Comerțul nu este doar o sferă de distribuție a produselor de producție, ci și o formă organizatorică de producție, deoarece prevede asigurarea tuturor elementelor necesare: muncă, obiecte și mijloace de muncă. Legătura dintre producție și comerț poate fi reprezentată astfel: cumpărare, vânzare
COMERȚ PRODUCTIE + COMERȚ
Producția și comerțul sunt strâns interconectate, deoarece producția necesită anumite bunuri într-un volum convenit, sortimentul și calitatea cerută au fost livrate până la termenul limită. În același timp, comerțul determină: ce produse să producă, în ce volum și la ce oră, pentru ce consumator etc.
De regulă, comerțul cu ridicata este legat de producție. Dezvoltarea relațiilor de piață în Rusia a dus la apariția tranzacționării cu acțiuni. În perioada sovietică, comerțul de schimb nu a existat, așa că activitatea de schimb atrage prin noutatea sa în studiul acestei forme de comerț.
Tranzacționarea la schimb a crescut de la piața locală obișnuită și echitabil. Trăsăturile caracteristice ale pieței sunt:
comerțul se desfășoară în mod regulat;
baza sa este o licitație publică (publică) și absența restricțiilor asupra mărfurilor;
bunurile trebuie să fie prezente la licitație;
după operațiunea de vânzare cumpărare, bunurile sunt imediat transferate din mână în mână, ceea ce elimină necesitatea întocmirii documentelor speciale;
Prețul unui produs este stabilit în funcție de cerere și ofertă.
Comerțul echitabil se caracterizează prin următoarele caracteristici:
caracterul episodic al tranzacționării;
desfășurarea comerțului sub forma unei licitații publice;
tranzacționați după mostre, descrieri, cataloage (mai mult, mărfurile de obicei nu sunt prezente).
În legătură cu vânzarea de mărfuri în cantități mari, cu un transfer întârziat către cumpărător, sunt necesare documente speciale care confirmă transferul dreptului de proprietate asupra bunurilor. În acest caz, prețul mărfurilor este stabilit ca urmare a interacțiunii dintre cerere și ofertă, cumpărătorul este la târg în locul consumatorului final ca în piață, revânzătorul (intermediarul). Târgurile deservesc suprafețe mari.
Comerțul valutar a absorbit atât caracteristicile pieței obișnuite, cât și ale comerțului echitabil. Putem spune că tranzacționarea la bursă este o formă independentă de tranzacționare. Deci schimbul:
concentrate în locurile de producție și consum de mărfuri, i.e. în mari centre industriale și comerciale;
efectuate pe anumite tipuri de mărfuri, așa-numitele mărfuri de schimb și loturi mari;
efectuate în lipsa bunurilor, conform mostrelor, descrierilor, precum și a contractelor sau acordurilor pentru furnizarea acestora în viitor;
se desfășoară cu regularitate, ținând cont de posibilitatea concentrării cererii și ofertei, vânzătorilor și cumpărătorilor în timp și spațiu;
se distinge prin publicitatea tranzacționării, adică oricine poate obține informații complete despre volumele tranzacțiilor încheiate în timpul procesului de tranzacționare și prețurile predominante;
caracterizat prin prețuri libere, deoarece prețurile sunt formate în conformitate cu cererea și oferta;
efectuat de intermediari de schimb care pot acționa în numele și în interesul producătorilor și consumatorilor direcți de bunuri;
se desfășoară după reguli uniforme, stabilite istoric și aprobate legislativ.
Bursele sunt o piață angro organizată într-un anumit loc, care funcționează în mod regulat conform regulilor stabilite, în care valorile mobiliare, mărfurile și valutele sunt tranzacționate la prețuri stabilite pe baza cererii și ofertei.
Unul dintre elementele care servesc piața de mărfuri este bursa de mărfuri.
Bursa de mărfuri. - Aceasta este o instituție clasică a unei economii de piață, care formează piața angro de mărfuri prin organizarea și reglementarea tranzacțiilor bursiere. Conținutul principal al activității bursei de mărfuri este crearea celor mai favorabile condiții pentru încheierea tranzacțiilor cu mărfuri.
Tranzacțiile la bursă au două direcții principale: pentru bunuri reale (la vedere) și tranzacții forward (viitor). Tranzacțiile spot au un loc special atunci când vânzătorii sau cumpărătorii intenționează să vândă sau să cumpere un produs real.
Tranzacțiile pentru bunuri reale pot fi cu livrare imediată, iar cu o livrare obligatorie în viitor se numesc tranzacții forward.
Tranzacțiile pe termen nu sunt supuse bunurilor reale, ci contractelor futures standard, în care sunt unificate calitatea și cantitatea mărfurilor, condițiile de livrare a acestora, termenii de plată, ambalarea și etichetarea.
În stadiul inițial al unei economii de piață, sunt necesare schimburi de mărfuri, în care tranzacțiile pe o perioadă de timp cu bunuri reale vor juca un rol principal. Astfel de oferte:
creșterea fiabilității aprovizionării cu materii prime pentru producția de masă;
astfel de schimburi au avantaje și în ceea ce privește reducerea costurilor, a forței de muncă și a capitalului asociate cu promovarea mărfurilor de la producător la consumator. În acest caz, reducerea costurilor asociate cu transportul, reîncărcarea, controlul calității, deoarece. la încheierea unei tranzacții pentru o perioadă, nu bunurile în sine sunt transferate, ci dreptul la destinatarul acesteia. Ca element al infrastructurii pieței, o bursă de mărfuri este, prin statutul său, o organizație publică care nu își propune să realizeze profit. Bursa este o alianță de întreprinderi și comercianți care se formează pentru a crea condiții favorabile activității comerciale.
