25. Finančni proračuni Obstajajo tri vrste finančnih proračunov. Proračun za oblikovanje in razporeditev finančnih sredstev (napovedano stanje). Gre za napoved stanja po bilančnih postavkah: terjatve, gotovina, zaloge, dolgoročne

2.6. Finančne ustanove. Bančni sistem Finančna institucija je finančni posrednik med posojilodajalci in posojilojemalci ali med vlagatelji in varčevalci (pokojninski skladi, zavarovalnice itd.). Finančne institucije opravljajo storitve za zagotavljanje

67. Ne bom vlagal v finančne instrumente, ker ne igram na borzi Namen: Želite varčevati sredstva na razumljiv način ... Redefinicija: Da, vlaganje je boljše, če so razumljivi. Zato ... Ločitev: vendar poslušajte moj predlog vas

Za gospodarstva razvitih držav je značilna kompleksna in raznolika struktura institucij, ki mobilizirajo investicijske vire z njihovim kasnejšim vlaganjem v podjetniško dejavnost. Te institucije, ki delujejo kot finančni posredniki, akumulirajo individualne prihranke gospodinjstev in podjetij v znatne zneske investicijskega kapitala, ki se nato uvrsti med porabnike naložb.

V najbolj splošni obliki finančne institucije vključujejo naslednje vrste:

• - komercialne banke (univerzalne in specializirane),
• - nebančne kreditne in finančne institucije (finančne in zavarovalnice, pokojninski skladi, zastavljalnice, kreditne zadruge in partnerstva),
• - investicijske institucije (investicijska podjetja in skladi, borze, finančni posredniki, investicijski svetovalci itd.).

Skupna značilnost vseh skupin institucionalnih vlagateljev je kopičenje začasno prostih sredstev (od države, podjetij, prebivalstva) z njihovim kasnejšim vlaganjem v gospodarstvo. Hkrati ima vsaka od teh skupin svoje posebnosti tako pri izvajanju svojih lastnih funkcij kot pri mehanizmu kopičenja naložbenih virov in njihovega nadaljnjega razporejanja.

Svetovni finančni trg predpostavlja obstoj finančnega sistema - niza različnih sfer finančnih odnosov, v procesu katerih se oblikujejo in uporabljajo denarna sredstva. Brez takega sistema potrebe gospodarskih subjektov po finančnih sredstvih ni mogoče zadovoljiti. Ker so denar in drugi finančni instrumenti na finančnem trgu nenehno v gibanju in se selijo iz ene države v drugo, iz enega podjetja v drugo, od ene zasebnike do druge, obstaja potreba po različnih mednarodnih finančnih posrednikih. Glavni udeleženci na svetovnem finančnem trgu so transnacionalne banke (TNB) - veliki kreditno-finančni kompleksi univerzalnega tipa, ki imajo široko mrežo podjetij v tujini in sistem sodelovanja, ki obvladujejo pomemben delež deviznih in kreditnih transakcij v tujini. svetovni finančni trg, velika podjetja, nebančne finančne strukture, centralne banke in državni organi, mednarodne finančne institucije.

Pravzaprav je sodobni svetovni finančni sistem dvostopenjski: prvo raven predstavljajo mednarodne poslovne banke, drugo pa meddržavne finančne institucije. Komercialne banke imajo osrednjo vlogo na svetovnem finančnem trgu. Ne samo, da izvajajo mednarodna plačila, ampak imajo tudi možnost širokega pokrivanja skoraj vseh vidikov mednarodnih gospodarskih odnosov. Na mednarodnem kapitalskem trgu delujejo le prvovrstni finančni posredniki in ugledni posojilojemalci s kakovostnimi in popolnimi informacijami. Mednarodne banke v manjši meri služijo menjavi blaga, v večji meri pa menjavi kapitala.

Največje banke tvorijo svetovna finančna središča, prek katerih poteka gibanje mednarodnih finančnih tokov. Do zdaj so se dejansko oblikovale tri glavne regije, kjer so skoncentrirane mednarodne banke (ZDA, Zahodna Evropa in Jugovzhodna Azija).

Nastal je nekakšen mednarodni finančni mehanizem, ki deluje 24 ur na dan in uravnava gibanje svetovnih finančnih tokov in svetovnih valutnih trgov. V ta mehanizem poleg TNB sodelujejo tudi mednarodne finančne institucije, ki jih razumemo kot denarne in finančne organizacije svetovnega pomena. Njihov nastanek je posledica krepitve svetovnih integracijskih procesov, oblikovanja močnih industrijskih in bančnih združenj, ki izvajajo mednarodne operacije v velikem obsegu. Glavni cilj takšnih organizacij je združiti prizadevanja držav svetovne skupnosti pri reševanju problemov stabilizacije mednarodnih financ ter kreditne in finančne ureditve. Na podlagi prenosa pooblastil (stopenj svobode pri razvoju in sprejemanju odločitev) obstajajo tri glavne skupine mednarodnih finančnih organizacij:

