Kaj so naložbe portfelja in kaj se razlikujejo od neposrednega? Kako so naložbe portfelja? Kaj velja za tuje portfeljske naložbe?
Novitelji investicijskega poslovanja verjamejo, da je dovolj, da najdemo eno "najboljšo" sredstvo na trgu, da vlagajo v to vse načine, in primer, kot pravijo, v klobuku. Sedi ribe, denar pa se bo odcepil na rezultat sam. Alas, če je bilo vse tako preprosto, bi vsak vlagatelj samodejno postal Warren Buffett.
Izkušeni vlagatelji vedo, da je za pridobitev največjih dobičkov in zmanjšanje tveganj, bi bilo treba depozite razdeliti z različnimi orodji in navodili. Kombinacija teh orodij je naložbeni portfelj. Kako pravilno oblikovati in kako ga odstraniti, I, Denis Kudarin, strokovnjak za to vprašanje bo povedal v novi publikaciji.
Ob koncu članka vam bom povedal, kaj bodo tveganja pričakujejo, da bodo novice vlagatelji in kako se jim izogniti, pa tudi dame Pregled na vrh najbolj zanesljivih podjetij, ki zagotavljajo strokovno pomoč pri naložbah portfelja.
Posreduj, prijatelji!
Kaj je strokovni pristop v investicijskem poslovanju? Prvič, to je jasno razumevanje ciljev in mehanizmov naložb. Glavno pravilo dobičkonosnih naložb je branje: višja donosnost naložbe, večje je tveganja.
Izkušeni vlagatelji razumejo, da se naložbe brez tveganja ne zgodi. Vendar vedo, kako zmanjšati nevarnost izgube sredstev na minimum. To je razvilo naložbeno strategijo portfelja v vrednostne papirje.
Investitor ali njegov finančni svetovalec izbere več instrumentov za denarne naložbe, da bi dosegli največji donos z minimalnimi tveganji. Za to se oblikuje naložbeni portfelj, v katerem se v nasprotju s šolskim portfeljem, ne pa tudi vaje in zajtrki, vendar vrednostni papirji.
- naložbe, da bi pridobili obresti ali dividende. V tem primeru vlagatelj ne sodeluje pri upravljanju projekta ali družbe, v kateri se denar vlaga.
Portfeljske naložbe v nasprotju z neposrednimi naložbami, v katerih je od upravljanja projektov potrebnih aktivnih ukrepov. Primeri neposrednih naložb - nakup delnic v odobrenem kapitalu ali prispevek k začetku razvoja. Pravzaprav so to enake, na katerih ima naša spletna stran ločen članek.
Naložbe vrste portfelja so predvsem naložbe v vrednostne papirje. Izvedejo se skozi borzni posrednik, ki je idealen za vlagatelja finančni svetovalca. Pri oblikovanju portfelja, tako zanesljivih sredstev z nizkim donosom in visokimi investicijami, ki dajejo dostojne dobičke v primeru uspeha.
Portfeljski depoziti so povišani likvidnost. Vlagatelj lahko kadarkoli prodajajo vrednostne papirje in zapusti trg.
In zdaj razmisli o glavnih razlikah v portfeljskih naložbah neposredno. Torej bolje razumete mehanizme oblikovanja dobička.
In potem, vsak samospošt vlagatelj je preprosto dolžan vedeti, kakšne vrste naložb obstajajo in kaj se razlikujejo drug od drugega.
Neposredne naložbe kažejo na velik začetni kapital. Za portfelj dovolj majhen znesek denarja.
Odprtje posredniškega računa je na voljo zasebnemu državljanu z minimalnimi osebnimi akumulacijami. Neposredne naložbe, praviloma se ukvarjajo z izkušenimi poslovniki.
Glavni in pogosto samo portfeljsko naložbeno orodje je vrednostni papirji (promocije, obveznice, terminske pogodbe, računi). V neposredni naložbi je izbira območij veliko širša - proizvodnja, zagon, pari, plemenite kovine.
Ker je začetni obseg portfelja depozitov red velikosti manj neposrednih in resničnih naložb, bo donos manjši. Vendar pa so tveganja pri pristojni razdelitvi kapitala v portfeljskih vlagateljev minimalna.
Obdobje vračila neposrednih naložb se pogosto meri z leti in zahteva stalno spremljanje vlagatelja in celo udeležbo pri upravljanju projektov. Vsak investitor ni takšne naloge.
Visoka likvidnost vrednostnih papirjev je glavna prednost portfeljske naložbe. Če sodelavec nujno potrebuje denar, preprosto daje svojemu posredniku, da proda sredstva po najugodnejši ceni in prikazuje denar iz posredniškega računa.
Neposredne naložbe niso tako enostavne za izvajanje. Ni enostavno najti kupca za projekt z nepredvidljivimi rezultati.
Lastnik posredniškega računa ima pravico, da na trgu kadarkoli. Takoj, ko se naveliča, da bo denar na borzi ali njegove druge ideje o naložbah, se bo pojavila, prodaja svoj portfelj in se ukvarja z drugimi zadevami.
