Identificarea esenței finanțelor și creditului ne permite să concluzionam că aceste categorii economice bazate pe bani interacționează strâns între ele și participă la aceleași procese economice. Cu toate acestea, finanțele, fiind o categorie mai complexă, vă permite să determinați calitativ apartenența fondurilor la resurse financiare sau de credit. În procesul de reproducere extinsă, creditul ca sursă de finanțare participă la fluxul de numerar al unei întreprinderi, statului, gospodărie, împreună cu propriile resurse financiare. În același timp, asigură redistribuirea capitalului și interacțiunea diferitelor sectoare ale economiei pe o bază returnabilă, urgentă și plătită.
Finanțarea este condiționată și de redistribuirea capitalului, dar principiile acestuia sunt diferite. Aici nu există rambursare, plată și urgență, dar există principii de executare a obligațiilor, gratuitate, rambursare a costurilor suportate.
Obiectul redistribuirii în raport cu împrumutul este temporar numerar gratuit. În același timp, mecanismul de creditare bancară asigură redistribuirea resurselor de credit între diverse sectoare ale economiei și entități economice, ceea ce va crea premisele pentru atragerea suplimentară de fonduri în cifra de afaceri a întreprinderii pentru a satisface nevoia temporară de fonduri. .
Obiectul redistribuirii în raport cu finanțele îl constituie veniturile, încasările, titlurile de valoare. Sfera redistribuirii resurselor financiare include impozitele, precum și fondurile țintă formate în cadrul diviziilor individuale ale unei entități economice. Utilizarea resurselor financiare în scopuri de investiții duce la creșterea economică. Utilizarea plasării valorilor mobiliare în rândul investitorilor ca sursă suplimentară de finanțare extinde semnificativ sfera proceselor de redistribuire în economie. Redistribuirea gratuită a resurselor financiare în cadrul sistemului bugetar pe bază de transferuri face posibilă egalizarea condiţiilor economice de dezvoltare a teritoriilor.
Utilizarea resurselor de credit are loc pentru obiecte specifice: active fixe și circulante, valori mobiliare, alte actine și factori de producție. Totodată, rambursarea împrumutului trebuie asigurată prin mecanismele de garanție, gaj, ipotecă etc. Resursele financiare sunt utilizate prin avansarea acestora și investirea în aceleași obiecte ca și resursele de credit. Cu toate acestea, rentabilitatea lor se transformă într-o rentabilitate a investiției și a costurilor, care nu necesită nicio siguranță.
Ținând cont de relația identificată dintre finanțe și credit, putem concluziona că sistemul financiar și de credit funcționează ca o simbioză a două sisteme complementare reciproc în procesul deservirii entităților economice.
Finanțarea și creditul sectoarelor individuale ale economiei formează sistemul financiar și de credit al statului. Veriga centrală în UE este finanțarea și creditul de stat și municipal, iar baza este finanțarea întreprinderilor, creditul bancar și comercial. Finanțele gospodăriei și creditul personal reflectă nivelul general de dezvoltare socială și economică a societății.O parte integrantă a sistemului financiar este asigurarea. Sectorul străin al economiei, precum și cifra de afaceri în bani reali, exprimată în valută străină, servește finanțelor și creditului internațional. Pe fig. 2.1 prezintă o diagramă a sistemului financiar și de credit al statului.
Orez. 2.I. Legături ale sistemului financiar și de credit al statului |
Fiecare dintre cele prezentate în Fig. 2.1 blocurile sistemului financiar și de credit constă din următoarele link-uri:
1) finanțele întreprinderilor cu diferite forme de proprietate, la rândul lor, pot fi împărțite în finanțele organizațiilor comerciale (societăți pe acțiuni, societăți cu răspundere limitată, cooperative de producție, întreprinderi unitare de stat și municipale etc.) și non-profit organizații (instituții, asociații obștești, cooperative de consumatori, fonduri publice etc.);
2) asigurarea poate fi considerată și ca un sistem complex format din asigurări obligatorii, asigurări voluntare, asigurări de bunuri, asigurări de persoane, asigurări de răspundere civilă, reasigurări etc.;
3) finanțele de stat și municipale includ bugetele de stat și municipale, fondurile extrabugetare de stat și municipale, impozite, taxe, control financiar de stat și municipal, instituții bugetare din sfera socială etc.;
4) finanțele gospodăriei constau din bugetul familiei (venituri și cheltuieli ale populației), economii ale gospodăriei, titluri deținute de populație etc.;
5) finanțele internaționale combină diverse finanțe, inclusiv organizații internaționale financiare și de credit, cluburi internaționale informale financiare și de credit, asociații, corporații internaționale etc.;
6) un împrumut bancar constă din împrumuturi de la Banca Centrală a Federației Ruse, împrumuturi de la bănci comerciale, împrumuturi interbancare etc.
7) creditul comercial include expedierea mărfurilor cu plata în rate, creditul de bilet la ordin, creditul de mărfuri etc.;
8) creditul de stat și municipal este format din împrumuturi interbugetare, credite bugetare țintă, împrumuturi de stat și municipale etc.;
9) un împrumut personal este un împrumut acordat pe bază de bilete la ordin, un împrumut amiabil etc.;
10) un împrumut internațional constă dintr-un împrumut interstatal, un împrumut de la organizații financiare și de credit internaționale, un împrumut la export, împrumuturi internaționale etc.
În practică, sistemele financiare și de credit sunt strâns legate între ele și interacționează între ele. Prin urmare, analiza lor cuprinzătoare vă permite să atrageți și să utilizați cel mai eficient atât venituri, cât și economii, precum și numerar temporar gratuit.
Este important de subliniat faptul că cea mai eficientă funcționare a sistemului financiar și de credit este asigurată prin intermediul pieței
mecanismelor, în special piețele financiare și de credit. Aceștia sunt cei care asigură formarea cererii și ofertei de resurse financiare și de credit, creează condițiile și premisele pentru plasarea și utilizarea lor efectivă și permit răspunsul cel mai dinamic la condițiile în schimbare în diferite sectoare ale economiei.
Piețele financiare și de credit sunt caracterizate de anumiți parametri cantitativi și calitativi. Parametrii cantitativi sunt stabilirea volumului resurselor financiare și creditare puse la dispoziție tuturor subiecților relațiilor economice și determinarea necesarului efectiv al acestora, în funcție de situația economică.
Oferta și cererea de pe piețele financiare și de credit reflectă starea macro și microeconomiei. Modificarea cererii de resurse financiare și de credit se datorează în primul rând creșterii PIB-ului, eficienței sectorului real al economiei, șomajului, inflației etc.
Piața creditului este strâns legată de piața monetară și de piața valorilor mobiliare. Pe măsură ce ratele dobânzilor cresc, cererea de credit scade. În același timp, cererea de bani crește, iar randamentul titlurilor de valoare scade. O scădere a ratelor dobânzilor la împrumuturi duce la o creștere a cererii de credit. În același timp, cererea de bani scade, iar randamentul titlurilor de valoare crește.
Tema de studiu la cursul „Finanțe de stat și municipale” este doar o parte a sistemului financiar și de credit al statului. Totuși, vom lua în considerare și creditul de stat și cel municipal, deoarece este un tot inseparabil, care este foarte important pentru înțelegerea rolului și funcțiilor statului în economie. În plus, vom atinge parțial finanțele întreprinderilor, deoarece statul și municipalitățile participă la capitalul societăților pe acțiuni, formează capitalul autorizat al întreprinderilor unitare de stat și municipale și creează instituții bugetare. Problemele de asigurare vor fi luate în considerare în ceea ce privește asigurarea de stat în sfera socială. Vor fi dezvăluite și anumite aspecte ale finanțelor și creditului internațional, întrucât statul acordă activ împrumuturi externe, atrage împrumuturi de la organizații internaționale și participă la garantarea contractelor de comerț exterior încheiate de întreprinderi și organizații.
Finanțele și creditul ca categorii economice depind de relația dintre legăturile sistemului financiar și de credit. Finanțarea și creditul la nivel macro, în primul rând bugetele de stat și municipale, împrumuturile Băncii Centrale, se bazează pe
privind potenţialul financiar al întreprinderilor şi potenţialul de credit al băncilor. Prin urmare, relațiile financiare și de credit care se dezvoltă între nivelurile macro și micro, reglementarea acestora de către instituțiile financiare și de credit de stat sunt foarte importante. Prin urmare, sistemul financiar și de credit poate fi considerat ca un ansamblu de instituții financiare și de credit, să
care includ Ministerul de Finanțe al Federației Ruse, Trezoreria Federală. Ministerul pentru Taxe și Taxe al Federației Ruse. Banca Centrală a Federației Ruse, bănci comerciale și alte organizații.
Repartizarea și utilizarea resurselor financiare și de credit în stat se realizează în cadrul unui sistem integrat de gestionare a fluxurilor financiare și de credit.
Finanțarea și creditul se bazează pe fluxurile de informații. Adoptarea deciziilor financiare și de credit se bazează pe totalitatea informațiilor conținute în raportări operaționale și statistice, contracte și acorduri, documente de decontare etc. Analiza informațiilor primite este importantă atât în momentul luării unei decizii, cât și în procesul de monitorizare a progresului implementării acesteia.
Finanțarea și creditul au o orientare clară către țintă. Ele afectează anumite interese sociale și politice ale anumitor secțiuni ale societății. Cu toate acestea, sub toate aspectele lor, acestea sunt concentrate pe rezolvarea problemelor specifice din domeniul administrației de stat și municipale, activităților antreprenoriale și necomerciale și menajului.
Sistemul de creditare poate fi comparat cu circulația sângelui - fluxurile de numerar sunt acumulate și redistribuite. Tipuri și elemente ale sistemului monetar. Istoria și caracteristicile sistemului rusesc cu trei niveluri.
Sistemul monetar sa stabilit ferm în modelele moderne ale unei economii de piață dezvoltate și ocupă o poziție importantă în funcționarea mecanismului economic.
De fapt, acesta este un întreg sistem de circulație economică a sângelui care reglează, acumulează și redistribuie fluxurile financiare, realizează decontări reciproce între entitățile economice și, de asemenea, împrumută populației și sectoarelor economice individuale.
Sistemul monetar este împărțit în două tipuri:
În primul caz, se referă la relațiile legate de creditele bancare, de consum, guvernamentale, comerciale și internaționale. Al doilea caz se bazează pe următorii parametri. Un sistem monetar modern ar trebui înțeles ca un mecanism complex format din mai multe niveluri. Sarcina sa principală este acumularea și redistribuirea activelor financiare.
Principalele elemente ale sistemului sunt:
Această schemă pe trei niveluri este urmată de numeroase țări dezvoltate, inclusiv Japonia, Statele Unite și țările Europei de Vest. Diferența dintre țările individuale una de cealaltă constă în gradul de dezvoltare a elementelor individuale ale sistemului luat în considerare. Sistemul monetar american este cel mai dezvoltat din lume. În acest sens, alte țări mai puțin dezvoltate în procesul de formare a propriilor sisteme de credit se ghidează tocmai după aceasta.
Statul reglementează sistemul monetar în două moduri principale:
Astfel, este evident că funcția sistemului monetar este de a răspunde nevoilor economiei în ceea ce privește distribuirea finanțelor gratuite și direcționarea acestora în industrii mai promițătoare și mai dezvoltate. Unele entități de afaceri au periodic surplus de fonduri, în timp ce altele - lipsa acestora. Această contradicție poate fi rezolvată cu succes datorită sistemului monetar al țării.
În Rusia, sistemul monetar are trei niveluri:
Această structură reflectă în mod clar nevoile economiei naționale. Este foarte aproape de modelul sistemelor de creditare care există în țările dezvoltate și începe să se adapteze proceselor moderne ale realităților economice.
În acest moment, un astfel de sistem prezintă o serie de neajunsuri care sunt prezente în aproape fiecare element (numărul băncilor mici, fondurilor de investiții, companiilor de asigurări este în creștere, în timp ce băncile comerciale sunt încă specializate în operațiuni de credit pe termen scurt, datorită cărora există este o redirecţionare insuficientă a fondurilor către dezvoltarea diverselor sectoare ale economiei naţionale).