• - prvo skupino predstavljajo finančne strukture, ki služijo državam ustanoviteljicam. Te organizacije nimajo neodvisnosti pri odločanju in se uporabljajo kot mehanizem za izvajanje meddržavnih denarnih poravnav (Meddržavna banka CIS, Vzhodnoafriška razvojna banka);
• - v drugo skupino spadajo finančne institucije, ki izvajajo meddržavne sporazume. Te organizacije pri uresničevanju svojih statutarnih ciljev in ciljev delujejo samostojno, funkcionalno pa so trenutno odvisne od nacionalnih vlad (Medameriška razvojna banka, Nordijska investicijska banka, Azijska razvojna banka, Arabska banka za afriški gospodarski razvoj, Islamska razvojna banka, Afriška razvojna banka, centralnoameriška banka za gospodarsko povezovanje itd.);
• - tretjo skupino sestavljajo najpomembnejše mednarodne finančne institucije v sodobnem svetu, ki samostojno določajo prioritete svojega delovanja in načine za doseganje svojih ciljev (Skupina Svetovne banke, Mednarodni denarni sklad (IMF), Sklad OPEC za mednarodni razvoj , Arabski denarni sklad (AVF), Evropska centralna banka EU, Evropska banka za obnovo in razvoj (EBRD)). Prav te organizacije oblikujejo svetovne standarde finančne in kreditne politike in imajo pomemben zunanji vpliv na gospodarski razvoj vseh držav.

Med svetovnimi kreditnimi in finančnimi organizacijami vodilno mesto zasedata Mednarodni denarni sklad (IMF) in Skupina Svetovne banke. Kljub temu, da imajo pri svojem delovanju popolno avtonomijo, so njihove dejavnosti medsebojno povezane, se dopolnjujejo: le članica MDS lahko postane članica IBRD.

V okviru obsežne globalizacije gospodarskih vezi se vloga mednarodnih finančnih institucij povečuje. V njihovem delovanju se tesno prepletajo težnje naraščajočega partnerstva in akutna gospodarska nasprotja, značilna za postindustrijsko družbo. Težave pri delovanju svetovnih kapitalskih trgov izhajajo iz hitrosti sprememb. Ker se svetovna trgovina širi in gospodarska soodvisnost narašča, se hitrost finančnih transakcij neizogibno povečuje.

Mednarodne finančne in kreditne institucije so mednarodne organizacije, ustanovljene na podlagi meddržavnih sporazumov z namenom urejanja monetarnih in finančnih odnosov za zagotovitev stabilizacije svetovnega gospodarstva.

Pojav mednarodnih finančnih in kreditnih institucij je predvsem posledica razvoja procesa globalizacije v svetovnem gospodarstvu in vse večje nestabilnosti svetovnega denarnega sistema in svetovnih finančnih trgov. Nastale so predvsem po drugi svetovni vojni in imajo trenutno pomembno vlogo pri razvoju sodelovanja med državami na področju monetarnih, kreditnih in finančnih odnosov ter pri meddržavnem urejanju teh odnosov.

Institucionalna struktura mednarodnih monetarnih in finančnih odnosov vključuje številne mednarodne organizacije. Nekateri med njimi z velikimi pooblastili in sredstvi urejajo mednarodna monetarna, kreditna in finančna razmerja. Drugi zagotavljajo forum za medvladne razprave, oblikovanje soglasja in priporočila o monetarni in finančni politiki. Spet drugi zagotavljajo zbiranje informacij, statističnih in raziskovalnih publikacij o aktualnih denarnih in finančnih problemih ter gospodarstvu kot celoti.

Mednarodne denarne in finančne organizacije lahko konvencionalno imenujemo mednarodne finančne institucije. Te organizacije združuje skupen cilj - razviti sodelovanje in zagotoviti celovitost in stabilizacijo zapletenega in protislovnega svetovnega gospodarstva. Mednarodne finančne organizacije zavzemajo bistveno mesto v razvoju finančnih odnosov, saj je to posledica naslednjih razlogov:

• 1. Krepitev internacionalizacije gospodarskega življenja, oblikovanje transnacionalnih družb (TNC) in transnacionalnih bank (TNB), ki presegajo nacionalne meje.
• 2. Razvoj meddržavne ureditve svetovnih gospodarskih odnosov, vključno z mednarodnimi monetarnimi, kreditnimi in finančnimi odnosi.
• 3. Potreba po skupni rešitvi problemov nestabilnosti svetovnega gospodarstva, vključno s svetovnim denarnim sistemom, svetovnimi trgi za valute, posojila, vrednostne papirje, zlato.

Mednarodne finančne institucije zasledujejo naslednje cilje:

• - združiti prizadevanja svetovne skupnosti za stabilizacijo mednarodnih financ in svetovnega gospodarstva;
• - izvajati meddržavno valutno in kreditno-finančno regulacijo;
• - skupaj razvijati in usklajevati strategijo in taktiko svetovne denarne ter kreditne in finančne politike.

Razvrstitev mednarodnih organizacij se lahko izvede po različnih znakih in merilih, glavni pa so interesi držav.

Mednarodne kreditne in finančne institucije v skladu s svojimi cilji opravljajo naslednje funkcije:

• a) zagotavljanje kreditnih mehanizmov;
• b) financiranje projektov;
• c) zagotavljanje finančne pomoči posameznim državam za stabilizacijo njihove plačilne bilance;
• d) dobrodelnost;
• e) organiziranje forumov za skupno razpravo o različnih problemih in načinih njihovega reševanja;
• f) študij svetovnega gospodarstva in mehanizmov njegovega delovanja;
• g) objavljanje gradiva statistične narave.

