Managementul datoriei publice - (gestionarea datoriilor naționale în limba engleză) -
1) un ansamblu de măsuri de stat care vizează rambursarea datoriei; 2) un mecanism de formare și implementare a uneia dintre direcțiile politicii financiare ale statului asociate activităților sale pe piețele financiare externe și interne în calitate de împrumutat sau garant.
Datoria de stat- aceasta este suma totală a împrumuturilor guvernamentale emise, dar nu rambursate, cu dobândă acumulată la o anumită dată sau pentru o anumită perioadă.
Datoria publică este împărțită:
Datoria internă de stat a Federației Ruse înseamnă obligația de datorie a Guvernului Federației Ruse, exprimată în moneda țării, față de persoane juridice și persoane fizice. Formele obligațiilor de datorie sunt împrumuturi primite de Guvernul Federației Ruse, împrumuturi de stat efectuate prin emiterea de titluri în numele acestuia, alte obligații de creanță garantate de Guvernul Federației Ruse.
Datoria externă publică este o datorie în valută aferentă împrumuturilor externe restante și a dobânzilor neachitate la acestea.
Datoria principală este întreaga sumă a datoriei statului, pentru care nu a venit termenul de plată și care nu poate fi prezentată la plată în această perioadă.
Datoria curentă de stat este datoria statului asupra obligațiilor pentru care a venit perioada de plată.
Experiența mondială arată că datoria publică nu trebuie să depășească jumătate din PIB-ul țării. Sume semnificative ale datoriei publice reflectă starea de criză a economiei Federației Ruse.
Măsurile care contribuie la rambursarea datoriei publice includ:
Implementarea măsurilor depinde de adoptarea unor decizii informate în procesul de gestionare a datoriei publice, care se bazează pe o analiză a volumului și structurii datoriei, o evaluare obiectivă a stării sale actuale. În acest caz, se folosesc indicatori absoluti și relativi.
Indicatorii absoluti reflectă volumul datoriei interne și externe a statului în termeni monetari, suma cheltuielilor asociate cu rambursarea și deservirea acesteia.
Principalii indicatori relativi care afectează semnificativ adoptarea deciziilor administrative și alegerea metodelor de gestionare a datoriei publice includ: procentul din valoarea datoriei și PIB; ponderea cheltuielilor pentru rambursarea și serviciul datoriei publice în totalul cheltuielilor bugetare. Pentru a evalua datoria externă de stat, indicatori ai raportului procentual dintre valoarea datoriei externe și volumul exporturilor în termeni monetari, ponderea cheltuielilor cu rambursarea și deservirea datoriei externe de stat în veniturile din export, care caracterizează nivelul datoriei povara pentru economia nationala, sunt de asemenea utilizate.
Managementul datoriei publice este un proces continuu care cuprinde 3 etape: atragerea de resurse financiare prin plasarea titlurilor de valoare, rambursarea si deservirea datoriilor.
În prima etapă, se determină mărimea maximă a împrumuturilor guvernamentale și a garanțiilor pentru următorul exercițiu bugetar, sunt selectate instrumente pentru atragerea resurselor și creșterea eficienței utilizării acestora.
În a doua etapă, resursele sunt atrase pe piețele financiare externe sau interne prin emiterea și plasarea titlurilor de stat, obținerea unui împrumut sau acordarea de garanții guvernamentale, iar apoi aceste fonduri sunt direcționate spre finanțarea cheltuielilor bugetare curente sau a proiectelor de investiții.
A treia etapă este de a găsi surse de resurse financiare pentru a plăti și deservi datoria publică, pentru a reduce costurile totale și pentru a îndeplini în timp util obligațiile datoriei.
Obligațiile datoriei de stat sunt rambursate pe seama veniturilor bugetare, a rezervelor de aur și valutar ale țării, a fondurilor primite din vânzarea proprietății de stat, precum și a noilor împrumuturi.
Metodele pot fi împărțite în administrative și financiare.
Administrativ metodele se bazează pe implementarea rapidă și precisă a ordinelor individuale ale autorităților și administrației statului; nu oferă o evaluare a eficienței economice și a rezultatelor acțiunilor de gestionare a datoriei publice.
Financiar metodele constau in alegerea metodelor si formelor de asigurare a rambursarii datoriei publice prin analiza indicatorilor financiari si vizeaza maximizarea efectului creditelor atrase cu costuri minime asociate rambursarii si deservirii acestora.
Cea mai optimă combinație de metode administrative și financiare este determinată de factori economici și politici interni și externi. În contextul unei crize a datoriilor, atunci când statul întâmpină dificultăți în a-și îndeplini obligațiile asumate anterior de a rambursa și de a servi datoria de stat, :
refinanțare, restructurare, conversie de împrumuturi, consolidare de împrumuturi, anularea și anularea datoriei publice.
Sub refinanțare se referă la rambursarea vechii datorii guvernamentale prin acordarea de noi împrumuturi . De exemplu, țara noastră a folosit refinanțarea pentru a achita datoria la împrumutul câștigător intern de stat de 3% din 1966. După expirarea acestui împrumut, obligațiunile au fost schimbate în termen de un an cu obligațiuni ale unui nou împrumut - împrumutul câștigător intern din 1982. fără a plăti diferența de schimb valutar. Refinanțarea a fost folosită și la emiterea de bonuri de trezorerie guvernamentale. Pe măsură ce au fost implementate, au fost alocate fonduri suplimentare pentru rambursarea împrumuturilor din anii 1955-1956, care au fost plasate în rândul populației prin abonament. Refinanțarea este utilizată activ în plata dobânzilor și a rambursărilor la partea externă a datoriei publice. Totuși, o condiție indispensabilă pentru acordarea de noi împrumuturi este buna reputație a țării debitoare în cercurile pieței financiare internaționale, stabilitatea economică și politică a acesteia.
Sub conversie de obicei se referă la modificarea randamentului împrumuturilor. Pentru a reduce costul gestionării datoriei publice, statul reduce cel mai adesea suma dobânzii plătite la împrumuturi. Cu toate acestea, nu este exclusă o creștere a randamentului titlurilor de stat pentru creditori. O astfel de operațiune a fost efectuată, de exemplu, în 1990, când randamentul obligațiunilor unui împrumut câștigător de 3% a fost crescut la 9%, iar obligațiunile de trezorerie - de la 5 la 10%.
Statul este interesat să obțină împrumuturi pe perioade lungi. Extinderea scadenței împrumuturilor deja emise se poate realiza prin consolidare datorie publica. Astfel, consolidarea este înțeleasă ca o modificare a termenilor împrumuturilor asociate termenilor acestora. De exemplu, în 1938, împrumuturile liber tranzacționabile au fost consolidate cu schimbul de obligațiuni vechi cu altele noi, al căror termen a fost dublat (până la 20 de ani). Cu toate acestea, este posibilă și operațiunea inversă - reducerea perioadei de valabilitate a titlurilor de stat. Astfel, în 1990, termenul obligațiilor de trezorerie a fost redus de la 16 la 8 ani. Este posibil să combinați consolidarea cu conversia. O astfel de operațiune a fost efectuată, de exemplu, în 1936, când obligațiunile a șapte împrumuturi de stat, plasate în rândul populației prin abonament cu plata în rate, au fost schimbate cu obligațiuni ale unui nou împrumut cu un randament mai mic și cu o dublare (în sus la 20 de ani) din durata titlurilor de valoare .
Unificareîmprumuturile guvernamentale sunt de obicei efectuate împreună cu consolidarea, dar pot fi efectuate în afara acesteia. Unificarea împrumuturilor este combinarea mai multor împrumuturi într-unul singur, atunci când obligațiunile din împrumuturile emise anterior sunt schimbate cu obligațiuni ale unui nou împrumut. O astfel de măsură prevede o reducere a numărului de tipuri de titluri care circulă simultan, ceea ce simplifică munca și reduce cheltuielile guvernamentale pentru sistemul de credit de stat. Unificarea împrumuturilor s-a realizat în 1930: odată cu emiterea împrumutului cincinal în patru ani, s-au schimbat obligațiunile împrumuturilor de industrializare și întărirea economiei țărănești cu obligațiunile acesteia.