Prin urmare, în prezent, multe aspecte ale sistemului de credit din Rusia necesită îmbunătățiri suplimentare. Sarcina funcționării raționale a sistemului monetar este de a asigura stabilitatea stării economiei naționale.
Există doar două niveluri în sistemul bancar rus:
În anii postbelici, sistemul modern monetar și de credit al țărilor capitaliste a trebuit să suporte schimbări serioase de structură. S-a înregistrat o scădere a rolului băncilor și o creștere a influenței altor instituții financiare (fonduri de pensii, companii de investiții și asigurări etc.). În acest sens, a crescut numărul de noi instituții financiare, precum și ponderea în totalul activelor acestora. Ulterior, astfel de procese evolutive au început să aibă loc în multe țări în curs de dezvoltare.
În sistemul modern de credit al țărilor capitaliste, procesele importante au devenit:
Activitatea sistemului monetar se realizează cu ajutorul unui mecanism de credit, care, pe de o parte, este un sistem de relații de mobilizare și acumulare de fonduri între instituțiile de credit și diverse sectoare economice, pe de altă parte, relații. care sunt asociate cu redistribuirea fondurilor direct între instituțiile de credit înseși, înconjurate de piața de capital existentă, iar cu a treia - relațiile care s-au dezvoltat între clienții străini și instituțiile de credit.
Mecanismul de credit include, de asemenea, toate aspectele activităților de investiții, de intermediar, de împrumut, de înființare, de redistribuire, de consultanță și de acumulare ale sistemului de credit reprezentat de instituțiile proprii.
Pe de o parte, sistemul de credit și financiar este un ansamblu de relații de decontare a creditelor, forme și metode de creditare. Pe de altă parte, este considerat (după cum sa menționat mai sus) ca un ansamblu de instituții de credit și financiare. Relațiile de credit și decontare sunt asociate cu mișcarea capitalului de împrumut și includ diferite tipuri de creditare. Sistemul de credit ca ansamblu de instituții financiare de credit acumulează capital gratuit, venituri și economii ale diferitelor segmente ale populației și le împrumută. La baza sistemului de credit și financiar sunt băncile, care sunt de două tipuri:
1) stat (central);
2) comerciale (organizații de credit specializate).
Banca centrala emite bancnote și este centrul sistemului de credit al Rusiei, îndeplinește următoarele funcții:
Ø emisie;
Ø acumularea si stocarea rezervelor de numerar, inclusiv aur valutar;
Ø creditarea bancilor comerciale;
Ø acordarea creditului si efectuarea operatiunilor de decontare pentru organele guvernamentale;
Ø Implementarea decontărilor fără numerar bazate pe compensarea creanțelor reciproce.
Băncile comerciale sunt bănci private, în formă mixtă, care efectuează operațiuni de creditare universale pentru întreprinderi industriale, comerciale și alte întreprinderi. Functiile bancilor comerciale:
Ø acumularea depozitelor fara termen (conturi curente si plata cecurilor trase pe aceste banci);
Ø creditarea intreprinderilor si populatiei;
Ø organizarea rulajului cu plata cash.
Tipuri de bănci (prin prestarea de servicii):
1. Economii (împrumuturi de asistență reciprocă).
2. Ipoteca (casiere asigurate de proprietate).
3. Investiții (împrumuturi pentru proiecte pe termen lung).
4. Inovatoare (împrumuturi pentru proiecte promițătoare).
5. Universal.
Pe lângă bănci, companiile de asigurări, fondurile de pensii, companiile de investiții (inclusiv fondurile de investiții cu bonuri) pot participa la operațiunile de creditare.
întrebări de testare
1. Definiți creditul.
2. Ce forme de credit cunoașteți?
3. Care sunt principiile creditării.
4. Enumerați funcțiile împrumutului.
5. Pe ce motive pot fi clasificate creditele?
6. Ce este un împrumut la gardă?
7. Care credeți că este scopul împrumutului?
8. De ce este garantat un împrumut?
9. Oferiți o scurtă descriere a principalelor tipuri de garanții pentru împrumut.
10. Ce este o cambie? Descrieți biletele la ordin și cambiile.
11. Descrieți procedura de acordare a unui împrumut. Ce documente trebuie să furnizați unei companii de turism pentru a obține un împrumut?
12. Care sunt detaliile solicitate ale facturii.
13. Care sunt diferențele dintre dobânda simplă și cea compusă la un împrumut?
15. Care este diferența dintre un tras și un tras?
Studenții, studenții absolvenți, tinerii oameni de știință care folosesc baza de cunoștințe în studiile și munca lor vă vor fi foarte recunoscători.
postat pe http://www.allbest.ru/
INTRODUCERE
Sistemul financiar și de credit este un ansamblu de sfere și legături de relații financiare relativ separate și în același timp interconectate, controlate de un aparat financiar special. Conceptul de „sistem financiar și de credit” este folosit și în sensul totalității instituțiilor financiare și de credit ale țării.
Finanța, ca categorie economică integrală cu proprietăți comune, are o structură proprie, care include mai multe legături (instituții) interconectate, fiecare având propriile caracteristici. Necesitatea alocării acestora se datorează diversității nevoilor societății, care sunt deservite de finanțe, acoperind cu impactul lor întreaga economie a țării și sfera socială. Totalitatea legăturilor (instituțiilor) care fac parte din finanțe, în interconectarea lor, formează sistemul financiar și de credit al țării. Sistemul multi-link contribuie la o mai mare flexibilitate și eficiență.
Gradul de securitate și stabilitate a monedei naționale, inclusiv puterea sa de cumpărare și cursul de schimb față de valute, care este de o importanță capitală pentru suveranitatea statului, depinde în mod semnificativ de starea sistemului financiar și de credit al statului.
Cel mai important principiu al organizării și funcționării sistemului financiar și de credit al Federației Ruse este principiul reglementării de stat. Funcționarea neîntreruptă și eficientă a organelor și instituțiilor statului, dezvoltarea unui stat suveran depind direct de procesul de formare, distribuire și utilizare a fondurilor centralizate și descentralizate care alcătuiesc conținutul activităților financiare ale statului. Pentru orice stat cu adevărat suveran, problemele de gestionare a sistemului financiar și de credit, dezvoltarea și implementarea unei politici monetare unice, protejarea și asigurarea stabilității monedei naționale și a sistemului bancar național, problemele activității financiare sunt de importanță strategică și sunt întotdeauna relevante, făcând parte din conținutul conceptului de „securitate economică a statului”.
Influența de reglementare a statului asupra relațiilor financiare din competența lor este exercitată de: Președintele Federației Ruse, Consiliul Federației, Duma de Stat a Federației Ruse, Guvernul Federației Ruse, Banca Centrală a Federației Ruse.
Relevanța subiectului este determinată de faptul că în dezvoltarea oricărei țări un loc semnificativ este ocupat de sistemul financiar și de credit, care determină în mare măsură dezvoltarea economiei, creșterea potențialelor oportunități și creșterea bunăstării populatia.
Scopul cursului este de a determina esența sistemului financiar și de credit al Federației Ruse, precum și de a determina rolul statului în reglementarea activităților financiare.
În consecință, această lucrare își stabilește următoarele sarcini:
Luați în considerare aspectele teoretice ale sistemului financiar și de credit al statului; asigurare bancara finantare credit
Să studieze sistemul financiar și de credit din Federația Rusă;
Pentru a dezvălui structura sistemului financiar al Federației Ruse. Dați o idee generală despre fiecare link din sistem.
Astfel, luarea în considerare a sarcinilor de mai sus ne va permite să studiem sistemul financiar și de credit al Federației Ruse.
1. FORMAREFINANSOVO - SISTEMUL DE CREDIT AL FEDERATIEI RUSE
1.1 Etape de formaresisteme financiare și de creditRusia
Sistemul financiar și de credit al Federației Ruse a suferit o restructurare radicală mai devreme decât alte părți ale sistemului financiar. Fundamentul noului sistem financiar și de credit a fost transformarea în sectorul bancar. În perioada prereformei, de fapt, exista un sistem unibancar în care Banca de Stat a URSS distribuia, conform planului, prin sucursalele sale toate resursele financiare din țară. În plus, o singură bancă a mobilizat economiile populației - Sberbank, care era în esență o sucursală a Băncii de Stat.
Restructurarea sectorului bancar a început în 1987. Prima etapă a inclus crearea a două niveluri ale sistemului bancar. Banca de Stat a fost transformată în Banca Centrală a Uniunii Sovietice. A devenit responsabil cu conducerea politicii monetare, asigurarea stabilității monedei naționale, supravegherea băncilor comerciale și efectuarea decontărilor interbancare. Toate celelalte funcții au fost atribuite celui de-al doilea nivel al sistemului bancar, constând din cinci bănci specializate: o bancă de economii (Sberbank a URSS), o bancă pentru comerț exterior (Vneshtorgbank a URSS), o bancă pentru construcții și industrie (Promstroybank). a URSS), o bancă pentru deservirea sferei sociale și a întreprinderilor mici (Zhilsotsbank URSS) banca agricolă (Agroprombank URSS).
La sfârşitul anului 1988 şi la începutul anului 1989 a avut loc a doua etapă. S-a caracterizat prin creșterea rapidă a unei rețele extinse de sucursale și bănci comerciale regionale, care au fost create ca societăți pe acțiuni sau cooperative. Apariția unui număr mare de bănci comerciale a însemnat slăbirea monopolului în sfera financiară și de credit și dezvoltarea concurenței.
În 1991, trei mari bănci specializate - Promstroybank, Agroprombank și Zhilsotsbank - au fost reînregistrate ca bănci pe acțiuni autofinanțate, cu propriile birouri centrale și sucursale regionale. Sberbank a fost aprobată ca bancă comercială, dar cu propriile sale funcții specifice de deservire a depozitelor gospodăriilor.
La sfârșitul anului 1991, în legătură cu prăbușirea URSS, Banca Centrală a Federației Ruse și-a asumat toate puterile Băncii de Stat a URSS. În ianuarie 1992, aliatul Sberbank a fost desființat, iar filiala sa rusă a fost transformată în Sberbank a Rusiei.
Fostele bănci specializate au devenit cele mai mari bănci comerciale din Rusia. Au apărut o serie de bănci mixte cu participarea capitalului străin. Sunt specializati in tranzactii internationale si in diverse tipuri de servicii financiare. Anii 90 în Rusia se caracterizează și prin creșterea rapidă a intermediarilor financiari nebancari: fonduri de pensii, uniuni de credit, asociații de economii și împrumut etc. Un loc aparte în rândul structurilor financiare nebancare îl ocupă fondurile de investiții. În Rusia, acestea au apărut în primul rând sub formă de CIF-uri (verificați fondurile de investiții). Acest lucru a fost cauzat de adoptarea actelor legislative privind privatizarea bonurilor. Restricțiile multiple privind activitățile fondurilor și situația economică din țară nu au permis acestor fonduri să se dovedească pe deplin ca un investitor de încredere.
Din 1993, în Federația Rusă a început să se formeze o piață a valorilor mobiliare ale emitenților nestatali - întreprinderi private și privatizate, companii de investiții și financiare și bănci comerciale. Treptat, titlurile de valoare se transformă în cel mai important instrument de acumulare de fonduri ale întreprinderilor și ale populației, precum și creditarea sectorului real al economiei.
Sistemul creditului de stat a primit o nouă direcție. A devenit o sursă importantă și deschisă de acoperire a deficitului bugetar. Statul a început să folosească formele sale de piață - diverse forme de împrumuturi de stat pe termen scurt și mediu în cazul refuzului de la creditarea directă a cheltuielilor de către Banca Centrală \8\.
În acest moment, în conformitate cu datele Băncii Federației Ruse din 01.01.2014, numărul băncilor comerciale și al organizațiilor nebancare din Rusia este de 923, dintre care doar 418 (45,3%) pot fi atribuite ferm creanțe mari sau relevante sub mărimea capitalului autorizat.
Numărul băncilor din ultimii 6 ani (din 2007 până în 2014) a scăzut deja cu 213 bănci (1136 - 923), adică 18,8%, iar cel mai trist lucru este că băncile se micșorează rapid în aproape toate districtele federale\11\ .
