Mai jos este raportul dintre datoria publică a fiecărei țări și PIB
Top 15 țări cu cea mai mare datorie externă. Foto: penge.dk
Din 1979, Forumul Economic Mondial (WEF) a clasat anual țările pe baza a 12 indicatori ai competitivității. Un indicator este nivelul datoriei publice, care arată cât de bine este o țară capabilă să facă față datoriei fără a afecta semnificativ sistemul financiar. Cu cât este mai mic raportul datorie/PIB, cu atât mai bine.
Mai jos sunt cele 15 țări din lume cu cea mai mare datorie externă.
15. Franţa
Datoria publică: 96,8%.
Din cauza productivității scăzute și a salariilor scăzute în acest an, datoria publică a Franței în raport cu PIB a crescut semnificativ.
14. Singapore
Datoria publică: 98,2%.
În ciuda faptului că Singapore este una dintre cele mai bogate țări din lume, datoria sa publică în raport cu PIB este de 98,2%. Și asta în ciuda faptului că cifra a fost redusă de la 103,8% anul trecut.
13. Spania
Datoria publică: 99%.
Spania încearcă de câțiva ani să lupte împotriva șomajului, să crească productivitatea și să stimuleze creșterea economică după ce țara a primit miliarde de împrumuturi de la UE pentru a susține economia.
12. Barbados
Datoria publică: 103%.
Barbados este cea mai bogată și mai dezvoltată țară din estul Caraibelor. Este, de asemenea, un paradis fiscal. Cu toate acestea, țara încă se luptă să-și revină după o criză de credit veche de 8 ani, iar rezidenții săi sunt forțați să trăiască sub austeritate.
11. SUA
Datoria publică: 105,8%.
Statele Unite sunt în ajunul alegerilor prezidențiale, care vor avea loc pe 8 noiembrie, unde americanii vor alege un nou șef de stat, care va fi fie Hillary Clinton din Partidul Democrat, fie Donald Trump - candidatul republican. De asemenea, este de remarcat faptul că țara se așteaptă ca Fed să majoreze ratele dobânzilor la sfârșitul anului 2016.
10. Belgia
Datoria publică: 106,3%.
În ciuda statutului de capitală a Uniunii Europene, pe care îl are capitala Belgiei, Bruxelles, țara are o datorie publică destul de mare și există și dificultăți cu legislația muncii și fiscală, notează WEF.
9. Cipru
Datoria publică: 108,7%.
În ciuda faptului că Cipru a reușit să reducă datoria publică în raport cu PIB-ul de la valoarea de anul trecut de 112%, țara este încă în proces de redresare din criza bancară.
8. Butan
Datoria publică: 115,7%.
Mica țară asiatică Bhutan este puternic dependentă de India pentru asistență financiară și specialiști în construirea infrastructurii.
7. Capul Verde
Datoria publică: 119,3%.
Aproximativ 82% din alimentele din Capul Verde sunt importate, ceea ce face ca economia țării să fie dependentă de fluctuațiile pieței.
Datoria publică: 124,3%.
Sectorul serviciilor asigură aproximativ 80% din PIB-ul Jamaicii. Printre cele mai grave probleme din țară se numără nivelul ridicat al criminalității, corupția și șomajul.
5. Portugalia
Datoria publică: 128,8%.
Țara a primit de mai multe ori miliarde de tranșe de credit pentru a susține economia.
4. Italia
Datoria publică: 132,6%.
Datoria publică în raport cu PIB-ul din Italia este a doua ca mărime din zona euro. În plus, italienii vor decide în curând printr-un referendum dacă acceptă pachetul de reforme propus de premier.
3. Liban
Datoria publică: 139,1%.
Războiul din Siria a avut un impact extrem de negativ asupra țării. La aceasta s-au adăugat contradicții politice interne. Combinația acestor factori negativi a avut un impact negativ asupra Libanului ca destinație turistică și, ca urmare, asupra economiei țării în ansamblu.
2. Grecia
Datoria publică: 178,4%.
