Indicatori de tabel ai datoriei externe a țărilor din PIB. Singurele țări din lume care sunt libere de datorii

Instabilitatea economică și politică, deficitele bugetare obligă guvernele să recurgă la fonduri împrumutate. Banii împrumutați de la alte state, de la fonduri internaționale și investitori ajută la creșterea oportunităților financiare și la refacerea resurselor țării. Dar, pe de altă parte, cresc riscurile unei crize economice. Datoria externă este diferența dintre fondurile împrumutate și plățile privind dobânda și principalul. Este măsurat în dolari pentru a fi ușor de comparat cu PIB-ul. În multe țări, astfel de datorii s-au acumulat de zeci de ani. Creșterea sa a fost facilitată de criza globală din 2007-2008. Dar datoria externă a țărilor lumii pentru 2015 a doborât toate recordurile. Țările din zona euro au devenit lideri printre debitori. Prima poziție este deținută de cea mai mare economie din lume - Statele Unite.

1,49 trilioane dolari

Deschide primele zece țări din lume cu cea mai mare datorie externă.

Datoria țării a început să crească rapid în timpul crizei din 2008. De atunci, țara a datorat lumii 1,49 trilioane de dolari pentru a acoperi deficitul bugetar și a stimula economia. Dacă împărțiți această sumă, atunci pentru fiecare canadian veți avea 39 de mii de dolari datorii. În 2015, Canada a cunoscut o scădere economică, iar PIB-ul țării a scăzut. Poziția principală în economie este ocupată de industria forestieră și de extracție a petrolului. Mai mult, uleiul este extras printr-o metodă mult mai complexă și mai costisitoare, spre deosebire de cea tradițională. Scăderea prețului petrolului i-a forțat pe industriași să reducă costurile de producție. În primul rând, din cauza reducerilor de locuri de muncă. Statul a fost nevoit să recurgă la împrumuturi pentru a oferi garanții sociale populației și pentru a stabiliza situația economică.

1,5 trilioane dolari

clasat pe locul noua. Datoria externă a acestei țări a atins cea mai mare valoare din istorie. Dacă o împărțiți pe cap de locuitor, atunci fiecare va avea 31 de mii de dolari. Și dacă împărțiți datoria la dobândă, atunci fiecare va avea mai mult de 720 de euro, și asta în ciuda faptului că salariul mediu pe țară este puțin peste 650 de euro. Guvernul alocă mai multe fonduri pentru achitarea datoriilor decât pentru combaterea șomajului și a programelor sociale. În același timp, PIB-ul a crescut cu 3%, iar experții prevăd aceeași creștere în 2016. La sfârșitul anului 2015, datoria externă totală a țării era estimată la 1,5 trilioane de dolari.

1,8 trilioane dolari

Ea datora lumii aproximativ 1,8 trilioane de dolari. Pentru una dintre cele mai mari țări din America Latină, 2015 a fost marcat de o scădere economică a producției cu aproape 4%, o creștere a inflației și a șomajului. Scăderea prețurilor la materiile prime (și aceasta este în principal agricultura), scăderea cererii din partea principalului partener comercial al Chinei și situația politică nefavorabilă au fost premisele pentru creșterea datoriei publice a statului. Investitorii încearcă să nu investească în obligațiuni braziliene. Cu toate acestea, rezervele valutare ale țării sunt suficient de puternice pentru a evita problemele legate de serviciul datoriei externe.

2,3 trilioane dolari

Datoria publică a unui alt stat din zona euro este în creștere − Franţa. Începând cu 2015, suma împrumutului era de 2,3 trilioane de dolari. Activitatea scăzută a consumatorilor, o rată ridicată a șomajului de 10,5% și practic nicio investiție împiedică dezvoltarea economiei. Dar nu interferează cu creșterea datoriei publice, care în 2015 era puțin peste 95% din PIB. Fiecare francez datorează 34 de mii de euro și această datorie continuă să crească.

2,5 trilioane dolari

Cu o datorie de 2,5 trilioane de dolari, ea a fost în primele zece țări cu cel mai mare împrumut. Guvernul nu se va opri, mărind suma fondurilor împrumutate. Astfel, ea încearcă să stabilizeze situația economică din țară. Pentru fiecare locuitor al țării există 41 de mii de euro de datorie, adică peste 130% din PIB. Experții văd problema în climatul nefavorabil pentru afaceri creat de stat, în nivelul ridicat de corupție, în absența unor reforme capabile să schimbe actuala structură de putere. În ciuda faptului că Italia câștigă datorii pentru a ridica economia, aceasta din urmă nu crește.

2,52 trilioane dolari

Economie Regatul Unit considerat unul dintre cele mai dezvoltate din lume. Dar în 2015, datoria țării a depășit pragul de 2,52 trilioane de dolari. Majoritatea sunt împrumuturi pe termen scurt de la băncile comerciale. Cel mai mult, Marea Britanie datorează Statelor Unite și Germaniei, Franței și Spaniei. Din cauza stocului mare de aur și active valutare, experții nu trag un semnal de alarmă și nu vorbesc despre criza economică. Lira sterlină, fiind o monedă convertibilă, își menține ferm pozițiile.

2,6 trilioane dolari

Este situat la un pas de cei mai mari trei datornici din lume. Suma datorată de țară este estimată la 2,6 trilioane de dolari.

