Učinkovitost katerega koli gospodarskega subjekta je mogoče enostavno določiti s kazalniki plačilne sposobnosti in finančne stabilnosti podjetja. In za izračun teh kazalnikov je treba analizirati likvidnost sredstev. Ta članek vam bo pokazal, kako to storiti pravilno.
Spomnimo, da so sredstva podjetja (AK) vse premoženjske, materialne in finančne vrednosti, ki jih podjetje uporablja za opravljanje gospodarskih dejavnosti. Z drugimi besedami, AK lahko pripišemo zgradbe, vozila, stroje, denar, naložbe v vrednostne papirje, surovine, nedokončano proizvodnjo in druge predmete.
Likvidnost delniških družb je njihova sposobnost pretvorbe v gotovino ali sredstva za plačevanje. Z drugimi besedami, to je kazalnik tečaja menjave vrednosti in premoženja za gotovino. V skladu s tem višja kot je hitrost, več je topnih virov.
Tako obstaja ločena skupina sredstev glede na stopnjo likvidnosti. Razmislite o tipih ključev, njihovih definicijah in konkretnih primerih v obliki tabele.
|
Sredstva po stopnji likvidnosti |
Kratka definicija |
|
|
Popolnoma likvidna sredstva |
To je skupina materialnih in finančnih vrednosti, ki so neposredno plačilno sredstvo ali denar. Takšni predmeti ne zahtevajo posebne izvedbe (prodaja, menjava itd.). |
Gotovina na blagajni podjetja, gotovina na tekočih računih, vključno z računi, odprtimi v tuji valuti, kot tudi depoziti. |
|
Visoko likvidna sredstva |
Predmeti lastnine gospodarskega subjekta, ki jih je mogoče v najkrajšem možnem času in praktično brez finančnih izgub prodati v plačilno sredstvo. |
Terjatve do pravnih oseb, dolgovi fizičnih oseb do podjetja, naložbe v določene finančne vrednosti (obveznice, delnice, vrednostni papirji). Vsi predmeti so kratkotrajni. |
|
Srednje tekočina |
Materialne in premoženjske vrednosti podjetja, ki jih je mogoče prodati v največ šestih mesecih in brez finančnih izgub. |
Zaloge gotovih izdelkov v skladiščih podjetja, polizdelki lastne proizvodnje, pripravljeni za prodajo, terjatve do 6 mesecev. |
|
Slabo tekočina |
Lastnina gospodarskega subjekta, ki se lahko unovči v skrajnih primerih. Rok za prodajo te kategorije nepremičnin je pomembnejši: od 6 do 12 mesecev. Zamenjava šibko likvidnih virov za plačilna sredstva poteka z minimalnimi izgubami. |
Vsa osnovna sredstva podjetja (zgradbe, stroji, stroji), neopredmetena sredstva (brez fizičnih in (ali) materialnih lastnosti, lastnosti), dolgoročne terjatve. |
|
Ni tekoče |
Vrednosti organizacije, ki jih ni mogoče uresničiti po dejanski ceni. kot samostojni objekti. Zamenjava takega premoženja je možna le v povezavi z drugimi predmeti, z značilnimi finančnimi stroški in izgubami. |
Nezapadle terjatve, pa tudi neizterljive terjatve, ki jih je treba izterjati od dolžnika. Odloženi stroški podjetja. |
Najlažje je analizirati likvidnost premoženja in finančne vrednosti gospodarskega subjekta po podatkih bilance stanja. Enotni obrazec poročila (Odredba Ministrstva za finance z dne 02. 07. 2010 št. 66n) je zasnovan tako, da so v prvem delu tabele prikazani vsi RK. Poleg tega so kazalniki razvrščeni po vrsticah, ob upoštevanju likvidnosti, v naraščajočem vrstnem redu. To pomeni, da prve vrstice označujejo najmanj likvidno premoženje (neopredmetena sredstva, osnovna sredstva, zaloge), nato pa so navedena najbolj likvidna sredstva, v bilanci stanja vrstice:
Upoštevajte, da najbolj likvidna sredstva niso le denarna sredstva gospodarskega subjekta (gotovina, valuta, elektronski denar), temveč tudi finančna AK - vrstici 1250 oziroma 1240. Takšni predmeti so razvrščeni v skupino A1.
Poleg skupine A1 lahko med likvidne uvrščamo tudi terjatve, katerih odplačilna doba ni daljša od enega leta (vrstica bilance stanja 1230), ter druga obratna sredstva, prikazana v vrstici 1260. Te vrednosti pripadajo skupina A2, zato sta indikatorja skupin A1 in A2 to tekoči AK.
Ko smo izračunali razmerje skupin A1 in A2 do vsote kratkoročnih obveznosti, dobimo količnik hitre likvidnosti. Ta kazalnik označuje sposobnost gospodarskega subjekta, da poplača svoje obveznosti s prodajo premoženja in materialnih vrednosti. Priporočena stopnja za kazalnik je od 0,7 do 1.
Dodano med priljubljene: 0
Kaj so likvidna sredstva? Opis in definicija pojma.
Likvidna sredstva- to so sredstva, ki jih je mogoče v vsakem trenutku zlahka realizirati, tako da postanejo gotovina.
Poglejmo podrobneje, kaj pomenijo likvidna sredstva.
Med likvidna sredstva lahko poleg denarja seveda pripišemo zlato, kratkoročne vrednostne papirje državnega pomena, sredstva na račune na vpogled, obveznice, delnice, vse vrste premoženja, ki se, če je le mogoče, po potrebi hitro proda, določene vrste računov.
Likvidna sredstva morajo vključevati tudi sredstva, ki jih lahko njihov lastnik, če se pojavi potreba, uporabi za pokritje svojih dolgov. Za najbolj manj likvidna kratkoročna sredstva se štejejo zaloge (surovine, material, stroški nedokončane proizvodnje).
Likvidnost in plačilna sposobnost sta vedno ključni indikatorji finančne stabilnosti organizacije.
Vedno je bila stopnja likvidnosti sredstev število dni, potrebnih za preoblikovanje.
Skratka, krajše kot je obdobje preoblikovanja, bolj likvidno je sredstvo. Osnovna sredstva in druga nekratkoročna sredstva, ki so bila pridobljena za akcijo proizvodno-komercialnega procesa, se bodo seveda razlikovala po dolžini uporabe in so seveda predmet prodaje v primeru likvidacije podjetja v stečaju. postopkov.
