Preučili bomo podjetje. To je absolutni kazalnik, ki se uporablja za določitev likvidnosti podjetja. Pravzaprav ta kazalnik določa, kako dolgo so kratkoročna sredstva podjetja večja od njenih kratkoročnih dolgov. V tuji literaturi se imenuje tudi lastni obratni kapital delovna kapital družbe (Obratna kapital, neto obratnači kapital).
Analizirali bomo celoten gospodarski pomen kazalnika. Lastni obratni kapital podjetja solventnost / likvidnost podjetja. Kazalnik se uporablja za ocenjevanje podjetja za izračun dolgov z uporabo svojih kratkoročnih sredstev.
Sinonimi kazalnika lastnega obratnega kapitala: \\ t
Formula za izračun lastnega obratovnega kapitala: \\ t
Lastni delovni kapital \u003d kratkoročna sredstva - Kratkoročne obveznosti
Kratkoročna sredstva družbe - To je vsota tekočih sredstev (surovine, materialov, sestavnih delov, goriva) in sredstva za obdelavo (končni izdelki, dobavljeni, vendar ne plačani blaga), izraženo v denarju.
Formula izračunavanja soma. Glede na odlaganje Zveznega oddelka za plačilno nesposobnost (stečaj) z dne 12. avgusta 1994 št. 31-R o metodoloških določbah za ocenjevanje finančnega stanja Organizacije in vzpostavitev nezadovoljive strukture ravnotežja izgleda tako:
Lastni delovni kapital \u003d str.490 - str. 190
Nova bilanca (po letu 2011) formula bo imela naslednjo obliko:
Sos \u003d str.1200 - str.1500
Poleg prve formule, obstaja drug način za izračun tega kazalnika. Druga formula za izračun lastnega obratovnega kapitala.
Lastni delovni kapital \u003d (lastniški kapital + dolgoročne obveznosti) - Nekratkoročna sredstva \u003d str. 1300 + str.1530 - Stran 1100
Po mojem mnenju je prva formula enostavnejša za izračun in priročno kot prvo. Priporočam ga v izračunih.
V angleški literaturi bo ta kazalnik programske opreme (MSRP) izračunan na naslednji način:
Sos (Obratna sredstva) \u003d kratkoročna sredstva - kratkoročne obveznosti
Posamezna sredstva
Kratkoročne račune dolga.
Stanje družbe je vzeto iz uradne spletne strani družbe. Da bi razumeli dinamiko sprememb v plačilni sposobnosti podjetja, bomo vzeli 1 leto za analizo. Obdobje poročanja - četrtletje. Četrtina leta 2013 in tri leta 2014.
Izračun kazalnika lastnega obratnega kapitala OJSC Uralkali
Lastni obratni kapital 2013-4 \u003d 87928663-47938587 \u003d 39990076
Lastni obratni kapital 2014-1 = 132591299-35610079 = 96981220
Lastni obratni kapital 2014-2 = 115581096-34360221 = 81220875
Lastni obratni kapital 2014-3 = 132981010-19458581 = 113522429
Vse vrednosti SOS\u003e 0 in tudi sčasoma povečajo. To nakazuje, da je solventnost Uralkalov OJSC narašča.
Lastna krožna sredstva so lahko večja od nič, kar je manjša od nič. Kot pravila, lastni obratni kapital \u003d 0 za nova podjetja. Če SOS\u003e 0, potem to nakazuje, da je finančno stanje (solventnost) podjetja normalno, če<0, то предприятие финансово неблагополучно, т.к. у него не хватает денежных средств для покрытия долгов.
Povzetek
Članek je razstavil kazalnik "lastnega obratovnega kapitala", ki je eden od pomembnih kazalnikov za oceno solventnosti / likvidnosti podjetja. Ne zamenjajte ga s koeficientom zagotavljanja lastnega obratočnega kapitala, ker To so popolnoma različne stvari. Če so vaši revolvingski agenti več kot nič, potem to kaže na finančno stabilnost podjetja.
Pokrivala - To so sredstva, ki služijo sedanji gospodarski proces in v celoti porabijo v enem operativnem ciklu. Analiza teh sredstev, njihova struktura in viri oblikovanja se uporabljajo za ocenjevanje likvidnosti, poslovne dejavnosti, finančne stabilnosti, solventnosti podjetja.
Podatki o lastnem obratnem kapitalu se oblikujejo na podlagi informacij, ki jih vsebuje bilanca stanja, ki je glavni vir informacij za analizo dejavnosti podjetja.
