Proračunski primanjkljaj in presežek kot kazalca stanja proračuna. Mejne vrednosti primanjkljaja zveznega proračuna

Formula za izračun strukturnega primanjkljaja:

Bstr = G - t * Yf, kjer

Vstr - strukturni primanjkljaj državnega proračuna

Formula za izračun cikličnega primanjkljaja je:

Vcycle = t (Yf - Y), kjer

Cikel - ciklični proračunski primanjkljaj

Y - dejanski BDP za določeno leto

Yf - BDP ob polni zaposlenosti

t - stopnja davka na dohodek

Glavni razlog za nastanek proračunskega primanjkljaja je zaostajanje v stopnji rasti proračunskih prihodkov v primerjavi s povečanjem proračunskih odhodkov. Posebni razlogi za takšno zaostajanje so lahko različni, zlasti: - krizni pojavi v gospodarstvu; - izredne okoliščine (vojne, velike naravne nesreče): - militarizacija gospodarstva v mirnem času; - izvajanje velikih centraliziranih naložb v razvoj proizvodnje in spremembe v njeni strukturi; - pretirano povečanje stopnje rasti socialne porabe v primerjavi s stopnjo rasti bruto domačega proizvoda.

Proračuni mnogih držav so v primanjkljaju. Če država želi letno sprejeti proračun brez primanjkljaja, kar lahko poslabša ciklična nihanja v gospodarstvu z zmanjšanjem pomembne porabe in po nepotrebnem zvišanjem davkov. Zato je pri urejanju primanjkljaja pomembno upoštevati ne le trenutne cilje proračunske politike, temveč tudi njene dolgoročne prednostne naloge.

Državni dolg - rezultat finančnega zadolževanja države za kritje proračunski primanjkljaj ... Javni dolg je enak vsoti primanjkljajev preteklih let, ob upoštevanju odbitka proračunskih presežkov.

Če je valuta državeni zamenljiv, potem obstajata dve vrsti javnega dolga:

Znesek denarja, ki ga je država izdala (natisnila), do takrat t, enako M t , in število državnih obveznic, ki so bile hkrati izdane in prodane prebivalstvu, je enako V t , ustrezne vrednosti, povezane s trenutkom t – 1, označujemo kot M t - 1 in B t – 1 . Kot povečanje ponudbe denarja M t – M t – 1 in povečanje števila prodanih obveznic B t – B t – 1 predstavljajo vire sredstev, ki tečejo v državni proračun, in v tem smislu igrajo enako vlogo pri financiranju javnih izdatkov. Tretji vir sredstev so davki T t . Te komponente tvorijo prihodkovno stran proračuna.

Odhodkovna stran proračuna vključuje najprej državne nakupe (javno porabo), ki jih bomo v realnem smislu označili kot G t, v nominalnem - kot P t G t , kje P t - deflator BDP ali ustrezno izbrana raven cen. Druga sestavina odhodkovne strani proračuna so tako imenovana transferna plačila ali preprosto transferji. To so državna plačila, ki preprosto prerazporedijo davčne prihodke, prejete od vseh davkoplačevalcev, na določene sloje prebivalstva v obliki nadomestil za primer brezposelnosti, socialnega zavarovanja in zavarovanja, dajatev za velike družine, veteranov (vojna) itd. Ta del stroškov označimo kot V t . To ni kraj, kjer bi se lahko podrobneje ukvarjali z razliko med javnimi naročili in plačili za prenos, saj za identiteto nacionalnih računov ni pomembno na primer dejstvo, da javna naročila, kot pravijo, izčrpavajo, saj neposredno absorbirajo ali uporabljajo vire in nastala proizvodnja je vključena v nacionalni proizvod, medtem ko plačila za prenos sama po sebi ne porabijo virov in niso povezana s proizvodnjo. Dodamo lahko le, da transferna plačila ne vplivajo na povečanje javne potrošnje na račun osebne potrošnje, ampak preprosto vodijo v "prestrukturiranje" slednje.

Tretji del proračunskih izdatkov je plačilo obresti za obveznice prebivalstvu. V trenutku t ta plačila so enaka zmnožku zneska obveznice B t- 1 prodano v prejšnjem obdobju po nominalni obrestni meri R t – 1, v istem obdobju, tj. R t – 1 B t – 1 .

Tako lahko proračunsko omejitev državnega proračuna, izraženo v denarni obliki (v rubljih, dolarjih, frankih itd.), Za čas t predstavimo kot:

Nominalna vrednost primanjkljaja je po različici identitete nacionalnih računov (NAC) enaka povečanju denarne mase in državnega dolga v obliki obveznic, t.j. vsota dveh oklepajev na desni strani (9), ki je primerno spremeniti v takšno obliko, da se velikost povečanja dolga med prehodom iz obdobja (t – 1) glede na obdobje t:

Nominalni primanjkljaj se lahko izrazi tudi kot presežek odhodkov (leva stran enačbe (9) nad prihodki (davki):

Obe obliki sta popolnoma enakovredni, realno vrednost primanjkljaja RD (TNS) pa lahko dobimo iz katerega koli pisnega izraza po običajnem postopku - deljenje z indeksom cen (deflator) P t :

Takšna razlaga dejanske vrednosti proračunskega primanjkljaja je na primer za ZDA tradicionalna, vendar je polna določene subtilnosti, ki se, kot se izkaže v podrobnejši analizi, izkaže za zelo impresivna izkrivljanja prave slike. V bistvu sta dva razloga: prvi je delitev finančne strukture države na dve neodvisni enoti (Centralna banka in Ministrstvo za finance ali FRS in zakladnica); drugi je uporaba enotnega indeksa cen. Prvi vodi do dvojnega štetja medsebojnih obveznosti Centralne banke in Ministrstva za finance, drugi pa do napačne ocene faktorja inflacije.

