Pogovorimo se o tem. O tej zadevi obstaja veliko stališč, vsaka od njih lahko najde svoje racionalno zrno. Sem že napisal, zdaj se bom osredotočil na to, v čem jih je najbolje shraniti. Torej, poglejmo najpomembnejše načine za shranjevanje prihrankov, njihove glavne prednosti in slabosti.
Shranjevanje prihrankov v nacionalni valuti.
Ta način shranjevanja prihrankov lahko imenujemo najpreprostejši, najbolj dostopen in razumljiv. Samoumevno je, da svojih prihrankov ne hranite doma pod blazino, kjer se bodo amortizirali, ampak v bankah. V tem primeru je potreben premišljen pristop k izbiri.
Prednosti :
– Prihranki bodo shranjeni v isti valuti, v kateri zaslužite denar in ga porabite, zato ni nobenih izgub in provizij pri pretvorbi sredstev v druga denarna ali materialna sredstva, menjavi valut in povratnih transakcijah;
– Za depozite v nacionalni valuti boste največ oziroma največji dohodek prejeli od shranjevanja prihrankov;
– Najlažji način je redno polnjenje prihrankov;
– Absolutna likvidnost prihrankov.
Napake :
– Varčevanje bo podvrženo valutnim tveganjem: nacionalna valuta lahko depreciira glede na tujo valuto ter druga denarna in materialna sredstva.
Hranjenje prihrankov v tuji valuti.
Ta način shranjevanja prihrankov ni nič manj priljubljen in morda še bolj. Iz neznanega razloga ima veliko ljudi v podzavesti, da je nacionalna valuta slaba, tuja valuta pa dobra, zato na vprašanje "kako shraniti svoje prihranke?" Od mnogih lahko slišite jasen odgovor: "v dolarjih, seveda!" Vendar ni vedno tako: tuja valuta lahko depreciira na enak način kot domača in tudi če obstaja splošen trend rasti, lahko ravno v trenutku, ko so prihranki potrebni za uporabo, njen tečaj pade. , tudi začasno. To še posebej velja za valute, kot so evro in druge vodilne svetovne valute (razen ameriškega dolarja). Osebno nenehno opazujem, kako ljubitelji tujih valut, vklj. in dolarjev, ga oddajajo ceneje, kot so ga kupili, hkrati pa so veseli, da "a pri nas je vse zanesljivo!"
Prednosti :
– Prihranki bodo zaščiteni pred tveganjem depreciacije nacionalne valute;
– Ta možnost je lahko primerna za tiste, ki služijo denar v tuji valuti ali zbirajo prihranke za večji nakup v tuji valuti (na primer nakup nepremičnine);
– Pri polnjenju svojih prihrankov lahko izberete dneve z najnižjim nakupnim tečajem valute in jo tako kupite čim bolj donosno. Vendar to zahteva določene veščine pri analizi in napovedovanju menjalnih tečajev.
Napake :
– tudi varčevanje v tuji valuti je podvrženo valutnemu tveganju, le v obratni smeri;
– Pri menjavi nacionalne valute za tujo valuto boste izgubili zaradi razlike v nakupnih in prodajnih tečajih, še posebej, če boste morali operacijo opraviti dvakrat (kupili valuto – nekaj časa jo držali – prodali valuto);
– obrestne mere za depozite v tuji valuti so bistveno nižje kot za depozite v nacionalni valuti;
– Vedno obstaja tveganje, da bo vlada uvedla kakršne koli omejitve za obtok tuje valute, kar bi lahko zmotilo vaše načrte.
Hranjenje prihrankov v plemenitih kovinah.
Pri razmišljanju o tem, kako hraniti svoje prihranke, so se ljudje vse bolj začeli nagibati k plemenitim kovinam. Ta metoda postaja vse bolj priljubljena zaradi dejstva, da imajo plemenite kovine skoraj vedno jasno tendenco rasti cen, za razliko od katere koli valute. Tu govorim konkretno o fizičnih kovinah (v plemenitih kovinah), ne pa o ceni virtualnih plemenitih kovin na mednarodnih borzah - tam lahko raste ali pada. Zlato je tradicionalno ostalo najbolj priljubljena plemenita kovina za shranjevanje prihrankov, zdaj pa lahko v bankah prosto kupite druge vrste kovin, na primer srebro in platino.
Prednosti :
– Plemenite kovine se najpogosteje (vendar ne vedno!) podražijo, saj je njihova količina fizično omejena (za razliko od vsake valute, ki jo je mogoče tiskati kolikor želite), zato bodo prihranki najmanj izpostavljeni tveganju amortizacija;
– Plemenite kovine zavzamejo malo prostora: velika količina bankovcev je enakovredna majhnemu vlitku kovine, zato je plemenite kovine lažje shraniti. Poleg tega jih je mogoče elektronsko hraniti na bančnih računih.
