Pisarkova A.A. gr. С1502mb

Ţintă:pentru a identifica ce este Agenția Multilaterală de Garantare a Investițiilor, pentru aceasta este necesară rezolvarea următoarelor sarcini.

definiți MIGA;

studiază istoria educației și etapele formării MIGA;

determina domeniile de activitate ale MIGA;

pentru a caracteriza MIGA în stadiul actual.

agenție multilaterală de garantare a investițiilor

Agenția Multilaterală de Garantare a Investițiilor

MIGA - Agenția Multilaterală de Garantare a Investițiilor, de asemenea MIGA - Agenția Multilaterală de Garantare a Investițiilor, de asemenea MIGA - Agenția Multilaterală de Garantare a Investițiilor (MIGA) este una dintre instituțiile internaționale autonome, care, alături de Corporația Financiară Internațională (IFC), Centrul Internațional de Reglementare of Investment Disputes (ICSID) și Banca Mondială în sine face parte din Grupul Băncii Mondiale, o agenție specializată a Națiunilor Unite. Misiunea MIGA este de a promova investițiile străine directe în țările în curs de dezvoltare, de a oferi asigurări de risc politic și garanții investitorilor privați și de a oferi servicii de consiliere și informare.

Convenția de instituire a MIGA a fost semnată la Seul la 11 octombrie 1985. Fondată în 1988, MIGA are un domeniu de aplicare și un mandat mai limitat decât IFC. MIGA este o companie de asigurări finanțată din fonduri publice. Acesta este susținut de contribuții din partea țărilor participante. În prezent (de la 1 septembrie 2008) 172 de țări sunt reprezentate în MIGA, inclusiv Federația Rusă. Capitalul autorizat al MIGA depășește 1 miliard de dolari SUA. C MIGA, precum și alte organizații ale Grupului Băncii Mondiale, au sediul în Washington DC. MIGA clasifică riscurile politice în următoarele categorii:

Conflicte militare și tulburări civile, inclusiv acte de sabotaj și terorism care pot afecta operațiunile private.

Rezilierea contractului în cazul în care guvernul țării nu aderă la sau modifică „regulile jocului”, provocând daune materiale proiectului.

Neconvertibilitatea monedei în cazul în care guvernul refuză să permită creditorilor, investitorilor și sponsorilor de proiecte să transfere moneda locală în funcție de cursul de schimb.

Exproprierea atunci când guvernul face ca sponsorul proiectului să piardă dreptul de proprietate sau controlul asupra capitalului și proprietății.

Firmele private și cetățenii care nu sunt înregistrați în țara în care sunt direcționate investițiile pot solicita garanții MIGA. Se acordă garanții pe o perioadă de la 3 la 15-20 de ani.

La fel ca IFC, MIGA este atractivă pentru investitorii privați datorită legăturilor sale guvernamentale prin calitatea de membru al Băncii Mondiale. MIGA nu acordă subvenții pentru dezvoltarea afacerilor private: serviciile sunt furnizate la prețurile pieței. Indiferent de creșterea sau scăderea riscului politic într-o anumită țară, clienții MIGA nu au dreptul de a-și anula obligațiile de asigurare înainte de încheierea contractului.

MIGA operează numai cu permisiunea guvernului țării; așa că unele țări refuză să recunoască existența riscului politic în țară și, prin urmare, să semneze Convenția MIGA. Agenția solicită contragaranții din partea țărilor care au semnat convenția. În cazul unor tulburări civile în stat, MIGA este obligată să plătească o anumită sumă firmei afectate, iar statul, la rândul său, este obligat să plătească despăgubiri de asigurare către MIGA. Valoarea maximă a garanțiilor este în prezent de 110 milioane USD per proiect de investiții și 440 milioane USD per țară. Prin coasigurare și reasigurare, limita poate fi depășită semnificativ.

La fel ca IFC, MIGA oferă o gamă largă de servicii de investiții și consultanță care sunt plătite pe piață.

La acordarea garanțiilor, se acordă prioritate investițiilor în țări cu venituri mici, în țări cu risc politic sau conflict, în proiecte semnificative din punct de vedere ecologic și social, în dezvoltarea infrastructurii. MIGA asigură, de asemenea, investiții între țările în curs de dezvoltare.

MIGA este o organizație relativ mică, cu aproximativ 100 sau mai puțini angajați în Washington. Agenția angajează activ personalul IFC și consultanții externi în execuția operațiunilor, în special în cazul experților de mediu și social. Din punct de vedere juridic, MIGA, IFC și Banca Mondială sunt entități separate, MIGA are propriul Consiliu de Administrație, deși compus din membri ai Consiliului Băncii Mondiale. Președintele MIGA, Robert Zoellick, este președinte al Grupului Băncii Mondiale. Din 1988, MIGA a emis peste 900 de garanții în valoare totală de 17,4 miliarde USD. Procedând astfel, a contribuit la plasarea de peste 50 de miliarde de dolari în investiții străine directe în 96 de țări în curs de dezvoltare.

Concluzii:Agenția Multilaterală de Garantare a Investițiilor este o organizație internațională a cărei sarcină principală este de a încuraja investițiile străine directe în statele membre în curs de dezvoltare pentru a-și accelera creșterea economică, pentru a oferi asigurări (garanții) investitorilor privați străini împotriva riscurilor necomerciale (adică politice) asociate transferului. monedă, expropriere, ostilități și tulburări civile. De asemenea, oferă asistență tehnică țărilor în diseminarea informațiilor despre oportunitățile de investiții. Președintele Consiliului de Administrație al MIGA este Președintele Băncii Mondiale. MAGI a fost fondată în 1988.

Agenția Internațională de Garantare a Investițiilor

(MIGA) , fondată în 1968, oferă investitorilor garanții împotriva riscurilor necomerciale (restricții valutare, naționalizări și exproprieri, conflicte armate și revoluții etc.).

Rusia este membră a tuturor organizațiilor Grupului Băncii Mondiale.

În reglementarea comerțului internațional cu bunuri și servicii, un rol deosebit îl joacă organizatia mondiala a comertului(OMC) .

OMC de la 1 ianuarie 1995 înlocuit Acordul General pentru Tarife și Comerț(GATT), care a fost semnat în 1947 de 23 de state. Membrii OMC la începutul anului 1999 erau 134 de țări. Alte aproximativ 30 de țări au solicitat aderarea la OMC, inclusiv Rusia și China. Secretariatul OMC este situat la Geneva.

Sarcina principală a OMC este liberalizarea comerțului mondial pe baza unei reduceri consistente a nivelului taxelor vamale și a eliminării diferitelor bariere netarifare. În prezent, regulile OMC guvernează peste 90% din comerțul mondial (în funcție de valoare).

Activitățile organizației se bazează pe o serie de prevederi fundamentale simple:

* comerț fără discriminare; Membrii OMC se angajează să se ofere reciproc principiul națiunii celei mai favorizate în comerț (adică condiții nu mai proaste decât cele oferite de ei de către orice altă țară), precum și să ofere mărfurilor de origine străină același tratament ca bunurile naționale în domeniul impozitelor și taxelor interne, precum și în legătură cu legile, ordinele și reglementările naționale care reglementează comerțul intern;

*Protecția producției interne cu ajutorul tarifelor vamale: tarifele (taxele) vamale stabilite public și deschis sunt principalele, iar pe viitor - singurul instrument de reglementare a exporturilor și importurilor țărilor participante; refuză să aplice măsuri cantitative de reglementare a comerțului exterior (cote, licențe de import și export etc.);

* bază stabilă și previzibilă pentru comerț: stabilirea pe termen lung a taxelor în tarifele vamale. Tarifele sunt stabilite prin negocieri multilaterale;

*promovarea concurenței loiale: contracararea unor astfel de metode de concurență neloială, cum ar fi vânzarea de bunuri la prețuri artificial scăzute (dumping) sau utilizarea subvențiilor guvernamentale pentru a subestima prețurile de export;

* publicitate și deschidere în reglementarea comerțului;

* rezolvarea disputelor și a conflictelor prin consultări și negocieri.

Una dintre cele mai importante obligații pe care și le asumă o țară care aderă la OMC este să aducă principiile și regulile naționale care guvernează comerțul său exterior în conformitate maximă cu standardele acestei organizații.

Principalul mecanism al activităților GATT/OMC sunt rundele de negocieri multilaterale care durează câțiva ani. Până în 1994, au avut loc opt runde de negocieri multilaterale, în urma cărora rata medie ponderată a tarifelor vamale în Statele Unite, țările Europei de Vest și Japonia a fost redusă de la o medie de 25-30% la începutul anilor 1950. la aproximativ 4% în 1998. Ultima rundă, așa-numita Uruguay, de negocieri a avut loc în 1986-1994. În decembrie 1995, prima conferință a OMC a avut loc la Singapore. În 1996-1997 s-au ajuns la acorduri privind liberalizarea pieţei telecomunicaţiilor şi tehnologiei informaţiei şi liberalizarea pieţei serviciilor financiare. Conducerea OMC solicită crearea până în 2020 a unei singure zone de liber schimb la nivel mondial.

Un rol important în reglementarea relațiilor economice internaționale îl joacă și o astfel de instituție precum Institutul înființat în 1960. Organizatia pentru Cooperare si Dezvoltare Economica(OCDE ) , unind până de curând 24 de țări capitaliste dezvoltate industrial. OCDE este implicată în principal în cercetare, analiză și recomandări. În primul rând, este centrul de coordonare și prognoză. În 1994-1996 Republica Coreea, Mexic, Polonia, Cehia și Ungaria au fost de asemenea admise în OCDE. Rusia a solicitat și ea statutul de membru. Sediul OCDE este situat la Paris.

Din 1975, întâlniri ale liderilor așa-numitelor „Șapte mari”(grupa G-7). Din 1996, Rusia a participat și ea la discuțiile despre problemele politice, astfel încât astfel de summit-uri au devenit cunoscute ca întâlniri. „Opt mari”.

Subiect. Comerțul internațional cu mărfuri.

Caracteristicile, structura și geografia comerțului internațional

Comerțul internațional, care a apărut în antichitate și a primit un impuls suplimentar în legătură cu formarea pieței mondiale, continuă să fie forma principală a relațiilor economice internaționale. Prin comerțul internațional se realizează diviziunea internațională a muncii (MRT).

Piețele din alte țări vă permit să primiți profituri suplimentare. În același timp, lipsa producției anumitor tipuri de materii prime, alimente (și în special produse industriale), precum și utilizarea beneficiilor MRT conduc la creșterea rolului importurilor în satisfacerea nevoilor economiilor naționale.

Unul dintre indicatorii rolului comerțului exterior poate fi raportul dintre exporturi și importuri față de PIB-ul mondial - mai mult de 40%. În aproape toate țările Europei de Vest, volumul anual al exporturilor și importurilor depășește 50 la sută din PIB. Doar în SUA și Japonia cota de comerț exterior este mai mică (aproximativ 1/4 și, respectiv, aproximativ 1/5 din PIB). Odată cu creșterea internaționalizării vieții economice, comerțul internațional crește mai rapid decât producția. Pentru 1950-1995 PNB-ul lumii a crescut de 6 ori, produsele industriale - de 7,4 ori, iar exporturile de mărfuri - de 12,8 ori (la prețuri constante). Cele mai intense sunt fluxurile de mărfuri în Europa de Vest (în special între țările UE), între Europa de Vest și SUA, între SUA și Canada, între Japonia și SUA, Japonia și Europa de Vest.

Ponderea țărilor în curs de dezvoltare (inclusiv China) în exporturile mondiale în 1998 a fost de peste 27%. Relațiile lor economice externe sunt orientate către țările capitaliste dezvoltate. Comerțul reciproc reprezintă doar aproximativ 35% din exporturile țărilor în curs de dezvoltare.

Țările din Europa de Est nu au jucat niciodată un rol semnificativ în comerțul mondial. După schimbarea sistemului lor socio-economic și prăbușirea în 1991 a Consiliului de Asistență Economică Reciprocă (CMEA), s-au reorientat către piețele statelor capitaliste dezvoltate (în primul rând UE).

URSS în 1950-1990 a fost printre primele zece țări exportatoare (a 5-a în lume în 1960). Dar ponderea sa în exporturile mondiale, chiar și în cei mai buni ani, nu a depășit 5% (la nivelul Țărilor de Jos, Belgiei, Canadei sau Italiei). Rolul Federației Ruse în comerțul mondial, în ciuda încercărilor de a intensifica și diversifica relațiile economice externe, este și mai modest - locul 19 în lume sau 1,4% din exporturile mondiale în prezent. Cei mai importanți parteneri de comerț exterior ai Rusiei sunt țările CSI (în primul rând Belarus și Ucraina), statele UE (în primul rând Germania) și Statele Unite.

Statele Unite sunt acum liderul exporturilor mondiale, avansând din nou în prim-plan la sfârșitul anilor 1980. (în 1986, 1990-1992 Germania era înaintea lor). Acest lucru a fost facilitat, în primul rând, de deprecierea dolarului, care a permis firmelor americane, care au redus semnificativ costurile de producție ca urmare a multor ani de restructurare industrială, să își reducă și mai mult prețurile mărfurilor în străinătate. Cu toate acestea, ponderea Statelor Unite în comerțul mondial este acum semnificativ mai mică decât acum câteva decenii - 12,7% din exporturile mondiale în 1998 față de 31,0% în 1950. Statele Unite sunt acum nu numai cel mai mare exportator, ci și cel mai mare importator, iar importurile de mărfuri în 1998 au depășit exporturile cu peste 260 de miliarde de dolari. Cei mai importanți parteneri de comerț exterior ai SUA: la export - Canada, Mexic, Japonia, la import - Canada, Japonia, China.

Țările Uniunii Europene (UE) au devenit cel mai mare bloc comercial de pe planetă. Exporturile lor totale în 1998 s-au ridicat la aproape 2,2 trilioane. USD și de peste trei ori mai mult decât exporturile SUA. UE reprezintă aproximativ 40% din exporturile mondiale. Înlăturarea barierelor comerciale între țările membre ale Uniunii a stimulat comerțul reciproc – acesta reprezintă acum peste 60% din cifra de afaceri din comerțul exterior a statelor membre UE.

Ca parte a strategiei de dezvoltare a exporturilor, Japonia a crescut rapid exportul de produse industriale finite: ponderea sa în exporturile mondiale a crescut de la 1,3% în 1950 la 8,4% în 1990. În anii 1990, însă, Japonia a intrat într-o perioadă de stagnare economică și ponderea sa în exporturile mondiale a scăzut ușor. Cu toate acestea, chiar și acum această țară are cel mai mare excedent comercial din lume - exporturile în 1998 au depășit importurile cu 108 miliarde de dolari. Deficitul comercial al SUA cu Japonia în anii 1990 a fost la nivelul de 50-60 de miliarde de dolari.

Exporturile (în principal produse industriale) din „țările nou industrializate” (NIC) asiatice, precum și din China, cresc rapid. În 1990-1995, de exemplu, a crescut cu o medie de 11,5% pe an. În 1998, China, Taiwan, Hong Kong, Coreea de Sud, Malaezia, Singapore și Thailanda reprezentau 13,2% din exporturile mondiale. În ceea ce privește exporturile totale, aceste țări au ajuns deja din urmă cu Statele Unite. Cu toate acestea, criza financiară din Asia a afectat negativ perspectivele viitoare de export ale NIE-urilor asiatice și ale Chinei.

La începutul secolului al XXI-lea, exporturile rusești către țările din afara CSI au crescut de 1,7 ori datorită aprovizionării cu materii prime și combustibil - de la 38 la 66 de miliarde de dolari. Luând în considerare comerțul cu țările baltice și țările CSI, acesta a ajuns la aproape 87 de miliarde de dolari. În ciuda importurilor masive de alimente și bunuri de larg consum, Rusia a menținut un excedent în balanța comercială externă - în 1997, de exemplu, exporturile au depășit importurile cu 21 de miliarde de dolari. Criza financiară și economică din 1998 și scăderea prețului mondial al petrolului au redus volumul cifrei de afaceri din comerțul exterior rusesc și au înrăutățit balanța comerțului exterior al Rusiei. Astfel, exporturile în 1998 au scăzut la 74 de miliarde de dolari, iar importurile - de la 66 la aproximativ 60 de miliarde de dolari.

Aproape 60% din comerțul internațional este alcătuit din exporturi intra-regionale. La acest nivel, locul fruntaș este ocupat de comerțul regional în cadrul Uniunii Europene (aproximativ 26% din exporturile mondiale).

Dintre fluxurile intercontinentale se remarcă comerțul Americii de Nord și de Sud cu Asia și Oceania (circa 12% din exporturile mondiale), precum și schimburile Europei și Eurasiei Centrale cu America de Nord și de Sud (mai mult de 9% din exporturile mondiale). ), Asia și Oceania (aproximativ 9%). În același timp, ponderea relațiilor comerciale transatlantice ale SUA cu Europa de Vest este în scădere, iar rolul comerțului din Pacific între SUA, Japonia și țările din Asia de Est și Sud-Est, precum și relațiile Europa-Pacific este în creștere. Aceasta este o altă confirmare a faptului că Bazinul Pacificului devine centrul economiei mondiale a secolului XXI.

