tudi cen, se lahko odpiranje lastnega podjetja, pri tem pa računa na njegov uspešen razvoj, zdi precej premočno. nalogo. Vlagatelja vsekakor potrebujete, a kako najti vlagatelja v takem obdobju?
Ta vprašanja se zdijo retorična in predizgubna, v resnici pa sploh niso.
Poskusimo ugotoviti, kako pridobiti investicijsko podporo, ne da bi imeli ogromno izkušenj in cel register finančno varnih poznanstev.
Vsakdo pozna prva vprašanja, ki jih imajo podjetniki začetniki: "kako najti vlagatelja za svoj projekt", "kako pritegniti naložbe". Odgovor na ta vprašanja je v preprostem dejstvu: skoraj vsaka fizična ali pravna oseba je lahko vaš potencialni investitor, do prijateljev ali sorodnikov ali celo naključnih ljudi, ki jih zanima kateri koli vidik vaše dejavnosti.
Najti investitorja za odprtje podjetja je pravzaprav zelo preprosto – veliko lažje kot najti vreden projekt za investicijo, saj lahko vsak del svojih sredstev nakaže na vas po lastni želji.
Kje torej najti vlagatelja za svoje podjetje? Možnosti je lahko veliko:
Prve korake v komercialni dejavnosti običajno spremlja ne zelo visoka finančna pismenost ter pomanjkanje poslovnih poznanstev in stikov.
Klasičen in eden najtežjih (v naši realnosti) načinov pridobivanja finančnih naložb.
Drug priljubljen način je, da v svojo ekipo pritegnete izkušene poslovneže - to so praviloma ljudje, ki so že nastopili, ki so zbrali določeno količino kapitala in ga lahko uporabijo za svoje namene in ne za namen. odplačevanja posojil, odškodnin itd.
To so organizacije, ki jih je ustvarila in jih država dejavno podpira za podporo nadobudnim podjetnikom.
Eden najbolj znanih sodobnih trendov v poslovnem okolju - množično financiranje, nazorno ponazarja izraz "po vrvici".
Nekatere tuje organizacije podpirajo določene kategorije poslovnih, dobrodelnih ali političnih dejavnosti. To se naredi z dodelitvijo denarnih subvencij.
Pravzaprav, kdo je investitor - ali je to fizična ali pravna oseba, ki pritegne lastna materialna sredstva za razvoj projekta in računa na določen delež dobička od projekta, v katerega vlaga. Investitor od vas pričakuje predvsem hitro vračilo lastnega premoženja in potencialno njihovo sorazmerno povečanje.
Se pravi, vlaganje v projekt ni dobrodelni dogodek, ampak začetek obojestransko koristnega partnerstva, zato vsak potencialni vlagatelj možne projekte obravnava prav z vidika naložbene privlačnosti. Glavni pogoj za privabljanje naložb so jamstva, da se bo denar vrnil.
Po pravilih tržne konkurence bi moral biti investitor zainteresiran za promocijo projekta, saj lahko v primeru neuspeha izgubi več kot lastnik podjetja. Zato ga mora začetni poslovnež, da bi pritegnil investitorja v svoj projekt, prepričati, da je ta projekt precej obetaven in ima velik potencial in ne bo razpadel v nekaj mesecih.
Iskanje investitorja za zagon "iz nič" velja za izjemno težko in vedno vključuje veliko dejavnikov.
Oglejmo si glavne metode privabljanja naložb.
Ne pozabite, da sta karizma in govorne veščine pomembna sredstva za naložbe pri poslovanju s samostojnimi podjetniki.
Druga pomembna orodja za privabljanje naložb so vaša plačilna sposobnost in prisotnost obetavne ideje. Ostalo ni več tako pomembno.
Najprej morate sami poiskati ustrezen krog ljudi, ki bi jih lahko zanimali poslovni projekti, ki jih načrtujete z vaše strani. Če takih ljudi ne najdete sami, se obrnite na svetovalna podjetja, ki nudijo strokovno svetovanje o naložbah.