V materialu so prikazane različne metode analize računovodskega salda podjetij.
Prvič, iz ravnotežja lahko dobite podatke o sredstvih in obveznostih podjetja.
Sredstva podjetja so ekonomski skladi, nadzor nad organizacijo, ki ga organizacija pridobi zaradi doseženih dejstev gospodarske dejavnosti in bi morala v prihodnje prinesti svoje gospodarske koristi.
Sredstva so razdeljena na dolgoročne in prenosljive, medtem ko v svojem delovnem kapitalu razumejo, da del kratkoročnih sredstev, ki se financirajo na račun lastnih virov.
Podajamo formulo za izračun lastnega obratovnega kapitala:
SOS \u003d OA -
SOS - lastni obratni kapital;
OA - povratna sredstva;
Co kratkoročne obveznosti.
Pogosto se pojem "lastnega obratovnega kapitala" zmeša ali šteje za sinonim za koncept "lastnega obratovnega kapitala". Lastni obratni kapital in njegov lastni obratni kapital ima enak numerični pomen, vendar drugačen gospodarski pomen. Če je vaš delovni kapital del sredstev, viri, namenjeni ustvarjanju dobička, je lastni kapital del dolgoročnih virov financiranja, zaradi česar se oblikuje njihov lastni obratni kapital.
Formula za izračun lastnega delovnega kapitala izgleda takole:
Sok \u003d (SK + do) - VA,
Sok - lastni obratni kapital;
SC - Kapital;
Dolgoročne obveznosti;
VA - nekratkoročna sredstva.
Metoda izračuna lastnega obratovnega kapitala je precej preprosta, vendar je hkrati morala biti sposobna razlagati dodano vrednost in vzpostaviti njen odnos z drugimi analitičnimi kazalniki.
V največjem splošnem primeru se upošteva normalna vrednost lastnega obratočnega kapitala.
Kako se izračuna koeficient zagotavljanja lastnega obratovnega kapitala, je prikazan v članku.
V praksi lahko povečanje in zmanjšanje vrednosti tega kazalnika vplivata na likvidnost, finančno stabilnost in poslovno dejavnost podjetja. Sestava lastnega obratnega kapitala vključuje različna sredstva: denarni terjatve, rezerve. Sprememba teh komponent v dinamiki in glede na medsebojno lahko bistveno spremenijo strukturo lastnega obratovnega kapitala in imajo drugačen vpliv na finančni položaj podjetja.
Kazalnik lastnega obratnega kapitala je neposredno povezan s poslovno dejavnostjo podjetja.
Splošni kazalnik poslovne dejavnosti je koeficient prometa sredstev - se izračuna na naslednji način: \\ t
CO \u003d ali / SSA
Koeficient prometa sredstev;
CSA je povprečna vrednost sredstev za analizirano obdobje.
Hkrati je povprečni stroški sredstev enak polovici zneska vrednosti sredstev na začetku obdobja in ob koncu obdobja.
Ta koeficient označuje učinkovitost rabe virov, ne glede na vire financiranja. Prikazuje tudi, kolikokrat v obdobju poročanja je celoten cikel proizvodnje in koliko enot realiziranih izdelkov v vrednosti se obračunavajo za vsako monetarno enoto sredstev.
Na prometnem koeficientu ni regulativne vrednosti, ga je treba analizirati v dinamiki. Če je v dinamiki, je vrednost obračanja padla, lahko govorimo o neučinkovitejšo uporabo sredstev, in obratno, s svojo rastjo se povečanje kakovosti upravljanja sredstev, povečanje intenzivnosti podjetja.
Ne smemo pozabiti, da je kazalnik prihodka od prodaje tesno povezan s podjetjem. Trgovinskim podjetjem prihodek od prometa bo bistveno višja od kapitalsko intenzivnih panog.
Proračunski koeficient kratkoročnih sredstev se izračuna na naslednji način: \\ t
KOA \u003d ali / SSO,
CoOA - koeficient prometa kratkoročnih sredstev;
Ali - znesek izvajanja za analizirano obdobje;
SSO je povprečni strošek kratkoročnih sredstev za analizirano obdobje.
Ta koeficient daje idejo o prometu kratkoročnih sredstev in kaže, koliko prihodkov od prodaje se obračunavajo za vsako enoto kratkoročnih sredstev.
T - trajanje obdobja prometa;
D - število dni v analiziranem obdobju;
Koeficient prihoda.