În anii 1990, piața națională de asigurări a reînviat în Rusia. În condițiile sistemului administrativ-comandă, a existat un monopol de stat asupra afacerilor de asigurări. Gosstrakh al URSS, prin sucursalele sale, făcea asigurări în toată țara. Cadrul legal pentru reglementarea juridică a pieței naționale de asigurări a fost stabilit de Legea Federației Ruse din 27 noiembrie 1992 nr. 4015-1 „Cu privire la organizarea afacerii de asigurări”, în același timp, Serviciul Federal pentru A fost creată Supravegherea activităților de asigurări (Rosstrakhnadzor), căruia i-au fost transferate funcții de control pentru piața internă de asigurări. În 1996, Rosstrakhnadzor a fost transformat în Departamentul de Supraveghere a Asigurărilor al Ministerului de Finanțe al Federației Ruse. În conformitate cu Decretul președintelui Federației Ruse din 9 martie 2004 nr. 314 „Cu privire la sistemul și structura organelor executive federale”, organul executiv federal care exercită control și supraveghere în domeniul activității de asigurări (afaceri de asigurări) este Serviciul Federal de Supraveghere a Asigurărilor. În cele din urmă, prin Decretul președintelui Federației Ruse din 4 martie 2011 nr. 270, Serviciul Federal de Supraveghere a Asigurărilor a fost fuzionat cu Serviciul Federal de Piețe Financiare (FFMS). Același Decret a transferat FFMS funcțiile fostului serviciu (clauza 2 din Decret), care îndeplinește acum funcțiile de control și supraveghere în domeniul activităților de asigurare.
Demonopolizarea activității de asigurări a condus la crearea unor companii de asigurări private independente, la introducerea de noi domenii și tipuri de asigurări și la modificarea raportului dintre formele de asigurare obligatorie și cele voluntare. La sfârșitul anului 1995, pe piața asigurărilor existau 2.745 de organizații de asigurări; până acum, numărul acestora a scăzut semnificativ. De la mijlocul anilor 90. există o reducere a numărului de operatori pe toate piețele financiare din Rusia, iar asigurările în acest sens nu fac excepție. În același timp, se constată o creștere a capitalizării celorlalte companii.
Banca Centrală a Federației Ruse este un organism guvernamental și desfășoară management de stat în domeniul bancar. Camera de Conturi a Federației Ruse este organul de control financiar asupra executării la timp a tuturor articolelor bugetului federal. Trezoreria Federală controlează conduita politicii bugetare în general. Serviciul Fiscal Federal face parte din sistemul organelor guvernamentale centrale. Serviciul Federal pentru Piețele Financiare al Federației Ruse reglementează și controlează activitățile participanților la piața de valori - emitenți, investitori și intermediari financiari nestatali (brokeri, dealeri, burse de valori etc.) și, de asemenea, supraveghează activitățile de asigurare. Serviciul Vamal Federal îndeplinește funcția de colectare a plăților vamale - taxe vamale și taxe vamale, care, împreună cu impozitele interne și veniturile din administrarea proprietății statului, sunt una dintre principalele surse de reînnoire a trezoreriei statului.
De la începutul anilor 90 ai secolului XX. au suferit schimbări radicale în circulaţia lor şi a resurselor financiare ale întreprinderilor. Recunoașterea libertății activității antreprenoriale, introducerea diferitelor forme de management, privatizarea proprietății de stat au dus la necesitatea creării unui mecanism financiar fundamental nou la nivelul întreprinderii. Dezvoltarea unei forme de proprietate pe acțiuni în întreprinderi a devenit baza formării piețelor de valori \4\.
1.2 Esența și structura sistemului financiar și de credit
Politica financiară și de creditare este considerată ca o anumită activitate a organelor de stat asociată cu utilizarea relațiilor financiare pentru îndeplinirea funcțiilor sale de către stat.
O astfel de interpretare este plină de o serie de pericole. Cert este că funcțiile și sarcinile statului se schimbă, transformându-se în concordanță cu ideile predominante în societate despre rolul statului în dezvoltarea economiei naționale. Deci, de exemplu, problemele intervenției statului în economia rusă, alinierea condițiilor socio-economice ale vieții populației și multe alte probleme care determină funcțiile și sarcinile statului sunt încă discutabile.
Utilizarea sistemului financiar și de credit doar ca mijloc (instrument) de îndeplinire a funcțiilor statului duce inevitabil la un conflict de interese al autorităților statului, autorităților locale cu alte subiecte ale sistemului financiar, respectiv cu entitățile economice și populația. al țării.
Politica financiară și de credit este considerată ca parte a politicii economice a statului, care este „un ansamblu de instrumente fiscale, de alte instrumente financiare și de instituții ale puterii financiare de stat, care, în condițiile legii, au autoritatea de a forma și utiliza resursele financiare ale statului, în conformitate cu scopurile strategice și tactice ale politicii economice a statului”.
Scopul principal al sistemului financiar și de credit de stat ar trebui să fie crearea condițiilor financiare pentru dezvoltarea socio-economică a societății, îmbunătățirea nivelului și calității vieții populației \5\.
2 CARACTERISTICI ALE FINANȚĂRII ÎNTREPRINDERILOR, FINANȚĂRILOR NAȚIONALE DE STAT ȘI FINANȚĂRII POPULAȚIEI
2.1 Finanțarea întreprinderii
Finanțarea întreprinderii este o categorie economică, a cărei particularitate constă în domeniul de aplicare și funcțiile sale inerente. În reproducerea socială, finanțele întreprinderilor exprimă relații distributive. Cu toate acestea, acțiunile lor nu se limitează la zonele de distribuție.
Exprimând relațiile de distribuție, finanțele sunt implicate în toate etapele procesului de reproducere: este echivalentă cu ponderea distribuției în fiecare fază, întrucât distribuția are loc atât în stadiul de producție, cât și în cel de schimb, și în stadiul de consum. .
La fel ca în reproducerea socială însăși, cu importanța hotărâtoare a producției, toate verigile ei sunt interconectate și interacționează, la fel și finanțele în totalitatea elementelor economiei și interacțiunea lor constituie unitatea acestei economii.
Finanțele întreprinderilor sunt cea mai importantă componentă a sistemului unificat al statului. Acest lucru este predeterminat în primul rând de faptul că ele deservesc sfera producției materiale, în care se creează produsul social total, venitul național și bogăția națională. În esența sa, finanțarea întreprinderii este o parte specifică a sistemului financiar. Ele se deosebesc de finanţele statului, ceea ce se datorează funcţionării lor în diferite sfere ale producţiei sociale \8\.
Finanțele întreprinderilor sunt direct legate de producție și reflectă modelele de dezvoltare economică; sunt o categorie care face parte din baza economică.
În același timp, au caracteristici care se datorează funcționării lor în sfera producției materiale, unde toate sferele procesului de reproducere sunt legate organic: producție, distribuție, schimb și consum.
Finanțarea întreprinderii este un ansamblu de relații economice care iau naștere în procesul de producție, distribuție și utilizare a produsului social total, venitului național, avuției naționale și asociate cu formarea, distribuirea și utilizarea venitului brut, a economiilor de numerar și a resurselor financiare. Aceste relații, care determină esența acestei categorii, sunt exprimate în termeni monetari.
Dar nu toate relațiile monetare sunt financiare, ci doar o parte din ele, care este conținutul finanțelor întreprinderilor. Astfel, relațiile bănești asociate cu primirea și rambursarea împrumuturilor bancare pe termen scurt și lung, relațiile bănești care decurg din plata conturilor de plătit etc., nu sunt financiare.
Astfel, finanțele întreprinderilor îndeplinesc 2 funcții principale: distribuție și control.
Funcția distributivă (de furnizare) presupune că întreprinderea trebuie să fie asigurată integral în cantitatea optimă cu fondurile necesare, sub rezerva principiului: toate costurile trebuie acoperite din venituri proprii.
Funcția de control este asociată cu utilizarea diferitelor stimulente și sancțiuni, precum și cu indicatori relevanți. Dacă o întreprindere încalcă termenele de plată a plăților către buget, bănci, furnizori, este obligată să plătească amenzi, penalități, forfaits, ceea ce îi înrăutățește performanța financiară \10\.
Relațiile financiare ale întreprinderilor includ:
Relații financiare în cadrul întreprinderii asociate cu formarea și utilizarea fondurilor fiduciare cu semnificație intraeconomică - fondul autorizat, profituri, fonduri cu destinație specială (acumulare, consum);
Relațiile financiare dintre întreprinderi privind activele și vânzarea obiectelor de inventar, plata și primirea amenzilor, contribuțiile la capitalul autorizat al acestor întreprinderi, participarea la distribuirea profitului;
Relațiile monetare dintre întreprinderi și stat asociate cu formarea fondurilor bugetare și nebugetare și utilizarea acestor fonduri;
Relatiile intre intreprinderi si sistemul creditar si bancar privind incasarea si rambursarea creditelor, plata dobanzilor la credite, depunerea de fonduri in conturile de depozit ale bancilor si incasarea de% asupra acestora;
Relațiile dintre întreprinderi și asociațiile de voluntari sau organele superioare - privind formarea și utilizarea fondurilor și rezervelor centralizate;
Relaţiile monetare dintre întreprinderi şi angajaţii acestora la plata pentru muncă \7\.
Fiecare dintre aceste grupuri are propriile sale caracteristici și domeniul de aplicare. Cu toate acestea, toate sunt de natură bilaterală și baza lor materială este mișcarea fondurilor. Mișcarea fondurilor este însoțită de formarea capitalului autorizat al întreprinderii, începe și se termină circulația fondurilor, formarea și utilizarea fondurilor în diverse scopuri.
Implementarea activităților financiare ale întreprinderii se bazează pe implementarea următoarelor principii:
Principiul independenței economice;
Principiul autofinanțării;
Principiul răspunderii;
Principiul interesului pentru rezultatele activităților;
Principiul constituirii rezervelor financiare \9\.
Astfel, finanțarea întreprinderilor (organizațiilor) este o zonă relativ independentă a finanțelor, care acoperă o gamă largă de relații monetare asociate cu formarea și utilizarea capitalului, veniturilor, fondurilor de numerar în procesul de circulație a fondurilor organizațiilor, exprimate sub forma diferitelor fluxuri de numerar care decurg din contrapartide si organizatii externe.
În sfera finanțelor se formează cea mai mare parte a veniturilor, care sunt ulterior distribuite și redistribuite în economie prin diverse canale și servesc drept sursă principală de creștere economică și dezvoltare socială a societății.
2.2 Finanțe publice generale
Finanţele naţionale sunt cel mai important mijloc de redistribuire a valorii produsului social şi a unei părţi din bogăţia naţională \3\.
Finanțele naționale includ sistemul bugetar (bugetul de stat), fondurile fiduciare de stat în afara bugetului, creditul de stat, fondul de asigurări de stat.
Bugetul de stat al Federației Ruse este principalul plan financiar pentru formarea și utilizarea fondului monetar centralizat al statului. Asigură îndeplinirea funcțiilor statului, care constau în urmărirea politicii publice, în principal prin redistribuirea veniturilor încasate, în primul rând, prin sistemul de impozitare. Bugetul de stat al Federației Ruse unește bugetul federal, bugetele teritoriale (bugetele subiecților Federației) și bugetele locale.
În 2001, sistemul bugetar al Federației Ruse a suferit modificări semnificative. În conformitate cu Legea RSFSR „Cu privire la fundamentele structurii bugetare și a procesului bugetar în RSFSR” și cu o serie de decrete ale Guvernului Federației Ruse, sistemul bugetului de stat al Rusiei a fost restructurat.
În prezent, este format din bugete de trei niveluri:
buget federal;
Bugetele subiecților Federației (bugetele teritoriale);
Bugetele locale (bugetele municipiilor).
Bugetul federal pentru anul corespunzător este elaborat și aprobat sub forma unei legi federale; bugetele subiecţilor Federaţiei (bugetele teritoriale) -- sub formă de legi ale subiecţilor Federaţiei; bugetele locale - sub forma actelor juridice ale organelor reprezentative ale autoguvernării locale sau în modul prevăzut de carta municipiilor (în majoritatea cazurilor, acestea sunt aprobate sub formă de hotărâre). Structura sistemului bugetar al Federației Ruse este apropiată de structura sistemelor bugetare ale țărilor occidentale.