În cazuri excepționale, guvernul poate schimbul de obligațiuni de regresie, adică când mai multe obligațiuni emise anterior sunt echivalate cu o nouă obligațiune. De exemplu, un astfel de schimb a fost efectuat în perioada postbelică pentru a retrage din circulație obligațiunile de împrumut de vreme de război. Schimbul de obligațiuni după un raport regresiv scutește statul de nevoia de a plăti dobânzi și rambursări în bani integrali la obligațiunile vândute de stat pentru moneda depreciată a anilor de război. Schimbul regresiv de obligațiuni de împrumut de stat a fost efectuat în 1947. Unsprezece obligațiuni de împrumut plasate anterior prin subscriere au fost schimbate cu obligațiuni ale unui nou împrumut în raport de 3:1. Obligațiunile împrumutului liber tranzacționat au fost schimbate cu altele noi în raport de 5:1. Deținătorii de obligațiuni de împrumut au beneficiat de anumite avantaje în comparație cu persoanele care aveau economii de numerar, deoarece schimbul de bani vechi cu bani noi s-a efectuat la un raport de 10:1. Amânarea rambursării unui împrumut sau a tuturor creditelor acordate anterior se realizează în condițiile în care desfășurarea activă în continuare a operațiunilor de eliberare de noi împrumuturi nu este eficientă financiar pentru stat. Acest lucru se întâmplă într-un moment în care guvernul a acordat deja prea multe împrumuturi și condițiile emiterii acestora nu erau suficient de favorabile pentru stat. În astfel de cazuri, cea mai mare parte a veniturilor din vânzarea obligațiunilor din împrumuturile noi sunt folosite pentru a plăti dobânzi și rambursări pentru împrumuturile emise anterior. Pentru a rupe acest cerc vicios, guvernul anunță o amânare a rambursării împrumutului, care diferă de consolidare prin faptul că amânarea nu numai că întârzie datele de rambursare, ci oprește și plata veniturilor. În timpul consolidării împrumuturilor, deținătorii de obligațiuni continuă să-și primească veniturile din acestea.
În 1957, la noi, s-a hotărât încetarea acordării de împrumuturi distribuite populaţiei prin abonament, şi amânarea rambursării împrumuturilor acordate anterior cu 20 de ani. Motivul real al acestui eveniment a fost impasul din domeniul creditului public, cauzat de impopularitatea în rândul populației a așa-ziselor împrumuturi de masă plasate prin abonament. Guvernul și-a dat seama că această practică ar trebui abandonată, dar nu putea conta pe obținerea de noi împrumuturi pentru refinanțarea datoriei publice. Așa că a trebuit să merg să amân rambursarea împrumuturilor. S-a avut în vedere începerea plății datoriilor la împrumuturile amânate din 1977 și efectuarea acesteia în rate egale pe o perioadă de 20 de ani. De fapt, rambursarea a fost începută cu 3 ani mai devreme, adică. în 1974 și finalizat în 1990.
Conversia, consolidarea, unificarea împrumuturilor guvernamentale și schimbul de obligațiuni guvernamentale se realizează de obicei numai în raport cu împrumuturile interne. În ceea ce privește amânarea rambursării obligațiilor, această măsură este posibilă și în legătură cu datoria externă. Amânarea rambursării împrumuturilor externe, de regulă, se realizează în acord cu creditorii. Totodată, întârzierea rambursării debitului nu poate atrage suspendarea plății dobânzii aferente acesteia.
Sub anularea datoriei publice se înțelege ca o măsură, în urma căreia statul renunță complet la obligațiile privind împrumuturile emise (interne, externe sau pentru întreaga datorie publică). Anularea titlurilor de stat poate fi efectuată din două motive. În primul rând, se anunță anularea datoriei publice în cazul insolvenței financiare a statului, adică. falimentul lui. În al doilea rând, anularea datoriilor poate fi rezultatul venirii la putere a unor noi forțe politice, care, din anumite motive, refuză să recunoască obligațiile financiare ale autorităților anterioare. Astfel, în ianuarie 1918, Guvernul RSFSR a anulat toate împrumuturile interne și externe prerevoluționare. Guvernul sovietic nu a recunoscut obligațiile financiare ale administrației țariste și ale Guvernului provizoriu, care a folosit fonduri împrumutate în principal pentru a se pregăti de război și a conduce operațiuni militare, precum și pentru a suprima mișcarea revoluționară (în prezent, guvernul central a recunoscut o parte a datoriei externe prerevoluţionare). Important este domeniul managementului datoriei publice, asociat cu definirea condițiilor și emiterea de noi împrumuturi. La stabilirea condițiilor de acordare a împrumuturilor, dintre care principalele sunt nivelul de rentabilitate a titlurilor de valoare pentru creditori, durata împrumuturilor, modalitatea de plată a veniturilor, statul trebuie să se ghideze nu numai de interesele atingerii eficienței financiare maxime a împrumuturilor. , dar să țină cont și de situația reală de pe piața financiară. Succesul noilor împrumuturi poate fi asigurat doar dacă se iau în considerare corect situația din economie, starea circulației banilor, nivelul de rentabilitate și termenii creditelor existente, beneficiile acordate creditorilor și mulți alți factori.
Managementul datoriei publice afectează direct creșterea economică, inflația, dobânda la împrumut, ocuparea forței de muncă, investițiile în economia țării în ansamblu și în sectorul real al economiei.
Managementul datoriei publice, în sens larg, se referă la formarea uneia dintre direcţiile politicii financiare a statului legate de activităţile sale de împrumutat, creditor şi garant. Managementul datoriei publice, ca unul dintre domeniile politicii financiare, este în mâinile autorităților și administrației de stat. Aceștia sunt cei care determină valoarea totală a deficitului bugetar și, în consecință, suma împrumuturilor necesare finanțării acestuia, principalele direcții și obiective de influențare a circulației banilor, creditului, producției, ocupării forței de muncă și fezabilitatea implementării unor programe la nivel național de sprijinire a micilor. afaceri, anumite regiuni ale țării etc.
Deficitele cronice ale bugetelor de stat și locale și datoria publică ridicată sunt caracteristice majorității țărilor industrializate în stadiul actual. Ca urmare a expansiunii de credit a guvernului, alți debitori sunt scoși de pe piața financiară și rămân rate mari ale dobânzii la împrumuturi. Costurile uriașe ale serviciului datoriei publice consumă o parte din ce în ce mai mare din veniturile fiscale. Prin urmare, reducerea deficitelor bugetare și a datoriei publice este considerată de guvernele țărilor industrializate drept una dintre sarcinile cele mai urgente.
În procesul de gestionare a datoriei publice se rezolvă următoarele sarcini:
Gestionarea creditelor publice este realizată de organe de conducere, instituții financiare și de credit. Gestionarea operațională a creditului public sub conducerea Guvernului Federației Ruse este de obicei efectuată de Ministerul de Finanțe al Federației Ruse sau de Trezorerie împreună cu Banca Centrală.
Gestionarea datoriei externe se realizează sub trei forme:
În Federația Rusă, se utilizează a doua metodă de plasare - aceasta este cea mai ineficientă modalitate de a folosi datoria externă.
În domeniul managementului datoriei externe, prioritățile pentru Federația Rusă sunt:
Managementul datoriei publice interne este un set de măsuri care vizează optimizarea acestuia. Managementul datoriei publice este un proces continuu care include trei etape: determinarea necesarului de resurse financiare suplimentare, atragerea resurselor financiare, achitarea și deservirea obligațiilor datoriei. Pe primul stagiu sunt determinate limite ale împrumuturilor guvernamentale și garanțiilor pentru următorul exercițiu bugetar și sunt selectate instrumente pentru atragerea resurselor și creșterea utilizării acestora. Pe a doua faza resursele sunt atrase pe piețele financiare externe sau interne prin emiterea și plasarea titlurilor de stat, obținerea unui împrumut sau acordarea de garanții guvernamentale. A treia etapă este de a căuta surse de resurse financiare pentru a plăti și deservi datoria publică, pentru a reduce costurile totale și pentru a îndeplini în timp util obligațiile datoriei. Obligațiile datoriei de stat pot fi rambursate pe seama veniturilor bugetare, a rezervelor de aur și valutar ale țării, a fondurilor primite din vânzarea proprietății statului, precum și a noilor împrumuturi. Situația în care debitorul este în imposibilitatea de a-și rambursa datoria externă conform calendarului convenit cu creditorul se numește criză a datoriilor.
La gestionarea datoriei publice se pot folosi următoarele metode:
· refinanțare;
restructurare;
· conversie;
Consolidare
rambursare amânată;
Anulare.