Napake :
– Nakup želenih palic iz plemenitih kovin ni tako enostaven: morda jih ni na zalogi in jih bo treba naročiti;
– Zelo velika razlika v tečaju nakupa in prodaje plemenitih kovin (na primer veliko večja kot med tečajem nakupa in prodaje valute) – pri transakciji boste izgubili veliko;
– Majhne palice plemenitih kovin so dražje (v ceni za 1 gram) od velikih. Večja kot je teža ingota, cenejši stane na gram. Zato pri plemenitih kovinah ne morete zamenjati velikih palic za majhne, dati drobiža, prejeti obresti za fizične palice itd. Manjše vsote prihrankov je veliko manj donosno hraniti v plemenitih kovinah kot velike;
– Zelo težko je redno dopolnjevati prihranke: prvič, to zahteva dokaj velike količine dopolnjevanja, in drugič, sama operacija nakupa kovine je bolj zapletena kot na primer dopolnitev gotovinskega depozita;
– Zelo nizka likvidnost: prodati palico iz plemenite kovine nazaj banki ni tako enostavno kot kupiti, ta posel je praviloma mogoče izvesti samo na sedežu banke, pa še to ne v vsaki. Ponavadi je nemogoče prosto prodajati bančne kovine v kateri koli poslovalnici;
– Pri elektronskem shranjevanju plemenitih kovin na bančnih računih obstaja tveganje, da vam ne bodo dali depozita v fizičnih plemenitih kovinah, temveč v denarju (na primer, če država uvede takšno omejitev ali banka nima potrebnih kovin );
– Shranjevanje plemenitih kovin doma je nevarno (z vidika možnih kriminalnih situacij), shranjevanje plemenitih kovin v sefu pa je drago (njegovi stroški ne bodo pokrili rasti cen kovin).
Načeloma so to vsi trenutni načini shranjevanja prihrankov. Mnogi ljudje, ko razmišljajo o tem, kam shraniti svoje prihranke, razmišljajo tudi o možnostih vlaganja v nepremičnine, vrednostne papirje in druga opredmetena sredstva. Tukaj pa sem pripravljen staviti: vlaganje denarja v takšna sredstva ne bo več način shranjevanja prihrankov, temveč naložba. Navsezadnje imajo svojo specifično funkcijo in ne smemo jih zamenjevati na primer z osebnim kapitalom.
Izbira načina shranjevanja prihrankov je odvisna od številnih dejavnikov, ti pa se lahko skozi čas zelo hitro spremenijo, zato ne morem reči, da je en način boljši, drugi pa slabši. Poskušal sem objektivno ovrednotiti prednosti in slabosti posameznega načina shranjevanja prihrankov, vendar se morate le strinjati ali ne strinjati z mojimi mislimi in sami sklepati o tem, pri katerem shranjevanju prihrankov je bolje.
To je vse. Se vidimo spet ob !
Ali je donosno hraniti svoje prihranke v palicah in kovancih?
Najlažji način varčevanja - depoziti - je znan vsem. Pogosto pa banke ponudijo nakup dragocene palice ali kovanca in zagotavljajo, da je to odličen način za naložbo. Je tako
Vladimir Knysh, prvi namestnik vodje glavnega direktorata Banke Rusije za Centralno zvezno okrožje, je odgovoril na vprašanja RG.
Vladimir Kniš:Številne banke strankam ponujajo, da postanejo vlagatelji in kupujejo plemenite kovine.
Kupite lahko na primer zlato v odmerjenih palicah od 1 g do 1000 g, srebro - od 50 g do 1000 g, paladij in platino - od 5 g do 100 g.
Banka komitentu morda reče, da je to najenostavnejši in najlažji način nakupa plemenitih kovin, ne bo pa rekla, da ni najbolj donosen.
Dejstvo je, da so zlate palice zakonsko priznane kot lastnina, zato so ob prodaji predmet davka na dodano vrednost, to pomeni, da boste morali pri nakupu pri banki doplačati 18% nominalne vrednosti kovina. In če boste svoje plemenite kovine prodali banki, potem boste morali od prejetega dohodka plačati še 13% dohodnine.
Izkazalo se je, da se mora samo za pokritje stroškov plemenite kovine podražiti za vsaj 20%, kar se ne zgodi vedno niti v enem letu.
To pomeni, da so plemenite kovine lahko način varčevanja za dolgoročno obdobje, očitno pa je nepraktično, da bi se z njimi ukvarjali za leto ali dve. Kaj pa dragoceni kovanci?
Vladimir Kniš: Kovanec se razlikuje od kovanca do kovanca. Banka Rusije je odgovorna za izdajo kovancev iz plemenitih kovin v obtok v naši državi. Kreditne organizacije takšne kovance prodajajo javnosti. Kovance, ki jih ponujajo banke, lahko razdelimo v dve skupini: spominske in naložbene.
Spominski kovanci so izdani v obtoku od nekaj kosov do več tisoč enot in so posvečeni obletnicam, pomembnim dogodkom, kulturnim objektom, političnim in športnim dogodkom itd.
Cena, po kateri banke prodajajo takšne kovance, je višja od njihove nominalne vrednosti, saj ni sestavljena le iz stroškov plemenite kovine in proizvodnih stroškov, temveč upošteva tudi povpraševanje po teh kovancih in stroške bank. Zato je lahko korist njihove uporabe kot naložbenega sredstva odvisna od številnih dejavnikov.
Druga stvar so naložbeni kovanci. Banka Rusije jih daje v obtok v nakladah, ki so večkrat večje od naklade spominskih kovancev, zato za zbiratelje nimajo vrednosti. Njihovo ceno določa predvsem količina plemenite kovine, ki jo vsebujejo.
Najbolj znani naložbeni kovanci so tako imenovani "zlati červoneti" iz let 1975-1982. Vsak tak kovanec vsebuje 7,742 g čistega 900-karatnega zlata. Ali "Sable" - srebrnik, izdan leta 1995, v apoenu 3 rublje, ki vsebuje 31,1035 g srebra 925.