Izpopolnjeno razlago proračunskega primanjkljaja, brez teh pomanjkljivosti, je v zgoraj omenjenem tečaju makroekonomije predlagal R. Barro. Opazil je, da je pri določanju dejanske vrednosti primanjkljaja naravno, da se za osnovo vzame njegova nominalna vrednost, podana z enačbo (10), a ker izrazi, ki so vključeni vnjo, pripadajo različnim časovnim obdobjem, potem pri prehodu na realne vrednosti , jih je treba razdeliti z ustreznimi indeksi cen. Tako je treba realno vrednost Barrovega primanjkljaja, ki ga označujemo kot RD (Barro), izračunati po formuli:

Po drugi strani pa je iz proračunske omejitve (9) mogoče doseči enako vrednost realnega primanjkljaja, tako da jo razdelimo na raven cen P t in uporabo relacije P t / P t – 1 = 1 + π t – 1 :

Pri tem je pomembno biti pozoren na razliko med realnimi obrestnimi merami za obveznice in denar, ki je bila omenjena že prej: za obveznice je ta obrestna mera enaka r t – 1 = (R t – 1 – π t- 1), za denar pa stopnjo inflacije z nasprotnim predznakom ( - π t – 1 ). Ustrezno vrednost nominalnega primanjkljaja dobimo tako, da zgornji izraz preprosto pomnožimo z indeksom cen R t .

Primerjajmo dve različici proračunskega primanjkljaja, predstavljeni s formulama (11) ND (TNS) in (15) ND (Barro). V obeh primerih je vrednost razlike predstavljena v denarju (odhodki - davki). Edina razlika je v načinu merjenja plačil obresti. V skladu z različico nacionalnih računov (11) se obveznicam izplačujejo nominalne obresti P t – 1 in za prihranke denarja sploh ni plačil - odstotek je nič. Nasprotno, po Barrovi različici se plačila za obveznice izvedejo v višini realnih obresti r t – 1 = (R t – 1 – π t – 1 ), in denar prinaša imetnikom izgube - negativne obresti ( - π t – 1 ). Jasno je, od kod ta razlika: po različici nacionalnih računov nominalni primanjkljaj prikazuje, kako se obveznosti države, izražene v denarni obliki, sčasoma povečujejo, po Barrovi različici pa v bistvu kaže, če je deljen s ceno ravni P t , kako se te obveznosti realno spreminjajo.

Če želite razjasniti razliko med obema pristopoma, razmislite o naslednjem preprostem primeru. Predpostavimo, da ima država dve vrsti obveznosti iste nominalne vrednosti - v obveznicah in v obliki gotovine (spomnimo se, da je papirni denar samo zadolžnice, ki jih je izdala), njihova vrednost pa raste z enako hitrostjo - za 10% na leto. Predpostavimo, da se z enako hitrostjo povečuje tudi raven cen. V tem primeru identiteta nacionalnih računov (10) trdi, da je nominalni proračunski primanjkljaj pozitivna vrednost (tj. Dejanski primanjkljaj) in raste po stopnji 10% na leto, tako da ga, deljeno s cenovno ravnjo, imamo konstantno pozitivno vrednost realnega primanjkljaja. Tako bo na podlagi identitete nacionalnih računov vsako leto primanjkljaj, v resnici pa se resnične obveznosti države ne spremenijo niti za delce.

Če preidemo na numerične ocene, moramo primerjati izraze primanjkljaja, pridobljene z različico TNC in različico Barro. Za začetek vzemimo razmerje (13). Če se desna stran enačbe (10) deli z ravnjo cene P t , potem dobimo realni primanjkljaj po različici TNS, ki se od desne strani (10) razlikuje le v imenovalcu drugega izraza: P t namesto P t – 1 . Tako po preprostih izračunih najdemo razmerje

Kot lahko vidite, je razlika v višini primanjkljaja odvisna predvsem od stopnje inflacije: višja kot je inflacija, večja je razlika. R. Barro je primerjal proračunski primanjkljaj, izračunan po dveh metodah. Ti podatki so predstavljeni v tabeli. 34.

miza 34

Fiskalni primanjkljaj Združenih držav (milijarda dolarjev)

Najbolj impresiven rezultat prilagajanja proračunskega primanjkljaja po metodi R. Barra je, da če je tradicionalna metoda po različici nacionalnih računov 18 let, od leta 1965, kazala na obstoj primanjkljaja 17 let, potem po novem po metodi se je le 9 let izkazalo za primanjkljaj. ...

Bilanca proračuna je zelo pomembna za izpolnjevanje nalog in pooblastil, ki jim jih podeljujejo organi lokalne samouprave. Skladnost proračunskih prihodkov in odhodkov je eno od osnovnih načel proračunskega sistema Ruske federacije.