Dar, în ciuda datoriei relativ mari, economia germană rămâne stabilă. În ceea ce privește raportul datorie/PIB, țara are cea mai mare rată pentru aceste criterii din lume - peste 80%.

3,1 trilioane dolari

(RPC) este cel mai mare creditor din lume și, în mod paradoxal, este și unul dintre principalii debitori conform datelor din 2015. Dar China este considerată un debitor „bun”, deoarece rezervele sale vaste de aur și valută asigură rambursarea la timp a datoriei. Suma datoriei Chinei la începutul anului 2016 se ridica la 3,1 trilioane de dolari.

12,2 trilioane dolari

- una dintre cele mai scrupuloase țări din punct de vedere financiar și a devenit unul dintre cei mai mari datornici din lume în 2015. Datoria sa astăzi este de 12,2 trilioane de dolari și crește din ce în ce mai mult în fiecare zi. Numai în ultimul an, suma sa a crescut cu peste 1,4 trilioane de dolari. Accidentul de la centrala nucleară de la Fukushima după tsunamiul din 2011 a afectat foarte mult economia țării. Statul a fost nevoit să majoreze datoria pentru a elimina consecințele.

19,75 trilioane dolari

ocupa prima linie a clasamentului. Cea mai dezvoltată economie și una dintre cele mai mari țări are, de asemenea, cea mai mare datorie externă, care este estimată la 19,75 trilioane de dolari. Această cifră spune doar că americanii nu economisesc, iar cheltuielile lor depășesc uneori veniturile.

Principalii investitori americani sunt China și Japonia. Aceste țări, la orice nivel de datorie a Statelor Unite, își vor cumpăra obligațiuni, astfel încât America să își poată plăti bunurile cu veniturile. Rusia este, de asemenea, printre primii zece creditori ai Americii.

La jumătatea anului 2016, șapte state (dintre cele mai mari țări) au o datorie de peste 100% din PIB - Japonia (211%), Italia (136%), Spania (100%), Belgia (109%), Singapore (108). %), Grecia (176%) și Portugalia (129%) și două țări sub 100% - SUA și Franța. Dintre țările dezvoltate, doar Germania și Elveția tind să-și reducă povara datoriei. În ceea ce privește țările în curs de dezvoltare, majoritatea datoriei publice se echilibrează în jur de 50%, cu excepția Braziliei și a Ungariei cu o datorie de aproximativ 75%.

În tabel, codificarea pe culori orizontale a tendinței datoriei publice ca procent din PIB pe 15 ani, unde trecerea de la verde la roșu înseamnă o creștere. Ultima coloană este codificată pe culoare pe verticală, indicând tranzițiile de la cea mai mică la cea mai mare datorie publică.

Nu există o măsură universală a limitei datoriei publice, deoarece pentru unele țări 100% și mai mult poate fi un nivel normal la care statul își poate deservi cu ușurință obligațiile curente și poate face noi împrumuturi, în timp ce pentru altele 50% este o linie roșie, o linie critică. nivel.

Din punctul de vedere al statului și al capacității de a atrage, influențează următorii factori:

1. Gradul de control de stat asupra celor mai mari instituții financiare din zona monedei naționale.


2. Capacitatea sistemului financiar național și a dezvoltat instrumente de datorie cu mecanisme de modulare a fluxurilor de numerar globale în direcția corectă. În linii mari, capacitatea statului de a redirecționa fluxurile financiare ale unităților instituționale de la un instrument la altul la un moment dat cu anumite criterii.


3. Încrederea pe termen lung a investitorilor instituționali în piața datoriei publice și absența experienței negative în circulația titlurilor de creanță.


4. Autoritatea internațională a statului și capacitatea de a forța, influența investitorii internaționali, inclusiv statele străine.


5. S-au dezvoltat mecanisme monetare pentru a controla excesul de lichiditate din sistem ca parte a monetizării datoriei publice. Cu alte cuvinte, capacitatea Băncii Centrale de a răscumpăra datoria publică fără consecințe negative pe piețele financiare, pentru moneda națională și economie.


6. Prezența unui excedent stabil de flux de numerar operațional în rândul entităților private.

Este evident că, de exemplu, Statele Unite și Rusia au un potențial diferit de creștere a datoriei publice. Rusia deține controlul asupra celor mai mari instituții financiare ale țării, dar nu există nicio influență asupra investitorilor internaționali (prin metode non-piață), capacitatea scăzută a sistemului financiar național și mecanismele de transmisie și modulare subdezvoltate, neîncrederea unei game largi de investitori, având experiența anului 1998 și incapacitatea de a monetiza datoria publică, menținând sistemul financiar și economia în limitele date. Deși Rusia poate ajunge cu ușurință la 50-70% din PIB conform indicatorilor de numărare, dar cine va da atât de mult?

În SUA, este invers. Având un deficit de fluxuri de numerar naționale nete care pot fi absorbite în datoria publică, Statele Unite au metode de constrângere forțată în trezoreriile investitorilor internaționali (dacă este necesar, cu ajutorul unui grup de portavion, o lovitură de stat și panică pe piețele interne). Dacă acest lucru nu este suficient, atunci ei cumpără datorii fără nicio consecință prin Fed, susținând toate acestea cu propagandă despre stabilitatea absolută a trezoreriei.