Neposredni vlagatelj je pogosto "vezan" z določenimi obdobji. Včasih je to preprosto nemogoče zapustiti trg, dokler se projekt ne zaključi. Investitor ne bo prejel pričakovanega dobička ali celo izgubil nekaj sredstev.
Tabela razlik v neposrednih in portfeljskih naložbah je predstavljena v vizualni obliki:
Ali ste se odločili, da postanete portfeljski investitor?
Potem pojdite na glavni del članka.
Za začetek vas spomnim, da je strokovno upravljanje depozitov reševalo 3 glavne naloge:
Preberite vodnik po korakih in se prijavite v praksi.
Vsak vlagatelj, ki prihaja na trg vrednostnih papirjev, zasleduje določene namene. Natančneje cilj, učinkovitejše naložbene dejavnosti. Če vlagatelj prihaja na borzo z negotovimi nameni - "Torej, morda bo naredil malo", bo rezultat primeren. Mogoče bo potekal in morda ne.
Strokovnjak deluje na rezultat. On gre na boksarski boksar na obroč, - za zmago. Vendar ne pozabi na varnost. Njegov kapital je neranljiv na tržne šoke, sam pa je zanesljivo zaščiten pred čustvenimi in impulzivnimi rešitvami.
Uspešen investitor ima konkretne cilje - za povečanje kapitala za 100%, kopičijo 3 leta za nakup nepremičnin, v celoti prehod na pasivni dohodek in zastopajte glavno delo. Reševanje takšnih nalog so neodvisno težka, zato se predvajalniki začetniške izmenjave priporočajo, da delajo z izkušenim svetovalcem.
Kot je za boksar, za vlagatelja, izbira bitke strategije določa.
Obstajata dve glavni naložbeni strategiji:
Nadaljevanje atletske analogije, primerjajte ta dva načina za vlaganje z napadom in zaščito. Aktivna strategija pomeni stalno spremljanje sprememb na borznem trgu. Aktivni investitor nenehno napadajo - kupuje, prodaja, reinvestieders, ki želijo doseči svoj cilj čim hitreje.
Takšna strategija zahteva več časa in denarja. Potrebna so posebna orodja za nadzor trga, posebni programi in platforme. Če je portfelj obsežen, bi ga moral pristojni finančni analitik upravljati.
Pasivna strategija je natančen izračun za dolgoročno obdobje brez posebnega sodelovanja vlagatelja v vmesnih procesih. Odprl je račun, kupil promocije, obveznice in druge dokumente ter potrpežljivo počakal, ko se vozijo po ceni.
Tretja faza je analiza trga vrednostnih papirjev in izbiro posrednika. Bolniški trg je velikanski labirint, v katerem se preprosto izgubite brez dirigenta. Broker je finančna organizacija s posebno licenco. To je posrednik med vami in borzo. To so tvoje oči, ušesa in roke. Bolj zanesljiv partner, višji je dobiček.
Kaj počne posredniška družba:
Vendar pa je tudi popolnoma preusmeritev odgovornosti za mediatorja. Ohraniti pravico do sprejemanja odločitev. In za to je vredno predhodno preučiti tržne zakone in razumeti, kako je izmenjava urejena. Preberite posebno literaturo, analitične izdelke, tematska mesta.
Od sebe osebno svetujem knjigam "Smernice bogatega očeta v naložbah" (avtor - Robert Kiyosaki) in "navadne delnice in izredni dohodek" (avtor - Philip Fisher).
Ocena učinkovitosti portfelja zahteva določeno gospodarsko znanje in spretnosti. Potrebno je primerjati prihodke s tveganji in upoštevati tržne indekse.
Ampak ne bomo poglobili v formule in grafov, še posebej, ker sem sam, ne biti ekonomist, ne razumem jih. Dovolj je vedeti, da so predhodni izračuni na voljo vsem udeležencem izmenjave, ki uporabljajo posebna orodja na spletnem mestu posrednika.
Pravilno kupite promocije in pozabite nanje. Tudi če ste izjemno pasivni vlagatelj, je redno potreben za izvedbo revizije sredstev, da bi vsebina portfelja ostala pomembna in tekoča.
Vendar ni treba oceniti vrednosti portfelja prepogosto. Obstaja nevarnost, da gremo na čustvo, ki ga vodijo trenutna nihanja na trgu. Posledično bo obetavna delnica po nizki ceni, prihodnji prihodki pa bodo šli z njimi.
In še bolje - prenesite revizijo in oceniti učinkovitost delnic z osebnim svetovalcem, predstavnikom posredniške družbe. Naj bo poškodoval glavo, kako doseči od vašega največjega dobička iz vaših sredstev.
Iz prejšnjih oddelkov ste spoznali, da ničesar ni bilo treba storiti brez posrednika na borznem trgu.
Predlagam pregled treh dokazanih podjetij, ki bodo vaši zanesljivi vodniki v svetu donosne naložbe.
Največji nacionalni posrednik z najvišjo uvrstitvijo zanesljivosti in izkušenj AAA na trgu za več kot 20 let. Skupno število strank podjetja je 130.000. Uporabniki imajo dostop do vseh izmenjav - nakup in prodajne delnice, obveznice, možnosti, terminske pogodbe.