- to je glavna strateška usmeritev vašega poslovanja, ki se je boste držali tudi v prihodnje. Zato je samoumevno, da bi moral osebo, ki financira vaš projekt, ta dokument najbolj zanimati.
Svetovalna vprašanja so pomemben vidik pri oblikovanju lastnega podjetja.
Večina poslovnežev začetnikov, ki nimajo pravih podjetniških izkušenj, že na prvih stopnjah delajo najpogostejše in pogoste napake, v upanju, da se bodo povsod sami "prebili" in tako rekoč popravili vse pomanjkljivosti. . Takšna samozavest se praviloma konča s propadom poslovanja in izgubo naložbe.
Zato je priporočljivo, da se vsak novinec v poslu obrne po nasvet k bolj izkušenim sodelavcem – na tistih področjih, na katerih naleti na težave ali nesporazume.
Zelo pomembno je, da se vnaprej določimo in dogovorimo o načinu sodelovanja, ki mu bosta lastnik podjetja in njegov investitor sledila v prihodnje.
Tu so glavne oblike privabljanja naložb:
Industrijsko sodelovanje
Ta vrsta gospodarskega razmerja pomeni enakomerno porazdelitev posameznih finančnih obveznosti do vseh članov gospodarskega združenja. To pomeni, da se ves dobiček, prejet s skupnimi prizadevanji, deli sorazmerno s prispevkom vsakega posameznega udeleženca k skupni stvari.
Zaradi nastanka naravnih težav pri objektivnem določanju obsega dela ali vlaganja enega ali drugega udeleženca v skupni namen, pa tudi pri pretvorbi teh prizadevanj v dejanski materialni dobiček - v tej obliki gospodarskega združenja pogosto nastanejo denarni spori. .
Torej, pred izvajanjem industrijskega sodelovanja kot vrste trgovinskih odnosov, morajo vsi udeleženci sestaviti zakonsko določeno pogodbo o sodelovanju, ki vključuje vsa merila za prihodnja izplačila vsem članom združenja na podlagi skupnih gospodarskih dejavnosti.
Leasing
Druga vrsta naložbe, vendar zelo omejena. De facto je to le najem delovne opreme, prostorov z vso infrastrukturo, proizvodnih materialov itd. V poslovnem razmerju tak najemodajalec ni le imetnik vašega posojila, temveč tudi vaš partner.
Leasing je razdeljen na več podvrst:
Projektno financiranje
Ena od vrst podjetniških in naložbenih odnosov, pri kateri gredo sredstva, prejeta z izvedbo projekta, za poplačilo investicijskih stroškov. Ta vrsta finančnega razmerja spada v sfero dolgoročnih odnosov in je odvisna od tega, kako se bo podjetje razvijalo.
Licenciranje
Gre za delni prenos kakršnih koli pravic (na blagovno znamko, znamko, lastništvo ipd.) na imetnika licence, ki bo dejansko opravljal administrativne funkcije in del dobička prenesel na lastnika licenčnih pravic. .
Pogajalska faza je ključnega pomena na vaši celotni poti do dolgo pričakovane naložbe. Tukaj se morate izkazati pred potencialnim partnerjem, predstaviti svoj projekt v ugodni luči in dokazati, da je sodelovanje z vami najbolj donosno od vseh.
Zadnja faza je izpolnjevanje formalnosti in pravni dogovor vašega partnerstva z investitorjem.
Na koncu bi vam rad zaželel veliko sreče in dal najpomembnejši nasvet: izkušenega vlagatelja ne pritegnejo le takojšnje koristi, temveč tudi možne možnosti. Izkušen vlagatelj vedno izračuna situacijo nekaj korakov naprej. Zato poskusite ob prvi predstavitvi v celoti sprostiti potencial svojega projekta in pokazati, da niste le konkurenčni, ampak lahko s svojim izdelkom »raznesete« trg.