Japonia nu poate constrânge investitorii internaționali precum SUA, dar are un control excepțional aproape absolut asupra instituțiilor financiare naționale, o piață internă mare și capacitatea de a monetiza fără consecințe.

În esență, Spania nu are nimic și există în modelul de distribuție de bază a fluxurilor de lichiditate în euro, în care Germania, Marea Britanie și Franța se află pe primul loc, iar ceea ce rămâne în cadrul loialității și solidarității revine celui de-al doilea, al treilea grup, și așa mai departe de-a lungul verigile lanțului trofic. Prin urmare, dacă condițiile pieței permit și există un exces de lichiditate, atunci Spania, Grecia și Portugalia primesc ceva. Dacă nu, atunci ca în 2010-2012.

Dinamica datoriei publice față de PIB în %

În acest sens, vorbind despre excesul datoriei publice, este necesar să ne imaginăm potențialul statului și structura sistemului financiar național și capacitatea atât de a atrage, cât și de a servi datoria publică.
Pentru ultimul:

1. Valoarea cheltuielilor nete cu dobânzile raportate la veniturile și cheltuielile bugetare.


2. Gradul de acoperire a datoriei de stat de către fondurile lichide ale statului, valoarea datoriei nete de stat.


3. Valoarea normalizată a rambursărilor de obligațiuni guvernamentale la totalul datoriei de stat și a veniturilor bugetare.


4. Nevoia actuală și potențială de împrumut net în raport cu datoria publică totală și veniturile bugetare.

În acest sens, Rusia se descurcă destul de bine, pentru că. absolut toată datoria publică este acoperită de fondurile lichide ale statului, Rusia are o datorie publică negativă. Deși ratele medii ponderate sunt acum de peste 5 ori mai mari decât la trezorerie.

Valoarea datoriei publice în miliarde de dolari






Datoria totală a țărilor dezvoltate este de aproximativ 44 de trilioane de dolari, o creștere în 15 ani cu aproape 29 de trilioane, de la criza din 2008 o creștere de 15 trilioane, cu toate acestea, în dolari, creșterea datoriei publice a țărilor dezvoltate s-a oprit în 2013, care se datorează în primul rând căderii monedelor naționale față de dolar. 44-45 de trilioane reprezintă aproximativ 82% pentru toate țările selectate. În grupul țărilor în curs de dezvoltare, China ocupă exact jumătate, iar excluzând creșterea datoriei publice a Chinei, restul țărilor în curs de dezvoltare practic nu și-au majorat datoria în dolari din 2011-2012.

În general, situația generală a datoriei se normalizează, atât prin scăderea nevoii de noi împrumuturi, cât și prin scăderea dobânzilor medii ponderate, ceea ce permite aducerea nivelului de serviciu al datoriei la nivelul pre-criză. SUA plătește acum mai puțin pentru datoria decât în ​​2007, deși datoria în sine a crescut de la 8 la 18 trilioane!

În toate cazurile, vorbim despre datorii pentru guvernul federal și municipal.

Așa cum este aproape întotdeauna cazul în economie, nu valorile absolute, ci relative, contează în datele privind datoria guvernamentală. De exemplu, în cazul PIB-ului absolut, China se află pe locul doi. Cu toate acestea, merită împărțit la numărul de oameni (1,371 miliarde) care produc acest PIB pentru a evalua eficiența, iar RPC se află deja pe locul 71 - lângă Rusia.

În ceea ce privește faimoasa „datoria națională a SUA” funcționează același principiu.

Da, datoria este foarte mare, acum se apropie de 20 de trilioane de dolari. Cu toate acestea, nici economia SUA nu este mică. Dimensiunea PIB-ului anual este puțin mai mică - 19,3 trilioane de dolari. Dacă este tradusă în limbajul uman, aceasta este o datorie, de mărimea unui salariu anual, ceea ce este destul de acceptabil.

Prin analogie cu un salariu, o datorie de 100 de mii pentru o persoană cu un venit de 15 mii este o sumă uriașă, iar 500 de mii pentru o persoană cu un venit de 100 este doar un inconvenient. Prin urmare, pentru a evalua povara datoriei, economiștii iau în considerare raportul dintre datoria publică și PIB - venitul unei țări. Ceea ce, însă, nu înseamnă nimic.

O mică datorie poate însemna, de exemplu, ca în cazul Venezuelei, nu că nu vrei să te împrumuți, ci că ei nu vor să-ți dea.