Banka Rusije skoraj vsako leto da v obtok investicijski kovanec "Sv. Jurij Zmagonosec", izdelan v dveh različicah: srebrni in zlati.
V ruskih bankah lahko kupite tudi tuje naložbene kovance, na primer angleške suverene.
Nakup naložbenih kovancev je udoben, ker zdaj z njimi sodeluje veliko bank, ki lahko poleg prodaje kovancev javnosti ponudijo tudi njihov odkup. Ceno določi banka na podlagi predvsem vrednosti kovine v času odkupa. Stroški naložbenih kovancev se lahko znatno povečajo od trenutka, ko so dani v obtok.
- Kaj je kovinski bankovec?
Vladimir Kniš: Danes številne banke ponujajo odprtje tako imenovanega kovinskega računa. Omogoča nakup plemenitih kovin tako v neosebni obliki kot v fizični kovini.
Plemenite kovine lahko dvignete s svojega kovinskega računa kadar koli brez omejitev zneska v rubljih ali v obliki plemenitih kovin. Posli nakupa in prodaje plemenitih kovin s strani imetnikov računov se izvajajo na podlagi dnevnih kotacij. "Valuta" kovinskega računa je lahko zlato, srebro, platina, paladij.
Kovinski računi se delijo na dve vrsti: skrbniški računi in neosebni kovinski računi.
Z odprtjem hrambnega računa stranka prenese plemenite kovine, ki jih ima, v hrambo v banko. Vsak ingot ima določene značilnosti: število, čistino, težo, proizvajalca itd. Banka pa se zavezuje, da bo na zahtevo stranke vrnila plemenite kovine.
Hranilni račun lahko predvideva tudi možnost prenosa kovine na drug račun, ki ga določi stranka, ali uporabo kot zavarovanje pri pridobitvi posojila. Vendar ga ni mogoče uporabiti kot orodje za ustvarjanje dohodka, saj ne vključuje obračunavanja obresti. Nasprotno, stranka je tista, ki mora plačati storitve banke za hrambo svoje plemenite kovine. Skrbniški račun je namenjen predvsem varčevanju vlagateljevih plemenitih kovin v naravi, banka pa le zagotavlja njihovo varnost.
- Številne banke v svojem oglaševanju primerjajo neosebni kovinski račun z deviznim depozitom.
Vladimir Kniš: Podobnost je res velika, le kovina se v računu ne obračunava v denarnih enotah, ampak v gramih. Za nakup virtualnih gramov kovine boste potrebovali potni list in denar, ki ga nameravate položiti na svoj račun. Glavna prednost neosebnega kovinskega računa je možnost, da ga kadar koli zaprete. To pomeni, da ima vlagatelj možnost, da se hitro odzove na trenutno situacijo na trgu: če cene padejo, se znebite kovinskih sredstev, ki so postala problematična, in če cene močno narastejo, donosno zaprete dragoceni depozit in prejmete dohodek.
Pomembno je tudi, da stroški neosebne plemenite kovine ne vključujejo stroškov, povezanih s proizvodnjo palic, njihovim skladiščenjem in prevozom, v pogojih relativne stabilnosti pa je izplačilo kovinskega računa veliko lažje kot prodaja palic (obstaja ni treba preverjati njihove pristnosti).
Tudi nedodeljeni kovinski računi so na voljo v dveh vrstah: tekoči (na zahtevo) in vezani (depozit). Tekoči račun omogoča zaslužek na rasti kotacij kovin. Na primer, če ste kupili tisoč gramov zlata in se je po enem mesecu cena za gram kovine povečala, se lahko obrnete na banko, kjer je odprt kovinski račun, uredite prodajno transakcijo in prejmete dohodek. Račun z vezanostjo predvideva, da bodo virtualni grami kovine določen čas shranjeni v banki, zato boste kot vlagatelj poleg povečanja vrednosti premoženja prejeli tudi prihodke od obresti.
Ali imajo neosebni kovinski računi kakšne posebnosti ali pasti, ki bi se jih morali vlagatelji zavedati?
Vladimir Kniš: Najpomembnejša pomanjkljivost je, da za kovinske račune ne velja zakon o zavarovanju vlog, zato zanje ne veljajo jamstva sistema zavarovanja vlog. Prav tako je treba zapomniti, da morate pri prodaji kovin vložiti napoved za odmero dohodnine in plačati dohodnino (13% za rezidente Ruske federacije).
Se splača vlagati v zlato?
Zlato je vedno zavzemalo posebno mesto v finančnih in gospodarskih odnosih ljudi. Toda že več kot 40 let je umaknjen iz sistema medsebojne poravnave in se z njim trguje na borzi. Citati rumene kovine so zelo zanimivi. Ta pregled bo odgovoril na vprašanja: ali se splača vlagati v zlato, na katerih ravneh bi to morali storiti in na kakšna gibanja cen morate biti pripravljeni? Toda najprej poglejmo praktično stran zadeve.
V Rusiji je vlaganje v zlato povezano z določenimi težavami. Pri nakupu fizičnih plemenitih kovin morate plačati 18 % DDV. Za ingot se izda potrdilo, ki ga je treba predložiti v primeru nadaljnje prodaje kovine. Če se potrdilo izgubi, lahko ingot prodate le v zastavljalnici po ceni odpadnega materiala.