O trăsătură caracteristică a comerțului mondial modern este utilizarea pe scară largă a așa-numitului contracomerț , care, potrivit unor estimări, reprezintă 20 până la 30% din comerțul internațional . Operațiunile de comerț contrar includ operațiunile de comerț exterior în care cumpărătorul finanțează o parte din achiziția sa cu încasările din vânzarea pe piața externă a unui anumit set de bunuri și (sau) servicii cu ajutorul vânzătorului. Peste 90 de țări din întreaga lume au adoptat legi de stat care obligă importatorii lor să facă achiziții numai în legătură cu contraobligațiile importatorilor străini. Cel mai frecvent în practica comerțului compensator oferte de troc (schimb de mărfuri fără monedă, dar evaluat), contra cumpărături de către exportatori pentru o parte din costul mărfurilor furnizate în țara importatoare, acorduri de compensare (rambursarea unui împrumut financiar sau de mărfuri prin livrări de bunuri produse pe echipamentul achiziționat în contul împrumutului sau bunuri produse la alte întreprinderi), tranzacții compensate (includerea în materialul exportat a elementelor produse în țara importatoare - practicate în special în vânzarea de arme) .

În anii postbelici, sub influența schimbărilor din economia mondială și din IRM, stimulate de progresul științific și tehnologic, structura mărfurilor a comerțului mondial s-a schimbat radical. Dacă înainte de al Doilea Război Mondial, aproximativ 2/3 din comerțul mondial reprezenta alimente, materii prime și combustibil, atunci în prezent este de doar 22%. Și ponderea produselor de fabricație a crescut de la 1/3 la 78%. Ponderea mașinilor și echipamentelor în exporturile mondiale a crescut în mod deosebit semnificativ - de la 1/10 la aproximativ 38%, iar în cadrul acestui grup de mărfuri - ponderea echipamentelor electronice și de telecomunicații (aproape 30% din totalul exporturilor de produse de inginerie). Produsele chimice se numără, de asemenea, printre grupurile de mărfuri cu creștere rapidă: 4,6% din exporturile mondiale în 1937 și aproximativ 9% în 1995.

După cum se vede din tabel. 6, structura mărfurilor a exporturilor și importurilor în diferite regiuni ale lumii nu este aceeași. În timp ce mașinile și echipamentele joacă un rol decisiv în exporturile țărilor industrializate, în majoritatea țărilor în curs de dezvoltare (în special cele mai înapoiate) rolul principal în exporturi revine materiilor prime, combustibilului și alimentelor. Multe țări în curs de dezvoltare depind în general de exportul oricărui tip de produs primar (de exemplu, aproape 60% din veniturile din export ale Ghanei provin din boabe de cacao, 89% din exporturile Zambiei sunt cupru, 60% din exporturile Columbiei sunt cafea etc.) . Excepție este grupul de INS specializate în exportul de bunuri industriale cu forță de muncă intensivă și, mai recent, de bunuri industriale intensive în știință.

Aproape de structura exporturilor către țările în curs de dezvoltare și Rusia. Astfel, în 2003, 48% din exporturile rusești erau materii prime minerale și combustibili, 17,5% - metale feroase și neferoase, în timp ce ponderea mașinilor și echipamentelor în ultimul deceniu a scăzut de la 18 la 10%. Peste 40% din petrolul produs în țară, peste 30% din gazele naturale, peste 70% din îngrășămintele minerale produse, aproape 85% din celuloză etc. sunt furnizate pe piața mondială.

Importurile Rusiei sunt în prezent dominate de mașini, echipamente și produse alimentare.

Subiect. Comerț internațional cu mașini și echipamente

Piața de mașini și echipamente se dezvoltă sub influența celor mai progresive forme de specializare și cooperare internațională, eforturile conjugate ale producătorilor specializați în cooperarea internațională științifică, tehnică și industrială. Peste 40% din volumul total al comerțului internațional cu mașini și echipamente a reprezentat livrări cooperative inter-industriale și intra-industriale. Există o creștere vizibilă a ofertei de produse nefinite, dar piesele lor în cadrul cooperării internaționale de producție de la nod la detaliu.

În plus, aproximativ 10% din comerțul internațional cu mașini și echipamente este în piese de schimb pentru întreținerea tehnologică a produselor vândute anterior. Organizarea unui serviciu post-vânzare de încredere pentru mașini și echipamente este o condiție indispensabilă pentru vânzarea produselor, câștigând poziții pe piața mondială. Companiile de top în constructia de mașini din lume au rețele extinse în străinătate pentru vânzarea și service-ul produselor lor.

Mașinile și echipamentele sunt furnizate piețelor străine atât asamblate, cât și dezasamblate. În acest din urmă caz, asamblarea produselor finite se realizează direct în țara importatoare. Livrarea dezasamblată a mașinilor și a bunurilor tehnice face posibilă depășirea barierelor protecționiste (impozitarea vamală a pieselor și ansamblurilor în majoritatea țărilor este preferențială față de impozitarea produselor finite), precum și economisirea la ambalare, transport, manipulare etc. ( de exemplu, unul și același vas poate transporta de câteva ori mai multe mașini demontate decât cele asamblate).

De la mijlocul anilor 50. a fost dezvoltat pe scară largă vânzarea de echipamente complete. A reprezentat 15-20% din totalul comerțului mondial cu mașini și echipamente. Echipamentul unei întreprinderi industriale, care este un singur complex tehnologic complet, este considerat a fi complet. Aproximativ 50-60% din fluxul total de comenzi externe pentru echipamente complete se află în prezent în țările în curs de dezvoltare. Livrările de echipamente complete sunt strâns legate de construcția unității pentru care este destinat.

Principalele forme de tranzacții pentru furnizarea de echipamente complete: livrări de echipamente complete disparate; construirea de facilități în condițiile "Constructie completa" (obiectul este transferat clientului într-o stare de pregătire completă pentru lucru); construirea de facilități în condițiile „produs în mână” (antreprenorul oferă asistență clientului până la randamentul stabil al instalației până la capacitatea de proiectare); construirea de facilități în condițiile "piata in mana" (furnizorul de echipamente complete nu numai că construiește instalația, ci oferă și o piață pentru produsele întreprinderii construite); oferte de compensare (plățile pentru împrumuturile pe termen lung acordate pentru achiziționarea de echipamente complete se efectuează prin livrări de produse finite de la întreprinderi nou construite sau alte întreprinderi); oferte in conditii "BOT"(antreprenorul construiește instalația, o echipează cu echipament complet și o operează pe o perioadă determinată pentru a recupera costurile suportate și a primi profitul planificat; abia apoi instalația trece către client).

În ultimele decenii, practica vânzării de mașini și echipamente prin licitatii internationale (licitatii). Licitația este o formă de comerț atunci când cumpărătorul (clientul) anunță un concurs pentru vânzători (furnizori) pentru bunuri cu caracteristici prestabilite și, după compararea ofertelor primite, încheie un contract cu vânzătorul (furnizorul) care a oferit bunurile care corespund cel mai bine cerințelor. conditiile licitatiei si la cele mai profitabile conditii.

Există licitații deschise (publice), la care sunt invitate să participe toate firmele și organizațiile interesate, și licitații închise, la care sunt invitate un număr limitat de firme și consorții (uniuni temporare de firme care să lupte în comun pentru o comandă și pentru comunitatea acesteia). execuţie). Cea mai mare parte a comerțului internațional se desfășoară acum în țările în curs de dezvoltare.

Mașinile și echipamentele pot fi nu numai vândute, ci și închiriate. Se numește închiriere pe termen lung de mașini și echipamente leasing. Afacere de leasing care s-a răspândit de la mijlocul anilor 1950. în SUA, sa dezvoltat rapid pe arena internațională din anii 70. Leasingul permite întreprinderilor industriale, de transport și de altă natură (chiriași) să obțină de la firme specializate de leasing (locatori) pentru o anumită taxă pentru utilizare pe termen lung o gamă largă de mijloace fixe (de la echipamente de birou mici la calculatoare complexe, de la strunguri la echipamente de foraj, de la autovehicule la avioane cu reacție și tancuri oceanice etc.).

Contractul de închiriere este de obicei încheiat pentru o perioadă de la cinci până la zece și uneori până la 20 de ani sau mai mult. După expirarea contractului, locatarul are de obicei dreptul de a cumpăra echipamentul închiriat, ținând cont de suma chiriei plătită. Leasingul oferă producătorilor o oportunitate suplimentară de a vinde produse în fața concurenței crescute pe piețele interne și externe, iar consumatorilor - oportunitatea, în fața progresului științific și tehnologic accelerat, de a moderniza echipamente fără o mobilizare unică de fonduri semnificative pentru cumpărarea acestuia. Pe piața mondială funcționează aproximativ o mie de companii internaționale de leasing, ale căror operațiuni de leasing reprezintă, potrivit unor estimări, 1/5 din exporturile mondiale de mașini și echipamente.

Liderii mondiali recunoscuți în producția și exportul de mașini și echipamente sunt SUA, Japonia și Germania, care reprezintă peste 60% din producția de mașini și echipamente și aproximativ aceeași pondere a exporturilor acestor tipuri de produse din țările industrializate. . Principalii exportatori de mașini și echipamente din acest grup de state sunt și Franța, Marea Britanie, Italia, Canada, Belgia, Țările de Jos, Suedia și Elveția. În general, țările dezvoltate din Vest reprezintă aproximativ ¾ din exporturile mondiale de produse de inginerie. Ponderea produselor de inginerie în exporturi este cea mai mare în Japonia, iar Elveția ocupă primul loc în lume în ceea ce privește exporturile de mașini și echipamente pe cap de locuitor.

Exportul de produse de inginerie din țările în curs de dezvoltare (în principal din NIS) este în creștere. Singapore, Taiwan, Republica Coreea sunt printre primii zece exportatori mondiali de electronice, pe locul doi după lideri recunoscuți ai progresului științific și tehnologic precum SUA, Japonia, Germania, Marea Britanie și Franța. Succese mai mult sau mai puțin tangibile au fost obținute de exportatorii din țările în curs de dezvoltare în promovarea mașinilor (Republica Coreea, Brazilia, Mexic, Malaezia etc.), a aeronavelor (Brazilia, Argentina), a navelor (Republica Coreea, Brazilia, Taiwan etc.). ) pe piața mondială. , echipamente electrice, unele arme și alte tipuri de produse complexe din punct de vedere tehnic.

Ponderea țărilor din Europa de Est și fosta URSS în exporturile mondiale de mașini și echipamente în 1990 era de doar 3,5%. Fosta URSS și Cehoslovacia s-au remarcat aici pe fondul general (în cea din urmă, la sfârșitul anilor 80, mașinile, echipamentele și vehiculele reprezentau aproape 2/3 din totalul exporturilor). Din cauza crizei economice, a prăbușirii CMEA și a declinului comerțului reciproc, precum și a necompetitivității majorității tipurilor de mașini și echipamente produse în aceste țări, ponderea mașinilor și a produselor tehnice în exporturile țărilor europene cu economii. în tranziție (inclusiv republicile fostei URSS) este în scădere. Un rol semnificativ în reducerea aprovizionării cu mașini și echipamente pe piața externă din Rusia a fost jucat de o reducere bruscă a exporturilor de arme rusești. Dacă în 1988 URSS reprezenta 37% din exporturile mondiale de arme (locul 1 în lume - aproximativ 15 miliarde de dolari), atunci în 1998 Rusia reprezenta doar aproximativ 6% (aproape 1,3 miliarde de dolari) sau locul 3 în lume în termenii volumului exporturilor după SUA şi Franţa).

Subiect. Comerțul internațional cu mărfuri

Statisticile ONU clasifică drept mărfuri alimentele, materiile prime (tăbăcărie, cauciuc, inclusiv cauciuc sintetic, produse forestiere, inclusiv celuloză și hârtie, fibre textile etc.), minereuri și alte minerale, inclusiv îngrășăminte naturale, produse combustibile și metale neferoase. În același timp, metalele feroase, produsele chimice, firele, țesăturile sunt clasificate de ONU ca produse finite.

În general, este destul de dificil să se tragă o linie între mărfuri și produse finite. În sens restrâns, materiile prime includ numai produse din industria extractivă și agricultură, în sens larg - toate materialele extrase direct din mediu (cărbune, petrol, minereuri, cherestea etc.), precum și semifabricate, adică materiale care au suferit prelucrari si, la randul lor, actioneaza ca materii prime pentru produsele finite (metale, produse chimice, fire, placaj etc.). În această secțiune, luăm în considerare caracteristicile comerțului internațional cu mărfuri, luate în sens larg.

Comerțul internațional cu materii prime, într-o măsură mult mai mare decât comerțul cu produse finite, este monopolizat de cele mai mari companii din țările capitaliste dezvoltate industrial, în primul rând CTN. THK controlează, de exemplu, până la 80-90% din exporturile de ceai, cafea, cacao, bumbac, produse forestiere, tutun, iută, cupru, minereu de fier și bauxită. În același timp, în fiecare caz concret, controlul este efectuat de 3-6 firme lider care au capacitatea de a controla prețurile pe piețele respective.

Un loc aparte în comerțul cu materii prime îl ocupă comerțul intra-corporat între mamă și filialele CTN-urilor extractive. Se realizează la prețuri de transfer reduse, ceea ce creează o oportunitate de transfer fără taxe a profiturilor primite din dezvoltarea surselor străine de materii prime folosind forță de muncă locală ieftină. Comerțul intracorporal reprezintă aproximativ 30% din exporturile mondiale de materii prime.

Tranzacționarea cu mărfuri se caracterizează printr-un număr tot mai mare de acorduri pe termen lung. De obicei, acestea se încheie pe o perioadă de 15-20 de ani sau mai mult. Astfel de acorduri sunt deosebit de comune în comerțul cu fier, mangan, minereu de crom, gaz natural, fosfați, bauxite, cărbune și minereu de uraniu.

O formă importantă de acorduri pe termen lung este cea deja menționată oferte de compensare (acorduri de dezvoltare-import). Conform condițiilor unor astfel de tranzacții, importatorul de materii prime oferă exportatorului un împrumut pentru dezvoltarea unui depozit sau crearea unei producții corespunzătoare, primind o parte din producția unei noi întreprinderi în rambursarea împrumutului.

Un loc semnificativ în comerțul cu materii prime îl ocupă asociațiile de exportatori de materii prime, create pe bază interguvernamentală și implementând o politică colectivă de control asupra producției, comerțului și prețurilor. Există peste 20 de astfel de asociații, cea mai cunoscută și influentă dintre ele, poate, este Organizația Țărilor Exportatoare de Petrol (OPEC), înființată în 1960 și care reunește 11 state, care reprezintă aproximativ 40% din vânzările de petrol din lume.

În direcția reglementării interstatale a piețelor de mărfuri în ultimele decenii, Conferința Națiunilor Unite pentru Comerț și Dezvoltare (UNCTAD) a funcționat cu succes. În cadrul acestuia a fost înaintat și aprobat Programul Integrat pentru Materii Prime (1976), s-a elaborat un acord interguvernamental privind înființarea unui Fond General pentru Mărfuri, destinat stabilizării piețelor mondiale de materii prime (1980).

Aproximativ 20% din comerțul mondial cu mărfuri și produse alimentare se realizează prin bursele internaționale de mărfuri. Prețurile de schimb servesc ca repere pentru stabilirea prețurilor în tranzacțiile over-the-counter, iar operațiunile de la bursă în sine sunt utilizate în mod activ pentru a asigura tranzacțiile comerciale și rezervele de materii prime de modificările prețurilor pieței.

În prezent, obiectele schimburilor comerciale sunt 60-70 de tipuri de mărfuri. Două treimi din mărfurile tranzacționate la bursele internaționale de mărfuri sunt produse agricole și forestiere (în primul rând semințe oleaginoase și derivatele acestora, cereale, animale și carne). În grupul de materii prime industriale și produse de prelucrare a acestuia, mai mult de jumătate din cifra de afaceri este reprezentată de produse combustibile (țiței și produse de prelucrare a acestuia). Ponderea metalelor prețioase (aur, argint, platină, paladiu) este de 30% din cifra de afaceri a mărfurilor din această grupă, metale neferoase (cupru, staniu, plumb, zinc, nichel, aluminiu) - 20%.

Cele mai importante centre de schimb valutar internațional sunt concentrate în SUA (Chicago, New York) și Marea Britanie (Londra). În ultimii ani, rolul Japoniei (Tokyo) a crescut semnificativ.

Numărul internațional include și o serie de burse specializate care deservesc piețele regionale - Winnipeg, Paris, Sydney, Singapore, Syangan (Hong Kong) și o serie de altele.

La bursele de mărfuri, aproximativ doar 5-10% din numărul total de tranzacții sunt efectuate pentru bunuri reale, când vânzătorilor li se cere să livreze mărfurile la bursă, iar cumpărătorii sunt obligați să le ridice de la bursă; 90-95% dintre tranzacții sunt așa-numitele tranzacții urgente (viitoare), dintre care 80% sunt efectuate în scop de speculație, jocuri de creștere sau scădere a prețurilor, 20% - pentru asigurare (acoperire) împotriva pierderilor cauzate de modificările în prețurile mărfurilor.

Țările în curs de dezvoltare continuă să fie cei mai importanți furnizori de combustibili (aproximativ 57% din exporturile mondiale la sfârșitul anilor 90) și minerale (36%) pentru țările industrializate din Occident. În același timp, ponderea lor în exporturile mondiale de materii prime (exclusiv petrol) și produse alimentare a scăzut de la 40% în 1960 la 28% la sfârșitul anilor 1990.