Svetovalci podjetja bodo pomagali oblikovati naložbeni portfelj, ob upoštevanju vaših osebnih ciljev in pričakovanj prinašanja. Razmerje med sredstvi v portfelju se oblikuje z uporabo najnovejšega računalniškega sistema. Zahvaljujoč pristojne diverzifikacije, rezultati naložb niso odvisni od nihanja posameznih trgov vrednostnih papirjev.
Podjetje zagotavlja svetovalne storitve za začetnike investitorje. Z FMC, boste postali uspešen delničar največjih mednarodnih korporacij - Google, Microsoft, Gazprom, Yandex, Apple in mnogi drugi.
Svetovalci za svetovanje na finančnih trgih bodo oblikovali vašo aktovko in ga vodijo v celotnem investicijskem obdobju. Datumi naložb - od nekaj mesecev do enega leta. Podjetje omogoča dostop do vodilnih svetovnih in ruskih borz.
BCS Predsednik vlade - Znamka finančne skupine BCS, ustanovljena leta 1995 v Novosibirsku. Podjetje bo vašemu strokovnemu svetovalcu omogočilo donosne naložbe. Naloga osebnih svetovalcev je, da strankam ponudi optimalen način vlaganja sredstev.
Za vsakega uporabnika strokovnjaki razvijejo individualni naložbeni načrt. Osebne naloge in cilji naročnika se upoštevajo - varstvo prihrankov, nakup stanovanja ali avtomobila, dostop do mednarodnih delniških trgov.
Želite za podrobnosti - Pustite aplikacijo za brezplačen nasvet na spletnem mestu ali naročite povratni klic.
Tveganja za naložbe portfelja so odvisna od kombinacije različnih dejavnikov.
Niti niti vrednostni papirji, ki ste jih izbrali, ampak učinkovito upravljanje teh sredstev in splošne razmere na borznem trgu.
Da ne bi naredili tipičnih napak začetnikov, se naučite seznama najpogostejših tveganj pri upravljanju investicijskih sredstev.
Neodvisna izbira vrednostnih papirjev je redko uspešna. Slišali ste nekje, da je zdaj koristno za nakup delnic tega podjetja, saj pravijo, da se hitro razvija in v bližnji prihodnosti bo povečala svoj dohodek na tako večkrat.
Možno je, da se bo povečala. Vendar ni nobenih jamstev. Zato je v začetni fazi bolje uporabljati strokovne pozive in izbrati najbolj konzervativna orodja s skoraj zagotovljenim donosom.
Strokovnjaki vedo, da morate pravočasno vstopiti na trg. Strokovno pravilo zveni takole: Nakup, ko se vsi prodajajo, in prodajajo, ko so vsi kupljeni. Pojdite proti toku, če želite biti morski psi, ne za zalogo Plankton.
na splošno obstajajo klasifikacije in vrste portfeljev in katere značilnosti imajo.
Preprosta in razumljiva opredelitev portfelja investicije lahko zveni tako:
Kapitalske naložbe v različne vrste sredstev, da bi zmanjšale in varovanje tveganj.
Namenportfeljske naložbe so prihranki in povečanje investicijskega kapitala pri nižjih tveganjih.
V tem primeru, glavni vlagatelj dobičkonosnosti prejme v dveh primerih:
Obstaja drugačna klasifikacija za naložbe portfelja. Razmislite o 3 od njih:
V tej stopnji se dodelita 2 glavne vrste naložb:
Konzervativni. Če govorimo o vrednostnih papirjih (mnogi omejijo svoj portfelj le z vrednostnimi papirji različnih podjetij), potem se bo v tem primeru konzervativni pristop zmanjšal na naložbo v različne zanesljiv Podjetja enega ali več sosednjih (zanesljivih) industrije.
Razpršena.Ta vrsta naložb portfelja predlaga Široka diverzifikacija Ne samo v okviru ene vrste sredstev, ampak tudi znotraj investicijskih orodij. Investitor lahko dobi več kot eno obdobje, na primer iz obveznic, in v naslednjem - od bančnih depozitov ali delnic ali plemenitih kovin.
Tukaj lahko poudarite 3 glavne vrste dejavnosti:
Konzervativni pristop. Takšna investicijska dejavnost je praviloma, ki je praviloma, vlagatelje z velikim kapitalom, ali tisti, ki ne želijo tvegati svojega denarja in zmanjšati stopnjo tveganja pri vlaganju na minimum. Konzervativni portfelj je običajno sestavljen iz zanesljiv in nizko hitrostna sredstva, ki bodisi zagotavljajo le varčevanje z denarjem, ob upoštevanju inflacije, ali dajejo majhno, vendar stabilno donosnost njihovi lastniku.
Zmerni pristop. V tem primeru se vlagatelj poskuša obdržati stanje tveganje / zanesljivost. Praviloma je njegov portfelj sestavljen iz zanesljivih in manjših sredstev ter visokega donosa in bolj tveganega. Pomembna je prisotnost visoka likvidnost V zadnji (agresivni) komponenti portfelja.
