Capitalurile proprii sau capitalurile proprii ale asigurătorului includ capital autorizat, capital suplimentar, capital de rezervă, câștigurile reportate. În unele cazuri, fondul de consum și fondul de acumulare format în detrimentul profitului net al asigurătorului pot fi atribuite fondurilor proprii. Comuna lor este libertatea de orice obligații externe, prin urmare, în practica externă, ele sunt denumite de obicei „rezerve gratuite” sau „rezerve de solvabilitate”.
Fondurile proprii sunt formate din două surse: din contribuțiile fondatorilor și din profitul primit ca urmare a activităților asigurătorului. În scopul asigurării solvabilității, suma rezervelor gratuite ar trebui să fie cu atât mai mare cu cât volumul operațiunilor companiei de asigurări este mai mare. În același timp, în funcție de natura și dinamica operațiunilor, fie volumul primelor de asigurare primite, fie suma medie a plăților de asigurare pe un număr de ani, fie valoarea rezervelor tehnice (aceasta din urmă, de regulă, în asigurare de viață), sunt luate ca volum. Rezervele gratuite pot fi definite, de asemenea, ca diferența dintre activele asigurătorului și valoarea pasivelor acestuia, cea mai mare parte fiind rezerve de asigurare.
Astăzi, se aude încă uneori că fondurile proprii în general și capitalul autorizat în special pentru o companie de asigurări nu au o importanță deosebită, deoarece rezervele țintă de asigurare sunt formate pentru a îndeplini obligațiile față de asigurații. Nu este adevarat. Pentru a asigura stabilitatea financiară a asigurătorului atât în Rusia, cât și în străinătate, nivelul minim al capitalului autorizat necesar pentru începerea unei activități este stabilit prin lege. Acest lucru se datorează, pe de o parte, faptului că, în etapa inițială a activității sale, compania de asigurări nu are alte mijloace pentru a-și îndeplini obligațiile în temeiul contractelor de asigurare, cu excepția capitalului autorizat, de la primirea primelor de asigurare la început este extrem de nesemnificativ. Pe de altă parte, o cantitate mare de capital inițial permite unei întreprinderi să-și planifice cu încredere comportamentul pe piață, să efectueze operațiuni destul de mari și, prin urmare, să poată rezista concurenței. În plus, primele de asigurare plătite de asigurați, care reprezintă principala sursă de formare a rezervelor de asigurare, sunt plătite pentru o perioadă limitată, în timp ce compania de asigurări este creată pe o perioadă nedeterminată, în mod arbitrar, lungă. Prin urmare, la crearea unei companii de asigurări, locul principal ar trebui să fie acordat dimensiunii și structurii capitalului autorizat. Cu alte cuvinte, baza stabilității financiare a asigurătorului este pusă chiar și în timpul înființării sale.
Cu toate acestea, contrar credinței populare, valoarea capitalului autorizat și, în general, a rezervelor gratuite nu scade chiar și atunci când asigurătorul funcționează pe piață de mult timp. Rolul acestora în asigurarea stabilității financiare a activităților curente ale asigurătorului nu este mai puțin important decât rolul rezervelor de asigurare. Acest lucru se datorează faptului că până și cel mai precis calcul al rezervelor de asigurare este doar o presupunere. Prin urmare, având cel mai stabil portofoliu și cele mai fiabile justificări statistice și metode matematice utilizate, există încă pericolul fluctuațiilor de neprofitabilitate în direcția nefavorabilă pentru asigurător. Aceasta poate fi o consecință a politicii tarifare nereușite a asigurătorului sau a modificărilor nedorite în structura contractelor, a deprecierii activelor (imobile, titluri etc.) din cauza modificărilor nefavorabile în situația economică generală, a prezentării de daune suplimentare de către asigurătorii pentru plățile de asigurare pe care asigurătorul le-a considerat deja decontate etc. În plus, situația se poate dezvolta în așa fel încât, pentru a-și menține poziția pe piață, asigurătorul va trebui să extindă gama de operațiuni efectuate. Și acest lucru va necesita, la început, acceptarea riscurilor care nu sunt garantate de rezervele de asigurare deja existente, destinate să acopere obligațiile exclusiv din portofoliul existent de contracte.
Pentru a-și asigura solvabilitatea, asigurătorii trebuie să respecte raportul normativ dintre active și obligațiile de asigurare asumate de aceștia. Metodologia pentru calcularea acestor rapoarte și dimensiunile standard ale acestora sunt stabilite de Instrucțiunea privind procedura de calcul al raportului standard al activelor și pasivelor asigurătorilor. Acesta prevede că, pentru a asigura solvabilitatea, suma activelor gratuite ale asigurătorului, calculată ca diferență între suma totală a activelor și valoarea pasivelor sale, trebuie să corespundă dimensiunii standard, adică egalitatea trebuie respectată
A - O = H, (2),
unde A este dimensiunea reală a activelor asigurătorului; О - volumul real al obligațiilor asigurătorului; H este valoarea normativă (adică, valoarea minimă admisibilă) a excedentului activelor asigurătorului peste datoriile acestuia.
În același timp, activele sunt înțelese ca proprietatea asigurătorului sub formă de active fixe, materiale, fonduri, precum și investiții financiare.
Datoriile care caracterizează datoria asigurătorului față de persoanele fizice și juridice includ:
Bazat pe binecunoscuta egalitate a bilanțului
Active = Datorii + Capitaluri proprii,
găsește asta
Active - Datorii = Capitaluri proprii.
Legislația stabilește, de asemenea, nivelul maxim al răspunderii asigurătorului pentru un anumit risc, la o rată de 10% din fondurile proprii ale asigurătorului.
Asigurătorii care și-au asumat obligații în sume care depășesc posibilitatea îndeplinirii lor în detrimentul fondurilor proprii și al rezervelor de asigurare sunt obligați să asigure riscul îndeplinirii obligațiilor corespunzătoare cu reasigurătorii.
Prezența unui capital propriu suficient (rezerve gratuite) este o măsură suplimentară menită să asigure capacitatea asigurătorului de a-și îndeplini obligațiile.
Formarea numai a rezervelor de asigurare („tehnice”) nu asigură pe deplin stabilitatea financiară a asigurătorului din următoarele motive:
Astfel, pe lângă rezervele de asigurare, asigurătorul trebuie să aibă un alt grad de fiabilitate, care poate fi asigurat de prezența unui nivel de active liber de pasive, adică companiile de asigurări trebuie să se asigure că activele depășesc pasivele. O cantitate suficientă de fonduri proprii sau rezerve gratuite ale asigurătorului garantează solvabilitatea acestuia în două circumstanțe - prezența unor rezerve de asigurare rezonabile și politica de investiții corectă. În același timp, este necesar ca portofoliul asigurătorului să fie format dintr-un număr foarte mare de riscuri aproximativ egale sau dintr-un număr mic de riscuri mici proporționale cu mărimea fondurilor proprii ale asigurătorului, care pot fi realizate prin sistemul de reasigurare. Nerespectarea acestei condiții elementare poate duce la faptul că în cazul unui singur eveniment asigurat, asigurătorul va fi în faliment.
Eficacitatea companiei de asigurări este caracterizată de indicatori ai rezultatelor financiare. Evaluarea activității financiare a companiei de asigurări, a stabilității sale financiare se realizează prin analiza formării rezultatelor sale financiare. Rezultatul financiar din activitățile companiei de asigurări este format din trei elemente: rezultatul financiar din operațiuni de asigurare, rezultatul financiar din activități de investiții și rezultatul financiar din alte activități.
Rezultatul financiar final al activităților companiei este profitul sau pierderea din bilanț. Profitul este unul dintre cei mai importanți indicatori ai rezultatului financiar al unei companii de asigurări. Acesta servește ca sursă principală prin care se mărește capitalul social al companiei, precum și îndeplinirea obligațiilor față de buget, creditori și plata dividendelor către investitori.
În procesul desfășurării activităților sale, compania de asigurări îndeplinește numeroase funcții: încheierea contractelor de asigurare, calcularea tarifelor tarifare, încasarea primelor și asumarea răspunderii de asigurare, formarea rezervelor de asigurare și investirea acestora în scopul generării de venituri, prelucrarea și plata pentru daune. Pentru a desfășura activități de asigurare, o companie trebuie să aibă o stabilitate financiară suficientă față de riscurile de asigurare, financiare și de investiții. Stabilitatea financiară înseamnă capacitatea unui asigurător de a-și îndeplini obligațiile în temeiul contractelor de asigurare, atât în condiții economice normale, cât și în condiții economice nefavorabile.