Proračunski zakonik Ruske federacije opredeljuje tak rezultat uravnoteženja lokalnega proračuna kot primanjkljaj. Proračunski primanjkljaj občine je presežek izdatkov lokalnega proračuna nad njenimi prihodki. V skladu s Proračunskim zakonikom mejna vrednost proračunskega primanjkljaja občinske sestave ne sme presegati 10% odobrenega letnega obsega proračunskih prihodkov občinske sestave, brez dajatev in davčnih prejemkov po stopnjah dodatnih odbitkov. Hkrati je mejna vrednost proračunskega primanjkljaja občinske sestave, v kateri je delež medproračunskih transferjev iz proračuna sestavnega subjekta federacije (z izjemo subvencij iz odškodninskega sklada) v dveh od zadnjih tri poročevalska obdobja presegala 70% vrednosti lastnih prihodkov, ne smejo presegati 5% odobrenega letnega obsega prihodkov proračuna občine brez upoštevanja neplačanih prejemkov in prejemkov davčnih prihodkov po dodatnih normah odbitkov.

Analiza stanja proračunov mest, okrožij in naselij v večini sestavnih enot Ruske federacije kaže, da je več kot tretjina teh v primanjkljaju, če ne upoštevamo višine finančne pomoči, zagotovljene iz višjih proračuna za dosego najnižje ravni proračunskih sredstev v obliki subvencij.

Ko se sprejme proračun s primanjkljajem, se določijo viri njegovega financiranja. Proračunski primanjkljaj na lokalni ravni je mogoče pokriti na več načinov. Proračunska zakonodaja Ruske federacije predvideva, da občina za financiranje svojega proračunskega primanjkljaja uporablja le notranje vire, katerih sredstva od prodaje so prejeta v valuti Ruske federacije.

Viri notranjega financiranja primanjkljaja lokalnega proračuna so:

Razlika med sredstvi, prejetimi pri dajanju občinskih posojil, izvedenih z izdajo vrednostnih papirjev v imenu občine, v valuti Ruske federacije, in sredstvi, namenjenimi za njihovo odplačilo;

Razlika med posojili, ki jih je občina kreditnih institucij prejela in odplačala v valuti Ruske federacije;

Razlika med proračunskimi posojili, ki jih je občinski subjekt prejel in odplačal v valuti Ruske federacije, ki so jih lokalnemu proračunu zagotovili drugi proračuni proračunskega sistema Ruske federacije;

Spremembe stanja sredstev na računih za obračun sredstev lokalnega proračuna v ustreznem proračunskem letu;

Drugi viri notranjega financiranja primanjkljaja lokalnega proračuna.

Kot del drugih virov notranjega financiranja primanjkljaja lokalnega proračuna se praviloma upoštevajo prejemki od prodaje delnic in drugih oblik udeležbe v kapitalu v lasti občine; izkupiček od prodaje zemljišč v lasti občine; tečajna razlika iz lokalnega proračuna; znesek sredstev, dodeljenih za izvedbo jamstev občinske sestave v valuti Ruske federacije; razlika med sredstvi, prejetimi od vračila proračunskih posojil, zagotovljenih iz lokalnega proračuna pravnim osebam, in zneskom proračunskih posojil, zagotovljenih iz lokalnega proračuna pravnim osebam v valuti Ruske federacije itd.

Posebnosti financiranja primanjkljaja lokalnih proračunov v Ruski federaciji so, prvič, omejitev (prepoved) njihovega dostopa do zunanjih virov, in drugič, pomanjkanje sredstev za prodajo valutnih vrednosti.

Proračun in bančna posojila ostajajo prevladujoči vir financiranja primanjkljaja lokalnega proračuna. To je razloženo s preprostostjo njihove privlačnosti v primerjavi z izdajo občinskih vrednostnih papirjev, nizko naložbeno privlačnostjo večine občin (predvsem okrajev ter mestnih in podeželskih naselij) ter nerazvitostjo trga vrednostnih papirjev v občinah. V velikih mestnih okoliših z razvito tržno infrastrukturo, znatnimi proračunskimi prihodki podjetij, ki tvorijo mesto, in prisotnostjo privlačnih naložbenih projektov pa lahko občinske oblasti izdajo občinskih obveznic uporabijo kot vir kritja primanjkljaja lokalnega proračuna. Uporaba občinskih vrednostnih papirjev kot vira financiranja primanjkljaja lokalnega proračuna ima v primerjavi s stroški plačil, zapadlostjo, pogoji plačila obresti za uporabo izposojenih sredstev, registracijo sredstev in vpis zajamčenih zavarovanj.

Oblikovanje virov financiranja za primanjkljaj lokalnih proračunov vodi v nastanek sistema gospodarskih odnosov med lokalnimi oblastmi in drugimi subjekti notranjega prava. V procesu njihovega izvajanja se v lokalne proračune privabljajo dodatni viri, zaradi česar se financirajo odobrene obveznosti odhodkov. Ta sistem odnosov je opredeljen kot zadolževanje občin. Občinsko zadolževanje se razume kot niz dolžniških posojil, ki se izvajajo z izdajo vrednostnih papirjev v imenu občine, pa tudi posojila, ki se v proračun občine privabljajo iz drugih delov proračunov proračunskega sistema Ruske federacije in kreditnih organizacij.