Grecia continuă să aloce din ce în ce mai multe pachete de ajutor, iar guvernul țării continuă să conducă populația într-un cadru de austeritate din ce în ce mai strict. Cu toate acestea, împrumuturile internaționale nu au un efect pozitiv asupra economiei țării.
1. Japonia
Datoria publică: 248,1%.
Economia țării crește într-un ritm atât de lent încât Banca Centrală a introdus recent dobânzi negative.
Datoria de stat a Ucrainei în raport cu PIB a ajuns deja la 80%. Experții prevăd o creștere de până la 90%.
La jumătatea anului 2016, șapte state (printre cele mai mari țări) au o datorie de peste 100% din PIB - Japonia (211%), Italia (136%), Spania (100%), Belgia (109%), Singapore (108). %), Grecia (176%) și Portugalia (129%) și două țări sub 100% - SUA și Franța. Dintre țările dezvoltate, doar Germania și Elveția tind să-și reducă povara datoriei. În ceea ce privește țările în curs de dezvoltare, majoritatea datoriei publice se echilibrează în jur de 50%, cu excepția Braziliei și a Ungariei cu o datorie de aproximativ 75%.
În tabel, codificarea pe culori orizontale a tendinței datoriei guvernamentale ca procent din PIB pe 15 ani, unde trecerea de la verde la roșu înseamnă o creștere. Ultima coloană este codificată pe culoare pe verticală, indicând tranzițiile de la cea mai mică la cea mai mare datorie publică.
Nu există o măsură universală a limitei datoriei publice, deoarece pentru unele țări 100% și mai mult poate fi un nivel normal la care statul își poate deservi cu ușurință obligațiile curente și poate face noi împrumuturi, în timp ce pentru altele 50% este o linie roșie, o linie critică. nivel.
Din punctul de vedere al statului și al capacității de a atrage, influențează următorii factori:
În SUA, este invers. Având o penurie de fluxuri de numerar naționale nete care pot fi absorbite în datoria publică, Statele Unite au metode de constrângere forțată în trezoreriile investitorilor internaționali (dacă este necesar, cu ajutorul unui grup de portavion, o lovitură de stat și panică pe piețele interne). Dacă acest lucru nu este suficient, atunci ei cumpără datorii fără nicio consecință prin Fed, susținând toate acestea cu propagandă despre stabilitatea absolută a trezoreriei.
Japonia nu poate constrânge investitorii internaționali precum SUA, dar are un control excepțional aproape absolut asupra instituțiilor financiare naționale, o piață internă mare și capacitatea de a monetiza fără consecințe.
În esență, Spania nu are nimic și există în modelul de distribuție de bază a fluxurilor de lichiditate în euro, în care Germania, Marea Britanie și Franța se află pe primul loc, iar ceea ce rămâne în cadrul loialității și solidarității revine celui de-al doilea, al treilea grup, și așa mai departe de-a lungul verigile lanțului trofic. Prin urmare, dacă condițiile pieței permit și există un exces de lichiditate, atunci Spania, Grecia și Portugalia primesc ceva. Dacă nu, atunci ca în 2010-2012.
Dinamica datoriei publice față de PIB în % 
În acest sens, vorbind despre excesul datoriei publice, este necesar să ne imaginăm potențialul statului și structura sistemului financiar național și capacitatea atât de a atrage, cât și de a servi datoria publică.
Pentru ultimul:
Valoarea datoriei publice în miliarde de dolari 
Datoria totală a țărilor dezvoltate este de aproximativ 44 de trilioane de dolari, o creștere în 15 ani cu aproape 29 de trilioane, de la criza din 2008 o creștere de 15 trilioane, cu toate acestea, în dolari, creșterea datoriei publice a țărilor dezvoltate s-a oprit în 2013, care se datorează în primul rând căderii monedelor naționale față de dolar. 44-45 trilioane reprezintă aproximativ 82% pentru toate țările selectate. În grupul țărilor în curs de dezvoltare, China ocupă exact jumătate, iar excluzând creșterea datoriei publice a Chinei, restul țărilor în curs de dezvoltare practic nu și-au majorat datoria în dolari din 2011-2012.