Țările din Orientul Apropiat și Mijlociu asigură aproximativ 2/3 din exporturile mondiale de țiței (cei mai mari exportatori sunt Arabia Saudită (locul 1 în lume), Iran și Emiratele Arabe Unite). Primii zece exportatori de petrol includ și țări în curs de dezvoltare precum Venezuela, Nigeria, Mexic și Libia. Algeria și Indonezia sunt mari exportatori de gaze naturale, Columbia - cărbune.

Extracția principalelor tipuri de resurse minerale din țările în curs de dezvoltare depășește propriile nevoi de aproximativ trei ori, iar „excedentul” rezultat este exportat în țările industrializate. Principalii exportatori de materii prime minerale din acest grup de state sunt Brazilia (minereu de fier, mangan, titan, staniu, bauxita, grafit etc.), Chile (cupru), Peru (cupru, plumb, zinc, staniu), Guineea ( bauxita), etc.

Țările în curs de dezvoltare reprezintă aproximativ 32% din exporturile mondiale de materii prime agricole. Ele joacă un rol deosebit de important în exportul de produse tropicale (boabe de cacao, cafea, ceai etc.) - aproximativ 90% din exporturile mondiale, precum și zahărul - peste 50%. În același timp, India exportă cel mai mult ceai, Brazilia - cafea, Coasta de Fildeș - cacao, Brazilia - zahăr.

În legătură cu transferul către țările în curs de dezvoltare a industriilor periculoase pentru mediu, intensive în materiale și forță de muncă din statele capitaliste dezvoltate și cu dezvoltarea independentă a industriilor relevante, ponderea acestui grup de state în exporturile mondiale de produse semifabricate (feroase și metale neferoase, chimicale etc.) a crescut. Astfel, Republica Coreea și Brazilia sunt mari exportatori de oțel și produse laminate; Brazilia, Venezuela, Bahrain, Emiratele Arabe Unite - aluminiu.

Țările dezvoltate din Vest nu se asigură pe deplin cu combustibil și materii prime minerale și își satisfac o parte semnificativă a nevoilor prin aprovizionarea din țările din Asia, Africa și America Latină. Astfel, chiar și în Statele Unite cu industria petrolieră dezvoltată, ponderea petrolului importat în consum a ajuns la 50%. Europa de Vest își satisface doar 1/3 din necesarul de petrol, în timp ce restul petrolului este importat din țările în curs de dezvoltare și din Rusia. Japonia este complet dependentă de importurile de petrol. Europa de Vest importă mai mult de jumătate din gazul natural pe care îl consumă din Rusia și Africa. În ceea ce privește materiile prime minerale, țările occidentale (în primul rând Europa de Vest și Japonia) își satisfac aproximativ 1/3 din nevoi prin importuri.

În același timp, țările dezvoltate ale lumii reprezintă 31% din exporturile mondiale de combustibili și 55% din exporturile mondiale de minereuri și metale (1995). Sunt mari exportatori de petrol (Norvegia, Marea Britanie, Canada), gaze naturale (Canada, Olanda, Norvegia), cărbune (Australia, SUA, Africa de Sud, Canada etc.), uraniu (Canada, Africa de Sud, Australia, SUA), minereuri de fier (Australia, Canada, Suedia) și minereu de crom (Africa de Sud), nichel (Canada), molibden (SUA), bauxită (Australia), plumb (Australia, Canada), zinc (Canada, Australia), aur (Africa de Sud, SUA, Australia, Canada), metale din grupul platinei (Africa de Sud, Canada), diamante (Australia, Africa de Sud), etc.

Țările dezvoltate din Occident sunt principalii exportatori (aproximativ 67% din exporturile mondiale) și importatori (68% din importurile mondiale) de alimente. Ponderea lor în exporturile mondiale de produse lactate, cereale, carne, băuturi, fructe, legume, semințe oleaginoase și pește este deosebit de mare. Principalii exportatori de alimente din acest grup de țări sunt SUA, țările UE, Canada, Australia; importatori - Japonia, SUA, țările UE.

Comerțul reciproc între țările industrializate din Occident reprezintă peste 60% din comerțul mondial cu produse chimice (cei mai importanți exportatori sunt Germania, SUA, Franța, Marea Britanie, importatorii sunt Germania, SUA, Franța, Marea Britanie, Italia) .

Japonia, Germania, Belgia, Luxemburg, Franța și Italia sunt mari exportatori de oțel și produse laminate, Canada, Australia, Norvegia, SUA, Țările de Jos sunt aluminiu.

Mărfurile joacă un rol principal în exporturile rusești (75% din toate exporturile rusești, inclusiv produse semifabricate). Rusia se remarcă în special ca exportator de combustibil și resurse energetice (petrol, produse petroliere, gaze naturale, cărbune și uraniu). Peste 40% din petrolul produs și mai mult de 1/3 din gazele naturale produse sunt exportate.

Rusia la sfârșitul anilor 90. a ajuns pe primul loc în lume la exportul de metale, depășind de peste trei ori nivelul maxim al exporturilor anuale ale întregii foste URSS. Aproximativ 60% din produsele din metale feroase, cel puțin 70% din zinc și staniu, aproximativ 80% din aluminiu, nichel și cupru sunt exportate. Acum, țara noastră reprezintă aproximativ 14% din exporturile mondiale de produse din metale feroase, peste 20% din exporturile mondiale de aluminiu, 17% din nichel, 11% din cupru, mai mult de 10% din titan etc. Livrările masive, adesea la prețuri de chilipir, au dus la o destabilizare bruscă a pieței mondiale și la o scădere semnificativă a prețurilor metalelor, la faptul că țările occidentale au început să ia măsuri protecționiste pentru a-și proteja proprii producători de concurența rusă.

Rusia este, de asemenea, un exportator major de diamante, îngrășăminte minerale, cherestea și celuloză. Rusia continuă să fie un importator major de alimente, dar structura importurilor s-a schimbat în mod semnificativ. Astfel, importurile de cereale au scăzut, iar importurile de carne au crescut de aproximativ 2 ori, inclusiv carnea de pasăre. Gama de produse alimentare importate s-a extins semnificativ (importurile de banane, de exemplu, au crescut de peste 600 de ori). În general, în ultimii ani, importurile asigură aproximativ 1/3 din consumul de alimente în Rusia și peste 50% din cifra de afaceri din comerțul cu amănuntul (ponderea mai mică a importurilor în consum se explică prin creșterea bruscă a volumului producției de alimente în parcelele subsidiare personale) .

Subiect. Comerțul internațional cu servicii

Servicii care intră pe piața externă piata globala a serviciilor. Acesta, la rândul său, constă dintr-o serie de piețe mai restrânse: licențe și know-how, servicii de inginerie și consultanță (inginerie), servicii de transport și comunicații, servicii de turism etc.

Baza pieței mondiale a serviciilor este o parte atât de importantă a economiei mondiale precum sectorul serviciilor, a cărui pondere în economia principalelor țări occidentale depășește ponderea sferei producției materiale.

Serviciile de pe piața mondială includ de obicei transport și comunicații, comerț, logistică, gospodărie, locuințe și servicii comunale, catering, ospitalitate, turism, servicii financiare și de asigurări, știință, educație, îngrijire a sănătății, educație fizică și sport; cultură și artă, precum și servicii de inginerie, consultanță, informare și calcul, operațiuni imobiliare, servicii de cercetare de piață, activități de marketing, servicii post-vânzare etc.

În unele țări, serviciile includ construcții. Desigur, în schimburile internaționale sunt implicate diferite tipuri de servicii cu diferite grade de intensitate. În acest sens, de exemplu, pe de o parte, transportul și comunicațiile, turismul și, pe de altă parte, serviciile comunale și cele casnice sunt foarte diferite.

Comerțul internațional cu servicii, spre deosebire de comerțul cu mărfuri, unde rolul de intermediere comercială este important, se bazează pe contacte directe între producători și consumatori. Cert este că serviciile, spre deosebire de bunuri, sunt produse și consumate în cea mai mare parte simultan și nu sunt supuse depozitării. Din această cauză, comerțul internațional cu servicii necesită fie prezența în străinătate a producătorilor lor direcți, fie prezența consumatorilor străini în țara producătoare a serviciilor. În același timp, dezvoltarea informaticii a extins semnificativ posibilitățile de furnizare a multor tipuri de servicii la distanță.

Comerțul internațional cu servicii este strâns legat și influențează din ce în ce mai mult comerțul cu bunuri. Din ce în ce mai multe servicii sunt necesare pentru a furniza bunuri pe o piață străină, de la analiza pieței până la transportul mărfurilor și serviciul post-vânzare al acestora. Rolul serviciilor este deosebit de mare în comerțul cu bunuri de înaltă tehnologie, care necesită volume mari de servicii post-vânzare, informații și diverse servicii de consultanță (consultanță). Volumul și calitatea serviciilor implicate în producția și vânzarea mărfurilor determină în mare măsură succesul acesteia pe piața externă.

Comerțul internațional cu servicii este, de asemenea, strâns legat de mișcarea internațională a capitalului și de mișcarea forței de muncă. În general, este de neconceput fără transport, servicii bancare, informații și alte servicii. La rândul său, creșterea piețelor mondiale de bunuri, capital și forță de muncă stimulează dezvoltarea pieței mondiale a serviciilor.

Exportul de servicii pe piața mondială la începutul secolului XXI se ridica la aproximativ 1,3 trilioane. USD și a tratat exportul de mărfuri ca unul până la patru. Aceste cifre sunt subestimate, deoarece multe tipuri de servicii implicate în circulația internațională fie nu sunt înregistrate în totalitate în statisticile comerțului cu servicii, fie sunt incluse în exportul de mărfuri. Din această cauză, Statele Unite, de exemplu, volumul real al exporturilor de servicii, conform unor estimări, este aproape de două ori mai mare decât cel oficial.

Statisticile internaționale oferă informații limitate despre comerțul mondial cu servicii. OMC, de exemplu, împarte acest comerț în doar trei tipuri - servicii de transport, turism și alte servicii. Aproximativ 1/4 din comerțul mondial cu servicii cade pe serviciile de transport, aproximativ 1/3 mai mult - pe turismul internațional.

Partea principală a serviciilor de transport internațional este navlosirea. Sub navlosire se referă la închirierea unei nave maritime (mai rar aeronave). Există două tipuri de navlosire de nave: pentru un anumit transport și navlosire pentru o perioadă. Contract de transport maritim încheiat între un transportator maritim (cargobot) și expeditorul sau destinatarul (navlositor), numit Cartă. De fapt marfă - una dintre formele de plată pentru transportul de mărfuri pe mare. Mărimea acestuia este stabilită prin acordul părților pentru fiecare tranzacție specifică din formular rată de încărcare sau calculate pe baza tarifului.

Navele de pe piața mondială de marfă nu sunt alocate anumitor destinații, ci se deplasează liber dintr-o secțiune a pieței de marfă în alta, în funcție de cererea de tonaj și de oferta de marfă. Există nouă secțiuni ale pieței mondiale de transport de marfă: Europa Centrală, Mediterană, Indiană, Orientul Îndepărtat, Europa de Vest, Africa de Nord, America de Nord, America de Sud și Pacific.

În general, costul total mondial al transportului de marfă a crescut de la 123 de miliarde de dolari. în 1980 la peste 300 de miliarde de dolari. în 2005

turismul international acum are, probabil, cea mai mare contribuție la comerțul internațional cu servicii (aproximativ 1/3 din exporturile mondiale). Veniturile din turism au crescut și mai semnificativ - de la 2,1 miliarde la 423 miliarde de dolari. (excluzând chitanțele de la expedieri internaționale). Din punct de vedere al veniturilor, turismul este acum al doilea după comerțul cu petrol și produse petroliere - „marfa nr. 1” din lume.

Cererea turistică a contribuit la formarea industriei turismului, care angajează aproximativ 100 de milioane de oameni în întreaga lume.

Aproximativ 60% din numărul total de turiști internaționali din lume și mai mult de jumătate din toate veniturile din turismul internațional provin din Europa (inclusiv Rusia). Dintre regiunile naturale ale Europei, Alpii (peste 60 de milioane de turiști pe an) și țărmurile Mării Mediterane (peste 100 de milioane) atrag cel mai mult turiști. Pentru unele țări din Europa de Vest, turismul este una dintre principalele industrii de export; în Spania şi Austria, de exemplu, venitul din exportul de servicii turistice este echivalent cu aproape 1/3 din valoarea exporturilor de mărfuri. Un exportator major de servicii turistice este Statele Unite, care ocupă locul al doilea în lume ca număr de turiști primiți și primul ca număr de sosiri de turiști.

Grupul de țări în curs de dezvoltare care găzduiește turiști străini este extrem de eterogen. Pe de o parte, include țări mici și foarte specializate din industria turismului, în care încasările din turismul străin reprezintă o pondere semnificativă din PIB: în Bahamas - aproximativ 60%, în Barbados - aproximativ 30%, în Bermuda - aproximativ 40%, pe Seychelles - aproximativ 35% etc. Pe de altă parte, cea mai mare parte a acestui grup este încă formată din țări cu resurse turistice bogate și cu o bază materială destul de dezvoltată, dar cu un grad mai scăzut de specializare în turism - Indonezia, Filipine, Thailanda, Singapore, Egipt, Maroc, Mexic , Jamaica, etc. O parte semnificativă a industriei turismului din țările în curs de dezvoltare este controlată de capitalul occidental. Țările în curs de dezvoltare în ansamblu nu sunt furnizori de turiști. Fluxurile turistice dintre ele sunt nesemnificative.

Turismul este în plină expansiune în China: dacă la începutul anilor '90. China a ocupat locul 20-25 în lume în ceea ce privește primirea de turiști, acum fiind constant în primele zece țări atât ca număr de turiști primiți, cât și ca venituri din turismul internațional.

Dezvoltarea turismului internațional în Rusia este împiedicată de dificultățile economice, de slaba dezvoltare a infrastructurii turistice și de calitatea slabă a serviciilor.

Printre alte servicii, trebuie remarcat și comerțul în creștere rapidă cu servicii moderne, legat în primul rând de schimbul de cunoștințe științifice și tehnice și de experiență în producție (comerț cu licențe, know-how, inginerie și consultanță și alte servicii).

Principala formă de schimb internațional de realizări științifice și tehnologice este comerț cu licență , al căror subiect sunt licențe brevetate și non-brevet (know-how) pentru transferul de invenții, experiență tehnologică, secrete comerciale și cunoștințe comerciale, de utilizare a mărcilor etc.

Licență- aceasta este o autorizație pentru utilizarea de către o altă persoană sau organizație a unei invenții, tehnologie, cunoștințe tehnice și experiență de producție, secrete comerciale, marcă, necesare pentru producerea de produse comerciale și de altă natură pentru o anumită perioadă de timp pentru o taxă specificată.

Comerțul mondial cu licențe ca sector independent al pieței mondiale se bazează pe existența unui sistem de brevete care oferă titularului de brevet dreptul exclusiv de a utiliza noile sale soluții tehnice, invenții și bunuri.

Cel mai adesea, însă, utilizarea unui brevet este imposibilă fără cunoașterea „secretelor de producție” care au valoare industrială și comercială, dar care nu sunt protejate de legile internaționale și naționale privind brevetele. Asta e A ști cum (termenul provine din expresia engleză „know how to do”). „Secretele de producție”, acoperite de conceptul de know-how, pot fi moduri tehnologice, metode, metode și experiență în fabricarea produselor, caracteristici de proiectare, fără cunoașterea cărora reproducerea noilor echipamente și tehnologii bazate pe mostre, descrieri de brevete și publicate. informarea este imposibilă în 90% din cazuri.

Uneori, deciziile manageriale, comerciale, organizatorice și informațiile necesare pentru producția și comercializarea eficientă a produselor apar ca know-how. Unul dintre principalele semne ale know-how-ului este confidențialitatea, secretul acestui tip de informații. Licențele pentru utilizarea know-how-ului fără brevete pentru o invenție se numesc licențe non-brevet. În majoritatea cazurilor, acordurile de licență includ nu numai vânzarea dreptului de utilizare a unui brevet, ci și transferul de know-how necesar dezvoltării acestuia (de exemplu, aproape 98% dintre firmele americane care vând licențe vând know-how în același timp). timp).

Perioadele de valabilitate ale acordurilor de licență acceptate în practica internațională variază (în funcție de tipul și obiectul licenței) de la trei la zece ani.

Pentru acordarea dreptului de utilizare a obiectului contractului de licență, cumpărătorul (titularul de licență) plătește vânzătorul (licențiator) taxă de licențiere. Cea mai comună formă de recompensă este drepturi de autor - deduceri periodice, definite ca procent din cifra de afaceri, costul vânzărilor nete de produse licențiate, sau stabilite pe unitatea de marfă produsă.

Liderul mondial în exportul de licențe este Statele Unite. Regatul Unit și Elveția au, de asemenea, o balanță pozitivă în comerțul cu licențe din țările industrializate. Japonia, care de la începutul anilor '50. a fost unul dintre cei mai mari importatori de licențe din lume și acum vinde și licențe. Prin urmare, diferența dintre importul și exportul de tehnologie în această țară se micșorează și se poate aștepta ca în viitorul apropiat Japonia să devină un exportator net de cunoștințe tehnologice. Dintre țările în curs de dezvoltare, Argentina, Brazilia, Mexic, India și Turcia cumpără intenționat tehnologie în străinătate. În plus, aceste țări vând (deși la o scară mai mică în comparație cu importurile) licențe statelor vecine. Restul țărilor în curs de dezvoltare se numără printre țările cu o orientare spre import a comerțului licențiat și țări cu un caracter episodic al comerțului licențiat.