Stabilitatea financiară a companiei de asigurări pe piață este determinată în primul rând de organizarea rațională a finanțelor.
Stabilitatea financiară a unei companii de asigurări poate fi evaluată ca o condiție financiară absolut stabilă; stabilitate normală; stare financiară instabilă; Criza financiară. Nivelul de stabilitate financiară este măsurat utilizând indicatori de solvabilitate. Ca criterii pentru reglementarea stabilității financiare, se utilizează diverși coeficienți pentru a evalua solvabilitatea unei companii de asigurări.
Informațiile generale pentru determinarea poziției financiare a oricărei întreprinderi sunt conținute în situațiile sale financiare, a căror compoziție este determinată în conformitate cu legislația aplicabilă. Prin urmare, este necesar să aveți o idee despre esența activităților de asigurare și fundamentele sale financiare.
Cifra de afaceri a unei organizații de asigurări este formată din două elemente principale: cifra de afaceri a fondurilor destinate asigurării unei asigurări și asociate formării și utilizării rezervelor de asigurare; și cifra de afaceri a fondurilor asociate cu organizarea activității de asigurări și asigurarea activităților organizației de asigurări pe piața asigurărilor.
Pentru a asigura circulația fluxurilor de numerar, compania de asigurări formează astfel de tipuri de fonduri și rezerve precum rezervele de asigurare; capital autorizat; Capital suplimentar; capital amortizabil; fond de salarizare; fond de rezervă; fonduri cu destinație specială; rezerve pentru plăți și cheltuieli viitoare.
Activitățile oricărei organizații sunt ciclice, în cadrul cărora resursele necesare sunt atrase, utilizate în procesul de producție, vândute produsul fabricat, servicii și obțin rezultate financiare. Formarea rezultatului financiar este etapa finală a circulației fondurilor organizației de asigurări.
În conformitate cu art. 25 din legea federală „Cu privire la organizarea afacerilor de asigurări în Federația Rusă” baza stabilității financiare a asigurătorilor este disponibilitatea capitalului autorizat plătit și a rezervelor de asigurare, precum și a unui sistem de reasigurare.
Unul dintre criteriile pentru evaluarea stabilității financiare a unei organizații de asigurări este valoarea capitalului său autorizat.
Pentru a determina rolul capitalului social al unei companii de asigurări în asigurarea stabilității sale financiare, considerăm că este oportun să se ia în considerare structura bilanțului.
Orice bilanț indică starea fondurilor întreprinderii și sursele de formare a acestora pentru o anumită dată.
Bilanțul reprezintă în detaliu egalitatea contabilă de bază, care poate fi scrisă ca
Activ = Răspundere.
Activul reflectă fondurile, în pasiv - sursele formării lor.
Într-o formă mărită, bilanțul unei organizații de asigurări poate fi prezentat după cum urmează:
Parte active organizațiile de asigurări includ proprietatea companiei de asigurări, inclusiv activele fixe, valorile materiale, numerarul și costurile reflectate în a doua secțiune a activului bilanțului, precum și investițiile financiare.
Pasiv bilanțul este format din capitaluri proprii și datorii, care sunt pasivele companiei.
Capitalul propriu este porțiunea din activul net al companiei de asigurări pe care o deține.
Pasivul companiei de asigurări include rezervele de asigurare, împrumuturile bancare, fondurile împrumutate, fondurile împrumutate, pasivele de leasing, rezervele pentru plăți și cheltuieli viitoare, pasivele de decontare pentru operațiunile de reasigurare și alte datorii.
Pentru a asigura solvabilitatea, suma capitalului propriu trebuie să depășească volumul pasivelor companiei de asigurări, adică suma capitalului propriu trebuie să depășească suma capitalului împrumutat.
Pentru a determina solvabilitatea unei companii de asigurări, standardele sunt de obicei stabilite prin lege în conformitate cu „Regulamentele privind procedura de calcul al raportului normativ dintre active și obligațiile de asigurare asumate de asigurători”, aprobate prin ordin al Ministerului Finanțelor al Rusiei. Federația din 2 noiembrie 2001, nr. 90N. Dacă organizația de asigurări nu respectă standardele, după cum se poate observa din raportul său anual, atunci autoritățile de reglementare pot revoca licența companiei sau își pot suspenda activitățile.
Raportul normativ dintre activele asigurătorului și pasivele de asigurare asumate de acesta (dimensiunea normativă a marjei de solvabilitate) este înțeles ca suma în care asigurătorul, pe baza specificului contractelor încheiate și a volumului datoriilor de asigurare asumate , trebuie să aibă propriul capital, liber de orice obligații viitoare, cu excepția creanțelor de drepturi ale fondatorilor, reduse cu valoarea activelor necorporale și a creanțelor, a căror scadență a expirat.
Mărimea reală a marjei de solvabilitate a asigurătorului este calculată ca suma:În practica europeană a asigurărilor, se utilizează conceptul de active gratuite. Activele gratuite înseamnă diferența dintre suma tuturor activelor și pasivelor, iar capitalul propriu al unei organizații de asigurări se numește de obicei rezerva de solvabilitate.
Rezerva de solvabilitate este definită ca proprietatea întreprinderii, liberă de orice obligații, minus drepturile de creanță. Pentru rezerva de solvabilitate, se stabilește propria dimensiune standard. Comitetul European a stabilit criterii generale, care formulează cerințele minime pentru rezerva de solvabilitate pentru organizațiile de asigurări din țările membre ale Uniunii Europene.
Aceste criterii includ:Structura capitalului propriu poate fi prezentată după cum urmează: capital social vărsat; Capital suplimentar; Capital de rezervă; fonduri de consum; fonduri de acumulare; venituri reținute.
Capital autorizat asigură stabilitatea financiară a întreprinderii în momentul creării sale și în perioada inițială a activității sale, când volumul primelor de asigurare este mic. Procedura și suma minimă a capitalului autorizat sunt determinate de legislația în vigoare și de documentele constitutive ale companiei. Poate fi utilizat atât pentru asigurarea activității statutare, cât și pentru acoperirea costurilor plăților de asigurare în caz de insuficiență a rezervelor de asigurare și a chitanțelor de asigurare.
În conformitate cu legislația în vigoare în Federația Rusă, suma minimă a capitalului autorizat vărsat, format în detrimentul fondurilor monetare, pentru a obține o licență pentru efectuarea altor tipuri de asigurări decât asigurările de viață, trebuie să fie la cel puțin 25 de mii de salarii minime; la asigurarea de viață și alte tipuri de asigurări - cel puțin 35 mii salarii minime; la efectuarea exclusivă a reasigurării - cel puțin 50 mii salarii minime.
În conformitate cu decretul Guvernului Federației Ruse din 11.10.93, nr. 1018 pentru organizațiile de asigurări medicale care desfășoară operațiuni de asigurare medicală obligatorie, suma minimă a capitalului autorizat plătit trebuie să fie de cel puțin 1200 de ori dimensiunea salariul minim stabilit de legislația Federației Ruse în ziua înregistrării persoanei juridice. În legătură cu organizațiile medicale de asigurare care realizează atât asigurări medicale obligatorii, cât și voluntare sau care au depus documente pentru obținerea unei licențe pentru aceste tipuri de asigurări, se aplică cerințele pentru organizațiile de asigurări care oferă asigurări pentru alte tipuri de asigurări decât asigurările de viață. În consecință, trebuie să aibă un capital autorizat nu mai mic decât minimul, care este stabilit la 30 de milioane de ruble.
O parte semnificativă a pasivului bilanțului organizației de asigurări este reprezentată de rezervele de asigurare, care reflectă valoarea pasivelor (datoriilor) asigurătorului față de clienții săi.
Companiile de asigurări sunt obligate să creeze rezerve de asigurare, care sunt destinate îndeplinirii de către organizațiile de asigurări a obligațiilor lor de a plăti compensații de asigurare (acoperire de asigurare) la apariția unui eveniment asigurat clienților lor. Formate în suma necesară pentru îndeplinirea acestor obligații, rezervele de asigurare reprezintă baza stabilității financiare a asigurătorului și o garanție a plăților pentru asigurații.
Pentru a asigura obligațiile de asigurare asumate, asigurătorii, în modul și în condițiile stabilite de legislația Federației Ruse, formează din primele de asigurare primite rezervele de asigurare necesare viitoarelor plăți de asigurare pentru asigurare personală, asigurare de proprietate și asigurare de răspundere civilă .
Trebuie remarcat faptul că, dacă o companie de asigurări efectuează mai multe tipuri de asigurări, atunci rezervele pentru fiecare tip sunt formate separat.