1. Pe lângă locul de tranzacționare, bursa este chemată să organizeze tranzacțiile la bursă și regulile acesteia, elaborarea standardelor pentru mărfurile vândute prin bursă, contractele tip pentru tranzacțiile de cumpărare și vânzare.
2. Informarea membrilor bursei despre prețuri, starea producției, factorii care afectează prețurile. În țările cu economii dezvoltate, toate structurile economice sunt ghidate de previziunile bursiere, iar cotațiile bursiere sunt una dintre cele mai fiabile surse de informații despre prețuri.
3. Bursei i se atribuie și un rol organizator în piață: bursa de mărfuri introduce elemente de reglementare și planificare în economia națională, întrucât funcția sa de distribuție se răspândește în spațiu și timp. Distribuția spațială are loc în așa fel încât comerțul futures deține bunurile până când devine clar unde va fi prețul cel mai mare și cererea cea mai mare pentru acest produs.
Sarcina distribuirii în timp este ca inventarul să nu fie eliberat imediat pe piață, ci să fie distribuit mai mult sau mai puțin uniform.
Pentru dezvoltarea pieței de mărfuri sunt necesare fonduri care circulă în sfera unui alt element al infrastructurii - bursa. Acest lucru se explică prin faptul că companiile care își emit acțiuni nu se pot lipsi de un instrument specializat care deservește piața acțiunilor acestor companii.
Bursa de valori este o piață în care, pe de o parte, statul și companiile care au nevoie de investiții își plasează titlurile aici, pe de altă parte, persoane fizice și organizații care încearcă să-și investească profitabil economiile în aceste titluri. Cu toate acestea, este necesar să se facă distincția între titlurile de valoare după tip (să spunem că sunt doar două) - acțiuni și obligațiuni.
Obligațiunile acționează ca o răspundere, ceea ce arată că proprietarul obligațiunii a oferit investitorului o parte din economiile sale într-o anumită companie, pentru o anumită perioadă, care se obligă să plătească % pentru utilizarea unui astfel de împrumut, iar la final a perioadei, întreaga sumă a obligațiunii.
O acțiune este, de asemenea, o obligație, însă, în acest caz, proprietarul acțiunii a cumpărat o parte din capitalul acestei societăți, iar fiind unul dintre numeroșii proprietari ai ei, pretinde că primește o parte din profiturile acestei societăți.
Este evident că deținătorul obligațiunii, asigurat împotriva întorsăturilor neașteptate ale bursei, poate conta întotdeauna pe un venit stabil. Și în cazul în care economia este în recesiune și prețul acțiunilor este scăzut, atunci avantajul obligațiunilor este evident.
Cu toate acestea, situația este diferită, dacă este o redresare îndelungată a economiei, atunci profiturile companiilor cresc, iar după ele dividendele acționarilor. În această perioadă, deținerea de acțiuni este mai profitabilă decât obligațiunile.
Nu mai puțin important este un alt tip de activitate de schimb - schimburile valutare. În stadiul actual de dezvoltare economică, apariția valutei străine pe piața rusă determină necesitatea schimbului unei monede cu alta, adică este nevoie de apariția fondurilor în decontări cu parteneri străini. Astfel, principalele funcții ale schimbului valutar în stadiul actual în Rusia sunt:
acumularea cererii și ofertei de resurse valutare;
stabilirea unui curs de schimb unic al rublei pentru tranzacțiile fără numerar ale băncilor;
acordarea de garanții suplimentare la încheierea tranzacțiilor valutare;
organizarea și efectuarea decontărilor în valută și ruble pentru tranzacții;
determinarea cursului de schimb curent al valutelor străine față de ruble;
colectarea si analiza informatiilor despre procesele care au loc pe piata valutara.
Dacă decideți să deveniți un speculator profesionist și să câștigați bani din diferența dintre cumpărarea și vânzarea oricăror bunuri, atunci pentru început ar fi bine să știți ce este un schimb și să determinați pe care schimb este cel mai bine să tranzacționați.
Bursa este o persoană juridică, o întreprindere comercială care acționează ca intermediar în tranzacțiile de cumpărare și vânzare. De fapt, aceasta este o piață organizată, care are propriile organisme de conducere, Memorandumul de înțelegere și regulile de desfășurare a tranzacțiilor.
Principalele sarcini ale schimbului modern:
Furnizați potențialilor cumpărători și vânzători informații despre prețurile actuale și viitoare ale mărfurilor, cu respectarea condițiilor de publicitate a prețurilor;
Reglementați aceleași reguli de cumpărare și vânzare pentru toți participanții;
Acționați ca un garant al tranzacțiilor echitabile între cumpărători și vânzători.
Multe condiții influențează formarea prețului de schimb: randamentele culturilor, situația politică, starea economiei mondiale, știrile bruște etc. Unul dintre postulatele tranzacționării cu acțiuni se stinge: „Prețul ține cont de tot”. În prezent, în orice colț al globului, la stabilirea prețului pentru un anumit produs, aceștia se ghidează în primul rând după prețurile celor mai mari burse.
Diferența esențială dintre schimb și piață este că schimbul nu are atât bunuri corporale, cât și bani de hârtie. Toate tranzacțiile se fac prin acord între cumpărător și vânzător. Și tehnologiile moderne fac posibilă înregistrarea consimțământului unei părți de a vinde, iar celeilalte părți de a cumpăra bunuri aproape instantaneu, unind electronic cele două părți la tranzacție prin Internet.