Likvidna sredstva, razen prikazanih visoko likvidnih sredstev, vključujejo:
Likvidna sredstva naj na primer zagotavljajo likvidnost banke na zahtevani ravni. Takšna sredstva je mogoče prodati v primeru kriznih razmer v gospodarstvu, pa tudi med oživitvijo poslovne dejavnosti za dopolnitev kreditnih sredstev.
Likvidna sredstva so vsa zlahka unovčljiva sredstva ali sredstva, ki jih je mogoče hitro in z minimalnimi stroški ter minimalnim tveganjem izgube pretvoriti v denar.
Menijo, da je najbolj likvidno sredstvo denar (na primer denar na kratkoročnih depozitih, na blagajni ali na deviznem, poravnalnih in posebnih računih pri bankah, vključno z gotovinskimi listinami, nakazili na poti) in kratkoročna sredstva. državnih vrednostnih papirjev, saj se njihova likvidnost približuje 100 %. Za njihovo speljevanje v obtok je potreben minimalen čas, kar neposredno vpliva tudi na njihovo likvidnost. Denar ali gotovina sta najbolj likvidna sredstva tudi zato, ker se lahko kadar koli uporabita za opravljanje gospodarskih dejavnosti. Gospodarska dejanja pomenijo prodajo, nakup, zadovoljevanje osnovnih potreb in želja človeka ter odplačevanje dolgov. Sem sodijo tudi menice za prodajo, vrednosti nepremičnin, ki jih je mogoče hitro in brez tveganja prodati, obveznice, menice, za katere je že prišel rok.
Druga visoko likvidna sredstva se štejejo za kratkoročna sredstva, kot so kratkoročne finančne naložbe (na primer vrednostni papirji, ki kotirajo na borzi in jih je mogoče kadar koli prodati). Prav ta sredstva, denarna sredstva in kratkoročne finančne naložbe veljajo za najbolj likvidna sredstva.
Kratkoročne terjatve seveda ne moremo imenovati visoko likvidnih sredstev, vendar jih še vedno uvrščamo med sredstva, ki so likvidnejša od delnic in drugih obratnih sredstev.
V resnici je treba za oceno stopnje likvidnosti terjatve skrbno pretehtati, ali jo je mogoče enostavno izterjati ali prodati (ali odstopiti).
Znak likvidnega sredstva je tudi prisotnost prostega trga, kjer se s temi sredstvi trguje.
Praviloma je delitev pogojna in se izvede za ugotavljanje likvidnosti podjetja oziroma likvidnosti bilance stanja.
V ta namen so viri financiranja razdeljeni v štiri skupine:
Koeficient kratkoročne likvidnosti – daje splošno oceno likvidnosti sredstev in kaže, koliko denarnih enot kratkoročnih sredstev podjetja odpade na eno denarno enoto kratkoročnih obveznosti.
Logika izračuna tega kazalnika je, da podjetje odplačuje kratkoročne obveznosti predvsem na račun obratnih sredstev; torej, če kratkoročna sredstva presegajo kratkoročne obveznosti, se podjetje lahko šteje za uspešno (vsaj teoretično).
Likvidno sredstvo je mogoče prodati kadar koli je borza odprta z minimalno izgubo vrednosti.
Likvidnost sredstev je stopnja, po kateri se sredstva pretvorijo v denar.
Likvidnost sredstev - število dni, potrebnih za preoblikovanje.
Obstaja tako razmerje: krajše je to obdobje, bolj likvidno je sredstvo.
Valute veljajo za najbolj likvidno sredstvo – so na prvem mestu. Vendar morate upoštevati, da lahko vsaka valuta, vključno z glavno, zlahka izgubi svojo likvidnost zaradi večjih likvidacijskih dogodkov. Na primer v situacijah, kot je aktivni damping dolarskih obveznic s strani velikih držav.
Na drugem mestu po likvidnosti so prvorazredni vrednostni papirji (ali državni vrednostni papirji).
Na trgu vrednostnih papirjev je likvidnost neposredno odvisna od števila sklenjenih poslov z danim sredstvom, pa tudi od števila aktualnih ponudb za nakup in prodajo teh vrednostnih papirjev.
Običajno so sredstva, s katerimi se trguje na borzah, bolj likvidna kot sredstva, s katerimi se trguje na neorganiziranih trgih.
Poleg tega se v strokovnem jeziku najbolj likvidne delnice na borzi običajno imenujejo vrednostni papirji prvega reda, ostale pa vrednostni papirji drugega reda.
Kljub temu so kovine, kot so platina, paladij, zlato, srebro, menjalno blago. Njihova cena je določena v središčih svetovne trgovine, v Londonu in New Yorku.
Ingote iz teh kovin je možno prodati kadarkoli kjerkoli na svetu in, kar je pomembno, z minimalnimi izgubami in tveganjem.
Za vlagatelja velja pravilo: bolj likvidno kot je sredstvo, manj tvegano postane za vlagatelja. Na podlagi te logike je nakup na primer nepremičnine priznan kot materialno tvegano podjetje.
Dolgoročni vrednostni papirji, katerih vrednost se lahko spremeni zaradi spremembe obrestnih mer, prav tako niso likvidni; prav tako niso zaloge ali blago, katerih cene so izpostavljene znatnim nihanjem ali spremembam, tudi če jih je hitro in enostavno prodati.
Nepremičnine, kot so nekorporirana podjetja ali stanovanja, veljajo za dvojno nelikvidne: ni jih mogoče zanesljivo hitro prodati, cene, po katerih se bodo prodajale, pa so zelo negotove in podvržene znatnim nihanjem.
Neposredno povezan s konceptom likvidnosti je tak ukrep, kot je listinjenje dolga - to je sprostitev sekundarnih vrednostnih papirjev, s katerimi se trguje, na nabor dolgov zasebnih strank ali podjetij. Zaradi listinjenja je mogoč nakup in prodajo celotnega portfelja posojil, kar pomeni, da postane likviden.
Glede na obdobje njihove pretvorbe v denar se sredstva glede na stopnjo likvidnosti delijo na:
Pretvorba sredstev v denarno obliko bi morala potekati brez oprijemljive izgube njihove trenutne tržne vrednosti.
Obračunavanje sredstev glede na stopnjo likvidnosti omogoča, da pri upravljanju z njimi primerjamo želene rezultate njihove uporabe s stopnjo tveganja.