Če želite analizirati poslovno dejavnost, lahko ocenite operativne in finančne cikle. Za to se trajanje in narava čistega obdobja valute organizacije določi za obdobje. To obdobje je opredeljeno kot razlika med obdobjem prometa obratnega kapitala, ki sodeluje v obratovalnem ciklu, in obdobje prometa kratkoročnih obveznosti:
Δt \u003d toa -
Δt je neto obdobje valute organizacije za analizirano obdobje;
Toa - obdobje vrtljajev;
TQ - obdobje prometa kratkoročnih obveznosti.
Če je obdobje prometa obratnega kapitala večje od obdobja prometa kratkoročnih obveznosti, lahko govorimo o pozitivnem finančnem ciklu. V nasprotnem primeru se oblikuje negativni finančni cikel.
Če upoštevamo figuro finančnega cikla v odnosu do kazalnika lastnega obratnega kapitala, je razvidno, da pozitivni finančni cikel ustreza prisotnosti lastnega obratnega kapitala, negativna - je povezana s primanjkljajem lastnega obratovnega kapitala.
Analiza obratnega kapitala, njihova struktura in promet je potrebna za sprejemanje odločitev o upravljanju. V zvezi z delovnim kapitalom je namen upravljanja povečati njihovo donosnost in hkrati zagotoviti finančno vzdržnost in solventnost. Ne smemo pozabiti, da je povečanje donosnosti obratnega kapitala v mnogih pogledih posledica finančne stabilnosti.
S stalnim indikatorjem lastnega obratnega kapitala se njena struktura razlikuje, povečanje sredstev je povezano z odlivom sredstev, in nasprotno, zmanjšanje sredstev vodi do povečanja sredstev. Če pride do povečanja lastnega obratnega kapitala, potem poteka, praviloma zaradi rasti nedenarnih sredstev - terjatev, zalog, zato likvidnostne padce in sedanja solventnost zmanjšuje. Če se še vedno pojavi rast na račun sredstev, skupaj z zaključkom o rasti likvidnosti in solventnosti, je treba opozoriti, da lahko organizacija neučinkovito uporablja sredstva z nabiranjem na tekočih računih.
Pridobivanje terjatev je treba vedno primerjati s prihodki od prodaje. Z rastjo prihodkov se povečanje terjatev naravno povečuje, vendar, če prihodki padejo ali ostanejo nespremenjeni, in terjatve naraščajo, lahko rečemo, da organizacija krepi svoje kupce in je neučinkovito, ki dela s terjatvami.
Povečanje zalog je treba oceniti z vidika nujnosti proizvodnje. Inventar vključuje materiale, blago v skladiščih, končnih izdelkov, delo v teku. Pri analizi dinamike materialov je treba upoštevati vpliv njihove strukture, faktorja sezonskosti, faktor inflacije, značilnosti dela z dobavitelji. Za nepopolno proizvodnjo je najprej pomemben njegov ritem. Ostanek končnih izdelkov in blaga vpliva na raven prodajnih cen, kakovosti proizvodov, strukturo trga trga.
Za povečanje finančne stabilnosti je potrebno povečanje lastnega obratovnega kapitala. Če pa se finančna stabilnost doseže s financiranjem sedanjih dejavnosti zaradi dražjih virov v primerjavi s kratkoročnimi viri financiranja, bo to pripeljalo do zmanjšanja kapitalizacije podjetja.
Na podlagi analize lastnega obratnega kapitala je mogoče odločiti o izbiri finančne politike družbe. Da bi analizirali in ocenili strategije financiranja, se obratna kapital pogosto razdeli na stalni del in sredstva, ki se zahtevajo v zvezi s sezonsko uporabo, s sezonsko rastjo prodaje. Stalni del kratkoročnih sredstev je svoj obratni kapital. Stalna potreba po sredstvih te skupine zahteva večjo zanesljivost pri njihovem financiranju, druga skupina delovnega kapitala pa se lahko financira s kratkoročnimi obveznostmi.
Analiza lastnega obratočnega kapitala se lahko uporabi tudi za ocenjevanje naložbenih metod. Če se vrednost lastnega obratnega kapitala povečuje, to pomeni, da se celotna večina sredstev pošlje prejemanju dohodka, organizacija pa izgubi dobiček, kar pomeni, da naložbe ne morejo šteti za učinkovito.