Următoarea verigă a finanțelor naționale sunt fondurile fiduciare de stat în afara bugetului. În perioada tranziției la condițiile economice de piață s-au constituit următoarele fonduri fiduciare extrabugetare de stat: pensii, asigurări sociale, locuri de muncă și asigurări medicale obligatorii. Aceste fonduri sunt proprietate federală, dar acționează ca instituții financiare independente ale sistemului financiar. Fondurile extrabugetare au un scop anume - finanțarea serviciilor sociale oferite populației.
Alături de fondurile nebugetare ale statului cu scop social se creează fonduri cu scop economic, pe cheltuiala cărora sunt satisfăcute nevoile statului în rezolvarea problemelor economice. Din punct de vedere organizațional, fondurile nebugetare sunt separate de bugete și au o anumită independență.
Creditul de stat reflectă relaţiile de creditare privind atragerea de către stat a fondurilor temporar gratuite ale populaţiei, întreprinderilor şi organizaţiilor pentru finanţarea cheltuielilor publice. Creditul de stat se bazează pe caracterul voluntar al plăților către trezoreria statului. Aceasta este o activitate de stat în obținerea de bani pe credit, adică împrumuturi, de la cetățeni, persoane juridice și alte state. Creditul de stat este atras prin plasarea de împrumuturi guvernamentale, loterii de numerar și îmbrăcăminte și alte titluri. Creditul de stat este și împrumuturi externe ale statului, atunci când statul ia un împrumut din străinătate pentru a acoperi deficitul bugetar.
Fondul de Asigurări asigură despăgubiri pentru eventualele pierderi în urma dezastrelor naturale și accidentelor și contribuie, de asemenea, la implementarea măsurilor de prevenire a acestora. Din 2001, împreună cu organizațiile de asigurări de stat, asigurările în țară au fost realizate de numeroase organizații de asigurări pe acțiuni. Majoritatea dintre ele sunt slabe și nesigure. Rolul principal pe piața asigurărilor din Rusia este ocupat de o companie de asigurări de stat destul de fiabilă Rosgosstrakh.
Din cele de mai sus, se poate observa că specificul finanțelor naționale ca subdiviziune a sistemului financiar este că acestea nu sunt asociate nici cu crearea PIB-ului, nici cu consumul acestuia, ci sunt un mecanism pur distributiv. Cu ajutorul lor se realizează o conexiune între finanțele sferei de producție și cele non-producție. Cel puțin 1/3 din PIB este distribuit prin finanțele naționale. Valoarea redistribuită este utilizată pentru formarea resurselor financiare ale statului, întreprinderilor acestuia și folosirea fondurilor primite pentru îndeplinirea funcțiilor statului și a evenimentelor statului \2\.
2.3 Finanțe publice
Finanțe ale populației (gospodării) - ansamblu de relații privind crearea și utilizarea fondurilor de fonduri și active financiare necesare asigurării mijloacelor de existență a membrilor gospodăriei \4\.
În condițiile dezvoltării stabile a economiei, majoritatea economiilor sunt transformate în investiții. Instabilitatea situației economice din țară, starea de criză a economiei, ratele ridicate ale inflației duc la faptul că o parte semnificativă a economiilor nu este implicată în procesul investițional, ci este folosită pentru inventariere sau cheltuită în valută. Cealaltă parte a economiilor este direcționată către zonele în care sunt așteptate randamente mai mari și mai rapide. O parte semnificativă a investițiilor capătă un caracter speculativ pe termen scurt.
De asemenea, acești factori pot fi grupați în interni și externi. Factorii externi vor include factori care nu depind de voinţa şi dorinţele populaţiei: politica socială dusă de stat; politica fiscala; nivelul de dezvoltare al instituțiilor și instrumentelor financiare; climatul investițional.
Factorii interni includ: comportamentul consumatorului; comportament de salvare; alfabetizarea financiară a populației (cu cât alfabetizarea financiară este mai mare, cu atât populația mai încrezătoare și dispusă economisește și își investește resursele financiare în diverse instrumente financiare); așteptările populației (așteptările cu privire la situația economică viitoare din țară pot afecta într-un fel sau altul volumul economiilor și structura și direcțiile de consum).
Factorii identificați sunt prezentați în Figura 1.1.
Figura 1.1 - Factori care afectează valoarea potenţialului financiar al populaţiei.
Factorii care influențează valoarea potențialului financiar al populației este o valoare abstractă și nu există o formulă de calcul matematic, atunci indicatorii pot fi utilizați pentru a evalua dinamica acestuia și pentru a prezice schimbări. Factorii și elementele identificate ale structurii potențialului financiar al populației vor servi drept acești indicatori, deoarece descriu și caracterizează cel mai bine indicatorul luat în considerare. Pentru analiză, să luăm în considerare veniturile populației (pentru că ele formează potențialul financiar), volumul și componența economiilor monetare (pentru că este important pentru noi să știm câți bani cheltuiește populația pentru consum, dar câți poate ei). invest), precum și indicele de încredere al consumatorilor, care caracterizează așteptările și dispozițiile oamenilor \9\.
Nivelul veniturilor populației este un indicator important care caracterizează potențialul financiar al populației. Fără îndoială, cu cât veniturile populației sunt mai mari, cu atât valoarea potențialului financiar este mai mare. Este prezentată structura veniturilor monetare ale populaţiei pe surse de venit (Fig. 1.2).
Figura 1.2 - Structura veniturilor gospodăriei pe surse de venit în perioada 2009-2011, %
Plățile sociale reprezintă 13%, iar veniturile din afaceri sunt de aproximativ 11%. Cel mai mult, salariile reprezintă 66%, veniturile din proprietate 7% iar altele reprezintă 3%.
În ultimii ani, veniturile populației au crescut. Dinamica veniturilor medii pe cap de locuitor ale populației în perioada 2001-2009 prezentat în figura 1.3.
Figura 1.3 - Dinamica venitului mediu pe cap de locuitor al populației în perioada 2001-2009, rub.
Graficul arată că în perioada 2001-2008, veniturile populației au crescut uniform, adăugând 20-25% anual. În 2008, creșterea veniturilor a stagnat, iar în 2009 a fost de doar 2% față de anul precedent. Acest lucru a fost probabil cauzat de criza financiară globală. În perioada 2001-2009, veniturile populației au crescut de peste 5 ori.
Volumul și componența economiilor monetare sunt, de asemenea, indicatori importanți ai potențialului financiar al populației. Creșterea volumului de economii de bani indică o creștere a potențialului financiar al populației. Structura economiilor monetare indică nivelul de alfabetizare financiară a populației. Cu cât alfabetizarea financiară a populației este mai mare, cu atât oamenii își păstrează mai puține economii în numerar. Numerarul se referă la forme neorganizate de economii. Organizat ar trebui să fie considerat economii utilizate ca sursă de investiție. Aceasta este în primul rând economii în depozite și valori mobiliare.
Figura 1.4 prezintă structura economiilor de numerar în 2010.
Figura 1.4 - Structura economiilor de bani a populației în 2010, %
După cum se poate observa în Figura 1.4, populația Rusiei preferă să păstreze banii în depozite 58%, pe locul doi se află numerarul 31,2% și doar pe locul al treilea se află economiile în titluri, al căror volum s-a ridicat la 10,8% din toate economiile, care este mult mai mic decât indicatorii similari din Europa și SUA.
Creșterea economiilor în depozite și valori mobiliare în perioada 2000-2007 a fost de 885%, crescând de la 141,564 milioane de ruble. până la 1.396.850 de milioane de ruble Această creștere este foarte semnificativă și se datorează redresării economiei după criza economică din 1998. Cu toate acestea, 31,2% din economii (Figura 1.4) sunt încă deținute în numerar și, prin urmare, împiedică dezvoltarea instituțiilor și instrumentelor financiare. Acest lucru se poate explica prin faptul că o parte semnificativă a cetățenilor nu au încredere în instituțiile financiare.
Dacă vorbim de volumul de economii al populației, există o tendință pozitivă (Fig. 1.5).
Figura 1.5 - Dinamica modificărilor volumului de economisire a populației în perioada 2009-2010, rub.
În ultimul an, din ianuarie 2009 până în ianuarie 2010, volumul economiilor a crescut cu 16 la sută, ceea ce în termeni absoluti s-a ridicat la 1320 de ruble \12\.
Indicele de încredere a consumatorilor este un indicator general care reflectă așteptările și intențiile agregate ale consumatorilor ale populației. Indicele de încredere a consumatorilor este calculat ca media aritmetică a valorilor soldului procentual pentru cinci întrebări: despre schimbările anterioare și așteptate ale situației financiare personale, schimbările trecute și așteptate ale situației economice din Rusia, despre condițiile favorabile pentru achiziții mari \5 \.
Rezumând, trebuie menționat că din anul 2000 potențialul financiar al populației a crescut. Există o tendință pozitivă în ceea ce privește veniturile și economiile populației. Indicele de încredere a consumatorilor a crescut și el, dar a scăzut pe fondul crizei financiare. Mulți cetățeni preferă să păstreze banii în bănci, având puțină încredere în alte instituții și structuri financiare. Va dura câțiva ani înainte ca indicele de încredere să revină la starea de dinaintea crizei. În acest timp, statul ar trebui să îmbunătățească în mod activ alfabetizarea financiară a populației și să creeze toate condițiile pentru investiția sigură și profitabilă a cetățenilor a economiilor lor în economia țării \12\.
3 CARACTERISTICI ALE SISTEMULUI CREDIT-BANKAR AL FEDERATIEI RUSE, FONDURI DE ASIGURARE ŞIPIATA FINANCIARA
3.1 Sistemul de credit și bancar al Federației Ruse
Sistemul modern de credit și bancar este aproape de modelul care funcționează în majoritatea țărilor industrializate, deși în Rusia situația este complicată de imperfecțiunea pieței valorilor mobiliare. Veragă cel mai puțin dezvoltată din sistemul de credit al țării o reprezintă instituțiile nebancare specializate.
Sistemul modern de creditare pe două niveluri este practic format:
Nivelul 1 - Banca Centrală a Federației Ruse.
Nivelul 2 - bănci comerciale și alte instituții financiare și de credit care desfășoară operațiuni bancare individuale.
Astfel, sistemul financiar și de credit include Banca Rusiei, bănci, sucursale și reprezentanțe ale băncilor străine, organizații nebancare de credit, uniuni și asociații ale organizațiilor de credit, grupuri și holdinguri bancare.
Banca Centrală a Federației Ruse este principala bancă a statului. Este independent de autoritățile administrative și executive. Banca Centrală a Federației Ruse este o instituție independentă din punct de vedere economic. El își desfășoară cheltuielile în detrimentul veniturilor proprii. Principalele obiective ale activităților Băncii Centrale a Federației Ruse sunt de a proteja și asigura stabilitatea rublei, inclusiv puterea de cumpărare și cursul de schimb față de valute străine; dezvoltarea și consolidarea sistemului bancar, asigurând funcționarea eficientă și neîntreruptă a sistemului de decontare. Banca Centrală a Federației Ruse dezvoltă și implementează o politică monetară de stat unificată care vizează asigurarea stabilității rublei; monopolul emite numerar și organizează circulația acestuia, stabilește regulile pentru efectuarea decontărilor, efectuarea operațiunilor bancare, supravegherea activităților acestora; efectuează controlul valutar și alte funcții \8\.
În 2013, Banca Centrală a Federației Ruse a majorat ponderea activelor valutare de rezervă exprimate în euro la 41,5% de la 40,6%, în dolari SUA - redusă la 44,8% de la 45,4%.
Ponderea activelor denominate în lire sterline a scăzut la 9,3% de la 9,4% pe parcursul anului, în dolari canadieni - a crescut la 3,3% de la 2,5%. Ponderea activelor în dolari australieni nu s-a modificat în cursul anului și a constituit 1,1%.
Volumul activelor de rezervă în yeni japonezi (la începutul anului 2013 - 1,1%) și în franci elvețieni la sfârșitul anului 2013 a fost nesemnificativ.