Tako lahko rečemo, da se mednarodne institucije delijo na globalne (IMF, IBRD), ki delujejo na ravni svetovnega gospodarstva, in regionalne (EU), ki delujejo na določenem ozemlju in s svojimi lastnimi gospodarskimi razmerami in značilnostmi.

mednarodna finančna institucija

Za razvoj sodelovanja med državami in zagotavljanje stabilnosti svetovnega finančnega sistema po drugi svetovni vojni so bile ustanovljene mednarodne monetarne in finančne organizacije. Med njimi vodilno mesto zasedajo:
- Mednarodni denarni sklad (IMF);
- Mednarodna banka za obnovo in razvoj (IBRD);
- Evropska banka za obnovo in razvoj (EBRD).

Rusija se je tem organizacijam pridružila leta 1992 in je v obdobju gospodarskih reform na račun teh organizacij prejemala ciljna posojila. Na kratko razmislimo o značilnostih delovanja teh organizacij.

Mednarodni monetarni sklad. Kapital MDS je sestavljen iz prispevkov njegovih udeležencev - držav članic MDS. Sklad privablja tudi izposojena sredstva.

Glavna naloga sklada je spodbujanje uravnotežene rasti mednarodne trgovine. Da bi to rešil, MDS:
- zagotavlja kratkoročna posojila državam članicam MDS za premagovanje valutnih težav;
- si prizadeva za odpravo valutnih omejitev;
- izvaja meddržavno valutno regulacijo.

Velikost posojila, ki ga zagotovi MDS, je odvisna od kvote (deleža, prispevka) države v kapitalu MDS. V primeru posojila MDS od države posojilojemalke zahteva, da izvaja strogo denarno politiko, da omeji ponudbo denarja in proračunsko porabo, da se stabilizira menjalni tečaj svoje valute. Vendar pa takšna politika, kot so pokazale izkušnje Rusije v 90. letih prejšnjega stoletja, vodi v zaostrovanje gospodarske recesije zaradi hudega omejevanja efektivnega povpraševanja.

Mednarodna banka za obnovo in razvoj. Pomeni tudi dodelitev kvot sodelujočim državam, vendar denarni prispevki predstavljajo le 7 % kvote, preostalih 93 % pa je izdanih v obliki garancije. Za znesek prejetih garancij izdaja obveznice in privablja izposojena sredstva.

Glavni cilj IBRD je spodbujanje razvoja gospodarstev držav v razvoju. V skladu s tem IBRD:
- vlaga v razvoj gospodarstva države posojilojemalke (zdravstvo, izobraževanje, vodilne industrije itd.);
- se ukvarja z analitičnimi dejavnostmi in svetovanjem državam na perspektivnih razvojnih področjih;
- deluje kot posrednik pri prerazporeditvi virov med bogatimi in revnimi državami.
Večina programov, ki jih financira IBRD, je dolgoročnih (15-20 let).
MBRD ima tri podružnice:
- Mednarodno združenje za razvoj (IDA) - najmanj razvitim državam članicam IBRD zagotavlja preferencialna brezobrestna posojila za 35-40 let za razvoj njihovih izvoznih panog;
- Mednarodna finančna korporacija (IFC) - se ukvarja s posojili industriji držav v razvoju, posojila se izdajajo za do 15 let najbolj donosnim projektom;
- Multilateralna agencija za jamstvo za naložbe (MIGA) - zagotavlja zavarovanje neposrednih naložb pred nekomercialnimi tveganji in svetuje pri privabljanju tujih naložb.

Evropska banka za obnovo in razvoj (EBRD). Glavni cilj EBRD je olajšati prehod na tržno gospodarstvo v državah nekdanje ZSSR, vključno z Rusijo. Ustanoviteljice EBRD je 60 držav, vključno z Rusijo. Kapital je oblikovan podobno kot pri IBRD, vendar je delež denarnih prispevkov sodelujočih držav 30-odstoten. Obseg izdanih posojil je majhen - 15-150 milijonov dolarjev.

dejavnosti:
- neposredno financiranje investicijskih projektov, tudi na področju malega gospodarstva;
- zagotavljanje jamstev podjetjem;
- naložbe v lastniški kapital privatiziranih podjetij
itd.

Posebnost dejavnosti EBRD v Rusiji je ustanovitev na njeno pobudo Ruske banke za projektno financiranje in neposredne lastniške naložbe (Tokobank - 1994) ter organiziranje dela na področju kreditiranja malih podjetij na račun EBRD prek Podružnični sistem Sberbank Ruske federacije.

Mednarodne kreditno-finančne institucije so mednarodne organizacije, ustanovljene na podlagi meddržavnih sporazumov z namenom urejanja monetarnih in finančnih odnosov za zagotovitev stabilizacije svetovnega gospodarstva.

Pojav tovrstnih institucij je posledica razvoja procesa globalizacije v svetovnem gospodarstvu in vse večje nestabilnosti svetovnega denarnega sistema in svetovnih finančnih trgov. Finančno-kreditne institucije so nastale predvsem po drugi svetovni vojni in imajo danes pomembno vlogo pri razvoju sodelovanja med državami na področju monetarnih, kreditnih in finančnih odnosov ter meddržavne ureditve teh odnosov.

Med mednarodne finančne in kreditne institucije sodijo: Mednarodni denarni sklad, Svetovna banka, Evropska banka za obnovo in razvoj, Banka za mednarodne poravnave in regionalne razvojne banke v Aziji, Ameriki, Afriki itd.

