Banka ustvarja sklade, ki v primeru težav zagotavljajo njeno finančno stabilnost in izpolnjevanje obveznosti. Višina lastnih sredstev mora presegati standardno vrednost količnika kapitalske ustreznosti. Slednje je neke vrste zavarovanje strank. Kaže, da je banka zainteresirana za normalno delovanje na trgu. Konec koncev, če delničarji vlagajo lastna sredstva, potem obstaja več zagotovil, da bodo vlagali z ustrezno previdnostjo. Toda ob močnem poslabšanju kakovosti posojilnega portfelja lahko količnik kapitalske ustreznosti doseže mejne vrednosti. V tem primeru banka tvega izgubo licence.
Da bi se izognili kritični situaciji, centralna banka sprejema ukrepe za stabilizacijo finančnega stanja organizacije. Dodatna kapitalizacija je zagotavljanje podrejenega posojila s strani Banke Rusije kreditnim institucijam. Je del dodatne To pomeni, da bodo v primeru stečaja organizacije obveznosti do Centralne banke izpolnjene zadnje. Zakon določa raven in postopek sodelovanja države v tem procesu. Takšna posojila se ne smejo izdajati neposredno, ampak prek Agencije za zavarovalne vloge (DIA) v zveznih posojilih (OFZ). Podoben vzorec je bil uporabljen za proračunsko leto.
Decembra 2014 je predsednik Rusije podpisal zakon o dodatni kapitalizaciji bank v skupni vrednosti 1 bilijon rubljev. Seznam "srečnežev" je februarja 2015 objavila DIA. Posojila se ne bodo dajala le prek OFZ, ampak tudi prek klasičnih posojil, kar bo DIA pomagalo rešiti vprašanje kapitalizacije bank. Udeleženci programa morajo do 01.06.2015 poslati soglasje k prevzemu obveznosti s strani Agencije, Centralna banka pa mora zagotoviti zahteve za posamezno institucijo.
Banka mora v 36 mesecih povečati obseg hipotekarnih posojil in posojil malim in srednje velikim podjetjem za več kot 1%. Dovoljena je tudi možnost usmerjanja denarnih tokov v najpomembnejše sektorje gospodarstva. Druga zahteva je povečati znesek prejetih sredstev za 50 % iz dobička ali naložb delničarjev. Hkrati banke v naslednjih 36 mesecih ne morejo dvigniti plač zaposlenim. Slednji dejavnik v večji meri tudi ovira vodstvo pri odločitvi za sodelovanje v programu. Dodatna kapitalizacija je pomoč, ki se zagotavlja pod zelo strogimi pogoji.
Industrializacija gospodarstva zahteva znatne naložbe v proizvodne zmogljivosti države. Hkrati je treba omejiti vpliv zahodnih vlagateljev. Banke morajo izdajati velika ciljna posojila. To je delno tudi cilj dokapitalizacije. Organizacija ne prejema "pravega" denarja, ampak OFZ. Hkrati pa bo morala enak znesek zbrati sama. Dobite lahko le četrtino že razpoložljivega obsega lastnih sredstev, ki pa ne sme presegati 25 milijard rubljev. To pomeni, da je dodatna kapitalizacija ukrep za krepitev regionalnih bank, ki lahko v prihodnosti zavzamejo stabilen položaj na trgu in se samostojno razvijajo. To potrjujejo tudi pogoji programa: organizacije morajo mesečno povečati svoj kreditni portfelj za 1% ali več.
Kriza leta 2009 je pokazala učinkovitost te metode. Nato je ameriška vlada namenila trilijone dolarjev za obnovitev finančnega stanja kreditnih institucij brez kakršnih koli sankcij. 4 leta pozneje je Evropska banka financirala grške institucije v višini 50 milijard evrov. Ko se razmere stabilizirajo, investitor prejme organizacijo. Zato je tako pomembno, da država nastopa kot slednja.
Obseg lastnih sredstev kreditnih institucij se zmanjšuje zaradi zahteve Centralne banke po oblikovanju rezerv. Nekatera sredstva se pojavljajo samo na papirju: precenjena osnovna sredstva, oprema, zgradbe in druge vrednosti, ki jih ni mogoče uporabiti kot vir financiranja. Za nadzor nad situacijo Centralna banka vzpostavlja posebne standarde in preverja, ali dejavnosti organizacije ustrezajo zmožnostim kapitala.
Za to so urejeni stresni testi. Analitiki tveganja izračunajo, kako lahko zapleteni gospodarski procesi vplivajo na institucijo. Teoretično bi bilo treba to narediti četrtletno. V Ukrajini je bil nazadnje izveden na zahtevo MDS leta 2014. Takrat so strokovnjaki izračunali, kako bi se kapital odzval v primeru odliva vlog in povečanja dolgov. Na podlagi rezultatov testiranja je bila sprejeta odločitev o dokapitalizaciji.
Na ministrstvu za finance pričakujejo, da bodo banke lahko povečale obseg kreditiranja nepremičnin za 15 %. To je še en cilj, za katerega je usmerjena dodatna kapitalizacija. Kaj to pomeni? Banke sredstev ne bodo mogle porabiti za nakup deviz, kot je bilo to v letu 2008. To je dobra novica. Vendar bo zelo težko povečati obseg posojil na zahtevano raven. Morali bomo znižati obrestne mere in prevzeti nekatere obveznosti. S tem se ne strinjajo vse organizacije. Ker je dokapitalizacija prostovoljna zadeva, sta VTB24 in Rosbank že zavrnili sodelovanje v programu z utemeljitvijo, da imata že dovolj dobička.
Na potencialnega kupca stanovanja vplivajo številni dejavniki: pogoji posojila, dvig cen stanovanj, zaupanje v stabilen dohodek. Manjša znižanja obrestne mere se lahko izravnajo z drugimi mesečnimi nadomestili. Zato tak ukrep verjetno ne bo povečal povpraševanja po tej storitvi. Samo posojilojemalci z idealno kreditno zgodovino bodo lahko dobili hipoteko po nizki obrestni meri. To stališče banke je popolnoma upravičeno. Poleg tega ni vsak posojilojemalec prepričan, da se njegova plačilna sposobnost v 10-15 letih ne bo poslabšala.
Strokovnjaki napovedujejo, da bo, če bo rezultat pozitiven, dodatna kapitalizacija povzročila znižanje obrestnih mer in povečanje povpraševanja v segmentu gospodarstva, v katerem je delež hipotekarnih poslov 80-odstoten. Tisti, ki imajo akutno vprašanje nakupa stanovanja, bodo imeli koristi od rahlega znižanja obrestnih mer. Preostali kupci bodo verjetno čakali na znatno spremembo stroškov posojila. Delež hipotekarnih poslov v premium segmentu le redko presega 20%. Zato je malo verjetno, da bo sprememba stopnje vplivala na povpraševanje. Večina kupcev luksuznih nepremičnin plačuje po obrokih po posameznih pogojih.