Uporaba različnih instrumentov dolžniškega financiranja vodi v nastanek občinskega dolga. Razume se kot celota dolžniških obveznosti občine, ki izhajajo iz občinskega zadolževanja. Dolžniške obveznosti občine lahko obstajajo v obliki obveznosti iz vrednostnih papirjev občine (občinski vrednostni papirji); proračunska posojila, privabljena v lokalni proračun iz drugih delov proračuna proračunskega sistema Ruske federacije; posojila, ki jih je občina prejela od kreditnih institucij; jamstva občine (občinska jamstva); obveznosti, ki izhajajo iz prestrukturiranja in podaljšanja dolžniških obveznosti občine v preteklih letih.

Tako se oblike občinskega dolga od oblik občinskega zadolževanja razlikujejo po višini jamstev, ki jih lokalna vlada izda za obveznosti tretjih oseb.

Obseg občinskega dolga vključuje le nominalni znesek dolžniških obveznosti iz izdanih občinskih vrednostnih papirjev, najetih posojil in izdanih občinskih jamstev, brez natečenih obresti.

Dolžniške obveznosti občine so lahko kratkoročne (manj kot eno leto), srednjeročne (eno leto ali več, vendar manj kot pet let) in dolgoročne (pet let ali več, vendar ne več kot 10 let). Lokalne oblasti lahko uporabijo vsa svoja pooblastila za ustvarjanje lokalnih proračunskih prihodkov za poplačilo svojih dolžniških obveznosti in dolgov za storitve.

Glavni zakon, ki ureja dolžniško politiko občin Ruske federacije, je Proračunski zakonik Ruske federacije. V skladu s proračunskim zakonikom je določitev temeljev za izvajanje državnega in občinskega zadolževanja ter temeljev upravljanja državnega in občinskega dolga v pristojnosti zveznih oblasti. V skladu s tem je zvezna zakonodaja že naložila nekatere omejitve parametrov dolžniške politike občin. Tako od leta 2001 zunanje zadolževanje ni na voljo za občine, ki jim do začetka veljavnosti zakona ni uspelo vstopiti na mednarodni finančni trg. Proračunski zakonik poleg prepovedi zunanjega zadolževanja vsebuje tudi nekatere količinske omejitve parametrov dolžniške politike sestavnih subjektov Federacije in občin.

Proračunski zakonik določa več omejitev glede dolžniške politike lokalnih uprav: največji znesek občinskega dolga, ki ne sme presegati obsega lastnih prihodkov ustreznega proračuna, brez finančne pomoči iz proračunov drugih ravni proračunskega sistema Ruska federacija in davčni prihodki glede na dodatne stopnje odbitkov; najvišji znesek posojil in posojil z obveznicami, ki jih je mogoče med letom privabiti nad obsegom plačil glavnice zneska obstoječega dolga - v znesku, ki ne presega največjega obsega proračunskega primanjkljaja lokalnega proračuna; najvišji znesek izdatkov za servisiranje občinskega dolga, ki ne sme presegati 15% skupnih izdatkov lokalnega proračuna, razen izdatkov, ki se izvajajo na račun subvencij.

Zgornjo mejo občinskega dolga občine določi predstavniški organ občine za naslednje proračunsko leto v ustreznem zakonu o proračunu občine.

Glavni dejavniki, ki vplivajo na proračunski primanjkljaj občine, njeno velikost in dinamiko, vključujejo zagotavljanje proračuna občine z lastnimi prihodki; raven prihodkovnega potenciala občine (davčna in neobdavčljiva); znesek terjatev za glavne socialne postavke (plače in otroški dodatki); strukturo proračunskih izdatkov občine; stopnja, do katere se sredstva vračajo za financiranje tekočih izdatkov lokalnih proračunov in proračunskih primanjkljajev; razvoj in učinkovitost trga občinskega dolga; odvisnost lokalnih proračunov od proračunov višjih ravni proračunskega sistema.

Učinkovita občinska politika za privabljanje izposojenih sredstev bi morala temeljiti na naslednjih osnovnih načelih.

Prvič, oblasti občin bi morale imeti oblikovano strategijo za razvoj občinske formacije za srednjeročno (3-5 let) in dolgoročno (5-10 let). Hkrati je treba izvedljivost razvite strategije zagotoviti z viri, vključno z naložbenimi.

Drugič, naložbeno strategijo je treba organsko povezati z razvojno strategijo občine. Pri njenem oblikovanju je treba upoštevati grožnje (tveganja) in možnosti za njihovo nevtralizacijo. Priporočljivo je dati prednost ne neposrednemu zadolževanju, ampak ustvarjanju pogojev za povečanje naložbene privlačnosti občine in spodbujanje privabljanja zasebnega kapitala v infrastrukturne projekte. To je eden od glavnih načinov sprostitve proračunskih sredstev za njihovo nadaljnjo uporabo za potrebe socialnih naložb.