Za zagon projekta smo potrebovali 200.000-300.000 $. Sprva smo se ukvarjali sami, pri čemer smo vlagali predvsem intelektualne vire. Pravega denarja praktično niso prispevali - omejili so se na dobesedno nekaj tisoč dolarjev. Toda v nekem trenutku smo bili prisiljeni iskati investitorja.
Askar Rakhimberdiev,
generalni direktor "MoySklad"
V tem članku boste prebrali:
Na vsaki stopnji rasti ( mizo) podjetje bo morda moralo izbrati vir financiranja. spraševali smo se"Kako pritegniti vlagatelje?"ko še ni bilo podjetja, je pa bila neka ideja, beta različica projekta. Naš izdelek je b2b storitev v oblaku za upravljanje trgovine. Drugim podjetjem ponujamo, da na naši storitvi umestijo svoje baze strank, upravljajo nomenklaturo in zaloge blaga, oblikujejo in tiskajo primarne dokumente, vodijo evidenco upravljanja, analizirajo rezultate dejavnosti – z drugimi besedami, organizirajo in hranijo zaupne komercialne informacije. Stranka mora razumeti, komu zaupa dragocenim informacijam in kako zanesljiv je ta vir. In da bi storitev delovala brez prekinitev, potrebujete denar in to veliko. Denar, ki ga bo stranka prinesla. Izkazalo se je začaran krog: če želite pripeljati prvo stranko, potrebujete denar, za pridobitev denarja pa potrebujete stranke.
Tabela. Naložbe za podjetja v različnih življenjskih ciklih
Nujno preverite svoje partnerje!
Ali veš to pri preverjanju se lahko davčni organi oklepajo kakršnega koli sumljivega dejstva o nasprotni stranki? Zato je zelo pomembno, da preverite tiste, s katerimi sodelujete. Danes lahko dobite brezplačne informacije o preteklih pregledih vašega partnerja, in kar je najpomembneje, dobite seznam ugotovljenih kršitev!
| Stopnja razvoja | Posebnosti | Vlagatelji |
|---|---|---|
| Beta različica projekta | V sredstvu le ideje in vzorec izdelkov, nivo vodenja ni oblikovan, poslovni procesi niso vzpostavljeni | Sorodniki, prijatelji ali zasebni vlagatelji, ki ponujajo naložbe tveganega kapitala (poslovni angeli). Državni programi za podporo inovativnih izdelkov |
| Začeti | Poslovni procesi so vzpostavljeni, vendar podjetje ne ustvarja dobička, ekipa je v fazi oblikovanja | Zasebni vlagatelji ali skladi tveganega kapitala. Tuji vlagatelji |
| Začetna rast | Podjetje pridobiva zagon, zavzema tržno nišo in ustvarja nepomembne dobičke | Tvegani skladi in skladi zasebnega kapitala. bančno posojilo |
| Širitev poslovanja | Pojavlja se stabilen dobiček, podjetje ima stabilen položaj na trgu, poslovni procesi so poenostavljeni | Tvegani skladi, tuji vlagatelji, državni skladi in banke |
| Zrelost podjetja | Dobro vodena, dobičkonosna in hitro rastoča poslovna struktura – morda eden od vodilnih v panogi. Sredstva vključujejo visoko usposobljeno vodstvo ter preverjene poslovne procese in blagovne znamke. Ima pomemben tržni delež | V tej fazi lahko podjetja javno objavijo informacije o prodaji delnic ustreznemu partnerju. Institucionalni vlagatelji. Banke. Pokojninski sklad |
Za razvoj podjetja vidim dve poti. Ena, bootstrapping (glosar), je bolj konzervativna, a manj tvegana metoda. Za podjetja, ki niso usmerjena v hitro rast, ampak raje statičen obstoj na trgu z zadostnim dobičkom za življenje, je ta pot povsem primerna.