1. Ta ukrep se uporablja za povečanje sredstev ali pokrivanje izgub. Postopek lahko sprožijo delničarji. V tem primeru govorimo o zbiranju sredstev za izdajo novih posojil.
2. Prisotnost težav v banki ne pomeni, da potrebuje sredstva. Morda je centralna banka prenovila standarde in kreditna institucija ni imela dovolj akumuliranega dobička iz preteklih let, da bi dosegla načrtovane cilje. Čeprav je bila dodatna kapitalizacija ukrajinskih bank v letu 2014 namenjena pokrivanju izgub.
3. Ustanova se najprej obrne na delničarje. Če nimajo možnosti financiranja organizacije, začnejo iskati zunanje vlagatelje. Zakon o dokapitalizaciji bank določa, da morajo biti vse spremembe odobrenega kapitala registrirane pri Centralni banki. Ko so sredstva položena na račune, jih je mogoče uporabiti kot katero koli drugo sredstvo.
4. Če ni bilo mogoče pritegniti za pokrivanje izgub, mora banka bodisi zmanjšati obseg dejavnosti bodisi likvidirati.
5. Uporaba velikih začetnic je priporočilo, ne zahteva. Povečanje kapitala ne zagotavlja finančne trdnosti organizacije. Če so delničarji nepošteni, se sredstva lahko uporabijo za dopolnitev portfelja posojil. V tem primeru je verjetno, da bo organizacija čez nekaj časa spet potrebovala finančno pomoč.
Eden od načinov, s katerim se lahko stabilizira finančno stanje kreditnih institucij, je dokapitalizacija. kaj je to? Zagotavljanje finančne pomoči banki s strani delničarjev, Centralne banke ali drugih mednarodnih institucij. Konec leta 2014 je predsednik Rusije podpisal zakon, po katerem lahko 27 regionalnih institucij prejema podrejena posojila. A prosilcev ni veliko, saj so pogoji za odobritev posojila zelo strogi.
Bančni sektor Ruske federacije se od svojega začetka pospešeno razvija na podlagi mednarodnih izkušenj. Potrebo po tem utemeljuje pomen vloge bank v nacionalnem gospodarstvu – servisiranja finančnih vidikov delovanja gospodarskih subjektov. Zato se razvoj ruskega finančnega sektorja hitro odvija v primerjavi z bančnimi strukturami drugih držav, ki imajo stoletno zgodovino, kar je povzročilo številne težave, povezane s kakovostjo domačega bančnega sektorja.
Treba je opozoriti, da se je bančni sektor začel oblikovati po obsežnem razvojnem modelu, kar je negativno vplivalo na finančni sektor in gospodarstvo kot celoto. Ekstenzivni razvojni model je osredotočen predvsem na komercialno komponento dejavnosti bank – ustvarjanje dohodka – kar je povzročilo pomanjkanje vira financiranja v nizkodobitnih segmentih gospodarstva, poleg tega pa je z visoko koncentracijo finančnih sredstev destabiliziralo gospodarstvo. tveganja.
Toda glavna težava bančnega sektorja je v tem, da banke nimajo neposredne potrebe po zagotavljanju lastne stabilnosti na visoki ravni - banke upoštevajo le standarde, ki jih je uvedel regulator in ki določajo minimalno (maksimalno, v primeru tveganja). ) zahtevana raven ključnih kazalnikov uspešnosti, ki se jih banke ne držijo.obvezno si zagotoviti rezervo odpornosti v primeru kriznih situacij.
Med gospodarsko krizo je ta bančna politika privedla do znatnega zmanjšanja stabilnosti številnih bank, kar je povzročilo stroge regulativne ukrepe s strani vlade in Centralne banke Ruske federacije za zagotovitev varnosti in stabilnosti nacionalnega finančnega sistema. sektorju, kar je pomagalo rešiti krizne razmere.
Ruski finančni sektor ima v nasprotju z zahodnim modelom značilnost, da je v njem razširjenost bančnega segmenta. Preostale strukture, vključene v finančni sektor, imajo glede na njihov pomen v gospodarstvu manjšo težo v strukturi. Zato je bančni sektor tisti, ki je odgovoren za financiranje gospodarstva.
Zadnja leta razvoja bančnega sektorja na splošno lahko označimo pozitivno. Hkrati se povečuje kakovost dela bank na področju finančnih storitev prebivalstvu – banke za svoje delovanje odpirajo nove priložnosti in finančne trge. Obstajajo pa tudi negativni vidiki – domači bančni sektor še vedno sestavljajo majhne regionalne banke, ki se iz številnih razlogov ne morejo spopasti s svojo glavno nalogo – zagotavljati finančna sredstva gospodarstvu – medtem ko je bančni sistem institucija, ki ima največji delež v strukturi finančnih sistemov RF.
Problem, ki bankam onemogoča financiranje gospodarstva, je struktura bančnega sektorja. Od 1. aprila 2017 je v Rusiji 607 poslovnih bank, ki imajo dovoljenje za opravljanje bančnih poslov. Toda hkrati domači bančni sistem v primerjavi s tujimi zahodnimi bančnimi strukturami močno zaostaja - pomanjkanje bančnih sredstev bankam ne omogoča, da bi v celoti financirale gospodarstvo.
Po mnenju strokovnjakov funkcijo finančnega posrednika najučinkoviteje izvajajo velike banke, katerih obratna sredstva imajo velik delež v bilančni vsoti. Z zmanjšanjem velikosti bank se povečuje delež likvidnosti v njihovih sredstvih. To odraža nizko funkcionalnost malih bank pri kreditiranju, šibko razpršenost baze strank, visoko volatilnost sredstev strank in potrebo po dodatnem likvidnostnem blažilniku ter prevlado gotovinskih in poravnalnih storitev v poslovanju. Širitev in konsolidacija bank omogočata optimizacijo upravljanja z likvidnostjo in posledično povečanje učinkovitosti bank kot finančnih posrednikov.
Konsolidacija bančnega sektorja bo dolgoročno povzročila povečane zahteve za banke, tako neposredne kot posredne. Na strani regulatorja - povečanje standardov, odgovornih za stabilnost, na strani trga - povečanje zahtev po kakovosti dejavnosti (konkurenčnost). Takšna dinamika bo zahtevala tudi spremembe v bančnem poslovnem modelu: ekstenzivni model bi moral umakniti mesto intenzivnemu razvojnemu modelu, ki predvideva, da bodo banke v svojo dejavnost vse bolj uvajale inovativne rešitve. Poleg tega je očitno, da bi morala konsolidacija bančnega sektorja s takšnim trendom pridobiti zagon, kar postane glavna naloga Centralne banke Ruske federacije kot regulatorja celotnega bančnega sektorja.