Formarea rezervelor se efectuează în conformitate cu Regulile pentru formarea rezervelor de asigurare pentru alte asigurări decât asigurările de viață (aprobate prin ordin al Ministerului Finanțelor al Federației Ruse din 11 iunie 2002, nr. 51n).
Rezerve de asigurare include:
1. Rezerve tehnice, inclusiv:
2. Rezerva măsurilor preventive.
Rezervă premium neremunerată- aceasta este partea din prima de asigurare acumulată (contribuții) în temeiul acordului referitoare la perioada acordului dincolo de perioada de raportare (prima neîncasată), destinată îndeplinirii obligațiilor de asigurare a plăților viitoare care pot apărea în următoarele perioade de raportare.
Rezervați pentru pierderile raportate, dar nesoluționate este o estimare a obligațiilor neîndeplinite sau incomplet îndeplinite ale asigurătorului de la data raportării (sfârșitul perioadei de raportare) de a efectua plăți de asigurare, inclusiv suma de bani necesară asigurătorului pentru a plăti pentru experți, consultanță sau alte servicii legate de evaluarea cuantumului și reducerea daunelor (prejudiciului), cauzate intereselor asupra proprietății asiguratului, apărute în legătură cu evenimente asigurate, al căror fapt a avut loc, în conformitate cu procedura stabilită de lege sau contract, declarat asigurătorului în perioadele de raportare sau precedente.
Provizion pentru pierderile suportate, dar nedeclarate este o evaluare a obligațiilor asigurătorului de a efectua plăți de asigurare, inclusiv a costurilor de decontare a pierderilor suportate în legătură cu evenimentele asigurate care au avut loc în perioadele de raportare sau precedente, a căror apariție nu a fost raportată asigurătorului în raportare sau în perioadele precedente în în conformitate cu procedura stabilită de lege sau contract.
Rezerva de stabilizare este o evaluare a pasivelor asociate cu implementarea viitoarei plăți de asigurare în cazul unui rezultat financiar negativ din operațiunile de asigurare ca urmare a unor factori care nu pot fi controlați de asigurător sau în cazul în care raportul pierderilor suportate depășește valoarea sa medie. Raportul pierderilor suportate este calculat ca raportul dintre valoarea plăților de asigurare efectuate în perioada de raportare pentru evenimentele asigurate care au avut loc în această perioadă, rezerva pierderilor declarate, dar nerezolvate și rezerva pierderilor suportate, dar nedeclarate, calculată pe pe baza pierderilor care au avut loc în această perioadă de raportare, la valoarea primelor de asigurare câștigate pentru aceeași perioadă.
Rezerva măsurilor preventive prin natura și esența sa economică, nu este o rezervă de asigurare, adică nu are nicio legătură cu obligațiile de asigurare ale asigurătorului. Această rezervă are un scop strict vizat și este creată pentru a finanța măsuri de prevenire a accidentelor, pierderii sau deteriorării bunurilor asigurate.
Asigurătorul calculează rezervele de asigurare de la data raportării (sfârșitul perioadei de raportare) la întocmirea situațiilor financiare. Calculul rezervelor de asigurare se bazează pe datele contabile și de raportare ale asigurătorului.
Stabilitatea financiară a unei companii de asigurări depinde în egală măsură atât de adecvarea capitalului propriu, cât și de adecvarea rezervelor de asigurare. Pentru a face acest lucru, în primul rând, este necesar să se determine nivelul viitor al pierderilor și apoi să se calculeze rezervele suficiente pentru a le acoperi. În plus, este luată în considerare și posibilitatea unor pierderi imprevizibile, pentru a căror decontare se creează o rezervă pentru catastrofe și o rezervă pentru fluctuațiile neprofitabilității.
Sursele de finanțare pentru acoperirea pierderilor sunt primele primite în cadrul contractelor de asigurare și veniturile din investiția lor ulterioară. Prin urmare, procesul de calcul al rezervelor este precedat de o analiză a volumului preconizat de prime și venituri din investiții, precum și de stabilirea unui preț adecvat pentru produsele de asigurare, adică a ratelor de asigurare.
Adecvarea rezervelor pentru pierderi trebuie luată în considerare în dependență directă de perioada pentru care este încheiat contractul de asigurare.
Esența prețurilor în domeniul asigurărilor este de a stabili tarife suficiente pentru a acoperi pierderile prevăzute pe baza teoriei probabilității. Prin urmare, cu cât este mai lungă perioada pentru care este încheiat contractul de asigurare, cu atât este mai dificil să se facă o prognoză exactă a probabilității unui eveniment asigurat și, în consecință, să se calculeze rezervele adecvate.
Ieșirea din această situație este diversificarea riscurilor de asigurare. Oferind o varietate de produse de asigurare, combinațiile acestora permit evitarea pierderilor mari pe care o companie le poate suporta ca urmare a formării unui portofoliu de risc dintr-un număr mare de riscuri identice, adică este necesar să se stabilească o cotă care nu poate fi depășită de aceleași riscuri . Rețineți că acest lucru nu înseamnă riscuri catastrofale, pentru care sunt create rezerve speciale.
O caracteristică specifică a procesului de asigurare este că la dispoziția asigurătorului pentru o anumită perioadă de timp există fonduri temporar lipsite de obligații, care pot fi plasate în investiții pentru a genera venituri. O anumită perioadă de timp trece de la momentul primirii primelor de asigurare până la plata indemnizației, în funcție de durata contractului de asigurare. Organizațiile de asigurări își pot investi atât fondurile proprii, cât și rezervele de asigurare.
În rezervele de asigurări, există o concentrare de sume semnificative de resurse de credit, care este importantă pentru dezvoltarea economiei statului în ansamblu.
O companie de asigurări poate câștiga venituri prin investiții în valori mobiliare, imobiliare și alte investiții. În calitate de deținător de valori mobiliare, ipoteci etc., compania primește venituri sub formă de dobânzi sau dividende. Veniturile din investiții sunt determinate separat de veniturile din asigurări.
Venituri din investiții- o sursă suplimentară de venit pentru asigurător, pe lângă veniturile din operațiuni de asigurare. În cazul profitabilității activităților de investiții, devine posibilă reducerea ratei de rentabilitate incluse în structura ratei tarifare și, în consecință, reducerea valorii tarifului cu această sumă, în care atât asigurătorii, cât și asigurații sunt la fel de interesat.
Nu numai venitul asigurătorului, ci și solvabilitatea acestuia, adică capacitatea de a plăti toate obligațiile sale, depinde de eficiența și fiabilitatea plasării fondurilor temporar gratuite. În acest sens, plasarea rezervelor de asigurare este strict controlată de stat.
Principalul document de reglementare care reglementează activitatea de investiții a asigurătorilor ruși este Regulile pentru plasarea rezervelor de asigurare, aprobate prin ordin al Ministerului Finanțelor al Federației Ruse din 22 februarie 1999, nr. 16n, cu modificări din 16 martie 2000 , Nr. 28n.
Plasarea rezervelor de asigurare ar trebui efectuată de asigurători pe baza diversificării, rambursării, rentabilității și lichidității. În plus, anumite cerințe sunt impuse structurii activelor acceptate pentru acoperirea rezervelor de asigurare (Anexa 8).
Doi termeni cheie pe care o companie de asigurări trebuie să îi urmeze în planificarea politicii de investiții pot fi formulați ca siguranță și profitabilitate.
Siguranța înseamnă că investițiile se fac în companii de încredere, care se estimează că vor avea succes. Activele gratuite trebuie returnate integral. Adesea, siguranța investițiilor și rentabilitatea ridicată se contrazic. Nu este înțelept să investim în afaceri cu randament ridicat și cu risc ridicat. În acest caz, există un risc mare de a pierde nu numai veniturile, ci și fondurile investite ca urmare a impactului asupra activităților întreprinderii de către factori economici, sociali sau politici.
Compania de asigurări își determină în mod independent strategia de investiții pentru plasarea fondurilor proprii și a rezervelor de asigurare. La alegerea unui obiect de investiții, este necesar să se țină seama de interdependența riscului și a veniturilor, adică să se respecte principiul diversificării investițiilor. Există posibilitatea de a investi o parte din fonduri în investiții cu venituri mici și cu risc scăzut, iar cealaltă parte în randament ridicat, dar cu un grad ridicat de risc. Drept urmare, riscul investițional va fi distribuit pe diferite tipuri de investiții, ceea ce va asigura stabilitatea portofoliului de investiții al asigurătorului.