În funcție de schimb, acestea sunt împărțite în futures, acțiuni și valută. Și conform metodei de desfășurare, tranzacționarea bursă este groapă și electronică.
Ce este o bursă de valori(bursa de valori)
Acesta este o bursă în care se tranzacționează valori mobiliare - un certificat oficial de proprietate a unei părți a unei companii. Când oamenii cred că o anumită companie are perspective bune, își cumpără acțiunile, ceea ce împinge prețurile în sus.
Cotațiile bursiere și formarea unei opinii despre perspectivele acestora depind în mod direct de nivelul veniturilor companiei, rapoartele acesteia și valoarea dividendelor. Piața în acest caz reflectă suma opiniilor tuturor participanților cu privire la valoarea unei anumite companii. Scăderea valorii acțiunilor înseamnă adesea că deținătorii de blocuri mari de acțiuni încep să le vândă. Prin urmare, așa cum spun speculatorii profesioniști de acțiuni, „a cumpăra ieftin este bine, dar nu este bine să cumperi ceva care devine mai ieftin”. Căderea rapidă sau ieftinitatea extremă a acțiunilor este un prilej de a ne gândi la oportunitatea cumpărării.
Un potențial speculator de acțiuni trebuie să-și dezvolte propriul sistem de selectare a celor mai promițătoare acțiuni, folosind atât analize tehnice, cât și date economice despre companii.
Ce este un schimb de contracte futures
Bursele futures se mai numesc și burse de mărfuri, pentru că aici fac comerț cu lucruri destul de materiale: cereale, metale, ulei, carne etc. La încheierea unei tranzacții, se stabilește un contract futures, conform căruia cumpărătorul este gata să cumpere o anumită cantitate de bunuri în viitor la un preț fix. În același timp, el face un anumit depozit de asigurare către broker (intermediar la bursă), care se numește marjă. Astfel, cumpărătorul garantează tranzacția. Vânzătorul contribuie cu aceeași marjă.
Fiecare are propria perioadă de facturare: cel mai adesea este de una, trei sau patru luni. În acest timp, prețul poate fluctua semnificativ, aducând profituri semnificative cumpărătorilor sau vânzătorilor. Acum este vorba de livrarea fizică a mărfurilor doar în 5% din toate tranzacțiile și chiar și atunci, cu condiția ca contractul să nu fi fost încheiat pentru speculații.
Tranzacțiile futures pot obține un profit mult mai rapid decât tranzacțiile pe acțiuni. Dar riscurile în astfel de operațiuni sunt mult mai mari, deoarece este necesar să se prezică mișcarea prețurilor pentru o perioadă limitată de timp.
Ce este un schimb valutar
Piața valutară Forex, de fapt, nu este o bursă, întrucât nu are management centralizat sau prețuri uniforme pentru execuție. Aceasta este o piață mare în care băncile mari și centrele de tranzacționare tranzacționează. Prin urmare, frauda cu ghilimele este destul de comună aici. Dar schimbul de valute există totuși. De exemplu, CME, cea mai mare bursă din Chicago, oferă clienților săi oportunitatea de a tranzacționa centralizat cele mai mari valute din lume, profitând în același timp de toate garanțiile și avantajele tranzacționării la bursă.
Ce instrument de tranzacționare să preferați depinde de nivelul de profesionalism, capitalul de pornire și apetitul pentru risc al unei anumite persoane. De exemplu, bursa este cea mai intensivă în capital, dar în același timp și cea mai puțin riscantă dacă cumpărați acțiuni în scopul investițiilor pe termen lung.
Pe locul doi din punct de vedere al riscului se află piața futures, întrucât depozitul inițial acolo este mult mai mic, dar posibilitatea de a-l pierde este mult mai mare datorită utilizării așa-numitului „umăr” oferit de broker.
Cea mai riscantă este piața valutară, deoarece fluctuațiile cotațiilor valutare, modificările de preț non-stop și un nivel ridicat de „levier” cresc probabilitatea pierderilor la 95-97%.
Cel mai important, atunci când începeți speculațiile bursiere, amintiți-vă că puteți investi în tranzacționarea acțiunilor doar banii pe care sunteți gata să-i pierdeți, fără a scădea nivelul de trai pentru dvs. și pentru cei dragi.
Dacă urci pe site-uri despre forex. Ce vei găsi acolo? Indicatori Forex, strategii valutare, scripturi forex și consilieri, veți găsi acolo o mulțime de informații despre forex! Dar forex este doar o parte din piețele financiare, o bucată mare, dar nu întreaga plăcintă! În acest articol, voi vorbi nu numai despre Forex, ci și despre alte piețe!
(Să nu credeți că sunt un adversar amar al Forex și petrec fiecare weekend la mitinguri la ușile centrelor de tranzacționare cu lacrimi în ochi și bannere în mâini. Ce este tranzacționarea cu acțiuni? Toată lumea ar trebui să știe asta!, trebuie doar să fiți conștienți de diversitatea lumii financiare și extindeți-vă orizonturile.)