Trenutno je ruski bančni sektor finančno omejen in nima polnih možnosti za financiranje gospodarstva: potrebuje dolgoročne in poceni vire. Prej so ta pomanjkljivost kompenzirali s privabljanjem sredstev iz tujih virov financiranja, kar je trenutno nemogoče. Da bi ohranile zahtevano raven likvidnosti, so bile banke prisiljene kratkoročno zbirati sredstva pri centralni banki, kar jim je omogočilo pokritje nastalih likvidnostnih vrzeli. Poleg tega so banke izvajale učinkovito politiko privabljanja sredstev prebivalstva v depozite, kar je stabiliziralo razmere. Sredstva zasebnih vlagateljev se pogojno štejejo za trajna, kar kaže na njihovo stabilnost, vendar se po zakonu lahko vse zasebne vloge zaprejo na zahtevo, kar jih označuje na dva načina: obstaja tveganje, da bodo te vloge umaknjene, vendar v praksi , to se redko zgodi... Zato je nemogoče nedvoumno soditi o zanesljivosti takšnega vira financiranja, poleg tega je treba opozoriti, da so finance prebivalstva tista, ki predstavljajo večino sredstev bančnega sektorja.
Danes je glavna naloga regulatorjev bančnega sistema ohranjanje in krepitev bančnega sektorja. Zato je stopnja kapitalizacije celotnega bančnega sistema pomemben strateški kazalnik. Da bi ohranili zahtevano raven kapitala, se morajo regulatorji hitro odzvati na negativno dinamiko sprememb količnika kapitalizacije, da bi se izognili negativnim posledicam. V ta namen morajo regulatorji v primeru znatnega zmanjšanja kapitala banke nemudoma posredovati v dejavnosti organizacije. Poleg tega obstoječi standard kapitalske ustreznosti, ki določa mejno vrednost za minimalno dovoljeno raven kapitala, ne prispeva k povečanju stabilnosti bančnega sistema.
Da bi bili korektivni posegi pravočasni in imeli pozitiven učinek, je treba razširiti obseg določanja višine kapitala banke. Priporočljivo je uvesti več stopenj stopnje kapitalizacije na podlagi kvantitativnih in kvalitativnih značilnosti kapitala (na primer dinamika rasti):
- dobro napisana z veliko začetnico;
- dovolj kapitalizirana;
- premalo kapitala.
Takšna razvrstitev bank po stopnji kapitalizacije bo določala posege regulatorjev v njihovo delovanje. Banke, ki spadajo v prvo kategorijo, ne bodo podvržene prisilnemu vmešavanju v njihove dejavnosti. Banke v drugi kategoriji bomo spodbujali k izboljšanju svoje uspešnosti. Organizacije, ki spadajo v tretjo kategorijo, bodo morale za izboljšanje položaja upoštevati vrsto sklepov o izvršbi.
Hkrati je akuten problem razvoja malih regionalnih bank, ki delujejo izključno znotraj ene ali več regij. Te banke se zaradi svoje majhnosti ne morejo prilagoditi takšnim zahtevam. Zgoraj opisane metode za urejanje bančnega sistema v praksi lahko vodijo do njihovega zmanjšanja.
Majhne banke imajo na regionalnem finančnem trgu številne prednosti pred velikimi zveznimi bankami. Imajo preprosto organizacijsko strukturo, ki ne zahteva velikih stroškov za zagotavljanje svojega delovanja. Poleg tega zagotavljajo stabilen razvoj regionalnega gospodarstva s financiranjem lokalnih nefinančnih organizacij ter financiranjem malih in srednje velikih podjetnikov ter jim zagotavljajo ugodne pogoje financiranja in finančne storitve. Na splošno se majhne regionalne banke natančno prilagajajo razmeram na lokalnem trgu, kar jim omogoča hitrejše, fleksibilnejše in učinkovitejše poslovanje kot velike univerzalne banke.
Obvezno povečanje obsega lastnih sredstev v praksi bo verjetno povzročilo zmanjšanje števila regionalnih bank. Po mnenju G.N. Beloglazova bo izstop s trga malih kreditnih institucij zmanjšal možnosti za širitev bančnih produktov in storitev v regijah in nikakor ne bo služil povečanju stabilnosti bančnega sistema. Zamenjava bank z nekreditnimi organizacijami, ki nimajo izkušenj in zaupanja strank ter nimajo usposobljenega osebja, bo ustvarila nove finančne piramide, otežila delo preostalih bank na regionalnih trgih, vključno z nadzorno arbitražo. , in zožiti osnovo za posojila za mala in srednja podjetja.
Eden od načinov za ohranitev skupine malih bank je oblikovanje večnivojskega bančnega sistema, kjer bo glede na razred banke in lastnega kapitala dovoljen določen seznam poslov. To bo omejilo tveganja bank in jih uskladila z velikostjo njihovega lastniškega kapitala. Če se obrnemo na mednarodne izkušnje, potem v vseh državah, kjer deluje na stotine bank, nacionalni regulatorji razdelijo kreditne institucije v več kategorij.
Hkrati bi morala uvedba večnivojskega bančnega sistema prilagoditi tudi delovanje bank. Za vsako raven mora biti značilen določen nabor priložnosti in omejitev za banke na področju njihovega delovanja. Merilo, po katerem bodo banke razvrščene na določeno raven, mora biti velikost njenega premoženja in kapitala. Na podlagi te značilnosti bo določen nabor razpoložljivih operacij za skupino bank določene ravni. Na primer, majhne regionalne banke se bodo lahko osredotočile na dejavnosti v regiji, torej za storitve zasebnih in pravnih oseb, ki spadajo v kategorijo malih in srednje velikih podjetij; velike zvezne banke bodo služile celotnemu finančnemu spektru interesov velikih podjetij in zasebnih strank. Prav tako bodo za manjše banke veljale manj stroge kapitalske zahteve, kar jim bo omogočilo, da ostanejo na finančnem trgu v svoji regiji in še naprej delujejo. Če si banka zastavi cilj širitve, bo morala izpolniti zahteve, ki veljajo za večje banke, in zgraditi svoj kapital. Takšna struktura bančnega sistema bo omogočila tako velikim bankam obstoj in izogibanje velikim tveganjem, kot majhnim regionalnim, ki ne nameravajo širiti geografije svojih dejavnosti.
Kondratyuk Daria Olegovna, študentka Ekonomske fakultete Habarovske državne univerze za ekonomijo in pravo [email protected]
Znanstvena svetovalka - Galina Vladimirovna Ksenofontova
Kandidat ekonomskih znanosti, izredni profesor Oddelka za bančništvo Habarovske državne univerze za ekonomijo in pravo
Kapitalizacija ruskih bank: težave in rešitve
Opomba. V prispevku so predstavljena aktualna vprašanja oblikovanja in povečanja bančnega kapitala, obravnavani in sistematizirani so glavni problemi kapitalizacije bančnega sistema; opredeljeni so glavni elementi akumulacije kapitala in načini njegovega povečanja, ki omogočajo učinkovitejše upravljanje lastnega kapitala Ključne besede: kapital banke, lastna sredstva kreditne institucije, kapitalizacija bančnega sistema, kapitalska ustreznost, upravljanje lastnega kapitala.