Refinanțare- este rambursarea vechii datorii prin efectuarea de noi obligatii. Există trei modalități principale de refinanțare a datoriei publice: înlocuirea datoriilor învechite cu altele noi echivalente ca valoare; înlocuirea unor obligații cu altele cu scadențe mai lungi; plasarea de noi obligațiuni în vederea utilizării încasărilor pentru decontarea obligațiunilor aflate la scadență.
Restructurare reprezintă o revizuire a calendarului inițial de rambursare și deservire a datoriei publice. În timpul restructurării, debitorului i se acordă o perioadă de grație în care se plătește doar dobânda, iar scadența sumei principalului este majorată.
Conversie- este o modificare a conditiilor imprumuturilor guvernamentale in interesul debitorului, constand in scaderea dobanzii, o noua metoda de rambursare a datoriei, amanarea perioadei de rambursare, schimbarea valutei creditului. Cele mai frecvente tipuri de conversie a datoriei publice externe sunt schimbul cu obligații de datorie ale țărilor terțe, rambursarea datoriilor prin livrări de mărfuri, răscumpărarea datoriei de către debitor în condiții speciale, schimbul datoriei cu proprietăți.
Consolidare- aceasta este o modificare a scadenței creditelor, de regulă, în sus prin conversia obligațiilor pe termen scurt în cele pe termen lung. Consolidarea poate fi combinată cu conversia.
Anulare datoria publică este refuzul statului de la obligații privind împrumuturile emise.
În gestionarea datoriei publice interne, utilizarea acestor metode este posibilă unilateral în mod forțat. Totuși, reglementarea volumului datoriei externe cu ajutorul acestora este, de regulă, întotdeauna rezultatul unui proces de negociere. În prezența unei crize a datoriilor, datoria față de creditorii oficiali este gestionată pe o bază multilaterală de Clubul de la Paris, iar datoria către bănci de către Clubul de la Londra. Clubul Paris este o asociație informală a țărilor dezvoltate economic ale lumii, care coordonează politica financiară a statelor membre în raport cu datoriile țărilor terțe. London Club reunește bănci care au acordat împrumuturi guvernelor țărilor individuale sau persoanelor juridice din aceste țări.
În țara noastră, gestionarea datoriei publice în numele Guvernului Republicii Belarus este efectuată de Ministerul Finanțelor. Una dintre sarcinile principale ale statului în gestionarea datoriilor este limitarea dimensiunii acestuia, deoarece la atingerea unui anumit raport de plăți pentru serviciul datoriei publice și PIB, creșterea economică încetinește. Pentru a preveni creșterea necontrolată a datoriei publice, Legea bugetului Republicii Belarus aprobă anual doi indicatori pentru următorul exercițiu financiar.
Concept general datorie de stat (publică). Federația Rusă, componența sa, principiile de management, procedurile de serviciu, programul de garanții de stat și valoarea maximă a împrumuturilor sunt formulate și stabilite legal în RF BC.
Sub datorie publica(credit guvernamental) se referă la obligațiile de datorie ale Federației Ruse față de persoane fizice și juridice ale Federației Ruse, entități constitutive ale Federației Ruse, municipalități, state străine, organizații financiare internaționale, alte subiecte de drept internațional, persoane fizice și juridice străine care au apărut ca urmare a împrumuturilor de stat ale Federației Ruse, precum și a obligațiilor de datorie în temeiul garanțiilor de stat oferite de Federația Rusă și a obligațiilor de datorie care decurg ca urmare a adoptării actelor legislative ale Federației Ruse privind atribuirea către stat. datorie de obligații de datorie ale terților (articolul 97 din RF BC).
Datoria publică se împarte în: capital datorie - toate obligațiile de datorie la începutul anului și actual datorie - plăți viitoare, a căror scadență are loc în anul analizat.
În funcție de debitor, datoria publică se împarte în datoria publică a Federației Ruse, datoria de stat a unei entități constitutive a Federației RuseȘi datoria municipală.
Structura datoriei de stat a Federației Ruse, datoria de stat a unei entități constitutive a Federației Ruse, datoria municipală, tipurile și urgența obligațiilor de datorie corespunzătoare sunt prezentate la art. 98, 99, 100 BK RF.
Distinge starea interiorȘi extern datorie.
Datoria de stat este asigurată cu toate bunurile care constituie trezoreria de stat a nivelului corespunzător de autoritate publică.
Datoria de stat sau municipală acestea sunt obligații care decurg din împrumuturi de stat sau municipale, garanții pentru obligații ale terților, alte obligații în conformitate cu tipurile de obligații de datorie stabilite prin Codul bugetar al RF, asumate de Federația Rusă, o entitate constitutivă a Federației Ruse sau o municipalitate. .
Sub datoria publică internă se referă la obligațiile care decurg în moneda Federației Ruse, precum și la obligațiile entităților constitutive ale Federației Ruse și ale municipalităților față de Federația Rusă, care decurg în valută ca parte a utilizării împrumuturilor străine vizate (împrumuturi).
Economiile garantate ale cetățenilor în moneda Federației Ruse sunt, de asemenea, o datorie internă publică.
Perioada garanțiilor de stat este determinată de perioada de îndeplinire a obligațiilor pentru care se acordă garanția.
Sub datoria publică externă se referă la obligațiile care decurg în valută, cu excepția obligațiilor entităților constitutive ale Federației Ruse și ale municipalităților față de Federația Rusă care decurg în valută ca parte a utilizării împrumuturilor străine vizate (împrumuturi).
La adoptarea bugetului pentru exercițiul financiar următor, :
Limita superioară a datoriei externe de stat a Federației Ruse;
Limita superioară a datoriei externe față de Federația Rusă;
Limita acordării de garanții către terți.
Suma maximă a împrumuturilor externe și interne ale statului este determinată în timpul elaborării proiectului de buget pentru următorul exercițiu financiar și perioada de planificare și este aprobată sub forma unei legi federale.
Utilizarea pe scară largă a împrumuturilor și creditelor guvernamentale implică o creștere rapidă a datoriei publice, ceea ce necesită organizarea sisteme de management al datoriei publice(Articolul 101 din RF BC).
Managementul datoriei publice este înțeles ca un ansamblu de acțiuni guvernamentale legate de studierea situației de pe piața de capital de împrumut, emiterea de noi împrumuturi și elaborarea termenilor de emisiune, plata dobânzii la împrumuturile emise anterior, conversia și consolidarea împrumuturilor, determinarea cursului de schimb al obligațiunilor. pe piaţa monetară, cu implementarea măsurilor de determinare a ratelor dobânzilor la împrumuturile guvernamentale.
Organul suprem de gestionare a creditului public - datoria publică în Federația Rusă este Adunarea Federală, care stabilește suma maximă atât pentru strângerea de fonduri pentru finanțarea deficitului bugetar, cât și pentru creditarea pe cheltuiala bugetului.
Vnesheconombank este o bancă specializată care deservește datoriile externe și interne în valută.
În procesul de gestionare a datoriei publice se rezolvă următoarele sarcini:
1. Mentinerea cuantumului datoriei publice interne si externe la un nivel care sa asigure pastrarea securitatii economice a tarii;
2. Minimizarea costului datoriei prin prelungirea termenului de împrumut și reducerea randamentului titlurilor de stat;
3. Îndeplinirea obligațiilor financiare față de investitori;
4. Menținerea stabilității pieței datoriei publice;
5. Asigurarea rambursării la timp a împrumutului de stat și a plății dobânzii la acesta;
6. Utilizarea eficientă a fondurilor colectate și controlul utilizării acestora.
Cel mai acceptabil este primirea în timp util a veniturilor și rambursarea împrumutului, calculul sumei principale a datoriei și% din aceasta. Cu toate acestea, în contextul unei creșteri semnificative a datoriei publice și a deficitului bugetar, guvernul este nevoit să recurgă la diverse metode de gestionare a datoriei.
Acestea includ:
Se numește modificarea condițiilor unui împrumut în direcția creșterii termenilor acestuia consolidare datorie publica. Consolidarea împrumuturilor, de regulă, se realizează simultan cu acestea unificare, adică Consolidarea mai multor împrumuturi într-un singur împrumut. Ţintă unificare- reducerea numărului de titluri care circulă simultan, ceea ce reduce costurile serviciului datoriei statului.
Această operațiune are ca rezultat consolidate(sau finanţat) datorie.
Sub amânare rambursarea împrumutului se înțelege ca amânarea datei de rambursare la o dată ulterioară și diferă de consolidare prin aceea că în acest caz, nu doar termenele de rambursare a împrumutului sunt amânate, ci plata veniturilor este oprită.