Za najbolj manj likvidna kratkoročna sredstva se štejejo zaloge (sem tako rekoč surovine, material in stroški v nedokončanem stanju).
V Ruski federaciji je bilančna sredstva zgrajena po načelu povečanja likvidnosti - najprej se upoštevajo nekratkoročna sredstva, nato gredo kratkoročna sredstva. Zato se prve vrstice bilance stanja (praviloma osnovna sredstva in neopredmetena sredstva) štejejo za najmanj likvidne od vseh vrst sredstev.
Za oceno stopnje likvidnosti sredstev podjetja se uporabljajo trije koeficienti:
V ruski in svetovni praksi so najbolj razširjeni koeficienti tekoče in hitre likvidnosti. V tem primeru se šteje, da je normalna vrednost količnika tekoče likvidnosti najmanj 2, normalna vrednost količnika hitre likvidnosti pa najmanj 1.
Torej, če povzamemo zgoraj navedeno, lahko sklepamo, da so likvidna sredstva sredstva, ki se običajno hranijo v gotovini ali v drugi obliki, ki jo je mogoče hitro in enostavno pretvoriti v denar (npr. depoziti na TRR pri banki, dolgovi pri trgovanju). operacije, lahko izvedljive naložbe).
Razmerje med temi sredstvi in kratkoročnimi obveznostmi na koncu daje oceno plačilne sposobnosti družbe.
Vendar pa je treba spomniti, da je priporočeno
Vrednosti kazalnikov likvidnosti sredstev podjetja se praviloma bistveno razlikujejo za različne panoge, vendar pa tudi za različna podjetja iste panoge, in popolna slika finančnega stanja podjetja lahko je mogoče dobiti le z analizo celotnega nabora finančnih kazalnikov ob upoštevanju posebnosti dejavnosti podjetja.
Na kratko smo pregledali likvidna sredstva, njihovo razvrstitev in glavne značilnosti.
Pustite svoje komentarje ali dodatke k gradivu.
Vir: https://biznes-prost.ru/likvidnye-aktivy.html
Finančni uspeh in potencial podjetja zaznamujejo različni kazalniki, med katerimi je eden ključnih likvidnost. Njegova raven se uporablja za presojo ne le plačilne sposobnosti podjetja, temveč tudi njegove tržne stabilnosti.
Razmislimo, kakšne so stopnje likvidnosti sredstev in kako analizirati raven likvidnosti podjetja, ki se odraža v bilanci stanja računovodstva.
Vsa sredstva v lasti organizacije imajo določeno vrednost. Vsako premoženje podjetja – materialno, intelektualno ali sicer – je mogoče predstaviti v denarju.
Vendar pa velika vsota vseh denarnih ustreznikov, ki pripadajo podjetju, ne kaže vedno njegovega »bogastva«. V tem pogledu se podjetja razlikujejo predvsem po finančnih obveznostih.
Podjetje je v ugodnejšem finančnem položaju, ki je potencialno sposobno pravočasno izpolnjevati vse svoje obveznosti, vključno s stroški poslovanja, posojili, plačili ter drugimi odhodki in dolgovi.
Ne gre samo za gotovino, ampak tudi za možnost, da jo prejmete ob pravem času. Seveda je pridobivanje sredstev za organizacijo možno s prodajo njenega premoženja. Parameter, kako pravočasno je to mogoče storiti, in označuje likvidnost.
Lahko definirate likvidnost kot ekonomski kazalnik torej: sposobnost organizacije z minimalnimi stroški, da svoja sredstva prenese v denarno obliko v obsegu, ki zagotavlja ustrezno zagotavljanje osnovnih (običajno kratkoročnih) finančnih obveznosti.
Visoka likvidnost kaže na višjo stopnjo preoblikovanja sredstev v denar.
Študija likvidnosti je primarnega pomena pri ugotavljanju finančnega stanja organizacije. Najpogosteje je to treba oceniti, da ugotovimo kreditna sposobnost (plačilna sposobnost) podjetja - stopnja potencialne finančne odgovornosti.
Preliminarni izračun se lahko izvede z upoštevanjem obsega, v katerem so izpolnjeni pogoji likvidnosti sredstev.
Če je potrebna podrobnejša analiza, se uporabi natančen izračun, vključno z izračunom količnikov likvidnosti. Vključuje primerjavo sredstev organizacije z njenimi obveznostmi, razporejenimi glede na stopnjo likvidnosti.
Likvidnost sredstev podjetja - hitrost njihove pretvorbe v denar. Obdobje, potrebno za to preoblikovanje, se običajno šteje v dnevih. Krajši kot je, bolj likvidno je to ali ono sredstvo.
Bilanca stanja Ruske federacije temelji na načelu rasti likvidnosti. Najprej vključuje sredstva, katerih likvidnost je najnižja, nato pa se ta stopnja postopoma povečuje.
Po stopnji preoblikovanja sredstev v finančna sredstva delimo sredstva v več skupin.
Skupina 1: absolutno likvidna (visoko likvidna) sredstva
To je skupina sredstev, ki ne potrebuje preoblikovanja, saj sama predstavlja finančna sredstva, ki so na voljo v podjetju:
V to skupino spadajo tudi finančne naložbe, ki so bile izvedene za kratek čas.
Odločilni dejavnik za to skupino sredstev je, da jih je mogoče uporabiti za poravnavo finančnih obveznosti skoraj takoj. Običajno so označeni z indeksom A1.
Skupina 2: hitro unovčljiva sredstva
To vključuje sredstva, ki jih je mogoče hitro, vendar ne takoj pretvoriti v gotovino. Za hitro unovčljivo premoženje preoblikovanje v denar ni problem, traja le nekaj časa. Tej vključujejo:
Hitro unovčljiva sredstva so označena z A2.
3. skupina: počasi gibljiva sredstva
Ta skupina sredstev se najpočasneje spreminja v gotovino, čeprav brez relativnih ovir, vendar v daljšem časovnem obdobju. Ta sredstva vključujejo:
Tej skupini sredstev je bil dodeljen indeks A3.
4. skupina: težko prodajna sredstva
Vključuje sredstva, ki jih je najtežje pretvoriti v gotovino. Sprva so bila ta sredstva namenjena dolgoročnemu poslovanju. V bilanci stanja se odražajo v oddelku 1 »Nekratkoročna sredstva«, označena so kot A4.