Trenutno je kapital kreditnih institucij najpomembnejši dejavnik dolgoročnega trajnostnega razvoja ne le bančnega sistema Rusije, temveč tudi celotnega gospodarstva države. Kapitalizacija bank je vprašanje, ki povzroča razpravo med različnimi znanstveniki, ekonomisti in politiki. O tem vprašanju razpravljajo številni bančni uslužbenci in predstavniki nadzornih organov.V skladu z zveznim zakonom "o bankah in bančni dejavnosti" je minimalni znesek odobrenega kapitala novoregistrirane banke na dan vložitve vloge za državno registracijo in izdaja dovoljenja za bančno poslovanje je določena na 300 milijonov rubljev ... Znano je tudi, da so vse predhodno registrirane kreditne institucije dolžne spraviti velikost lastnih sredstev na najnižjo dovoljeno vrednost. Za banke, ki niso izpolnile zahtev zakona, bo Centralna banka Ruske federacije prisiljena odvzem dovoljenja za opravljanje bančnih poslov je najvišja med vsemi bankami Ruske federacije (tabela 1).
Tabela 1 Uvrstitev
banke Ruske federacije
lastniški kapital
№Nazvanie bankaKapital, tisoč. Rast Rub.Absolyutnoe sprememba tisoč. Rub.Temp, protsenty01.01.201601.12.20151Sberbank Russia2 678956 6882639856 0361041317 88226651 17639100 5121,482VTB1014666 8462,563Gazprombank646057 465.637.438 9.908.618 910.428.531 81.616.594 4751,354Rosselhozbank411936 9063,875AlfaBank359641 482.274.143 56.785.497 91.531 0,19 Primat teh bank je posledica njihovega položaja na trgu bančnih storitev v Rusiji, so sistemsko pomembne, v bistvu država sama sodeluje v kapitalu vsake od teh bank. Toda kljub pomenu teh kreditnih institucij sprememba analiziranega kazalnika ni pozitivna. Velika črka je nepomembna ali odsotna. Zato ostaja vprašanje ugotavljanja vzrokov za to stanje odprto, saj se zdi, da ne bi morala biti višina kapitala glavna zahteva za delujoče banke, temveč njegova uporabnost in skladnost z osnovnimi obveznimi standardi. Kapitalizacija banke ni le povečanje lastniškega kapitala, temveč tudi sprememba njegove kvalitativne strukture. Menijo, da bo nadaljnje močno povečanje minimalnih kapitalskih zahtev za banke povzročilo umik s trga velikega števila regionalnih bank. ki uspešno sodelujejo z malimi in srednje velikimi podjetji v regijah.
Eden od problemov kapitalizacije bančnega sektorja Ruske federacije je negativni vpliv zunanjih dejavnikov, upočasnitev gospodarske rasti in znižanje stopenj rasti BDP (tabela 2), tako je analiza pokazala, da tržna vrednost vse končno blago in storitve rastejo počasneje glede na lastna sredstva bank.
kreditne institucije
in BDP, njihovo razmerje
Datum Kapital BDP Delež lastniškega kapitala v BDP, odstotkov zneska, milijarde rubljev stopnjo rasti, odstotkov zneska, milijarde rubljev stopnjo rasti, odstotka 01.01.20114732,255100.0059698,1100,007,9301.01.20125242.051110.7766926.9112.107.8301.01.20136112,937116, 6171055 , 4106,178,6001.01.20147064, 349115.5677 893,1109,629,070 01.01.20157928, 438112,2380412,70112,2380412,707,380412, skupaj
Znano je, da je bančni kapital razvitih držav, kot so Japonska, ZDA in Velika Britanija, večkrat večji od obsega lastnih sredstev ruskih bank. Na primer, po uradni bančni statistiki je lastniški kapital bančnega sistema Združenega kraljestva na dan 01.01.2014 je znašal 486,009 milijonov funtov sterlingov ali 49,286173 bilijonov rubljev (po uradnem menjalnem tečaju Centralne banke Ruske federacije, kar je 101,41 rublja za 1 funt sterlinga), kar je po naših po ocenah presega velikost lastniškega kapitala bančnega sektorja Ruske federacije za 7-krat. To kaže, da morajo banke Ruske federacije povečati lastna sredstva, saj je njihov kapital sestavni del konkurenčne prednosti na trgu bančnih storitev v državi in med tujimi bankami. Proces kapitalizacije bančnega sistema je za Rusijo neizogiben. zveze. Naloge posodabljanja gospodarstva zahtevajo širitev dolgoročnega kreditiranja, kar je nemogoče brez znatne količine lastnih sredstev. Vendar pa trenutno velikost kapitala ruskih bank ne omogoča ustreznega financiranja naložbenih potreb realnega sektorja gospodarstva, kar dokazujejo podatki na sliki 1. Nezadostno kapitaliziran bančni sistem ne more ustvariti obeh pomembnih zneskov denar na splošno in dolg denar.
riž. 1. Primerjalne značilnosti kapitala bank Ruske federacije in razvitih držav glede na BDP
Ker je višina lastniškega kapitala eden od temeljnih dejavnikov stabilnega poslovanja banke, se lahko kreditna institucija za ohranjanje njene ustreznosti odloči za dva načina: bodisi da ne vlaga v visoko tvegana sredstva, bodisi da poveča kapital kot tveganje se povečuje Povečanje kapitalske ustreznosti je pomemben in nujen korak na poti k krepitvi stabilnosti bančnega sektorja Eden od načinov za ohranjanje in povečanje kapitala je prejemanje dodatnih vložkov v odobreni kapital s strani kreditne institucije. od obstoječih in potencialnih udeležencev. Gre za povečanje odobrenega kapitala - ta način povečanja lastnih sredstev ni povezan s potrebo po plačilu davkov (v nasprotju s povečanjem kapitala zaradi rasti dobička banke).Odobreni kapital banke se lahko poveča za povečanje nominalne vrednosti plasiranih delnic ali namestitev dodatnih delnic, vendar ta način zahteva prosta denarna sredstva ali znotraj države ali tuje naložbe.Drug način za povečanje lastnih sredstev je povečanje dobička kreditne institucije in urejanje smeri njegove distribucije. Upravičeno verjamemo, da je rast dobička mogoče zagotoviti predvsem z vodenjem bolj uravnotežene kreditne politike, ki izključuje primere dajanja posojil in privabljanja depozitov notranjih in posojilojemalcev, povezanih z banko, pod pogoji, ki so ugodnejši od tržnih, s čimer se preusmerijo njihove lastna sredstva v neracionalne stroške Vprašanja racionalne razporeditve dobička se rešujejo z zavrnitvijo izplačila dividend ali z izplačilom minimalnih dividend. Smiselno je zmanjšati znesek dobička, namenjenega skladom gospodarskih spodbud, odločilni del dobička banke po obdavčitvi uporabiti za povečanje kapitala v obliki kapitalizacije, oblikovanje rezervnega sklada ali oblikovanje rezerv za morebitne izgube pri posojilih za