Conversie- modificarea randamentului creditului (scădere) - în scopul reducerii costului de gestionare a datoriei publice sau creșterii randamentului creditorilor.
Pentru a deconta cu deținătorii de obligațiuni ai vechiului împrumut, se eliberează noi împrumuturi. Această metodă de rambursare a împrumuturilor guvernamentale vechi se numește refinanțareși este legat de conversie și consolidare.
Schimbul de obligațiuni prin raportul de regresie- procesul în care mai multe obligațiuni emise anterior sunt echivalate cu o nouă obligațiune. Această metodă scutește starea de necesitatea de a efectua calcule asupra obligațiunilor plasate anterior.
inovaţie- înlocuirea, prin acordul părților, a obligațiilor de datorie inițiale cu altele noi cu stabilirea altor condiții de serviciu a datoriei și a termenelor de rambursare a acesteia.
Anulare datorie publica (Mod implicit)- refuzul statului de a rambursa obligațiile emise anterior.
Conversie, consolidare, unificareîmprumuturi guvernamentale și schimb valutar obligaţiunile se efectuează numai în raport cu internîmprumuturi.
Amânare, anulare sunt de obicei folosite pentru a controla extern creanţă.
În conformitate cu legislația Federației Ruse, nu este permisă modificarea condițiilor unui împrumut guvernamental pus în circulație, inclusiv a termenilor de rambursare, a sumei plăților dobânzilor și a termenului de circulație.
RF BC (articolul 105) introduce conceptul de „ restructurarea datoriilor» - încetarea obligațiilor de creanță constituind datorie de stat sau municipală, cu înlocuirea acestor obligații de creanță cu alte obligații de creanță prevăzând alte condiții de serviciu și rambursare a obligațiilor.
Restructurarea poate fi efectuată concomitent cu o anulare parțială a sumei principalului.
Sarcina principală a gestionării datoriei publice a Rusiei este de a schimba strategia de îndatorare și de a trece de la un curs de plăți amânate la un curs de reducere a datoriei.
În țările industrializate, există structuri guvernamentale pentru gestionarea datoriei publice. În SUA - Biroul Datoriilor Publice din cadrul Trezoreriei Federale, în Italia - Consiliul de Experți pentru Datoria Externă, în Țările de Jos - Agenția Ministerului Finanțelor, în Suedia - Oficiul pentru Datorii Naționale din cadrul Trezoreriei.
Întrebări de control:
1. Care este esența creditului public ca instrument de reglementare economică.
2. Dați clasificarea împrumutului de stat
3. Numiți funcțiile împrumutului de stat
4. În ce temei sunt clasificate împrumuturile guvernamentale;
5. Indicați formele și metodele de gestionare a datoriei publice interne și externe
6. Ce se înțelege prin managementul datoriei publice interne și externe
7. Influența datoriei interne și externe a statului asupra securității economice a statului
FINANȚE, CIRCULARE BANI, CREDIT
UDC 336,27 I.V. Babich
METODE DE GESTIONARE A DATORIILOR
Utilizarea unui astfel de instrument pentru acoperirea cheltuielilor bugetare ca datorie publică necesită un management eficient din partea autorităților publice, care prevede impactul subiectului asupra obiectului, care se exprimă în totalitatea instrumentelor, metodelor și mecanismelor stabilite prin lege, ținând cont luați în considerare condițiile prealabile istorice pentru utilizare. Articolul prezintă o clasificare și o analiză a metodelor existente de gestionare a datoriei publice, caracteristici ale aplicării acestora. Alegerea uneia sau alteia metode este direct determinată de structura și compoziția instrumentelor de creanță care formează portofoliul de datorii la nivelul corespunzător de guvernare. Utilizarea metodelor de gestionare a datoriei publice contribuie la formarea unei politici eficiente de îndatorare prin reducerea mărimii datoriei publice și optimizarea costului deservirii acesteia.
Cuvinte cheie: deficit bugetar, cheltuieli bugetare, datoria publică, managementul datoriei publice, metode de gestionare a datoriei publice, restructurare.
METODE DE GESTIONARE A DATORIILOR DE STAT
Lucrarea afirmă că utilizarea unui astfel de instrument de acoperire a cheltuielilor bugetare ca datoria publică necesită o bună guvernare și un control eficient din partea statului, care implică dezvoltarea unei game de instrumente, metode și mecanisme și adoptarea legislației relevante, luând în considerare condițiile istorice. Lucrarea prezintă clasificarea și analiza metodelor existente de gestionare a datoriei publice și particularitățile acestora. Autorul susține că alegerea unei metode este direct condusă de structura și compoziția instrumentelor de datorie care formează un portofoliu de datorii la nivel guvernamental. Utilizarea metodelor de gestionare a datoriei publice promovează dezvoltarea unei politici eficiente de îndatorare prin reducerea datoriei publice și optimizarea costurilor serviciului datoriei.
Cuvinte cheie: deficit bugetar, cheltuieli de stat, datoria de stat, managementul datoriei de stat, metode de gestionare a datoriei de stat, restructurare g.
Problema unui nivel ridicat al datoriei publice este acută în prezent nu doar la noi, ci și în străinătate. Transformarea prelungită a economiei ruse nu a făcut încă posibilă la nivel național determinarea unui concept holistic echilibrat de politică fiscală și bugetară pe termen mediu și cu atât mai mult pe termen lung. Cheltuielile bugetare în continuă creștere nu corespund ritmului de creștere a veniturilor, ceea ce duce inevitabil la formarea unui deficit bugetar atât la nivel federal, cât și la nivel regional. În plus, motivul deficitului bugetelor regionale și municipale este și atribuirea către organele subfederale și municipale a unor funcții suplimentare care nu se potrivesc.
determinată, de regulă, de transferul surselor relevante de venit. În acest caz, principala și, poate, singura modalitate de finanțare a deficitului bugetar este datoria publică.
Datoria publică poate fi privită ca o relație care decurge din atragerea și utilizarea unor fonduri monetare de stat centralizate suplimentare, de ex. relațiile financiare, care sunt legături economice, interacțiuni, relații în formă monetară. În plus, activitatea datoriei de stat și municipale nu este altceva decât unul dintre tipurile independente de activitate financiară a statului și a diviziunilor sale teritoriale (împreună cu impozite,
emisii, activitate de investiții). Acest lucru se datorează faptului că prin datoria publică se acumulează fonduri care sunt necesare atât pentru acoperirea cheltuielilor economice și sociale, cât și pentru rambursarea și serviciul datoriei. Mai mult, aceste fonduri nu sunt cheltuite în scopuri de investiții, iar atunci când sunt utilizate, nu apar profituri materiale sau bănești.
Conform articolelor 98, 99 și 100 din Codul bugetar al Federației Ruse, se pot distinge următoarele tipuri de obligații de stat, care împreună constituie datoria de stat:
1) împrumuturi atrase de la instituțiile de credit;
2) titluri de stat;
3) împrumuturi bugetare;
4) garanții de stat.
Apariția unui astfel de instrument de acoperire a cheltuielilor bugetare ca datorie publică necesită un management eficient din partea autorităților publice, ca orice obiect corelat cu indicatorii macroeconomici. Este mecanismul de management care determină direcția politicii datoriei de stat, determinând strategia și tactica pentru atingerea scopurilor finale stabilite. În plus, gestionând un astfel de obiect, statul prin el influențează circulația banilor, piețele bursiere și financiare, investițiile, dezvoltarea producției și a altor procese economice și, de asemenea, stabilește toate criteriile practice necesare pentru funcționarea datoriei publice. .