Analiza lastnega obratovalnega kapitala podjetja je priporočljiva, da se izvaja v dinamiki. Hkrati je treba raziskati ne samo obratnega kapitala, ampak tudi njihovo strukturo. S sprejemanjem odločitev o upravljanju je treba razumeti, da rast lastnega obratovnega kapitala vodi do finančne trajnosti, vendar je mogoče zmanjšati kapitalizacijo, odvračanje od dela sredstev od prometa in zmanjšati promet obratnega kapitala, zmanjšati učinkovitost njihovo uporabo.
Lastni kapital družbe je njegova osnovna platforma, ki gradi vse nadaljnje poslovanje. Višji ta kazalnik, bolj stabilno podjetje, bolj privlačno izgleda kot vlagatelje. Razmislite o dveh možnostih za formule in primere, kako določiti vrednost lastniškega kapitala računovodske bilance stanja.
Določitev lastnega kapitala
Lastni kapital družbe je kombinacija svojih čistih sredstev, ki jih na začetku vlagajo ustanovitelji, plus zadržani dobiček.
V bistvu, lastni kapital družbe je sestavljen iz odobrenega kapitala, dodatnega in rezervnega kapitala, zadržanih dobičkov in različnih posebnosti. To je narisano tudi po ponovni oceni izhodnih sredstev in njihovih lastnih delnic, odkupljenih od delničarjev. Hkrati se ta kazalnik upošteva v bilanci stanja ravnotežja, saj negativna in s povzetkom zmanjšuje velikost lastnega kapitala družbe. To je logično - če se odobreni kapital, ki je del njenega lastnega kapitala, oblikuje, ko plačujejo delnice z delničarji, njihov povratni odkupnino bi moral privesti do njenega zmanjšanja.
Pooblaščeni kapital - oblikovana v oblikovanju podjetja in je sestavljena iz depozitov ustanoviteljev.
Dodatni kapital Oblikovana je, če ustanovitelji družbe vlagajo dodatna sredstva, ki presegajo svoj delež v odobrenem kapitalu. Poleg tega se lahko dopolnilni sklad oblikuje v primeru prejema dohodka od emisije, sredstva iz prevrednotenja izhodnih sredstev in del dobička, ki ostane po porazdelitvi, se lahko pošlje.
Rezervni kapital - To so sredstva, ki jih družba odloži na različno višjo silo, tako da lahko plačate odškodnino.
Nezanesljivi dobiček - To so preostala brezplačna sredstva iz dobička, potem ko podjetje plačuje vse davčne in druge obvezne plačila. Ravnovesje na tej vrstici odraža tudi ostanke različnih posebnosti, ki so nastale v podjetju.
Stanje kapitala
Če vzamete trenutno računovodsko bilanco bilance stanja (OKD 071001, ob upoštevanju najnovejše izdaje 06.04.2015), potem je kazalnik velikosti lastniškega kapitala mogoče najti v zadnjem delu oddelka III "Kapital in rezerve" . V skladu s tem bo enak kapital enak vsoti vrstic tega oddelka.
. \\ T primer številka 1. Opredelitev kapitala na bilanco stanja.
V skladu s tem bo njegov lastni kapital ob koncu prvega četrtletja 2016 enak: (15.0-5.0) + 1.2 + 50,0 + 255,0 \u003d 316,2 tisoč rubljev. Če pogledate v preteklih obdobjih, postane opazno, da je podjetje v fazi aktivne rasti svoje finančne blaginje.
Ta formula za določanje kapitala se najpogosteje uporablja pri računovodstvu. Obstaja drugi način iskanja kazalnika - skozi levo, aktivno delo ravnotežja. V tem primeru je lastna kapital družbe določena kot niz izhodnih in kratkoročnih sredstev (vrstic 1100 in 1200) za minus dolgoročnih in kratkoročnih obveznosti (vrstice 1400 in 1500).
Primer številka 2.
V tem primeru bo v tem primeru lastna kapital družbe: (700 + 300) - (300 + 300) \u003d 400 tisoč rubljev.
Velikost lastnega kapitala narašča - naložbeni potencial družbe, njena finančna moči povečuje. To je pomemben kazalnik gospodarskega stanja podjetja. Če je na voljo lastna sredstva, se mu ni treba zatečevati na posojila, kar kaže na stabilnost in neodvisnost. V obstoječih realnostih, seveda, nekaj ljudi, ki delajo brez izposojenih sredstev, vendar, če je velikost kapitala zadostna, se podjetje ne more bati za finančno neodvisnost.