POZOR! Sredstva skupin A1, A2 in A3 se lahko tudi v istem poročevalskem obdobju med seboj vsebinsko spreminjajo in tvorijo obratna sredstva, ki so likvidnejša od vseh drugih.
Za analizo likvidnosti podjetja bo treba primerjati sredstva z obveznostmi, kar pomeni, da je treba obveznosti razporediti glede na stopnjo nujnosti. Ta primerjava bo označevala sposobnost odplačevanja obveznosti na račun unovčljivih sredstev.
1. skupina: obveznosti največje nujnosti
Tiste obveznosti, ki jih je treba čim prej odplačati, in sicer:
Takšne obveznosti so po analogiji z absolutno likvidnimi sredstvi označene z indeksom P1.
2. skupina: kratkoročne obveznosti
To so odhodki, ki morajo nastati v določenem, ne predolgem obdobju (ne več kot eno leto od datuma poročanja):
Tej skupini je bil dodeljen indeks P2.
POMEMBNA INFORMACIJA! Za skupine P1 in P2 je treba natančno vedeti, za koliko časa se obračunavajo določene finančne obveznosti. To je z zunanjo analizo nemogoče (zanašati se morate na podatke iz prejšnjih obdobij, kar zmanjšuje natančnost), je pa z interno študijo likvidnosti povsem izvedljivo.
3. skupina: dolgoročne obveznosti
V bilanci stanja vključuje obveznosti z istim imenom:
Ta skupina je označena kot P3.
4. skupina: trajne obveznosti
Sem sodijo tiste obveznosti, ki so v bilanci stanja vključene v poglavju 3 »Kapital in rezerve«, kot tudi nekatere postavke v oddelku 4, ki niso pripisane odloženim prihodkom in prihodnjim rezervam.
Za pravilno določitev likvidnosti morate primerjati sredstva in obveznosti ustreznih skupin:
Če so izpolnjeni vsi 3 pogoji, bo A4 nujno manjši od A4. Takšno razmerje bo pomenilo prisotnost obratnih sredstev, to je, da je izpolnjena minimalna zadostna zahteva za ugotavljanje finančne stabilnosti podjetja.
REFERENCA! Podatke za analizo je primerno pripraviti v obliki tako imenovane »tabele kritja«, kjer se upošteva razlika med sredstvi in obveznostmi vsake stopnje likvidnosti in nujnosti na začetku leta in končnem datumu obdobje poročanja.
Likvidnost in s tem kreditno sposobnost podjetja lahko podrobneje raziščete. Če želite to narediti, morate upoštevati tri finančne razmerje:
Mladiči.likv. = A1 / (P1 + P2).
KB.liq. = (A1 + A2) / (A1 + A2).
Običajno se mora ta indikator ujemati v območju 0,7-1,5.
Ktek.liq. = (A1 + A2 + A3) / (P1 + P2).
Praksa omogoča, da je ta indikator do 3, po možnosti 1-2. Nižja vrednost kaže na insolventnost, višja pa na neracionalno porabo sredstev.
POMEMBNA INFORMACIJA! Vsak koeficient je treba upoštevati v dinamiki in ga izračunati na začetku in na koncu obdobja poročanja.
Vir: https://assistentus.ru/buhuchet/likvidnye-aktivy/
Učinkovitost katerega koli gospodarskega subjekta je mogoče enostavno določiti s kazalniki plačilne sposobnosti in finančne stabilnosti podjetja. In za izračun teh kazalnikov je treba analizirati likvidnost sredstev. Ta članek vam bo pokazal, kako to storiti pravilno.
Spomnimo, da so sredstva podjetja (AK) vse premoženjske, materialne in finančne vrednosti, ki jih podjetje uporablja za opravljanje gospodarskih dejavnosti. Z drugimi besedami, AK lahko pripišemo zgradbe, vozila, stroje, denar, naložbe v vrednostne papirje, surovine, nedokončano proizvodnjo in druge predmete.
Likvidnost delniških družb je njihova sposobnost pretvorbe v gotovino ali sredstva za plačevanje. Z drugimi besedami, to je kazalnik tečaja menjave vrednosti in premoženja za gotovino. V skladu s tem višja kot je hitrost, več je topnih virov.
V računovodstvu je predstavljena precej zapletena klasifikacija premoženja in finančnih vrednosti podjetja, o tem smo podrobno govorili v članku "Klasifikacija sredstev".
Tako obstaja ločena skupina sredstev glede na stopnjo likvidnosti. Razmislite o tipih ključev, njihovih definicijah in konkretnih primerih v obliki tabele.
| Sredstva po stopnji likvidnosti | Kratka definicija | Primer |
| Popolnoma likvidna sredstva | To je skupina materialnih in finančnih vrednosti, ki so neposredno plačilno sredstvo ali denar. Takšni predmeti ne zahtevajo posebne izvedbe (prodaja, menjava itd.). | Gotovina na blagajni podjetja, gotovina na tekočih računih, vključno z računi, odprtimi v tuji valuti, kot tudi depoziti. |
| Visoko likvidna sredstva | Predmeti lastnine gospodarskega subjekta, ki jih je mogoče v najkrajšem možnem času in praktično brez finančnih izgub prodati v plačilno sredstvo. | Terjatve do pravnih oseb, dolgovi fizičnih oseb do podjetja, naložbe v določene finančne vrednosti (obveznice, delnice, vrednostni papirji). Vsi predmeti so kratkotrajni. |
| Srednje tekočina | Materialne in premoženjske vrednosti podjetja, ki jih je mogoče prodati v največ šestih mesecih in brez finančnih izgub. | Zaloge gotovih izdelkov v skladiščih podjetja, polizdelki lastne proizvodnje, pripravljeni za prodajo, terjatve do 6 mesecev. |
| Slabo tekočina | Lastnina gospodarskega subjekta, ki se lahko unovči v skrajnih primerih. Rok za prodajo te kategorije nepremičnin je pomembnejši: od 6 do 12 mesecev. Zamenjava šibko likvidnih virov za plačilna sredstva poteka z minimalnimi izgubami. | Vsa osnovna sredstva podjetja (zgradbe, stroji, stroji), neopredmetena sredstva (brez fizičnih in (ali) materialnih lastnosti, lastnosti), dolgoročne terjatve. |
| Ni tekoče | Vrednosti organizacije, ki jih ni mogoče uresničiti po dejanski ceni. kot samostojni objekti. Zamenjava takega premoženja je možna le v povezavi z drugimi predmeti, z značilnimi finančnimi stroški in izgubami. | Nezapadle terjatve, pa tudi neizterljive terjatve, ki jih je treba izterjati od dolžnika. Odloženi stroški podjetja. |
Najlažje je analizirati likvidnost premoženja in finančne vrednosti gospodarskega subjekta po podatkih bilance stanja. Enoten obrazec poročila (Odredba Ministrstva za finance z dne 02.07.