În 2013, activele de rezervă valutară ale Băncii Rusiei au scăzut cu 14,5 miliarde USD, în principal ca urmare a vânzării de valută străină pe piața valutară internă.
Distribuția geografică a activelor de rezervă ale activelor valutare la 1 ianuarie 2014 a fost următoarea: Franța a reprezentat 31,4% din active (un an mai devreme - 29,4%), Statele Unite - 30,9% (în cursul anului ponderea a scăzut de la 34,8%), Germania - 19,2% (ponderea a crescut de la 18,6%), Marea Britanie - 9,4% (9,1% cu un an mai devreme), alte țări - 9,1% (ponderea a crescut de la 8,1%).
Activele Băncii Rusiei în aur în 2013 au crescut cu 80,0 tone - până la 1091,1 tone, inclusiv volumul de aur monetar a crescut cu 79,8 tone - până la 1012,6 tone \12\.
Al doilea nivel al sistemului bancar este reprezentat în primul rând de o rețea largă de bănci comerciale. Furnizarea de servicii de creditare și decontare subiecților vieții economice. Alături de băncile comerciale funcționează și bănci speciale. Acestea includ băncile ipotecare care împrumută împotriva proprietăților imobiliare; bănci de terenuri angajate în împrumuturi garantate cu terenuri, investiții, efectuând operațiuni de emitere și plasare de titluri corporative. Sistemul băncilor speciale, din cauza imperfecțiunii și a lipsei cadrului legislativ necesar, abia începe să prindă contur.
Un loc special în sistemul de credit îl ocupă Vnesheconombank, transformată într-o bancă pentru deservirea datoriei externe a Federației Ruse, precum și Banca pentru Reconstrucție și Dezvoltare, creată de stat pentru a finanța programele guvernamentale vizate de un nivel național și regional. natura folosind resurse bugetare pentru a emite credite avantajoase.
În sistemul de creditare, în plan instituțional, se pot distinge holdinguri, grupuri și alte asociații de bănci.
Deținerile sunt create prin obținerea principalei instituții de credit. În virtutea participării predominante la capitalul autorizat a uneia sau mai multor instituții de credit sau în conformitate cu acordul încheiat, capacitatea întreprinderii de a determina decizia pe care o iau.
Se formează un grup de instituții de credit pentru realizarea în comun a operațiunilor bancare pe baza încheierii unui acord corespunzător.
Pe lângă instituțiile bancare, al doilea nivel al sistemului de credit include și instituții financiare și de credit speciale. În activitățile lor, este la modă să se evidențieze, de regulă, una sau două operațiuni bancare, pentru care este necesară o licență de la Banca Centrală a Federației Ruse. De obicei au o clientelă specifică \8\.
Împrumuturile comerciale și intracompanii se dezvoltă, de asemenea, în mod activ. Se stabilesc legături strânse între diferitele părți ale sistemului de credit și piața valorilor mobiliare.
Astfel, în Federația Rusă se formează treptat un sistem de creditare, care se bazează pe aceleași principii ca și în țările cu o economie de piață dezvoltată.
În prezent, cel mai remarcabil fenomen din sistemul de creditare poate fi considerat concentrarea și centralizarea capitalului bancar. Se remarcă băncile mari, concentrând o pondere semnificativă a resurselor, operațiunilor și personalului sistemului bancar. Aceștia ocupă treptat o poziție dominantă pe piața de capital de împrumut. Dimensiunea lor este în creștere datorită extinderii serviciilor către o clientelă mare, atragerea de noi investitori și obținerea de profituri mari.
Concentrarea capitalului bancar este puternică în anumite regiuni, când mai multe bănci își concentrează marea majoritate a operațiunilor într-un anumit oraș (în special în marile centre financiare ale Rusiei).
Probleme de acest fel sunt posibile pentru o parte semnificativă a băncilor supraviețuitoare - ele se datorează în primul rând lipsei de zone pentru alocarea profitabilă a resurselor bancare. În ajunul crizei, investițiile bancare în obligații de datorie federale denominate în ruble reprezentau în medie 7,5% din active și au furnizat aproape 15% din veniturile acestora. În prezent, practic nu există instituții de acest nivel denominate în ruble. Singura excepție o reprezintă depozitele băncilor comerciale la Banca Centrală a Federației Ruse, cu toate acestea, acestea nu depășesc 3% din totalul activelor bancare.
Deci, strategia pentru dezvoltarea sectorului bancar al Federației Ruse în viitor este de a aduce sistemul de reglementare bancară și de supraveghere bancară în conformitate cu standardele internaționale, inclusiv cu cele stabilite prin documentele Comitetului de Supraveghere Bancară de la Basel (BCBS). ). Un rol semnificativ în atingerea acestui obiectiv îl joacă alinierea condiţiilor legislative de reglementare bancară şi supraveghere bancară cu abordările internaţionale \6\.
3.2 Fonduri de asigurare
Asigurarea ca sistem de protecție a intereselor patrimoniale ale cetățenilor, organizațiilor și statului este un element necesar al sistemului socio-economic al societății.
Asigurarea este un element independent al sistemului financiar al Federației Ruse. Apare sub două forme distincte: sub formă de asigurări sociale și asigurări efective asociate cu evenimente extraordinare neprevăzute.
Asigurările sociale în condițiile moderne de dezvoltare a economiei de piață și de funcționare a întreprinderilor bazate pe diverse forme de proprietate, ca formă independentă de asigurare, se împart, la rândul lor, în două tipuri: asigurări sociale de stat și asigurări sociale nestatale. . În conformitate cu art. 39 din Constituția Federației Ruse, primul dintre aceste tipuri de asigurări sociale este garantat cetățenilor Rusiei, al doilea este încurajat.
A doua formă de asigurare este asigurarea în sine, legată de evenimente extraordinare neprevăzute.
Asigurarea oferă garanții pentru restabilirea intereselor de proprietate încălcate în cazul unor fenomene naturale, antropice și de altă natură neprevăzute și are un impact pozitiv asupra consolidării finanțelor statului. Nu numai că eliberează bugetul de costurile de compensare a pierderilor în cazul unor evenimente asigurate, dar este și una dintre cele mai stabile surse de investiții pe termen lung.
Aceasta determină poziția strategică a asigurărilor în țările cu economii de piață dezvoltate.
Pentru Rusia modernă, dezvoltarea accelerată a asigurărilor ca mecanism de protecție a intereselor de proprietate ale persoanelor devine deosebit de semnificativă. Astfel, ca urmare a privatizării pe scară largă, o parte semnificativă a activelor fixe au trecut în proprietatea persoanelor fizice și a structurilor nestatale. Acest lucru necesită urgent crearea unui sistem de garanții financiare care să ofere despăgubiri pentru pagubele în caz de dezastre naturale, accidente, incendii și alte evenimente neprevăzute care pot afecta negativ relațiile de producție emergente și pot provoca perturbări în sectoarele economice.
Trăsăturile caracteristice ale asigurării sunt:
1. Nu o constantă, ci o natură probabilistică a relației;
2. Returnarea fondurilor;
3. Natura strict definită (închisă) a relațiilor redistributive.
Activitățile de asigurare în Federația Rusă pot fi desfășurate atât de către organizații și companii de stat, cât și non-statale. Activitatea companiilor de asigurări este de natură pre-antreprenorială.
Conținutul relației dintre stat și companiile de asigurări după tranziția Rusiei la relațiile de piață s-a schimbat dramatic. Administrația de stat a fost înlocuită cu reglementarea și controlul (supravegherea) de stat. Sistemul organismelor de asigurări de stat ca sistem independent de organe ale administrației de stat nu există în stadiul actual.
Principalul organism autorizat de stat să supravegheze activitățile de asigurare este Ministerul Finanțelor al Federației Ruse \3\.
Natura complexă a relației în asigurări, participarea organelor de stat la aceste relații au predeterminat schimbări în acest domeniu, reglementat de mai multe ramuri de drept, în special dreptul civil și financiar. Dreptul civil guvernează relațiile contractuale în acest domeniu (capitolul 48 din Codul civil al Federației Ruse), dreptul financiar - relații bazate pe decrete ale puterii de stat. Normele dreptului financiar definesc sistemul și organizarea asigurărilor, tipurile acesteia, procedura de asigurare obligatorie, autorizarea activităților de asigurare, asigurarea stabilității financiare a organizațiilor de asigurări, precum și implementarea supravegherii de stat a activităților de asigurare \1\.
Supravegherea de stat, încredințată autorităților executive federale pentru supravegherea activităților de asigurare, este efectuată pentru a respecta cerințele legislației Federației Ruse privind asigurările, dezvoltarea efectivă a serviciilor de asigurare, protecția drepturilor și intereselor. a asiguraților, asigurătorilor, altor părți interesate și a statului.
Relațiile din domeniul asigurărilor, reglementate de normele de drept financiar, în funcție de entitățile care participă la acestea, pot fi clasificate în următoarele tipuri:
Relațiile dintre statul reprezentat de Guvernul Federației Ruse și organele federale, autoritățile executive de supraveghere a activităților de asigurare (Departamentul Ministerului Finanțelor al Rusiei) privind aprobarea principalelor prevederi ale activităților acestora în vederea desfășurării statului supravegherea activităților de asigurare în Federația Rusă (paragraful 2 al art. 30 din Legea Federației Ruse „Cu privire la organizarea activității de asigurare în Federația Rusă”);
Relațiile dintre autoritățile executive federale pentru supravegherea activităților de asigurare și organizațiile de asigurări cu privire la eliberarea licențelor, stabilirea regulilor pentru formarea și plasarea rezervelor de asigurare, indicatorii și formele de raportare ale organizațiilor de asigurări, precum și cu privire la implementarea Instrucțiunile departamentului de supraveghere a asigurărilor pentru a elimina încălcările Legii Federației Ruse „Cu privire la organizarea afacerilor de asigurări în Federația Rusă”, în legătură cu suspendarea sau restrângerea valabilității, precum și revocarea licențelor asigurătorilor etc. (clauzele 3, 4, articolul 30 din Legea Federației Ruse „Cu privire la organizarea activităților de asigurări în Federația Rusă”; clauza 31, clauza 7 din Regulamentul Ministerului Finanțelor al Federației Ruse din 6 martie 1998 );
Relațiile dintre statul reprezentat de organismul federal antimonopol (Ministerul Federației Ruse pentru Politica Antimonopol și Sprijinul Antreprenoriatului) și organizațiile de asigurări cu privire la prevenirea, restrângerea și suprimarea activităților monopoliste și a concurenței neloiale pe piața asigurărilor (Art. 31 din Legea Federației Ruse „Cu privire la organizarea afacerilor de asigurări în Federația Rusă”);
Relații privind asigurarea obligatorie de stat, în care statul, ca subiect obligatoriu al tuturor raporturilor juridice financiare, acționează ca asigurător al bunurilor și intereselor personale ale anumitor categorii de cetățeni și elaborează măsuri pentru asigurarea intereselor patrimoniale ale asigurătorilor.
Relațiile dintre Comisia Federală pentru Piața Valorilor Mobiliare. Ministerul Federației Ruse pentru Impozite și Cotizații cu asigurătorii privind implementarea funcțiilor de control asupra activităților de asigurare.
Întrucât în condițiile relațiilor de piață statul și întreprinderile devin entități economice egale, fiecare dintre acestea fiind responsabilă doar pentru propriile datorii, necesitatea utilizării asigurărilor este deosebit de acută.
Astfel, condițiile economice de piață în sine predetermina în mod obiectiv necesitatea de a proteja proprietatea și interesele personale ale persoanelor juridice și ale persoanelor fizice prin crearea de fonduri de asigurare \10\.
3.3 Piața financiară
Piața financiară este un ansamblu de piețe naționale și internaționale care asigură direcția, acumularea și redistribuirea capitalului monetar între entitățile de pe piață prin intermediul instituțiilor financiare în scopul realizării unui echilibru normal între cererea și oferta de capital.
Sectorul monetar, care include financiar și credit, este o piață specifică cu cifra de afaceri și veniturile sale. Piața financiară oferă societății servicii financiare, furnizându-i bani la momentul potrivit și la locul potrivit. Cu alte cuvinte, banii sunt o marfă specifică pe piața financiară. Ca marfă, banii circulă în astfel de sectoare ale pieței financiare mondiale precum creditul, valorile mobiliare, valuta, asigurările etc.