Naložbeni kovanci niso predmet DDV. Toda razpon (razlika v nakupnih in prodajnih tečajih) je precej visok. Zato tako pri palicah kot pri kovancih kupec izgubi 30% stroškov kovine.
Davka vam ni treba plačati, če ob nakupu plemenitih kovin pri banki le-te pustite v hrambi v sefu (pri isti banki). Toda potem boste morali plačati za servisiranje celice. Poleg tega v primeru bankrota banke ni absolutnega zagotovila, da bo zlato prodano in denar vrnjen.
Pri odprtju OMS (neosebnega kovinskega računa) obstajajo tudi tveganja, povezana z dejstvom, da je zlato v rokah banke in ne v rokah stranke. Vendar se operacije v okviru obveznega zdravstvenega zavarovanja izvajajo po poenostavljeni shemi. Tak račun se na splošno lahko uporablja za tržne špekulacije. A pri nakupu in prodaji je tudi razmik, čeprav je precej manjši kot pri nakupu palic in kovancev. Pri Sberbank je ta razpon 10 %. A obveznega zdravstvenega zavarovanja za razliko od depozita niti ne ščiti država.
Alternativna možnost je igranje na borzi z izvedenimi finančnimi instrumenti na zlato. To so opcije, terminske pogodbe in ETF. Je pa takšna igra povezana z določenimi tveganji. Zahteva finančno pismenost. Hkrati stranka tudi nima fizične kovine, ampak samo špekulira o gibanju kotacij.
Katera naložbena možnost je najprimernejša, se vsak odloči sam.
Če pogledate dolgoročni grafikon, lahko vidite, da zlato že desetletja vztrajno narašča. So pa tudi obdobja upada. Vendar pa pred vsakim takim padcem sledi velika rast cen. Največji padec vrednosti zlata se je zgodil v 80. letih 20. stoletja - z 850 na 300 dolarjev. Toda pred tem je prišlo do povečanja s 35 $ na 850 $ v obdobju 1971-1980. To je bilo posledica ukinitve sistema Bretton Woods, ki je zagotavljal, da je bil dolar vezan na rumeno kovino. Po ločitvi dolarja od zlata je ta devalviral in v ZDA se je začela kriza. V 80. in 90. letih se je cena gibala v območju 250-500 $. Toda že leta 2001 se je oblikoval stabilen trend naraščanja. Ta trend se je leta 2011 končal pri 1900 USD.
Zadnji 10-letni cikel rasti cen je bil posledica rasti svetovnega gospodarstva in popularizacije trgovanja z izvedenimi finančnimi instrumenti (terminske pogodbe, opcije itd.). Ko se svetovni BDP poveča, se poveča povpraševanje po surovinah, poveča pa se tudi inflacija. In popularizacija trgovanja (tudi z zlatom) zagotavlja pritok velike količine denarja na trg.
Ker je dolar zdaj svetovna rezervna valuta, ima dolarska inflacija ključno vlogo pri oblikovanju cen.
Pomembni sta tudi fizična ponudba in povpraševanje. Približno 40-50% rumene kovine se porabi za naložbe (palice, kovanci, nakupi s strani centralne banke, ETF). Za izdelavo nakita - 50-60%. Delež se lahko sčasoma spremeni. Manj kot 10 % se porabi v industriji. Kot lahko vidite, je pomemben dejavnik tudi povpraševanje po nakitu (ki ga polovico zagotavljata Kitajska in Indija). Toda niti 4-odstotni primanjkljaj v letu 2013 ni mogel rešiti kotacij rumene kovine pred propadom. Temu zlomu je sledil balon na trgu zlata (2001–2011). In upad inflacije v ZDA je služil kot sprožilec. Posledično je množični odhod vlagateljev iz ETF povzročil zlom na borzi.
Kljub padajočemu trendu, ki se je zdaj oblikoval, je vlaganje v zlato na trenutnih ravneh dolgoročno na splošno videti racionalno. A nadaljnja črpanja niso izključena. Zato je smiselno počakati na optimalno vstopno točko. Dejstvo je, da se denarna politika v Ameriki zaostruje. Fed je omejil svoje spodbujevalne programe, ki so vključevali vlivanje denarja v gospodarstvo. Prav tako je začela dvigovati obrestne mere, kar zmanjšuje ponudbo denarja. To naj bi pripeljalo do močnejšega dolarja in nižje inflacije. V takih razmerah zlato ne bo raslo.
Močan dolar pa že negativno vpliva na ameriško gospodarstvo. Dobički podjetij se zmanjšujejo. In inflacije tako rekoč ni. To pomeni, da Fed zaostruje denarno politiko v času, ko so že opazni deflacijski procesi. To bi lahko sprožilo pravo deflacijsko spiralo. In potem bo Fed moral spremeniti vektor svoje denarne politike, znova znižati obrestne mere in celo uvesti nove programe spodbud. Če se to zgodi, bo cena zlata rasla.
Hkrati se bo po poročanju rudarjev zlata v naslednjih letih začel proces zmanjševanja proizvodnje. Trenutne cene so na ravni stroškov. Naložbe v industriji padajo. Nekateri rudniki se zapirajo. V prihodnje naj bi na trgu primanjkovalo kovine.