2010 št. 66n) je zasnovan tako, da so vsi AK predstavljeni v prvem delu tabele. Poleg tega so kazalniki razvrščeni po vrsticah, ob upoštevanju likvidnosti, v naraščajočem vrstnem redu.
To pomeni, da prve vrstice označujejo najmanj likvidno premoženje (neopredmetena sredstva, osnovna sredstva, zaloge), nato pa so navedena najbolj likvidna sredstva, v bilanci stanja vrstice:
Upoštevajte, da najbolj likvidna sredstva niso le denarna sredstva gospodarskega subjekta (gotovina, valuta, elektronski denar), temveč tudi finančna AK - vrstici 1250 oziroma 1240. Takšni predmeti so razvrščeni v skupino A1.
Poleg skupine A1 lahko med likvidne uvrščamo tudi terjatve, katerih odplačilna doba ni daljša od enega leta (vrstica bilance stanja 1230), ter druga obratna sredstva, prikazana v vrstici 1260. Te vrednosti pripadajo skupina A2, zato sta indikatorja skupin A1 in A2 to tekoči AK.
Ko smo izračunali razmerje skupin A1 in A2 do vsote kratkoročnih obveznosti, dobimo količnik hitre likvidnosti. Ta kazalnik označuje sposobnost gospodarskega subjekta, da poplača svoje obveznosti s prodajo premoženja in materialnih vrednosti. Priporočena stopnja za kazalnik je od 0,7 do 1.
Vir: http://ppt.ru/art/buh-uchet/likvidnie-activi
Pravilna ekonomska analiza bi morala temeljiti na preučevanju vseh potrebnih kazalnikov, sicer bodo sklepi pristranski in ne bodo ustrezali realnosti.
Pri obravnavanju finančne stabilnosti, solventnosti in naložbene privlačnosti podjetja je treba izračunati in analizirati njegovo likvidnost. To se naredi z namenom boljšega razumevanja možnosti izpolnjevanja kratkoročnih in dolgoročnih obveznosti.
Preden začnete razstavljati vrste in izvajati kakršno koli analizo, je vredno razumeti sam koncept in bistvo indikatorja.
Likvidnost je tako imenovana sposobnost podjetja, da v določenem času poplača vse svoje obveznosti. To pomeni, da je po določitvi tega kazalnika mogoče sklepati o možnostih poravnave s posojilodajalci, najemniki in dobavitelji za sredstva, ki so trenutno na voljo.
Tudi ta koncept se pogosto razume kot likvidnost bilance stanja. V tem ni napake, saj je analiza kazalnika ravno v študiji bilančnih skupin, a o tem kasneje.
Da bi bolje razumeli vprašanje: "Kaj je likvidnost?", poglejmo naslednji primer.
Obstaja delujoče podjetje za proizvodnjo plastičnih steklenic. Recimo, da ima posojilo in neplačan račun pri dobavitelju plastike. Poleg tega podjetje najema pisarniške in proizvodne prostore.
V tem primeru bo po opravljeni analizi likvidnosti mogoče reči, kako hitro bo podjetje lahko poplačalo dobavitelje, najemnike, upnike in na kakšen račun svojega premoženja, če vsi nenadoma zahtevajo takojšnje plačilo.
To je tisto, kar je značilno za ta kazalnik.
Z drugimi besedami, likvidnost je kazalnik, ki kaže na možno hitrost prodaje sredstev podjetja različnih skupin za čimprejšnje poplačilo vseh njegovih obveznosti.
Na značilnosti likvidnosti vplivajo sredstva, ki se razlikujejo po izvedbi in možnosti hitre prodaje.
Po sredstvih bilance stanja podjetja lahko ločimo naslednje skupine:
Po bilančnih obveznostih lahko ločimo tudi naslednje skupine obveznosti:
Oglejmo si vsako skupino podrobneje.
Ta skupina vključuje tista sredstva podjetja, ki jih je mogoče takoj pridobiti. To so na primer gotovina v blagajni, kratkoročne terjatve in druge kratkoročne finančne naložbe.
Za takšna sredstva je značilna absolutna likvidnost. To pomeni, da jih je mogoče uporabiti za poplačilo nujnih in tekočih obveznosti, ne da bi pri tem izgubili vrednost.
Sem spadajo terjatve, katerih plačilna doba je enaka ali krajša od 1 leta, pa tudi obratna sredstva s kratkim obdobjem konverzije v denar.
Razumejo se kot tista sredstva podjetja, ki jih ni mogoče takoj pretvoriti v denar - to zahteva čas. Toda kljub temu je v primerjavi z naslednjima dvema skupinama njihovo obdobje izvajanja veliko krajše.
V to skupino sodijo dolgoročne terjatve (več kot eno leto), zaloge podjetja v skladiščih, davek na dodano vrednost in druga sredstva podjetja, katerih izvedba zahteva dokaj veliko časa.
Ta skupina je v sebi zbrala sredstva, katerih obdobje izvajanja je zelo dolgo. Sem spadajo vsa nekratkoročna sredstva podjetja: osnovna sredstva, dolgoročne finančne naložbe itd.
Običajno takšna sredstva niso vključena v en proizvodni promet, temveč v več. Izguba takih virov grozi podjetju z zaustavitvijo proizvodnje ali bankrotom.
V to skupino spadajo obveznosti, ki jih je treba odplačati v treh mesecih. To so obveznosti, ki lahko delujejo kot dolg za blago ali storitve.
Lahko so tudi neplačani računi za komunalne storitve, najem nepremičnin ali opreme, vendar je glavno, da obvezna doba odplačevanja ne sme biti daljša od treh mesecev.
Takšne obveznosti so lahko kratkoročna posojila ali krediti. Rok zapadlosti je lahko od treh do šestih mesecev.
V to skupino so lahko vključene tudi druge obveznosti z zapadlostjo do 6 mesecev.