Mednarodni denarni sklad (IMF) je bila ustvarjena z namenom, da bi z delno internacionalizacijo zlatovalutnih rezerv sodelujočih držav ustvarila pot mednarodnih likvidnih virov, ki naj bi služila kot vir začasnega kritja pasivne plačilne bilance držav, ki so nimajo lastnih potrebnih likvidnih sredstev in ne morejo dobiti običajnega bančnega posojila v tujini.

MDS zagotavlja državam, ki sodelujejo v njem, svoja sredstva v obliki prodaje tuje valute, ki jo potrebujejo za nacionalno valuto.

Vodstvena struktura MDS je svet guvernerjev. Vsako državo zastopata upravnik in njegov namestnik, ki sta imenovana za 5 let.

IMF je zasnovan kot primer delniške družbe, zato je glasovalna sposobnost vsakega udeleženca določena z deležem v kapitalu.

MDS ne le posoja državam, ampak jim tudi olajša pridobivanje posojil od vlad industrializiranih držav, centralnih bank, skupine IBRD, Banke za mednarodne poravnave in tudi od zasebnih poslovnih bank. Mednarodni denarni sklad deluje kot porok.

Svetovna banka (WB) je specializirana agencija ZN, ki je namenjena zmanjševanju revščine in izboljšanju kakovosti življenja ter spodbujanju trajnostne gospodarske rasti v državah v razvoju in državah z gospodarstvom v tranziciji. Svetovna banka tem državam nudi pomoč na področjih, kjer je težko pridobiti sredstva iz drugih virov. Predvsem gre za razvoj kmetijstva, varstvo okolja, izboljšanje šolstva in zdravstva, povečanje proizvodnje električne energije, širitev komunikacijskih omrežij itd.

Razlikujte med skupino Svetovne banke in Svetovno banko. Skupino Svetovne banke sestavljajo številne tesno povezane medvladne finančne in kreditne institucije: Mednarodna banka za obnovo in razvoj (IBRD), Mednarodno združenje za razvoj (MAP), Mednarodna finančna korporacija (IFC), Mednarodno jamstvo za naložbe Agencija (MIGA) in Mednarodni center za reševanje investicijskih sporov (ICSID). IBRD in njena hčerinska družba MAP tvorita Svetovno banko.

Skupina IBRD nenehno predstavlja vsaj polovico skupnega letnega obsega sredstev, ki jih vsa medvladna telesa namenjajo državam v razvoju.

IDA je zasnovana tako, da najmanj razvitim državam zagotavlja brezobrestna posojila za 35-40 let z odlogom 10 let. Na voljo so predvsem državam, katerih BNP na prebivalca ne presega 650 $ na leto. Če pa želite sodelovati v IDA in pridobiti dostop do njenih ugodnih posojil, se morate pridružiti IBRD.

IFC spodbuja zasebno podjetništvo, spodbuja skupno vlaganje domačega in tujega kapitala.

MIGA kot tretja podružnica IBRD služi tako posebnemu namenu, da spodbuja lastniške in druge neposredne naložbe v sodelujočih državah z njihovim zavarovanjem pred nekomercialnimi tveganji. Državnim organom držav članic svetuje tudi pri razvoju in izvajanju politik, programov in postopkov (postopkov) v zvezi s tujimi naložbami, organizira srečanja in pogajanja med mednarodnimi poslovnimi krogi in lokalnimi oblastmi zainteresiranih držav o naložbenih vprašanjih ter zagotavlja potrebne informacijske storitve.

ICSID je bil ustanovljen leta 1966 in od takrat deluje kot mednarodni arbiter pri reševanju sporov med tujimi vlagatelji in državami posojilnicami. V ta namen ICSID izvaja sporazume ali arbitražne postopke med strankama. Trenutno je določba o pritožbi glede spornih vprašanj na ICSID standardna klavzula mednarodnih naložbenih sporazumov in pogodb.

Leta 1990 je bilo ustanovljenih 40 držav, pa tudi EGS (zdaj EU) in Evropska investicijska banka (EIB). Evropska banka za obnovo in razvoj (EBRD)... Delničarji te mednarodne finančne in kreditne institucije so lahko tako evropske kot neevropske države, ki so članice MDS. Trenutno je delničarjev EBRD 60 držav, vključno z vsemi evropskimi državami, pa tudi EU in EIB.

Cilji EBRD so pomagati državam Srednje in Vzhodne Evrope pri ustvarjanju tržnega gospodarstva in podpirati razvoj zasebnega podjetništva v državah, ki so zavezane načelom večstrankarske demokracije, pluralizma in tržnega gospodarstva.

Organi upravljanja EBRD so svet guvernerjev, svet direktorjev in predsednik banke. Organ upravljanja banke je svet guvernerjev, ki vključuje enega guvernerja in njegovega namestnika iz vsake države. Svet guvernerjev se sestaja enkrat letno, da odloča o vprašanjih, ki so strateškega pomena za delovanje banke.

Upravni odbor je glavni izvršni organ EBRD in vključuje 23 članov, ki so ponovno izvoljeni vsaka tri leta. Vodi vsakodnevno poslovanje EBRD in izvaja pooblastila, ki jih nanjo prenese svet guvernerjev. Vsak član upravnega odbora ima število glasov, ki je enako številu vpisanih delnic v osnovnem kapitalu banke.

Predsednika EBRD izvoli svet guvernerjev za dobo štirih let, predseduje upravnemu odboru in vodi vsakodnevno poslovanje banke.