posojila. kakovostne kategorije 1. Očitno tak pristop k delitvi dobička ne povzroča navdušenja ne udeležencev (zavrnitev izplačila dividend), ne vodstva in zaposlenih (zmanjšanje odbitkov v potrošniške sklade). Vendar je to očitno edina možna možnost za razdelitev dobička, saj so v osnovni kapital vključena le sredstva, katerih uporaba ne zmanjša velikosti premoženja banke. V izračun osnovnega kapitala niso vključena vsa potrošniška sredstva, sredstva za izdajo posojil zaposlenim, sredstva za odhodne udeležence. Oblikovanje teh sredstev je možno le na račun čistega dobička kreditne institucije.Opozoriti je treba tudi na to, da je ohranjanje in povečanje obsega lastnih sredstev mogoče izvesti ne le zaradi rasti seštevnih kazalnikov, pa tudi z znižanjem tistih kazalnikov, ki se odštejejo pri izračunu kapitala banke, zlasti: - neopredmetenih sredstev po njihovi preostali vrednosti (ni izjema niti za programske izdelke in licence); - lastnih delnic, kupljenih od delničarjev (izjema ni tudi za delnice s tržno kotacijo); - nepokrite izgube preteklih let in tekočega leta; rezervacije za morebitne izgube pri posojilih za posojila, ki se nanašajo na 24 rizičnih skupin; - premalo izpostavljene rezervacije za amortizacijo naložb v vrednostne papirje; - zapadle terjatve nad 30 let dni (tu mislimo na obdobje neizpolnjevanja obveznosti dolžnika po pogodbi od trenutka, ki ga določa ta pogodba); – Naložbe v delnice (delnice, delnice) teh organizacij naložbe, pri katerih udeležba banke presega 20 %, pa tudi naložbe v delnice (deleže, deleže) odvisnih in odvisnih družb ter rezidenčnih kreditnih institucij, - podrejena posojila, izdana kreditnim institucijam rezidentom (torej neposredno navzkrižno izdajanje podrejenih posojil ni izhod, čeprav bankam nihče ne preprečuje, da bi s posredovanjem tretje (nekreditne) organizacije dajale podrejena posojila druga drugi); - posojila, garancije in poroštva, dana ustanoviteljem, udeležencem in notranjim osebam, ki presegajo omejitve določeno z ekonomskimi standardi (tu je logika preprosta, ne kršite vrednosti obveznih ekonomskih standardov, ne presegajte meja, ki jih določa velikost lastnih sredstev, sicer bo spet udaril v višino kapitala); - preostala vrednost osnovna sredstva, ki presegajo višino virov lastnih sredstev (spet banka ne bi smela imeti preveč premoženja, ki ne ustvarja prihodkov). Zaradi zgornjih kazalnikov zasedajo nepomemben delež med celotnim obsegom upoštevanih vrednosti, zato zmanjšanje njihovega obsega ne bo povzročilo globalnega povečanja lastniškega kapitala in ta metoda ne bo prevladujoči način za Reševanje kapitalizacijskih problemov Tako obstaja veliko različnih načinov za izboljšanje metod kapitalizacije bančnega sistema, ki so lahko potencialna možnost povečanja kapitala, izboljšanja njegove kakovostne strukture v obdobju stabilne gospodarske rasti. Toda v obdobju krize 2014-2016 zaradi prevladujočih političnih in gospodarskih razmer, rasti inflacije, dviga deviznega tečaja in uvedbe različnih sankcij izvajanje instrumentov, ki smo jih obravnavali, ni v celoti dostopno in možno za bančni sektor Ruske federacije. Trenutno ruske banke uporabljajo reorganizacijo kot način za reševanje težav s kapitalizacijo. Po podatkih Centralne banke prevladujoče oblike reorganizacije so združitve in prevzemi, s 1. januarjem 2016 sta se združili 2 banki in združili 97 kreditnih institucij brez ustanovitve podružnic. Tako se kapitali združujejo in banke v času krize optimizirajo svoje delovanje.
Sklicevanje na vire 1. O bankah in bančništvu: Zvezni zakon z dne 02.12.1990, št. 3951FZ. : URL: http://www.consultant.ru/popular/bank/46_1.html#p317 (datum dostopa: 04.02.2016) 2. O metodologiji za določanje višine lastniškega (kapitala) kreditnih institucij ( Basel III) : Uredba Banke Rusije z dne 28. decembra 2012. št. 395-P. : URL: http://base.garant.ru/70324376/ (datum dostopa: 15. 2. 2016) 3. Banka Rusije: [spletno mesto] –URL: http://www.cbr.ru. - [Datum zdravljenja 07.02.2016] 4.Kuap. Finančna analiza bank: [stran]. URL: http://www.kuap.ru (datum dostopa: 06.02.2016) 5. Terent'eva N.S. Posodabljanje vloge bančnega sistema // Denar in kredit. –2010. – №3. -Z. 3436.6. Zvezna državna statistična služba: [spletna stran]. URL: http://www.gks.ru (datum dostopa: 7. 2. 2016). 7 Bank of England: [stran]. URL: http://www.bankofengland.co.uk (datum dostopa: 07.02.2016).
Velikost odobrenega kapitala poslovne banke v Rusiji in kopičenje lastniškega kapitala sta danes ena glavnih nalog bank. To je potrebno za izpolnjevanje strogih mednarodnih standardov, izboljšanje njihove gospodarske uspešnosti in privabljanje strank.
Ta proces je izjemno tih, vendar nam že omogoča, da naredimo določene zaključke.
Zdi se, da so vse te rešitve na površini, vendar se jim ne mudi z njihovo uporabo.
Zakaj? Prva in najbolj razumljiva možnost za velike državne banke ni donosna, konkurente bodo dobili tako po ceni kot po kakovosti. In ker je zanje nedonosno, pomeni, da je nedonosno za Centralno banko Ruske federacije, ki ima v lasti Varnostni svet Ruske federacije, in vlado, ki ima v lasti VTB in Gazprom.
Vzporedno s tem se trenutno povečuje administrativni pritisk na pod okriljem "boja proti financiranju terorizma in pranju denarja". Razlog je res smrtonosen, mislim, da so teroristi v poslovnih bankah in za svoje delnice prejemajo potrošniška posojila. Čeprav je treba po pravici povedati, da je doslej najbolj trpel Varnostni svet Ruske federacije, ki mu je pri transakcijah z zadolžnicami z zadolžnicami na vpogled odrezan kisik. Prihajajo znižanja, razpustitve, dekleta v oddelku za vrednostne papirje zdaj niso zasute s sladkarijami, šampanjcem in rožami. Jeklo ni potrebno. In sreča je bila tako blizu!
Eno od področij administrativnega pritiska - redne revizije Centralne banke Ruske federacije v bankah. Zdaj ček Centralne banke Ruske federacije sploh ni takšen, kot je bil pred 3-5 leti. Pred revizijo, tudi načrtovano, v poslovnih bankah - kadri so na robu, posledic naslednje revizije pa nihče ne ve. Odvzem licence je že redna dejavnost, nič nenavadnega in posebnega.