Tretjič, posojila bi morala biti sestavni člen v finančnem sistemu občine. Občinski organi bi morali imeti podsistem upravljanja, ki usklajuje proces privabljanja in učinkovite uporabe izposojenih sredstev. Najpomembnejša funkcija tega podsistema je optimizacija posojilnega portfelja. To se doseže z ohranjanjem optimalnega ravnovesja med kratkoročnimi, srednje- in dolgoročnimi izposojenimi instrumenti, zagotavljanjem likvidnosti in ritmom odplačevanja izposojenih obveznosti. Parametri dolga, naložbeni načrti in obveznosti bi morali delovati kot sestavni deli srednjeročnega finančnega načrta, ki bi moral odražati predvideni obseg prihodkov, odhodkov in stroškov servisiranja dolga.

Četrtič, privabljanje izposojenih sredstev bi bilo treba izvesti za financiranje ekonomsko pomembnih občinskih naložbenih programov in projektov, katerih izvajanje bo kratkoročno ali srednjeročno bodisi privedlo do znatnega zmanjšanja osnovnih izdatkov proračuna, bodisi za ustvarjanje predpogojev za povečanje proračunskih prihodkov občine.

Med državnim proračunom in vrednostjo BDP je tesna povezava. Če si predstavljamo, da je znesek državnih nakupov blaga in storitev stalna vrednost, ki ni odvisna od višine dohodka, potem bo pri nizki stopnji dohodka primanjkljaj, na visoki ravni pa proračunski presežek.

Če je proračun uravnotežen, potem znesek davčnih prihodkov sovpada z zneskom državnih nakupov. Če v gospodarstvu opazimo gospodarsko recesijo, se znesek davčnih prihodkov v proračun ob stalni ravni javnih naročil zmanjša in nastane proračunski primanjkljaj. V fazi okrevanja gospodarstva je višina davčnih prihodkov višja od ravni državnih nakupov, obstaja proračunski presežek (presežek). Na dani ravni državne porabe in dani davčni stopnji je velikost proračunskega primanjkljaja ali presežka odvisna od višine dohodka.

Slika 8.1. Ciklično uravnoteženje državnega proračuna

Presežek - presežek prihodkov nad odhodki. Če se ugotovi presežek, se zmanjša z: zmanjšanjem prihodkov od prodaje državnega ali občinskega premoženja, prihodkov od prodaje državnih rezerv in sredstev; smer proračunskih sredstev za poplačilo dolžniških obveznosti; prenos dela prihodkov v proračune drugih ravni.

Če državna poraba presega prihodke, nastane primanjkljaj državnega proračuna. Ko prihodki presegajo odhodke, ima država pozitivno proračunsko bilanco.

Proračunski primanjkljaj = Odhodki - Prihodki.

Neto davki = Davčni prihodki - Plačila socialne varnosti.

V tem primeru lahko proračunski primanjkljaj predstavimo na naslednji način:

Proračunski primanjkljaj = Nakupi blaga in storitev - Neto davki.

ali BD = G - T.

Na velikost proračunskega primanjkljaja vplivajo nihanja obsega nacionalne proizvodnje. V obdobjih depresije, ko se BDP zmanjšuje, je proračun običajno v primanjkljaju, v obdobjih okrevanja pa je presežek.

Razlogi za te spremembe fiskalnega ravnovesja so v tem, da se v času recesije davčni prihodki od dohodnine in drugih neposrednih davkov zmanjšujejo, saj se davčna osnova zmanjšuje. Hkrati se med recesijo povečujejo nekatere vrste državne porabe (nadomestila za brezposelnost in druga socialna nadomestila).

Recimo, da je državna poraba 200 valutnih enot, davčna stopnja pa je t = 0,2. Zato so pri Y = 0 davčni prihodki T = 0. Ko se izdatki povečajo na 1000 enot, potem davčni prihodki postanejo enaki odhodkom države (200 enot). Z dohodkom 1500 enot bi državna poraba znašala 300 enot itd.

Tako z nizko stopnjo dohodka nastane primanjkljaj državnega proračuna, z visoko stopnjo - proračunski presežek.

Študije ekonomistov kažejo, da rast državne porabe, ki vodi v povečanje prihodkov, ne zagotavlja takega povečanja davkov, ki bi "povrnil" povečano porabo. To pomeni, da bo znesek davčnih prihodkov vedno manjši od povečanja državne porabe.

Če je v državnem proračunu presežek, t.j. če se država z davki več umakne, kot pa vrne, to pomeni, da je iz makroekonomskega prometa več umikov kot injekcij. Posledično pride do zmanjšanja BDP.

Nasprotno, če je državni proračun v primanjkljaju, tj. njegovi stroški presegajo njegove prihodke, injekcije postanejo več kot zasegi. To pomeni, da se kupna moč povečuje, BDP pa narašča.

Proračunski primanjkljaj torej ni pokazatelj slabega upravljanja. Že v tridesetih letih sta J. Keynes in švedska ekonomista G. Myrdal in B. Ulin predlagala odstopanje od tradicionalne zamisli, da bi moral biti državni proračun uravnotežen, in za nekaj presežka izdatkov nad prihodki spodbuditi gospodarsko rast, zlasti v času obdobja krize.

Dejansko, če država plača več denarja, kot ga prejme, se s tem poveča kupna moč v družbi - ljudje kupujejo več, podjetja prodajajo več in povečujejo zaposlovanje virov.

Zato pomanjkanje je dobro v obdobju brezposelnost , ampak v fazi vzpona je nevarno, saj vodi v inflacijo, saj povečanju kupne moči ne sledi ustrezno povečanje proizvodnje zaradi izčrpanosti virov.