To vključuje četrti del bilance stanja. To so vse dolgoročne obveznosti, posojila in druge vrste dolgov pravne osebe do drugih poslovnih subjektov.
Prisotnost takega dolga je normalen pogoj za delovanje katerega koli podjetja in ne pomeni prisotnosti negativne plačilne sposobnosti.
Lahko rečemo, da gre za dolg družbe do njenih delničarjev. To je lastniški kapital organizacije. Sem spadajo osnovna sredstva. Dati jih boste morali šele, ko bo podjetje zaprto.
Ko smo se seznanili z zgornjimi skupinami, bomo razmislili o načinu njihove analize in o tem, kako izračunati tehnično razmerje. likvidnost, kot tudi drugi kazalniki.
Če ste ugotovili skupine sredstev in obveznosti, potem lahko nadaljujete z načeli analize komponent preučevanega kazalnika.
Likvidnost bilance stanja se šteje za idealno, če so izpolnjeni naslednji pogoji:
Če niso izpolnjeni vsi pogoji, ampak le delno, je to lahko prvi znak, da likvidnost stanja ni na ustrezni ravni.
Vendar je treba razumeti, da je to odstopanje normalno za nekatere panoge. To so na primer sektorji gospodarstva, ki pomenijo, da ima podjetje v obratovanju veliko premoženja, ki mu ne pripada. V tem primeru bodo dolgoročne obveznosti vedno nesorazmerno večje od katerega koli premoženja družbe.
Za razumevanje stopnje plačilne sposobnosti, na kateri se podjetje nahaja, lahko uporabite posebna razmerja.
Prvi je tehnološko razmerje. likvidnost.
Imenuje se tudi količnik skupne likvidnosti. Za izračun morate uporabiti naslednjo formulo: Ktek.l. = kratkoročna sredstva / dolgoročne obveznosti.
Tako izračunan koeficient odraža sposobnost družbe, da svoje tekoče obveznosti izpolni izključno na račun obratnih sredstev. Tekoča likvidnost se šteje za dobro, če je kazalnik med 1,5 in 2,5. Če je kazalnik manjši, potem lahko govorimo o nevarnem finančnem položaju, in če je večji od 2,5, potem to kaže na neracionalno porabo sredstev.
Koeficient trenutne likvidnosti se izračuna na naslednji način: Km.l. = (kratkoročna sredstva - zaloge) / dolgoročne obveznosti.
Na ta način izračunajo možnost hitre poravnave s kratkoročnimi dolgovi na račun visoko likvidnih sredstev, z izjemo rezerv. Vrednost koeficienta od 0,6 do 1,0 velja za normalno.
Absolutni količnik likvidnosti se lahko izračuna na naslednji način: = (denar + kratkoročne naložbe) / kratkoročne obveznosti.
Absolutna likvidnost podjetja bo na normalni ravni, če je razmerje nad 0,2. Nižja kot je vrednost, manjšo plačilno sposobnost ima podjetje.
Z analizo likvidnosti z uporabo zgoraj navedenih formul in priporočil lahko naredite popolne in zanesljive zaključke o trenutnem položaju podjetja na trgu ter razumete in poiščete načine za reševanje težav s plačilno sposobnostjo.
Ne pozabite pa na potrebo po izračunu kazalnikov finančne stabilnosti, solventnosti in drugih, ki vplivajo na celotno sliko, ki prikazujejo finančno zaščito in naložbeno privlačnost podjetja.
Analiza likvidnosti bilance stanja in ocena plačilne sposobnosti organizacije
Ena od glavnih značilnosti finančnega stanja podjetja po računovodskih izkazih je njegova plačilna sposobnost. Solventnost podjetja - je zmožnost pravočasno in v celoti poplačati svoje obveznosti zaradi razpoložljivosti že pripravljenih plačilnih sredstev (stanje gotovine) in drugih likvidnih sredstev. Dolgoročna plačilna sposobnost se nanaša na plačilno sposobnost podjetja, da dolgoročno poplača svoje obveznosti. Sposobnost organizacije, da plača svoje kratkoročne obveznosti, se običajno imenuje trenutna plačilna sposobnost.
Glavni znaki plačilne sposobnosti so:
· Razpoložljivost zadostne količine denarnih sredstev in visoko likvidnih kratkoročnih finančnih naložb;
Odsotnost dejstev o neplačilu obveznosti (zapadli dolg)
Za oceno plačilne sposobnosti organizacije se tradicionalno uporabljata dve metodi:
1 - na podlagi analize likvidnosti bilance stanja
2 - o izračunu koeficientov finančne solventnosti
Naloga analize likvidnosti bilance se pojavi v zvezi s potrebo po oceni kreditne sposobnosti organizacije, t.j. njegova sposobnost v celoti in pravočasno plačati vse svoje obveznosti.
Likvidnost bilance stanja je opredeljena kot stopnja kritja obveznosti organizacije z njenimi sredstvi, katerih čas pretvorbe v denar ustreza zapadlosti obveznosti. Likvidnost bilance stanja je treba razlikovati od likvidnosti sredstev, ki je opredeljena kot recipročna vrednost časa, potrebnega za njihovo pretvorbo v denar. Manj kot je potrebno, da se določena vrsta sredstev spremeni v denar, večja je njihova likvidnost. Likvidnost je sposobnost premoženja podjetja, da se pretvori v denarno obliko, ne da bi pri tem izgubila knjigovodsko vrednost.
Analiza likvidnosti bilance stanja sestoji iz primerjave sredstev za sredstvo, razvrščenih po stopnji likvidnosti in razporejenih v padajočem vrstnem redu likvidnosti, z obveznostmi za obveznosti, razvrščenimi po ročnosti in razporejenimi v naraščajočem vrstnem redu zapadlosti.
Glede na stopnjo likvidnosti, t.j. Po hitrosti pretvorbe v denar so sredstva podjetja razdeljena v naslednje skupine.
A1. Najbolj likvidna sredstva- vključujejo vse postavke sredstev podjetja in kratkoročne finančne naložbe (vrednostne papirje). Ta skupina se izračuna na naslednji način:
A1 = stran 250 + stran 260
A2. Sredstva za hitro sprostitev- terjatve do kupcev, katerih plačila se pričakujejo v 12 mesecih po datumu poročanja, in druga obratna sredstva.