La formarea unui portofoliu de investiții, este necesar să se ia în considerare atât rentabilitatea așteptată, cât și riscul. Între rata rentabilității și riscul, în anumite condiții, există o relație, explorând care este posibil să se găsească raportul optim între ele. Diversificându-vă investițiile, vă puteți reduce semnificativ riscul fără a diminua randamentul.
Portofoliul de asigurări este un set de contracte de asigurare încheiate, caracterizat printr-o anumită sumă asigurată. Este în esență o reflectare a obligațiilor asigurătorului față de asigurați.
Crearea unui portofoliu de asigurări stabil și stabil este unul dintre cele mai importante obiective ale unei companii de asigurări. Gradul de răspundere al asigurătorului pentru contractele de asigurare asumate trebuie să corespundă capacităților sale financiare. Pentru a asigura stabilitatea financiară a activităților sale, este cel mai oportun crearea unui portofoliu de asigurări cu un număr mare de contracte de asigurare cu un grad redus de răspundere. Plata indemnizației de asigurare în cadrul contractelor de asigurare nu ar trebui să afecteze poziția financiară a asigurătorului, adică să necesite retragerea integrală a rezervelor de asigurare și a capitalului propriu.
De asemenea, numărul contractelor de asigurare încheiate de asigurător nu indică o poziție financiară stabilă. Un număr semnificativ de clienți (care nu este greu de atins, de exemplu, oferind tarife mai mici în comparație cu asigurătorii care oferă produse similare) nu este încă un indicator al fiabilității companiei. Un portofoliu mare de asigurări înseamnă, de asemenea, o cantitate mare de pasive, iar ratele de asigurare scăzute pot duce la faptul că fondurile colectate ar putea să nu fie ulterior suficiente pentru a plăti asiguraților în cadrul contractelor.
În același timp, o cantitate mare de pasive poate însemna că asigurătorul, pentru a obține fonduri suplimentare, va investi temporar fonduri excedentare în obiecte de investiții riscante. În plus, dacă asigurătorul asigură în principal asigurări pe termen scurt, atunci se impune o cerință suplimentară investițiilor sale - lichiditate mare a investițiilor. Dacă este necesar, asigurătorul ar trebui să poată vinde active într-un timp scurt pentru a-și îndeplini obligațiile față de asigurații.
Calitatea portofoliului de asigurări este unul dintre indicatorii care nu pot fi ignorați atunci când se evaluează capacitățile financiare ale asigurătorului. Se pot distinge următoarele caracteristici ale portofoliului de asigurări:
Este recomandabil să se analizeze calitatea portofoliului de asigurări, astfel încât asigurătorul să își poată evalua în mod real capacitățile financiare și, dacă este necesar, să își corecteze structura cu ajutorul reasigurării.
Formarea rațională a unui portofoliu din punctul de vedere al distribuției în timp a riscului este una dintre cele mai dificile sarcini pentru asigurător, deoarece distribuția în timp a riscului are loc în moduri diferite, în funcție de tipul de asigurare.
Pentru a se proteja de dificultățile financiare, companiile de asigurări recurg la ajutorul reasigurătorilor. Asigurătorul stabilește limita propriei retenții pentru anumite grupuri de riscuri în conformitate cu capacitățile sale financiare. Autoritățile de supraveghere a asigurărilor au stabilit valoarea maximă a deducerii în sumă care nu depășește 10% din fondurile proprii ale asigurătorului. Compania de asigurări este obligată să transfere o parte din risc care depășește propria reținere la reasigurare.
Piața rusă de asigurări este încă caracterizată de un nivel insuficient de fonduri proprii ale asigurătorilor și, în consecință, de suma fondurilor care pot rămâne pe cont propriu.
Transferul unei părți din riscuri către reasigurare permite unei organizații de asigurări să reducă mărimea fondurilor de rezervă, ceea ce este deosebit de important pentru asigurătorii care tocmai și-au început activitățile și nu au suficient capital de capital. În acest caz, utilizarea reasigurării asigură stabilitatea financiară a operațiunilor de asigurare cu fonduri de rezervă mai mici.
Atunci când își asumă un număr mare de aceleași riscuri mici, compania de asigurări se poate afla într-o situație în care, în circumstanțe extreme, toate aceste riscuri sunt realizate simultan, adică sunt cumulate. Riscurile mici se transformă într-unul foarte mare, ceea ce duce la pierderi mari. În practica asigurărilor, cumulul devine adesea motivul falimentului asigurătorului, necesitând nu numai utilizarea tuturor rezervelor de asigurare, ci și capitalul propriu pentru acoperirea costurilor.
Transferul unei părți din riscuri către reasigurare ne permite să rezolvăm o serie de probleme, și anume:Cu toate acestea, atunci când transferă riscuri către reasigurare, organizația de asigurări trebuie să evalueze eficiența economică a acestei soluții.
În primul rând, este necesar să se țină cont de faptul că operațiunile de reasigurare se efectuează contra cost sub forma unui comision. Mărimea comisionului și cota de răspundere a reasigurătorului trebuie să fie adecvate.
De asemenea, este important ca asigurătorul să determine cota optimă din propria reținere. Aici este necesar să luați în considerare atât propriile capacități financiare reale, cât și posibilele venituri din operațiune. O limită exagerată de autoconservare duce la instabilitatea financiară a asigurătorului. Și subevaluat - la faptul că operațiunea va fi non-profit.
Potențialul investițional al companiilor de asigurări este fondurile proprii și, mai ales, rezervele de asigurare, formate din acestea din primele de asigurare colectate și destinate plăților în cadrul contractelor de asigurare. Până la cererea acestor fonduri, acestea pot fi investite în valori mobiliare ale întreprinderilor și ale statului, în imobiliare, proiecte de investiții, depozite și alte instrumente financiare.
Politica de investiții a asigurătorilor ruși este reglementată de stat. Conform regulilor, pentru a asigura stabilitatea financiară, organizațiile de asigurări investesc rezerve de asigurare formate din primele de asigurare primite de la asigurați pentru plățile de asigurare viitoare, cu respectarea obligatorie a următoarelor rapoarte (tabel).
Tabelul 3 Restricții privind plasarea rezervelor de asigurare ** Conform regulilor de plasare a rezervelor de asigurare ale Ministerului Finanțelor al Federației Ruse.
Direcțiile de investiție a fondurilor din rezerve (investiții în depozite, valori mobiliare, obligațiuni de stat etc.) trebuie să fie în strictă conformitate cu Regulile care reglementează activitățile organizațiilor de asigurări pentru plasarea rezervelor de asigurare (aprobate prin ordin al Supravegherii Federale a Asigurărilor) Serviciul de la Ministerul Finanțelor).
Plasarea rezervelor de asigurare ar trebui să fie efectuată de asigurători pe baza diversificării (investiții forțate de bani gratuiți în obligațiuni de stat și alte titluri de valoare), recuperabilitate (returnarea primelor de asigurare către asigurat în caz de reziliere anticipată a contractului), lichiditate (capacitatea de a satisface cererile făcute de asigurați) și rentabilitatea.
Este interzisă utilizarea fondurilor din rezerve de asigurare pentru:
Rezervele de asigurare trebuie plasate în instrumente lichide în conformitate cu cerințele autorităților de supraveghere, în timp ce nu sunt impuse restricții asupra capitalului propriu. Astfel, atât din punctul de vedere al cerințelor oficiale, cât și pe baza criteriilor de fiabilitate, investițiile mai profitabile, dar riscante, pot corespunde doar fondurilor proprii. Și ca active corespunzătoare pasivelor de asigurare, în acest stadiu de dezvoltare a pieței, este încă optim să se ia în considerare instrumentele bancare.
Capitalul minim autorizat al companiilor de asigurări de viață va fi de 450 de milioane de ruble; asigurare personală și de proprietate - 300 de milioane de ruble; reasigurare - 600 de milioane de ruble. Companiile de asigurări existente vor trebui să își completeze capitalul autorizat în conformitate cu noile cerințe în trei etape, până la 1 ianuarie 2022. O astfel de lege, adoptată de Duma de Stat pe 12 iulie, a fost aprobată astăzi de Consiliul Federației.
Creșterea capitalizării va contribui la creșterea stabilității financiare și a solvabilității participanților la piața asigurărilor. În același timp, o perioadă de tranziție semnificativă va permite companiilor de asigurări și proprietarilor acestora să realizeze o capitalizare suplimentară, ținând cont de propriile planuri de dezvoltare a afacerii.
Pentru companiile de asigurări care asigură asigurări de sănătate obligatorii (CHI), capitalul minim autorizat va rămâne la 120 de milioane de ruble.