Za analizo virov izobraževanja o primanjkljaju državnega proračuna ločimo naslednje:

1) strukturni primanjkljaj;

2) ciklični primanjkljaj.

Strukturna pomanjkljivost proračun nastane v obdobjih radikalnega razpada sektorskih struktur gospodarstev, ki se ponavljajo s pogostostjo 45-55 let. Izračuna se kot razlika med tekočo javno porabo (G) in prihodki, ki bi lahko šli v proračun, če bi bila polna zaposlenost po obstoječem davčnem sistemu:

Bstr = G - t * Yf,

kjer je Vstr strukturni primanjkljaj državnega proračuna;

Yf - BDP ob polni zaposlenosti;

t je stopnja dohodnine.

Ciklični primanjkljaj je razlika med dejanskim in strukturnim primanjkljajem:

Vcikel = t (Yf - Y),

kjer je Vcycle ciklični proračunski primanjkljaj;

Y je dejanski BDP za dano leto.

V času gospodarske krize država vodi politiko vbrizgavanja v nacionalno gospodarstvo in je prisiljena povečati obseg državne porabe. Sprva raven povečane državne porabe povečuje obseg proračunskega primanjkljaja. Toda raven državne porabe in davčna stopnja lahko vplivata ne le na velikost proračunskega primanjkljaja, ampak tudi na raven skupnega povpraševanja in s tem na obseg BDP. Povečan obseg javnih naročil povečuje obseg prihodkov in s tem povečuje skupni obseg davčnih prihodkov v zakladnico, zato bi se morala raven proračunskega primanjkljaja, nasprotno, zmanjšati.

Vendar pa davki vplivajo na količino skupnega povpraševanja prek multiplikatorja. Zato je sprememba ravnotežnega dohodka (D'-D) enaka spremembi javne porabe (G'-G), pomnoženi z multiplikatorjem (MPC). Ker je spremembo ravni dohodka mogoče zapisati kot spremembo vrednosti BDP (Y'-Y), potem:

Y'-Y = MPC (G'-G).

Znano je, da je sprememba proračunskega primanjkljaja (B'-B) enaka spremembi ravni javne porabe minus sprememba višine davčnih prihodkov t (Y'-Y), ki je nastala kot posledica spremembe ravni dohodka:

B'-B = G'-G-t (Y'-Y).

Tako bo povečanje javne porabe lahko povzročilo oživitev gospodarske aktivnosti, pri kateri bo znesek pobranih davkov presegel to povečanje državne porabe. Pri uravnoteženem proračunu je vsota vseh prihrankov (S) in čistih davkov (T) enaka vsoti državnih nakupov (G) in naložb (I), multiplikator uravnoteženega proračuna pa je 1:

V času gospodarske recesije država dovoljuje povečanje primanjkljaja državnega proračuna. Pri analizi stabilizacijskih fiskalnih ukrepov tujih ekonomistov je bilo ugotovljeno, da povečanje primanjkljaja državnega proračuna za enak znesek različno vpliva na agregatno povpraševanje v državi - odvisno od tega, ali je bilo povečanje proračunskega primanjkljaja financirano z znižanjem davkov oz. s spremembami javnih naročil. Z znižanjem davkov gospodinjstva porabijo del povečanega razpoložljivega dohodka za prihranke, zato se izkaže, da je začetno povečanje potrošnje manjše od znižanja davkov. Posledično ima povečanje proračunskega primanjkljaja, financiranega z davki, večji vpliv na rast skupnega povpraševanja. Ta pojav je odkril Nobelov nagrajenec T.
Haavelmo. Dobil je ime Haavelmove izreke... Njegovo bistvo je naslednje.

Če se rast javne porabe financira s povečanjem davkov na dohodek, je končno povečanje nacionalnega dohodka enako začetnemu povečanju javne porabe. V tem primeru je multiplikator uravnoteženega proračuna enak 1.

V mehanizmu učinka sprememb davkov na raven BDP davčni multiplikator prikazuje neto učinek povečanja davčnih prihodkov za 1 USD na vrednost BDP. Vendar spremembe davkov običajno spremljajo spremembe v višini državne porabe. Ta skupni učinek na BDP odraža multiplikator državne porabe.

Multiplikator ugotavlja, da povečanje javne porabe d (G), ki ga spremlja enako povečanje davčnih prihodkov d (T), povzroči povečanje proizvodnje (BDP). Ta pojav se pojavi ob hkratnem delovanju nasprotnih učinkov:

1. Povečanje javne porabe (dG) vodi do povečanja skupnega povpraševanja (dAD) za enak znesek;

2. Povečanje davkov (dT) znižuje raven povpraševanja potrošnikov za precej manjši znesek (vključno z MPC), padec skupnega povpraševanja bo ob upoštevanju razpoložljivega dohodka enak MPC (Y-dT) + a = MPC * Y (1 - t) + a.

Poskusimo matematično izračunati vrednost množitelja.
Funkcijo skupnega povpraševanja predstavljamo v obliki

AD = Y = MPC * Y + a + I.

V njeno formulo vstavimo matematične vrednosti G, T, TR, ki označujejo stopnjo državnega posega v gospodarstvo države. Hkrati so čisti davki enaki T - TR (davčni prihodki minus plačila socialnega proračuna), državna naročila G pa so enaka državni porabi minus plačila za prenos TR:

Y = MPC (Y - T + TR) + G + a + I.