Obstaja tudi nasproten model. Klasičen primer je internetni vir Sapato.ru. Lastniki so iz vira financiranja podjetja prejeli več deset milijonov dolarjev, kupili veliko število čevljev in naredili drago oglaševanje. Ideja je preprosta: z velikim vložkom v promocijo in nakup blaga povečati rast podjetja in ga prodati v dveh letih.
Naložbe- dolgoročne naložbe kapitala v gospodarstvo z namenom ustvarjanja dobička.
Investitor- oseba ali organizacija (vključno s podjetjem, vlado itd.), ki izvaja kapitalske naložbe, povezane s tveganjem, z namenom kasnejšega prejema dobička (naložbe).
Tuji investitor- tuja fizična ali pravna oseba, država, mednarodna organizacija, ki je pooblaščena za naložbe v skladu z zakonodajo države, kjer se nahaja.
Institucionalni vlagatelj- pravna oseba, ki aktivno vlaga v delnice in druge finančne instrumente. Institucionalni vlagatelji vključujejo zavarovalnice, pokojninske sklade, investicijske družbe, vzajemne sklade in dobrodelne fundacije.
Tvegane naložbe- dolgoročno vlaganje zasebnega kapitala v perspektivno inovativno podjetje, ki nima dostopa do borze. Tvežni vlagatelj praviloma postane solastnik bodočega podjetja.
Bootstrapping- organiziranje lastnega podjetja z zelo malo ali nič zunanjega financiranja. Prednosti - hiter način za organizacijo vašega podjetja z minimalnim finančnim tveganjem (bootstrapper po definiciji nima velikih vsot).
Karikaturist- številčni koeficient, ki kaže, kolikokrat znesek povečanja/zmanjšanja nacionalnega proizvoda, dohodka ali denarnega obtoka presega znesek investicij, državnih izdatkov in davčnih olajšav, ki sprožijo takšno spremembo.
Vzajemni investicijski sklad (UIF) je oblika kolektivne naložbe, pri kateri sredstva številnih vlagateljev profesionalni upravitelj vloži v vrednostne papirje za pridobitev dobička. Dohodek in lastniški kapital ne pripadata družbi za upravljanje, ampak sta last imetnikov enot premoženja. Družba za upravljanje zaračunava le fiksni odstotek povprečnih letnih sredstev sklada.
Neposredne naložbe- neposredne kapitalske naložbe v proizvodnjo: nakup, organizacija ali širitev podjetja. Neposredne naložbe vključujejo tudi posle, povezane z vzpostavitvijo nadzora nad družbo.
Poglejmo glavne vrste virov financiranja. Začetno podjetje lahko posojajo banke, vlagatelji ali država. Upoštevali smo vse možnosti. Bančno posojilo podjetje obvezuje k stabilnemu dohodku oziroma, če gre za startup, da takoj preide na določeno raven, da redno odtegne obresti. IT podjetje hitro raste in postaja dražje, vendar ne zasluži dovolj denarja, da bi ga vrnilo banki. Zato nam ta način pridobivanja sredstev že od samega začetka ni bil primeren.
Državni programi, ki sem jih študiral, so bili namenjeni predvsem proizvodnim podjetjem. Država je zagotovila denar za konkretno nalogo. Glavnina sredstev naj bi šla za vzpostavitev proizvodnih procesov, nabavo materiala in logistiko. Zagonsko podjetje je za plačilo dela namenilo lastna sredstva. V IT ta shema ne deluje. Pri nas je na primer sprva 80 % vsega denarja šlo za plače in z njimi povezane davke. Zdaj, kolikor vem, so se pogoji spremenili, postali so bolj prilagodljivi.
Naj spomnim, da je bilo leto 2007, tematika startupov še ni bila tako razvita. Prav tako ni bilo dogodkov, ki bi zbirali vlagatelje in posredovali potrebne informacije. Izbira vira financiranja ni bila enostavna. Poznal sem le nekaj skladov zasebnega kapitala. A kot se je izkazalo, jih ne zanimajo startupi, temveč podjetja, ki so že vstopila na trg in prinašala stabilen dohodek.