Oblikovanje primanjkljaja zlata in velika možnost spremembe vektorja denarne politike Feda sta dejavnika za rast kotacij. Pomanjkanje bo preprečilo prevelik padec cen. V primeru deflacije bo Fed prisiljen omiliti denarno politiko. In če se bo ameriško gospodarstvo razvijalo pozitivno, se bo inflacija vrnila sama od sebe. Zato so trenutne ravni videti privlačne za dolgoročne naložbe. Toda črpanja v zlatu so še vedno možna. Vanj v letu 2016 ni priporočljivo vlagati zaradi kratkoročnih špekulacij. Idealen trenutek za vstop na trg je novica o rahljanju denarne politike s strani Federal Reserve. Prav tako so za poletne mesece tradicionalno značilne nižje cene plemenitih kovin in krepitev rublja za Ruse. Zato je lahko poletje pravi čas za nakupe za daljše obdobje.
Racionalna je dolgoročna naložba v rumeno kovino. Trenutne ravni so precej nizke.
Tukaj velja omeniti teorijo superciklov. Po njej cene surovin rastejo 10-15 let, nato pa padajo 10-15-20 let. Če pogledamo dolgoročni grafikon cen bakra, nafte in zlata, bomo videli tak cikel v obdobju 1930-1970. (40 let). In tudi v obdobju 1970-2000. (30 let) in celo v obdobju 1890-1930. (40 let). Zadnji supercikel se je začel v 2000-ih. To pomeni, da nas čaka 10-15 let nizkih cen surovin.
Ta teorija temelji na ekstrapolaciji. Zdaj pa je gospodarstvo v svetu drugačno, nekatere stvari so se spremenile (zlatega standarda ni) – zato ni nobenega zagotovila, da se bodo supercikli ponavljali.
Poleg tega je tudi v sami teoriji veliko odtenkov: 1. Znotraj velikih 30-40 letnih superciklov so kratkotrajni izbruhi aktivnosti opaženi v 3-5-10 letih (minicikli). 2. V 70. letih prejšnjega stoletja rast cen ni bila posledica gospodarske rasti ali povečanega povpraševanja po surovinah, temveč banalne devalvacije dolarja – potem ko so ga odvezali od zlata. 3. Ko cene dosežejo vrhove in nato upadejo, se ne vrnejo v prejšnji razpon, ampak dosežejo novo raven. To pomeni, da graf ni videti kot sinusoida, ampak kot lestev, nov cikel je naslednji korak.
Tako je tudi v teoriji superciklov na dolgi rok vlaganje v zlato dobra strategija. Čeprav ni izključeno rahlo znižanje cen v naslednjih 2-3 letih.
Trenutno ni alternative zlatu. Po opustitvi zlatega standarda (v sedemdesetih letih) je svet izbral inflacijski model gospodarskega razvoja. V tem modelu je zaželena inflacija 2-3 %. Nižja inflacija je razlog za skrb. Da bi zaščitili svoje prihranke pred padcem vrednosti valute, priporočamo vlaganje v zlato. Za te namene se lahko uporabljajo druge surovine. A zlato ni le surovina. Izvaja denarne funkcije (tudi če je izključen iz medsebojnih obračunov). Zaščiten je pred izgubo pomena v industriji.
A nihanja cen so še vedno bistveno manjša kot pri nafti in drugih kovinah. Diamanti bi lahko bili nadomestek za zlato. Umetno pa so se jih že naučili gojiti. In njihova cena je precej zapletena. Rumena kovina je primerna za menjavo, transport in shranjevanje. Za razliko od tekočega olja se ne širi in ne gori. Ne rjavi in je kemično zelo inerten. Ima visoko tališče. In njegova cena vam omogoča, da v majhnih lokalih nakopičite veliko bogastvo. Platinaste kovine bi lahko konkurirale zlatu. Vendar so bili odkriti relativno nedavno.
Zlato je že od nekdaj sinonim za besedo bogastvo, kapital je tudi stabilnost in zanesljivost, vsaj v ekonomski interpretaciji. Pred tisočletji zlato ni bilo le plačilno sredstvo, ampak tudi sredstvo za kopičenje in ohranjanje lastnega bogastva.
Minilo je na tisoče let, vendar se stanje ni bistveno spremenilo in danes se zlato aktivno uporablja za varčevanje in shranjevanje kapitala. Poleg tega je mogoče navesti veliko primerov navadnih žensk v Indiji, ki kupujejo zlate predmete, da ustvarijo svoje lastno "finančno padalo". Po njihovih zakonih je vse zlato na ženi njena last in z njim zapusti moževo hišo, zanimivo je, da je podobna praksa razširjena tudi v muslimanskem svetu. Brez izjeme vse centralne banke sveta, ki del svojih rezerv hranijo v zlatu, ne virtualnem, ampak fizičnem.
Zanimivo je, da je večina fizičnega zlata držav EU shranjenega v ZDA, lani pa je prišlo do precej velikega škandala (v ozkih krogih), ko so se nekatere evropske države odločile svoje zlato odnesti iz ZDA. Postopek se je, kot poroča tisk, že začel, v resnici pa bo prevoz zlata trajal najmanj 5 let.
Če je z Indijci in centralnimi bankami vse bolj ali manj jasno, potem Ali se je navadnemu človeku splačalo investirati v zlato?
Za navadne državljane obstaja dokaj majhen nabor orodij za vlaganje v zlato, za delo z istim peskom in zrnci pa bo potrebno dovoljenje Preizkusne zbornice Ruske federacije. Seznam, ki je na voljo, vključuje nakup kovancev, bančnih palic in nakup nakita. Posebna vrstica je odprtje posebnih kovinskih računov - obvezno zdravstveno zavarovanje (anonimizirani kovinski račun).