Datoria publică a țărilor lumii 2017, % din PIB

Un loc	Tara	% din PIB
1	Japonia	250.91
2	Liban	147.62
3	Italia	131.71
4	Eritreea	127.5
5	Portugalia	127.33
6	capul Verde	122.25
7	Butan	122.12
8	Jamaica	116.07
9	Statele Unite ale Americii	107.48
10	Barbados	106.58
11	Belgia	106.52
12	Gambia	99.24
13	Libia	98.94
14	Franţa	98.84
15	Spania	98.47
16	Singapore	97.93
17	Maldive	95.84
18	Cipru	95.32
19	Irak	95.22
20	Mauritania	94.58
21	Sao Tome și Principe	93.77
22	Ucraina	92.31
23	Belize	92.04
24	Bahrain	92.01
25	Canada	90.56
26	Croaţia	88.99
27	Egipt	88.82
28	Antigua si Barbuda	88.08
29	Marea Britanie	87.92
30	Sfânta Lucia	87.87
31	Iordania	87.45
32	Irlanda	84.6
33	Austria	83.85
34	Mozambic	82.02
35	Slovenia	81.78
36	Saint Vincent și Grenadine	81.73
37	Dominica	81.28
38	Brazilia	80.49
39	Grenada	78.26
40	Serbia	77.94
41	Muntenegru	76.99
42	Sri Lanka	74.83
43	Ungaria	74.46
44	Kârgâzstan	73.52
45	Ghana	72.21
46	Trinidad și Tobago	69.4
47	Republica Congo	68.99
48	Bielorusia	68.89
49	Angola	68.65
50	Albania	67.77
51	Israel	67.69
52	Bahamas	67.56
53	Malawi	67.45
54	Finlanda	66.25
55	Laos	66.11
56	Germania	65.88
57	India	65.56
58	Olanda	64.89
59	Vietnam	64.82
60	Uruguay	64.01
61	Maroc	63.97
62	Pakistan	63.66
63	A merge	63.13
64	Salvador	61.79
65	Djibouti	61.33
66	Argentina	60.87
67	Malta	60.78
68	Tunisia	59.27
69	Etiopia	59.03
70	Zambia	58.61
71	Lesotho	58.5
72	Seychelles	58.49
73	Yemen	58.15
74	Puerto Rico	57.7
75	Mauritius	57.56
76	Samoa	57.01
77	Qatar	56.38
78	Senegal	56.22
79	Saint Kitts și Nevis	55.98
80	Malaezia	54.96
81	Kenya	54.96
82	Mexic	54.89
83	Zimbabwe	54.89
84	Tadjikistan	54.43
85	Guyana	54.1
86	Polonia	52.85
87	Islanda	52.63
88	Sudan	52.43
89	Sierra Leone	52.14
90	Republica Centrafricană	52.11
91	Republica Africa de Sud	52.11
92	Slovacia	51.89
93	Honduras	49.76
94	Gabon	49.52
95	China	49.32
96	Armenia	48.93
97	Bolivia	48.28
98	Columbia	47.99
99	Niger	47.85
100	Danemarca	47.73
101	Liberia	47.65
102	Costa Rica	47.34
103	Guineea-Bissau	45.83
104	Moldova	45.02
105	Guineea	44.71
106	Bosnia si Hertegovina	44.5
107	Tailanda	44.49
108	Fiji	44.18
109	Elveţia	44.12
110	Azerbaidjan	43.8
111	Rwanda	43.27
112	Surinam	43.07
113	Papua Noua Guinee	42.71
114	Tanzania	42.58
115	Suedia	41.9
116	Oman	41.7
117	Lituania	41.42
118	Camerun	41.33
119	ceh	40.97
120	Benin	40.63
121	România	40.21
122	Uganda	40.16
123	Australia	39.96
124	Macedonia	39.67
125	Georgia	38.77
126	Ciad	38.46
127	Madagascar	38.11
128	Ecuador	37.89
129	Vanuatu	37.79
130	Coreea de Sud	37.45
131	Panama	37.41
132	Taiwan	37.3
133	Burundi	36.96
134	Republica Haiti	36.21
135	Mali	36.07
136	Republica Dominicană	35.85
137	Letonia	34.67
138	Bangladesh	34.18
139	Filipine	33.79
140	Tuvalu	33.32
141	Burkina Faso	33.01
142	Cambodgia	33.01
143	Insulele Marshall	32.5
144	Myanmar	32.24
145	Nicaragua	32.16
146	Namibia	31.82
147	coasta de Fildes	31.47
148	Bulgaria	30.62
149	Sudul Sudanului	30.47
150	Comore	29.59
151	Nepal	29.45
152	Curcan	29.2
153	Noua Zeelanda	29.02
154	Indonezia	28.4
155	Norvegia	27.94
156	Paraguay	27.28
157	Guineea Ecuatorială	27.25
158	Venezuela	27.13
159	Arabia Saudită	25.77
160	Peru	25.48
161	micronezia	25.25
162	Turkmenistan	24.54
163	Algeria	24.45
164	Kosovo	24.36
165	Guatemala	24.28
166	Swaziland	22.77
167	Chile	22.51
168	Republica Democrata din Congo	22.18
169	Luxemburg	22.13
170	Kuweit	22.08
171	San Marino	21.57
172	Kiribati	20.77
173	Kazahstan	20.46
174	Emiratele Arabe Unite	19.71
175	Rusia	19.43
176	Iranul	17.71
177	Uzbekistan	15.19
178	Nigeria	13.98
179	Botswana	11.83
180	Insulele Solomon	10.07
181	Estonia	9.16
182	Afganistan	8.01
183	Brunei	3.52
184	Hong Kong	0.06
185	Macao

Potrivit FMI. Actualizat 09.10.2017

Rusia are o datorie publică relativ mică. Potrivit Băncii Centrale, puțin mai mult de 254 de miliarde de dolari.Cu toate acestea, împreună cu datoriile întreprinderilor (nu sunt luate în considerare ca datorie de stat, deși întreprinderile sunt în principal deținute de stat), suma este deja semnificativă - 513 miliarde de dolari. Aceasta reprezintă deja 40% din PIB-ul nominal.