După un an de la data publicării oficiale a legii, capitalul minim autorizat pentru noile organizații de asigurare care asigură asigurări personale și de proprietate va crește de la 120 de milioane la 300 de milioane de ruble. Astfel, cerințele pentru mărimea capitalului autorizat al acestor organizații de asigurări vor fi similare cerințelor pentru capitalul autorizat al băncilor cu licență de bază.
Legea clarifică, de asemenea, dispozițiile referitoare la procedura de acordare a licențelor pentru asigurători. În special, se introduce o regulă privind acordarea unui plan de afaceri de către solicitantul licenței, ale cărui cerințe sunt stabilite de autoritatea de supraveghere a asigurărilor. Companiile de asigurări existente vor fi obligate să prezinte un plan de afaceri în termen de un an de la intrarea în vigoare a dispozițiilor relevante ale legii.
Consiliul Federației a aprobat o lege conform căreia capitalul minim autorizat al companiilor de asigurări de viață va fi de 450 de milioane de ruble; asigurare personală și de proprietate - 300 de milioane de ruble; reasigurare - 600 milioane RUB Companiile existente vor trebui să își completeze capitalul autorizat până la 1 ianuarie 2022.
Pentru organizațiile de asigurări care se ocupă de asigurarea medicală obligatorie, capitalul minim autorizat va rămâne la 120 de milioane de ruble.
Procedura de acordare a licenței asigurătorilor este clarificată. În special, se introduce o regulă privind acordarea unui plan de afaceri de către solicitantul licenței, ale cărui cerințe sunt stabilite de autoritatea de supraveghere a asigurărilor. Asigurătorii existenți vor fi obligați să prezinte un plan de afaceri în termen de un an de la intrarea în vigoare a reglementărilor relevante.
Modalități de creștere a capitalului autorizat de către organizațiile de asigurări
De la 1 ianuarie 2012, în conformitate cu Legea federală din 22.04.10, nr. 65-FZ „Cu privire la modificările aduse Legii Federației Ruse„ Cu privire la organizarea afacerilor de asigurări în Federația Rusă ”și la anumite acte legislative ale Federația Rusă ", dimensiunea capitalului legal al organizațiilor de asigurări, cu excepția societăților de asigurări reciproce.
Astfel, capitalul minim autorizat al unui asigurător care efectuează exclusiv asigurări medicale, atât sub formă de asigurare voluntară, cât și obligatorie, este stabilit la 130 de milioane de ruble, iar dimensiunea minimă a capitalului autorizat al altui asigurător este determinată pe baza dimensiunea de bază a capitalului său autorizat, egală cu 120 de milioane de ruble. și coeficienții corespunzători.
În conformitate cu articolul 25 din Legea Federației Ruse din 27 noiembrie 1992, nr. 4015-1 „Despre organizarea afacerilor de asigurări în Federația Rusă”, suma minimă a capitalului autorizat al asigurătorului este determinată pe baza dimensiunii de bază a capitalului său autorizat, egală cu 30 de milioane de ruble și următorii coeficienți:
1 - pentru asigurarea obiectelor prevăzute la alin. 2 clauza 1 a articolului 4 din Legea nr. 4015-1;
1 - pentru asigurarea obiectelor prevăzute la alin. 2 clauza 1 și (sau) clauza 2 a articolului 4 din Legea nr. 4015-1;
2 - pentru asigurarea obiectelor prevăzute la alin. 1 clauza 1 a articolului 4 din Legea nr. 4015-1;
2 - pentru asigurarea obiectelor prevăzute la alin. 1 și 2, clauza 1 a articolului 4 din Legea nr. 4015-1;
4 - pentru implementarea reasigurării, precum și asigurarea în combinație cu reasigurarea.
O modificare a dimensiunii minime a capitalului autorizat al unui asigurător este permisă numai în conformitate cu legea federală nu mai mult de o dată la doi ani, cu stabilirea obligatorie a unei perioade de tranziție.
Contribuția fondurilor împrumutate și a bunurilor gajate la capitalul autorizat nu este permisă.
Surse de formare a capitalului autorizat
Creșterea capitalului autorizat în detrimentul câștigurilor reportate. Conform paragrafelor. 15 clauza 1 a articolului 251 din Codul fiscal al Federației Ruse, la stabilirea bazei de impozitare pentru impozitul pe venit, veniturile nu sunt luate în considerare sub forma acțiunilor suplimentare primite de organizația acționarilor, distribuite între acționari prin decizie adunării generale proporțional cu numărul de acțiuni pe care le dețin sau diferența dintre valoarea nominală a acțiunilor noi primite în schimbul inițialei și valoarea nominală a acțiunilor inițiale ale unui acționar la distribuirea acțiunilor între acționari la creșterea capitalul autorizat al unei societăți pe acțiuni (fără a modifica cota acționarului la această societate pe acțiuni). Această regulă se aplică numai participanților societății pe acțiuni (scrisoare a Ministerului Finanțelor din Rusia din 18.02.09, nr. 03-03-06 / 2/23). Pentru contribuabilii care sunt membri ai unei societăți cu răspundere limitată, această regulă nu se aplică.
Contribuabilii care sunt membri ai unei societăți cu răspundere limitată, cu o creștere a valorii nominale a acțiunilor din capitalul autorizat fără a schimba acțiunile participanților, deoarece, de exemplu, la distribuirea câștigurilor reportate din anii precedenți, rezultă venituri neoperative, care este luat în considerare la impozitarea profitului organizațiilor (scrisoare a Ministerului Finanțelor din Rusia din 12.03. 10, nr. 03-04-06 / 2-30).
Creșterea capitalului autorizat în detrimentul proprietății companiei de asigurări. Organizațiile de asigurări pot mări capitalul autorizat în detrimentul propriei proprietăți. În același timp, am dori să vă atragem atenția asupra faptului că, în viitor, o companie de asigurări - un acționar trebuie să țină seama de particularitățile impozitării la vânzarea acțiunilor primite la majorarea capitalului autorizat.
Conform clauzei 7 a articolului 280 din Codul fiscal al Federației Ruse, venitul din vânzarea acestor acțiuni este determinat ca diferența dintre prețul de vânzare și valoarea plătită inițial a acțiunii, ajustată pentru modificarea numărului de acțiuni ca urmare a unei majorări a capitalului autorizat.
Sub forma unei formule, venitul din vânzarea acțiunilor primite cu o majorare a capitalului autorizat este după cum urmează:
D = CR - CA,
unde D - venituri din vânzări;
CR este prețul de vânzare al acțiunilor;
CA este prețul acțiunii ajustat.
Să stabilim valoarea ajustată a acțiunilor primite ca urmare a majorării capitalului autorizat.
Exemplul 1. Compania de asigurări "B" deține 400 de acțiuni ale companiei de asigurări "A" cu o valoare nominală de 1.000 de ruble. pentru 1 buc. Acțiunile companiei de asigurări „B” au fost achiziționate la prețul de 1100 de ruble. pentru 1 buc.
Compania de asigurări "A" în conformitate cu cerințele Legii nr. 65-FZ își mărește capitalul autorizat în detrimentul propriei proprietăți printr-o emisiune suplimentară de acțiuni plasate între acționari proporțional cu numărul de acțiuni pe care le dețin. Ca urmare, compania de asigurări „B” a primit 200 de acțiuni suplimentare cu aceeași valoare nominală - 1000 de ruble.
Din moment ce au fost plătite 440.000 de ruble pentru 400 de acțiuni. (1100 ruble x 400), la primirea a 200 de acțiuni suplimentare, valoarea ajustată a unei acțiuni va fi de 733 ruble. (440.000 ruble: (400 buc. + 200 buc.).
Rețineți că, dacă, de exemplu, 300 de acțiuni sunt vândute la un preț de 900 de ruble. venitul companiei de asigurări "A" va fi de 50.100 ruble. (300 bucăți x 900 ruble - 300 bucăți x 733 ruble).
Creșterea capitalului autorizat datorită contribuției suplimentare. O contribuție suplimentară poate fi făcută în numerar sau în proprietate.
În cazul unei creșteri a capitalului autorizat al unei societăți pe acțiuni deschise (societate cu răspundere limitată) în detrimentul contribuțiilor suplimentare ale participanților companiei, contribuabilul-participant nu generează profit (pierdere) la transferul proprietății (drepturi de proprietate) ) ca plată pentru plasarea acțiunilor (scrisoare de la Ministerul Finanțelor din Rusia din 29.08.08 nr. 03-03-06 / 1/482, rezoluția Serviciului Federal Antimonopol al Districtului Central din 23.10.08, nr. A62-1202 / 2008). Acest lucru este, de asemenea, legitim pentru cazul în care capitalul autorizat este mărit prin aducerea unei contribuții suplimentare nu de către toți participanții, ci, de exemplu, de o singură (scrisoare a Serviciului Federal Fiscal din Rusia la Moscova din 4.03.08, nr. 20 -12 / 020737.2).