Agresiven pristop.Tak pristop vlagatelja omogoča doseganje največje dobičkonosnosti z največjo tveganji. V portfelju ni konservativnih sredstev, ali pa predstavljajo manjši del tega. Ko govorimo o borzi, bodo sredstva agresivnega portfelja večinoma vrednostni papirji mlado in hitro rastoče V tem trenutku podjetij.
V tej uvrstitvi naložb portfelja, se lahko naslednje vrste portfeljev razlikuje po metodi pridobivanja dobičkonosnosti:
Portfelj rasti. V tem primeru vlagatelj prejme donosnost predvsem zaradi povečanja cene sredstva. Če gre za dividende, imajo določen odstotek. Rast dobičkonosnosti se pojavi zaradi razvoja družbe in kot posledica teh cen podjetij za svoje delnice. Rostov Portfoliji so tudi neločljivo povezani z ločitvijo konzervativna, zmerna in agresivna Pogledi.
Donosni portfelj. Tukaj je situacija drugačna: ta portfelj vključuje tista sredstva, ki so neodvisne od stopnje rasti njihove vrednosti višji odstotek donosa kapitala. Če govorimo o enakih dividendah, potem odstotek na njih bodo visoki. Lahko bi rekel, da je družba prenehala naraščati geografsko in vsi zadržani dobiček daje svojim delničarjem.
Začetek vlagateljev so maksimalno dovzetni za tveganja, ker obstajajo primeri, ko ni dovolj, da bi vedeli strategije in imajo učinkovite finančne instrumente. Za uspeh v večplastnem naložbenem območju bo potrebna praksa in znanje, pridobljeno z osebnimi izkušnjami. Za varno ukrepanje na trgu in ohranjanje sredstev obstaja zanesljiv način, ki pomeni uporabo portfeljskih naložb. Ta rešitev vam omogoča, da zaščitite naložbo, zato je povpraševanje ne le med začetniki, temveč tudi okrepila področja finančnih dejavnosti.
Obstaja več interpretacij pojma "naložbenega portfelja", od katerih je ena opredelitev, ki jo določa kot vrsto naložb za nadaljnji dobiček v številu obresti ali dividend. Njegova glavna značilnost je pomanjkanje priložnosti investitorja za upravljanje podjetja, v katerem so bila vložena sredstva.
Cena je posledica povečanja dobičkonosnosti in zmanjšanje tveganj - pristojno odstranjevanje in upravljanje kapitala. Vlagatelji z izkušnjami raje financirajo več projektov in uporabljajo različne vrste sredstev. To je tudi nekakšno zavarovanje pred izgubami in ne vračanja naložb.
To stanje je mogoče razmisliti, kot sledi, na primer vlagatelj naloži del svojega lastnega kapitala v vrednostne papirje resnih podjetij, ki so znane na svetu, in zagotavljajo plačila, ki jih določi pogodba dividend. Ta odločba je enaka bančnemu prispevku, ko stranka izda depozit v državni finančni instituciji za določeno obdobje, in v skladu s pogoji Sporazuma ima pravico do odstotka skupnega zneska naložb.
Če ima investitor celoten seznam ali več sredstev, je to niz finančnih instrumentov. Kot vsaka druga vrsta naložb mora svojim lastnikom prinesla dobiček. To je ta pojav, ki se šteje za temeljni cilj naložbenega portfelja, ki je namenjen zagotavljanju pasivnih zaslužkov. Vendar je treba upoštevati, da je raven donosa naložb odvisna od vrste sredstev izbranega premoženja, njihove cene in odstotek dobička. Poleg tega obstaja še en dejavnik, ki vpliva na prihodke, je obseg dejavnosti družbe ali smer razvitega projekta.
Lahko bi rekli, da je vodilna naloga delničarja pri oblikovanju skupine finančnih instrumentov izobraževanje v celotni strukturi kapitalske naložbe med stopnjami dobičkonosnosti in tveganja. Naloga vlagatelja je nenehno spremljati dinamiko sprememb na finančnih trgih, in sicer stroškov in donosnosti.
Ugotovite, da bodo vodilne vrste kapitalskih naložb pomagale klasifikaciji, ki vključuje tri parametre. Vsi deleži naložb portfelja so razdeljeni glede na naslednje značilnosti:
Vrstni red razdelitve niza vrednostnih papirjev na ravni tveganja in donosnosti dodeljuje dve pomembni vrsti: \\ t
Če obravnavamo tak kazalnik kot naložbeno dejavnost, potem je mogoče razlikovati njene tri glavne tipkanja:
Pri oblikovanju skupine nekaterih finančnih instrumentov, investitor temelji na dveh glavnih merilih: stopnja tveganja in pričakovano donosnost. Tveganje kapitalske izgube pri vlaganju v vrednostne papirje je lahko dve vrsti: sistematično in nesistematično. Pojav sistematičnega tveganja je lahko povezan s splošnimi gospodarskimi in tržnimi spremembami, ki neposredno vplivajo na vsa financirana orodja. Če govorimo o nesistematičnih tveganjih, je njihova edinstvenost sposobna vplivati \u200b\u200bna naložbena sredstva določenega podjetja.