Un pic de istorie! Pentru a face acest lucru, să mergem în Europa, unde mențiunea tranzacționării bursiere începe în secolul al XVI-lea (ca multe alte lucruri, totul a început acolo)! Puțini oameni știu că remarcabilul fizician Newton, care a obținut succes în știința celor care i-au supraviețuit, nu și-a găsit faima în comerț. Potrivit unor surse, a pierdut sume mari de mai multe ori, potrivit altora, a dat faliment complet (dacă este cineva interesat, puteți căuta informații pe internet și puteți spune despre asta în comentarii).
Destul de faimosul „boom lalelelor” sau „accidentul lalelelor” s-a întâmplat în Olanda cu câteva secole în urmă (nu îmi amintesc data exactă). Nu-ți aduce aminte de nimic? Sunt sigur că ai ghicit: tot ceea ce sperie atât de mult autoritățile oricărei țări care lovește periodic orice economie există de foarte mult timp. Vicisitudinile pieței, emoțiile și crizele au fost, sunt și vor fi.
Din Lumea Veche, comerțul a venit în America, iar în momentul de față Statele Unite sunt cei care au marcat tendințe în comerț (trade - to trade). Statele Unite au un cadru legal bine stabilit, infrastructura, tranzacționarea este foarte strict reglementată (Multe firme care oferă acces la tranzacționare prin internet indică adesea că comercianții din Statele Unite nu pot deschide un cont la ei. Dacă nu mă înșel , aceasta necesită licențe pe care nu le poate obține orice companie). Ca urmare a tuturor acestor măsuri, statele se află pe locul 1 în ceea ce privește volumele de tranzacționare. Să terminăm cu povestea, introducerea a ieșit grozav.
Tranzacționarea la schimb (sau tranzacționarea) este procesul de încheiere a tranzacțiilor de schimb. Totul este simplu.
1) Voi începe cu piața valutară (forex). Tranzacționare valutară Funcționează non-stop de luni până vineri. Tranzacționarea continuă se realizează prin faptul că se deschide tranzacțiile în Sydney, apoi Tokyo, apoi Londra și apoi SUA. Când o sesiune de tranzacționare se încheie pe o bursă, aceasta continuă pe alta. În general, ca și răsăritul soarelui, principiul este același. Datorită dezvoltării internetului și a altor infrastructuri informaționale, utilizatorul final (comerciant) observă cotațiile continue pe parcursul săptămânii.
Apropo, cea mai populară tranzacție valutară (forex) în prezent a apărut abia în 1971! Atunci s-a încheiat Acordul de la Bretton Woods (dacă îmi amintesc bine numele) care stabilea cotațiile pentru valute în free float, până în acel moment ratele erau dependente. Puteți citi mai multe despre Forex în articolul meu: „Ce este Forex?”
2) O situație oarecum diferită în bursa . Aici comerțul se oprește noaptea și se reia dimineața. Spre deosebire de perechile valutare care sunt tranzacționate pe multe burse din întreaga lume, principala tranzacționare cu acțiuni are loc în țara emitentului. Dar această piață nu este mai puțin solicitată în rândul comercianților și investitorilor profesioniști. În țara noastră, schimburile devin din ce în ce mai populare, cele mai cunoscute MICEX și RTS (fusionate). Deși legislația și infrastructura sunt în urmă față de cele occidentale, este totuși posibil să se tranzacționeze, ceea ce unii fac cu succes.
3) Un alt tip de tranzacționare la bursă este munca de materii prime, mărfuri și altele viitoare(aur, grâu, ulei, gaz, cupru, carne de porc (încercat porci comert? Ce este tranzacționarea cu acțiuni? Toată lumea ar trebui să știe asta!).
Porcușor =)
Cu siguranță fiecare dintre voi, dragi cititori, a auzit de mai multe ori despre prețul petrolului, pe care jumătate din Rusia îl urmărește cu speranță sinceră în ochii lor, începând chiar de sus, deoarece o parte semnificativă a veniturilor la bugetul nostru. țara vine din vânzarea ei. :-)
4) Frecvent în practica mondială tranzacționare cu opțiuni , dar servitorul tău ascultător recunoaște sincer că nu a atins această problemă (dacă ajung la ea, cu siguranță vei ști despre ea).
Există 4 tipuri principale de tranzacționare la schimb:
S-a gândit cum să se ocupe de economiile sale - întrebarea apare imediat în fața lui: „De unde să încep?” Desigur, puteți pune bani într-o bancă la un procent mic care abia poate acoperi inflația care există în țară, dar beneficiile unei astfel de cedări a banilor tăi nu devin în totalitate evidente. Gânduri similare l-au vizitat pe autorul acestui articol când s-a gândit la soarta de neinvidiat a investitorilor care încred banii în tot felul de escroci. Un astfel de raționament a servit drept imbold pentru a merge pe calea spinoasă. tranzacționare cu acțiuni. Desigur, autorul s-a confruntat cu aceeași întrebare - „De unde să încep?”.
Ce este tranzacționarea cu acțiuni? Unde sa încep?
Întrebarea este destul de simplă, dar autorul nu a fost mai ușor din asta. Nu vom reproduce întregul drum prin care a parcurs autorul, studiind arta tranzacționării cu acțiuni, înainte de a înțelege cum să acționăm atunci când ne-am hotărât să tranzacționăm pe bursele, în special pe piața valutară pentru începători. Pe baza experienței și cunoștințelor sale, a decis să-și prezinte viziunea despre unde, de fapt, ar trebui să începem. Una dintre primele întrebări la care trebuie să se răspundă este ceva de genul acesta: „Pe ce bursă voi tranzacționa?” Această întrebare la prima vedere pare simplă, dar fără a-i acorda atenția cuvenită, riscăm să cădem într-un cerc vicios. Trebuie să înțelegeți că fiecare piață are propriile sale caracteristici și caracteristici distinctive, care pentru fiecare comerciant dau naștere propriilor „plusuri” și „minusuri”. Aceste avantaje și dezavantaje pentru fiecare comerciant individual au propria lor greutate în funcție de preferințele personale. Dacă priviți în mod sistematic întrebarea și luați în considerare toate componentele ei, imaginea devine mai clară.