Vsaka izmed možnosti ima svoje prednosti in slabosti, vendar je pri vseh opcijah razen bančnih računov vlaganje smiselno le na dolgi rok 5 let. Omeniti velja, da poleg precej velikih pomanjkljivosti obstaja tudi velika prednost.
Velika prednost vlaganja v fizično zlato je njegova visoka likvidnost, zlato je mogoče skoraj kadarkoli pretvoriti v »žive« rublje. Hkrati pa pravilna izbira instrumentov omogoča izvedbo takšne pretvorbe z minimalnimi izgubami, seveda v primerjavi z večino drugih instrumentov, primernih za naložbe (podrobneje tukaj).
Bančne palice so označene palice z dokumenti, ki vsebujejo čisto zlato 999,95. Običajno se prodajajo v hermetično zaprti embalaži, kozarce je ob nakupu treba identificirati.
Ko kupujete bančne plemenite kovine, se prepričajte, da imate vse dokumente za zlato in shranite račun.
Slabosti vlaganja v plemenite kovine
Prednosti vlaganja v zlate palice
Optimalna možnost je nakup zunaj Rusije; v večini držav tak nakup ni obdavčen, kar bo prihranilo 18%, poleg tega se v ruskih bankah razlika med tržno ceno in prodajno ceno bančnega zlata razlikuje za 20-25% (to še posebej opazno na majhnih palicah). V tujini je razmah precej manjši. Res je, da lahko kupite samo v določenem limitu (pred nakupom preverite na carini), vse zgoraj je dodatno carinjeno.
Kovanje zlatih kovancev v glavnem izvaja centralna banka in obstajata dve bistveno različni kategoriji:
Naložbeni kovanci– ti so tisti, ki najbolj zanimajo kupca. Tako vam ob nakupu ni treba plačati 18 % DDV, v večini primerov je razlika med tržno in prodajno ceno relativno majhna. In kar je najpomembneje, takšne kovance z veseljem kupujejo ne le banke, ampak tudi draguljarji.
Omeniti velja, da so transakcije z zlatom (razen nakita) med posamezniki prepovedane, a kdo vam preprečuje, da bi našli bolj zanimive možnosti kot banalna prodaja naložbenih zlatnikov, na primer menjava.
Spominski kovanci– ti kovanci imajo veliko višjo ceno od apoena zlatega ekvivalenta in so dragoceni za numizmatike in zbiratelje. Vlaganje v ta instrument je brez znanja in ustreznih stikov precej tvegano.
Zlati nakit je bil in bo verjetno še dolgo ostal glavno orodje za reševanje kapitala na vzhodu, omenili smo že Arabke in Indijke. Slovani nimajo takšne tradicije, vendar to našim ženskam ne preprečuje vlaganja.
Res je, konfiguracija
žena - zlato - okras - naložba
predstavlja poseben vidik našega življenja in na splošno ne more biti standard. Dejansko je ta možnost vlaganja v zlato primerna samo za žene bogatih moških, ki morajo biti pripravljene na hitre spremembe v svojem življenju, medtem ko nimajo drugih orodij za ustvarjanje "finančnega padala".
Pravzaprav je naložba v zlat nakit donosna le, če je nakit zelo star ali je umetniško delo (ki se hipotetično lahko poveča v vrednosti). V vseh drugih primerih takšne naložbe niso donosne, saj se prodaja takšnega nakita izvaja po teži, nakup pa po teži, plus marža dela in trgovine. Se pravi, v vsakem primeru bo pretvorba zlata nazaj v denar negativna.
Nerazporejeni kovinski računi (OMA) so odprti v bankah in imajo bolj virtualno osnovo, v večini primerov ne govorimo o fizičnih kovinah (lahko v zlatu, platini, srebru). Dejansko se virtualna kovina kupuje po tržni ceni, pri dvigu denarja pa se prodaja po enaki tržni ceni (ki jo določi banka).
To orodje je zelo priročno in evo zakaj:
Prednosti kovinskih računov v zlatu in srebru
Minusi
Zaključek, OSM je zelo priročno in praktično orodje, če morate "počakati", vendar z njim ne boste mogli zaslužiti. Prav tako morate zelo skrbno izbrati banke, moj nasvet ali veliko državno Sberbank of Russia in njen zlati račun ali velike tuje banke
Nemogoče je najti bolj zanesljiv instrument za varčevanje lastnega denarja, zlato obstaja in bo ostalo glavno varčevalno sredstvo še vrsto let, vendar vam ta možnost ne bo omogočila, da zaslužite denar in dobite velike dobičke. Na splošno boste tudi po 10 letih po pretvorbi zlata v denar preprosto prejeli nominalno vrednost svojega kapitala ob upoštevanju pretekle inflacije in depreciacije papirnatega denarja.
In zdaj majhen video z mnenjem strokovnjakov o vlaganju v zlato.
Je zlato še vedno zanesljivo sredstvo za shranjevanje sredstev? Kako investirati v zlato? Kakšna tveganja obstajajo? Kdo določa vrednost dolarja? Kakšno vlogo ima Šanghaj na trgu zlata? Na ta vprašanja na spletnem mestu odgovarja podpredsednik hiše Golden Coin, Alexey Vyazovsky.