Glavna področja dejavnosti EBRD vključujejo:

• - neposredno financiranje projektov za razvoj zasebnega sektorja, strukturno prilagajanje, privatizacijo in finančno podporo infrastrukturi, ki zagotavlja izvajanje teh projektov. Instrumenti takšnega financiranja so posojila EBRD zasebnim in privatiziranim podjetjem, naložbe v lastniški kapital podjetij ali jamstvo za plasiranje njihovih delnic ter dajanje jamstev;
• - financiranje s pomočjo posrednikov, ki se lahko izvaja v naslednjih oblikah: srednjeročno in dolgoročno kreditiranje finančnih posrednikov v obliki kreditnih linij; sofinanciranje projektov skupaj z domačimi in tujimi bankami; udeležba v kapitalu investicijskih skladov, ki vlagajo v zasebna podjetja; izdajanje jamstev za delno plačilo zunanjetrgovinskih poslov, v katerih sodelujejo lokalne banke in se plačilo izvaja z akreditivom; dolgoročno posojanje vladam, ki sredstva, prejeta prek poslovnih ali investicijskih bank, usmerjajo za financiranje razvoja malih in srednje velikih podjetij;
• - svetovalne storitve in tehnična pomoč. Vsi projekti in programi, ki jih financira banka, morajo imeti tehnično, ekonomsko, finančno, pravno in okoljsko utemeljenost. EBRD posojilojemalcem zagotavlja potrebno svetovalno in tehnično pomoč in ima za te namene pravico od večine svojih delničarjev ali donatorjev brezplačno zahtevati sredstva.

Banka za mednarodne poravnave (BIS) je najstarejša od obstoječih mednarodnih monetarnih in finančnih organizacij kapitalističnega sveta. Ustvarjen je bil leta 1930. Ustanoviteljice IDB so Belgija, Velika Britanija, Nemčija, Italija, Francija in Japonska. Trenutno je njenih članic 34 držav. Lokacija BIS je Basel (Švica).

Glavni cilji MDB so spodbujanje sodelovanja med centralnimi bankami, zagotavljanje ugodnih pogojev za mednarodne finančne transakcije ter delovanje kot skrbnik ali zastopnik pri mednarodnih poravnavah svojih članic. Organi upravljanja IDB so skupščina delničarjev, upravni odbor, predsednik banke in uprava. Skupščina delničarjev se skliče letno in jo sestavljajo predstavniki centralnih bank držav članic. Glasovi delničarjev so razporejeni sorazmerno s številom vpisnih delnic, dodeljenih centralni banki posamezne države. Seje upravnega odbora IDB potekajo najmanj 10-krat letno. Upravni odbor imenuje predsednika banke, ki nadzoruje delovanje uprave.

Glavna področja dejavnosti MDB vključujejo:

• - opravljanje bančnih poslov - depozitnih, posojilnih, deviznih, delniških itd. Zlasti BIS opravlja operacije prejemanja sredstev od centralnih bank na tekoče račune in depozite; o sprejemanju državnih sredstev za depozite - na podlagi pogodb, v katerih nastopa kot skrbnik; nakupno-prodajni posli in skladiščenje zlata (na lastne stroške in na stroške centralnih bank); posle nakupa in prodaje tuje valute in vrednostnih papirjev, razen delnic (na lastne stroške in na stroške centralnih bank); operacije kratkoročnega financiranja centralnih bank ipd.;
• - deluje kot kontaktna točka za monetarno in kreditno politiko držav članic. V okviru delovanja BIS potekajo redna srečanja guvernerjev centralnih bank, na katerih razpravljajo o razmerah v monetarni in kreditni sferi in drugih vprašanjih skupnega interesa, lahko pa tudi sprejemajo skupne odločitve za usklajevanje svoje denarne in kreditne politike ter izvajajo intervencije. na deviznih trgih;
• - nadzor nad mednarodno bančno dejavnostjo, ki ne spada v nacionalno zakonodajo nobene od držav. Aktivnosti BIS za razvoj pravil za opravljanje mednarodnih bančnih poslov so privedle do ustanovitve Baselskega odbora za bančni nadzor, ki je forum za razpravo o specifičnih problemih nadzora, usklajuje porazdelitev nadzornih pooblastil med nacionalnimi oddelki v zvezi s tujimi podružnicami bank. , in se ukvarja s krepitvijo zanesljivosti in stabilnosti mednarodnega bančnega sistema.
• - izpolnjevanje vloge informacijsko-raziskovalnega centra, zlasti pomoč pri razvoju teoretičnih osnov za delovanje mednarodnih monetarnih in finančnih odnosov, pomoč pri reševanju aplikativnih vprašanj v zvezi z razvojem mednarodnega bančništva, organiziranje sistemov upravljanja v centralne banke in druga vprašanja, ki jih zanimajo centralne banke. Letna poročila in četrtletni bilteni BIS veljajo za enega najboljših statističnih virov in analitičnih publikacij na svetu;
• - nastopanje kot agent za sistem obračuna in poravnave v evrih, pri vodenju poslov OECD, Evropske centralne banke itd.;
• - tehnična pomoč centralnim bankam držav z gospodarstvom v tranziciji, usposabljanje bančnih uslužbencev v teh državah.

Regionalne razvojne banke za Azijo, Ameriko in Afriko so bile ustanovljene v 60-ih letih XX stoletja. po razpadu kolonialnega sistema. Razlogi za njihov nastanek so bili sprememba vloge držav v razvoju v povezavi z njihovo politično neodvisnostjo in potreba po kolektivni rešitvi nacionalnih in regionalnih razvojnih problemov.