Odprimo oklepaje in davčne prihodke v proračun predstavimo kot

T = Y * t, če gre za sorazmerne davke:

Y = MPC * Y - MPC * t * Y + MPC * TR + G + a + I.

Skupaj zberemo izraze funkcije, neodvisne od Y, in jih označimo z A
(avtonomna poraba v gospodarstvu):

Y - MPC * Y + MPC * Y * t = A + I, kjer je A = MPC * TR + a + I;

Izraz 1/1-MPC (1-t) je multiplikator državne porabe.

Množitelj državne porabe se že dolgo uporablja pri makroekonomskem modeliranju, zlasti pri modelu poslovnega cikla Hicks -Samuelson. Pomen tega modela je izenačiti "valove" cikličnih nihanj v gospodarstvu z uravnavanjem višine javne porabe s spreminjanjem davčne stopnje sorazmernega davka in spreminjanjem zneska državne porabe.
(neokejnzijanski pristop).

Obstajajo trije načini financiranje proračunskega primanjkljaja:

1) z dodatno emisijo denarja;

2) na račun posojil Centralne banke;

3) z zadolževanjem pri prebivalstvu in podjetjih.

Vsaka od teh metod ima svoje prednosti in slabosti. Prednosti prvih dveh sta v tem, da se z njihovo uporabo lahko izognete iztiskanju zasebnih naložb z javnimi, zato se poslovni stroški in osebna potrošnja ne bodo zmanjšali. Vendar pa je njihova uporaba polna povečane inflacije.

Obstajajo trije koncepti uravnoteženje proračuna :

1. Koncept letnega uravnoteženja (rikardizem). Ekonomski akterji izhajajo iz prepričanja, da je treba dolgove slej ko prej odplačati. Povečanje dolga države dojemajo kot povečanje davkov v prihodnosti. država nima drugega vira dohodka razen davkov. Omejitev državnega proračuna:

Tnast. + Tbud. / (1 + i) = Gset. + Gbud. / (1 + i).

Koncept zanika pozitivne učinke stabilizacijske fiskalne politike. Tako rast državne porabe ne vodi k spodbujanju agregatnega povpraševanja zaradi učinka izrinjenosti naložb. Znižanje davkov ne vodi do povečanja potrošnje potrošnikov, ampak vodi do povečanja prihrankov, saj bi morali biti subjekti pripravljeni dvigniti davke v prihodnosti.

2. Koncept cikličnega uravnoteženja. Dopustnost uravnoteženja proračuna v gospodarskem ciklu je potrjena. Primanjkljaji v obdobjih recesije pomagajo spodbuditi agregatno povpraševanje, presežki v obdobjih vzponov pa omejujejo "pregrevanje" gospodarstva. Ta politika omogoča izravnavo amplitude nihanj cikla za 30 - 35%.

3. Koncept funkcionalnih financ. Problem uravnoteženja proračuna velja za sekundarnega, izpostavljena pa je naloga stabilizacije gospodarskega razvoja. Ohranjanje visoke zaposlenosti ima prednost. Rast javnega dolga ne bo vodila v grožnjo bankrota države, če bo dobro podmazan finančni sistem in visoka stopnja zaupanja v državne institucije.

Poglavje 14. Proračunski primanjkljaj in viri njegovega kritja. Državni in občinski dolg

14.1. Proračunski primanjkljaj in viri njegovega kritja

Proračunski primanjkljaj - presežek izdatkov nad prihodki ustrezne ravni. Z drugimi besedami, to je stanje, ko ob odobritvi proračuna del odhodkov nima virov prihodkov. Vendar to ne pomeni, da se viri v času izvrševanja proračuna ne bodo pojavili.

Proračunski zakonik določa, da v primeru, da je proračun za prihodnje leto s primanjkljajem sprejet z zveznim zakonom, zakonom ustanove Ruske federacije ali regulativnim aktom organa lokalne uprave, viri financiranja proračuna primanjkljaj se odobri.

Kodeks določa tudi zgornjo mejo proračunskega primanjkljaja za vsako raven proračunskega sistema.

Velikost primanjkljaja zveznega proračuna ne sme presegati skupnega obsega proračunskih naložb in izdatkov za servisiranje državnega dolga Ruske federacije.

Največja velikost proračunskega primanjkljaja sestavnega subjekta Ruske federacije je povezana z obsegom prihodkov in ne sme presegati 15 odstotkov obsega proračunskih prihodkov sestavnega subjekta Ruske federacije, brez pomoči iz zveznega proračuna.

Velikost primanjkljaja lokalnega proračuna ne sme presegati 10 odstotkov obsega prihodkov lokalnega proračuna, brez pomoči iz zveznega proračuna in proračuna volilne enote Ruske federacije.

Poleg tega kodeks vsebuje še eno omejitev, po kateri trenutni izdatki proračunov sestavnih subjektov Ruske federacije in občin ne smejo presegati obsega prihodkov ustreznega proračuna. Posledično bi morali biti tekoči odhodki na eni strani opremljeni s prihodki, na drugi strani pa bi morali pri oblikovanju proračuna določiti njihov obseg ob upoštevanju načrtovanega obsega prihodkov.