Nemogoče je zmanjšati stopnjo sistematičnega tveganja, vendar obstaja možnost meriti vpliv trga na donosnost vrednostnih papirjev. Vrednost nevarnosti pooseblja parameter beta, za katerega je značilna občutljivost sredstva za pretvorbo donosov. Glede na njen kazalnik z opredelitvijo stopnje tveganja, ob upoštevanju sprememb cen na celotnem trgu. Omeniti je treba, da je višja vrednost vrednostnih papirjev, močnejša njihova zvišanja cen z rastjo trga.
Oblikovanje razpršenega portfelja bo pomagalo zmanjšati pomen raznovrstnega portfelja, ki bo vključeval veliko število različnih delnic in drugih vrednostnih papirjev. Z uporabo ločenih analiz sredstev, na podlagi pridobljenih kazalnikov, je mogoče določiti stopnjo dobičkonosnosti in tveganje celotnega sklopa finančnih instrumentov. Hkrati pa je absolutno ne glede na to, kateri strateški pristop je bil izbran za investicijski portfelj: stopnje za povečano ali zmanjšanje, vrtenje segmentov določene industrije ali na trgu.
Natančen izračun kazalnikov je potreben za finančne menedžerje, da izberejo najučinkovitejša sredstva, ki bodo zadostila njihovi naložbeni politiki. Poleg tega lahko na podlagi takih vrednosti ustvarite portfelje vrednostnih papirjev različnih vrst. Vsak začetnik ali strokovni vodja se mora naučiti določiti pričakovano donosnost sredstev - to je eden od pomembnih pogojev za naložbene dejavnosti.
Kljub dejstvu, da so naložbe pasivna oblika dobička, lahko lastnik vrednostnih papirjev večkrat poveča na pristojno odstranjevanje portfelja finančnih sredstev. Vendar pa imajo njene pozitivne stranke številne pomanjkljivosti, ki jih predložijo naslednje vrednosti: \\ t
Neustrezna naložba lastniškega kapitala v vrednostne papirje lahko privede do njene izgube. Zato je treba uspeti ne le prisotnosti določenih veščin, temveč tudi zmožnost, da pravilno izdelujejo vzročne sheme.
Na koncu je treba omeniti, da so naložbe portfelja učinkovit in trajnosten vir dohodka, ki je na voljo za vse lastnika prostega kapitala. Razlika v vrsti privezanosti iz neposredne naložbe je v odsotnosti sposobnosti vpliva ali upravljavec, ki ga izdajatelj upravlja. Njegova vloga je vlagati v naložbe in dohodek.
Pogosto slišimo besedo "naložba" v novicah, preberite v časopisih, revijah. Toda navadna oseba, ki ne razume teme o financiranju, je nerazumljivo, kar pomeni ta koncept, bolj ga je težko uganiti klasifikacije investicijskega procesa. V tem članku podrobno opredeljujemo, katere priloge ali naložbe, ki so njihovi tipi, in tudi osredotočiti na koncept "portfeljske naložbe".
Kot vemo, se nič ne zgodi tako kot to, zlasti investicija denarja. Vsak vlagatelj pričakuje, da bodo takšni ukrepi pretiravali svoj dohodek. S pomočjo naložb je mogoče ustvariti, povečati stroške lastnih vrednostnih papirjev, pa tudi med prihodom delilnikov. Tako so naložbe pravilne in izračunane naložbe določenega kapitala, da bi dobiček.
Obstajata dve vrsti naložb.
Obstajajo razlike takih naložb za cilj.
Portfeljske naložbe so priloge, ki so ustvarjene za prejemanje finančnih koristi s plačilom dividend in obresti. Toda vlagatelj ne upravlja podjetja ali organizacije, v kateri so bila vložena sredstva.
Naložbe za neposredne in portfeljske naložbe se razlikujejo po obsegu. V vsakem trenutku lahko portfeljske naložbe gredo na drugo vrsto, to se zgodi, če obstaja padec tržne likvidnosti. In če je likvidnost na dobri ravni, potem, kljub negativnemu trendu, lahko vlagatelj proda svojo naložbo po ugodni ceni.
Neposredne in portfeljske naložbe imajo svoje sorte. Slednje je mogoče razvrstiti v skladu z različnimi merili za njihovo oblikovanje in povpraševanje na trgu vrednostnih papirjev. Vse je odvisno od tega, kakšno merilo je razdeljeno.
Vrste naložb portfelja so razdeljene glede na stopnjo donosnosti in tveganja, kot sledi:
Portfeljske naložbe se lahko razvrstijo glede na čas:
V državi je globoko nadzorovana z različnimi naložbami. Sedanja zakonodaja se uporablja za neposredne in portfeljske naložbe. Še posebej takšno okrepljeno pozornost od države se upošteva v času krize, ki posledično negativno vpliva na dobiček.