Cilji regionalnih bank so spodbujanje gospodarskega razvoja, sodelovanja in družbenega napredka v državah regije, zmanjševanje dolga in revščine, izboljšanje položaja žensk, podpiranje razvoja zasebnega sektorja in zagotavljanje racionalne rabe naravnih virov.

Glavna področja dejavnosti regionalnih bank:

• - dajanje posojil in vlaganje lastnih sredstev v investicijske programe in razvojne projekte; organizacija projektnega financiranja skupaj z vladnimi, komercialnimi in izvozno-uvoznimi organizacijami. Hkrati se uporabljajo različne metode posojil: posojila za financiranje določenih projektov, posojila za sektorsko in strukturno prilagajanje, sanacijska posojila, kreditne linije itd .;
• - spodbujanje povečanja javnih in zasebnih investicij za razvoj v gospodarstvih držav članic;
• - svetovanje in zagotavljanje tehnične pomoči pri pripravi državnih in regionalnih programov in razvojnih projektov ter pri izvajanju teh programov in projektov. Banke nudijo tehnično pomoč v obliki strokovnih nasvetov, izvajajo seminarje in delavnice za organizacije, ki izvajajo projekte.

• 1. Mednarodni trg posojilnega kapitala je sestavljen iz naslednjih segmentov (izberite pravilne odgovore):
  • a) trg vrednostnih papirjev;

b ) denarni trg;

c) borza;

G ) kapitalski trg;

e) trg zakladnih obveznic.

Pravilen odgovor: B), D) Vodilna sektorja svetovnega kapitalskega trga sta svetovni denarni trg in svetovni kapitalski trg.

• 2. Svetovna banka je sestavljena iz (izpolnite pravilne odgovore):
  • a) IBRD;
  • b) MDS;
  • c) IDA;
  • d) OECD;
  • e) Evropska investicijska banka.

Pravilen odgovor: A), B) Svetovna banka – Mednarodna finančno-kreditna skupina, ki jo sestavljajo štiri finančne institucije: Mednarodna banka za obnovo in razvoj (IBRD), Mednarodna finančna korporacija (IFC), Mednarodno združenje za razvoj (IDA), Večstransko jamstvo za naložbe agencije (MIGA).

• 3. MDS je bil ustanovljen s sklepi:
  • a) konferenca Bretton Woods leta 1944;
  • b) Jamajški sporazumi iz leta 1976

Pravilen odgovor: A) Kot rezultat mednarodne monetarne in finančne konference, ki je potekala leta 1944 v Bretton Woodsu (ZDA), je bil dosežen dogovor o vzpostavitvi sistema reguliranih vezanih deviznih tečajev (sistem Bretton Woods). Prejel je tudi ime menjalnega sistema zlata, saj je pod njim funkcijo svetovnega denarja lahko opravljal papirnati denar - moto.

Ustanovljen je bil Mednarodni denarni sklad (IMF), ki naj bi zagotovil preživetje novega denarnega sistema. Države, ki sodelujejo v sistemu Bretton Woods, so se zavezale, da bodo prispevale k MDS v skladu z velikostjo svojega nacionalnega dohodka, prebivalstvom in obsegom trgovine. Čeprav je sistem Bretton Woods trajal le do leta 1971, ima MDS še vedno pomembno vlogo v mednarodni finančni sferi.

Uvod

V kontekstu gospodarske globalizacije postaja vse pomembnejši mednarodni kreditni trg, ki je sfera in oblika organiziranja gibanja kreditnih virov med državami. Je del trga posojilnega kapitala, ki zagotavlja srednjeročna in dolgoročna tuja posojila. Ta trg predstavljajo različne mednarodne kreditne in finančne institucije, katerih glavni cilj je spodbujanje gospodarskega razvoja posameznih regij in sektorjev gospodarstva, njihovo vključevanje v svetovno gospodarstvo.

Posojila, ki jih zagotavljajo mednarodne finančne organizacije, se praviloma izvajajo na podlagi provizije, kar daje razlog za govor o takem konceptu, kot so obresti za posojila. V bistvu so posojilne obresti plačilo za uporabo izposojenih sredstev. Prejemanje plačil za zagotavljanje sredstev je eden od glavnih virov dohodka za kreditne in finančne institucije, kar jim posledično daje priložnost za povečanje obsega aktivnih transakcij in prispeva k razvoju gospodarskega sistema kot celote.

Tako je namen tega dela oblikovati pojme o mednarodnih kreditnih in finančnih institucijah, njihovih oblikah, ciljih in področjih delovanja ter o takem pojavu, kot so posojilne obresti. Praktična naloga pri tem delu je ponazoritev obračunavanja obresti na sredstva, ki jih je pritegnila banka.

Mednarodne kreditne in finančne institucije

Za razvoj sodelovanja ter zagotavljanje celovitosti in stabilizacije svetovnega gospodarstva so bile predvsem po drugi svetovni vojni ustanovljene mednarodne monetarne in finančne organizacije. Med njimi vodilno mesto zasedata Mednarodni denarni sklad (IMF) in Skupina Svetovne banke (WB), ki sta organizirana na podlagi Brettonwoodskega sporazuma držav, ki sodelujejo na mednarodni konferenci. ZSSR tega sporazuma ni ratificirala zaradi hladne vojne med vzhodom in zahodom. Vendar se je zaradi reform, namenjenih prehodu na tržno gospodarstvo in vključevanju v svetovno gospodarstvo, tem organizacijam leta 1992 pridružila Rusija, prav tako številne nekdanje socialistične države in republike razpadle ZSSR.