Dacă ați contribuit cu o proprietate cu o valoare mai mare decât valoarea nominală a proprietății. Articolul 277 din Codul fiscal al Federației Ruse stabilește specificul determinării bazei de impozitare a veniturilor obținute din transferul proprietății către capitalul (fondul) autorizat (fond) al organizației. La plasarea acțiunilor emise (mize, unități), diferența dintre valoarea nominală a acțiunilor plasate (mize, acțiuni) și valoarea proprietății primite (inclusiv numerar), drepturi de proprietate atunci când contribuabilul plasează acțiunile emise (mize, acțiuni). În legătură cu cele de mai sus, excesul din suma fondurilor monetare a contribuit ca o contribuție la capitalul autorizat al societății peste valoarea nominală a acțiunii la majorarea capitalului autorizat al unei societăți pe acțiuni deschise (societate cu răspundere limitată) pe baza unei decizii a adunării generale a fondatorilor prin atragerea suplimentară a fondurilor de la participanți la capitalul autorizat nu este luată în considerare la stabilirea bazei de impozitare pentru impozitul pe venit. Creșterea capitalului autorizat în detrimentul proprietății. La formarea capitalului autorizat în detrimentul proprietății, este necesar să se ia în considerare faptul că există o restricție pentru organizațiile de asigurări în plasarea fondurilor proprii.
Ordinul Ministerului Finanțelor din Rusia din 16.12.05, nr. 149n (modificat la 13.07.09) stabilește Cerințele privind componența și structura activelor acceptate pentru acoperirea fondurilor proprii ale asigurătorului, în conformitate cu clauza 7 din care și anexa la acestea a acceptat:
1) titluri de stat și titluri de stat federale, obligații conform cărora sunt garantate de Federația Rusă - 30% din cel mai mare dintre cei doi indicatori ai acestei clauze a Cerințelor;
2) titluri de stat ale entităților constitutive ale Federației Ruse - 15% din cel mai mare dintre cei doi indicatori ai acestei clauze a Cerințelor;
3) valori mobiliare municipale - 10% din cel mai mare dintre cei doi indicatori ai acestei clauze a Cerințelor;
4) acțiuni - 15% din cel mai mare dintre cei doi indicatori ai acestei clauze a Cerințelor;
5) alte obligațiuni, cu excepția celor legate de paragrafe. 1-3 și 15, - 20% din cel mai mare dintre cei doi indicatori, acest paragraf din Cerințe;
6) bilete la ordin ale organizațiilor, inclusiv bilete la ordin ale băncilor fără rating și cu rating, respectiv - 10, 20, 60% din cel mai mare dintre cei doi indicatori ai acestei clauze a Cerințelor);
7) cote de investiții ale fondurilor de investiții reciproce deschise și pe intervale, precum și pentru asigurătorii angajați în asigurări de viață - și cote de investiții ale fondurilor de investiții reciproce cu capital închis - 10% din cel mai mare dintre cei doi indicatori ai acestei clauze a Cerințelor;
8) depozite bancare (depozite), inclusiv cele certificate prin certificate de depozit;
9) certificate de participare la capitalul propriu la fondurile generale ale managementului bancar;
10) bunuri imobiliare - 40% (pentru un obiect - 20%) din cel mai mare dintre cei doi indicatori ai acestei clauze a Cerințelor;
11) numerar;
12) fonduri în moneda Federației Ruse pe conturi bancare;
13) fonduri în valută străină în conturi bancare;
14) bare de aur, argint, platină și paladiu, precum și monede comemorative ale Federației Ruse din metale prețioase - 10% din cel mai mare dintre cei doi indicatori ai acestei clauze a Cerințelor;
15) titluri garantate ipotecar - 5% din cel mai mare dintre cei doi indicatori ai acestei clauze a Cerințelor;
16) active necesare implementării activităților financiare și economice, cu excepția bunurilor imobiliare: echipamente informatice, echipamente de birou, vehicule, mobilier, birouri și alte echipamente - 40% (pentru acoperirea fondurilor proprii care nu au legătură cu cele situate pe teritoriu) din Federația Rusă - douăzeci%); si etc.
Procedura existentă pentru alocarea activelor fixe de către diferite categorii de asigurători este prezentată mai jos.
În categoria asigurătorilor „mari” intră organizațiile de asigurări care au cele mai mari valori în ceea ce privește activele totale. Categoria asigurătorilor „medii” a inclus companiile de asigurări, a căror mărime a activelor este cea mai apropiată de valoarea medie pentru piață, categoria „mici” - companii, a căror valoare a activelor variază cu aproximativ 20% din valoarea medie .
După cum se arată în grafic, asigurătorii mari plasează în principal fondurile proprii în depozitele băncilor cotate. Asigurătorii mijlocii își plasează fondurile în biletele la ordin ale băncilor cotate și ale altor instituții, precum și în depozitele băncilor cotate. Micii asigurători își plasează propriile fonduri în numerar și imobiliare.
Astfel, introducerea, de exemplu, a facturilor în capitalul autorizat este limitată, dar nu există standarde pentru formarea capitalului autorizat în detrimentul imobilelor. Prin urmare, în continuare, ne vom opri mai detaliat asupra majorării capitalului autorizat în detrimentul proprietății.
În contabilitatea fiscală, valoarea proprietății emitentului și valoarea acțiunii fondatorului constă din două părți: prima este valoarea proprietății în conformitate cu evidența fiscală a fondatorului; al doilea este suma cheltuielilor suplimentare ale fondatorului asociate cu transferul contribuției la capitalul autorizat.
Documentarea transferului de proprietate
La data transferului efectiv al proprietății, se întocmește un act de acceptare și transfer.
Dacă un activ este transferat ca o contribuție, atunci actul este întocmit în forma nr. OS-1 (dacă este necesar, nr. OS-1a, OS-1b), aprobat prin decretul Comitetului de Stat de Stat din Rusia din data de 21.01.03, nr. 7. Acest act se aplică întregului document tehnic pentru obiectul transferat.
La transferul materialelor, se întocmește o factură pentru eliberarea materialelor pe lateral, conform formularului nr. M-15, aprobat prin decretul Comitetului de Stat de Stat din Rusia din 30 octombrie 97, nr. 71a (cu modificările ulterioare) la 21 ianuarie 2003).
Transferul drepturilor de proprietate este formalizat, de exemplu, printr-un acord de cesiune încheiat între fondator și emitent (articolul 382 din Codul civil al Federației Ruse), un act de acceptare și transfer de documente care atestă dreptul la creanță (clauza 2 al articolului 385 din Codul civil al Federației Ruse).
Evaluare pe partea de transmisie
Informațiile despre valoarea depozitului sunt necesare pentru ca fondatorul să aplice clauze. 4 clauza 1 a articolului 251 din Codul fiscal al Federației Ruse.
Valoarea proprietății este necesară și în cazul în care fondatorul dorește să părăsească compania; în acest caz, veniturile care nu depășesc valoarea contribuției la capitalul autorizat nu sunt supuse impozitării.
În cazul în care activele imobilizate sau imobilizările necorporale sunt transferate, atunci valoarea reziduală a acestora este utilizată conform contabilității fiscale a fondatorului la data transferului dreptului de proprietate asupra depozitului (data semnării actului de transfer, actul de acceptare și transfer al documentelor legate de drepturile de proprietate și non-proprietate contribuite la capitalul autorizat).
În cazul în care apar costuri suplimentare, atunci, potrivit legii civile, acestea trebuie suportate de fondatori (clauza 2 a articolului 67 din Codul civil al Federației Ruse).
Evaluarea organizației gazdă
Conform paragrafelor. 2, clauza 6 a articolului 259 și clauza 2 a articolului 259 din Codul fiscal al Federației Ruse pentru bunurile primite, recunoscute ca activ fix, organizația începe să perceapă amortizarea din prima zi a lunii următoare lunii în care a fost pus în funcțiune.
Dacă proprietatea imobiliară este introdusă în capitalul autorizat și transferul dreptului de proprietate asupra acestuia trebuie înregistrat, atunci amortizarea începe din momentul confirmării documentare a faptului de depunere a documentelor relevante pentru înregistrarea drepturilor.
Organizația are dreptul de a reduce perioada de utilizare a obiectelor uzate cu numărul de ani de funcționare a acestora de către proprietarul anterior (clauza 14 a articolului 259 din Codul fiscal al Federației Ruse).