În general, situația generală a datoriei se normalizează, atât prin scăderea nevoii de noi împrumuturi, cât și prin scăderea dobânzilor medii ponderate, ceea ce permite aducerea volumului de serviciu al datoriei la nivelul de dinainte de criză. SUA plătește acum mai puțin pentru datoria decât în 2007, deși datoria în sine a crescut de la 8 la 18 trilioane!
În toate cazurile, vorbim despre datorii pentru guvernul federal și municipal.
Datoria publică a țărilor lumii este factorul dominant în destabilizarea nu numai a situației financiare din lume, ci și a celei economice. Singura cale de ieșire din situație este să căutați modalități de reducere a datoriei globale, inclusiv o încetinire a creșterii acesteia. Potrivit analiștilor mondiali, în timp ce prima criză mondială a apărut ca urmare a creșterii active a datoriilor sectorului financiar, economiei corporative și gospodăriilor, criza secolului XXI va fi cauzată tocmai de creșterea datoriilor publice a majorității țărilor din lumea. Experții pieței financiare spun cu teamă că obligațiile de datorie ale țărilor până în 2015 au toate șansele să se transforme în simplă hârtie.
Datoria publică a țărilor lumii de la sfârșitul anului 2014 are volume înspăimântătoare.
Compania mondială analitică McKinsey a inclus și Spania (132%) și Irlanda (115%), Singapore (105%), Franța (104%) și Marea Britanie (92%) în primele zece țări în ceea ce privește datoria publică. Un fapt interesant este că America în acest rating a obținut locul 11 cu 89% din PIB. De asemenea, este de remarcat faptul că, în conformitate cu statisticile oficiale ale statului, în 2011, statul a depășit nota de 100% din PIB. În ceea ce privește statisticile anului 2013, valoarea datoriilor a crescut la 106,6%. Conform calculelor preliminare, în 2014 datoria Americii ar trebui să fie la nivelul de 109,9%. În acest moment, țările duc o politică activă de reducere a datoriei publice. Eficacitatea activităților și indicatorii finali ai anului 2015 pot fi evaluate doar în decembrie.
Țările care practic nu au datorii și a căror datorie este mai mică de 20% din PIB sunt Peru (19%) și Argentina (19%), Chile (15%), Rusia (9%) și Arabia Saudită (3%).
Nivelul datoriei publice a țărilor lumii ne permite să stabilim o anumită relație între valoarea datoriei și nivelul de dezvoltare a statului. Merită spus că statele care se află în stadiul de dezvoltare activă atrag cele mai puține fonduri de acoperit. În țările care sunt considerate dezvoltate economic, apare mult mai des și se îndatorează sistematic. Dacă luăm în considerare datoria nu ca procent din PIB, ci din punct de vedere al banilor, în această categorie, locul liderului a revenit Americii. Datoria sa națională a depășit de mult limita de 18 trilioane de dolari. Analiștii economici mondiali vorbesc despre o creștere a datoriei până la sfârșitul anului 2015 la 19 trilioane de dolari. Pe locul al doilea în categorie este Japonia, cu datorii de 10,5 trilioane de dolari. Acesta este urmat de China - 5,5 trilioane. Aceste trei țări reprezintă aproximativ 58-60% din totalul datoriei mondiale. În același timp, Rusia, care la jumătatea anului 2014 avea o datorie corespunzătoare cu 0,1% din lume, este acum inclusă în „ratingul de gunoi” al țărilor pentru care este aproape imposibil să obții un împrumut pe piața internațională.
Datoria publică a țărilor lumii are o tendință pozitivă, este în creștere sistematic. Numai în perioada 2007-2014, nu numai țările PIGS care reprezintă un pericol pentru UE (Portugalia, Irlanda, Italia, Grecia și Spania), ci și liderii pieței internaționale, în special Japonia, Italia și Franța, au reusit sa-si majoreze de mai multe ori datoriile. America a depășit toate statele grupului PIGS. Conform previziunilor preliminare, situația din lume nu va face decât să escaladeze. Acumularea absolută și relativă a datoriilor este probabil să fie caracteristică țărilor cu un nivel ridicat de dezvoltare economică.