Zakaj Rusija vlaga v zlato?
-Kakšen je trg zlata glede na povpraševanje? Konec koncev, kolikor vem, gre del zlata v industrijo, predvsem v elektroniko, del zlata gre v industrijo nakita, del zlata gre v kovance in del zlata v palice.
Ta trg je razdeljen približno na pol. Polovica je naložbenega zlata, ki ga sestavljajo palice in zlati kovanci, druga polovica pa je nakitnega zlata. In največji porabniki zlata za nakit so tradicionalno Azija, Indija in Kitajska. In približno le 10 odstotkov trga je industrijskega. Se pravi, kot ste pravilno rekli, obstajajo vse vrste plošč in tako naprej.
- Zlato poskoči v ceni, in to precej močno. Ugotovimo, kakšna je svetovna cena zlata, saj je bilo dobesedno do prejšnjega meseca splošno sprejeto, da se cena zlata določa v Londonu na borzi.
Menjalnica je preveliko ime, gre le za nameščanje zlata. Šest največjih bank, tako imenovanih »zlatih hroščev«, se zbere in dogovori o promptni ceni zlata v telefonskih pogovorih dvakrat na dan. To se je zgodilo dobesedno pred šestimi meseci, od takrat pa je bilo popravljanje nekoliko preoblikovano.
- A zbirajo tudi prijave? Ali pa si ga vzamejo zase?
Ampak nihče ne ve. Težava pri nameščanju zlata je v tem, da nihče ne ve, kakšne količine se skrivajo za dilerji največjih bank in ali sploh so. Pravzaprav je to povzročilo številne škandale in jih še vedno povzroča. Še prejšnji mesec so ameriški vlagatelji Deutsche Bank, največjo nemško trgovko z zlatom, obtožili manipulacije s cenami zlata v Ameriki in z njimi je odšla v svet. Se pravi, da je pristal na predajo članov kartela, je to že podpisal.
Ta novica je med vlagatelji vzbudila veliko zanimanje. Zdaj z velikim zanimanjem spremljamo, kako bo pričal proti članom zlatega kartela. Poglejmo, kaj se zgodi.
- Zdaj ne bodo ubijali, kajne?
Ne, ne bodo ubijali. Pojavili se bodo novi centri moči, zlasti v Šanghaju. Kitajci so bili nad trenutno situacijo zelo nezadovoljni, Kitajska pa je ena največjih porabnic zlata na svetu, predvsem za nakit in investicijsko zlato.
In zelo dolgo niso razumeli, kako pride do popravkov, kakšne količine in promet stojijo za tem, ali sploh obstaja in kako pride do te manipulacije, ker mnogi vlagatelji verjamejo, da so cene zlata umetno nizke.
In prav pred kratkim je bil na Šanghajski borzi ustvarjen lasten fiksing zlata. Tam sodelujejo tako zahodne banke kot kitajske državne banke, ki so zelo močne, tako da centralni banki ni treba sodelovati. Objavljajo svoje ponudbe, svoje količine. In lahko rečem, da je trg postal bolj pregleden in razumljiv.
- S strani povpraševanja je razumljivo, a obstaja tudi ponudba. Kaj se zgodi s plenom?
Naša proizvodnja stagnira, rast je glede na dolgoletne rezultate okoli 3-4 odstotke. Zlato, ki se je zlahka izkopalo po vsem svetu, razsuto, je že izkopano. Ostaja težko rudno zlato, ki zahteva kompleksne tehnologije, stroje, luženje itd. In tako zlato se koplje z velikimi investicijami.
Če cene narastejo, postanejo naložbe donosne, če cene padejo, naša zlatarska podjetja zamrznejo nekatere projekte, predvsem drage. Zato imajo podjetja, ki pridobivajo zlato, koristi, ko cene rastejo. In zdaj rastejo. In naša ruska zlatarska podjetja so na splošno v čokoladi zaradi dejstva, da je njihov glavni kupec centralna banka. 65 odstotkov vsega zlata, izkopanega v Rusiji, se proda centralni banki.
- In to gre v državno rezervo?
Da, v rezervo, v zlato-devizno rezervo. Zdaj so palice shranjene v ogromnih kleteh na ulici Neglinnaya, transakcije pa potekajo prek pooblaščenih bank. Naša centralna banka kupuje tako velike količine iz več razlogov.
Prvič, še vedno smo pod sankcijami. Obstaja tveganje, in še vedno se izračunava, da bi lahko del imetja centralne banke, ki je vložen v državne zakladne obveznice ZDA, v britanske ali nemške vrednostne papirje, zasegli ali zamrznili. Izračunavajo se različne možnosti.
Zato ga imate ob nakupu na ulici Neglinnaya in nadzorujete situacijo. Ko kupite ameriške državne obveznice, nimate nadzora.
- Koliko zlata je tam?
Zdaj 1400 ton.
- Ali je v Fort Knoxu rusko zlato, bodisi iz centralne banke, vlade ali zasebnih vlagateljev?
št. Rusija nima takšnega zlata, imata pa Nemčija in Nizozemska, in to je, mimogrede, za Nemce boleča situacija. Poskušali so vrniti svoje zlato, ki je bilo shranjeno v Federal Bank of New York, ameriška vlada pa je pravzaprav zavrnila celo revizijo.
- To je jasno. In če oseba obogati, proda svoje podjetje, dobi veliko denarja in se odloči vlagati v zlato, kaj naj naredi: kupi kovance, palice ali podjetja za rudarjenje zlata?