Sedanja sredstva v bilanci stanja so napredni znesek v kompleks materialnih vrednosti družbe, namenjene za servisiranje gospodarskega procesa. Popolnoma se uporabljajo v celotnem proizvodnem in komercialnem (operativnem) ciklu. Potem razmislimo, kako se izvede izračun obratnega kapitala na ravnotežju.
Curvas v bilanci stanja je potrebna za sistematično oblikovanje in uporabo proizvodnih sredstev v najmanjšem zahtevanem znesku. Podjetje s svojo pomočjo zagotavlja izvedbo nameščenega programa v določenem obdobju. Proizvodni objekti vključujejo:
Referenčni kapital vključuje tudi sklade obtoka. Vključujejo:
Ta sredstva so nenehno v gibanju. Zagotavljajo kontinuiteto prometa sredstev. V tem procesu se pojavijo naravne in stalne spremembe v oblikah naprednih stroškov. Iz denarja postane blago, nato proizvodnja, nato spet komercialno in ponovno monetary.
Trenutna sredstva v bilanci imajo ključno vlogo proizvodnje. Njihova vrednost je vnaprej financiranje stroškov v minimalno potrebnih količinah, da se oblikujejo predpogoje za sprostitev novih izdelkov. Prav tako prispevajo k oblikovanju domnevnega gospodarskega rezultata podjetja.
Postopek ugotavljanja potrebne sestave in strukture teh sredstev, ki opredeljuje njihove vire, potrebe, kot tudi zagotavljanje nadzora nad učinkovitostjo njihove uporabe in varnosti, je organizacija obratnega kapitala. Temelji na naslednjih načelih:
Razlike na delovni kapital na finančnih značilnostih njihovega izobraževanja. Lahko so bruto in čisti. Prva skupina vključuje ves obratni kapital, ne glede na vire. Očistite razliko med bruto skupnostjo sredstev in skupnim zneskom kratkoročne (tekoče) obveznosti. Ta kapital je predstavljen kot svoj obratni kapital. V bilanci stanja v normalnih pogojih poslovnih subjektov je velikost kratkoročnih sredstev večja od velikosti kratkoročne obveznosti. To pomeni, z drugimi besedami, plačljivi dolg ne presega njihovega zneska. S sodelovanjem v vezju so sredstva razdeljena na napredne proizvodne sklade ali sklade obtoka. Obstaja tudi klasifikacija na virih oblikovanja. Tako so sredstva razdeljena na privlačno, izposojeno in lastno obratovalni kapital. V slednjem se ocenjuje učinkovitost OK in učinkovitosti proizvodnje. Ta sredstva so nenehno prisotna v podjetju. Za njih ni uporaba ni določena. V tem primeru ima njihova dejanska razpoložljivost v podjetju poseben pomen.
Praviloma se opredelitev SOS izvede z odštevanjem trenutnih obveznosti iz sredstev. S sklepom Zveznega oddelka za stečaj (insolventnost) 12. avgusta 1994 št. 31-P, ki pojasnjuje metodološke določbe za ocenjevanje finančnega položaja podjetja in vzpostavitev nezadovoljive strukture poročanja, je postopek urejen, v skladu s tem \\ t s katerim je določen obratni kapital. Bilančna formula izgleda takole:
Ob upoštevanju sprememb, vnesenih po letu 2011, bo enačba naslednja: \\ t
Poleg te enačbe obstaja še ena možnost. V skladu z njo je obratni kapital v bilanci stanja linija 1300, povzet s str. 1530, za minus str. 1100.
Njihov obstoj je posledica netrženja umeščanja obratnega kapitala in virov svojega izobraževanja. Med najpogostejšimi metodološkimi pristopi je mogoče razlikovati naslednje:
Glavni dejavniki, ki povzročajo takšno stanje lastnega obratočnega kapitala, vključujejo:
Prekomerno premoženje v podjetju se ustvari kot posledica preseganja zneska sredstev nad uveljavljenimi standardi, ki so potrebni za izpolnjevanje obstoječih nenehno minimalnih proizvodnih potreb v smislu oskrbe z viri. Iz razlogov za oblikovanje presežnih SOS vključujejo:
Presežek obratnega kapitala v podjetju kaže, da del sredstev družbe neaktivno ne prinaša nobenega dohodka. Pomanjkljivost SOS, nato pa upočasni proizvodni proces. Primanjkljaj zmanjšuje stopnjo gospodarske obravnave podjetja.