Să începem cu geografia și să aflăm unde se află piața noastră din punct de vedere geografic. Pentru comercianții din Rusia, putem evidenția trei puncte fundamentale: Rusia, Europa, SUA. În plus, succesiunea de acțiuni este destul de simplă - găsim un broker, deschidem un cont la el, îi transferăm bani și începem tranzacționarea la schimb. Când am decis unde vom tranzacționa, trebuie să înțelegem clar ce vom tranzacționa. Până în prezent, există câteva milioane de instrumente financiare diferite și în fiecare an această listă este completată în mod activ. Dacă încercați să studiați toate aceste instrumente și să petreceți un minut pentru fiecare dintre ele, atunci nu va mai rămâne timp pentru tranzacționarea cu acțiuni.
Pentru a rezolva această problemă, trebuie să „segmentați piața”. În termeni simpli, fiecare instrument financiar aparține segmentului său. De exemplu, există o piață imobiliară și acțiunile sunt cele mai active instrumente de tranzacționare aici. Împreună cu acțiunile, se tranzacționează obligațiuni, care aparțin sectorului obligațiunilor și sunt împărțite în piețe de obligațiuni corporative și piața datoriilor guvernamentale. Vorbind despre piața derivatelor, ne referim la futures, și nu numai pentru mărfuri, ci și pentru valute și indici bursieri. Și, desigur, piața valutară - mai bine cunoscută ca piața Forex.
Ce piață ar trebui preferată? Este dificil să dai sfaturi aici, de obicei aceasta este o chestiune personală pentru toată lumea. Cea mai populară în rândul investitorilor și comercianților privați este piața de acțiuni și futures, dar dacă vrem să tranzacționăm în Rusia, atunci nu vom avea unde să ne întoarcem aici și va trebui să tranzacționăm unul sau două instrumente. Cea mai dezvoltată piață futures în acest moment este America, unde puteți găsi chiar și contracte de tranzacționare pentru vreme. Recent, piața Forex a câștigat o mare popularitate în rândul comercianților privați datorită disponibilității sale ridicate și a costurilor reduse de tranzacție.
În continuare, merită să decidem cum vom primi datele de pe piață. Indiferent de piața pe care decidem să tranzacționăm, avem nevoie de surse de informații de la care vom primi cotații, știri, analize și este de dorit să știm din timp cât vor costa toate acestea. Astăzi, aproape toate companiile de brokeraj oferă toate aceste informații gratuit. Și pe unele piețe, de exemplu, pe aceeași piață Forex, există un număr foarte mare de site-uri diferite care oferă aceste informații în mod absolut gratuit.
În continuare, ne confruntăm cu cea mai de bază problemă în tranzacționare - principiile analizei pieței. Trebuie să decidem cum vom analiza piața și cu ce instrumente. Astăzi, există două abordări fundamentale - fundamentală și tehnică. Comercianții tehnici studiază citirile indicatorilor și modelele de lumânări ale prețurilor, fundamentaliștii studiază mediul economic. Ambele abordări nu garantează rezultate 100% și, în practică, este mai bine să combinați aceste două abordări împreună.
Odată ce ne-am dat seama de analiza pieței, trebuie să decidem cât timp vom dedica tranzacționării. Și aici există mai multe abordări - pe termen scurt, pe termen mediu și pe termen lung. Comercianții pe termen scurt, sunt numiți și comercianți intraday, își dedică aproape tot timpul liber tranzacționării și fac un număr mare de tranzacții, comercianții pe termen mediu tranzacționează mai puțin, comercianții pe termen lung, de fapt, sunt deja investitori și dețin o tranzacție poziție de mai bine de un an.
Acum că alegerea a fost făcută, vă puteți grăbi în siguranță în abisul tranzacționării bursiere. În același timp, comercianții fundamentaliști mai precauți vor elabora cu atenție strategia de gestionare a portofoliului lor de investiții. Comercianții care preferă analiza tehnică vor lua în considerare cu atenție strategia lor de tranzacționare, mai ales dacă comerciantul a ales să tranzacționeze pe termen scurt.
În primul rând - pentru începători!
Pentru simplitatea sistemului, exclud complet analiza fundamentală - diverși indicatori macroeconomici „obiectivi”, știri și altele asemenea.
Toate tranzacțiile au loc exclusiv conform programului.
Graficul unui stoc, futures sau alt instrument financiar este o afișare vizuală a psihologiei mulțimii pieței de valori, este o realitate obiectivă. Și această realitate este suficientă pentru un succes tranzacționare cu acțiuni.
Dacă sunteți bine conștienți de conceptele de bază de bază, atunci puteți pur și simplu sări peste secțiunea „Concepte de bază” sau să o vizualizați „în diagonală”.
În același timp, secțiunea „Cunoștințe de bază” cu o defalcare detaliată a celor mai semnificative pentru sisteme de tranzacționare concepte pe care le recomand să le citești cu atenție, întrucât cele propuse de mine se bazează pe ele Sistemul comercial.