V iskanju odgovora na vprašanje "Kako pritegniti vlagatelje?" našel se je tuji sklad, ki bi rad investiral v ruski projekt. Izkazalo se je, da je Ambient Sound Investment, ki so ga ustanovili štirje inženirji, ki so ustvarili program Skype. Malo ljudi ve, da je bil Skype prvotno razvit v Estoniji, nato pa ga je kupil eBay. Ko so od prodaje storitve prejeli dostojen znesek, so se ustanovitelji odločili, da ne bodo ustvarjali novih izdelkov, ampak bodo vlagali v visokotehnološka podjetja. Ugotovil sem, da bi jih zanimalo vlaganje v rusko podjetje, in poslal (seveda prek Skypa) predlog, kjer sem predstavil poslovni načrt z navedbo velikosti trga, velikosti pričakovanega dobička in obetov rasti ter poimenoval specifične znesek, ki sem ga želel prejeti od njih. Čez nekaj časa so me povabili na pogajanja v Estonijo.
Obstaja več strokovnih skupnosti, kjer lahko vlagatelji in novoustanovljena podjetja objavijo svoje predloge. Nekatere izmed največjih naložbenih mest so Farminers.com in StartupPoint.
Moram reči, da so vlagatelji različni. Naše podjetje je imelo dva investitorja: eden je pridobil delež v podjetju, drugi pa je naš partner. V prvem primeru je Ambient vložil 200.000 dolarjev v zameno za 30-odstotni delež v podjetju. S pridobitvijo deleža v podjetju investitor pričakuje, da ga bo čez nekaj časa (leto, dve, deset) prodal čim dražje. Če posel raste in se uspešno razvija, lahko vlagatelj v nekaj letih za vloženih nekaj sto tisoč dolarjev dobi več milijonov. In to je povsem normalno. Podjetja gredo pogosto skozi več krogov financiranja in na vsaki stopnji se skupni delež vlagateljev (lahko jih je več) poveča. Toda tukaj je situacija dvoumna. Lahko se zgodi, da postane delež ustanoviteljev v nekem trenutku zelo majhen. Potem lahko posel upade - ustanovitelji se bodo začeli počutiti kot zaposleni. To je že psihološki trenutek in to linijo morajo jasno občutiti tako vlagatelji kot ustanovitelji. Ne priporočam izbire takšne sheme.
Druga možnost so tako imenovani strateški vlagatelji. Pridobijo velik paket delnic, da bi sodelovali pri upravljanju ali pridobili nadzor nad družbo, ki deluje na istem (ali podobnem) poslovnem področju kot oni sami. Običajno je prevzeta organizacija namenjena razvoju novih področij poslovanja ali širitvi. Strateški vlagatelji so velika podjetja, vodilni na trgu. Leta 2010 se je za nas začel zanimati 1C - pravzaprav naš neposredni konkurent. Zanimanje je povzročilo dejstvo, da želijo razvijati smer rešitev v oblaku, zato smo zanje zanimivi kot partnerji z izkušnjami in uveljavljeno bazo.
Delež vlagatelja v nastajajočem podjetju je običajno sestavljen iz dveh parametrov – velikosti vira financiranja podjetja in ocenjene vrednosti podjetja po investiciji. Pri analizi ocenjenih stroškov se upoštevajo tveganja, povezana z razvojem izdelka, strokovnost ekipe, potreba po pritegnitvi dodatnega izdelka itd. Za določitev zneska financiranja v trenutni fazi (krog) je podroben potrebna je analiza proračuna podjetja in dejavnikov, potrebnih za njegovo uspešno rast.