În comerțul internațional cu licență, un rol important îl joacă schimbul de tehnologie între companii în cadrul CTN. Rolul comerțului licențiat în cadrul companiei în SUA este deosebit de mare (peste 75% din veniturile din export în baza acordurilor de licență ale companiilor industriale).

Ramurile principale ale comerțului licențiat sunt inginerie electrică și electronică, inginerie generală, chimie și petrochimie, ingineria transporturilor, industria textilă și alimentară. Comerțul cu licențe în domeniul ingineriei electrice și electronice se dezvoltă deosebit de rapid.

Pozițiile independente în comerțul internațional cu servicii sunt ocupate de comerțul cu servicii de inginerie și consultanță (inginerie), separat de cercetare și dezvoltare sub influența revoluției științifice și tehnologice și a concentrării capitalului în domeniul activităților de inginerie.

Inginerie- este vorba de servicii de inginerie și consultanță, un complex de servicii comerciale izolat într-un domeniu de activitate independent pentru pregătirea și susținerea procesului de producție și vânzare a produselor, pentru deservirea construcției și exploatării instalațiilor industriale, de infrastructură, agricole și de altă natură.

Întregul set de servicii de inginerie poate fi împărțit în două mari grupuri: servicii legate de pregătirea procesului de producție și servicii pentru asigurarea cursului normal al producției și vânzărilor de produse.

Ingineria de export este efectuată, de regulă, de firme specializate de inginerie și consultanță (inginerie), precum și de companii industriale și de construcții internaționale și transnaționale.

Piața internațională a serviciilor de inginerie este strâns legată de piața proiectelor de construcții capitale. Firmele de inginerie acționează adesea ca furnizori generali și antreprenori generali în furnizarea de echipamente și facilități complete. Ei semnează contracte cu clienții pentru construcția de instalații industriale și de altă natură, dezvoltă proiecte, încheie contracte cu subfurnizorii de echipamente și materiale, implică, în calitate de antreprenori generali, firme de subcontractare de construcții și instalații în executarea lucrărilor, purtând întreaga responsabilitate pentru îndeplinirea acestora. obligațiile din contractele cu clientul și predarea facilitatii la cheie.

În ultimii ani, marile firme de inginerie au început să acționeze ca lideri ai consorțiilor care unesc furnizorii de echipamente și antreprenorii pe baza responsabilității comune. În aceste cazuri, aceștia preiau dezvoltarea proiectelor comune și organizarea activității consorțiului.

Aproape 95% din exportul de servicii de inginerie este reprezentat de firme din țările capitaliste dezvoltate. Principalii importatori de servicii de inginerie sunt țările în curs de dezvoltare (mai mult de 80% din importurile mondiale). Cea mai mare piață pentru servicii de inginerie din țările în curs de dezvoltare sunt statele producătoare de petrol din Asia. A doua cea mai importantă piață este cea africană (în principal Africa de Nord). În anii 80 și 90. în importul de inginerie a crescut ponderea țărilor industrializate din Europa și Asia. Pătrunderea firmelor de inginerie occidentale pe piețele din Europa de Est, CSI și China a început.

Poziția dominantă pe piața internațională de inginerie este ocupată de companii americane. Recent, s-au confruntat cu o concurență intensă din partea firmelor din alte țări capitaliste: în Orientul Mijlociu - Marea Britanie și Republica Federală Germania; în alte state din Asia - Marea Britanie și Japonia; în Africa - Franța și Marea Britanie; în America Latină - Canada și Germania. Există, de asemenea, o activitate în creștere pe piața externă a firmelor de inginerie din Scandinavia, Țările de Jos și Elveția; a început pătrunderea companiilor din Mexic, Brazilia, Republica Coreea, India și o serie de alte țări în curs de dezvoltare.

Vorbind despre geografia exporturilor mondiale de servicii în general, observăm că principalii exportatori și importatori de servicii la nivel mondial sunt țările capitaliste dezvoltate (aproape 80% din exporturi și 3/4 din importurile de servicii). Țările G7 reprezintă aproape jumătate din cifra de afaceri globală a serviciilor.

Pentru multe companii din țările dezvoltate, producția de servicii în sucursalele lor străine devine din ce în ce mai importantă. Sectorul serviciilor găzduiește 40% din investițiile străine directe din lume. Astfel, CTN-urile americane produc servicii în străinătate pentru o sumă aproximativ de două ori mai mare decât exportul total de servicii din această țară. Și în acest export, ponderea CTN-urilor americane este de aproximativ 1/2 .

Rolul unui număr de țări în curs de dezvoltare în comerțul internațional cu anumite tipuri de servicii crește treptat, deși, în general, pozițiile acestora rămân slabe din cauza dezvoltării insuficiente a sectorului serviciilor în majoritatea acestora și a concentrării reduse a capitalului. Principalii exportatori de servicii din acest grup de state sunt Republica Coreea - în domeniul serviciilor de inginerie, consultanță și construcții, Mexic - turism, Singapore - financiar etc.

Ponderea țărilor cu economii în tranziție în exportul mondial de servicii este mică. În prezent, aceștia acționează pe piața mondială în principal ca importatori de servicii. În special, în 1998, Rusia a ocupat locul 20 în lume în ceea ce privește importurile de servicii. În viitorul apropiat, nu ar trebui să ne așteptăm la o creștere semnificativă a exporturilor de servicii din țările cu economii în tranziție, deoarece multe industrii din acest domeniu sunt slab dezvoltate în acestea. Când se dezvoltă în timp, se pare că vor avea ca scop acoperirea cererii interne nesatisfăcute.

Subiect. Specializare și cooperare internațională

Specializare internațională și cooperare internațională (ISCO)- cele mai importante forme și elemente ale MRT moderne, care implică specializarea țărilor individuale, firmelor, asociațiilor în producerea anumitor tipuri de produse finite, semifabricate sau în unele etape ale procesului de producție și tehnologic și cooperarea producătorilor; pentru producerea în comun a produselor finite. ISCO corespunde unui nivel ridicat de dezvoltare a forțelor productive și acționează ca una dintre cele mai importante premise obiective pentru dezvoltarea în continuare a internaționalizării vieții economice, întărirea interconexiunii economiilor naționale. Acum, pe piața externă circulă sute de mii de semifabricate, ale căror analogi circulau doar la nivel intra-firma cu un deceniu și jumătate sau două decenii în urmă.

Specializarea internațională a producției (IMM) se dezvoltă în două direcții - producție Și teritorială. La rândul său, direcția de producție este împărțită în specializare intersectorială, intrasectorială și specializare în cadrul întreprinderilor individuale (firme, asociații). Sub aspect teritorial, IMM-urile implică specializarea țărilor individuale, a grupurilor și regiunilor acestora în producția anumitor produse și părți ale acestora pentru piața mondială.

Principalele forme de manifestare a IMM-urilor:

subiect - specializarea în producția de produse finite;

detaliat - specializarea în producția de piese, componente ale produselor;

tehnologic sau scenic - specializarea în implementarea operațiunilor individuale sau implementarea proceselor tehnologice individuale, de exemplu, asamblare, vopsire, sudare, tratament termic, producție de piese turnate, forjate, semifabricate etc.

Din punct de vedere istoric, IMM-urile au trecut de la intersectorial la intrasectorial. Inițial, IMM-ul s-a bazat pe o diviziune generală a muncii și a dus la schimbul internațional de produse dintr-o ramură de bază a producției materiale (industrie) cu mărfuri din alta (agricultura). Această formă de IMM a dominat aproximativ până în anii 1970 și 1980. al XIX-lea.

Prin anii 30-40. Secolului 20 a existat o anumită trecere de la specializarea intersectorială bazată pe o diviziune generală a muncii la specializarea intersectorială bazată pe o anumită diviziune a muncii. Acest tip de IMM presupunea schimbul de produse dintr-o industrie complexă (de exemplu, inginerie mecanică) cu produse dintr-o altă industrie complexă (de exemplu, industria chimică).

Din anii 50-60. Specializarea intra-industrială se răspândește în limitele industriilor complexe (construcții de mașini, chimie, textile, alimente etc.), iar apoi în industriile primare (construcții de mașini-unelte, auto, industria aeronautică, inginerie chimică etc.) .

În anii 70-80. IMM-urile intra-industrie au apărut în prim-plan și schimbul internațional de bunuri similare cu diferite proprietăți de consum pe care le-a provocat (de exemplu, mașini și camioane de diferite clase; calculatoare mainframe pentru calculatoare personale, pantofi din piele pentru cei fabricați din înlocuitori etc.) a venit în prim-plan. Specializarea bucată cu bucată și tehnologică se dezvoltă în mod deosebit: de exemplu, astăzi ponderea pieselor și ansamblurilor în comerțul exterior al țărilor capitaliste dezvoltate în produse de inginerie este de peste 40% (față de 20% în 1960).

Sunt câteva principalii indicatori ai nivelului IMM-urilor. Cel mai comun este coeficientul diviziunii internationale a muncii , care arată raportul dintre ponderea unei țări în comerțul mondial și ponderea aceleiași țări în venitul național sau produsul brut al tuturor țărilor lumii. În ceea ce privește o anumită industrie, coeficientul diviziunii internaționale a muncii este rezultatul raportului dintre ponderea țării în comerțul mondial în produsele acestei industrii și ponderea acesteia în producția mondială a acestei industrii. Un indicator care depășește unul indică o implicare mai mare, comparativ cu media mondială, a unei țări sau industrie în RMN, un nivel mai înalt de specializare internațională.

O imagine mai completă și mai precisă a diferitelor aspecte ale participării industriei țării și a sectoarelor sale individuale la IMM-uri este oferită de următorii indicatori:

– coeficient de specializare internaţională relativă a industriei şi a ramurilor acesteia , obținut prin compararea cotelor acelorași mărfuri în comerțul exterior (export sau import) ale țărilor individuale și comerțul mondial (un coeficient care depășește unul indică faptul că țara este specializată în exportul sau importul acestor mărfuri);

– gravitație specifică în cifra de afaceri comercială internațională a țării de produse, componentele acestora furnizate pe piețele externe sau importate în conformitate cu acordurile ISCO;

– cota de export (ponderea exporturilor) în producția industrială în general și în producția de produse de către anumite industrii;

– gamă (nomenclatura) mărfurilor exportate și importate de țară.

În anii postbelici, cooperarea internațională de producție (IPC), care este strâns legată de IMM-uri, a primit o dezvoltare semnificativă. În industria țărilor industrializate capitaliste a apărut un sector foarte dezvoltat de industrii, subsectoare, întreprinderi cu specializare detaliată și tehnologică, indisolubil legat de activitățile unităților de producție care produc produse finite, finite. Activitatea acestui sector depășește granițele naționale, stabilește legături extinse de cooperare cu industriile străine care produc produse finite. În industria auto, de exemplu, costul exportului de ansambluri, componente și alte produse intermediare a depășit de mult costul exportului de mașini finite, iar acestea sunt piese implicate în procesul de producție, și nu doar piese de schimb.

Să zicem, din costul total al unei mașini Pontiac (SUA) la începutul anilor 90. peste 60% au reprezentat componente și servicii de fabricație străină. Mașinile de escortă ale companiei americane Ford sunt asamblate în Anglia și Germania, iar componentele sunt fabricate la fabricile companiei din 15 țări. Situația este similară în industria electronică globală și în multe alte industrii. Astfel, în prezent, în procesul IPC, întreprinderile depășesc limitele procesului național de producție, devenind „celule” de producție internațională. Mărfurile își pierd din ce în ce mai mult identitatea națională distinctă, iar stigmatul „Made in...” devine o ficțiune. Au existat deja propuneri de înlocuire a acestuia cu marca „Made in such and a such company”.

Principalele metode de cooperare industrială internațională:

1) implementarea programelor comune;

2) specializarea contractuală;

3) crearea de întreprinderi comune de producție.

În cadrul primei metode, IPC se manifestă în două forme principale: cooperarea prin contract și producția în comun.

La cooperare contractuala una dintre părțile contractului (firma contractantă) îi încredințează celeilalte (executantul) executarea anumitor lucrări în conformitate cu cerințe prestabilite pentru realizarea acesteia în ceea ce privește termenii, volumele, calitatea etc.

Un grad mai mare de IPC este performanța firmelor proiecte comune sau programe, timp în care lucrează îndeaproape unul cu celălalt în toate etapele proiectului (de la cercetare și dezvoltare până la vânzări și service de produse finite). Principala formă a unei astfel de cooperări este IPC bazată pe producție în comun (integrată), atunci când companiile din diferite țări în producția oricărui produs complex sunt pe deplin responsabile pentru eliberarea părții din acest produs atribuită fiecăruia dintre ele.

Specializarea contractului constă în delimitarea programelor de producţie ale firmelor participante la astfel de acorduri. Aceștia încearcă să elimine sau să reducă dublarea producției și, în consecință, să conducă concurența între ei pe piață. Numai acele acorduri de specializare contractuală care conțin prevederi privind producția în comun de produse, subcontractarea reciprocă și unilaterală, cercetarea și dezvoltarea comună etc. sunt relevante pentru IPC.

Cu privire la asociații de producție în comun, atunci sunt una dintre metodele IPC în cazul în care stabilesc legături de cooperare cu companii-mamă străine.

Dezvoltarea MSKP este strâns legată de activitățile CTN și de crearea filialelor de producție ale acestor companii în străinătate. Mărfurile eliberate de aceștia ajung apoi pe piețele țărilor terțe sau în țara de origine a CTN. În epoca noastră, diviziunea internațională a muncii, acționând ca o diviziune și cooperare a muncii între state, se dovedește, de fapt, adesea a fi o diviziune a muncii și o cooperare între verigile aceluiași CTN care operează în țări diferite, i.e. cooperare intra-companie. Schimbul de produse specializate și livrările în cooperare în cadrul CTN-urilor reprezintă până la 30% din comerțul capitalist mondial.

Subiect. Export de capital

Dacă comerțul dintre popoare și state a existat din cele mai vechi timpuri, atunci exportul de capital, care a contribuit la întărirea în continuare a internaționalizării vieții economice, are o istorie mai scurtă.

Concentrarea producției și a capitalului, care s-a dezvoltat rapid în secolul al XIX-lea, mai ales în a doua jumătate a acestuia, a dus la apariția în țările capitaliste cele mai dezvoltate a unui „exces” de capital, care nu și-a găsit o aplicare suficient de profitabilă în statele lor. . Prin urmare, este nevoie de a exporta capital „excedent” în străinătate. În același timp, au apărut și posibilitățile unui astfel de export: până la sfârșitul secolului trecut, s-a finalizat practic confiscarea colonială a terenurilor „libere” neocupate de alte state capitaliste, s-a dezvoltat comerțul colonial, au fost create infrastructură etc.

Toate acestea au atras țările înapoiate din punct de vedere economic în orbita economiei capitaliste mondiale. Odată cu exportul de capital din țările industrializate către colonii și semicolonii, a început treptat și migrația capitalului între țările capitaliste înseși. Exportul de capital a ridicat diviziunea internațională a muncii la un nou nivel.

Exportul de capital face posibilă rezolvarea parțială a contradicțiilor în reproducerea bunurilor și contribuie la creșterea exporturilor de bunuri și servicii. Exportul de capital a fost principalul factor în transnaționalizarea producției moderne - exportul de capital productiv a dat naștere corporațiilor transnaționale (TNC), care dețin peste 90% din investițiile private directe în străinătate, au contribuit la transformarea acestora în cei mai mari si influenti subiecti ai economiei mondiale.

TNK- Acestea sunt monopoluri care conduc activități de producție, marketing și cercetare la scara întregii piețe mondiale. CTN nu mai transferă bunuri în străinătate, ci procesul de investiții de capital în sine. În prezent, în lume există aproximativ 53 de mii de CTN-uri principale (mamă) și 450 de mii de sucursale străine ale acestora. Cu toate acestea, 70% din toate investițiile străine sunt controlate de doar 85 de companii din SUA, Europa de Vest și Japonia.

Exportul de capital în străinătate se efectuează pentru a extrage profit antreprenorial sau a primi dobânzi. În consecință, se distinge exportul de capital antreprenorial și de împrumut.

Export de capital antreprenorial reprezintă o investiție străină pe termen lung care duce la înființarea de filiale, filiale și întreprinderi mixte în străinătate. Aceste investiții sunt împărțite în Drept , permițând exercitarea controlului asupra unei întreprinderi străine (se crede că pentru aceasta este suficient să dețină 25% din acțiunile sale, conform statisticilor ONU, sau chiar 10%, conform statisticilor SUA) și portofoliu dând dreptul la venit sub forma unui dividend.

Astfel, diferența dintre investițiile străine directe și indirecte (de portofoliu) se rezumă la problema controlului. Pe lângă achiziția de acțiuni ale companiei (fără drept de administrare), investițiile de portofoliu includ și achiziționarea de obligațiuni și titluri similare (publice și private).

Capital de împrumut exportate sub formă de împrumuturi (credite) pe termen scurt sau lung. Nu creează proprietăți în străinătate și se asigură în condiții de urgență, rambursare și plata dobânzii.

Dacă în secolul al XIX-lea iar la începutul secolului XX, creditarea internaţională era modalitatea predominantă de export de capital, apoi etapa modernă se caracterizează prin creştere rapidă şi creşterea ponderii investiţiilor străine directe. Stimulentele pentru astfel de investiții sunt dorința de a apropia producția de sursele de materii prime și de forță de muncă ieftină, de piețele de vânzare, de a ocoli barierele comerciale, de a obține acces la cele mai noi tehnologii, de a economisi taxele și de a reduce costurile de mediu, de a ocoli legislația națională antimonopol, etc.