Luați în considerare conceptele minime necesare. Evidențiez atâtea dintre ele câte litere există în alfabet. Prin urmare, cei care sunt de la zero, nu vă alarmați: au învățat literele la școală (sau la școală) - și aici vă veți da seama!
Aici, în primul rând, scurte explicații, caracteristici ale conceptelor necesare.
Unele dintre cele mai simple concepte care ar putea să nu fie complet clare pentru începători sunt discutate mai detaliat aici, chiar mai jos.
Toate conceptele importante din punct de vedere al sisteme de tranzacționare, vor fi discutate separat în secțiunea „Cunoștințe de bază”.
Stoc- formal, aceasta este o proprietate a întreprinderii cu toate consecințele care decurg. Pentru Afaceri de tranzacționare pe acțiuni, o acțiune este pur și simplu un instrument financiar care poate fi comerţul pe baza analizei graficului, câștigați bani cumpărând la un nivel scăzut și vânzând la un nivel ridicat (puteți și invers, mai întâi vânzând la un nivel ridicat și apoi cumpărând la preț mic).
chipsuri albastre sunt cele mai lichide stocuri.
Pentru piața noastră, cifra de afaceri pentru astfel de acțiuni este de peste 1 miliard de ruble pe zi. De exemplu, Gazprom, Sberbank, Lukoil, Rosneft, Norilsk Nickel sunt clasificate în mod tradițional drept blue chips.
Futures (contract futures)- un instrument financiar legat de o acțiune, indice, metal prețios, materie primă (ulei, zahăr, carne de porc) sau orice alt instrument financiar. Viitoarele este un fel de prognoză sau evaluare a participanților piaţă valoarea viitoare a activului de care este legat viitorul respectiv. Pentru Afaceri de tranzacționare pe acțiuni, un futures este pur și simplu un instrument financiar care poate fi comerţul pe baza analizei graficului, câștigați bani cumpărând la un nivel scăzut și vânzând la un nivel ridicat (puteți și invers, mai întâi vânzând la un nivel ridicat și apoi cumpărând la preț mic). Nu există nicio diferență fundamentală cu stocul. Toate nuanțele tehnice pe care este de dorit să le cunoaștem sunt descrise separat în anexa la această carte.
instrument financiar- ce este posibil tranzacționați la bursă la timp. Poate fi o acțiune, futures, pereche valutară etc.
Index– un număr condiționat care reflectă o anumită valoare medie a setului corespunzător de acțiuni.
Pentru scopurile noastre, este important să cunoaștem indicele MICEX și indicele RTS - aceștia sunt indicii corespunzători ai principalelor burse rusești MICEX (Moscow Interbank Currency Exchange) și RTS (Sisteme comerciale rusești). Fiecare dintre ele reflectă valoarea medie a acțiunilor care sunt tranzacționate la bursa corespunzătoare.
În funcție de importanța acțiunii (mai precis, importanța companiei care a emis aceste acțiuni), ponderea acestor acțiuni în calculul indicelui poate fi de la 0 la 10-15% (pentru cele mai „albastre” jetoane) .
FORTURI– Secțiunea futures și opțiuni RTS schimburi RTS, unde comercializate contracte futures și opțiuni.
Ca o modalitate de a afișa prețurile pe grafic - aici, mai jos, vezi mai multe detalii.
Terminal de tranzacționare- un program special pentru efectuarea tranzacțiilor pe bursa de valori(printr-un broker). Cel mai popular terminal de tranzacționare este Quik for comerţul acțiuni, futures și alte instrumente financiare pe limba rusă schimburi(prin brokeri ruși). Același program afișează grafice ale instrumentelor financiare, afișează ordine, ordine stop, afișează tranzacții, active ale unui cont de schimb valutar comerciant si altul.
Puteți afla mai multe despre Quik și puteți învăța rapid cum să lucrați cu el cu ajutorul „.
Adâncimea citatelor– în terminalul de tranzacționare o modalitate vizuală de a afișa ordinele de cumpărare și vânzare.
Răspândire- diferența dintre cea mai bună ofertă de cumpărare și de vânzare. Dacă doriți să cumpărați imediat, veți cumpăra la cea mai mică ofertă de vânzare disponibilă în acest moment. Dacă doriți să vindeți imediat, veți vinde la cea mai mare ofertă de cumpărare disponibilă în acest moment. În consecință, există pierderi pe spread la efectuarea tranzacțiilor de cumpărare și vânzare. În carnetul de comenzi, cele mai bune oferte sunt la mijloc.
Poziție lungă sau lungă Cumpărând cu intenția de a vinde mai târziu la un preț mai mare.
Poziție scurtă sau scurtă Vând cu intenția de a cumpăra mai ieftin mai târziu.
Pe bursa de valori poți câștiga bani nu numai din creștere, ci și din cădere. Este posibil să nu se aprofundeze în „cum este așa” și „de ce”. Doar mai întâi comerciant vinde mare și apoi cumpără mic, iar diferența speculativă va fi venitul. Doar acceptați această regulă tranzacționare cu acțiuni si foloseste-l!
Cine vrea să înțeleagă mai în detaliu cum puteți mai întâi să vindeți și apoi să cumpărați - va fi discutat mai detaliat mai jos.
Lichiditate- capacitatea de a cumpăra sau vinde rapid într-o gamă restrânsă de prețuri. În consecință, ar trebui să existe un mic spread cu volume bune pentru cumpărare și vânzare - mai multe detalii în secțiunea „Cunoștințe de bază”.