Motivul fenomenului este că ritmul creșterii economice nu permite nu doar rambursarea, ci și deservirea împrumuturilor luate. Pentru majoritatea, nu numai zero, ci și minus ratele de dezvoltare economică sunt caracteristice economice. După o analiză amănunțită a situației, experții agenției McKinsey au ajuns la concluzia că cele mai dificile țări de a refuza să primească un împrumut pentru a-și refinanța datoriile vor fi țări precum Spania și Japonia, Italia, Portugalia, Marea Britanie și Franța. Experții văd o soluție la problemă într-o restructurare cuprinzătoare a economiei, prin decuplarea completă a acesteia de datoria guvernamentală.
Observațiile de mai sus de la specialiștii publicației Der Spiegel sunt confirmate de situația actuală din lume. Luați în considerare alianțele internaționale majore. Astfel, G7, în teorie, a unit economiile celor mai puternice țări din lume. Dacă comparăm PIB-ul și datoria publică a țărilor lumii din această alianță, putem observa următorii indicatori:
Comparând acești indicatori cu indicatorii statelor care fac parte din „BRICS”, experții trag anumite concluzii. Astfel, Rusia (9% din PIB), Brazilia (65% din PIB), China (31% din PIB) și Africa de Sud (50% din PIB) arată mai „sănătos din punct de vedere economic” în comparație cu liderii mondiali. Aici merită spus că pe teritoriul statelor G7 trăiesc cel puțin 0,5 miliarde de oameni, care consumă de multe ori mai multe bunuri și servicii decât aproximativ 3 miliarde de oameni pe teritoriul țărilor BRICS.
Este problematică evaluarea în timp real a datoriei publice a țărilor lumii, deoarece datele oficiale vor fi prezentate abia până la sfârșitul anului 2015. Potrivit estimărilor preliminare, ținând cont de faptul că creșterea datoriilor din cauza situației economice din lume continuă într-un ritm activ, în acest an se vor cheltui cu circa 6,3% mai multe fonduri pentru deservirea acestora. Reprezentanții agenției Bloomberg raportează că cele mai puternice țări din lume își refinanțănează în mod activ datoriile prin emiterea de noi împrumuturi de la FMI. Din surse oficiale, s-a știut că până la sfârșitul anului 2015 țările BRICS și statele G7 trebuie să-și achite datoria în valoare de 6,96 trilioane de dolari. De la experți se aude păreri că 2015 va fi favorabil, iar mărimea datoriilor va deveni mai mică, ceea ce în acest stadiu pare a fi o prognoză nerealistă.
Datoria publică a țărilor lumii în 2014 continuă să crească constant și devine din ce în ce mai dificil să faceți față acestui fenomen. Evenimentele recente din Cipru și Grecia nu uită consecințele îngrozitoare ale deficitelor bugetare, când salariile nu au fost plătite pentru a stabiliza situația, ceea ce a dus la greve în masă.
Datoria publică a țării se numește împrumuturi financiare ale guvernului pentru achitarea deficitului bugetar. Datoria publică se calculează în moneda națională a țării sau în dolari SUA, dar pentru o mai mare claritate este afișată ca procent din împrumutul din PIB.
Problema mărimii datoriei publice a țărilor lumii ne interesează, pentru că putem vedea ratingul țărilor prospere în care guvernele lucrează în beneficiul poporului lor.
Informațiile despre mărimea datoriilor guvernamentale sunt publicate în mod regulat pe site-ul său de către Fondul Monetar Internațional (FMI).
Dacă luăm în considerare situația cu datorii publice ale tuturor țărilor în general, putem observa că la începutul anului 2014 datoria publică globală se ridica la 56 de trilioane de dolari SUA. Cel mai mare este de aproximativ 17,6 trilioane. Dolari americani. Pe locul doi în ceea ce privește datoria publică se află Japonia cu 9,8 trilioane. Dolari americani. Pe locul trei în ceea ce privește datoria publică se află China, cu obligațiile sale de 3,9 trilioane. USD. Adevărat, China urmează o politică activă de reducere a datoriei publice. În alte țări mari datornice, datoria publică este la nivelul de 1-3 trilioane. dolari.