Vpliv na investicijski proces državnih organov vključuje take postavke:
Portfeljske naložbe, ki jih proizvajajo tuji državljani ali podjetja, so naložbe določene kapitala vlagateljev v bolj donosne družbe in deleže. Tuji vlagatelj sam ne sodeluje v procesu življenja projekta, ampak le nadzoruje le z namenom pridobivanja visokih dobičkov in zmanjšanje kazalnikov tveganja.
Portfelj Tuje naložbe vključujejo: obveznice, Prenos bančnih prejemkov, zalog, potrdila o vlogah, dolžniški prejemki, BONS.
Portfelj tujih naložb, nato pa so razdeljeni na naslednje vrste:
Portfeljske naložbe so v večji meri v tujih državah, katerih razvoj je na dovolj visoki ravni. V zadnjih letih obstaja neto odliv naložb držav v razvoju. Ta kazalnik se ne zelo dobro odraža v notranjem gospodarstvu določene države. Kljub takim napako, mednarodne organizacije še naprej kupujejo vrednostne papirje drugih držav.
Portfelj tujih naložb so naložba kapitala v vrednostne papirje proizvodnje zunaj določene države. V tem primeru vlagatelj ne more nadzorovati naložbenega predmeta.
Portfeljske naložbe se izvajajo v obliki porabe vrednostnih papirjev, ki bi morala svoj vlagatelja prinesla zadosten dohodek, pa tudi uspešnost projekta v razvoju.
Kot vsak primer, podjetja ne more obstajati brez podpore partnerjev, vlagateljev. Za izvedbo naložb portfelja so potrebne naložbe in precej velike. In da bi pritegnili oligarhe, ki bi lahko postali vlagatelji, ki niso zelo enostavno. Velika čas, ki pušča, da bi našli večino ljudi, ki se bodo strinjali z vlaganjem v razvoj projekta.
Naslednja težava pri izvajanju naložb portfelja je, da imajo obstoječe vlagatelje, skupaj z vključevanjem novih. To storiti, mora dokazati, da bo vaš projekt v vsakem primeru prinesel dober dobiček, prav tako pa zmanjšuje tveganje finančne izgube. Ideal za investitorja se šteje za podjetje, ki ohranja vsaj pet let na trgu.
Za zanimanje vlagatelja morate narediti titansko delo - naučiti psihologijo vlagateljev, analizirati vaše slabosti in najti razlago z motivacijo za izboljšanje razmer, in tudi na naslednjih točkah v pogajanjih:
To so ljudje, ki dajejo svoj kapital razvoju projekta. Zainteresirani so za povečanje dobička iz vrednostnih papirjev, ne pa na nadzor družbe, kot je bilo pred tem, da je bilo že dogovorjeno.
Vlagatelji portfelja vključujejo pokojninske sklade, zavarovalnice, investicijske sklade in v nekaterih primerih samo posamezniki. Toda vsi posamezniki uživajo v tej vrsti naložb. Konec koncev, vsak lastnik ne želi dati določenega kapitala drugim ljudem brez lastnega nadzora nad procesom izvajanja projekta. Zato so portfeljski vlagatelji v večini primerov organizacije.
Portfeljske naložbe so kapitalske naložbe v določen projekt, ki v prihodnje vključuje dobiček prejemanja. Po drugi strani pa bi morali vlagatelji krmariti ne le za dobiček, saj je še vedno potrebno izvesti veliko dela. Pozitivni trenutki za naložbe morajo biti:
Koncept naložb portfelja se pogosto uporablja v sodobnem svetu. Bistvo tega koncepta je vložiti denar v dobičkonosni primer, zaradi česar vlagatelj prejme dobiček. Portfeljske naložbe imajo številne pozitivne točke, ki neposredno vplivajo na privlačnost novih vlagateljev. V zadnjem času vidimo trend neposrednih naložb, kot oseba, ki vlaga denar, želi osebno nadzorovati proces izvajanja posebnega projekta. Hkrati pa je potrebno vzorčenje, njihovo usposabljanje (po potrebi), razpolaga s finančnim prejemkom delavcev.
Začetni vlagatelj, ki poskuša prejeti donos donosa nad bančnim depozitom na trgu, je treba opustiti z običajnimi pogledi na njihove finance. Večina nas prihaja do naložb, ki imajo izkušnje z depozitnimi depoziti, rastejo linearno in brez presenečenj - ne štejejo možnega stečaja banke. Če pa slednje ne pojavi, je njegova natančna donosnost vedno znana depozitu na konec obdobja depozita.
Svet vlaganja s povečanim donosom deluje precej drugače - toliko, da se je hit mogoče primerjati s prehodom iz dvodimenzionalnega prostora v tridimenzionalnem. Omejeno število priložnosti, ki je prejelo dodatno stopnjo svobode, se tukaj širi na skoraj nedoločen čas. Kar je bila mirna rast dvodimenzionalne projekcije, ima bizarne obris v tridimenzionalni obliki. Možno je lažje: svet bančnih depozitov je svet gotovosti, svet naložb je svet verjetnosti .