A2 = str. 240 + str. 270
A3. Počasi unovčljiva sredstva- najmanj likvidna sredstva - zaloge, razen vrstice odhodkov prihodnjih obdobij, DDV na pridobljene vrednosti, terjatve (plačila se pričakujejo več kot 12 mesecev po datumu poročanja
postavke II. razdelka sredstva bilance stanja, vključno z zalogami, davkom na dodano vrednost, terjatvami (plačila se pričakujejo več kot 12 mesecev po datumu poročanja).
A3 = str. 210 + str. 220 + str. 230
A4. Težko prodajna sredstva - postavke I. oddelka bilančnega sredstva - osnovna sredstva
A4 = str. 190
Prve tri skupine sredstev se v poslovnem obdobju spreminjajo in se nanašajo na obratna sredstva organizacije. So bolj likvidni od ostalega premoženja.
Obveznosti v bilanci so razvrščene v skupine glede na nujnost njihovega plačila.
P1. Najbolj nujne obveznosti- to so obveznosti do dobaviteljev, dolgovi do udeležencev za izplačilo dohodka, druge kratkoročne obveznosti, posojila, ki niso bila odplačana pravočasno..
P1 = vrstica 620 + 630 + 660
P2. Kratkoročne obveznosti- to so kratkoročno najeta sredstva (posojila in krediti) ter druga posojila, ki jih je treba odplačati v 12 mesecih po datumu poročanja.
P2 = str. 610
P3. Dolgoročne obveznosti- dolgoročni krediti in posojila iz IV. člena poglavja bilance stanja.
P3 = str. 590
P4. Trajne obveznosti ali trajne- to so členi III oddelka bilance stanja Kapital in rezerve, ločeni členi oddelka V Kratkoročne obveznosti, ki niso vključeni v prejšnje skupine - odloženi prihodki.
A4 = stran 490 + stran 640
Za določitev likvidnosti bilance stanja je potrebno primerjati rezultate danih skupin po sredstvih in obveznostih.
Bilanca se šteje za popolnoma likvidno, če se izvajajo naslednja razmerja:
A1³P1 A2³P2 A3³P3 A4 £ P4
Če so prve tri neenakosti v tem sistemu izpolnjene, potem to pomeni izpolnitev četrte neenakosti, zato je pomembno primerjati rezultate prvih treh skupin glede na sredstva in obveznosti. Izpolnjevanje četrte neenakosti priča o spoštovanju minimalnega pogoja za finančno stabilnost - prisotnost lastnih obratnih sredstev podjetja.
V primeru, ko ima ena ali več neenakosti sistema nasproten predznak od tistega, ki je določen v optimalni različici, se likvidnost stanja v večji ali manjši meri razlikuje od absolutne. Hkrati se pomanjkanje sredstev za eno skupino sredstev nadomesti z njihovim presežkom za drugo skupino v oceni vrednosti, v realni situaciji manj likvidna sredstva ne morejo nadomestiti bolj likvidnih.
Primerjava likvidnih sredstev in obveznosti vam omogoča izračun naslednjih kazalnikov: tekoča likvidnost, ki označuje plačilno sposobnost (+) ali insolventnost (-) organizacije v časovnem obdobju, ki je najbližje obravnavanemu trenutku:
TL = (A1 + A2) - (P1 + P2)
pričakovana likvidnost je napoved plačilne sposobnosti, ki temelji na primerjavi prihodnjih prejemkov in plačil:
PL = A3 - P3
Pri preučevanju bilance stanja je treba biti pozoren na en zelo pomemben kazalnik - neto obratni kapital ali neto obratni kapital. To je absolutni kazalnik, ki ga lahko uporabimo tudi za oceno likvidnosti podjetja.
Čisti obratni kapital je enak razliki med rezultati sek. II bilanca stanja "Kratkorna sredstva" in odd. VI bilanca stanja "Kratkoročne obveznosti".
riž. Določitev čistega obratnega kapitala
Spremembo ravni likvidnosti določa sprememba (dinamika) absolutnega kazalnika neto obratnih sredstev. Gre za znesek, ki ostane po poplačilu vseh kratkoročnih obveznosti. Posledično je rast tega kazalnika povečanje ravni likvidnosti podjetja.
Koncept likvidnosti ne pomeni le trenutnega stanja poravnav, ampak označuje tudi ustrezne možnosti. Potreba po analizi likvidnosti bilance stanja se pojavi ob vedno večjih finančnih omejitvah in potrebi po oceni kreditne sposobnosti podjetja. Likvidnost bilance stanja je določena kot stopnja pokritosti obveznosti družbe z njenimi sredstvi, katerih obdobje preoblikovanja v denarno obliko ustreza zapadlosti obveznosti.
Likvidnost sredstev je recipročna likvidnost bilance stanja glede na čas, ko se sredstva pretvorijo v denar. Manj kot je potrebno, da določena vrsta sredstva prevzame denarno obliko, večja je njegova likvidnost. Analiza likvidnosti bilance stanja sestoji iz primerjave sredstev za sredstvo, razvrščenih po stopnji likvidnosti in razporejenih v padajočem vrstnem redu likvidnosti, z obveznostmi za obveznosti, razvrščenimi po ročnosti in razporejenimi v naraščajočem vrstnem redu zapadlosti. Sredstva podjetja so glede na stopnjo likvidnosti razdeljena v naslednje skupine:
A1 - najbolj likvidna sredstva - denarna sredstva in kratkoročne finančne naložbe družbe;
A2 - hitro unovčljiva sredstva - terjatve in druga sredstva;
A3 - počasi gibljiva sredstva - zaloge, kot tudi postavke iz I. oddelka bilančnega sredstva "Dolgoročne finančne naložbe" (zmanjšane za višino naložb v odobreni kapital drugih podjetij);
A4 - težko prodajna sredstva - vsota I. oddelka bilančnega sredstva, razen členov tega oddelka, vključenih v prejšnjo skupino.
Obveznosti v bilanci so razvrščene glede na nujnost njihovega plačila:
P1 - najnujnejše obveznosti - obveznosti do dobaviteljev, druge obveznosti, pa tudi posojila, ki niso bila odplačana pravočasno;
P2 - kratkoročne obveznosti - kratkoročna posojila in izposojena sredstva;
P3 - dolgoročne obveznosti - dolgoročna posojila in izposojena sredstva;
P4 - stalne obveznosti - rezultat IV. oddelka obveznosti bilance stanja.