Implementarea managementului datoriei publice se realizează prin aplicarea următoarelor metode bazate pe premise istorice și economice care determină apariția și aplicarea acestora:
1) refinanțarea datoriei publice - rambursarea datoriei principale și a dobânzii pe cheltuiala fondurilor primite din plasarea de noi credite și obținerea de credite de la instituțiile de credit;
2) inovare, care presupune încheierea unui acord între debitor și creditor pentru înlocuirea unei obligații cu alta. De asemenea, este posibilă transferul obligațiilor de datorie care decurg din orice alte motive, în special, cumpărarea și vânzarea, închirierea proprietății și invers, în obligații de datorie. Această metodă este, conform lui Yu.Ya. Vavilov, un caz special de restructurare;
3) unificare - decizia statului de a combina mai multe împrumuturi emise anterior, precum și schimbul de obligațiuni și certificate emise anterior cu obligațiuni și certificate de împrumuturi noi;
4) conversie, care presupune o modificare a randamentului împrumuturilor primite de stat în calitate de împrumutat;
5) consolidare, implicând o modificare a termenilor de împrumut în ceea ce privește creșterea termenilor pentru care sunt prevăzute obligații de creanță, i.e. implică amânarea rambursării la o dată ulterioară;
6) amânarea rambursării creditelor, care este utilizarea unei metode precum consolidarea, cu refuzul concomitent al statului de a plăti venituri din aceste obligații de datorie;
7) anularea datoriei publice, i.e. refuzul statului de la toate obligațiile de datorie asumate anterior;
8) restructurare, care implică semnarea unui acord privind încetarea obligațiilor de datorie constituind datorie de stat sau municipală, cu înlocuirea acestora cu alte obligații de datorie cu alte condiții de serviciu și rambursare;
9) anularea datoriilor prin reducerea valorii datoriei principale;
10) securitizare - schimb de datorii cu obligațiuni;
11) schimbul de obligațiuni după un raport regresiv, când mai multe obligațiuni de credit emise anterior sunt echivalate cu una nouă;
12) rambursarea anticipată, care presupune economisirea fondurilor bugetare dacă este necesară întreținerea lor viitoare.
Aceste metode sunt aplicate individual obligațiilor de creanță care constituie datorie guvernamentală și au specificul lor.În plus, unele dintre ele pot fi individuale pentru un anumit tip de obligație de creanță (de exemplu, exclusiv pentru titluri de stat).
Metodele de gestionare a datoriei publice pot fi împărțite în cele administrative și de piață. Prima grupă include: conversia, consolidarea, unificarea, rambursarea amânată, anularea, anularea etc. Al doilea grup include restructurarea, novația, prelungirea, plasarea suplimentară, răscumpărarea, securitizarea, schimbul etc. Această distincție se bazează pe o astfel de semnează ca luarea unei decizii cu privire la aplicarea metodei. Astfel, metodele administrative se caracterizează prin luarea deciziilor unilaterale cu privire la aplicarea lor de către stat, fără a obține acordul prealabil al creditorului, în timp ce metodele de piață prevăd, la rândul lor, un caracter conciliant, i.e. decizia este precedată de un proces de negociere între creditor și împrumutat, în timp ce creditorii au dreptul de a decide dacă acceptă condițiile propuse sau le refuză.
Această distincție poate fi confirmată de experiența istorică a gestionării datoriei publice în Rusia (de exemplu, aplicarea acestor metode în politica administrativ-comandă a URSS, apoi în situația dezvoltării relațiilor de piață, care presupun egalitatea dintre partidelor si transparenta, precum si in implementarea legilor pietei).
O singură metodă de gestionare a datoriei publice este stabilită oficial în Codul bugetar al Federației Ruse
Restructurare ca urmare a tranziției la relațiile de piață (articolul 105). Această metodă se bazează pe un caracter contractual (conciliator), care prevede încheierea unui acord între creditor și împrumutat - o autoritate publică autorizată să împrumute. Această metodă prevede, de asemenea, acumularea și plata dobânzii în conformitate cu termenii contractului. În acest caz, contractul poate să nu fie pentru întreaga valoare a obligației de datorie, ci doar pentru o anumită parte. Este posibil să se restructureze nu numai valoarea principală a datoriei, ci și dobânzi, penalități, amenzi și penalități. Prin urmare, aceste sume nu sunt incluse în valoarea costurilor serviciului datoriei publice, ci sunt considerate ca fiind suma datoriei principale în temeiul prezentului acord.
Legislația prevede posibilitatea radierii (reducerii) parțiale a sumei datoriei principale. În practică, pot exista mai multe acorduri de restructurare care implică rambursarea principalului și a dobânzii convenite în temeiul anumitor acorduri, sub rezerva referințelor la acorduri care au grafice de rambursare și servicii. O anulare poate fi aplicată unui astfel de tip de obligație de datorie precum un împrumut bugetar. Acest lucru se explică, în primul rând, prin politica de îndatorare existentă și relațiile de piață, întrucât părțile la contract (acord) vor fi autorități publice de nivelul corespunzător. Pentru creditele primite de la bănci, această condiție nu va fi aplicabilă, întrucât contribuie la pierderea profitului, iar în cazul titlurilor de valoare, anularea este imposibilă, întrucât acordul trebuie încheiat numai cu fiecare proprietar de titluri de stat. Astfel, o anulare parțială sau totală se efectuează numai după plata sumei principalului și a dobânzii conform graficelor prescrise. Până la acel moment, aceste sume sunt reflectate în registrul datoriilor integral și pe toată perioada pentru care se încheie prezentul acord.
Utilizarea radierii parțiale (reduceri) mărește eficiența politicii de datorie în ceea ce privește gestionarea datoriei publice, deoarece permite reducerea la minimum a costurilor serviciilor. Rezultatul utilizării acestei metode este amânarea și dispersarea plății datoriei principale, ceea ce face posibilă evitarea formării așa-numitelor „plăți de vârf”.
În practică, metodele de gestionare a datoriei publice sunt utilizate atât individual, cât și în combinație. Aceasta se datorează, în primul rând, dorinței de a reduce costul obligațiilor de datorie care alcătuiesc datoria publică, și de a prelungi perioada pentru care acestea sunt prevăzute. În acest caz, se utilizează conversia și consolidarea. La nivel regional și local, o metodă cum ar fi anularea unei părți sau a întregii datorii (în principal împrumuturi bugetare) este de asemenea utilizată, de regulă, pe baza actelor legale de reglementare relevante.
S. I. Lushina, V. A. Slepova, V.K. Senchagov și A.I. Arkhipov, ca metodă principală și, probabil, primară de gestionare a datoriei publice, evidențiază reglementarea acesteia, care implică modificarea structurii sau soldului datoriei publice în scopul optimizării. Sub soldul datoriei publice se referă la raportul dintre mărimea datoriei și sursele de rambursare a acesteia. Astfel, în centrul metodei
Determinarea raportului dintre categorii precum valoarea veniturilor, cheltuielilor și deficitului bugetar, întrucât tocmai datorită acestor indicatori se formează structura datoriei publice, iar în cazul surselor de venituri insuficiente, autoritățile publice recurg la împrumut.
O altă metodă - optimizarea împrumutului public - este practic un program de optimizare, în cadrul căruia se realizează gestionarea datoriei interne și externe.
Această abordare se aplică atât generării datoriilor, cât și serviciilor și include următoarele măsuri:
Asigurarea echivalenței modificărilor datoriilor curente și impozitelor viitoare;
Menținerea echilibrului în activitățile de emitere și colectare a impozitelor cu procesul de creștere a datoriilor și a sumei serviciului acesteia;
Implementarea unei politici de stabilizare a datoriilor legată de procesul investițional;
Realizarea de măsuri de transformare a politicii de creștere a datoriilor într-o politică restrictivă de stabilizare a creșterii datoriilor.
Sarcina principală a managementului datoriei publice este de a optimiza costurile asociate cu finanțarea deficitului bugetar emergent, i.e. găsirea echilibrului optim între nevoile statului de resurse financiare suplimentare și costurile de atragere, deservire și rambursare a acestora. Prin urmare, este necesar să se analizeze și să se estimeze inițial dimensiunea deficitului bugetar, apoi să se determine sursele acoperirii acestuia. Metodele de management afectează în primul rând obligațiile de datorie existente și determină reducerea la minimum a costurilor serviciilor și mărimea sumei principalului în sine, dar nu prevăd atragerea de noi împrumuturi.
Într-o grupă separată, în opinia noastră, putem distinge așa-numitele metode organizatorice, care presupun un sistem de conferire a unor competențe (drepturi) privind gestionarea împrumuturilor existente de către autoritățile publice competente. Metodele organizatorice presupun dezvoltarea unor baze metodologice pentru managementul calitatii datoriei publice prin adoptarea unor reglementari relevante care clarifica procedurile de elaborare a masurilor de reducere a sarcinii datoriei si implementarea programelor care vizeaza imbunatatirea eficientei cheltuielilor bugetare. Astfel, raportul dintre tipurile de obligații de creanță se formează ținând cont de riscul unor eventuale pierderi financiare ale bugetului, de structura obligațiilor de creanță pe scadență și de valoarea acestora, de procedura de plasare suplimentară a titlurilor de stat, i.e. structura optimă a portofoliului de datorii, care prevede implementarea principalelor direcții ale politicii de îndatorare în curs.