Na zvezni ravni se primanjkljaj določa tako v skupnem smislu kot v odstotku bruto domačega proizvoda (BDP). V zadnjih letih je bil zvezni proračun odobren brez primanjkljaja in celo s presežkom prihodkov nad odhodki.

Leta 2003 je bil zvezni proračun odobren za izdatke v višini 2 bilijona. 345,6 milijard rubljev in glede na dohodek v višini 2 bilijona. 417,7 milijard rubljev. Presežek prihodkov nad odhodki je določen v višini 72 milijard 150 milijonov rubljev. Hkrati je obseg BDP predviden v višini 13 bilijonov. 50 milijard rubljev, inflacija (cene življenjskih potrebščin) 10-12 odstotkov. Presežek prihodkov nad odhodki v letu 2003 se načrtuje tako: 51,4 milijarde rubljev bo namenjenih za poplačilo državnega dolga, 20,7 milijard rubljev pa za polnjenje finančne rezerve.

Finančna rezerva so sredstva, nabrana za poplačilo državnega dolga v naslednjih letih.

Na primeru našega pogojnega subjekta Ruske federacije z 800 tisoč prebivalci so proračunski parametri približno naslednji: odhodki so določeni v višini 4 milijarde 643 milijonov rubljev, prihodki pa v višini 4 milijarde 418 milijonov rubljev. Odobreni primanjkljaj znaša 224,7 milijona rubljev, kar je 15 odstotkov proračunskih prihodkov brez pomoči iz zveznega proračuna ali 4,8 odstotka skupnih proračunskih odhodkov.

Na primeru občinskega subjekta bomo obravnavali postopek določanja parametrov možnih stroškov. Lastni prihodki občine - mesta s približno 100 tisoč prebivalci - znašajo 320 milijonov rubljev. Ob upoštevanju zahtev proračunskega zakonika primanjkljaj ne sme presegati 10 odstotkov prihodkov, tj. znaša 32 milijonov rubljev. Finančna pomoč iz proračunov drugih ravni je določena v višini 100 milijonov rubljev. Zato je treba proračunske odhodke določene občine določiti v naslednjem znesku:

Npr. = Doh. lastna + Doh. fin. pom. + Def. = 320 + 100 + 32 = 452 milijonov rubljev.

Če obseg načrtovanih izdatkov preseže določeno višino, bo morala lokalna samouprava bodisi zmanjšati izdatke za nekatere postavke ali pa najti dodatne prihodke na ravni občine.

Zgoraj je bilo že omenjeno, da če je proračun sprejet s primanjkljajem, je treba vire njegovega financiranja določiti v dokumentu, ki potrjuje proračun.

Za zvezni proračun sta bili opredeljeni dve skupini virov financiranja primanjkljajev: zunanji in notranji.

Zunanji viri so opredeljeni v naslednjih oblikah:

Državna posojila, izvedena v tuji valuti z izdajo vrednostnih papirjev v imenu Ruske federacije;

Posojila tujih vlad, bank in podjetij, mednarodnih finančnih organizacij v tuji valuti, ki jih je pritegnila Ruska federacija.

Notranji viri financiranja primanjkljaja so opredeljeni v naslednjih oblikah:

Posojila, ki jih Ruska federacija prejme od kreditnih institucij v valuti Ruske federacije;

Državna posojila, izdana z izdajo vrednostnih papirjev v imenu Ruske federacije;

Proračunska posojila in proračunska posojila, prejeta iz proračunov drugih ravni proračunskega sistema Ruske federacije;

Izkupiček od prodaje zveznega premoženja;

Znesek presežka prihodkov nad izdatki državnih rezerv in rezerv;

Spremembe stanja sredstev za obračunavanje sredstev zveznega proračuna.

Viri financiranja proračunskega primanjkljaja sestavnega subjekta Ruske federacije se nekoliko razlikujejo od zvezne ravni in so sestavljeni le iz notranjih virov v naslednjih oblikah:

Državna posojila, izdana z izdajo vrednostnih papirjev v imenu sestavnega subjekta Ruske federacije;

Proračunska posojila in proračunska posojila, prejeta iz proračunov drugih ravni proračunskega sistema;

Posojila, prejeta od kreditnih institucij;

Prihodki od prodaje državnega premoženja sestavnega subjekta Ruske federacije;

Spremembe stanja sredstev na računih za obračunavanje proračunskih sredstev sestavnega subjekta Ruske federacije.

Za občinsko raven se viri financiranja proračunskega primanjkljaja po oblikah praktično ne razlikujejo od virov, določenih za subjekt Ruske federacije:

Občinska posojila, ki se izvajajo z izdajo občinskih vrednostnih papirjev v imenu občine;

Posojila, prejeta od kreditnih institucij;

Proračunska posojila in proračunska posojila, prejeta iz proračunov drugih ravni;

Izkupiček od prodaje občinskega premoženja;

Spremembe stanja sredstev na računih za obračunavanje sredstev lokalnega proračuna.

V praksi so glavni viri financiranja proračunskega primanjkljaja na ravni predmeta in na ravni občine proračunska posojila in posojila poslovnih organizacij. Posojila niso bila široko uporabljena. Prodaja nepremičnine je vir, ki se z napredovanjem prodaje zmanjšuje in je zato dokončen.