Mednarodni denarni sklad in skupina WB imata podobnosti. Organizirani so po analogiji z delniško družbo. Zato delež vložka v kapital določa možnost vpliva države na njihovo dejavnost. Načelo ponderiranega glasovanja določa število glasov vsake države članice. Razvite države (teh je 24), ki predstavljajo 14 % članic MDS, imajo skoraj 60 % glasov, med njimi ZDA - 17,7 %, države EU - 26,2 %. Ameriška SB ima 17 % vseh glasov, t.j. kar 140 držav v razvoju skupaj. Sedež MDS in Skupine Svetovne banke se nahajata v Washingtonu, glavnem mestu države z največjo kvoto v njihovem kapitalu. Skupina WB vključuje Mednarodno banko za obnovo in razvoj (MBRD) in tri njene podružnice.

Oblikovanje sredstev MDS in IBRD je različno. Kvote držav članic MDS in IBRD se razlikujejo. Kvote držav članic MDS so plačane v celoti (približno 25 % - SDR in prosto zamenljiva valuta ter 75 % - nacionalna valuta). Kapitalski vložki v MBRD se vplačajo le v višini 7 % vpisanega kapitala, 93 % pa služi kot jamstveni sklad, ki se uporablja kot zavarovanje za izdajo obveznic banke na svetovnih trgih. Velikost kvot se določi ob upoštevanju deleža države v svetovnem gospodarstvu in trgovini.

Mednarodne finančne institucije poleg lastniškega kapitala uporabljajo tudi izposojena sredstva.

Glavne naloge MDS so naslednje:

Spodbujanje uravnotežene rasti mednarodne trgovine;

Dajanje posojil državam članicam (za obdobje od treh do petih let) za premagovanje deviznih težav, povezanih s primanjkljajem njihove plačilne bilance;

Preklic valutnih omejitev;

Meddržavna valutna ureditev s spremljanjem spoštovanja strukturnih načel svetovnega valutnega sistema, določenih v listini sklada;

Možnost pridobitve posojila pri MDS je omejena z naslednjimi pogoji:

Znesek zadolževanja države je omejen glede na njeno kvoto;

Sklad postavlja določene zahteve državi posojilojemalki, ki mora izpolniti program makroekonomske stabilizacije. To Skladu omogoča, da vpliva na gospodarstva držav dolžnic.

Nov pojav od sredine 80. let. je bila zavrnitev MDS in IBRD, da bi državam v razvoju priporočila monetarno politiko, kar jo je v okviru gospodarske recesije še dodatno zaostrilo. Tudi stabilizacijski programi so začeli temeljiti na konceptu "gospodarstva ponudbe" in so usmerjeni v razvoj proizvodnje, izvajanje gospodarskih reform in nevtralizacijo njihovih negativnih družbenih posledic. Tečaj MDS v smeri pospeševanja privatizacije, gospodarskih reform, liberalizacije cen in zunanje gospodarske aktivnosti v Rusiji je okrepil negativne posledice šokantnega prehoda v tržno gospodarstvo (gospodarska recesija, inflacija, stečaj, neplačila, korupcija itd.)

Za razliko od MDS je večina posojil IBRD dolgoročnih (15–20 let). Pogojeni so z izvajanjem priporočil gospodarskih misij, ki predhodno preučujejo gospodarstva in finance držav posojilojemalk, kar pogosto vpliva na njihovo suverenost.

IBRD, tako kot MDS, ni le stabilizacijska, ampak tudi strukturna posojila (za izvajanje programov, namenjenih strukturnim reformam v gospodarstvu). Njihove dejavnosti so medsebojno povezane, se dopolnjujejo. Poleg tega lahko le članica MDS postane članica IBRD.

Posebnost MBRD je, da ima tri podružnice:

Mednarodno združenje za razvoj (IDA)- ustanovljena leta 1960. Najmanj razvitim državam članicam IBRD daje prednostna brezobrestna posojila za obdobje 35-40 let, zaračunava le provizijo v višini? % za kritje administrativnih stroškov. Namen teh posojil je spodbujanje izvoza blaga iz razvitih držav v najrevnejše države. Posebnost dejavnosti IDA je usklajevanje aktivnosti z IBRD in skupno kreditiranje projektov. Tako se združujejo tokovi koncesijskih državnih posojil kot oblike gospodarske pomoči in dražjega zasebnega posojilnega kapitala.

Mednarodna finančna korporacija (IFC)- ustanovljen leta 1956. Spodbuja usmerjanje zasebnih naložb v industrijo držav v razvoju za rast zasebnega sektorja. Posojila se dajejo najbolj dobičkonosnim podjetjem za obdobje do 15 let (v povprečju od tri do sedem let). Posebnost posojil IFC je v tem, da za razliko od IBRD in IDA ni nobene zahteve po državnih garancijah, saj se zasebni kapital skuša izogniti nadzoru države. Poleg tega ima IFC od leta 1961 pravico neposredno vlagati v lastniški kapital podjetij z naknadno nadaljnjo prodajo delnic zasebnim vlagateljem. To odraža prirojeno težnjo skupine Svetovne banke po sodelovanju in ne tekmovanju z zasebnimi vlagatelji.