Datoria externă în Belarus în 2017

Până acum, este imposibil să vorbim cu încredere despre perspectivele de împrumut extern acordat Republicii în anul în curs.Se știe că se desfășoară anumite lucrări preliminare pentru obținerea unui împrumut de la FMI. Belarus discută cu FMI posibilitatea implementării unui program de cooperare conceput pe 3 ani, cu un împrumut de 3 miliarde de dolari la 2,28% pe an pe 10 ani. Fondul Monetar Internațional face apel la Belarus să implementeze o strategie cuprinzătoare de reformă economică pentru întreprinderile de stat pentru a îmbunătăți eficiența și productivitatea și pentru a reduce riscurile fiscale. De asemenea, FMI i se recomandă să identifice și să ia măsuri consecvente pentru a obține recuperarea completă a costurilor în sectorul locativ și comunal. Probabil, acest lucru poate explica creșterea bruscă a costului utilităților și înăsprirea generală a politicii bugetare la sfârșitul anului 2015 - începutul anului 2017.

Potrivit Ministerului de Finanțe al Republicii Belarus, de la 1 ianuarie 2017, datoria publică externă a Belarusului se ridica la 13,6 miliarde de dolari și a crescut pe parcursul anului cu 1.198,8 milioane de dolari (ajustată pentru diferențele de curs valutar), sau cu 9,6%.

Potrivit Ministerului Finanțelor, datoria publică externă a Belarusului a crescut de la începutul anului 2017 cu 1,9 miliarde de dolari, sau cu 14,2% (ținând cont de diferențele de curs valutar) și se ridica la 15,6 miliarde de dolari la 1 iulie.

Datoria publică externă în perioada 2016-2017

ca din	miliarde de dolari SUA
de la 1 iulie 2016	13,1
de la 1 august 2016	13,3
de la 1 septembrie 2016	13,3
de la 1 octombrie 2016	13,4
de la 1 noiembrie 2016	13,5
de la 1 decembrie 2016	13,5
de la 1 ianuarie 2017	13,6
de la 1 februarie 2017	13,5
de la 1 martie 2017	13,6
de la 1 aprilie 2017	13,6
de la 1 mai 2017	13,9
de la 1 iunie 2017	13,9
de la 1 iulie 2017	15,6

Reamintim că în 2016 a fost semnat un program pentru atragerea unui împrumut de la EFSD în valoare de 2 miliarde de dolari, din care 800 de milioane de dolari au fost emise în două tranșe în 2016. EFSD a alocat o altă tranșă de 300 de milioane de dolari în 2017. EFSD intenționează să transfere integral fondurile împrumutului în perioada 2016-2018, sub rezerva implementării unui set de măsuri de reformare a economiei belarusului.

este suma totală a împrumuturilor financiare luate de guvern pentru a acoperi deficitele bugetare. Suma datoriei publice este exprimată fie în moneda națională, fie în dolari SUA. Pentru o comparație obiectivă, este indicată ca procent din produsul intern brut (PIB) al țării.

Dispoziții generale

Datoria publică reprezintă acumularea tuturor deficitelor bugetare din anii trecuți, cu excepția excedentelor bugetare. Acumularea datoriei publice duce inevitabil la un deficit bugetar, care la rândul său duce la încetarea sau limitarea plăților sociale, iar acest lucru are un impact semnificativ asupra bunăstării cetățenilor statului.

La formarea datoriei de stat nu se iau in considerare datoriile altor tari fata de acest stat. Și, prin urmare, obligațiile de rambursare a împrumuturilor financiare asumate de țara debitoare nu depind în niciun fel de restituirea fondurilor proprii împrumutate.

Datoria publică este împărțită în pe termen scurt, pe termen mediu și pe termen lung. Prima categorie include împrumuturile luate pe o perioadă de până la un an. Datorie pe termen mediu - un împrumut luat pe o perioadă de până la 5 ani, pe termen lung - pe o perioadă mai mare de 5 ani.

Cea mai grea povară pentru stat o reprezintă datoriile pe termen scurt, care, de regulă, sunt luate la cele mai mari dobânzi. Prin urmare, ei încearcă să ruleze sau să consolideze astfel de datorii. Dar aceste două proceduri pot fi efectuate numai cu acordul creditorilor.

În plus, datoria publică este împărțită în externă și internă. Datoria externă este datoria statului față de alte țări, cetățeni străini, companii, instituții financiare. Datoria internă este datoria statului față de propriii cetățeni sau companii care sunt deținători de titluri de stat. În același timp, valoarea datoriei publice interne nu include datoria guvernului țării la plățile sociale.

În țările cu o monedă națională puternică, nu există conceptul de datorie publică externă sau internă. Pentru țări precum Statele Unite sau Marea Britanie, există conceptul de datorie națională.

26 martie 2013

Nivelul datoriei mondiale

Pe fundalul unei alte crize a datoriilor care a izbucnit, haideți să discutăm împreună această problemă.

Acestea sunt datele care recent au alarmat din nou comunitățile de internet, urmărind neobosit succesele sau eșecurile autorităților ruse:

„Datoria externă a Rusiei a crescut anul trecut cu 83 miliarde 408 milioane de dolari, sau 15,4%, iar la 1 ianuarie 2013 se ridica la 623 miliarde 963 milioane de dolari, comparativ cu 540 miliarde 555 milioane de dolari la 1 ianuarie 2012, conform datelor Băncii Rusia. " (dovada)

Groază? Sau nu? Ce înseamnă? Da, auzim totul din când în când: despre stânci fiscale și despre defaultul periodic al SUA și despre falimentul complet al Greciei, au calculat chiar cât de mare va fi muntele de bani care alcătuiește datoria națională a SUA.