Imobilizări necorporale contribuite la capitalul autorizat. Durata de viață utilă a acestui tip de active apare din perioada de valabilitate a brevetului (certificatului) sau din alte constrângeri de timp pentru obiectele de proprietate intelectuală în conformitate cu legislația rusă sau legislația aplicabilă a unui stat străin. Dacă durata de viață utilă nu poate fi determinată, atunci rata de amortizare se calculează pe baza a zece ani, dar în același timp nu mai mult decât durata activității contribuabilului (clauza 2 a articolului 258 din Codul fiscal al Federației Ruse) .
Formarea capitalului autorizat în scopul impozitării profiturilor
Atunci când formați capitalul autorizat în scopuri de impozitare pe profit, este important cine este fondatorul: o organizație rusă sau o organizație străină sau un rezident individual al Federației Ruse.
Organizația de asigurare beneficiară are dreptul să includă costuri suplimentare în costul proprietății primite dacă acestea fac parte din contribuția la capitalul autorizat și sunt specificate în documentele constitutive (acestea pot fi costuri de transport, costuri de plată a taxelor de stat, etc.). Trebuie avut în vedere faptul că, dacă partea care face transferul nu are documente primare privind imobilizările, atunci în contabilitatea fiscală valoarea proprietății este recunoscută ca zero.
În cazul în care documentele care confirmă cheltuielile fondatorului pentru cumpărarea sau crearea proprietății transferate nu sunt prezentate sau nu există opinia unui evaluator independent, atunci valoarea activului în contabilitatea fiscală a părții beneficiare este egală cu zero. Valoarea amortizării părții primitoare trebuie calculată independent în conformitate cu articolul 259 din Codul fiscal al Federației Ruse (scrisoare a Ministerului Finanțelor din Rusia din 8 iunie 2005, nr. 03-03-01-04 / 1/313).
Exemplul 2. Fondator - compania de asigurări "B" își plătește partea din capitalul autorizat al companiei de asigurări "A" cu proprietăți imobiliare, a cărei valoare reziduală este egală cu 50.000 de ruble. În acest caz, asigurătorul „B” plătește taxa de stat pentru înregistrarea transferului de proprietate în valoare de 7.500 de ruble. (Clauza 1 a articolului 11 din Legea federală din 21 iulie 1997 nr. 122-FZ „Înregistrarea de stat a drepturilor asupra bunurilor imobile și tranzacțiile aferente”, Clauza 20 a clauzei 1 a articolului 333.33 din Codul fiscal al Federației Ruse ).
Potrivit actului constitutiv, cheltuielile companiei de asigurări „B” la plata taxei de stat nu sunt recunoscute drept contribuția acesteia la capitalul autorizat. În scopul impozitării profiturilor, compania de asigurări "A" - emitentul va lua în considerare numai activul fix, iar fondatorul - compania de asigurări "B" va lua în considerare acțiunile primite la un cost de 50.000 de ruble. excluzând costul costurilor suplimentare.
Deci, de exemplu, în conformitate cu practica de arbitraj stabilită, costurile de evaluare și testare a echipamentelor contribuite la capitalul autorizat nu sunt incluse în contribuția la capitalul autorizat, cu excepția cazului în care au fost convenite de către fondatori ca atare (rezoluția Serviciului Federal Antimonopol al districtului Siberian de Vest din 03.26. Nr. F04-1392 / 2007 (33232-A27-41).
TVA pe proprietatea transferată ca o contribuție la capitalul autorizat. Începând din 2006, pentru bunurile transferate ca contribuție la capitalul autorizat, fondatorul recuperează TVA, iar partea beneficiară poate deduce TVA recuperat la calcularea TVA (clauza 1, clauza 3, articolul 170 din Codul fiscal al Federației Ruse) . În același timp, în conformitate cu alineatele. 3.1, clauza 1 a articolului 251, începând din 2008, TVA acceptată pentru deducere de la partea beneficiară nu este inclusă în venitul impozabil. Dacă o organizație de asigurări aplică clauza 5 a articolului 170 din Codul fiscal al Federației Ruse, atunci TVA este inclusă și în cheltuieli în scopuri fiscale.
Exemplul 3. Compania de asigurări „A” a transferat active fixe la valoarea reziduală de 800.000 de ruble. În același timp, aceasta (partea care transmite) nu va trebui să recupereze TVA dacă compania de asigurări „A” aplică clauza 5 a articolului 170 din Codul fiscal al Federației Ruse.
Partea care primește contabilitatea fiscală va reflecta activul fix la un cost de 800.000 de ruble.
Suma TVA nu poate fi dedusă la impozitarea TVA, deoarece organizația de asigurări aplică clauza 5 a articolului 170 din Codul fiscal al Federației Ruse și această sumă nu reprezintă venituri neexploatante pentru impozitul pe venit.
Dacă investitorul este „străin”. Dacă investitorul este o organizație străină sau o persoană fizică, atunci valoarea depozitului este stabilită pe baza cheltuielilor acestora pentru achiziționarea de bunuri (clauza 1 a articolului 277 din Codul fiscal al Federației Ruse). Acest lucru ia în considerare deteriorarea proprietății, pentru care este necesar să o evaluați în țara fondatorului (scrisoare a Ministerului Finanțelor din Rusia din 10.04.06, nr. 03-03-04 / 331). Dacă evaluarea se efectuează în valută străină, atunci recalculează de la data transferului proprietății.
O persoană nu ține evidența fiscală, prin urmare, amortizarea proprietății contribuite la capitalul autorizat poate fi determinată prin acordul fondatorilor. Cu toate acestea, chiar și în acest caz, valoarea impozitului nu trebuie să depășească valoarea de piață a proprietății, după cum confirmă un evaluator independent.
Dacă nu există un institut de evaluatori în țara în care este rezident fondatorul, atunci valoarea proprietății poate fi confirmată de un evaluator independent al unui alt stat, care este membru al asociației de evaluatori profesioniști și are un certificat (scrisori ale Ministerului Finanțelor din Rusia din 12.09.07, nr. 03-03-07 / 17, din 14.08.07, nr. 03-03-05 / 219 și din 12.10.06, nr. 03-03 -02 / 239).
Conform clauzei 10 a articolului 272 din Codul fiscal al Federației Ruse, valoarea proprietății primite este convertită în ruble la cursul de schimb în vigoare la data transferului de proprietate, dar nu mai devreme de înregistrarea de stat a unui nou organizație de asigurări. Diferența pozitivă sau negativă rezultată între evaluarea rublei a contribuției, înregistrată în documentele constitutive, și valoarea proprietății primite nu este luată în considerare în venituri (cheltuieli) în scopuri de impozit pe profit (clauza 3, clauza 1 a articolului 251 , clauza 49 a articolului 270 din Codul fiscal RF).
Dacă contribuția este făcută de o organizație rusă care aplică un regim fiscal special. Unii experți consideră că organizația beneficiară poate calcula în mod independent valoarea reziduală a proprietății în conformitate cu regulile contabilității fiscale, după ce a primit date despre valoarea inițială de la fondator - „regim special”. Cu toate acestea, în orice caz, mecanismul de evaluare a unei astfel de contribuții ar trebui să se reflecte în politica contabilă a organizației.
Deoarece organizațiile care aplică regimuri fiscale speciale (STS, UTII, ESKhN) nu păstrează contabilitatea fiscală în scopuri de impozitare pe profit (clauza 3 a articolului 346.1, clauza 2 a articolului 346.11, clauza 4 a articolului 346.26 din Codul fiscal al Federației Ruse), pentru a determina valoarea reziduală a proprietății, este recomandabil să se facă evaluarea sa independentă.
M. ROMANOVA, doctor în economie, consilier al serviciului public de stat de gradul 2 al Federației Ruse
La rândul său, conform noilor propuneri ale Ministerului Finanțelor, o creștere a capitalului autorizat la 300 de milioane de ruble pentru asigurătorii universali și 450 de milioane de ruble pentru companiile care socializează pe asigurări de viață ar trebui făcută înainte de 1 iulie 2019 și nu de 1 ianuarie , 2020, așa cum a fost propus anterior. Reasigurătorii înainte de acest termen trebuie să formeze un capital autorizat în valoare de 600 de milioane de ruble, ocolind prima etapă, a spus sursa.
Ministerul Finanțelor al Federației Ruse a pregătit un proiect de modificare, care implică o reducere în termeni cu șase luni și o creștere a volumului unei creșteri treptate a capitalului minim autorizat al companiilor de asigurări, sursă pe piața asigurărilor care este familiarizat cu textul documentului declarat pentru Interfax.