Večstranska agencija za jamstvo za naložbe (MIGA)- ustanovljen leta 1988. Zavaruje (za obdobje 15 do 20 let) neposrednih naložb pred nekomercialnimi tveganji, svetuje državnim organom o tujih naložbah. Člani MIGA so le članice IBRD.

Mednarodne finančne institucije – MDS in Skupina Svetovne banke – imajo pomembno vlogo pri urejanju mednarodnih kreditnih razmerij. Celo njihova majhna posojila državi omogočajo dostop do zadolževanja pri zasebnih bankah na svetovnem trgu posojilnega kapitala. Posojila MDS in IBRD tako rekoč potrjujejo plačilno sposobnost države.

Poleg IBRD in MDS na svetu obstajajo še druge kreditne in finančne institucije. Med njimi so Evropska banka za obnovo in razvoj, Medameriška razvojna banka, Afriška razvojna banka, Azijska razvojna banka in druge.

Evropska razvojna banka (EBRD) je bila ustanovljena leta 1990 in ima sedež v Londonu. Glavni cilj EBRD je olajšati prehod na tržno gospodarstvo v državah nekdanje ZSSR in državah Srednje in Vzhodne Evrope. EBRD posoja projekte le v določenih mejah.

Sredstva EBRD so oblikovana po analogiji z IBRD. Vendar je vplačani osnovni kapital EBRD višji (30 % proti 7 %). Neplačane delnice se lahko po potrebi uveljavljajo, vendar se običajno uporabljajo kot jamstvo pri zbiranju izposojenih sredstev na svetovnem kreditnem trgu.

EBRD je specializirana za posojanje proizvodnje (vključno s projektnim financiranjem), zagotavljanje tehnične pomoči za obnovo in razvoj infrastrukture (vključno z okoljskimi programi) ter lastniške naložbe, zlasti v privatizirana podjetja. Primarna področja delovanja EBRD, vklj. v Rusiji - finančni in bančni sektor, energetika, telekomunikacijska infrastruktura, promet, kmetijstvo. Veliko pozornosti namenjamo podpori malih podjetij. Eden od strateških ciljev EBRD je spodbujanje in svetovanje pri privatizaciji, prestrukturiranju in modernizaciji podjetij.

Medameriška razvojna banka (ustanovljena leta 1959), Afriška razvojna banka in Azijska razvojna banka (ustanovljena v 60. letih) zasledujejo iste cilje: dolgoročno posojilo razvojnim projektom v posameznih regijah, posojilo regionalnim združenjem. Skupna značilnost teh bank je pomemben vpliv na njihovo delovanje razvitih držav, ki imajo v lasti pomemben del kapitala bank in predstavljajo približno 1/3 njihovih članov. Regionalne razvojne banke so vzpostavile enak princip oblikovanja virov, privabljanja izposojenih sredstev v socialne sklade in vodenja kreditne politike v veliki meri po vzoru Svetovne banke.

Vendar pa obstajajo razlike v dejavnosti regionalnih razvojnih bank. Določajo jih različne stopnje gospodarskega in kulturnega razvoja držav treh celin - Latinske Amerike, Azije in Afrike ter posebnosti njihovih zgodovinskih tradicij.

Glavne regionalne organizacije Evropske unije so:

Evropska investicijska banka(EIB, Luksemburg), daje posojila za obdobje od 7 do 20 let, države v razvoju pa do 40 let. Cilj EIB je razvoj zaostalih regij držav EU, obnova podjetij, ustvarjanje skupnih gospodarskih objektov, razvoj prednostnih sektorjev.

evropski razvojni sklad(EDF, 1958), vodi kolektivno politiko EU do držav v razvoju, usklajuje dvostranske programe uradne razvojne pomoči za te države.

Evropska fundacija za usmerjanje in jamstvo za kmetijstvo(1969), spodbuja oblikovanje in razvoj skupnega kmetijskega trga.

Evropski sklad za regionalni razvoj (ESRR, 1975) zagotavlja posojila iz skupnega proračuna EU z namenom izravnave regionalnih neravnovesij v državah članicah, saj je 25 najrevnejših regij.

Evropski denarni inštitut (EMI, Frankfurt na Majni, 1994) je nadomestil Evropski sklad za monetarno sodelovanje, ustanovljen leta 1973. Je nadnacionalno telo, sestavljeno iz guvernerjev dvanajstih centralnih bank, ki usklajuje monetarno in kreditno politiko teh bank, prispeva k oblikovanju sistema evropskih centralnih bank in prehodu na enotna valuta. Od julija 1998 je EMI nadomestila Evropska centralna banka, ki izdaja evro. Od leta 1999 je začel delovati Evropski sistem centralnega bančništva, ki vključuje Evropsko centralno banko in centralne banke držav EU, ki so uvedle evro.

Posebno mesto med mednarodnimi monetarnimi organizacijami zavzema Banka za mednarodne poravnave (BMR, Basel, 1930). V bistvu je banka centralnih bank (34 držav, vključno z Rusijo od leta 1996), BIS spodbuja njihovo sodelovanje, sprejema njihove depozite in daje posojila. Posebnost BIS je delovanje banke agenta pri mednarodnih poravnavah za valutni obračun in druge poravnave držav članic. BIS organizira tudi kolektivno devizno intervencijo centralnih bank za vzdrževanje tečajev vodilnih valut, deluje kot skrbnik za meddržavna posojila in spremlja stanje na evropskem trgu. Poleg tega je BIS vodilno informacijsko in raziskovalno središče.