Toda v državnih bankah je revizija Centralne banke Ruske federacije rutinska, brez resnih posledic. Ali je mogoče odvzeti dovoljenje Varnostnemu svetu Ruske federacije, VTB, Gazprombank? Ne, moj sin je fantastičen! Rutina in za tistega, ki preverja, in za tistega, ki se preverja. Vendar ni pošteno.
Centralna banka Ruske federacije dobro opravlja svojo nalogo zaostritve administrativnega pritiska na poslovne banke v Ruski federaciji, vendar je v nasprotju s splošnim načrtom predsednika Ruske federacije - podvojitev BDP. Vsak ekonomist bo dokazal, da je treba za podvojitev BDP-ja dolg v gospodarstvu povečati ne 2-krat, ampak vsaj 6-10-krat. To je drugačna korelacija.
To pomeni, da je treba poenostaviti postopke za izdajo posojil in pogoje za njihovo zagotavljanje. V praksi vidimo nasproten proces.
Pred vsako izdajo posojila se mora pravna oseba obrniti na inšpektorat Zvezne davčne službe za nov izpisek iz enotnega državnega registra pravnih oseb, potrdilo o odprtem r / s in potrdilo o odsotnosti dolga do proračuna. Zanima me, kako so davčni organi sprejeli to pobudo, ali so bili zadovoljni z dodatnim delom in vrstami pred pisarnami za ta potrdila? Plača jim ni bila dodana, življenje pa jim ni bilo tehnično izboljšano. Kot vidite, Centralna banka Ruske federacije vedno sledi svojim interesom, ali bi morala biti pozorna na tiste, ki jim ustvarja vse te nevšečnosti, še bolj pa na predsednika, ki zahteva, da se tam nekaj podvoji? Upočasnitev gospodarske rasti je tik pred vrati, zdaj pa ne gre le za ceno nafte in naloženih izvoznih zmogljivosti.
In če je tako, potem bo moral nekdo odgovoriti. No, če je le njegovo mesto in celo diši po sabotaži.
kapitalizacija bančne cene delnice
O problemu kapitalizacije in kvalitativnih mehanizmov za njeno povečanje, ki je nujen za banke in regulatorje, veliko razpravljajo številni strokovnjaki po vsem svetu. Razlogi za to so precej očitni. Lastniški kapital igra pomembno vlogo v dejavnosti bank: v procesu ustvarjanja banke deluje kot način financiranja naložb v osnovna sredstva, med tekočimi dejavnostmi je potrebno pokriti izgube, ki nastanejo v fazi likvidacije banke. , kapital prispeva k poplačilu obveznosti do upnikov in vlagateljev. Poslanstvo Capitala je ohranjati zaupanje strank v banko in prepričevati upnike v njeno finančno trdnost. Njegova velikost bi morala biti zadostna, da zagotovi zaupanje posojilojemalcev v kreditno sposobnost banke tudi v neugodnih razmerah gospodarskega razvoja države.
Poleg tega postajajo vprašanja kapitalizacije poslovnih bank in bančnega sistema kot celote še posebej pomembna v kontekstu globalizacije gospodarstva in financ. Ponavljajoče se finančne krize kažejo na pomen razvoja strategije upravljanja kakovosti kapitala banke in vzdrževanja na ravni, ki je potrebna za pokrivanje nepredvidenih izgub. Hkrati pa postajajo možnosti pridobivanja dodatnega kapitala z razvojem finančnega trga vse bolj omejene.
Rezultati finančne krize 2008 kažejo, da je treba zaostriti zahteve glede kakovosti in kapitalske ustreznosti bank. Poleg tega je treba banke spodbujati, da vzdržujejo gospodarski kapital, ki presega regulativne standarde, da bi lahko pokrili vse vrste tveganj, ki jih prevzemajo.
Tako je pomembna faza v delovanju banke opredelitev strategije povečanja njenega kapitala, ki predstavlja finančno osnovo delovanja banke, je ključ do stabilnosti in dejavnik za zmago v konkurenci.
Do sedaj je že razvito določeno orodje za kapitalizacijo bančnih institucij. Kako učinkovito uporabiti eno ali drugo metodo povečanja kapitala, kakšne prednosti ponuja ta instrument in kakšne pasti obstajajo, so najpomembnejši vidiki, ki bi jih morali upoštevati vodje bank. Razmislimo o glavnih, najbolj uporabljenih metodah kapitalizacije banke.
1. Usmeritev lastnega dobička v kapital banke. Reinvestiranje dobička v kapital je glavni notranji vir povečanja lastnih sredstev banke. Vendar je višina dobička odvisna od obsega dejavnosti in učinkovitosti kreditne institucije. Za banke z visoko stopnjo donosa je to najpreprostejši in najcenejši način dopolnjevanja kapitala. Poleg tega zbiranje kapitala iz takega notranjega vira ne predstavlja nevarnosti izgube nadzora nad dejavnostmi banke.
Dolgo časa je bil lastni dobiček glavni vir za razvoj bančnega poslovanja, za nekatere konzervativne bančne organizacije pa je metoda zadržanega dobička še vedno izključni vir dokapitalizacije. Toda ta mehanizem ima določene meje in ne zagotavlja odskočne deske za preboj, ki je tako potreben v obstoječih ruskih realnostih. Tako Baybel N., Rutledge J. Philip in Worley Mark v svojem delu ugotavljajo, da strategija uporabe zadržanega dobička kot vira povečanja bančnega kapitala sama po sebi ne zadostuje in jo je treba uporabljati v povezavi z drugimi strategijami kapitalizacije.
Tako je mogoče prepoznati in sistematizirati prednosti in slabosti načina usmerjanja dobička v povečanje kapitala banke.
Prednosti: ni stroškov privabljanja lastniškega kapitala; ni nevarnosti izgube nadzora nad delovanjem banke; spodbuda za izboljšanje uspešnosti; daje pravico banki, da samostojno določi višino zadržanega dobička.
Slabosti: počasno povečanje kapitala; povečanje davkov v proračun; odvisnost od dejavnikov zunaj sfere neposrednega vpliva banke.
2. Prevrednotenje bančnih sredstev. Povečanje vrednosti nepremičnin zaradi prevrednotenja lastnih zgradb in opreme je pomemben vir kapitala za banke z naložbami v nepremičnine z naraščajočo ceno. Vendar ta metoda ni dovolj zanesljiva, saj je vrednost opredmetenih osnovnih sredstev podvržena znatnim nihanjem, zlasti v nestabilnem gospodarstvu.
3. Dividendna politika. Zmanjševanje in povečevanje dividend na delnice banke je precej fleksibilno orodje za povečanje lastniškega kapitala.
Visoka raven izplačil dividend pritegne delničarje, a hkrati upočasni proces akumulacije kapitala. Poleg tega je rast obsega aktivnih poslov, ki ustvarjajo dohodek banke, omejena, splošna raven tveganja pa se povečuje. Zmanjšanje zanesljivosti banke lahko povzroči odliv kapitala s prodajo delničarjev svojih delnic, ki postane zelo tvegana.