In tisti, ki je prijazen s teorijo verjetnosti, je zmaga. Če vložite denar v banko, potem ste lahko pomembni le kot njen trenutni položaj; Če vlagate - potrebujete splošno razumevanje investicijskega sredstva. Povečan donos na trgu se izkaže, da je nujno povezan s črpanjem kapitala, in njeno povečanje le za nekaj odstotkov lahko dodamo največji odstotek risba 20. Mimogrede, fundacija Buffett na nekaterih točkah, izgubljenih do polovice sredstev - vendar se je zagotovil v času članka, zgodovinski donos približno 19% letnega. To je pomembna točka: razumno tveganje se razlikuje od tveganj v igralnici. Vendar pa pomanjkanje razumevanja tržnih realnosti in pričakovanja samo pozitivnih rezultatov povzročajo številne težave od vlagatelja. Kaj?
Problem 1.
Prvi se obrne na tveganje, da se zažene v finančno piramido. Slednje je zelo podobno, da bi bolj ali manj gladke karte donosnosti z pričakovanji 20, 30 in več odstotkov na leto v valuti ali rublja. Glede na obljube lahko delajo od mesecev do let, vendar je rezultat eden - izguba denarja. Da bi razumeli realno razmerje dobičkonosnosti in tveganja, je dovolj, da se spomnimo največjo piramido v zgodovini (Maidoff piramida) z donosom dolarja 10% na leto s skoraj popolno rastjo. Čakalna vrsta v piramidi je bila raztegnjena že dolgo časa - in če ni bila za krizo iz leta 2008, ki je veliko vlagateljev zaprosila za sredstva, bi lahko obstajala in tako naprej. Zaključek Enostavno: Ne vlagajte v podjetje, če ne razumete, kako zasluži denar.
Problem 2.
Drugi problem je tesno povezan s prvimi precenjenimi pričakovanji. Tisti, ki je prejel izkušnje pri vlaganju v medsebojne učinke do leta 2008 in po tem, je bilo zelo dobro razlikovati v pričakovanju. Z drugimi besedami, poskušate najti jasno različico z zelo visokim pridelkom: bodisi samo izbiro zalog ali dajanje denarja PIF, ki je pravkar pokazal največji letni rezultat. Dnevno, nekatere delnice vzamejo nekaj odstotkov na dan, ob koncu leta pa lahko celo dobro znane blagovne znamke včasih izdajo na stotine in več odstotkov na leto.
Kljub temu je prisotnost takšnih dejstev mogoče primerjati z dobitki v loteriji ali padec iz ničle - boste dobili tudi pomembno zmago, če ste poznali pravilno številko ali pravi trenutek pristopa k ruleti. Ampak ne veste in komaj boste poskušali uganiti - medtem ko izbira delnic s prihodnjimi dohodki v desetih odstotkih na leto ni drugačen od nakupa uspešne loterijske vozovnice. In če verjetno ne boste našli Claudov oglasov, ki vam ponujajo, da izberete srečno sobo, potem v analitikih z napovedi na trgu ni pomanjkljivosti. Njihove besede, v nasprotju s Fortune Tlaper, lahko zvenijo bolj pametno - vendar bo rezultat enak.
Problem 3.
Tretji problem je spontani ukrepi. Televizijske in spletne publikacije vsakodnevno poskušajo vsak dan. Nekateri od njih verjetno veljajo za teorijo verjetnosti, zaradi česar je mogoče poudariti svoje "predvidevanje". V tem primeru je vlagatelj včasih zelo težko upreti nekaterim dejanjem in se ne spremeni v špekulante. Toda praksa kaže, da je na dolgi razdalji, zaradi takih dejanj, vlagatelj izgubi le opazen del njegove donosnosti.
Seznam problemov je mogoče nadaljevati, vendar je namen tega članka v drugem. Iz celotne zgodovine svetovnega trga izhaja, da čeprav je veliko sredstev potencialno sposobna močne rasti, je skoraj nemogoče napovedati njen začetek in trajanje. In posledično, da kupi iz nekega razloga delež X in počakajte na visok donos od njega - malo boljša igra casino. Na primer, zlato do začetka leta 2000 je bilo že skoraj dvajset let, in za naslednje desetletje se je sedemkrat povečalo. Obstajajo bolj dramatični primeri - da ne omenjamo stečajev posameznih velikih podjetij, celotnega trga (japonskega) leta 1990 padla tako nizko, ki še ni vstopila na prejšnjo raven.
Od tu postane precej očitno, da je najboljši način za zmanjšanje tržnih tveganj, da se sestavljate svoj investicijski portfelj, ne iz posameznih vrednostnih papirjev, ampak iz. Zgodovinsko gledano imajo različni razredi sredstev določen donos in obseg nihanja pridelka (tveganje). Obstaja odvisnost: višji je donos, več nihanja nihanja (tveganje). Z drugimi besedami, ne pozabite na primer buffetja zgoraj - za visoke dohodek morate plačati tveganje na neki točki vlaganja, da vidimo močno zmanjšanje stroškov vašega premoženja. Skozi to izgleda tako:
Pravi primer bo nekoliko nižji. Ni pripravljen videti na nekem trenutku, da bi videli amortizacijo polovice portfelja? Z izražanjem istega buffeta v tem primeru sploh niste mesto na borznem trgu. Z vidika naložb portfelja je odgovor bolj verjetno: potrebujete bolj konzervativni portfelj z nižjo donosom. Toda njegovi stroški bodo padli na manjšo vrednost.