Probabil că fiecare dintre voi s-a gândit cel puțin o dată la această întrebare: cui datorează toți? Aproape fiecare țară datorează ceva, iar multe dintre ele datorează deja sume exorbitante (mi se pare că nimeni nu se așteaptă ca datoria să fie rambursată). Dacă ne întoarcem la economiști inteligenți, ei își vor prezenta teoriile aici, pe care încă nu le vom înțelege. Să încercăm cu toții să ne dăm seama cumva într-un mod mai simplu, ca să spunem așa pentru profani și cu exemple vii...

Pentru început, permiteți-mi să vă reamintesc cum apare datoria publică. Valoarea totală a pasivelor guvernamentale pentru împrumuturile guvernamentale emise și restante primite de creditor și dobânzile aferente acestora, emise de garanțiile guvernamentale, reprezintă datoria guvernamentală.

Fiecare guvern în activitățile sale se străduiește să se asigure că partea de venituri a bugetului este egală cu partea de cheltuieli. În realitate, partea de cheltuieli depășește veniturile, rezultând un deficit bugetar. Țările cele mai dezvoltate economic, de regulă, au în mod constant un buget deficitar (de la 2-3% din PIB).

Pentru acoperirea deficitului bugetar, statul solicită un împrumut băncilor naționale, precum și emiterea de titluri de stat - obligațiuni. Ca urmare, apare și crește datoria de stat, deoarece Obligațiunile guvernamentale și creditele sunt obligații de datorie ale statului.

sub datoria externă se referă la obligaţiile statului care decurg în valută. Acestea pot fi împrumuturi de la guverne străine, instituții de credit, firme și organizații financiare internaționale și pot fi, de asemenea, investiții străine.

În ultimul timp, în special, s-a vorbit mult despre situația dificilă din zona euro. Că acolo „buc”, apoi aici. Grecia ori iese ori nu iese. Să aruncăm o privire mai întâi asupra pătrunderii datoriilor în Europa. Datele sunt puțin depășite, dar tendința de a merge și de a înțelege esența problemei va fi suficientă ...

Acesta este studiul oficial ESCP Europe din 2011 privind penetrarea încrucișată a datoriilor în Europa.

Săgețile arată cine datorează cui și cât de mult, grosimea săgeților - mărimea datoriilor interstatale, cercurile cu numele țărilor - suma totală a datoriei (aria cercului este proporțională cu dimensiunea datoria totală a țării). Atenție la Anglia și Italia

Dar, printre altele, este clar că există și contradatorii. În sistemul bancar modern, acest lucru este considerat normal - când toată lumea datorează tuturor. Orice persoană rezonabilă într-o astfel de situație se va oferi să simplifice imaginea făcând contracompense. Ei bine, hai să le facem.

În același timp, trebuie să înțelegem că, în realitate, este imposibil să compensați datoriile - acestea sunt emise cu condiții diferite, scadențe diferite și așa mai departe, în plus, o astfel de compensare va anula sau va reduce serios capitalul de lucru al multor organizații financiare - ceea ce va provoca o prăbuşire a plăţilor şi ulterioară coma crescândă a unei crize generale . Există multe nuanțe diferite.

Dar, practic, putem face o astfel de compensare pur formal-digitală. Să ne uităm la rezultat:

Se vede clar că datoria Franței a dispărut practic. Și îi datorează mult - Italia, puțin mai puțin Germania și chiar mai puțin (dar și mult) Spania. În general, dacă cineva se descurcă bine cu datorii, este Franța.

Dar cine are probleme foarte mari este și clar vizibil, aceasta este Anglia. Anglia datorează Germaniei și Spaniei sume gigantice (și aproximativ egale) și puțini oameni îi datorează foarte puțin.

Italia se află și ea într-o poziție proastă - datorează mult Franței și nimeni nu îi datorează nimic semnificativ.

În mod ciudat, totul nu este atât de fără speranță pentru Spania - ea datorează francezilor și germanilor, dar britanicii îi datorează și mai mult, iar datoriile Portugaliei sunt, de asemenea, destul de mari. Ei bine, nemții, și cu atât mai mult, practic alles ordnung - da, datoria față de Franța este mare, dar aceeași Anglia și Spania datorează mult mai mult Germaniei.

Desigur, valoarea datoriei în sine nu este importantă - ceea ce contează este raportul acesteia la PIB-ul țării. Din cauza acestui raport, catastrofa a fost creată mai întâi în Grecia, Portugalia și Irlanda (PIG). Dar principala bulă a datoriilor europene a pândit în Anglia. Se va arăta.

date pentru 2011

Dar despre raportul cu PIB, acesta este un punct foarte interesant și adesea uitat de mulți. Aici vom ajunge doar la evaluarea știrilor care era la începutul postării.

În raportul economic al Comisiei Europene publicat la jumătatea lunii mai în 2013. Se estimează că datoria guvernamentală va crește în marea majoritate a statelor din zona euro, în special în Spania, Franța, Grecia, Portugalia și Irlanda. Serviciul de informare analitică al Organizației Internaționale a Creditorilor (WOC) a realizat un studiu al volumului datoriei publice în diferite țări ale lumii și previziuni privind creșterea acestora.