Principalul rezultat al aplicării metodelor de gestionare a datoriei publice este reducerea impactului poverii datoriei asupra bugetului, precum și plasarea cât mai optimă a acestei sarcini în timp, ținând cont de situația economică din țară, întrucât datoria publică, în în esență, sunt taxele anticipate.
1. Codul bugetar al Federației Ruse din 31 iulie 1998 nr. 145-FZ. ii_: http://base.garant.rU/12112604/16/#20014.
2. Vavilov Yu.Ya. Datoria de stat: manual. indemnizație pentru universități. Ed. al 3-lea, revizuit. si suplimentare M.: Prospect, 2007.
3. Kirillova O.S. Fundamentele formării veniturilor fiscale ca instrument de creștere a transparenței execuției bugetare // Byudzhet. 2006. Nr. 4.
4. Kirillova O.S. Îmbunătățirea relațiilor bugetare în contextul reformei administrației publice locale // Finanțe și credit. 2006. Nr. 15.
5. Raizberg B.A., Lozovsky L.Sh, Starodubtseva E.B. Dicționar economic modern. M.: INFRA-M, 2009.
Datoria internă de stat a Federației Ruse constă din datorii din anii trecuți și datorii noi emergente. Datoria internă de stat a Federației Ruse este garantată de toate activele aflate la dispoziția Guvernului Federației Ruse.
Obligațiile de datorie ale Federației Ruse pot fi sub forma:
§ împrumuturi primite de Guvernul Federației Ruse;
§ împrumuturi de stat efectuate prin emiterea de valori mobiliare în numele Guvernului Federației Ruse;
§ alte obligații de datorie garantate de Guvernul Federației Ruse.
Procedura, condițiile pentru emiterea (emiterea) și plasarea obligațiilor de datorie ale Federației Ruse sunt stabilite de Guvernul Federației Ruse. Această activitate se numește: managementul datoriei publice.
Menținerea datoriei interne de stat a Federației Ruse se realizează de către Banca Centrală a Federației Ruse și instituțiile acesteia, cu excepția cazului în care se stabilește altfel de către Guvernul Federației Ruse și se realizează cu ajutorul operațiunilor de plasare a obligațiile de datorie ale Federației Ruse, rambursarea acestora și plata veniturilor sub formă de dobândă asupra acestora sau într-o altă formă.
Controlul asupra stării datoriei publice este efectuat de organele reprezentative și executive ale puterii de stat.
Gestionat de datoria publică internă se referă la totalitatea măsurilor guvernamentale de plată a veniturilor creditorilor și de rambursare a împrumuturilor, precum și procedura, condițiile pentru emiterea (emiterea) și plasarea obligațiilor de datorie ale Federației Ruse.
La principal metode de gestionare a datoriei publice ar trebui să includă:
§ Refinanțare- rambursarea vechii datorii guvernamentale prin acordarea de noi credite.
§ Conversie- modificarea mărimii randamentului creditului, de exemplu, o scădere sau o creștere a ratei dobânzii a venitului plătită de stat creditorilor săi.
§ Consolidare- Prelungirea termenului creditelor deja emise.
§ Unificare- consolidarea mai multor credite într-unul singur.
§ Amânarea rambursării împrumutului se desfășoară în condițiile în care desfășurarea activă în continuare a operațiunilor de eliberare de noi împrumuturi nu este eficientă pentru stat.
§ Anularea datoriilor- Refuzul statului de la obligații de datorie.
§ Restructurarea datoriilor- rambursarea obligațiilor de datorie cu implementarea concomitentă a împrumuturilor (asumarea altor obligații de creanță) în volumul obligațiilor de creanță rambursabile cu stabilirea altor condiții de deservire a obligațiilor de datorie și a scadenței acestora. Codul bugetar al Federației Ruse notează că restructurarea datoriei poate fi efectuată cu o anulare parțială (reducere) a sumei datoriei principale.
63. Cartea datoriilor de stat a Federației Ruse.
64. Împrumuturi guvernamentale interne și externe.
65. Modalități de asigurare a obligațiilor civile ale Federației Ruse
66. Conceptul de asigurare, funcțiile sale.
67. Dreptul asigurărilor, izvoarele dreptului asigurărilor.
Dreptul asigurărilor este format din numeroase acte juridice de reglementare, care, la rândul lor, au drept scop reglementarea relațiilor sociale în domeniul activităților de asigurări.
Codul civil al Federației Ruse stabilește principalele prevederi privind desfășurarea operațiunilor de asigurare:
1) Legea Federației Ruse din 27 noiembrie 1992 nr. 4015-1 „Cu privire la organizarea afacerilor de asigurări în Federația Rusă”; formulează conceptele de bază în domeniul activităților de asigurare: asigurări și reasigurări, forme de asigurare;
2) Codul de transport comercial al Federației Ruse din 30 aprilie 1999, care în cap. 15 stabilește termenii contractului de asigurare maritimă;
3) Legea Federației Ruse din 28 iunie 1991 nr. 1499-1 „Cu privire la asigurarea medicală obligatorie a cetățenilor”; reglementează procedura de efectuare a asigurării medicale;
4) Legea federală a Federației Ruse din 28 martie 1998 nr. 52-FZ „Cu privire la asigurarea de stat obligatorie a vieții și sănătății personalului militar, cetățenilor chemați la pregătire militară, persoanelor fizice și comandanților organelor de afaceri interne ale Federației Ruse și angajaților ale organelor de poliție fiscală federală”;
5) Decretul președintelui Federației Ruse din 6 aprilie 1994 nr. 667 „Cu privire la principalele direcții ale politicii de stat în domeniul asigurărilor obligatorii”; stabilește principiile de bază pentru implementarea unui număr de tipuri de asigurări efectuate în formă obligatorie;
6) Codul Fiscal al Federației Ruse reglementează relațiile cu privire la plata impozitelor de către participanții pe piețele de asigurări.
Statutul joacă, de asemenea, un rol important în reglementarea raporturilor juridice ale activităților de asigurare. Dar ele nu trebuie să contrazică, în primul rând, Constituția Federației Ruse și, în al doilea rând, legile federale.
Regulile de asigurare sunt un tip special de acte locale ale asiguratorului, deoarece daca contractul de asigurare se refera la posibilitatea aplicarii unor astfel de reguli, acestea din urma sunt obligatorii pentru asigurat (beneficiar).
Actele juridice locale, de regulă, sunt emise chiar de organizațiile de asigurări pentru a rezolva problemele interne, desfășurând astfel activități de legiferare care vizează reglementarea relațiilor interne. Ca a doua sursă a dreptului asigurărilor, putem evidenția obiceiul de rotație a afacerilor.
Obiceiul este un concept semnificativ și este înțeles ca obiceiul în sine, precum și tradițiile și obiceiurile. Legislația civilă folosește un concept generic pentru a desemna categoriile relevante - „cerințe impuse de obicei” (articolele 474, 478, 992 din Codul civil al Federației Ruse).
Conceptul de drept al asigurărilor, locul său în sistemul juridic al Rusiei
Luarea în considerare a problemei esenței dreptului asigurărilor și a locului acestuia în sistemul de drept este încă relevantă și discutabilă. Juriştii care studiază această problemă se confruntă cu faptul că luarea în considerare a acesteia este asociată cu o serie de probleme teoretice generale.
Lucrările juridice pe această temă sunt destul de rare. Dintre cele mai semnificative lucrări științifice despre fundamentele juridice ale asigurărilor, trebuie menționată lucrarea lui V.I. Serebrovsky „Eseuri despre legea asigurărilor sovietice” (1926), precum și opera fundamentală a lui V.K. Reicher „Tipuri socio-istorice de asigurări” (1947). În 1960 lucrarea științifică „Asigurări” a profesorilor K.A. Grave și L.A. Lunts.
În ultimii ani, au apărut o serie de lucrări științifice, dedicate în mod specific problemelor juridice ale asigurărilor naționale. Cele mai semnificative dintre ele sunt lucrările lui Yu. Fogelson, M.Ya. Shiminova, M.I. Braginsky, D.A. Petrova, B.C. Belykh, I.V. Krivosheeva și alții2
Dreptul asigurărilor (precum și cel bancar, schimb, valutar, investiții) este o entitate juridică concepută pentru a reglementa o varietate de relații sociale. Pe de altă parte, în orbita reglementării juridice sunt implicate și instituții individuale de drept civil, precum și instituții juridice și norme juridice ale altor ramuri de drept (de stat, administrativ, financiar etc.) - Rezultă că dreptul asigurărilor este o entitate complexă (subramură) care combină dreptul public și cel privat. Potrivit lui B.C. Belykh și I.V. Krivosheev, aceasta (legea) este o parte integrantă a dreptului afacerilor3.