Volatilitate- intervalul de fluctuații de preț în intervalul de timp selectat. Un concept foarte important - mai multe în secțiunea „Cunoștințe de bază”.
tendinţă– o modificare stabilă a prețului unui instrument financiar într-o anumită direcție. Modificările neliniare ale prețurilor sunt tipice pentru instrumentele financiare sau, cu alte cuvinte, prețurile fluctuează întotdeauna, formând recesiuni și vârfuri.
Tendință ascendentă (în creștere). caracterizată prin faptul că fiecare vârf ulterior este mai mare decât precedentul, iar fiecare recesiune ulterioară este, de asemenea, mai mare decât recesiunea anterioară.
Tendință descendentă (de scădere). caracterizată prin faptul că fiecare vârf ulterior este mai mic decât cel precedent, iar fiecare recesiune ulterioară este, de asemenea, mai mică decât recesiunea anterioară.
Aflați mai multe despre semnificația tendinței și tipurile de tendințe în secțiunea „Cunoștințe de bază”.
Nivel de suport- acesta este un nivel, la apropierea căruia, declinul încetinește și are loc cel puțin o inversare locală a tendinței de creștere.
Nivel de rezistență- acesta este un nivel, la apropierea căruia, creșterea încetinește și are loc cel puțin o inversare locală a tendinței de scădere.
Opțiuni de interacțiune între preț și nivel: inversare, breakout și fals breakout. Dacă nivelul a jucat un rol, atunci se vorbește despre o inversare a tendinței. Dacă nivelul nu a putut rezista și a existat o depășire a prețului nivelului, atunci ei spun că a existat o defalcare a nivelului. Situația în care, după defalcarea nivelului, prețul a revenit rapid înapoi se numește falsă defalcare.
Aflați mai multe despre nivelurile de suport și rezistență, precum și despre opțiunile pentru interacțiunile preț-nivel în secțiunea „Cunoștințe de bază”.
Ia profit– ținta de profit, nivelul prețului la care tranzacția este închisă de țintă.
Puteți stabili o țintă în avans introducând un ordin corespunzător: fie unul obișnuit, care, de regulă, este valabil doar până la sfârșitul sesiunii de tranzacționare (ziua de tranzacționare), fie folosind un ordin stop.
Opriți pierderea- repararea unei pierderi sau încheierea unei tranzacții cu pierdere.
Opriți comanda– aplicare prin condiție de realizare piaţă un anumit pret. Acest preț special se numește preț semnal. În practică, este adesea folosit pentru a închide automat o afacere dacă prețul merge împotriva direcției alese.
De exemplu. Ați cumpărat Gazprom la un preț de 200 de ruble. Dar, dacă prețul scade, trebuie să închideți tranzacția, luând o pierdere acceptabilă. De exemplu, decideți că sub 195 de ruble nu mai este acceptabil! În consecință, plasați o comandă stop de vânzare și indicați prețul semnal de 194,99 ruble. Dacă se întâmplă ca în loc să crească, acțiunile Gazprom să scadă la nivelul de 194,99 ruble (sau mai puțin), acțiunile dumneavoastră vor fi vândute automat, indiferent unde vă aflați acum și dacă vedeți ce se întâmplă pe piață.
În mod similar, puteți face o achiziție atunci când este atins un anumit preț.
De asemenea, ordinele stop pot fi folosite pentru a deschide automat o poziție (intrare în piaţă), în cazul ajungerii piaţă un anumit nivel (corespunzător prețului semnalului).
Într-o comandă stop, spre deosebire de una obișnuită, de regulă, există o opțiune „validitate” - în consecință, puteți specifica orice perioadă de valabilitate. De exemplu, specific întotdeauna „până la anulare”. Și îmi amintesc mereu: fie va fi executat când se ajunge la prețul semnal, fie voi elimina singur ordinul stop.
Interval de lucru- scara de afișare a graficului selectată, când o lumânare = intervalul de timp de lucru. De exemplu, consider 1 oră ca fiind intervalul meu de lucru, așa că, de obicei, lumânările pe oră sunt deschise pe graficul meu.
Decalaj- diferența de preț în grafic. Nu au existat tranzacții de cumpărare și vânzare la acest nivel de preț. Dacă instrumentul financiar este lichid, atunci un gap poate apărea numai în timpul unei pauze. De exemplu, în cazul unui trend ascendent puternic, prețul de deschidere din ziua următoare poate fi mai mare decât maximul din ziua precedentă. Citiți mai multe despre lacune speciale în bonusul la secțiunea Cunoștințe de bază.
Deoarece, pe instrumentele financiare lichide, tranzacțiile au loc la fiecare secundă (și nu doar una o dată), nu este posibil să afișați toate tranzacțiile pe grafic - niciun ecran nu va fi suficient sau va trebui să vă uitați doar la segmente mici și nu va fi posibil să surprindeți o scară mare cu ochii.
Alocați și luați în considerare 4 prețuri deosebit de importante în intervalul de timp selectat: preț de deschidere (deschidere), preț de închidere (închidere), minim (scăzut), maxim (ridicat). Și aceste patru prețuri își găsesc imaginea vizuală sub forma unei lumânări.
Dacă a existat o creștere de la deschidere până la închiderea perioadei (prețul de închidere este mai mare decât prețul de deschidere), atunci corpul lumânării este alb. Dacă, dimpotrivă, a existat o scădere de la deschidere până la închiderea perioadei (prețul de închidere este mai mic decât prețul de deschidere), atunci corpul lumânării este negru.