Če ima podjetje izgube (rezultat oddelka III bilančnega sredstva), se za vzdrževanje ravnovesja za znesek izgub zmanjšajo lastni viri in temu ustrezno prilagodi bilančna valuta.
Za določitev likvidnosti bilance stanja je potrebno primerjati rezultate danih skupin po sredstvih in obveznostih. Bilanca se šteje za popolnoma likvidno, če obstajajo razmerja:
A1> P1, A2> P2, AZ> PZ, A4<П4. (5)
Izpolnjevanje prvih treh neenakosti nujno pomeni izpolnitev četrte neenakosti, zato je praktično nujno primerjati rezultate prvih treh skupin glede na sredstva in obveznosti. Četrta neenakost je po naravi "uravnotežena" in ima hkrati globok ekonomski pomen: njeno izpolnjevanje priča o spoštovanju minimalnega pogoja za finančno stabilnost - prisotnost lastnih obratnih sredstev podjetja.
V primeru, ko ima ena ali več neenakosti predznak, ki je nasproten tistemu, ki je določen v optimalni različici, se likvidnost stanja v večji ali manjši meri razlikuje od absolutne. Hkrati se pomanjkanje sredstev za eno skupino sredstev nadomešča z njihovim presežkom za drugo skupino, čeprav se v tem primeru kompenzacija izvaja le v vrednosti, saj v realnem plačilnem položaju manj likvidnih sredstev ne more nadomestiti bolj likvidnih.
Primerjava najbolj likvidnih sredstev (A1) in hitro prodajnih sredstev (A2) z najnujnejšimi obveznostmi (P1) in kratkoročnimi obveznostmi (P2) nam omogoča oceno tekoče likvidnosti. Primerjava počasi gibljivih sredstev z dolgoročnimi in srednjeročnimi obveznostmi odraža pričakovano likvidnost. Tekoča likvidnost označuje plačilno sposobnost (ali insolventnost) podjetja za najbližje časovno obdobje do obravnavanega trenutka.
Analiza likvidnosti bilance, izvedena po zgornji shemi, je približna tudi zato, ker je usklajenost stopnje obveznosti v obveznostih okvirno začrtana zaradi omejenih informacij, ki so na voljo analitiku, ki izvaja zunanjo analizo na podlagi finančnih izjave.
Pričakovana likvidnost je napoved plačilne sposobnosti, ki temelji na primerjavi prihodnjih prejemkov in plačil.
Kazalniki, ki označujejo plačilno sposobnost podjetja. Za takojšnjo plačilno sposobnost podjetja je značilno razmerje absolutne likvidnosti , ki prikazuje, kakšen del kratkoročnega dolga lahko pokrije organizacija na račun razpoložljivih sredstev in kratkoročnih finančnih naložb.
Kratkoročne obveznosti vključujejo: kratkoročna bančna posojila in druga kratkoročna posojila, kratkoročne obveznosti, vključno z obveznostmi za dividende, rezerve za prihodnje odhodke in plačila ter druge kratkoročne obveznosti. Normalna omejitev k? 0.2, ki je običajna v ekonomski literaturi, pomeni, da je treba vsak dan poplačati 20 % kratkoročnih obveznosti družbe oziroma, z drugimi besedami, poplačati celo plačila nasprotnih strank. 2). Glede na heterogeno strukturo zapadlosti dolga je treba ta standard šteti za precenjenega.
Koeficient tekoče likvidnosti kaže, v kolikšni meri kratkoročna sredstva pokrivajo kratkoročne obveznosti. Izračuna se kot razmerje med vsemi kratkoročnimi sredstvi (kratkoročnimi sredstvi) in kratkoročnimi obveznostmi.
Normalna vrednost za to razmerje je 1-2. Vrednost spodnje meje koeficienta, enaka 1, je posledica dejstva, da mora biti obratnih sredstev toliko, kolikor nastanejo kratkoročne obveznosti. Presežek kratkoročnih sredstev (dvakrat) nad kratkoročnimi obveznostmi ustvarja pogoje za trajnostni razvoj proizvodnih in finančnih dejavnosti, kar ima za posledico oblikovanje obratnih sredstev oziroma »neto obratnih sredstev«.
Koeficient hitre (kritične) likvidnosti se izračuna kot razmerje med denarnimi sredstvi, kratkoročnimi finančnimi naložbami in dvomljivimi terjatvami do vsote kratkoročnih obveznosti družbe.
Koeficient hitre likvidnosti odraža predvideno plačilno sposobnost podjetja, ob upoštevanju pravočasne poravnave računov z dolžniki. Običajna omejitev tega razmerja je 0,5 - 1,0.
Tako koncept likvidnosti ne pomeni le trenutnega stanja poravnav, ampak tudi označuje ustrezne možnosti. Likvidnost sredstev je recipročna likvidnost bilance stanja glede na čas, ko se sredstva pretvorijo v denar. Manj kot je potrebno, da določena vrsta sredstva prevzame denarno obliko, večja je njegova likvidnost. Analiza likvidnosti bilance stanja sestoji iz primerjave sredstev za sredstvo, razvrščenih po stopnji likvidnosti in razporejenih v padajočem vrstnem redu likvidnosti, z obveznostmi za obveznosti, razvrščenimi po ročnosti in razporejenimi v naraščajočem vrstnem redu zapadlosti.
Ali pa je denar najbolj likvidno sredstvo, saj ga je mogoče kadar koli uporabiti za opravljanje gospodarskih dejavnosti.
Gospodarska dejanja pomenijo nakup, prodajo, odplačilo dolgov, zadovoljevanje nujnih potreb in želja. Vendar morate upoštevati, da lahko vsak, vključno z glavnim, zlahka izgubi likvidnost zaradi večjih likvidacijskih dogodkov. Na primer v situacijah, kot je aktivni damping dolarskih obveznic s strani velikih držav.
Danes imajo Japonska, Savdska Arabija in Kitajska v teh obveznicah bilijone dolarjev, njihova prodaja pa bo negativno vplivala na tržno likvidnost ameriškega dolarja, pa tudi negativno vplivala na vsa sredstva, brez izjeme, denominirana v tej valuti.
Termin likvidnost se nanaša tako na premoženje podjetja za izpolnitev plačilnih obveznosti kot na samo premoženje. Postopek zamenjave sredstev z nizko likvidnostjo za sredstva z višjo likvidnostjo se imenuje likvidacija.