Fuziunile și achizițiile transfrontaliere de companii au devenit acum principala formă de investiții străine directe.

Investițiile străine pot fi caracterizate atât prin valoarea exporturilor și importurilor lor anuale, cât și prin volumul acumulat pe toată perioada investiției.

La sfârșitul secolului al XX-lea, exporturile mondiale de investiții străine directe se ridicau la 400 de miliarde de dolari. STATELE UNITE ALE AMERICII.

La începutul secolului XXI, volumul cumulat al exporturilor de investiții străine directe în lume se ridica la 3,54 trilioane. USD SUA, inclusiv aproximativ 860 de miliarde de dolari. au reprezentat investițiile Statelor Unite, 420 - Marea Britanie, peste 350 - Japonia, aproximativ 330 - Germania, aproximativ 240 - Franța, peste 200 - Țările de Jos și 170 de miliarde de dolari. - Elveția.

SUA din anii 80. s-a clasat pe primul loc în lume în ceea ce privește investițiile străine directe investite în economia națională - 645 miliarde de dolari. Mișcarea unidirecțională a capitalului din SUA către Europa de Vest a fost înlocuită cu investiții „încrucișate”. Cei mai mari investitori vest-europeni în economia americană sunt Marea Britanie (volumul acumulat de investiții este de 130 de miliarde de dolari), Țările de Jos (85), RFG (70) și Franța (47).

Investițiile japoneze cresc rapid. Japonia ocupă locul al doilea după Marea Britanie în ceea ce privește investițiile directe acumulate în economia americană (124 de miliarde de dolari). Canada este, de asemenea, un investitor major în economia SUA (64 de miliarde de dolari). În general, străinii au cumpărat deja în SUA cu aproape o treime mai mult decât toate activele americane din străinătate.

Investițiile intracontinentale între țările vest-europene, care sunt în creștere ca urmare a creării unei piețe unice de capital a UE, precum și investițiile japoneze în țările vest-europene, au o importanță deosebită în fluxurile mondiale de investiții directe. În același timp, Japonia însăși până la începutul anilor 80. a dus o politică restrictivă destul de strictă în ceea ce privește pătrunderea capitalului străin în țară.

Ca urmare, la sfârşitul anului 1997, volumul acumulat de investiţii străine directe în economia japoneză era de doar 21 de miliarde de dolari, ceea ce reprezintă un indicator extrem de nesemnificativ în comparaţie cu mărimea economiei nipone şi cu gradul de implicare a ţării în IRM.

Agenția Multilaterală de Garantare a Investițiilor (MIGA)- o structură a cărei sarcină este să asiste la atragerea de investiții din străinătate în țările în curs de dezvoltare. Esența activității Agenției Multilaterale de Garantare a Investițiilor (abreviată MIGA) este furnizarea de garanții (prestarea de servicii de asigurare) investitorilor din străinătate împotriva riscurilor politice (necomerciale), și anume operațiuni militare, expropriere, pierderi în transfer. de monedă, tulburări în societatea civilă și așa mai departe.

Într-o serie de cazuri, MIGA oferă sprijin tehnic statelor în diseminarea mesajelor (informațiilor) privind oportunitățile de investiții. De la înființare, agenția a emis peste nouă sute de garanții în valoare totală de peste 17 miliarde de dolari. În același timp, aproximativ 50 de miliarde de dolari au fost plasați în aproape o sută de țări în curs de dezvoltare.

Agenția Multilaterală de Garantare a Investițiilor: istoric, obiective, participanți

Structura de renume mondial a Agenției Multilaterale de Garantare a Investițiilor a luat naștere în primăvara anului 1988, dar MIGA a început efectiv să-și îndeplinească funcțiile abia doi ani mai târziu (din 1990). MIGA este o sucursală independentă (membru separat) a Băncii Mondiale. Federația Rusă a aderat la agenția multilaterală de garantare a investițiilor aproape imediat după prăbușirea Uniunii Sovietice (în 1992).

Sediul organizatiei (bază) în capitala SUA - Washington. Organul suprem este președintele. Prima persoană a MIGA este vicepreședintele executiv. Astăzi, MIGA se mândrește cu statutul internațional de agenție specială a ONU.

Scopul principal al Agenției Multilaterale de Garantare a Investițiilor - asistență acordată țărilor în curs de dezvoltare în atragerea de investiții în scopul dezvoltării ulterioare. Structura joacă rolul unui facilitator al fluxului de fonduri între statele membre. Prin activitățile sale, MIGA completează activitatea unor structuri precum BIRD și a unui număr de alte organizații financiare internaționale.

Deja până în 2003, mai mult de 160 de țări ale lumii, inclusiv toate fostele țări ale URSS, participau la MIGA. La aplicare, una dintre cerințele principale este acceptarea în BIRD (Banca Internațională pentru Reconstrucție și Dezvoltare).

Baza funcționării stabile a structurii este cea statutară. Astăzi este mai mult de două miliarde de dolari SUA sau aproximativ 200 de milioane de acțiuni. Fiecare titlu este echivalent cu 10.000 DST. Cu condiția ca cursul de schimb fix să fie 1 DST = 1,082 dolari SUA. Există și capitalul subscris. Mărimea sa este de aproximativ două miliarde de dolari, din care au fost plătite peste trei sute de milioane de dolari,

La un moment dat, activitatea Agenției Multilaterale de Garantare a Investițiilor a fost complicată de lipsa fondurilor, ceea ce a îngreunat semnificativ fluxul financiar între țările membre. Din acest motiv, încă din 1997, s-a decis majorarea capitalului charter cu încă un miliard de dolari (la acea vreme, capitalul charter era de 1,1 miliarde). Procesul de aflux de capital autorizat a fost planificat să fie finalizat până la 28 martie 2003, dar multe țări nu au putut să-și îndeplinească obligațiile. Acest lucru, la rândul său, a dus la necesitatea anunțării unui nou abonament.

În ceea ce privește Federația Rusă, abonamentul țării în capitalul Agenției Multilaterale la 30 iunie 2003 este de peste 5,5 mii de acțiuni în valoare de aproximativ șaizeci de milioane de dolari SUA. Rusia are aproape 3% (5705) din numărul total de voturi în mâinile sale, ceea ce îi permite să aducă o contribuție semnificativă la adoptarea deciziilor comune.

Agenția Multilaterală de Garantare a Investițiilor: structură organizatorică, tipuri de riscuri

MIGA are o structură organizatorică simplă. Consiliul guvernatorilor este cea mai înaltă autoritate a organizației. În același timp, fiecare țară participantă are propriul său reprezentant în acest consiliu (de regulă, acesta este o persoană din minister, ministru).

Funcțiile de îndeplinire sunt preluate de o altă autoritate -. Sarcina sa este de a lua decizii privind politica viitoare. Consiliul de Administrație este cel care decide cum se va dezvolta MIGA și dă voie pentru împrumuturi. În ramura executivă sunt 24 de membri. În același timp, șase dintre aceștia trebuie să fie numiți din state care au în mână suma maximă de acțiuni. Toți ceilalți membri sunt recrutați conform unui algoritm special.

Persoana principală este președintele MIGA și BIRD, care prezidează Consiliul de administrație al MIGA.

MIGA se angajează să ajute țările membre. Această sarcină este realizată prin acordarea de garanții investitorilor străini. Perioada de garanții oferite poate ajunge la 15-20 de ani. Principalele tipuri de riscuri acoperite de MIGA includ :

1. Transfer valutar. Structura protejează împotriva riscurilor probabile asociate cu blocarea transferurilor valutare trimise în afara teritoriului țării investitoare (de exemplu, prin decizie a guvernului). În esență, structura garantează protecție împotriva pierderilor în cazul în care investitorii nu pot converti moneda locală (dobânzi, capital, venit, datorii și alte încasări) într-o altă monedă (străină) pentru transferul acesteia în țara gazdă.

O astfel de asigurare este o protecție de încredere împotriva acțiunii (inacțiunii) organelor de conducere ale statului în sfera legislativă în ceea ce privește controlul valutar, precum și deteriorarea condițiilor generale care simplifică procedura de transfer și convertibilitatea monedei locale. În acest caz, moneda nu este compensată. În cazul blocării primirii fondurilor, MIGA plătește despăgubiri, care sunt prevăzute de garanții.

2. Exproprierea- protecția față de acțiunile conducerii țării, care acceptă investiții. Acestea pot include riscuri precum încetarea (restricționarea) dreptului de proprietate, controlului și alte riscuri în legătură cu investițiile garantate. Oferirea unei astfel de garanții este o oportunitate de a proteja nu numai împotriva naționalizării proprietății sau a confiscării acesteia, ci și pentru a acoperi așa-numita expropriere „târâtoare”, prevenind astfel apariția omologul său real.

Exproprierea parțială nu este acoperită în totalitate. De exemplu, acest lucru este posibil în cazul confiscării bunurilor corporale. Dacă guvernul unei țări lucrează cu bună-credință și nu discriminează investițiile primite, atunci nu este nevoie de o garanție.

În situația în care are loc o expropriere totală, MIGA își asumă plata valorii contabile nete a capitalului social. Dacă se implementează scenariul exproprierii fondurilor, atunci se plătește cota asigurată din capital. În ceea ce privește garanțiile și împrumuturile în sine, Agenția Multilaterală asigură partea neacoperită a sumei și dobânda neachitată.

3. Încălcarea contractului. Scopul unei astfel de garanții este de a proteja în mod fiabil investitorul de pierderi în cazul în care partea care primește (mai precis, guvernul țării în care sunt primite fondurile) încalcă sau anulează termenii tranzacției. În acest caz, străinul are dreptul să recurgă la activarea procesului de soluționare a litigiilor și să se adreseze instanței de arbitraj în vederea compensării pierderilor. În cazul în care partea care investește nu primește despăgubiri în termenele prevăzute de lege sau dacă mecanismul de soluționare arbitrală nu funcționează din cauza anumitor acțiuni ale părții care primește, atunci MIGA asigură plata în timp util a compensației.

4. Război și nesupunere civilă(terorism, acte de sabotaj și așa mai departe). Scopul principal al MIGA în acest caz este de a proteja împotriva potențialelor pierderi care sunt cauzate bunurilor corporale, precum și de a oferi despăgubiri în cazul dispariției (distrugerii) capitalului de investiții în caz de ostilități, tulburări civile, atacuri teroriste. , revolte în țară, revoluții, sabotaj, lovituri de stat și alte evenimente.

În cazul unei situații negative, MIGA plătește o parte din investitor sub forma valorii contabile a activelor. In acest fel sunt acoperite cheltuielile care au avut loc pentru repararea bunurilor distruse (avariate). În plus, agenția multilaterală de garantare a investițiilor își asumă funcția de a plăti despăgubiri în caz de tulburări civile sau război, ceea ce a dus la suspendarea operațiunilor de proiect care sunt cheie pentru dezvoltarea statului și viabilitatea acestuia. La rândul său, MIGA se angajează să plătească valoarea contabilă a tuturor investițiilor de capital asigurate.

Structura Agenției Multilaterale de Garantare a Investițiilor oferă garanții sub forma unei varietăți de investiții. În unele cazuri, acestea pot fi investiții care au o varietate de forme - în natură, monetară, proprietate intelectuală și așa mai departe. În plus, MIGA poate furniza acorduri de investiții referitoare la licențiere, activități de management, împărțirea profitului, acorduri de franciză și așa mai departe.

Fiți la curent cu toate evenimentele importante ale United Traders - abonați-vă la site-ul nostru

Principiul subrogației este fundamental pentru o astfel de organizație universală precum Agenția Multilaterală de Garantare a Investițiilor (MIGA) - Agenția Multilaterală de Garantare a Investițiilor (MIGA), înființată în conformitate cu Convenția de la Seul din 1965. Termenul de garanție în acest caz, ca în documentele de reglementare , care guvernează activitățile MIGA, este tradus ca „asigurare” (asigurare), și nu o garanție ca atare. Cuvintele englezești garantie (garanție) și asigurare (asigurare) referitoare la problemele asigurării investițiilor internaționale sunt considerate sinonime.

Discuția asupra fezabilității creării unei organizații internaționale care se ocupă de asigurarea investițiilor țărilor membre a început la sfârșitul anilor 1950. Sub auspiciile Băncii Internaționale pentru Reconstrucție și Dezvoltare, a fost elaborat un proiect pentru înființarea unei Agenții Internaționale de Asigurare a Investițiilor. Dar în anii 60 și 70 Secolului 20 acest proiect nu a găsit sprijin din partea țărilor în curs de dezvoltare și în 1973 lucrările la el au fost suspendate. Reluate în 1981, ele au culminat cu elaborarea textului Convenției de înființare a Agenției Multilaterale de Garantare a Investițiilor, care a fost aprobat de Consiliul guvernatorilor BIRD la 11 octombrie 1985 la sesiunea anuală de la Seul (de unde și al doilea nume - Convenția de la Seul) și înaintat guvernelor țărilor membre BIRD și Elveția spre semnare.

Înființarea MIGA, alături de practica activă de atunci de încheiere a acordurilor internaționale bilaterale privind promovarea și protecția reciprocă a investițiilor, a marcat începutul unei noi etape în dezvoltarea dreptului investițiilor internaționale, etapa formării unui singur cuprinzător. sistemul de asigurare a investițiilor străine.

Convenția de la Seul a intrat în vigoare la 12 aprilie 1988, iar MIGA a început operațiunile pe 12 iunie a aceluiași an. Convenția implică 20 de țări industrializate, inclusiv SUA, Canada, Marea Britanie, Germania, Franța, Italia, Japonia. Dintre statele în curs de dezvoltare, 127 sunt membre cu drepturi depline.

Convenția de la Seul din 1985 a formulat pentru prima dată conceptul de subrogare juridică internațională, a introdus concepte unificate și a dezvăluit conținutul acestora.

Rusia a semnat Convenția de la Seul la 15 septembrie 1992 și este membru cu drepturi depline din 29 decembrie 1992.

Această convenție, ca parte a sistemului juridic rus (clauza 4, articolul 15 din Constituția Federației Ruse), reglementează nu numai obligațiile Federației Ruse legate de subrogare, ci și întregul set de reguli și reglementări în domeniul internațional. sistem de asigurare: părțile la un contract de asigurare, investițiile care se încadrează în condițiile de asigurare, riscuri de asigurare, compensații de asigurare, soluționarea litigiului dintre investitor și asigurător și asigurător cu statul - destinatarul investițiilor. Este deosebit de important ca acest tratat internațional multilateral să reglementeze tocmai acele aspecte care nu sunt consacrate în acordurile bilaterale privind promovarea și protecția reciprocă a investițiilor ca ținând de competența exclusivă a statului exportator de capital care a înființat agenția relevantă.

Sarcina Agenției Internaționale de Garantare a Investițiilor în conformitate cu art. 2 din Convenție este de a stimula fluxul de investiții în scopuri productive între țările membre, în special în țările în curs de dezvoltare, completând astfel activitățile BIRD, ale Corporației Financiare Internaționale și ale altor instituții financiare internaționale pentru dezvoltare.

Statutul juridic al MIGA este foarte particular. Pe de o parte, este o organizație internațională interguvernamentală cu personalitate juridică, cu privilegiile și imunitățile inerente subiectului dreptului internațional. De exemplu, MIGA se bucură de imunitate la acțiunile în justiție împotriva cererilor formulate împotriva sa de către sau în numele statelor sale membre și în chestiuni de personal, iar proprietatea sa este imunitară de a garanta o cerere. Bunurile MIGA nu sunt supuse rechiziționării, confiscării, exproprierii sau oricărei alte forme de sechestru de către autoritățile executive sau legislative ale oricărui stat. Arhivele sale sunt inviolabile, proprietatea, veniturile și operațiunile sunt scutite de orice taxe și taxe vamale. Imunitatea înalților funcționari ai MIGA este echivalată cu imunitatea diplomatică.

Dar, în același timp, subiectul principal al activității MIGA - asigurarea investițiilor împotriva riscurilor politice - este de natură pur comercială, deci are caracteristicile unei organizații comerciale. În primul rând, acest lucru se exprimă prin faptul că are un capital social. MIGA are un capital inițial de 1 miliard USD și drepturi speciale de tragere de 1.082 milioane USD. Pentru obligațiile sale de asigurare, MIGA poartă răspundere proprie independentă față de asigurații. Prin urmare, trebuie să găsească întotdeauna un echilibru între sarcinile sale ca organizație internațională și soliditatea financiară ca afacere de asigurări.

La baza sistemului juridic internațional de asigurare oferit de MIGA se află un contract de asigurare, părțile la care sunt MIGA (asigurător, subrogat) și un investitor străin (asigurat, titular de garanții). Deși MIGA are personalitate juridică internațională, în raport cu un investitor străin, care de obicei este o persoană juridică, acţionează ca o societate de asigurări. În conformitate cu contractul încheiat, una dintre părți, Agenția Internațională de Garantare a Investițiilor, se obligă să plătească celeilalte părți, deținătorul garanției, suma specificată în contract, care este de obicei un procent din valoarea pierderilor suferite de titularul garanției și care a apărut ca urmare a unuia dintre evenimentele enumerate în contract. La rândul său, titularul garanției se obligă, în conformitate cu acordul încheiat cu MIGA, să plătească o primă anuală de asigurare în cuantumul procentului din cuantumul garanției stabilit în contract (Sumă Garanție).