Vizual arată așa:
Bastoanele verticale de deasupra și dedesubtul corpului lumânării se numesc umbre.
Este clar că prețul minim este întotdeauna sub, iar prețul maxim este întotdeauna peste (spre deosebire de prețurile de deschidere și de închidere).
În funcție de modul în care prețurile de deschidere și de închidere sunt relativ unul față de celălalt, corpul lumânării poate fi mare sau mic și poate degenera complet într-o linie orizontală (dacă prețurile de deschidere și de închidere sunt egale).
În funcție de cât de departe sunt josul și maximul lumânărilor de prețurile de deschidere și de închidere, umbrele pot fi lungi sau dispărea complet.
Graficul afișat pe ecran constă din mai multe lumânări - în funcție de întinderea / contracția selectată, de obicei sunt afișate aproximativ o sută de lumânări. Deși poate fi de câteva ori mai mult sau de câteva ori mai puțin.
Fiecare lumânare afișează la rândul său un anumit interval. Este adesea folosită o diagramă, fiecare lumânare a cărei lumânare reprezintă o zi. Destul de popular de la intervale mai mari: o săptămână și o lună. Dintre scalele mai mici, perioadele de o oră, 4 ore, 5 minute și 15 minute sunt populare. De asemenea, puteți alege alte intervale disponibile în terminalul de tranzacționare.
Poziții scurte (scurte) și lungi (lungi).În primul rând, „scurt” și „lung” sunt nume convenționale. Într-o poziție lungă, dacă doriți, puteți fi, de exemplu, câteva secunde. Într-o poziție scurtă, dacă se dorește (și situația corespunzătoare pe piaţă) poate rămâne câteva luni.
Poziție lungă este achiziționarea unui instrument financiar (acțiuni, futures etc.) în așteptarea unei creșteri a valorii acestuia, în scopul vânzării lui ulterioare. O poziție lungă este întotdeauna o încercare de a profita de pe urma creșterii prețurilor. Cei care fac bani din creștere sunt numiți tauri.
Poziție scurtă este vânzarea de acțiuni împrumutate (luate de la un broker împotriva garanției...) sau încheierea unui contract de vânzare în regim de urgență. piaţăîn așteptarea unei scăderi a valorii unui activ tranzacționat la bursă, în vederea achiziționării ulterioare a acestuia. La cumpărarea de acțiuni împrumutate anterior de la un broker, împrumutul pe acțiuni este rambursat, iar în cazul unei scăderi a prețului unei acțiuni, se obține un profit datorită faptului că mai întâi a avut loc o vânzare la un preț mai mare și apoi a fost o achiziție la una mai joasă. La cumpărarea unui contract futures care a fost vândut anterior, contractele sunt anulate reciproc, comerciant poziția scurtă este închisă automat. Cu acțiuni, totul este și simplu, totul se întâmplă și automat, dar costurile asociate sunt mult mai mari și există unele restricții la astfel de tranzacții. O poziție scurtă este întotdeauna o încercare de a profita din scăderea prețurilor. Cei care fac bani la toamnă se numesc urși.
De ce nu este întotdeauna posibil să scurtați stocurile?
De exemplu, un broker poate să nu aibă acțiuni pentru care un comerciant dorește să fie scurt. Într-o situație înainte de închiderea registrului acționarilor (de obicei, acest lucru se întâmplă o dată pe an), nu numai că nu veți deschide short-uri, dar pozițiile scurte existente (short-uri) trebuie să fie închise. Iar lista de acțiuni pentru care sunt posibile scurte este limitată și diferă pentru diferiți brokeri. Cred că nu are sens să intri în aceste nuanțe mai detaliat aici, deoarece FORTS este în mod clar mai convenabil de utilizat pentru pantaloni scurți. De ce să rotiți manual cu o șurubelniță când puteți folosi o șurubelniță?
Cu toate acestea, mulți începători comercianti sunt perplexi: „Cum să-l vinzi mai întâi și apoi să-l cumperi?”. Așa i-am explicat prietenului meu. Iată, Seryoga, ești angajat cu cheresteaua. Îmi poți împrumuta scândurile și îți voi plăti înapoi mâine? „Baraj” – răspunde. Și am un client care este gata să cumpere aceste plăci scump. Îi vând. Mâine mă duc să cumpăr exact aceleași scânduri de la bază cu mai puțin decât am vândut și să-ți returnez datoria. — Am primit venituri? Întreb. „Da”, este de acord prietenul meu. Pe bursa de valori cam la fel, doar tu poți uita complet toate aceste împrumuturi și așa mai departe, deoarece totul este simplu: l-ai vândut și apoi l-ai cumpărat. Orice altceva se va întâmpla automat. Doar pe piaţă acțiunile trebuie să țină cont de comisionul de împrumut și mai departe piaţă FORTS fără comisioane de împrumut.
Cât de mult trebuie să plătiți pentru un împrumut, întrebați-vă brokerul sau vedeți planul dvs. tarifar - toate aceste informații sunt disponibile gratuit pe site-urile brokerilor. De obicei, dacă tranzacția a fost finalizată în cursul zilei, brokerul nu ia nimic pentru un astfel de împrumut, iar dacă dețineți o poziție scurtă peste noapte, atunci o va lua pentru acea noapte (dacă mai multe nopți, atunci, respectiv, pentru mai multe nopti). De regulă, dobânda pentru utilizarea acțiunilor împrumutate este mai mică decât rata de refinanțare a Băncii Centrale, adică. foarte ieftin.