Avtorji zahodne literature, specializirani za preučevanje metod kapitalizacije bančnih institucij, identificirajo dva načina za povečanje kapitala v okviru dividendne politike: zmanjšanje plačil imetnikom navadnih delnic in/ali dajanje delničarjem možnosti, da svoja izplačila dividend ponovno vložijo v nakup dodatnega obsega navadnih delnic banke preko Programa reinvestiranja dividend (Dividends Reinvestment Plan - DRIP).
Program reinvestiranja dividend (DRIP) je donosen instrument za banko in njene delničarje. Vlagatelji dobijo možnost nakupa bančnih delnic brez plačila posredniških provizij, pogosto s popustom (na primer 5-10%) glede na tržno vrednost.
V okviru te strategije lahko banka učinkovito zbira kapital z neposredno prodajo svojih delnic udeležencem Programa reinvestiranja dividend. Za ta vir so značilni relativno nizki stroški za privabljanje kakovostnega kapitala. Po zahodni praksi lahko banka v izogib registraciji dodatno izdanih delnic ta postopek izvede le za krog obstoječih delničarjev.
Pomanjkljivosti orodja za reinvestiranje dividend so, da bodo nekateri vlagatelji nezadovoljni s pogoji programa, saj bi to onemogočalo njihov nadzor nad nakupom novih delnic. Dividende delničarjev se lahko porabijo za nakup delnic ob manj ugodnem času glede na ceno delnice. Če bi delničarji lahko izbirali, kdaj bodo kupili delnice, bi lahko kupili več delnic za enak znesek.
4. Poraba zbranih sredstev pod pogoji podrejenega dolga. Izdaja kapitalskih dolžniških obveznosti. Ta strategija dokapitalizacije se nanaša na zunanje vire in vključuje izdajo dolžniških vrednostnih papirjev banke, odpiranje posebnih depozitnih računov in pridobivanje dolgoročnih posojil. Takšne dolžniške obveznosti banke imenujemo podrejene. Za ta instrument so značilne fiksne zapadlosti izposojenih sredstev, ki se uporabljajo za pokrivanje izgub, razen v primeru likvidacije banke.
Poplačilo tovrstnih dolžniških obveznosti se praviloma izvede po poplačilu terjatev vseh upnikov, vendar pred izdajo lastnih delnic.
Glavna prednost uporabe sredstev, zbranih pod pogoji podrejenega dolga, je odsotnost plačil obresti na dolg v obdavčljivem dohodku. Ker je treba subvencionirane obveznosti odplačati ob zapadlosti, rastoče banke pogosto uporabljajo mehanizem, kot je subvencionirano refinanciranje dolga, torej poplačajo obveznice, ki so jim potekle, s sredstvi iz nove izdaje obveznic. To banki, ki potrebuje dodatna sredstva, omogoča, da ima dolg kot trajni element kapitala.
Druge prednosti te metode: zmožnost povečanja dobička na delnico, če izposojena sredstva ustvarjajo dohodek, ki presega dohodek, plačan iz takih dolžniških obveznosti; pomanjkanje vpliva na položaj lastnikov in nadzor nad delovanjem banke; ni odvisnosti od organizacijske in pravne oblike banke.
Slabosti: naložbena tveganja upnikov banke; tveganje poslabšanja razmerja med lastniškim kapitalom in izposojenimi viri banke (zmanjšanje zanesljivosti); tveganje kršitve standarda kapitalske ustreznosti s posledičnimi ekonomskimi posledicami za banko; stroški organizacije, plasiranja in registracije izdaje dolžniških obveznosti; izpolnjevanje vseh zakonskih zahtev glede izdaje in obtoka njenih podrejenih obveznic.
5. Udeležba države v kapitalu kreditnih institucij. Usmerjanje državnega denarja v banke se praviloma pojavlja v obliki neposrednih naložb, pa tudi v obliki davčnih spodbud. Ta metoda je možna samo za državne kreditne organizacije ali za tiste, v katerih odobrenem kapitalu ima država kontrolni delež. Kot primere lahko navedemo OJSC Rosselkhozbank, OJSC Sberbank Rusije in nekatere druge bančne institucije. Nedvomno je prednost te strategije pomemben vir kapitalizacije. Vendar je ta metoda nesprejemljiva za regionalne banke, ki nimajo vladne podpore.
6. Prodaja dela sredstev, najem osnovnih sredstev. Prodaja dela premoženja, najem osnovnih sredstev omogočata kapitalizacijo prejetih zneskov v odobreni kapital. Če pa se tržna vrednost katerega koli premoženja banke poveča v primerjavi z njihovo knjigovodsko vrednostjo, je za banko nerentabilna prodaja takšnih sredstev. V tem primeru banke pogosto uporabljajo izdajo bonusa. Za pokritje razlike med knjigovodsko in tržno vrednostjo se oblikujejo rezerve za prevrednotenje premoženja, te rezerve se usredstvenijo v obliki brezplačnega plasiranja delnic med delničarji banke, kar predstavlja bonus izdajo. Nove delnice povečajo osnovni kapital, vendar ne razpršijo premoženja banke in ne zmanjšajo vrednosti predhodno izdanih delnic.
7. Združitve in prevzemi. Združitve in prevzemi kot mehanizem za povečanje kapitala banke vključujejo združitev bančnih institucij v eno organizacijo s celotnim kapitalom. Ruski bančni sistem mora po mnenju številnih strokovnjakov in analitikov širiti in konsolidirati finančne institucije, saj jim bo to omogočilo prispevati k trajnostni gospodarski rasti.
Združitve / prevzemi kot način kapitalizacije banke imajo določene prednosti:
Sposobnost hitrega vstopa v novo industrijo ali nov geografski trg, ob hkratnem nadzoru dobičkov in izdatkov za osnovne dejavnosti;
Manjše tveganje nepovratnih izgub v primerjavi z ustanovitvijo novega podjetja ali oddelka. V primeru neuspešnega izida pripojitve lahko banka proda prej pridobljeno strukturo, s čimer se vsaj delno nadomestijo stroški;
Sposobnost uporabe sredstev in obveznosti prevzete finančne institucije (v obliki usposobljenega osebja, kapitala, strank, znanja);
Sposobnost hitrega povečanja velikosti banke, da bi povečali njeno zanesljivost, zmanjšali stroške in zaščitili pred sovražnimi prevzemi.