Dreptul de subrogare juridică internațională în temeiul Convenției de la Seul, spre deosebire de subrogarea în dreptul civil, se caracterizează prin trei aspecte:

În primul rând, drepturile și obligațiile unui investitor străin (asigurat) sunt transferate asigurătorului - MIGA;

În al doilea rând, relațiile din sfera privată, care include toate relațiile cu participarea investitorilor privați străini, se deplasează în sfera juridică internațională, părțile la care sunt două subiecte de drept internațional (o organizație internațională și un stat beneficiar);

În al treilea rând, o condiție prealabilă obligatorie pentru subrogarea juridică internațională este existența unui tratat internațional.

Anterior

Trimiteți-vă munca bună în baza de cunoștințe este simplu. Foloseste formularul de mai jos

Studenții, studenții absolvenți, tinerii oameni de știință care folosesc baza de cunoștințe în studiile și munca lor vă vor fi foarte recunoscători.

postat pe http://www.allbest.ru

• Introducere
• 1 . Multilateralagentie de garantare a investitiilor
• 1.1 Istoricul înființării agenției multilaterale de garantare a investițiilor
• 1.2 Locul agenției multilaterale de garantare a investițiilor în sistemul modern de protecție a investițiilor
• 2 . Interacțiunea MIGAdin Rusia
• Concluzie

Listăsursele folosite

ÎNMANAGEMENT

Creșterea volumului investițiilor străine face ca sarcina de a lua în considerare caracteristicile reglementării legale de asigurare a investițiilor străine împotriva riscurilor politice să fie relevantă. Între timp, problema asigurării investițiilor nu poate fi rezolvată doar la nivel național. Ca urmare, a fost nevoie de o organizație care să completeze aceste structuri și să îmbunătățească climatul investițional prin oferirea de garanții și participarea la alte activități de promovare a investițiilor. Agenția Multilaterală de Garantare a Investițiilor a devenit o astfel de instituție, al cărei studiu face obiectul prezentei lucrări.

Agenția Multilaterală de Garantare a Investițiilor (MIGA) promovează investițiile străine în țările în curs de dezvoltare, oferind asigurări (garanții) investitorilor privați străini împotriva riscurilor necomerciale (adică politice) asociate cu transferurile valutare, exproprierea, ostilitățile și tulburările civile.

Scopul acestei lucrări este un studiu cuprinzător al Agenției Multilaterale de Garantare a Investițiilor și relația acesteia cu Federația Rusă. investiții de garantare MIGA Rusia

În conformitate cu obiectivul, au fost stabilite următoarele sarcini:

Explicați esența unei agenții multilaterale de garantare a investițiilor;

Analizați relația agenției multilaterale de garantare a investițiilor cu Federația Rusă.

În conformitate cu scopul, obiectul studiului este Federația Rusă ca participant în relațiile cu MIGA, iar subiectul studiului îl reprezintă aspecte teoretice și practice legate de activitățile agenției multilaterale de garantare a investițiilor.

1 . AGENȚIA MULTILATERALĂ DE GARANTARE A INVESTIȚIILOR: ISTORIC ȘI SITUAȚIA ACTUALĂ

1.1 Istoria Agenției Multilaterale de Garantare a Investițiilor

Atunci când investesc în țări străine, investitorii suportă o întreagă gamă de riscuri specifice care sunt în mod obișnuit numite necomerciale sau politice: riscul de expropriere (naționalizare) a investițiilor de către statul gazdă, riscul de război și tulburări civile, riscul de restricții. sau interzicerea completă a conversiei și transferului în străinătate a monedei locale etc. Este firesc ca investitorii să se străduiască să minimizeze aceste riscuri semnificative prin asigurarea acestora.

Desigur, nimic nu împiedică companiile tradiționale de asigurări private să își asume astfel de riscuri. Avantajul acestui tip de asigurare este capacitatea de a se asigura simultan atât împotriva riscurilor comerciale obișnuite, cât și împotriva riscurilor specifice de investiții necomerciale sau politice. Cu toate acestea, dificultățile în calcularea probabilității de apariție a unui eveniment asigurat, sume mari de despăgubiri potențiale de asigurare, precum și problema nerezolvată a obținerii despăgubirii definitive în ordinea subrogației de la autorul prejudiciului, care este statul gazdă suveran, conduc la faptul că companiile tradiționale de asigurări private nu oferă servicii de asigurare împotriva riscurilor necomerciale și nici nu oferă o sumă de prime de asigurare (prime) care face asigurarea ineficientă pentru investitor. După cum a remarcat pe bună dreptate N.G. Doronin și N.G. Semilyutin, „vulnerabilitatea poziției unui investitor privat constă tocmai în subordonarea sa față de arbitrariul unui stat „străin”, gazdă. Asigurarea unui investitor privat de către o societate de asigurări privată în cazul unui eveniment asigurat și transferul ulterior (datorită principiului subrogației) a tuturor drepturilor și pretențiilor asiguratului către asigurător nu modifică natura relației existente, deoarece o relație între statul gazdă și o persoană privată. Tocmai această trăsătură a raporturilor juridice apărute în legătură cu investiția de capital, precum și dorința de a schimba relațiile inegale a priori dintre statul gazdă și investitorul privat, au determinat statele care acționează în mod tradițional ca exportatoare de capital să dezvoltarea sistemelor naționale de asigurare de stat pentru investitorii naționali.

O soluție practică la această problemă a fost dezvoltată încă de la mijlocul secolului al XX-lea. datorită interesului țărilor dezvoltate exportatoare de capital de a extinde investițiile de capital ale persoanelor juridice naționale în economiile țărilor gazdă în curs de dezvoltare. Formarea sistemelor naționale de asigurare împotriva riscurilor necomerciale a avut loc tocmai în cadrul programelor naționale de promovare a investițiilor pe teritoriile statelor străine.

Prima a fost Statele Unite, care în 1948, în conformitate cu Actul de Cooperare Economică, au oferit investitorilor americani prima schemă națională de asigurare a riscurilor necomerciale. Inițial, a vizat investiția americanilor în economiile devastate ale Europei postbelice în legătură cu implementarea așa-numitului Plan Marshall. Cu toate acestea, domeniul său de aplicare a fost în curând extins pentru a include investiții în țările în curs de dezvoltare. În 1969, în Statele Unite a fost înființată Overseas Private Investment Co-operation (OPIC), care a funcționat până în prezent. Această corporație oferă pe bază comercială asigurare de investiții împotriva riscurilor necomerciale sub auspiciile guvernului SUA. O condiție pentru încheierea unui contract de asigurare între un investitor american și OPIC este existența între Statele Unite și statul gazdă a unui acord internațional privind recunoașterea subrogației (transferul drepturilor de a pretinde despăgubiri pentru daune) de la investitor către Statele Unite. reprezentată de OPIC și arbitrajul litigiilor legate de exercitarea drepturilor primite de OPIC după plata despăgubirii de asigurare către investitor. Acorduri de acest fel au fost încheiate de Statele Unite cu majoritatea țărilor CSI (cu Rusia la 3 aprilie 1992, cu Kazahstanul la 19 mai 1992, cu Ucraina la 6 iunie 1992 și cu Moldova la 19 iunie 1992. , cu Armenia - 2 aprilie 1992, cu Kârgâzstan - 8 mai 1992). Aceste acorduri confirmă că după plata indemnizației de asigurare către asigurat, asigurătorul (adică Statele Unite ale Americii reprezentate de OPIC) pe baza principiului subrogației transferă toate drepturile asiguratului în legătură cu apariția unui asigurat. eveniment. Astfel, spre deosebire de asigurarea de riscuri necomerciale de către un asigurător privat, un litigiu din categoria dreptului privat se dezvoltă într-un litigiu de drept public între două state - subiecte egale de drept internațional. Aceste caracteristici permit multor autori să evidențieze sistemul american de asigurare a riscurilor necomerciale ca un tip special.

Ulterior, în majoritatea țărilor dezvoltate ale lumii au fost create scheme naționale de asigurări împotriva riscurilor necomerciale. Funcțiile corespunzătoare ale asigurătorului sunt îndeplinite fie de agenții de stat, fie de persoane juridice comerciale, acționând cu sprijinul și asistența financiară a statului. În Germania, sistemul național de asigurări a fost creat ca parte a programului național „Munca cinstită” (Treuarbeit). În Japonia, asigurarea este efectuată de către Divizia de asigurări de export, Ministerul Comerțului Internațional și Industriei (EID/MITI), în Austria, de către Banca Austriacă de Control în numele Ministerului Federal de Finanțe. În Țările de Jos, compania de asigurări relevantă a fost înființată de 13 bănci, 10 mari companii de asigurări și alți acționari corporativi. Aceste sisteme de asigurare, spre deosebire de cea americană, sunt de obicei numite „europene”, deoarece nu necesită un acord bilateral special cu statul gazdă. Uneori, sistemul de asigurare a riscurilor necomerciale „japonez” este identificat ca un grup separat, care este obligatoriu pentru orice exportator japonez și acoperă o gamă mai largă de riscuri.

Cu toate acestea, în contextul apariției CTN-urilor care acoperă cu activitățile lor teritoriile unui număr mare de țări, sistemele pur naționale de asigurare împotriva riscurilor necomerciale și-au arătat clar insuficiența și limitările. Prin urmare, deja la sfârșitul anilor 50 ai secolului XX. a luat naștere ideea creării unei agenții multilaterale (internaționale) de garantare a investițiilor.

Între 1962 și 1972, a fost discutat în mod repetat la Banca Internațională pentru Reconstrucție și Dezvoltare (denumită în acest Comentariu Banca), dar nu a fost luată nicio decizie de înființare a unei astfel de agenții. Președintele Clausen a revizuit acest concept în primul său discurs la reuniunea anuală a Băncii din 1981. În mai 1984, după cercetări detaliate de către personalul Băncii și discuții informale cu directorii executivi ai Băncii, le-a fost prezentată o lucrare intitulată „Summary Features of a Proposed Multilateral Investment Guarantee Agency”. Lucrarea a subliniat o serie de caracteristici cheie care disting această propunere de structurile discutate anterior la Bancă. Această propunere, astfel cum a fost modificată ca urmare a discuțiilor cu directorii executivi, a fost ulterior reflectată în „Proiectul de orientări pentru o convenție de instituire a unei agenții multilaterale de garantare a investițiilor”, difuzat în octombrie 1984. În baza acestui document, au avut loc consultări cu guvernele țărilor membre ale Băncii. În urma acestor consultări, un proiect revizuit al Convenției a fost elaborat și distribuit guvernelor membre în martie 1985. În perioada iunie-septembrie 1985, directorii executivi, asistați de experți ai guvernelor statelor membre, au lucrat prin intermediul Comitetului total reunit pentru a discuta acest proiect de convenție. În septembrie 1985, directorii executivi au finalizat proiectul de convenție și au recomandat Consiliului guvernatorilor să adopte o rezoluție de deschidere a convenției spre semnare.

La 31 ianuarie 2008, 172 de țări participă la Convenție, inclusiv SUA, Canada, Marea Britanie, Germania, Franța, Italia, Japonia.

Rusia a semnat Convenția de la Seul la 15 septembrie 1992 și, din 29 decembrie 1992, este membru cu drepturi depline al acesteia.

Această convenție, ca parte a sistemului juridic rus (clauza 4, articolul 15 din Constituția Federației Ruse), reglementează nu numai obligațiile Federației Ruse legate de subrogare, ci și întregul set de reguli și reglementări în domeniul internațional. sistem de asigurare: părți la un contract de asigurare, investiții supuse condițiilor de asigurare, riscuri de asigurare, compensații de asigurare, soluționarea litigiilor dintre investitor și asigurător și asigurător cu statul - destinatarul investițiilor. Este deosebit de important ca acest tratat internațional multilateral să reglementeze tocmai acele aspecte care nu sunt consacrate în acordurile bilaterale privind promovarea și protecția reciprocă a investițiilor ca ținând de competența exclusivă a statului exportatorului de capital care a înființat agenția relevantă.

Sarcina Agenției Internaționale de Garantare a Investițiilor (MIGA) în conformitate cu art. 2 din Convenție este de a stimula fluxul de investiții în scopuri productive între țările membre și în special în țările în curs de dezvoltare, completând astfel activitățile BIRD, ale Corporației Financiare Internaționale și ale altor instituții financiare internaționale de dezvoltare.

MIGA este membru al Grupului Băncii Mondiale și misiunea sa este de a ajuta la atragerea investițiilor străine directe (ISD) în țările în curs de dezvoltare pentru a genera creștere economică, a reduce sărăcia și a îmbunătăți nivelul de trai al oamenilor.

Scopul principal al MIGA este de a interesa investitorii și asigurătorii privați în munca în condiții dificile. Strategia de lucru a organizației se concentrează pe următoarele domenii:

Dezvoltarea infrastructurii. În această direcție, conform estimărilor, sunt necesare anual 230 de miliarde de dolari SUA. Piețele de frontieră (adică piețele și țările cu risc ridicat și/sau cu randament scăzut) sunt văzute atât ca o zonă cu probleme, cât și ca o oportunitate. Aceste piețe tind să aibă cea mai mare nevoie și să beneficieze de investiții străine, dar rareori sunt deservite în mod adecvat de sectorul privat.

Asigurare de investiții în țările predispuse la conflicte. Deși astfel de țări primesc de obicei asistență semnificativă a donatorilor de bunăvoință după încheierea conflictului, o astfel de asistență scade în cele din urmă, iar investițiile private devin esențiale pentru reconstrucție și creștere. Având în vedere că mulți investitori nu sunt dispuși să-și asume potențiale riscuri, activitatea de asigurare împotriva riscurilor politice este de o importanță deosebită pentru continuarea activităților de investiții.

O pondere semnificativă a ISD este reprezentată de investițiile Sud-Sud (adică investițiile făcute de țările în curs de dezvoltare în țările în curs de dezvoltare). Cu toate acestea, piața asigurărilor private din aceste țări nu este întotdeauna bine dezvoltată, iar agențiile naționale de credit la export sunt adesea incapabile să se asigure împotriva riscurilor politice sau nu au abilitățile necesare pentru a face acest lucru.

MIGA are un avantaj comparativ în toate aceste domenii, de la gama sa unică de produse și capacitatea de a restabili încrederea în afaceri până la parteneriatele sale continue cu piața publică și privată de asigurări pentru a crește acoperirea investitorilor.

Luați în considerare aspectele pozitive ale activității MIGA

Încredere, securitate și credibilitate. MIGA oferă investitorilor privați încrederea și confortul de care au nevoie pentru a opera sustenabil în țările în curs de dezvoltare. În calitate de membru al Grupului Băncii Mondiale și cu atât țările beneficiare, cât și țările investitoare printre acționari, MIGA oferă investițiilor un nivel fără precedent de securitate și credibilitate. Participarea MIGA la investiții potențiale poate literalmente „reanima” proiectul, transformându-l din „imposibil” în „realizabil”. MIGA acționează ca un puternic descurajator pentru acțiunile guvernamentale care ar putea avea un impact negativ asupra investițiilor. Chiar dacă apare o dispută, ponderea organizației în relațiile cu guvernul țării beneficiare permite adesea ca toate problemele să fie rezolvate spre satisfacția reciprocă a părților.

Lider de piață. MIGA este lider în evaluarea și gestionarea riscului politic, crearea de noi produse și servicii și găsirea de modalități inovatoare de a răspunde nevoilor clienților.

Operații complexe. Prezența MIGA poate fi decisivă - servim drept legătură prin care se iau deciziile privind desfășurarea operațiunilor complexe. MIGA oferă noi abordări pentru acoperirea riscurilor netradiționale la nivel regional, care sunt adesea prezente în proiectele legate de alimentarea cu apă și alte sisteme de infrastructură. De asemenea, oferă instrumente de acoperire împotriva riscului ratei dobânzii și oferă garanții atunci când lucrează pe piața de capital.

Piața asigurărilor de risc politic (PRS). MIGA completează alți asigurători de investiții și lucrează cu parteneri prin programele sale de coasigurare și reasigurare. Acest lucru extinde capacitatea structurilor de asigurare a riscului politic și oferă asigurări de investiții, precum și interesează asigurătorii privați să participe la proiecte pe care altfel nu le-ar lua în considerare.

De la înființarea sa în 1988, MIGA a emis aproape 800 de garanții în valoare totală de peste 14,7 miliarde USD pentru proiecte din 91 de țări în curs de dezvoltare. MIGA este pregătită să contribuie la implementarea unor proiecte durabile din punct de vedere social, economic și ecologic, care sunt în primul rând în interesul dezvoltării. Astfel de proiecte oferă beneficii largi: generează locuri de muncă și venituri fiscale, transferă cunoștințe și know-how.

MIGA este specializată în facilitarea investițiilor în țări cu risc ridicat și cu venituri mici (de exemplu, Africa și țări predispuse la conflicte), unde operațiunile reprezintă 42% din portofoliu. Prin parteneriate cu Banca Mondială și cu alții, MIGA poate strânge fonduri pentru fonduri fiduciare garantate pe aceste piețe de frontieră dificile. De asemenea, agenția sprijină proiecte complexe de infrastructură și încurajează investițiile în țările în curs de dezvoltare.

Agenția își angajează serviciul juridic, care permite eliminarea eventualelor obstacole în calea investițiilor. Prin Programul său de mediere a litigiilor, MIGA ajută guvernele naționale și investitorii să rezolve disputele și, în cele din urmă, să îmbunătățească climatul investițional al țărilor.