- SUA - 17,61 trilioane. dolari
- Japonia - 9,87 trilioane. dolari
- China - 3,89 trilioane. dolari
- Germania - 2,60 trilioane. dolari
- Italia - 2,33 trilioane. dolari
- Franța - 2,11 trilioane. dolari
- Marea Britanie - 2,06 trilioane. dolari
- Brazilia - 1,32 trilioane. dolari
- Spania - 1,23 trilioane. dolari
- Canada - 1,2 trilioane. dolari
Japonia are cel mai mare raport datorie/PIB, de 242%. Adică, obligațiile guvernamentale ale Japoniei sunt de 2 ori mai mari decât propriul PIB. După cum vă amintiți, Japonia a fost puternic lovită de tsunami din 2011, care a provocat un accident la stația Fukushima. Japonia a fost nevoită să-și majoreze datoria publică prin împrumuturi interne în moneda națională pentru a combate consecințele dezastrului.
După Japonia, nu este reconfortantă situația cu mărimea datoriei publice în raport cu PIB-ul din Grecia, care are atât de multe datorii pentru a lupta cu criza financiară încât s-a vorbit chiar de un posibil default al Greciei, întrucât această cifră a ajuns la 174%. Pe locul trei în clasamentul datoriei publice în raport cu PIB se află Italia cu un indicator de 133%. Analiștii financiari subliniază însă că Italia are toate șansele să reziste, deoarece are titluri de stat pe termen lung, cu o perioadă lungă de circulație. În plus, datoria guvernamentală a Italiei sub formă de obligațiuni de stat, în cea mai mare parte, aparține investitorilor autohtoni.
- Japonia - 242,3%
- Grecia - 174%
- Italia - 133,1%
- Portugalia - 125,3%
- Irlanda - 121,0%
- SUA - 107,3%
- Singapore - 106,2%
- Belgia - 101,2%
- Spania - 99,1%
- Marea Britanie - 95,6%
- Japonia - 99,7 mii de dolari
- Irlanda - 60,4 mii de dolari
- SUA - 58,6 mii de dolari
- Singapore - 57 mii de dolari
- Belgia - 47,8 mii de dolari
- Italia - 46,8 mii de dolari
- Canada - 45,5 mii de dolari
- Franța - 42,4 mii de dolari
- Marea Britanie - 38,9 mii de dolari
- Elveția - 38,6 mii de dolari
Economiștii și politicienii de frunte din țările dezvoltate se tem din ce în ce mai mult de un alt faliment. Teama economiștilor este justificată din cauza prezenței în economiile țărilor dezvoltate a proceselor de încetinire economică, de reducere a veniturilor și, în consecință, de creșterea datoriei publice.
Printre motivele comune ale creșterii datoriei publice în țările lumii, economiștii includ o creștere a cheltuielilor pentru menținerea programelor sociale și militare, stimularea constantă a economiilor pentru combaterea consecințelor crizei financiare, scăderea activității afacerilor etc. .
În ciuda încercărilor tuturor țărilor lumii de a-și reduce datoriile publice, dimensiunea deficitului bugetar crește constant. Economiștii prevăd că Japonia, Grecia, Portugalia, SUA, Țările de Jos și Irlanda se află la cel mai mare risc de creștere a datoriei publice. Printre alte țări dezvoltate, Marea Britanie și Franța vor continua să-și crească datoria publică.
Ce măsuri iau guvernele pentru a reduce rata de creștere a datoriei publice?
- Aceștia încearcă să mențină valoarea datoriei publice la nivelul anterior, parcă ar încetini creșterea acesteia, din cauza dezvoltării economiei țării.
- Reconsiderați structura împrumuturilor guvernamentale astfel încât deficitul bugetar să nu amenințe securitatea țării.
- Multe țări încearcă să reducă costul datoriei publice prin prelungirea termenului împrumutului.
- Ei intenționează să ramburseze la timp suma actuală a datoriei publice către împrumutat, astfel încât să nu existe penalități și să rămână un istoric de credit pozitiv.
- Fonduri direct împrumutate pentru a dezvolta economia țării lor.