Dreptul asigurărilor ca entitate complexă nu are propriul subiect și metodă de reglementare juridică în sensul lor tradițional. Formarea și dezvoltarea dreptului asigurărilor are loc la intersecția dreptului public privat. În dreptul asigurărilor, principiile publice se manifestă în special în domeniul asigurărilor obligatorii.
În același timp, în etapele de înregistrare de stat și de autorizare a companiilor de asigurări, supravegherea de stat a activităților de asigurare, asigurarea stabilității financiare a asigurătorilor, există, fără îndoială, elemente de „public”.
În ceea ce privește organizarea sa, în calitate de V.I. Serebrovsky, asigurările (deși în Occident) sunt împărțite în două tipuri principale: private și publice. Formele de asigurări publice includ de stat și publice. La formele private - antreprenori individuali, companii de asigurare, companii de tip mixt Asigurari publice si asigurari obligatorii; asigurari private si asigurari obligatorii V.I. Serebrovsky a considerat că este inacceptabil să fie identificat.
Luați în considerare pe scurt istoria dreptului asigurărilor. În anii 20. Secolului 20 problema dreptului asigurărilor a fost investigată de E. Menam. Potrivit omului de știință, un grup de norme care reglementează activitățile de asigurare; ar trebui clasificată ca ramură separată a dreptului.
S.A. Rybnikov a exprimat punctul de vedere conform căruia asigurarea obligatorie este o instituție de drept public, iar asigurarea voluntară ar trebui atribuită domeniului dreptului privat.
Prezența dreptului asigurărilor ca industrie complexă a fost pentru prima dată fundamentată de V.K. Reicher. Potrivit omului de știință, în procesul de reglementare a asigurării protecției forțelor productive ale societății și a bunăstării materiale a cetățenilor, relațiile publice rămân în același timp elemente independente ale diverselor industrii. VC. Reicher credea că industria formată în acest caz are unitate pe baza unui subiect de reglementare legal existent independent.
IN SI. Serebrovsky a reprezentat dreptul asigurărilor ca o disciplină juridică care nu avea un caracter independent. Omul de știință credea că normele dreptului civil (comercial) joacă rolul principal în sistemul dreptului asigurărilor. În același timp, el observă pe bună dreptate că dreptul asigurărilor nu poate fi considerat doar o parte a dreptului civil sau comercial. Relaţiile de asigurări, conform V.I. Serebrovsky, pe lângă normele de drept civil, sunt reglementate și de normele altor ramuri de drept. De altfel, omul de știință a considerat dreptul asigurărilor ca o entitate complexă, deși nu a folosit acest termen10.
În lucrările lui O.S. Ioffe, M.D. Shargorodsky, Yu.K. Tolstoi, S.S. Alekseev, ideea de industrii de bază și complexe a fost ferm înrădăcinată și a fost dezvoltată în continuare. Deci, S.S. Alekseev consideră că „conținutul unei industrii complexe este format din norme speciale care au o unitate juridică substanțială și binecunoscută. Dar fiecare dintre aceste norme are o „înregistrare” principală într-una sau alta industrie principală.
În lucrările lui Yu.K. Tolstoi conține semne detaliate ale industriilor complexe12. În primul rând, el distinge între ramurile principale și cele complexe în funcție de caracteristica principală: ramurile principale au unitate substanțială, în timp ce cele complexe nu. În al doilea rând, ramurile principale nu ar trebui să includă normele altor ramuri de drept. În al treilea rând, principalele industrii au o metodă specifică de reglementare juridică a relațiilor sociale, în timp ce industriile complexe nu au o astfel de metodă.
Această teorie a fost criticată de O.A. Krasavchikov, observând că Yu.K. Tolstoi folosește în mod nerezonabil termenul „industrie” în legătură cu un fenomen care nu este așa. Această deficiență a conceptului de industrii complexe, potrivit omului de știință, a fost deja observată în prima jumătate a anilor ’60.
În literatura specială despre dreptul asigurărilor M.Ya. Shiminova a atras atenția asupra unor inconsecvențe în poziția științifică a lui Yu.K. Tolstoi. Potrivit omului de știință, pentru dreptul asigurărilor, unitatea definitorie a subiectului constă în faptul că reglementează relațiile sociale care iau naștere în procesul de mobilizare, distribuire și utilizare a fondului de asigurări în scopul asigurării protecției asigurărilor forțelor productive ale societății14.
V.N. Yakovlev a luat poziția de a nega înțelegerea asigurărilor ca o industrie complexă, deoarece totalitatea normelor eterogene de asigurare nu este o ramură a dreptului asigurărilor. Autorul nu crede că asigurările este o instituție juridică complexă, întrucât relațiile de asigurări nu reprezintă o comunitate puternică. V.N. Yakovlev a numit setul de norme de asigurare o instituție complexă a legislației asigurărilor15.
K.A. Grave și L.A. Lung luați în considerare legea asigurărilor din poziții de drept civil. Din punctul de vedere al oamenilor de știință, relațiile apărute în legătură cu învățământul voluntar și obligatoriu sunt reglementate de legea asigurărilor ca ramură a dreptului civil. De aici rezultă că atât partea componentă (dreptul asigurărilor), cât și întregul (dreptul civil) sunt declarate ramuri de drept, în care nu se poate găsi o contradicție.
Să rezumam. Dreptul asigurărilor este o entitate complexă care combină principiile dreptului public și dreptului privat. Dreptul asigurărilor are o unitate de fond - este relații publice (economice) pentru protecția asigurării intereselor patrimoniale ale persoanelor fizice și juridice.
Ca ramură independentă a dreptului, dreptul asigurărilor are perspectiva de a fi format și dezvoltat în viitorul apropiat. Această perspectivă pornește de la faptul că procesul de formare și acumulare a conținutului său este deja observat.
Izvoarele dreptului asigurărilor
Legislația asigurărilor este complexă. Este posibil să o evidențiem ca o ramură complexă a legislației, deoarece include legi care reglementează activitățile de asigurare, decrete ale Președintelui Federației Ruse, decrete ale Guvernului Federației Ruse, ordine și instrucțiuni ale organismelor federale pentru supravegherea activitati de asigurare.
În primul rând, acestea sunt actele juridice care reglementează asigurarea. Legislația privind asigurările aparține ramurii „Dreptul civil”, iar normele de drept civil, inclusiv normele care reglementează asigurările, pot fi create numai la nivel federal, ceea ce este scris în Constituția Federației Ruse, și anume la paragraful „ o” din art. 71. Prin urmare, normele referitoare la asigurări pot fi create doar la nivel federal și nu pot fi stabilite la nivel regional.
Este posibilă împărțirea tuturor actelor juridice normative care reglementează relațiile de asigurare în acte normative adresate tuturor participanților la relațiile de asigurare și acte normative adresate numai asigurătorilor și care reglementează activitățile acestora.
Sursele normative generale ale dreptului asigurărilor includ, în primul rând, Codul civil al Federației Ruse17.
Capitolul 48 din Codul civil al Federației Ruse este dedicat exclusiv asigurărilor și include 44 de articole (articolele 927-970), care acoperă o gamă largă de relații de asigurare diverse. Domeniul de aplicare al capitolului este reglementat de art. 1, care definește esența și raporturile juridice ale ambelor tipuri de asigurări (voluntară și obligatorie), exprimând modul acestora. În același timp, anumite norme ale acestui capitol sunt generale pentru relațiile de asigurare, în timp ce restul sunt dedicate fie asigurărilor de bunuri, fie de persoane.
Următorul nivel este Legea specială „Cu privire la organizarea afacerilor de asigurări”. În ceea ce privește subiectul reglementării, capitolul coincide cu Legea Federației Ruse „Cu privire la asigurări”, emisă chiar înainte de adoptarea Codului civil la 27 noiembrie 1992. Formularea Legii s-a schimbat de mai multe ori. În același timp, una dintre nuvele a atins denumirea acesteia, deoarece, începând cu 1998, această lege a devenit cunoscută drept Legea federală „Cu privire la organizarea afacerilor de asigurări în Federația Rusă”. În prezent, Legea menționată, după cum rezultă din art. 4 din Legea federală „Cu privire la adoptarea părții a doua a Codului civil al Federației Ruse” se aplică numai în măsura în care nu contrazice partea a doua a Codului civil. În practică, aceasta înseamnă că „răman în deplină vigoare doar regulile Legii asigurărilor, dedicate asigurării stabilității financiare a asigurătorilor și supravegherii de către stat a activităților acestora. În caz contrar, și în special pentru un contract de asigurare, prezenta lege nu poate fi aplicată decât în mod subsidiar. De remarcat că odată cu adoptarea Codului civil au fost aduse modificări semnificative în Legea asigurărilor. Astfel, Ch. II „Contract de asigurare”, care a constat din 10 articole.