Vendar pa ima ta strategija povečanja kapitala slabosti:
Pozitivni učinek posla se ne pokaže takoj. Po statističnih kazalcih je lahko dobičkonosnost prvega obdobja obstoja združenih bank nižja od vsote dobičkov bank pred pripojitvijo;
Pri združevanju bank je težko zgraditi sistem korporativnega upravljanja, nekdanji menedžerji morajo postati manjšinski delničarji in se odpovedati absolutni moči, kar je v nasprotju s prevladujočo miselnostjo lastnikov bank;
Očitno ta način kapitalizacije ni primeren za vse banke, saj poslovanje nekaterih bank ni primerno za konsolidacijo. Nekatere standardizirane vrste poslovanja, kot so bančništvo na drobno, hipotekarna posojila in posojila malim in srednje velikim podjetjem, je mogoče približati skupnemu imenovalcu. Toda težko je reči, kako oceniti "administrativni vir", osebne odnose z velikimi strankami in posojilojemalci.
8. Privabiti strateškega vlagatelja. Strategija povečanja lastniškega kapitala s sredstvi tujega strateškega vlagatelja je precej privlačna, saj omogoča pritegnitev znatne količine sredstev in vzpostavitev partnerstev z velikimi tujimi organizacijami. Velike tuje banke in skladi zasebnega kapitala lahko nastopajo kot strateški vlagatelji.
Ta strategija ima svoje omejitve. Pričakovanja kupcev in prodajalcev glede cene posla so ponavadi različna. Zahteve obstoječih delničarjev so pogosto previsoke in ne ustrezajo položaju vlagateljev; Poleg tega je vprašanje korporativnega upravljanja izjemno pomembno za tuje vlagatelje. Na primer, za nekatere ruske bančne delničarje je ohranjanje nadzora pomembnejše od dviga dobičkonosnosti. Poleg tega je usmerjenost banke v določene potencialne vlagatelje polna velikih izgub.
9. Privabljanje sredstev delničarjev banke. Glavna naloga tega mehanizma za povečanje kapitala banke je prepričati delničarje, da vlagajo v bančni posel.
Prednosti privabljanja sredstev delničarjev banke so sposobnost ohranjanja strukture lastnikov in prejemanja dodatnih prihodkov od razvoja dejavnosti banke. Takšno dopolnjevanje se pogosteje izvaja s povečanjem števila delnic, ki jih imajo obstoječi delničarji – člani banke.
10. Namestitev delnic z zasebnim vpisom (Non-Public Offering, Zasebna umestitev). Namestitev delnic družbe z zasebnim vpisom je z zakonom določen postopek za zasebno plasiranje delnic organizacije med omejeno število poklicnih vlagateljev po vnaprej dogovorjeni ceni. Borza pri tej ponudbi ne sodeluje.
Strategija nejavne ponudbe (zasebna ponudba) je neposredno nasprotje strategije javne ponudbe (javna ponudba delnic na borzi).
Primarni vlagatelji, ki kupujejo delnice z zasebnim vpisom, so običajno bodisi glavni delničarji in njihove podružnice ali konzorcij institucionalnih vlagateljev. Posebnost tega načina plasiranja delnic je v zaprtosti posla, ki se sklene, in ni treba razkrivati vseh podatkov o izdajatelju in prospektu.
Prednosti te strategije: preprostost in hitrost postopka, pa tudi odsotnost potrebe po vključevanju zavarovalca (organizatorja postopka dajanja delnic na borzo), posrednika ali agenta. Ta način dajanja vrednostnih papirjev ne zahteva znatnih finančnih stroškov, poleg tega pa je mogoče delnice prodati najožjemu krogu organizacije.
Slabosti: Ponujene delnice so praviloma nelikvidne in z njimi ni mogoče trgovati na sekundarnih trgih.
Poleg tega je prepovedano ponujanje vrednostnih papirjev tretjim vlagateljem in trženje plasiranja.
11. Izdaja navadnih in prednostnih delnic prek IPO banke. Postavitev delnic poslovne banke na trgu vrednostnih papirjev je najbolj obetaven način za povečanje kapitalizacije.
Prednosti javne ponudbe v primerjavi z drugimi načini financiranja je precej pritegnjenih sredstev, veliko število investitorjev, poštena cena in večja transparentnost delovanja banke.
Ima pa tudi javna ponudba delnic njegove slabosti: "razredčenje" lastniške strukture, znatni stroški organizacije, predhodna priprava in umestitev dragoceni papirji. Po tem postopku postane pomembno vzdrževanje trg plasiranih delnic, brez katerih obstaja tveganje izgube ugleda med vlagatelji. Poleg tega lahko pride do neskladja med načeli korporativnega upravljanja, ki obstajajo v banki, in zahtevami za učinkovito korporativnega upravljanja v javnih podjetjih. Toda kljub vsem oviram, ki se pojavljajo, je lastniško financiranje mogoče obravnavati kot ustrezen in obetaven način za povečanje osnovnega kapitala banke.
Posledice svetovne finančne in gospodarske krize 2007–2009, ki je prizadela stabilnost finančnega sistema v mnogih državah sveta, so oblikovale predpogoje za revizijo mehanizmov finančne regulacije. Leta 2009 je Baselski odbor za bančni nadzor pri Banki za mednarodne poravnave podal predlog za uvedbo novih standardov bančne regulacije, ki so jih poimenovali "Basel III".
Pomembna sprememba v bančnem sistemu je alokacija osnovnega kapitala – temeljni kapital kot ločena postavka – in občutno povečanje zahtev za njegovo raven. Osnovni kapital je skupaj z dodatnim kapitalom (Tier II) postal del osnovnega kapitala banke in predstavlja najbolj zanesljivo obliko kapitala.
Mednarodni trendi pri reformi sistema bančnega nadzora so prizadeli tudi Rusijo. Marca 2013 je Uredba Banke Rusije št. 395-P z dne 28. decembra 2012 "O metodologiji za določanje zneska in ocenjevanja ustreznosti lastniškega (kapitala) kreditnih institucij (Basel III)", ki obvezuje rusko banke s 1. aprilom 2013 začnejo izračunavati kapitalske zahteve po metodologiji Baselskega odbora.
Po metodologiji Banke Rusije osnovni kapital vključuje:
Odobreni kapital, sestavljen iz navadnih delnic. Privilegirane delnice določene vrste, izdane pred 01.03.2013, so predmet postopne izločitve iz kapitala, od 01.04.2013 do letnih odpisov v višini 10% njihove vrednosti;
Premik na delnice, pridobljen s plasiranjem teh delnic, medtem ko se prihodki od prednostnih delnic določene vrste na enak način postopoma izključujejo;
Rezervni sklad, oblikovan iz dobička preteklih let ali tekočega leta, se potrdi z revizijo;
Dobiček tekočega in preteklih let, potrjen z revizijo in prilagojen za višino nerazvitih rezerv za morebitne izgube.
Novi standardi so od bank zahtevali, da ponovno premislijo svoje strategije kapitalizacije, saj morajo banke po uvedenih določbah povečati prav kakovostne vire kapitala: delež odobrenega kapitala, ki ga oblikujejo navadne delnice, in delež zadržanega dobička.
V skladu s tem so glavni viri dopolnjevanja osnovnega kapitala bank odobreni kapital in premija delnic - najbolj prvovrstni viri, pa tudi dobiček in iz njega ustvarjena sredstva.