Orez. 1. Structura pieței financiare:
§ Piața de credit
§ Piața valutară
§ Piața valorilor mobiliare (piața de valori)
§ Piața asigurărilor
§ Piața de investiții
Pe piața financiară, obiectul vânzării și cumpărării sunt resursele financiare. Cu toate acestea, există o diferență fundamentală între tranzacțiile din diferite sectoare ale pieței financiare. Dacă pe piața de credit banii sunt vânduți ca atare, adică ei înșiși fac obiectul tranzacțiilor, atunci pe piața de valori, de exemplu, se vând drepturile de a primi venituri bănești, deja create sau viitoare \5\.
Esența pieței financiare constă nu doar în redistribuirea resurselor financiare, ci mai ales în determinarea direcțiilor acestei redistribuiri. Pe piața financiară sunt determinate cele mai eficiente domenii de aplicare a resurselor monetare.
Structura unei astfel de piețe financiare poate fi reprezentată după cum urmează:
Orez. 2. Piața valorilor mobiliare
§ Piata monetara este piata instrumentelor financiare pe termen scurt (obligatii de datorie) cu scadenta de pana la 1 an.
§ Piața de capital - piața de active pe termen mediu (de la 1 la 3-5 ani) și pe termen lung - acțiuni, obligațiuni (cu o scadență mai mare de un an) și împrumuturi (cu o scadență mai mare de un an) .
§ Piata creditelor - piata creditelor pe termen scurt, mediu si lung. În practică, nu există o graniță clară între ele.
Funcționarea pieței financiare este strâns legată de determinarea ratelor dobânzii, adică de prețul mărfii „bani” vândute sub formă de împrumut. Formarea unui sistem de rate ale dobânzii -- una dintre cele mai importante funcții ale pieței financiare, afectează nivelul de eficiență al întregii economii.
Funcțiile pieței financiare:
§ redistribuirea si debordarea capitalului;
§ economisirea costurilor de distributie;
§ accelerarea concentrării şi centralizării capitalului;
§ comerţul intertemporal, care reduce costurile ciclurilor economice;
§ promovarea procesului de reproducere continuă.
Piața financiară este deservită de intermediari financiari, adică organizații care acceptă bani pentru depozitare pentru un anumit procent sau îi încasează din alte motive, îi împrumută cu un procent mai mare acelor persoane fizice și juridice care au nevoie de resurse de investiții și plătesc și polițele de asigurare. si pensii.
Numărul intermediarilor financiari include în primul rând băncile și organizațiile de credit și bancare (uniuni de credit, cooperative, asociații de economii, societăți mutuale de creditare etc.). Pe lângă organizațiile bancare și de credit, intermediarii financiari includ organizații de asigurări, fonduri de pensii, companii de investiții etc. Diferența fundamentală dintre aceste organizații și bănci este că nu acceptă depozite (depozite) și nu afectează suma de bani în circulație. .
Instrumentele financiare sunt obligații financiare ale entităților economice documentate în conformitate cu legislația în vigoare. Instrumentele financiare sunt nominale și la purtător.
În prezent, în economiile de piață dezvoltate, există o tendință clară spre fuziunea diverșilor intermediari financiari, precum și spre diversificarea operațiunilor acestora. Dezvoltarea intermedierii financiare a contribuit la apariția unui fenomen economic deosebit - instrumentele financiare , care includ: cambii, cecuri, bilete la ordin, acţiuni, obligaţiuni etc., dând dreptul de a primi venituri în numerar etc. \9\.
CONCLUZIE
Sistemul financiar și de credit al Federației Ruse este un ansamblu al principalelor instituții financiare ale țării care își servesc economia, contribuind la mobilizarea fondurilor în fonduri de stat și nestatale sau îndeplinesc ei înșiși funcțiile de fonduri de fonduri.
În sistemul financiar și de credit al oricărui stat, instituțiile sale constitutive nu joacă același rol din punct de vedere politic și economic. Există instituții de bază, fără de care sistemul de credit și financiar al statului nu poate funcționa. Aceste instituții includ: sistemul monetar, sistemul fiscal, sistemul bugetar, sistemul bancar.
Starea sistemului financiar și de credit al statului depinde în mod semnificativ de gradul de securitate și stabilitate al economiei, care este de o importanță capitală pentru suveranitatea statului.
O analiză a sistemului financiar și de credit al Federației Ruse a făcut posibilă evidențierea următoarelor legături principale în relațiile financiare: finanțele naționale, sistemul bancar și de credit, finanțarea corporativă, finanțarea gospodăriei, finanțarea pieței și fondurile de asigurări.
1. La rândul lor, finanțele naționale sunt împărțite în: bugetul de stat, bugetele entităților constitutive ale Federației Ruse, Fondul de pensii al Federației Ruse, Fondul de asigurări sociale al Federației Ruse (FSS), Federal Obligatoriu Medical Fondul de Asigurare (FOMS); Fondul de stat pentru ocuparea forței de muncă al Federației Ruse.
Locul central în sistemul financiar al oricărui stat îl ocupă bugetul de stat - planul financiar al statului care are putere de lege (o listă de venituri și cheltuieli) pentru anul (financiar) în curs. Fondurile bugetare sunt destinate sprijinirii financiare a sarcinilor și funcțiilor statului și autonomiei locale. Bugetul oferă guvernului posibilitatea de a menține aparatul de stat, armata, implementarea măsurilor sociale, realizarea sarcinilor economice prioritare, i.e. îndeplinirea de către stat a funcțiilor sale inerente.
2. Există două concepte ale sistemului de credit: totalitatea relaţiilor de credit, formele şi metodele de creditare; un set de instituții financiare care acumulează numerar gratuit și îi împrumută. În această lucrare am dezvăluit în detaliu esența, formele și metodele de creditare, precum și forma instituțională a sistemului de creditare.
Totalitatea relaţiilor de credit este reprezentată de credit: de stat, internaţional, de consum, comercial, bancar.
Totalitatea organizațiilor de credit este formată din: Banca Centrală a Federației Ruse (Banca Rusiei); banci comerciale; uniuni si asociatii de banci; alte institutii de credit.
3. Finanțele organizațiilor și întreprinderilor ca parte a sistemului financiar acoperă procesele de creare, distribuție și utilizare a PIB-ului în termeni de valoare.
4. Finanțele populației sunt un element structural al finanțelor private (descentralizate), care includ:
Finanțele gospodăriei, inclusiv finanțele familiei (dacă este o gospodărie extinsă cu mai multe familii);
Finanțe ale familiei, dacă o familie este reprezentată în gospodărie;
Finanțele personale ale fiecărui membru al familiei.
5. Piața financiară este o piață specială în care se vinde și se cumpără o marfă specială - bani, prevăzuți pentru utilizare pentru un timp sub formă de împrumuturi sau pentru totdeauna. Distingem: piata valorilor mobiliare, piata creditului si piata valutara. Funcțiile pieței financiare: Mobilizarea fondurilor temporare gratuite prin vânzarea de valori mobiliare; Finanțarea procesului de reproducere; Funcția de distribuție – contribuie la fluxul de capital între industrii, companii.
6. Asigurarea este un element independent al sistemului financiar și de credit al Federației Ruse. În ciuda faptului că asigurările în Rusia câștigă amploare, în acest moment asigurările în Rusia nu sunt încă suficient de dezvoltate.
...Esența sistemului financiar și de credit și legăturile acestuia. Legătura bugetară a sistemului financiar și de credit. Fondurile de stat extrabugetare ale Federației Ruse. Împrumut de stat. Link bancar si asigurari. Finanțe ale întreprinderilor de diferite forme de proprietate.
lucrare de termen, adăugată 12/05/2003
Esența riscurilor unei instituții de credit, clasificarea și etapele managementului acestora. Analiza sistemului de management al riscului al unei instituții de credit din OJSC „Banca Ural pentru Reconstrucție și Dezvoltare”. Modalități de reducere a acestora. Evaluarea stării sale financiare și economice.
teză, adăugată 09.04.2014
Rolul sistemului financiar în asigurarea securității economice și naționale. Amenințări la adresa securității instituțiilor sistemului financiar și de credit. Securitatea sistemului de finanțe publice. Sistemul organismelor care controlează securitatea financiară a Rusiei.
lucrare de termen, adăugată 17.12.2014
Conceptul și structura sistemului financiar al Federației Ruse. Structura finanțelor de stat și municipale. Caracteristicile legăturilor sistemului financiar. Bugetul de stat, fonduri extrabugetare, credit. Fond de asigurare. Bursa de valori. Sistem financiar și de credit.
rezumat, adăugat 26.12.2008
Esența și funcțiile finanțelor; politica, managementul, planificarea și prognoza în acest domeniu. Luarea în considerare a caracteristicilor pieței valutare și asigurărilor. Descrierea sistemului de credit și bancar din Rusia. Instituții financiare și de credit internaționale.
curs de prelegeri, adăugat 22.09.2015
Conceptul de întreprinderi financiare ale sectoarelor economiei naționale. Conținutul relațiilor financiare și de credit. Funcțiile întreprinderilor financiare și principiile organizării acestora. Relatiile intre intreprinderi si bancile comerciale. Sarcinile serviciilor financiare ale întreprinderilor.
rezumat, adăugat 15.06.2010
Conceptul, sensul și esența sistemului monetar. Mecanismul de funcționare a sistemului monetar. Principalele direcții ale reglementării de stat moderne a sistemului monetar al Federației Ruse. Principalele domenii de activitate ale băncilor centrale.
lucrare de termen, adăugată 23.03.2016
Finanțarea ca element al sistemului financiar și de credit. Sistemul financiar de stat și legăturile acestuia. Esența bugetului de stat și funcțiile acestuia. Specificul clasificării bugetare. Deficitul bugetar ca motiv al creșterii datoriei publice a țării.
lucrare de termen, adăugată 24.03.2012
Esența economică a finanțării întreprinderii. Sistemul de indicatori principali ai activității financiare și economice și metode de analiză. Analiza eficacității sistemului de management al activităților financiare și economice ale întreprinderii PRZ OJSC „KAMAZ”.
teză, adăugată 25.08.2014
Esența sistemului monetar. Formarea sistemului monetar și a legăturilor acestuia. Fundamentele reglementării stării actuale a politicii monetare a Republicii Kazahstan. Direcţii de dezvoltare şi probleme de dezvoltare a sistemului monetar.
1. Bănci. Sistemul de credit și financiar
Băncile sunt componenta principală a sistemului de credit și financiar al oricărei țări. Ei creează, acumulează și oferă bani. Sistemele de creditare ale țărilor dezvoltate au o structură diferită, dar există caracteristici comune. Deci peste tot sistemul de creditare este format dintr-o bancă centrală, bănci comerciale, instituții bancare specializate (investiții, comerț exterior, credit ipotecar etc.), precum și instituții financiare nebancare: asigurări, companii financiare, fonduri de pensii, case de economii.
Băncile centrale gestionează întregul sistem de credit al țării, ele sunt concepute pentru a reglementa creditul și circulația banilor, controla și stabilizează mișcarea cursului de schimb al monedei naționale, atenuează fluctuațiile nivelului activității afacerilor, prețurilor și ocuparea forței de muncă, stimulează creșterea economiei naționale pe o bază financiară sănătoasă. Banca centrală acționează ca un agent al guvernului. În acest caz, el consiliază guvernul în domenii precum managementul datoriei naționale, valutar și politica monetară. În plus, este reprezentantul guvernului în tranzacțiile financiare ale acestuia din urmă. Funcția principală a băncii este dezvoltarea și implementarea politicii monetare. Aceasta este funcția sa cea mai importantă.
În calitate de agent al guvernului în probleme fiscale, banca centrală îl consiliază, gestionează unele dintre conturile și fondurile de depozit ale guvernului, emite și retrage bani în numele guvernului, gestionează rezervele naționale de schimb valutar și acționează în numele guvernului în piața valutară internațională, este depozitar de aur și administrator al datoriei de stat (emite obligațiuni guvernamentale, plătește dobândă pentru acestea, le rambursează).