IT podjetje, ki je že vstopilo na trg, lahko ocenimo po njegovih letnih prihodkih, ki jih pomnožimo z določenim multiplikatorjem. Koeficient za vsako industrijo je drugačen in je odvisen od številnih kazalnikov. Ta tema si zasluži ločen članek. Poleg tega na zahodnem trgu že obstaja obsežna statistika, ki bo pomagala določiti multiplikator.
V našem primeru je Ambient zahteval 30 % delnic družbe. Takrat nisem imel izkušenj z ocenjevanjem vrednosti podjetja in s tem tudi odstotka udeležbe vlagatelja v poslu, zato smo privolili v te pogoje. Izhajali smo iz predpostavke, da bi naložbe zadostovale za rast podjetja na določeno raven, poleg tega pa bomo imeli v naslednjem krogu investicij možnost zamenjati del našega deleža.
Prva pogajanja so potekala oktobra, že decembra pa smo podpisali tako imenovani terminski list – pogodbo, ki ni bila overjena s strani odvetnikov in načeloma ni k ničemer zavezana. V njem smo predpisali višino naložbe, delež vlagatelja v podjetju in naša dejanja za razvoj poslovanja. Na naslednji stopnji je bil razvit drugi dokument - dogovor udeležencev, kjer so bile podrobno opisane podrobnosti sodelovanja. Sestavili so jo že odvetniki. Dogovor je bil podpisan decembra – februarja naj bi prejeli denar. Toda izkazalo se je, da vse ni tako preprosto.
Dogovor smo podpisali decembra, denar pa smo prejeli šele maja. Bila sta dva poskusa prenosa sredstev od našega vlagatelja.
Prvi je z vložkom v odobreni kapital. Ta metoda ima subtilnost, ki ni znana vsem. V navadnem ruskem podjetju je minimalni odobreni kapital 10.000 rubljev. Investitor, ki vlaga denar v startup (na primer 1 milijon dolarjev), želi prejeti jamstva kot delež podjetja. Če pa začnemo pri 10.000 rubljev, bo njegov delež enak 99,999%, torej veliko več, kot je navedeno v naložbeni pogodbi. Obstaja vrzel in pravna. V odobrenem kapitalu je koncept nominalne in dejanske vrednosti vložka v odobreni kapital. V davčnem dokumentu lahko navedete delež vlagatelja na podlagi nominalne vrednosti - enak bo na primer 100 rubljev. (9% v podjetju), v resnici pa vlagatelj nakaže dejanski znesek - 1 milijon dolarjev Malo ljudi ve o tem, čeprav je povsem zakonito.
Ob poskusu naložbe na ta način smo prejeli davčno zavrnitev. Izkazalo se je, da če je vložek v odobreni kapital v dolarjih, mora biti takšna možnost izrecno navedena v listini, kar v našem primeru ni bilo.
Potem smo poskusili drugače – konvertibilno posojilo. Mimogrede, ta postopek je varnejši za vlagatelja. Sredstva izda on, posojilna pogodba pa določa, da lahko vlagatelj v takem obdobju zahteva vračilo vloženih sredstev v startup ali deleža v podjetju. Toda za LLC, ki nima koncepta delnic, ta shema ne deluje zelo dobro: ko je posojilo odplačano, podjetje prejme dobiček iz poslovanja, to pa so dodatni davki.
Na splošno smo po večmesečnem trpljenju nepričakovano ugotovili, da lahko Estonci sredstva nakažejo v rubljih. In maja smo lahko prejeli pravi denar.
Askar Rakhimberdiev diplomiral na Moskovskem letalskem inštitutu. Pred začetkom lastnega projekta je bil odgovoren za razvoj SaaS rešitev za stranke Aspect Enterprise Solution, prav tako pa je vodil projekte v Aurigi.
"MoySklad"- Internetna storitev za upravljanje trgovine in nadzor zalog, zasnovana za avtomatizacijo malih in srednje velikih podjetij. Eden vodilnih na ruskem trgu aplikacij SaaS. Uradna stran - www.moysklad.ru