- Îmbunătățiți sistemul de control asupra consumului de fonduri împrumutate, ceea ce vă permite să optimizați costurile în general și să găsiți modalități suplimentare de economisire.
- Coordonează politica de îndatorare a statului cu politica financiară și economică.
- Ei organizează summit-uri comune cu alte state pentru a găsi cele mai bune măsuri de reducere a datoriei publice.
- Dezvoltarea și aplicarea diferitelor metode de gestionare a datoriei publice.
Acele țări care au reușit să își gestioneze eficient datoria publică au reușit să stabilizeze starea de spirit a pieței și să înlăture panica cercurilor de afaceri. Cu toate acestea, cei mai mulți participanți la piețele financiare și oficialii guvernamentali se tem de un nou val al crizei financiare, care va adânci problema rambursării datoriei publice.
Singura modalitate de a scoate toate țările lumii din gaura datoriilor este creșterea dezvoltării economiei propriilor țări.
Adevărat, există o altă modalitate de a rezolva temporar creșterea datoriei publice - economisirea costurilor bugetare. Dar acest lucru, la rândul său, provoacă o contracție a economiei și o creștere a raportului datoriei publice față de PIB.
Economiștii din multe țări vorbesc constant despre consolidări bugetare. La urma urmei, cheltuielile guvernamentale din țările dezvoltate au crescut după criza financiară și încă nu sunt pe deplin optimizate. Prin urmare, optimizarea cheltuielilor bugetului de stat este esențială în vremurile noastre grele.
Adevărat, singura țară care a urmat cu succes calea optimizării cheltuielilor bugetare este Irlanda. Majoritatea altor țări din lume doar gândesc și plănuiesc să ia măsuri pentru a reduce cheltuielile bugetare.
Desigur, consolidarea fiscală nu va rezolva imediat și radical problema reducerii datoriei publice. La urma urmei, este posibil să umpleți bugetul doar cu o politică fiscală rezonabilă și promovarea dezvoltării sectorului real al economiei.
Astfel, am analizat esența și semnificația datoriei publice a țărilor lumii pentru dezvoltarea economiei naționale. De asemenea, am trecut în revistă ratingul datoriei publice a țărilor lumii în 2014, unde am analizat cei mai mari debitori și problemele acestora. Desigur, datoria publică nu va scădea rapid în țările lumii, pentru aceasta este necesar să se creeze condiții favorabile pentru o dezvoltare economică eficientă. Și statul va plăti datoriile când afacerile din țară vor prospera și vor plăti impozite.
Astfel, statele, întreprinderile și cetățenii împreună datorează o sumă de 3,25 ori mai mare decât PIB-ul mondial. Emisiunea de datorie publică s-a triplat față de 2015 și a ajuns la 855 de miliarde de dolari.
Liderii datoriilor sunt așa-numitele țări dezvoltate ale lumii. În 2016 și-au crescut datoria cu 6%. Pe primul loc este UE. Volumul datoriei externe a Uniunii Europene a ajuns la 405% din PIB. Datoria externă a Statelor Unite a ajuns la 335% din PIB - 67,3 trilioane de dolari.
Datoria țărilor în curs de dezvoltare a crescut în 2016 cu 4,3% și a ajuns la 217% din PIB-ul lor. Numai China și-a crescut datoria cu 710 miliarde de dolari.
În Rusia, datoria externă nu a crescut din cauza sancțiunilor anti-ruse impuse. La 1 iulie 2016, acesta se ridica la 521 de miliarde de dolari.
Experții trag un semnal de alarmă, amintindu-și că aproximativ 75% din datorie este denominată în dolari SUA - de fapt, volumul plăților dobânzilor la aceste împrumuturi depinde de politica Rezervei Federale a SUA.
Deoarece autoritatea de reglementare americană nu mai tipărește bani, ci crește ratele, înseamnă că serviciul datoriei devine mai scump.
În general, economia mondială se confruntă acum cu o dublă problemă.
Creșterea costului împrumutului și întărirea dolarului, adică este evident că costul refinanțării datoriilor existente crește într-un ritm accelerat, iar acest proces nu poate rămâne fără consecințe.