Če imate cilj, da zgradite hišo, potem boste zagotovo strinjali, da boste potrebovali več kot eno orodje. Nekje je primeren za sekiro, nekje jackhammer, nekje pila, nekje lopatica. Možnosti hiš niso sprejemljivi nabor, vsak od njih je edinstven - vendar nedvomno, za vsakega od njih morate uporabiti več orodij. Nekje pet in nekje osem. Nekje se morate nenehno delati z jackhammerjem, nekdo pa je potreben en teden. To pomeni, da je število orodij in delež njihove uporabnosti drugačne, vendar najbolj univerzalno orodje ne bo nadomestilo pet drugih.
V naložbah. Iskanje univerzalnega orodja za prispevek je tako neumno, kako zgraditi hišo samo z žago. Tudi če je nekakšen Kulibin in to lahko stori, je nedvomno, v takšni hiši pa bodo številne omejitve za lastnika. In tako kot med gradnjo hiše, morate skrbno načrtovati njegovo oblikovanje, investitor (sam ali s pomočjo svetovalca), bi moral dobro razumeti vašo naložbo: Kakšno dobičkonosnost želi in kakšna je tveganja pripravljena iti.
Kdo ni všeč zgoraj primer, lahko ponudim alternativo. Predstavljajte si, da morate priti iz Moskve v nekaj vasi v bližini mesta v bližini Shanghaija. Vaša dejanja? Očitno, najprej letite z letalom v Šanghaj, nato pa pojdite z vlakom do mesta, nato pa si vzemite taksi. Ali pa bo morda moral dobiti tudi kolo. Pomembno je, da v tem primeru spet ni enostavne nedvoumne rešitve: potrebujete več vozil, vsak od njih pa vas pripelje do cilja neenakomerno. Posledica tega je, da bo rezultat navedel le v pravem razmerju (80% z letalom, 10% z vlakom, 5% - taksiji in kolesom). Zdaj pa poglej sliko:
Kakšna je razlika? Leva različica vključuje več različnih kamnov, vendar se nahajajo v kaotični zmesi. Če odstranite enega ali dva kamna, ne boste videli ničesar vizualno. In nasprotno - na sliki na desni, vsak kamen zaseda očitno, določeno mesto. Če odstranimo poljuben kamen, se bo slika vsaj poslabšala in se lahko sploh nerazumljiva. V realnem naložbenem portfelju vloga takšnih kamnov opravlja delniška sredstva.
Še en zanimiv trend ljudi, medtem ko poskuša ustvariti portfelj srednjega tveganja - damping v kup nizko tveganih in visoko tveganih sredstev. Namesto izbire orodja z zahtevano (srednjo) kombinacijo tveganja / donosa, vlagatelj prevzame polovico nekaj zelo zanesljive in polovice nečesa zelo tveganega. Rezultat je lahko slabši od pričakovanega "povprečja"
Nedvomno je nastavitev v okviru vsakega vlagatelja velik plus portfelj. Toda najbolj privlačna je, da je na splošno mogoče od portfelja pričakovati več kot le povprečno tveganje in donosnost sorazmerno z odkupljenimi deleži skladov. Ker se spremembe v skupščini skladov med seboj neenakomerno pojavljajo neenakomerno, so matematično tveganje nižje, pridelek pa je višji od povprečne vrednosti. Lahko jih izračunate le na zgodovini, saj je prihodnje vzajemno obnašanje skladov, njihova tveganja in donosnost ni znano. Vendar pa je znano, da bo portfelj učinek dal vrednost bolje od skupnega povprečja. V primeru zlata in ameriškega trga v zadnjih 45 letih, je celotni dohodek presegel svoje komponente sploh:
Začetni znesek naložbe je 100 dolarjev. Mimogrede, opazite, kakšne neprijetne "jame" je v letu 2000-2002 in 2008-2009 pripravila ameriški trg. Medtem ko je ameriški trg pokazal 10,63% na leto, in zlato 8,22%, portfelj od 50 do 50 (letno vrnjen v to razmerje) bi prinesla vlagatelja 10,82% na leto! Hkrati, celo na tjah, je gladko vedenje modre krivulje brez močnih napak očitno - kar potrjuje izmerjena vrednost tveganja.
Poglejte naložbe kot kombinacijo različnih razredov sredstev v teh delnicah, ki vam ustrezajo. Če je to vprašanje še vedno nejasno - ustrezna literatura bo pomagala (kot tudi moje spletne strani), ali dobrega finančnega svetovalca. Poskus, da bi našli eno visoko naročilo (dragocen papir ali celo ločen indeksni sklad), ni najboljša ideja. Spontani nabor več orodij vam ne omogoča, da vidite celotno sliko in izgubite del dohodka. Pristojni portfelj vam ne bo naredil milijonarja iz skromnih zneskov, vendar je precej sposoben prinašati dostojne pokojnine - in morda več, odvisno od polnjenja in trajanja naložb. Težko odstotek je sposoben veliko.