1.2 Locul agenției multilaterale de garantare a investițiilor în sistemul modern de protecție a investițiilor

În general, structura Agenției corespunde structurilor altor instituții financiare internaționale și în special Băncii și Corporației Financiare Internaționale. Agenția are o structură pe trei niveluri constând dintr-un Consiliu guvernatorilor, un Consiliu de administrație și un președinte și personal.

Cele 172 de state membre ale Agenției Multilaterale de Garantare a Investițiilor își gestionează programele și activitățile prin Consiliul guvernatorilor și Consiliul de administrație. Fiecare stat numește un guvernator și adjunctul acestuia. Competențele de guvernanță corporativă ale MIGA sunt învestite în Consiliul guvernatorilor, care deleagă o parte semnificativă a acestor puteri Consiliului de administrație format din 24 de membri. Numărul de voturi este repartizat în funcție de cota din capitalul social pe care o reprezintă fiecare administrator. Consiliul de Administrație se întrunește regulat la sediul Băncii Mondiale din Washington; în cadrul acestor întâlniri se realizează analiza proiectelor de investiții, se iau decizii cu privire la acestea și se efectuează supravegherea conducerii activităților Agenției în ansamblu.

Fiecare director este, de asemenea, membru al unuia sau mai multor dintre cele cinci comitete permanente care asistă Consiliul de Administrație în exercitarea atribuțiilor sale de supraveghere printr-o analiză aprofundată a strategiei și practicilor agenției. Comitetul de Audit face recomandări Consiliului de Administrație cu privire la managementul financiar și alte chestiuni de management pentru a facilita procesul de luare a deciziilor Consiliului în materie de politică financiară și control. Comitetul pentru buget analizează anumite aspecte ale operațiunilor, politicilor administrative, reglementărilor și liniilor bugetare care au un impact semnificativ asupra performanței economice a Grupului Băncii Mondiale. Comitetul pentru Eficacitatea Dezvoltării (DEC) consiliază Consiliul de Administrație cu privire la evaluarea operațiunilor și eficacitatea dezvoltării pentru a monitoriza misiunea Băncii de a reduce sărăcia. Comitetul de Resurse Umane face recomandări Consiliului de Administrație cu privire la problemele de remunerare și alte aspecte semnificative ale politicii de personal. În plus, membrii Consiliului de Administrație fac parte din Comitetul pentru Afaceri Administrative (CODAM). În acest an, mandatul CODAM a fost extins pentru a include unele probleme de management pentru Consiliul de Administrație. Acest fapt se reflectă în denumirea schimbată a CODAM - „Comitet on Governance and Administration of Executive Directors” (COGAM).

În anul fiscal 2003, Consiliul de Administrație al MIGA a aprobat 43 de tranzacții separate de garantare a investițiilor. De asemenea, Consiliul a supravegheat și revizuit procesul de planificare strategică și politică la MIGA. Ca parte a armonizării continue a domeniilor de interes pentru industrie ale Grupului Băncii Mondiale, Consiliul a discutat și a aprobat o strategie forestieră revizuită. Membrii consiliului de administrație au avut, de asemenea, ocazia să discute despre Strategia de dezvoltare a sectorului privat de energie a Grupului Băncii Mondiale, care a fost revizuită în comun de Departamentul de Evaluare a Operațiunilor Băncii Mondiale, Echipa de Evaluare a Operațiunilor IFC și Departamentul de Evaluare a Operațiunilor MIGA, la IEP.

Sediul agenției va fi situat în Washington, DC, cu excepția cazului în care Consiliul guvernatorilor decide prin vot special să îl amplaseze în altă parte. În plus, agenția poate înființa alte instituții care sunt necesare pentru activitatea sa.

În timp ce propunerile anterioare prevedeau o serie de legături organizaționale între Bancă și Agenție, Convenția stabilește doar o legătură organizatorică minimă între cele două instituții. Președintele Băncii, în virtutea funcției sale, este Președintele Consiliului de Administrație al Agenției (paragraful „b” al articolului 32). Se așteaptă ca o astfel de relație să promoveze rolul agenției ca agenție de dezvoltare internațională și să o ajute să obțină recunoaștere, în ciuda rolurilor diferite ale celor două agenții. Agenția poate considera oportună încheierea unui acord de cooperare cu Banca, Corporația Financiară Internațională sau ambele, pentru a beneficia de serviciile și facilitățile tehnice și administrative ale acestora.

Convenția prevede că pot fi introduse acțiuni împotriva agenției (altele decât cele care decurg din litigiile dintre părțile la un contract de garanție sau de reasigurare, care fac obiectul arbitrajului în temeiul articolului 58, și litigiile dintre agenție și orice membru al acesteia cu privire la un contract garantat). sau investiții reasigurate, care fac obiectul arbitrajului sau procedurilor alternative în temeiul articolului 57) numai într-o instanță cu jurisdicție competentă pe teritoriile Membrilor, unde agenția are anumite conexiuni specifice (articolul 44). Se prevede în mod expres că Agenția nu poate fi urmărită penal de membri sau persoane care acționează în temeiul pretențiilor acestora, precum și în materie de personal.

MIGA depune eforturi pentru a rezolva această problemă în statele membre ale Agenției, acționând în următoarele domenii:

1) asigurare de risc politic (oferirea de garanții investitorilor și creditorilor);

2) consolidarea capacității și servicii de consultanță pentru a ajuta la atragerea investițiilor străine directe;

3) difuzarea în timp real a informațiilor despre oportunitățile de investiții pe internet;

4) prestarea de servicii de mediere pentru solutionarea litigiilor legate de investitii.

Prin garanțiile sale de investiții, MIGA protejează noile investiții transfrontaliere, inclusiv proiecte în mai multe țări în același timp, precum și extinderea sau privatizarea proiectelor existente, de următoarele tipuri de risc necomercial:

1) neconvertibilitatea monedei și restricțiile privind transferul de fonduri în străinătate;

2) exproprierea;

3) ostilități și tulburări civile;

4) încălcarea contractului, inclusiv cererea anticipată ilegală de garanții de execuție.

MIGA consolidează capacitatea intermediarilor de investiții din țările membre în curs de dezvoltare ale agenției, oferindu-le instrumentele, metodologiile și expertiza de care au nevoie pentru a căuta și a atrage investiții străine directe.

Agenția difuzează informații despre oportunitățile de investiții, condițiile de afaceri și partenerii de afaceri printr-o varietate de servicii online, inclusiv FDI Exchange, IPAnet și PrivatizationLink.

Serviciul de consiliere juridică al MIGA oferă consiliere cu privire la soluționarea litigiilor dintre investitori și statele membre ale agenției. Scopul în aceste cazuri este de a rezolva disputele înainte ca acestea să escaladeze la nivelul care necesită arbitraj formal.

În prezent, MIGA are multe proiecte, printre care:

A) Îmbunătățirea alimentării cu apă. Atragerea de capital privat în industria apei este o sarcină foarte dificilă din cauza riscurilor evidente, care sunt fundamental diferite de riscurile asociate cu investițiile în alte sectoare de infrastructură. Investițiile în aprovizionarea cu apă se caracterizează prin rate scăzute de rentabilitate ajustate în funcție de risc, perioade mai lungi de rambursare și, adesea, un risc ridicat de modificări de reglementare. În plus, multe guverne își descentralizează controlul asupra acestor servicii către guvernele regionale și municipale care nu au experiență în lucrul cu sectorul privat și adesea nu sunt conștienți de nevoile investitorilor. De exemplu, aceste niveluri de guvernare tind să fie mai puțin conștiente de necesitatea creării unui mediu de reglementare stabil care să asigure fluxuri de venituri previzibile. În plus, de obicei, pentru ei le este mai dificil decât pentru autoritățile centrale să obțină împrumuturi.

MIGA are o vastă experiență în acoperirea riscurilor suverane și subsuverane asociate cu exproprierea. Acoperirea pe care o oferă oferă protecție împotriva acțiunilor administrative sau juridice discriminatorii întreprinse de toate nivelurile de guvernare care pot duce la limitarea sau eliminarea proprietății, controlului sau drepturilor asupra investiției asigurate. Pentru a proteja investitorii în cazurile în care guvernele acționează ca partener contractant, MIGA oferă asigurare împotriva pierderilor rezultate din neîndeplinirea sau rezilierea contractului.

Termenii asigurării neperformante pot fi adaptați pentru a aborda probleme specifice, cum ar fi revocarea licențelor sau a concesiunilor și riscurile tarifare și de reglementare. Asigurarea acoperă și cazurile de retragere anticipată ilegală a garanțiilor de execuție și a contractelor de administrare. Investitorii din industria apei se confruntă, de asemenea, cu o serie de riscuri valutare, deoarece veniturile din proiectele de apă sunt de obicei primite în moneda locală, în timp ce datoria este exprimată în valută străină. MIGA protejează investitorii de unele dintre aceste riscuri prin asigurarea pierderilor suferite din cauza incapacității de a converti moneda locală în valută și de a o transfera în afara țării în care se face investiția.

În căutarea unei soluții reciproc acceptabile, MIGA negociază cu autoritățile și investitorii chiar înainte ca părțile să ajungă în instanță. De exemplu, în China, MIGA a dejucat cu succes procesele privind o serie de proiecte energetice, lucrând mai bine de trei ani cu autoritățile locale și investitorii.

Portofoliul de proiecte al MIGA în sectorul de alimentare cu apă este destul de limitat datorită faptului că operatorii privați au început relativ recent să-și manifeste interesul pentru această industrie. Până în prezent, MIGA a emis garanții de 75,5 milioane USD pentru cinci proiecte de alimentare cu apă, în mare parte legate de hidroenergie. Unul dintre aceste proiecte se referă la furnizarea de apă potabilă și canalizare în Guayaquil (Ecuador). Proiectul, finanțat printr-un împrumut de la Banca Inter-Americană de Dezvoltare, reabilește și extinde sistemul de alimentare cu apă al acestei metropole de pe litoral. MIGA a oferit o garanție de 18 milioane de dolari companiei olandeze International Water Services B.V. privind investiția sa într-o filială din Ecuador. Garanțiile de asigurare oferă protecție împotriva riscurilor de expropriere, precum și împotriva războiului sau tulburărilor civile. De asemenea, împotriva recuperării anticipate ilegale este asigurată și o garanție de executare a contractului prevăzută în contractul de concesiune pe o perioadă de 30 de ani și care asigură gestionarea cu succes a companiei, extinderea acesteia și prestarea serviciilor de alimentare cu apă.

Acordarea concesiunii a venit într-un moment critic. Guayaquil, cu cele două milioane de locuitori, este cel mai mare oraș al țării și principalul său centru industrial și de afaceri. Cu toate acestea, de mulți ani, lipsa apei potabile și a instalațiilor de canalizare a fost o problemă majoră. În multe zone sărace, aceste infrastructuri vitale lipseau cu desăvârșire, iar atunci când era furnizată apă, aceasta era adesea murdară și de nebăut. Consecința acestui fapt a fost un grad ridicat de probabilitate a bolilor transmise prin apă. În plus, rezervoarele de apă deschise și lipsa sistemelor de drenaj fiabile au dus la bazine de apă stagnantă care au devenit zone de reproducere pentru țânțarii care poartă malarie și febră dengue.

Cu ajutorul guvernului orașului, concesionarii au reușit să întoarcă lucrurile. În acest an, locuitorii mahalalelor de pe insula Trinitaria - în total aproximativ 8.500 de familii sau 42.500 de persoane - vor putea folosi sistemul de apă. Anterior, acești locuitori erau nevoiți să cumpere apă de pe malul celălalt al râului sau să o pompeze de la vecini folosind furtunuri și pompe. Furtunul era întins din uşă în uşă, iar apa care umplea recipientele celor nevoiaşi îi costa de trei ori mai mult decât apa de la robinet. Nu toată lumea avea ocazia să facă rost de apă cu un furtun și aveau alimentare cu apă și canalizare. Este de așteptat ca astfel de proiecte să fie implementate în Asia, Europa de Est și Orientul Mijlociu.

B) Proiecte în industria minieră și dezvoltare comunitară.

Timp de secole, resursele naturale au reprezentat cel mai valoros capital pentru țările care doresc să-și dezvolte economiile. Utilizarea rațională a resurselor naturale pe cont propriu sau prin acordarea de licențe și concesiuni companiilor străine poate permite țărilor în curs de dezvoltare să reducă sărăcia și să stimuleze creșterea economică. Industria minieră a jucat un rol important în primele etape de dezvoltare a multor state industriale moderne - Australia, Canada, SUA și Africa de Sud. În toate aceste țări s-au atins rate ridicate de dezvoltare datorită impulsurilor economice oferite de exploatarea cu succes a resurselor naturale naționale. Cu toate acestea, astfel de eforturi s-au concentrat în principal pe extragerea de beneficii economice imediate și, într-o măsură mai mică, pe termen lung. În ultimii ani, țările în curs de dezvoltare au căutat din ce în ce mai mult să profite mai sistematic de pe urma resurselor lor naturale, iar acest lucru este valabil mai ales în industria minieră.

În timp ce guvernele s-au mulțumit cândva cu creșterea numărului de locuri de muncă, colectarea taxelor de licență și a veniturilor fiscale, astăzi se așteaptă adesea să obțină beneficii mai mari. Guvernele și, împreună cu ei, mulți directori minieri progresiste din întreaga lume, înțeleg că atenția acordată unor astfel de aspecte intangibile ale funcționării oricărei întreprinderi miniere, cum ar fi aspectele sociale și de mediu non-profit, nu este numai benefică pentru dezvoltarea și cetățenia responsabilă a acestei corporații. , dar și afaceri în general.

În Convenția de la Seul însăși, lista investițiilor supuse condițiilor de asigurare a riscurilor politice este definită în termenii cei mai generali, astfel încât să ofere Consiliului de administrație al agenției maximă discreție.

La MIGA, doar investițiile directe sunt acoperite „automat” de garanții, inclusiv investițiile financiare sub formă de participare la capitalul întreprinderii în care s-a investit.

Investiția directă este de obicei înțeleasă ca o investiție care permite investitorului să aibă un impact real asupra managementului întreprinderii în care s-a investit, pe baza unor relații pe termen lung. Investițiile directe pot fi reale, adică. sub formă materială, financiară - sub formă de bani, acțiuni și alte valori mobiliare din capitalul întreprinderii. Investițiile financiare care nu sunt destinate a fi legate de conducerea întreprinderii, ci reprezintă doar o investiție de fonduri bazată pe profit pentru păstrarea capitalului (investiții de portofoliu), inclusiv investiții pe termen scurt cu caracter speculativ, nu sunt considerate investiții directe. .

La producerea unui eveniment asigurat ia naștere obligația asigurătorului împotriva riscurilor politice de a plăti despăgubiri de asigurare. Cuantumul indemnizației de asigurare este determinat de suma asigurată specificată în contractul de asigurare, adică. suma în limita căreia asigurătorul își asumă obligația de a efectua o plată de asigurare la producerea unui eveniment asigurat.

În prezent, Consiliul de Administrație al MIGA a stabilit că suma maximă a sumei asigurate în legătură cu un anumit proiect de investiții, indiferent de numărul de investitori asigurați și formele de investiție, nu poate depăși 50 de milioane de dolari SUA. În cele mai multe cazuri, aceasta înseamnă că în cadrul unui contract de asigurare a investițiilor, suma asigurată nu poate depăși 50 de milioane de dolari dacă acest proiect de investiții este realizat de un singur investitor care este supus condițiilor asigurătorului la Agenție. Dacă există mai mulți astfel de investitori, atunci suma totală asigurată în cadrul tuturor acestor contracte încheiate cu Agenția în legătură cu acest proiect trebuie să corespundă cuantumului maxim de despăgubire de asigurare de mai sus.

La investirea în capital autorizat, suma asigurată este egală cu 90% din valoarea investiției inițiale plus costul investițiilor și reinvestițiilor suplimentare de capital, care nu trebuie să depășească 450% din valoarea investiției inițiale.

La asigurarea investițiilor sub formă de împrumuturi sau garanții de împrumut, suma asigurată este egală cu 90% din datoria principală a împrumutului plus dobânda acumulată la Cantitateîmprumut pe întreaga durată (dar nu mai mult de 135% din datoria principală, în conformitate cu clauza 2.07 din GR). În orice caz, suma maximă asigurată nu poate depăși 50 de milioane de dolari SUA (inclusiv suma de rezervă).

În cazul unui eveniment asigurat, investitorul trebuie să depună o reclamație la Agenție. O cerere de despăgubire poate fi depusă în cel mult 3 ani de la producerea evenimentului asigurat.

Odată cu introducerea restricțiilor valutare, investitorul va primi o compensație în valoare de 90% din fonduri, a căror conversie și/sau transfer a fost refuzată (despăgubirea va fi plătită în moneda contractului de asigurare la cursul de schimb oficial din forță în țara gazdă în ziua producerii pagubei).

În caz de încălcare a contractului, despăgubirea este egală cu 90% din valoarea pierderilor directe cauzate de încălcarea contractului, iar în caz de pagubă cauzată de război și tulburări civile, 90% din valoarea bunurilor distruse, avariate sau jefuite. .