Banca centrală ajută guvernul să determine cel mai bun moment pentru a emite obligațiuni, prețul acestora, randamentul și alte caracteristici care fac emisiunea atractivă pentru investitori, cel mai bun loc pentru a plasa obligațiuni. Pentru a face față cu succes acestei sarcini, banca trebuie să aibă informații exacte și în timp util despre starea economiei, mișcarea resurselor de credit etc. În ciuda eforturilor de a fi cât mai informată, banca este uneori nevoită să ia decizii înainte ca statisticile să confirme presupusul eveniment. Prin urmare, el își desfășoară propriile cercetări, ale căror rezultate sunt de obicei publicate și sunt de mare interes pentru oamenii de știință, economiști, manageri, angajați ai unei instituții financiare.
Banca centrală gestionează depozitele guvernamentale (chiar dacă sunt deținute în bănci comerciale). Aproape toate cheltuielile și veniturile guvernamentale trec prin conturile băncii centrale. Soldurile purtătoare de dobândă sunt păstrate în conturi bancare comerciale. Banca centrală menține, de asemenea, un cont pentru investirea veniturilor guvernamentale în titluri de valoare (de obicei ale guvernului) și un cont pentru deținerea rezervelor valutare.
Banca centrală emite bani și îi distribuie între băncile comerciale, retrage bancnotele vechi și monedele uzate din circulație. Banii noi sunt emiși băncilor comerciale la solicitări care reflectă nevoile lor de numerar, prin înregistrarea debitului în conturile băncilor comerciale la banca centrală.
O altă datorie a băncii centrale, în calitate de agent al guvernului, este să controleze și să protejeze cursul de schimb al monedei naționale. Banca este autorizată să cumpere și să vândă aur, argint, valută străină, să deschidă conturi la băncile centrale ale altor țări, să acționeze ca agent al băncilor centrale străine și ca depozitar al activelor acestora.
Cursul de schimb este prețul monedei naționale pe piața valutară internațională sau proporția în care aceasta este schimbată cu valutele altor țări. Prețul este determinat de echilibrul dintre cerere și ofertă. Pentru a tranzacționa valute, banca centrală trebuie să aibă conturi valutare la băncile centrale ale țărilor respective. Atunci când guvernul decide să invadeze piața valutară pentru a modifica cursul monedei naționale (acum astfel de invazii sunt foarte rare), dacă scopul este ca cursul de schimb să nu scadă, banca centrală retrage o anumită sumă din cont valutar și cumpără moneda națională cu acesta, schimbându-se astfel echilibrând cererea și oferta. În schimb, banca centrală cumpără valută dacă se ia decizia de a încetini creșterea cursului de schimb al monedei naționale. În primul caz, invazia este limitată de prezența valutei naționale în conturile guvernamentale, în al doilea - de prezența valutei străine.
Banca centrală acționează și ca depozitar, custode al aurului deținut de guvernul unei țări date. De asemenea, poate stoca aurul deținut de bănci centrale străine și alte instituții financiare. Banca centrală cumpără și vinde aur folosind un cont de schimb valutar. Aurul este de obicei vândut băncilor centrale și guvernelor altor țări, precum și organizațiilor financiare internaționale, cum ar fi Fondul Monetar Internațional.
Una dintre cele mai importante sarcini ale unei bănci centrale este gestionarea datoriei publice, adică schimbați intenționat acea parte a acesteia, care este reprezentată de obligațiuni directe și garantate în circulație (obligațiunile directe sunt obligațiuni emise de guvern însuși, iar obligațiunile garantate sunt obligațiuni emise sub o garanție guvernamentală de către corporațiile de stat). A gestiona înseamnă a determina proprietățile obligațiunilor, termenii emiterii acestora și locul plasării. Această datorie publică, care crește rapid în multe țări dezvoltate, este un deficit bugetar cumulativ (excesul cheltuielilor bugetare față de venituri pentru toți anii). În calitate de consilier financiar al guvernului, banca centrală nu trebuie doar să colecteze și să interpreteze informații economice, ci și să simtă schimbări în cererea de valori mobiliare, în afluxul de fonduri pe piața valorilor mobiliare, în nivelul dobânzii și lichidității pe piața valorilor mobiliare, în atitudinea investitorilor față de noile lansări etc. Pentru a obține o imagine completă, banca centrală se consultă cu băncile comerciale, alți investitori și dealeri de investiții.
Gestionarea datoriei publice ar trebui să fie legată de obiectivele guvernului (nu intră în conflict, de exemplu, cu politica fiscală). Pentru banca centrală, aceasta poate fi o problemă serioasă. Pe de o parte, guvernul nu poate rămâne fără numerar, iar pe de altă parte, obținerea acestora poate fi asociată cu necesitatea slăbirii luptei împotriva deficitului bugetar, cu scăderea încrederii în moneda națională ca urmare.
Băncile comerciale formează coloana vertebrală a sistemului de credit al țării. Scopul lor principal este de a atrage economii și de a le distribui între debitori. Pentru corporații și consumatori, băncile sunt principala sursă de credit.
Reaprovizionarea capitalului de lucru al întreprinderii și acordarea de credit de consum este o funcție clasică a băncilor comerciale. În plus, băncile oferă o mulțime de servicii speciale statului, întreprinderilor și populației. Acestea includ servicii de cecuri, operațiuni de decontare și numerar, emiterea de bani contra ipotecare a proprietății, împrumuturi pe termen mediu și lung în scopuri speciale (de exemplu, companii care dezvoltă zăcăminte minerale), finanțare de proiecte pentru modernizarea producției, furnizarea de împrumuturi în valută, finanțare riscante, proiecte de risc, leasing de echipamente și alte operațiuni și servicii bancare.
2. Operațiuni bancare și profit bancar
Luați în considerare unele aspecte ale activităților băncilor, cum ar fi profiturile, operațiunile bancare și riscurile la care banca este expusă în cursul activităților sale.
Activitatea băncilor este supusă profitului. Profitul bancar se obtine astfel: bancile platesc clientilor lor dobanda la depozite si le percepe dobanda mai mare la credite: diferenta dintre suma perceputa si suma platita de banca formeaza profitul acesteia. Profitul băncii are propriul nume - marjă.
În plus, profiturile băncii includ venituri din capitalul propriu al băncii investit în împrumuturi și investiții. Profitul net al unei bănci este egal cu profitul său brut minus cheltuielile bancare. Profitul net al băncii, luat în raport cu propriul capital, este rata profitului băncii.
Operațiunile bancare sunt împărțite în pasive și active. Pasiv - operațiuni cu ajutorul cărora se formează resurse bancare. Activ - prin care banca plasează aceste resurse. Resursele bancare sunt capitalul propriu al bancii si depozitele (depozitele) acceptate de banca de la clienti. Capitalul propriu este alcătuit din capitalul propriu inițial, rezervele și profiturile acumulate.
Depozitele sunt împărțite în două grupe: urgente (pot fi solicitate de la bancă după o anumită perioadă de timp) și depozite la vedere (pot fi retrase în orice moment).
Pe de altă parte, operațiunile active sunt împrumuturi, care pot fi și urgente (rambursabile după o anumită perioadă de timp - o lună, un an, trei ani) și perpetue (banca le poate cere oricând restituirea).
Clasificarea operațiunilor bancare după tip este prezentată în Figura nr. 1.
Operatiunile cu biletul la ordin sunt achizitionarea de catre banca de cambii de la firme si emiterea de imprumuturi contra cambii.
Operațiunile cu submărfuri sunt împrumuturi garantate cu mărfuri și documente de mărfuri.
Tranzacțiile cu acțiuni ale băncilor sunt tranzacții cu valori mobiliare - acțiuni și obligațiuni. Acestea includ: împrumuturi cu titluri de valoare; investiții bancare (cumpărare de către banca de valori mobiliare).
În leasing, participanții la operațiune sunt trei părți: întreprinderea - producătorul echipamentului; societate de leasing (locator) - închiriază echipamente firmelor industriale și comerciale; o întreprindere care îl primește și îl folosește (chiriaș).Forme de participare a băncilor la un împrumut de leasing: împrumut către firme specializate pe baza unui acord; împrumuturi întreprinderilor care închiriază echipamente de producție.
Factoring - incasarea platilor si contabilitate in numele clientului. Operațiunile cu factor sunt desfășurate în mod activ de către băncile comerciale care organizează sucursale sau companii specializate.
Operațiuni de încredere (încredere) - operațiuni ale băncilor pentru administrarea proprietății, prestarea altor servicii în interesul și în numele clienților pe drepturile unui mandatar. În implementarea lor, banca acționează în mod oficial doar ca agent, primind venituri sub formă de comisioane. Dar aceste operațiuni cresc semnificativ influența băncilor mari. Prin procură, banca administrează capitalul clienților săi, investind în primul rând în valori mobiliare.
Deci principiul călăuzitor al activității băncilor comerciale este dorința de a obține cel mai mare profit. Dar se limitează la posibilitatea de a suferi pierderi. Cu cât randamentul așteptat este mai mare, cu atât riscul este mai mare. Banca nu poate evita riscul, este obligată să-l asume asupra sa. Banca trebuie să aleagă tipul și cuantumul riscului.De exemplu, banca alege între două decizii: să acorde un anumit împrumut de 100 de milioane de ruble unui anumit client și să-și asume riscul de nerambursare a împrumutului cu o probabilitate estimată de bancă la 30%; refuză un împrumut către client și asumă riscul pierderii de profit, care este estimat de bancă la 29 de milioane de ruble.Astfel, riscul băncii nu poate fi niciodată egal cu 0. Riscul activității bancare este probabilitatea ca profitul efectiv al bancii va fi mai mic decat cel planificat, necesar.posibilitatea de a suferi pierderi.Banca trebuie sa cunoasca cantitatea de risc pe care o poate suporta, sa coreleze profitabilitatea cu considerentele de securitate si lichiditate in procesul de administrare a portofoliului bancar; adică activele și pasivele băncilor.
3. Sistemul de credit și financiar al Rusiei
În Rusia, ca și în alte țări, există un sistem de reglementare de stat a sferei monetare, care permite protejarea intereselor populației și a structurilor bancare. Temeiul juridic al acestui sistem este alcătuit din două legi - „Cu privire la băncile și activitățile bancare din Federația Rusă”, ultima versiune a fost adoptată de Duma de Stat la 20 ianuarie 1995 și „Cu privire la Banca Centrală a Federației Ruse (Banca de Rusia)", cea mai recentă versiune - sfârșitul lunii decembrie 1994. Conform acestor legi, Banca Rusiei, Banca pentru Comerț Exterior a Federației Ruse, Banca de Economii a Federației Ruse, bănci comerciale de diferite tipuri, precum și alte instituții de credit care au primit licență pentru a efectua anumite activități bancare. operațiuni, formează sistemul bancar al Rusiei. Băncile speciale (băncile de dezvoltare) pot fi create pentru a finanța programe republicane, regionale și de altă natură.
Băncile pot forma sindicate, asociații și alte asociații pentru a-și coordona activitățile, a proteja interesele membrilor lor și a implementa programe comune, dacă crearea acestora nu contravine cerințelor legislației antimonopol a Federației Ruse și ale altor acte legislative.
Băncile rusești nu sunt răspunzătoare pentru obligațiile statului, statul nu este răspunzător pentru obligațiile băncilor.
Băncile din Federația Rusă sunt independente de autoritățile de stat și de conducere atunci când iau decizii legate de desfășurarea operațiunilor bancare. Este interzisă participarea (combinarea posturilor) angajaților autorităților publice și ai organelor de conducere în organele de conducere ale băncilor.
Toate băncile din Rusia trebuie să păstreze rezervele obligatorii la Banca Rusiei și să respecte standardele economice stabilite de Banca Rusiei.
Banca Centrală a Rusiei stabilește procedura de reglementare, reglementare și control asupra activităților băncilor comerciale, procedura de alocare a resurselor de credit centralizate, stabilește următoarele standarde economice pentru activitățile băncilor comerciale:
Ratele de adecvare a capitalului unei bănci comerciale;
Indicatori de lichiditate;
Valoarea minimă a capitalului autorizat al băncii;
Suma maximă de risc per împrumutat;
Raportul limitativ dintre mărimea capitalului autorizat al băncii și valoarea activelor acesteia, ținând cont de evaluarea riscului;
Limitarea mărimii riscurilor valutare și ale cursului de schimb;
Restricționarea utilizării depozitelor atrase pentru achiziția de acțiuni ale persoanelor juridice.