Reglementările speciale privind asigurările includ: legile Federației Ruse, decretele Președintelui Federației Ruse, decretele Guvernului Federației Ruse, reglementările departamentale și alte documente care reglementează direct relațiile de asigurare într-o tranzacție de asigurare.
Din diagrama de mai sus se poate observa că furnizarea de relații de asigurare în Rusia începe să fie dezvoltată destul de temeinic în sistemul juridic al Federației Ruse.
Trebuie remarcat faptul că subiectul reglementării reglementărilor speciale este mai specific decât subiectul reglementării Codului civil al Federației Ruse. Terminologia lor este mai mult legată de un anumit tip de activitate, mai mult, folosesc mai puține concepte generale care necesită o interpretare specială. Prin urmare, le puteți aplica fără să vă fie teamă în mod special de orice trucuri legale.
Pe lângă Codul civil al Federației Ruse și Legea Federației Ruse „Cu privire la organizarea afacerilor de asigurări în Federația Rusă”, există multe reglementări diferite pentru anumite tipuri de asigurări. De exemplu, Codul de transport comercial, în care întregul cap. XII este dedicat asigurărilor maritime. Au fost publicate un număr mare de acte normative privind diferite tipuri de asigurări obligatorii.
Pe de altă parte, doar un număr mic de reglementări speciale reglementează comportamentul tuturor participanților la relațiile de asigurări. Acesta este, de exemplu, Legea asigurărilor de sănătate. Dar majoritatea actelor speciale reglementează comportamentul fie numai al asigurătorilor - acestea sunt acte emise de supravegherea asigurărilor, fie numai ale asiguraților - acestea sunt acte privind asigurarea obligatorie.
În virtutea paragrafului 2 din orașul 3 din Codul civil al Federației Ruse în legătură cu aceste acte, inclusiv cu legile federale, articolele Codului beneficiază de prioritate.
Totuși, din această regulă din Cap. 48 instituie o excepție de la alin.2 al art. 3. În primul rând, vorbim de legile specificate la art. 970 din Codul civil al Federației Ruse. Acest articol pornește din faptul că legile care reglementează relațiile prevăzute în acesta (vorbim despre asigurarea investițiilor străine împotriva riscurilor necomerciale, asigurări maritime, asigurări medicale, asigurări de depozit bancar și asigurări de pensii) sunt înaintea normelor de Codul civil al Federației Ruse în ierarhia surselor dreptului asigurărilor. În consecință, art. 970 stabilește că, față de relațiile enumerate în acesta, regulile prevăzute pentru ™. 48 din Codul civil al Federației Ruse, se aplică „în măsura în care legile privind aceste tipuri de asigurări nu stabilesc altfel”. În acest caz, vorbim în egală măsură atât despre legi speciale dedicate tipurilor relevante de asigurări, cât și despre legi mai generale.
Anumite abateri de la principiul general consacrat la paragraful 2 al art. 3 din Codul civil al Federației Ruse, sunt prevăzute pentru unele relații în afara art. 970 din Codul civil al Federației Ruse. Acest lucru este valabil pentru reglementarea asigurărilor mutuale, precum și a asigurărilor obligatorii de stat, deci, paragraful 3 al art. 968 din Codul civil al Federației Ruse prevede că regulile cap. 48 din Codul civil al Federației Ruse se aplică relațiilor de asigurare dintre o societate de asigurări mutuale și membrii săi, „cu excepția cazului în care legea privind asigurările reciproce, documentele constitutive ale companiei relevante sau regulile de asigurare stabilite de aceasta nu prevede altfel”.
O abatere și mai mare de la normele Codului civil al Federației Ruse permite paragraful 4 al art. 969. S-a stabilit de către acesta că regulile din Ch. 48 din Codul civil al Federației Ruse se aplică, cu excepția cazului în care se prevede altfel nu numai prin legi, ci și prin „alte acte juridice privind o astfel de formare și nu rezultă din esența relațiilor de asigurare relevante”.
În alte cazuri, regula generală consacrată în art. 422 din Codul civil al Federației Ruse: contractul trebuie să respecte normele obligatorii pentru părți stabilite prin legi și alte acte juridice.
Pe lângă actele juridice, i.e. legile, decretele președintelui și rezoluțiile Guvernului Federației Ruse, asigurările sunt, de asemenea, reglementate de acte departamentale. Luați în considerare reglementările ministerelor și ale altor organisme executive federale. În ceea ce privește asigurările, vorbim în principal despre actele Ministerului de Finanțe al Federației Ruse. În conformitate cu clauza 6 din Regulamentul privind asigurările, acest minister „elaborează și adoptă, în conformitate cu procedura stabilită, acte juridice de reglementare privind aspectele de competența ministerului, care sunt obligatorii pentru executare pe teritoriul Federației Ruse”20. .
Cele departamentale pot cuprinde, în special, actele miniștrilor și ale altor departamente emise în elaborarea legilor privind anumite tipuri de asigurări obligatorii.
Întrucât asigurările se dezvoltă rapid în Rusia, trebuie avut în vedere că colecțiile care conțin, într-o formă mai mult sau mai puțin completă și sistematizată, actele de reglementare actuale privind asigurările devin rapid depășite22. Modificările actuale ar trebui urmărite în diverse publicații, cum ar fi Colecția de legislație a Federației Ruse, Buletinul actelor normative ale ministerelor și departamentelor, „Rossiyskaya Gazeta”, ziarul „Rossiyskiye Vesti”. Multe dintre aceste acte apar în „Buletinul rus de asigurări”, în revista „Afaceri de asigurări”, care este publicată de compania „Ankil”, care este specializată în publicarea literaturii de specialitate privind asigurările. Este convenabil să utilizați sistemul informatic „ConsultantPlus”.
68. Tipuri de asigurare.
69. Reasigurare.
70. Prevederi generale privind contractul de asigurare
71. Temeiul juridic al activităților bancare în Federația Rusă
72. Sistemul bancar și elementele acestuia. Principiile de bază ale sistemului bancar.
73. Operațiuni bancare și activități bancare
74. Banca Centrală a Federației Ruse și statutul acesteia. Relațiile dintre Banca Rusiei și autoritățile publice. Organele de conducere ale Băncii Rusiei. Structura organizatorică a Băncii Rusiei.
Banca centrala
Banca centrala- o instituție de credit de stat dotată cu funcțiile de emitere a banilor și de reglementare a întregului sistem bancar și creditar.
Banca centrala - legătura principală sistemul national de credit si bancar.
Funcția principală a băncii centrale este emisie banii naţionali şi asigurarea stabilităţii puterii lor de cumpărare.
Obiectivele Băncii Rusiei:
§ protectia si stabilitatea rublei;
§ dezvoltarea și consolidarea sistemului bancar rusesc;
§ Asigurarea functionarii eficiente si neintrerupte a sistemului de plata.
Statutul juridic al Băncii Rusiei (CB RF):
§ Banca Rusiei este o entitate juridică.
§ Functioneaza pe baza de principiul independentei, adică neincluse în structura organismelor guvernamentale federale.
§ Banca Centrală a Federației Ruse este o instituție specială care are dreptul exclusiv de a emite bani și de a organiza circulația banilor.
§ Capitalul autorizat și alte proprietăți ale Băncii Rusiei sunt proprietate federală.
§ Banca Rusiei este independentă financiar; își desfășoară cheltuielile în detrimentul veniturilor proprii și nu este înregistrată la organele fiscale.
§ Statul nu este răspunzător pentru obligațiile Băncii Rusiei, iar Banca Rusiei - pentru obligațiile statului, dacă nu și-au asumat astfel de obligații.
§ Banca Rusiei este responsabilă în fața Dumei de Stat a Adunării Federale a Federației Ruse. Autoritățile de la toate nivelurile nu au dreptul de a interveni în activitățile Băncii Centrale a Federației Ruse.