În 2010, datoria publică totală a țărilor lumii a depășit 41 de trilioane de dolari, dar la acel moment creșterea datoriilor putea fi justificată de dorința guvernelor de a depăși rapid consecințele crizei și de a reveni la nivelurile de dinainte de criză. La sfârșitul anului 2011 rapoartele statistice au arătat dinamica pozitivă a diferiților indicatori economici, inclusiv creșterea PIB-ului în multe țări. Cu toate acestea, datoriile guvernamentale ale celor mai mari 50 de economii din lume au crescut și au ajuns la 55 de trilioane de dolari.Datoria externă totală a acestor state a depășit 65 de trilioane de dolari.Astfel, creșterea economică anul trecut a fost determinată de injecțiile guvernamentale, inclusiv prin împrumuturi de la nerezidenți. .

După cum se poate observa din tabel, liderii ratingului țărilor în ceea ce privește datoria externă ocupă în cele mai multe cazuri aceleași poziții ca cu un an mai devreme. Datoria externă a Statelor Unite în 2011 a devenit egal cu volumul PIB, dar în clasamentul pentru acest indicator, Statele Unite sunt departe de a fi lider. Datoria externă a Irlandei este de aproape 11 ori mai mare decât volumul PIB-ului, Marea Britanie - de 5 ori, Țările de Jos și Hong Kong - de 4 ori. Doar Japonia are o rată a datoriei externe sub 50%, dar acesta este probabil singurul moment pozitiv în situația datoriei acestei țări. Nivelul datoriei guvernamentale japoneze trece prin acoperiș, așa cum se arată în tabelul de mai jos.

Comparativ cu rezultatele din 2010. în top zece, fiecare a rămas la locul său, cu excepția Regatului Unit și a Chinei. Acesta din urmă a reușit să reducă datoria suverană cu 5%, ceea ce i-a permis să schimbe locurile cu Marea Britanie, care continuă să-și crească datoriile (+17%). În plus, în top zece, China are cel mai bun raport dintre datoria publică și PIB (25,8%).

Datoria națională a SUA continuă să crească, iar raportul său la PIB a depășit deja 100%. Dar trebuie să înțelegeți că economia SUA este cea mai mare din lume, în plus, Statele Unite ale Americii au posibilitatea de a genera domni. Aceasta înseamnă că, chiar și cu tendința continuă de creștere a sarcinii datoriei, economia americană mai are loc de creștere.

Japonia, cu o datorie publică de 226% din PIB, conduce la nivel mondial

Cel mai mare nivel de povara datoriei a fost înregistrat în Japonia, unde volumul datoriei publice față de PIB este de 226%. Țara continuă să lupte împotriva consecințelor tsunami-ului în principal prin injecții financiare interne în moneda națională, ceea ce explică o povară atât de mare a datoriei. După Japonia în acest indicator se află Grecia, pe locul trei se află Italia, care folosește orice ocazie pentru a evita soarta Greciei. La sfârșitul anului 2011 PIB-ul Italiei a crescut cu 7%, în timp ce Franța și Germania - cu 8% și, respectiv, 9%. În general, pentru zona euro în 2011. a ieșit destul de bine - creșterea economică a fost observată în toate țările blocului, cu excepția Greciei (-1%).

Sursa: date FMI, calcule WOC

Cel mai mare nivel al poverii datoriei pe locuitor a fost înregistrat și în Japonia - 105 mii de dolari datorie publică. În Irlanda, care se află pe locul doi, această cifră este de peste două ori mai mică (49,9 mii de dolari). După cum se poate observa din rating, în ultimul an, povara datoriei în primele douăzeci a crescut cu peste 10% în medie, cu excepția Suediei și Portugaliei, unde se înregistrează o scădere ușoară a acestui indicator (cu 4% și, respectiv, 2%).

Rusia se află pe poziții bune pe toți cei trei indicatori. Nivelul datoriei externe față de PIB în țară nu depășește 30%, creșterea sa pentru anul a fost de doar 6%. Nivelul datoriei publice este și mai mic și nu depășește 10% din PIB, iar fiecare rus are datorii de 1.247 de dolari. După cum se poate observa din tabelul de mai jos, aproape toată datoria este acoperită de rezerve internaționale.

Sursa: date CIA, calcule WOC

Timp de câțiva ani, primii trei în clasament în ceea ce privește volumul rezervelor internaționale nu s-au modificat, iar între locurile trei și patru a rămas un decalaj destul de semnificativ. Dar la sfârșitul anului 2011 Arabia Saudită a depășit Rusia pentru a ocupa locul trei. Aparent, guvernul acestei țări arabe își construiește o rezervă pentru o zi ploioasă când se epuizează petrolul. Pentru a ajunge pe locul doi, Arabia Saudită trebuie să-și dubleze fondul de rezervă. Acest lucru este posibil dacă prețurile petrolului rămân ridicate, iar Japonia începe să folosească aur și rezerve valutare pentru a rezolva problemele interne.

Prognoza de creștere a datoriei publice în perioada 2012-2015.