Adecvarea capitalului unei bănci comerciale este determinată de valoarea minimă admisă a capitalului autorizat (la momentul actual) și de raportul maxim dintre capitalul total al băncii și valoarea activelor, ponderat ținând cont de riscul investițiilor în credit și de posibilele pierderea unei părți din valoare. Valoarea minimă posibilă admisibilă a acestui raport, obligatorie pentru toate băncile, este 0,04.
Raportul dintre capitalul băncii și activele cu risc ridicat este utilizat ca estimare, se recomandă menținerea acestuia la un nivel nu mai mic de 0,1.
Indicatorii de lichiditate ale bilanțului unei bănci comerciale includ indicatori obligatorii și estimați. Primele includ raportul dintre capitalul băncii și pasivele acesteia, maximul admis este de 1:25 pentru băncile create pe baza băncilor de stat specializate; 1:20 pentru băncile comerciale sub formă de societăți cu răspundere limitată și societăți pe acțiuni închise și 1:15 pentru alte bănci comerciale.
De asemenea, sunt obligatorii raportul dintre activele băncii cu scadența mai mare de un an și pasivele băncii pe conturile de depozit, împrumuturi, precum și obligațiile de datorie pe o perioadă mai mare de un an. Acest raport reflectă gradul în care împrumuturile emise de bancă sunt garantate de sursele relevante de resurse de credit. Valoarea maximă permisă este 1,0.
Un alt raport obligatoriu este valoarea activelor lichide ale băncii și a pasivelor sale la conturi la vedere - rata lichidității, valoarea maximă este 0,3 (0,2 - pentru fostele bănci speciale).
Cel mai important indicator al lichidității unei bănci comerciale este valoarea maximă a riscului pe debitor, care este definită ca raportul dintre pasivele unui debitor față de capitalul băncii și nu poate depăși 1,0 pentru fostele bănci speciale și 0,5 pentru băncile înființate în 1988-1989; 0,75 - pentru alte bănci. Totodată, valoarea riscului pe împrumutat nu poate depăși 10% din totalul activelor băncii. Acest indicator reflectă capacitatea băncii de a acorda împrumuturi mari unui debitor și lichiditatea băncii.
Standardele de lichiditate estimate pentru o bancă comercială sunt: raportul dintre suma împrumuturilor emise și suma fondurilor din conturile curente, conturile curente, precum și fondurile din depozite și depozite
Pentru a crește lichiditatea și a consolida stabilitatea financiară a băncilor comerciale, a proteja interesele deponenților, acționarilor și acționarilor acestora, Banca Centrală formează un sistem de fonduri de rezervă și asigurări, contribuțiile la care sunt obligatorii pentru toate băncile comerciale. Acest sistem este format din: fonduri de rezervă obligatorii, fond de asigurare a depozitelor în băncile comerciale (1% din veniturile băncilor comerciale), fondul de asigurare a falimentului băncii comerciale (1% din venituri). Rata rezervelor obligatorii ale băncilor depuse de acestea la Banca Rusiei astăzi la conturi la vedere este de 20%, pentru obligațiile pe termen - 10-15%, pentru depozitele în valută - 2%,
Băncile comerciale sunt persoane juridice cărora, în baza unei licențe eliberate de banca centrală, li se acordă dreptul de a atrage fonduri de la persoane fizice și juridice și, în nume propriu, le plasează pe o bază rambursabilă și plătită, precum și efectuează alte tipuri de operațiuni bancare.
Băncile comerciale după forma de proprietate pot fi:
a) societăţi pe acţiuni de diferite tipuri
b) companii private
c) proprietatea cooperativă.
Ei efectuează următoarele operațiuni și tranzacții bancare:
1) atrage depozite (depozite) și acordă împrumuturi de comun acord cu împrumutatul;
2) efectuează decontări în numele clienților și băncilor corespondente și al serviciilor de numerar ale acestora;
3) deschiderea și menținerea conturilor clienților și băncilor corespondente, inclusiv ale celor străine;
4) finanțează investițiile de capital în numele deponenților sau administratorilor de fonduri investite, precum și pe cheltuiala fondurilor proprii ale băncii;
5) emite, cumpără, vinde și depozitează documente de plată și valori mobiliare (cecuri, acreditive, cambii și alte documente), efectuează alte operațiuni cu acestea;
6) emit garanții, garanții, alte obligații pentru terți, prevăzând executarea în formă bănească;
7) cumpărați de la persoane juridice și persoane fizice ruse și străine și vindeți-le în numerar valută străină;
8) cumpără și vinde metale prețioase, pietre, produse din acestea în țară și în străinătate;
9) atrage și plasează metale prețioase în zăcăminte;
10) atrage și plasează fonduri și gestionează valori mobiliare în numele clienților (operațiuni de încredere);
11) prestează servicii de intermediere și consultanță, efectuează operațiuni de leasing.
Aceste operațiuni pot fi efectuate atât în ruble, cât și în valută, cu licența corespunzătoare de la Banca Centrală.
O licență internă vă dă dreptul la:
Menținerea conturilor în valută ale clienților băncii, sub rezerva deschiderii unui cont corespondent de către o bancă comercială într-o instituție de credit titulară a licenței generale;
Efectuarea decontărilor aferente operațiunilor de export-import ale clienților băncii sub formă de acreditiv documentar, încasare, virament bancar;
Atragerea și plasarea de fonduri în valută străină sub formă de împrumuturi, depozite, contribuții, precum și emiterea unei garanții în favoarea clientului în valută străină (în limita valutei proprii);
Mediere pe bază de comision în schimbul de fonduri ale clienților în valută ai băncii.
Licența generală permite unei bănci comerciale să stabilească relații de corespondent direct cu băncile străine. Băncile comerciale cu licență generală pot deschide conturi de corespondent pentru tranzacții valutare de către o altă bancă comercială.
4. Rezerva Federală a SUA
Sistemul bancar din SUA a fost modelat de Legea Rezervei Federale, mereu revizuită, și de Legea privind instituțiile de depozit și dereglementarea din 1980.
control monetar (DIDMCA). Acest sistem este prezentat schematic în Figura 3.
Miezul sistemului monetar și bancar al Statelor Unite ale Americii este Consiliul Guvernatorilor Sistemului Rezervei Federale.
Cei șapte membri ai Consiliului sunt numiți de Președinte cu aprobarea Congresului. Li se acordă mandate lungi de 14 ani, dar, în același timp, un membru al Consiliului este înlocuit la fiecare doi ani. Acest lucru se face pentru a permite Consiliului să acționeze în mod consecvent, să aibă membri competenți, să fie independent și să se bucure de autonomie. Numirea, și nu alegerea, a componenței Consiliului are scopul de a separa politica monetară de politica de partid.
Consiliul guvernatorilor este responsabil pentru conducerea generală și controlul sistemului monetar și bancar al țării. Este larg recunoscut că președintele consiliului de administrație este cel mai puternic bancher central din lume. Eficacitatea activităților Consiliului, care ar trebui să fie de interes public și să promoveze bunăstarea economică generală, se realizează prin utilizarea unei anumite tehnici de gestionare a masei monetare.
Consiliul guvernatorilor este asistat în conturarea bazelor politicii bancare de două organisme importante. Unul, Comitetul pentru Piața Deschisă, format din șapte membri ai Consiliului și cinci președinți ai Băncilor Rezervei Federale, determină politica Sistemului Rezervelor Federale în domeniul cumpărării și vânzării de obligațiuni guvernamentale pe piața liberă. Aceste operațiuni reprezintă cel mai important mod în care instituțiile monetare guvernante influențează masa monetară. Celălalt, Consiliul Consultativ Federal, este format din 12 directori proeminenți ai băncilor comerciale, aleși anual, câte unul din cele 12 bănci ale Rezervei Federale. Periodic, Consiliul ține ședințe cu Consiliul guvernatorilor și își exprimă opiniile cu privire la politica bancară. Cu toate acestea, Consiliul este pur un organism consultativ și nu are puterea de a face politici.
Sistemul Rezervelor Federale este o organizație independentă. Nu poate fi desființată la dorința Președintelui și nici Congresul nu își poate schimba rolul și funcția decât prin act legislativ special. Mandatele lungi ale membrilor Consiliului sunt menite să-i protejeze și să-i izoleze de presiunea politică.
O altă componentă importantă a sistemului bancar american sunt cele douăsprezece Bănci de Rezervă Federală, care sunt
a) băncile centrale
b) bănci cvasipublice şi
c) băncile bancherilor.
Astfel, există douăsprezece bănci centrale în SUA. Aceasta reflectă dimensiunea geografică, diversitatea economică și prezența unui număr mare de bănci comerciale în această țară. Principalele directive de politică ale Consiliului guvernatorilor sunt realizate prin intermediul băncilor centrale. Cea mai importantă dintre acestea este Banca Rezervei Federale a orașului New York.
Douăsprezece bănci ale Rezervei Federale sunt cvasi-publice. Ele reflectă simbioza proprietății private și controlului public. Proprietarul lor este băncile comerciale din raionul corespunzător. Pentru a se alătura Sistemului Rezervei Federale, băncile comerciale trebuie să dobândească o participație la Banca Rezervei Federale din zona lor. Dar principiile politicii urmate de Băncile de Rezervă Federală sunt stabilite de organismul de stat - Consiliul guvernatorilor. Băncile centrale ale economiei capitaliste americane sunt proprietate privată, dar conduse de stat. Aceștia nu sunt motivați de dorința de profit, ci urmează o politică care, din punctul de vedere al Consiliului Guvernatorilor, îmbunătățește starea economiei în ansamblu.
Băncile Rezervei Federale fac pentru instituțiile de depozit ceea ce instituțiile de depozit fac pentru oameni. Acceptă depozite de la bănci și instituții de economii și le acordă împrumuturi. Astfel, Băncile de Rezervă Federală sunt „bănci ale bancherilor”.
În plus, Băncile de Rezervă Federală au o funcție pe care băncile comerciale și instituțiile de economii nu o îndeplinesc: emiterea de numerar. Congresul le-a autorizat să emită bancnote Federal Reserve Bank, care formează oferta de bani de hârtie în economie.
Rolul de „cai de bătaie” ai sistemului financiar american este jucat de aproximativ 13.800 dintre băncile sale comerciale. Aproximativ 2/3 dintre ele sunt bănci de stat, adică bănci private care funcționează în baza unei carte de stat. Treimea rămasă primește charter de la guvernul federal, adică sunt bănci naționale. Înainte de adoptarea DIDMCA, această distincție era importantă deoarece legea obliga băncile naționale să facă parte din sistemul rezervelor federale, în timp ce băncile de stat însele au decis să se alăture acestuia sau nu.
Instituțiile de economii au organisme de control independente și separate de Consiliul guvernatorilor și de băncile din Rezerva Federală. Dar DIDMCA a extins puterile de creditare ale instituțiilor de economii (în ceea ce privește acordarea de împrumuturi către întreprinderi și consumatori) și a plasat asociațiile de economii și împrumut sub controlul sistemului de rezerve.
Instituțiile de economisire sunt acum supuse cerințelor de rezervă, ceea ce le permite să se împrumute de la Sistemul Rezervelor Federale.
5. Concluzie. Băncile în lumea modernă
Ideea tradițională a unei bănci ca doar o instituție de credit și decontare și plată nu corespunde situației actuale. Astăzi, așa cum se arată în această lucrare, o bancă comercială este un complex de credit și financiar universal, multifuncțional, care combină depozit și împrumut, investiții, consultanță și alte operațiuni bancare. Prin leasing, factoring, finanțare de proiecte, concentrarea tehnologiei avansate, utilizarea celor mai recente realizări ale științei și tehnologiei în practica bancară, băncile gestionează efectiv progresul științific și tehnologic și sunt direct implicate în procesul de producție. În plus, creditarea pe scară largă a deficitului bugetar și a datoriei publice sporește fuziunea băncilor cu finanțele publice și le permite băncilor să influențeze politica monetară (și nu numai monetară) a țării.