OSAGO rămâne cel mai problematic tip de asigurare. Dar în 2018, situația va începe să se îmbunătățească, în ciuda unor dificultăți adăugate (de exemplu, extinderea protocolului european, adoptat în decembrie 2017). Problema cu disponibilitatea OSAGO a început să fie rezolvată datorită vânzării electronice a politicilor OSAGO, care au devenit obligatorii de la 1 ianuarie 2017. Potrivit directorului executiv al Uniunii Ruse a Asigurătorilor Auto (RSA) Evgeny Ufimtsev, acum se vând aproximativ 60 de mii de polițe e-OSAGO pe zi, inclusiv 10 mii pe zi prin sistemul de garanție E-OSAGO Garant lansat în 2017.
În segmentul asigurărilor de viață, asigurarea de investiții (IOL) a devenit motorul. Această tendință va continua evident în noul an. Deși creșterea rapidă va fi constrânsă de posibilele rezultate ale rentabilității acelor contracte multianuale care au început să se încheie în decembrie 2017.
„Ne propunem să finalizăm așa-numita factură de bilet de intrare. Au existat trei întrebări: ca companiile de asigurări să se înregistreze la Banca Centrală; problema creșterii capitalului minim la 300 de milioane de ruble și, în plus, în funcție de tipul de activitate, crește; și, în cele din urmă, analiza planului de afaceri ", RBC îl citează pe domnul Chistyukhin. Potrivit acestuia, Banca Rusiei a convenit cu Ministerul Finanțelor două poziții: planul de afaceri al companiei, unde regulile vor fi aceleași cu cele cuprinse în competența Băncii Rusiei în legislația bancară și cerințele de capital.
Vicepreședintele Băncii Centrale (CB) Vladimir Chistyukhin la forumul „Afaceri de asigurări într-o eră a schimbării” a declarat că în 2018 autoritatea de reglementare intenționează să finalizeze lucrările la un proiect de lege care crește cerințele pentru capitalul minim autorizat al unei companii de asigurări.
Pe întreaga perioadă de funcționare, au fost aduse unele modificări la proiect. Prețul politicii va depinde de indicatori și de ratele de bază. La calcularea costului, vechimea, caracteristicile tehnice ale mașinii, perioada de utilizare, experiența de conducere, prezența încălcărilor grave ale regulilor de circulație sunt luate în considerare.
OSAGO este o asigurare obligatorie de răspundere civilă auto. În Rusia, acest program a început să fie luat în considerare încă din anii URSS, din a doua jumătate a secolului XX. Actul legislativ a fost emis abia în 2002. Acest act a servit ca un regulator al relațiilor în această direcție.
Există o altă opțiune - să deschideți o companie de asigurări CTP pentru o franciză. În acest caz, este necesar să se încheie un acord cu un asigurător care lucrează de multă vreme pe piață, este destul de popular și are o anumită popularitate. Problema cu o nouă companie este că numele său nu le spune oamenilor nimic și, în fața concurenței acerbe, este dificil să obții clienți. Pentru a accelera procesul de rambursare a afacerii, mulți lucrează la o franciză. În funcție de organizație, costul francizei poate varia, iar costul minim pentru această opțiune este de la 150 de mii de ruble.
Executarea unui contract OSAGO este o condiție prealabilă pentru fiecare proprietar de mașină. Șoferul care a cumpărat polița poate conta pe despăgubiri pentru pierderile părții vătămate în cazul unui accident. În același timp, asigurarea obligatorie este valabilă în toată țara. Dacă asigurătorul atrage un număr mare de clienți, îi va fi greu să își mențină profitabilitatea.
Dacă se decide o creștere a volumului de capital prin adăugarea de fonduri suplimentare, acest lucru poate fi realizat atât de fiecare proprietar, cât și de cineva singur. În primul caz, toată lumea trebuie să adauge aceeași sumă, astfel încât raportul final al acțiunilor în capital să nu se schimbe. Pentru a lua o astfel de decizie, este imperativ să convoacă o adunare generală a fondatorilor.
Reducerea dimensiunii totale a capitalului autorizat este permisă numai dacă cota fiecărui participant este redusă în proporții egale. Aceasta înseamnă că raportul global al mărimii acțiunilor după aceea nu ar trebui să se schimbe. Partea care va fi retrasă din capital după reducere trebuie transferată înapoi către fondatori.
OSAGO, spre deosebire de CASCO, este o asigurare obligatorie și are drept scop protejarea mașinii și a proprietarului acesteia. Acest tip de asigurare poate fi realizat numai de acele companii care au primit o licență pentru a efectua aceste acțiuni și sunt înregistrate în sistemul OSAGO din toată Rusia.
Valoarea capitalului autorizat este neapărat fixată în Carta organizației. Fiecare dintre fondatorii companiei trebuie să își plătească partea din capitalul autorizat în cel mult 4 (patru) luni de la data înregistrării LLC. Dacă fondatorul nu își contribuie acțiunea după expirarea acestei perioade, acțiunea este transferată societății, iar persoana care nu a plătit acțiunea este privată de statutul de „membru al companiei”.
Dimensiunea capitalului autorizat al unei LLC nu poate fi mai mică decât dimensiunea minimă stabilită de lege. Este important de reținut că, dacă compania primește un profit net, crește capitalul autorizat și, prin urmare, valoarea nominală a acțiunii în capitalul autorizat. Dacă este necesar, capitalul autorizat al companiei în 2017 poate fi schimbat în sus. Cu toate acestea, acum este posibil să se facă acest lucru numai cu ajutorul serviciilor unui notar. Majorarea capitalului autorizat este în principal o procedură voluntară.
Ministerul Finanțelor a primit acest proiect de lege și și-a pregătit avizul, invitând Banca Centrală să evalueze posibilele consecințe ale măsurilor propuse, ținând cont de situația economică și de posibilitatea de a atrage investiții pentru implementarea lor, spune Dmitry Nikulshin, șeful asigurărilor. departamentul de reglementare al departamentului de politică financiară al Ministerului Finanțelor. Banca Centrală a oferit o urmărire a legii băncilor, a subliniat el, dar activitățile asigurătorilor și ale băncilor sunt diferite: „băncile sunt caracterizate printr-un flux masiv de deponenți și, ca urmare, probleme cu lichiditatea și pasivele asigurătorii sunt distribuiți uniform în timp. " „Nu suntem împotriva creșterii, dar am dori să obținem o justificare suplimentară cu privire la motivul pentru care este necesar să se asigure asigurătorii cu băncile, este mai bine să ne concentrăm pe piața NPF, unde pragul minim de capital până în 2020 va fi de 150 de milioane de ruble ”, Rezumă Nikulshin.
„Consecințele vor fi de așa natură încât numărul companiilor va scădea brusc. Perspectiva unei capitalizări suplimentare pe cont propriu sau cu implicarea investitorilor pare acum extrem de puțin probabilă ”, crede Pavel Samiev, directorul centrului analitic al Institutului de Asigurări, acționarii nu au nicio motivație - majoritatea companiilor, chiar și de nivel mediu, au o rentabilitate foarte mică. și nu există niciun motiv pentru a investi în acestea, în timp ce investitorii din exterior, practic nu există niciun interes în activitatea de asigurări.
Anumite restricții sunt impuse capitalului străin al companiilor de asigurări cu participare străină. Legea privind organizarea activității de asigurare stabilește o cotă pentru prezența capitalului străin pe piața rusă de asigurări. Dacă dimensiunea (cota) participării capitalului străin la capitalul autorizat al organizațiilor de asigurări depășește 25%, autoritatea de supraveghere a asigurărilor încetează eliberarea licențelor pentru desfășurarea activităților de asigurare organizațiilor de asigurări care sunt filiale în raport cu investitorii străini (principalele organizații) sau au o cotă de investitori străini în capitalul său autorizat este mai mare de 49%.
După cum sa menționat, dimensiunea minimă a capitalului autorizat al unui asigurător este determinată pe baza dimensiunii de bază a capitalului său autorizat, egală cu 120 de milioane de ruble. În funcție de tipurile de asigurare oferite de compania de asigurări, dimensiunea capitalului minim autorizat poate fi mărită. Deci, dimensiunea capitalului autorizat pentru acele organizații de asigurări care intenționează să realizeze asigurări de viață ar trebui să fie de două ori mai mare decât capitalul de bază și de patru ori pentru cei care intenționează să efectueze reasigurare, precum și asigurarea în combinație cu reasigurarea.
05 august 2018 489