Sursa: date FMI

Potrivit FMI, până în 2015 datoria publică va continua să crească. Statele Unite vor rămâne lider în acest indicator - țara va depăși ștacheta de 20 de trilioane de dolari în trei ani. Japonia va păstra locul doi, iar până în 2015. datoria sa guvernamentală va depăși 15 trilioane de dolari. datoria totală a primelor zece țări va ajunge la aproape 55 de trilioane de dolari, adică volumul care astăzi este datoria a 50 de state.

Vă prezentăm atenției datele din TOP 10 țări din lume ca PIB în 2012, precum și PIB-ul unor țări CSI în 2012, întocmite pe baza CIA World Book of Facts (SUA). Potrivit informațiilor furnizate, primele trei în ceea ce privește PIB-ul nu s-au schimbat și se află în continuare pe primul loc pentru Statele Unite, al doilea pentru China și al treilea pentru Japonia. Rusia din punct de vedere al PIB a urcat de la locul 10 în 2011 la locul 9 în 2012, depășind India. Pe lângă Rusia, primele 100 de țări cu cel mai mare PIB din țările CSI au inclus Ucraina, Kazahstan, Belarus, Azerbaidjan și Uzbekistan.

Țări Volumul PIB-ului, USD

1. 15497,321 miliarde SUA
2. China 7743,144 miliarde
3. Japonia 6124,899 miliarde
4. Germania 3706,970 miliarde
5. Franta 2889,708 miliarde
6. Brazilia 2617,987 miliarde
7. Anglia 2603,880 miliarde
8. Italia 2287,704 miliarde
9. Rusia 2117,236 miliarde
10. India 2012.760 miliarde

32. Ucraina 359.900 miliarde
54. Kazahstan 167.600 miliarde
61. Belarus 105.200 miliarde
74. Azerbaidjan 65.410 miliarde
75. Uzbekistan 64.150 miliarde

Și acum încă o imagine informativă de pe Wikipedia! Cei interesați pot căuta în țara noastră.

Sub spoiler este un tabel cu toate țările lumii, sortate după raportul dintre datoria externă și PIB (în procente)

După cum putem vedea, datoria externă nu crește mult, dar datoria publică internă este mult mai puternică.

Apropo, aici am văzut o unitate flash distractivă. CLICK PE POZA DE MAI JOS și puteți vedea cum s-au schimbat datoriile lumii în trecut și ce prognoze le așteaptă în viitor

Dar cele mai recente știri datoria suverană a Italiei a atins un maxim istoric și a depășit-o două trilioane de euro Potrivit unui comunicat emis astăzi de Banca Centrală a țării /Bank DITalia/, în octombrie, datoria externă se ridica la 2 trilioane 14 miliarde de euro. (link)

Ei bine, la subiectul care se referă la datorii, nu pot ignora cea mai interesantă țară în acest sens - Statele Unite. Amintiți-vă, nu cu mult timp în urmă, toată lumea de pe Internet se uita cu curiozitate la cum arată datoria națională a SUA.

Să ne amintim asta.

Ei bine, sau iată o altă opțiune pentru datoria SUA!

Să nu intrăm în ce este Fed și de ce SUA le datorează atât de mult. Acest subiect este încă pentru o postare uriașă și chiar și acolo nu te poți lipsi de teoria conspirației :-)

Dar, de exemplu, ce datorie poate consta în folosirea exemplului fraților slavi:

Dacă luăm în considerare fiecare țară separat, s-ar putea să credeți că este dator cu o altă țară. Dar nu, și alte țări sunt dator cuiva... De fapt, nu este un secret pentru nimeni care statele datorează bani diverselor structuri bancare.

Orice persoană sănătoasă se întreabă: „De ce guvernul nu imprimă doar suma necesară de bani?” Cel mai surprinzător lucru este că niciun oficial de rang înalt sau venerabil profesor de economie nu poate da un răspuns clar și precis la această întrebare! Toți repetă la unison fraza învățată că dacă tipăriți bani, va fi inflație. În același timp, niciunul dintre ei nu poate explica diferența: luați 10 miliarde USD. într-o bancă internațională (pentru a vinde obligațiuni unei anumite companii de investiții străine) sau pentru a le împrumuta de la un consumator autohton prin emiterea de obligațiuni în condiții favorabile, al căror garant este statul însuși cu nenumăratele sale resurse naturale și pământ. este un singur efect pentru economie - 10 miliarde u.c. Apropo, banii pot fi retrase din economie oricând, dacă este necesar.

Inflația este determinată de raportul dintre volumul masei monetare și volumul comerțului și de unde a venit masa monetară - nu contează, la fel cum proporțiile componentelor comerțului nu contează.

Iată o altă diagramă interesantă, dar nu nouă, din păcate, a datoriilor reciproce. Click pe imagine și veți putea selecta o țară pentru a vizualiza datoria reciprocă.

Este absolut clar că sunt justificate economic doar împrumuturile interne, care nu măresc baza monetară și nu este absolut clar de ce oamenii, reprezentați de stat, ar trebui să depindă de unele corporații bancare internaționale și să le plătească.

Din păcate, trebuie să admitem că guvernele majorității țărilor dezvoltate au pierdut ocazia de a-și exercita pe deplin funcția principală - funcția de management. Băncile centrale nu sunt controlate de guverne, prin urmare, ele nu pot fi un instrument cu drepturi depline pentru atingerea obiectivelor naționale.