Če je to oseba, ki živi v Rusiji, potem ima tri načine za vlaganje v zlato. To so neosebni kovinski računi v bankah - to so plemenite kovine, to so kovanci. Nerazporejeni kovinski računi so slabi, ker niso zajeti v sistemu zavarovanja vlog. Če banka propade, ti država ne vrne ničesar.
Zlato zlato je dober način vlaganja, vendar v Rusiji zaračunava 18-odstotni DDV na transakcijo. To pomeni, da bo vaša cena za gram ali unčo zlata višja za 18 odstotkov. Banka bo preprosto obdržala vse v transakciji. Po zakonu naložbeni zlati kovanci niso predmet DDV, zato je to najbolj donosna metoda med obstoječimi.
Imamo več vrst kovancev. To je Victorious, najpogostejši zlati kovanec za četrt unče. Na splošno je svetovni standard unča, 31 gramov. Z vsem se trguje v unčah. Na žalost smo šli svojo pot in začeli kovati kovanec za četrt unče; ta kovanec tehta približno 7,7 grama čistega zlata. Zato je to naš najpogostejši kovanec. Stane približno 20 tisoč rubljev ali malo več. Kupil sem ga v začetku leta 2000 za 4 tisoč. To pomeni, da se cena poveča v rubljih in dolarjih.
Najbolj priljubljen tuji kovanec je "avstralski kenguru", na njem je kenguru in zdaj stane približno 91 tisoč. Gre za kovanec za unčo, čistine 9999. Od začetka leta se je podražil za 20 odstotkov. In imamo tudi edinstven kovanec, zdaj je prišel šele v Rusijo - to je "medved grizli", ki so ga kovali Kanadčani, čistega je pet devetin. Je malo dražji, približno 93-94 tisoč.
- Vrnimo se k ceni zlata. Raste šest mesecev. Ali je to trend ali je del sinusnega vala navzgor?
Zdi se mi, da je to trend navzgor. Če pogledamo svetovni grafikon cen zlata v zadnjih 50 letih, so bila obdobja, ko je zlato padalo, in bila so precej dolga. Toda na splošno je graf usmerjen navzgor. Če se spomnimo ukinitve zlatega standarda, je tam unča stala 35 dolarjev, 30 dolarjev, potem je v času svetovne finančne krize dosegla 1.800, a se je vrnila navzdol, zdaj pa je spet začela plezati navzgor. Razlogov za to je več.
Prvi razlog je, da problemi svetovnih financ niso rešeni. Poleg tega so se zapletli in ameriški državni dolg je presegel 13 milijonov dolarjev. In čeprav nas prepričujejo, da sami dolgujejo več kot polovico dolga, in to je res, je drugo polovico vseeno treba odplačati.
In poleg ogromnih emisij, ki so jih izvajale svetovne centralne banke, so se začele razvijati nekatere valute. Državljani vidijo, da centralne banke nadaljujejo svojo stimulativno politiko – tiskajo nekriti denar, ta denar pa je povzročil negativne obrestne mere v Evropi in na Japonskem.
Za bogate ljudi je to velik problem - kam vložiti denar. Na primer, prodali ste podjetje in imate veliko denarja. Kam naj jih dam? Če kupite obveznice, se lahko nominalna vrednost zmanjša. Lahko ga naložite v švicarskih bankah, vendar so švicarske banke svojim strankam že uvedle negativne obrestne mere. Samo zlato ostane.
- Zdaj Japonci grozijo, da bodo začeli črpati iz morja. Je to verjetna izjava?
Lahko rudarite, obstajajo kompleksni težki filtri, ki počnejo vse to. Toda cena takšnega zlata je izven lestvic. Se pravi, najcenejše zlato, ki ga imamo zdaj, je razsuto zlato. Tam cena za unčo doseže 400 dolarjev.
Toda pred časom so bila vsa ta nahajališča, kjer se jih je dalo poceni kupiti, pokupljena, večinoma razvita, zdaj pa so tudi naši zlatokopi in afriški soočeni s tem, da potrebujejo ogromne investicije za nadaljnji razvoj.
- Je možno, da bo prišlo do nekega tehnološkega preboja, da bo zlata več kot ga je zdaj??
Možno je narediti nekakšno poceni jedrsko fuzijo zlata. Lahko opazim dva glavna trenda. Prvi je, da so se pojavili tiskalniki, ki tiskajo zlato, 3D tiskalniki. Vsak od nas lahko prej ali slej kupi takšen tiskalnik, cene so zdaj visoke, a ponavadi padajo, in bo lahko koval takšne kovance. A to ni bližnja prihodnost. To je prvi trend.
Drugi trend je, da bodo morda nekatere kriptovalute, kot so bitcoini, povezane z zlatom. To bo zlati standard na novi ravni, saj je vrnitev na prejšnji zlati standard seveda nemogoča.
- Torej, ali je zlato vredno kupiti?
Vsekakor. Sem zagovornik preproste rešitve: z vsakim dohodkom je treba nekaj kupiti. Izplačali so vam bonus, in če je majhen, ste kupili kovanec za 20 tisoč. Ko se je pojavilo več denarja, smo kupili kovanec za unčo.
- Ali so likvidni, jih lahko vedno prodate?
Da, absolutno.
Za objavo pripravila Maria Snytkova