Astfel, se poate observa că sarcina MIGA este de a promova atragerea investițiilor străine directe în economiile țărilor în curs de dezvoltare în scopul îmbunătățirii vieții populației și reducerii sărăciei. Agenția poate reasigura orice garanție oferită de aceasta folosind asigurători publici sau privați. O astfel de reasigurare ar trebui să îi permită să își diversifice în continuare portofoliul de riscuri. Se preconizează că va exercita această putere numai în cazurile în care reasigurarea poate fi asigurată în condiții adecvate și la un cost rezonabil.

2 . INTERACȚIUNEA MIGA CU RUSIA

În decembrie 1992, Federația Rusă a fost admisă la Agenția Multilaterală de Garantare a Investițiilor (MIGA), organizația lider în domeniul asigurărilor de risc necomerciale pe termen lung.

Unul dintre domeniile de activitate ale MIGA este serviciile de marketing pentru proiecte de investiții. În aceste scopuri, Agenția a deschis în 2001 un site de internet, care are ca scop furnizarea de servicii investitorilor internaționali în găsirea de întreprinderi și noi proiecte în Rusia. În general, activitățile MIGA au contribuit la atragerea de 1,2 miliarde USD de investiții străine în țară. Cooperarea Rusiei cu MIGA, principala companie de asigurări de risc necomercial pe termen lung, permite companiilor ruse să se bazeze pe garanții pentru diferite tipuri de investiții, cum ar fi capitaluri proprii în numerar și alte forme, precum și împrumuturi sau garanțiile lor.

În 1999, Rusia a completat capitalul MIGA printr-o subscriere suplimentară la acțiunile Agenției în valoare de 2.391 de acțiuni, iar în 2000 și 2001 Rusia a completat capitalul MIGA în valoare de 2.283.082 USD anual.

În prezent, țările dezvoltate, grupate la Scara A ca „Prima categorie”, dețin 60.478 acțiuni, dintre care Statele Unite ale Americii - 20.519 acțiuni, iar țările în curs de dezvoltare („Categoria a doua”) - 47.436 acțiuni. China (3138), Rusia (3137), India (3048) dețin cea mai mare participație în această categorie, ceea ce este prezentat în Figura 1. Aceste cifre indică în mod elocvent că țările dezvoltate au o influență decisivă asupra MIGA.

Figura 1 - Structura de distribuție a acționariatului MIGA deținut de țările în curs de dezvoltare

Din această cifră rezultă că China (3138) și Rusia (3137) au cea mai mare miză.

Peste un deceniu, MIGA a oferit 25 de garanții pentru proiecte din Rusia și a dezvoltat, de asemenea, un sistem interactiv gratuit de privatizare a Rusiei, care oferă informații despre privatizare și oportunități de investiții și oferă servicii de marketing.

Datoriile brute ale MIGA în Rusia se apropie de 534 milioane USD (datoriile nete (net de datoriile de reasigurare) sunt puțin peste 286 milioane USD) în 11 proiecte active la 31 august 2013, al cincilea cel mai mare portofoliu de proiecte MIGA. În dolari, obligațiile de garantare ale MIGA rămân în mare parte concentrate în sectorul financiar rus: agenția a sprijinit în principal investițiile pe care instituțiile financiare mondiale le-au făcut în filialele lor bancare, ipotecare și de leasing din Rusia. Pe măsură ce operațiunile din sectorul financiar sunt scoase din bilanțul MIGA (din cauza expirării garanțiilor), portofoliul rus devine din ce în ce mai diversificat. În prezent, aproximativ 60% din pasivele nete ale MIGA în Rusia sunt în sectorul financiar.

Luați în considerare proiectele implementate în Rusia:

1) Pe măsură ce populația Moscovei crește, crește și consumul de apă. Dar sistemul de alimentare cu apă existent nu mai poate face față cererii în creștere. Compania germană WTE Wassertechnik GmbH (WTE) este interesată de oportunitatea potențial profitabilă de a construi un nou complex de instalații de tratare a apei pentru diferite zone ale Moscovei. Cu toate acestea, având în vedere potențialele riscuri, compania nu a îndrăznit să continue proiectul fără garanții suplimentare. Apoi compania a depus la adresa MIGA, care a acceptat să ofere garanții în valoare de 56,4 milioane de dolari SUA, datele sunt prezentate în tabelul 1.

Tabel 1 - Garanție MIGA oferită companiei germane WTE Wassertechnik GmbH (milioane de dolari SUA)

Surse de finanțare	Valoarea totală a garanțiilor	An fiscal
garanție

Acest proiect este implementat ca parte a unui parteneriat public-privat în cadrul schemei de concesiune Build-Own-Operate-Transfer (BOOT) pe o perioadă de 13 ani. Compania a finanțat și construit un complex de instalații de tratare a apei, care va fi pus în funcțiune în curând.

Apa din râul Moscova este trimisă la o stație de tratare a apei, unde este purificată folosind cele mai noi tehnologii. Apa purificată este furnizată sistemului de alimentare cu apă al orașului prin intermediul întreprinderii municipale Mosvodokanal. După cum era de așteptat, implementarea acestui proiect va crește capacitatea sistemului de alimentare cu apă din Moscova cu 4%, va îmbunătăți condițiile de mediu și siguranța industrială și va crea condiții favorabile pentru dezvoltarea în continuare a activității de afaceri în oraș.

2) MIGA a oferit companiei canadiane Bema Gold Corporation, grupului financiar francez Société Générale SA - în nume propriu și în numele băncii germane Bayerische Hypo-Und Vereinsbank AG, precum și Mitsubishi Corporation (Marea Britanie), garanții în valoare de 304,6 milioane de dolari SUA care acoperă investițiile de capital și împrumuturile aferente acordate de Compania Mineră și Geologică CJSC Chukotka pentru dezvoltarea zăcământului de aur și argint Kupol din Federația Rusă. Garanțiile acoperă investiția în capitaluri proprii a Bema de 122,8 milioane USD și 361 milioane USD în împrumuturi de la bănci și Mitsubishi Corporation care nu sunt „împrumuturi ale acționarilor”, datele furnizate în tabelul 2.

Tabelul 2 - Garanția MIGA oferită companiei canadiane Bema Gold Corporation, grupului financiar francez Société Générale SA (milioane de dolari SUA)

Surse de finanțare	Valoarea totală a garanțiilor	An fiscal
garanție

Se acordă garanții pe o perioadă de 8 ani pentru a proteja împotriva riscurilor asociate cu restricțiile privind transferul de fonduri valutare în străinătate, naționalizare, ostilități, tulburări civile. Export Development Canada a reasigurat suma totală a garanției MIGA în valoare de 130 milioane USD, limitând riscul net de pierdere la 110 milioane USD. Obiectivul de dezvoltare al proiectului: Proiectul Minei de Aur și Argint Kupol este de așteptat să stimuleze dezvoltarea economică în regiunea îndepărtată și izolată Chukotka din Siberia, care a cunoscut o creștere cu 50% a șomajului și un nivel ridicat de sărăcie de la prăbușirea sovieticului. Uniune. Odată ce mina va atinge capacitatea de proiectare, va angaja 600 de oameni, în mare parte localnici, ale căror salarii vor fi peste media pentru regiune. Compania intenționează să investească 3 milioane de dolari pe parcursul a opt ani pentru a ajuta comunitățile locale, inclusiv populația indigenă, în domenii precum asistența medicală, formarea profesională și sprijinul pentru IMM-uri. Odată ce va începe producția de aur și argint, mina va atrage investiții străine directe suplimentare, având în vedere resursele naturale semnificative nedescoperite ale regiunii, și va genera venituri fiscale estimate la 345 milioane USD în perioada inițială de dezvoltare a minei până în decembrie 2014. Implicarea MIGA a fost esențială pentru încheierea tranzacției financiare, deoarece creditorii au spus că tranzacția nu ar fi fost posibilă fără asigurarea de risc politic. Proiectul sprijină implementarea strategiei de reducere a sărăciei a Grupului Băncii Mondiale în regiune.

Rezultate cheie așteptate: Bema va dezvolta zăcământul Kupol pentru exploatarea și prelucrarea metalelor, minereul din zăcământ are un conținut ridicat de aur și argint. Mina este estimată la o medie de 550.000 de uncii de aur și 4,7 milioane de uncii de argint anual. Prelucrarea minereului se desfășoară după cum urmează: măcinare, separare convențională prin gravitație, leșiere în grămada și decantare pentru a produce țagle. În plus, lingourile de aur sunt produse din semifabricate pentru vânzare.

3) MIGA a oferit Raiffeisen Zentralbank Austria AG (RZB) o garanție de 33,3 milioane USD care acoperă un împrumut subordonat de 35 milioane USD subsidiarei ruse a RZB, OAO Impexbank. Garanția este valabilă până la șapte ani și acoperă riscurile de expropriere și restricții privind circulația fondurilor, datele sunt prezentate în tabelul 3.

Tabelul 3 - Garanția MIGA oferită Raiffeisen Zentralbank Austria AG pentru finanțarea unui împrumut subordonat al OAO Impexbank (milioane USD)

Surse de finanțare	Valoarea totală a garanțiilor	An fiscal
garanție

Scopul de dezvoltare stabilit în cadrul proiectului. Împrumutul RZB va fi folosit de Impexbank pentru a reînnoi capitalul Tier II, precum și pentru a finanța tranzacții ale întreprinderilor private și creșterea așteptată a activității de creditare în Rusia. Acest proiect ar trebui să contribuie la introducerea unor standarde bancare mai înalte și la dezvoltarea în continuare a sectorului bancar rus.

4) MIGA a oferit Raiffeisenzentralbank Austria AG (RZB) o garanție de 102 milioane USD pentru a finanța un împrumut subordonat pe care RZB îl acordă în calitate de acționar filialei sale ruse ZAO Raiffeisenbank Austria („Raiffeisenbank”). Garanția este valabilă până la șapte ani și acoperă riscurile de expropriere și restricții privind circulația fondurilor, datele sunt prezentate în tabelul 4.

Tabelul 4 - Garanția MIGA oferită de Raiffeisen zentralbank Austria AG pentru finanțarea unui împrumut subordonat către ZAO Raiffeisenbank Austria (milioane USD)

Surse de finanțare	Valoarea totală a garanțiilor	An fiscal
garanție

Scopul de dezvoltare stabilit în cadrul proiectului. Acest proiect are ca scop sprijinirea activităților uneia dintre principalele bănci străine din Rusia și ar trebui să contribuie la consolidarea sectorului financiar al țării, care se confruntă cu o lipsă de investiții străine. Băncile străine precum Raiffeisenbank pot contribui la aducerea practicilor bancare moderne, a sistemelor avansate de management al riscului, a cunoștințelor operaționale și a formării în țările cu sectoare financiare relativ slabe și segmentate. Ajutând Raiffeisenbank să-și extindă gama de servicii de înaltă calitate, acest proiect va aduce beneficii consumatorilor și va avea un impact demonstrativ asupra sectorului bancar din Rusia.

Proiectul este în concordanță cu strategia Băncii Mondiale din Federația Rusă, unul dintre obiectivele principale ale căruia este îmbunătățirea eficienței intermedierii financiare și creșterea oportunităților de intrare pe piață și de creștere a noilor întreprinderi.

Așteptări cheie: băncile străine pot promova practici bancare moderne, sisteme avansate de management al riscului, know-how operațional și formare în țări cu sectoare financiare relativ slabe și segmentate. Este de așteptat ca extinderea gamei de servicii furnizate de Impexbank să ofere beneficii consumatorilor și să aibă un impact demonstrativ asupra sectorului bancar rus.

5) MIGA a furnizat băncii franceze Societe Generale S.A. Garanție de 285 milioane USD pentru finanțarea unui împrumut de 300 milioane USD pe care Societe Général S.A. alocă, în calitate de acționar, CJSC CB DeltaCredit (DKB) băncii sale subsidiare din Rusia. Garantia este valabila 10 ani si acopera riscurile de restrictionare a circulatiei si exproprierii fondurilor, datele sunt prezentate in tabelul 5.

Tabelul 5 - Garanția MIGA acordată băncii franceze Societe Generale S.A. (milioane de dolari SUA)

Surse de finanțare	Valoarea totală a garanțiilor	An fiscal
garanție

Scopul de dezvoltare stabilit în cadrul proiectului. Aceasta este prima garanție MIGA care sprijină o bancă ipotecară specializată din Federația Rusă. MIGA va juca un rol catalizator în această înțelegere, deoarece unul dintre condițiile acestui împrumut este atenuarea riscurilor politice. În ceea ce privește adâncimea de penetrare a creditării ipotecare, Rusia ocupă unul dintre ultimele locuri în rândul țărilor în curs de dezvoltare ale Europei. Împrumutul va finanța parțial planul DKB de a extinde creditele ipotecare pentru a satisface cererea în creștere vertiginoasă de credite ipotecare rezidențiale, determinată de creșterea veniturilor gospodăriilor, penetrarea redusă a creditelor ipotecare și lipsa de locuințe adecvate.

Sprijinul MIGA pentru acest proiect este în conformitate cu Strategia de parteneriat a Grupului Băncii Mondiale pentru Federația Rusă. Strategia constată dezvoltarea rapidă a sectorului bancar, dar în același timp recunoaște că, în comparație cu nevoile economiei, nivelul intermedierii financiare este nesemnificativ. Investițiile luate în considerare vor ajuta la dezvoltarea intermedierii financiare private și vor contribui la o distribuție mai largă a produselor bancare specializate, precum creditarea ipotecară, extinzând astfel gama de servicii financiare oferite populației.

Rezultate cheie așteptate: Acest împrumut va finanța parțial planul de extindere a creditelor ipotecare al DKB pentru a satisface cererea în creștere rapidă de credite ipotecare rezidențiale, determinată de veniturile în creștere ale gospodăriilor, penetrarea redusă a creditelor ipotecare și lipsa de locuințe adecvate. DKB, care este cea mai mare bancă ipotecară privată din Rusia, plănuiește să finanțeze extinderea prin atragerea de diverse surse, care pot include obligațiuni corporative, împrumuturi sindicalizate, împrumuturi suplimentare.

6) MIGA a oferit garanții în valoare de 70,8 milioane USD în sprijinul a două împrumuturi pe care Raiffeisen Zentralbank Austria AG (RZB) le-a oferit în calitate de acționar filialei sale OOO Raiffeisen-Leasing. Garanţiile acoperă riscurile de restricţionare a circulaţiei şi expropriere a fondurilor pe o perioadă de ceva mai mare de cinci ani, datele sunt prezentate în tabelul 6.

Tabelul 6 - Garanția MIGA oferită de Raiffeisen Zentralbank Austria AG în sprijinul a două împrumuturi, (milioane USD)

Surse de finanțare	Valoarea totală a garanțiilor	An fiscal
garanție

Scopul de dezvoltare stabilit în cadrul proiectului. Împrumuturile RZB către subsidiara Raiffeisen-Leasing LLC îi vor asigura acesteia din urmă fondurile necesare pentru extinderea portofoliului de leasing, extinderea listei și îmbunătățirea calității serviciilor de leasing și extinderea în continuare în regiuni. Veniturile acestor împrumuturi sunt de așteptat să fie utilizate în principal pentru finanțarea închirierii echipamentelor industriale și a infrastructurii de transport.

...

Analiza situației actuale din regiunea Asia-Pacific (APR): economie, energie, transport, ecologie. Grupuri existente în regiunea Asia-Pacific, perspective de dezvoltare a acestora și participarea Rusiei la activitățile lor. Evaluarea perspectivelor de dezvoltare multilaterală.

teză, adăugată 06.01.2012

Banca Internațională pentru Reconstrucție și Dezvoltare: scopuri și caracteristici ale activității. Agenția Multilaterală de Garantare a Investițiilor. Organizațiile Grupului Băncii Mondiale în sistemul ONU. Personalitatea juridică a organizațiilor Grupului Băncii Mondiale.

rezumat, adăugat 15.06.2013

Dezvoltarea GATT și rezultatele activităților sale. Istoria creației, principiile de funcționare a organizației, experiența țărilor avansate în componența sa. Reguli și standarde internaționale în cadrul OMC. Problemele OMC și soluționarea lor în stadiul actual de dezvoltare a economiei mondiale.

lucrare de termen, adăugată 19.09.2016

Esența investițiilor, semnificația lor economică, forme și surse, analiza pieței de investiții din Rusia. Identificarea problemelor care împiedică fluxul de investiții străine. Analiza participării investitorului la alegerea obiectelor investiționale și a investițiilor.

lucrare de termen, adăugată 16.09.2010

Funcția principală atribuită ratingurilor este din punct de vedere teoretic. Cele mai mari agenții de rating internaționale: Fitch Ratings, Moody's, Standard and Poor's, rolul lor pe piața financiară internațională. Scala internațională de rating de credit Standard and Poor's

rezumat, adăugat la 09.08.2010

Investitii straine. Metode și forme de înființare a întreprinderilor cu investiții străine. garanțiile statului de protecție. Activitate de investiții în comun. Actele constitutive ale întreprinderilor. Realizarea de investitii straine. contract de concesiune.

rezumat, adăugat 16.01.2009

Esența și rolul investițiilor străine în economie. Analiza stării actuale și a problemelor de atragere a investițiilor străine în Federația Rusă. Factorii de creștere economică. Climatul investițional și dinamica investițiilor străine în Rusia.

lucrare de termen, adăugată 09.06.2014

Istoria formării Azerbaidjanului. Evenimente din Karabakh, mișcarea națională și declarația de independență. Starea actuală, sferele sociale, economice și politice ale vieții. Volumul investițiilor străine. Perspective de cooperare cu Rusia.