În acest articol, vom învăța ceea ce se numește deprecierea banilor. În special, se va determina semnificația acestui concept, manifestarea și soiurile acestuia. De asemenea, vom acorda atenție unor concepte legate de inflație și îi vom defini rolul și funcția în structura socio-economică a statului.
Deprecierea banilor este scăderea generală a puterii de cumpărare a banilor / capitalului. Cu alte cuvinte, cantitatea unui anumit produs care poate fi achiziționat pentru o anumită monedă este în scădere. Acest lucru se datorează creșterii și scăderii prețurilor, care variază pe piața valutară și a mărfurilor, și se referă mai des la un fenomen intern (în interiorul unei țări, regiuni, regiuni etc.).
Unul dintre cele mai frecvente motive pentru depreciere este creșterea prețului produselor din străinătate. Acest lucru se datorează diferenței de dezvoltare economică a țării, tipului de produs etc. Acest fenomen poate fi supus atât monedei oficiale a țării, cât și celei străine care trece prin piața din interiorul unui alt stat împreună cu cea națională. Rata de depreciere este o reflectare a ratei inflației din care urmează, de fapt, conceptul însuși. Cel mai adesea, acești doi termeni sunt considerați analogi unul cu celălalt.
Inflația este fenomenul unei creșteri a nivelului prețurilor pentru majoritatea bunurilor și serviciilor și, mai mult, pentru o lungă perioadă de timp. Cu alte cuvinte, aceeași sumă de bani, după, să zicem, șase luni nu vă va permite să achiziționați aceeași cantitate de bunuri ca înainte (acum șase luni). Într-un astfel de caz, se vorbește despre pierderea unei părți din valoarea reală a banilor, puterea de cumpărare a monedei a scăzut.
Inflația diferă de o creștere a prețurilor prin faptul că este un proces lung și susținut. Nu duce la o creștere a prețurilor pentru toate sectoarele economice, care se datorează prezenței unei diferențe în cerere, producție, calitate, cost de import etc. În unele industrii, costul unui serviciu sau produs poate crește, scădea sau rămâne același. Ceea ce este important este prezența modificărilor în deflator (nivelul general al prețului bunurilor) al PIB-ului.
Deflația este opusul inflației. Aceasta reprezintă o scădere a costului total de producție (creștere negativă). Într-o economie modernă, deflația este foarte rară, iar procesul în sine este pe termen scurt, cel mai adesea, are un caracter sezonier.
Inflația este deprecierea banilor, care pe o piață comună are loc într-o formă deschisă. Intervenția administrativă în depreciere poate duce la un tip de inflație suprimat, timp în care prețurile nu vor crește, cu toate acestea, va exista o lipsă de bunuri.
Deprecierea banilor este un proces datorat mai multor motive care determină apariția inflației în economie:
Amortizarea banilor este un fenomen cauzat de o creștere inegală a prețului bunurilor și serviciilor, care sunt distribuite între grupuri. Aici apare inegalitatea în rata profitului din diferite domenii de activitate. Deprecierea banilor este un fenomen care poate fi latent. Să ne oprim mai detaliat.
Amortizarea monedei de hârtie ca parte a inflației este de următoarele tipuri:
Procesul de depreciere a banilor poate fi asociat cu devalorizarea - o scădere a conținutului resursei de aur care susține moneda în condițiile prescrise de standardul aur. În lumea modernă, termenul este mai des folosit pentru cazurile în care există o depreciere oficială a monedei naționale a unei anumite țări în raport cu alte tipuri de fonduri care rămân „solide” într-un sistem de curs de schimb fix.
Devalorizarea este o măsură dictată de politica economică a cursurilor de schimb reale. Este văzut ca un instrument utilizat de banca centrală însărcinată cu administrarea monedei oficiale a țării. Fenomen opus reevaluării (dezactivat. Creșterea conținutului de aur sau creșterea valorii monedei în comparație cu facturile din alte țări).
Amortizarea valorilor mobiliare este un mijloc utilizat pentru redistribuirea veniturilor de natură națională. Acest lucru este valabil și pentru bogăția publică, cu toate acestea, în acest caz, inițiatorul procesului de inflație primește principalul beneficiu. În cazul în care procesul de emitere a monedei de stat se desfășoară prin achiziționarea de valute străine de către banca centrală, are loc fenomenul distribuției transnaționale a bunurilor și averii publice.
Mulți economiști susțin că inflația poate fi pozitivă dacă este mică. Cu toate acestea, este mai des definit ca o formă de impozitare care nu necesită aprobarea de către legislativ și documente speciale.
Abia la începutul anilor 1990, termeni economici atât de specializați precum inflația, stagnarea și devalorizarea au devenit ferm stabiliți în viața de zi cu zi a rușilor. Cel mai adesea, Rusia s-a confruntat cu devalorizarea, care a avut loc de mai multe ori în ultimele decenii și a adus consecințe extrem de negative.
Însuși termenul de devalorizare (ca toți ceilalți termeni economici) provine din latină și constă din două cuvinte „de” - reducere și „valeo” - valoare, și literalmente înseamnă o scădere a valorii.
Interpretarea oficială a termenului este următoarea. Devalorizarea este procesul prin care moneda națională se depreciază în raport cu principalele monede mondiale.
Inițial, acest termen a denotat o scădere a monedei naționale la valoarea aurului, dar după acordul de la Bretton Woods, dolarul american a luat ferm locul aurului.
Cel mai simplu mod de a explica devalorizarea este cu un exemplu concret. Să presupunem că salariul dvs. la începutul anului era de 100.000 de ruble. Dintr-o dată, rubla a început să se deprecieze, iar cursul său de schimb față de dolar sa modificat cu 25%. Și, în ciuda faptului că salariul dvs. nu s-a schimbat, veți putea cumpăra bunuri de origine străină cu un sfert mai puțin.
Situația este cel mai bine ilustrată de criza din 2014, când valoarea dolarului s-a dublat și, în câteva luni, s-au dublat, de asemenea, toate etichetele de preț pentru electronice de consum, dispozitive mobile și echipamente de calculator.
Prima devalorizare majoră a avut loc în Rusia în 1998. După prăbușirea obligațiunilor GKO, a fost declarată o lipsă în țară, ceea ce a dus la o creștere haotică a cursului de schimb al dolarului. În doar o zi, dolarul a crescut cu 246%, iar cursul de schimb al rublei a crescut la 23 de ruble (de la 6 ruble inițial).
Devalorizarea a avut loc pentru a doua oară în 2008. Criza creditelor ipotecare din Statele Unite a atins Rusia și rata dolarului a crescut cu 30% (aproximativ 33 de ruble pe dolar).
Sancțiunile financiare, scăderea prețurilor la petrol și criza economică internă au dus la devalorizare în 2014. Rubla a scăzut la jumătate și valoarea monedei americane a depășit 60 de ruble.
Procesul de depreciere a monedei naționale este împărțit în următoarele tipuri:
Principalul motiv care duce la o scădere rapidă a valorii monedei sunt factorii economici externi negativi. În majoritatea cazurilor, aceasta reprezintă o scădere a costului mineralelor, o scădere bruscă a indicilor financiari majori, conflicte locale, sancțiuni sau modificări ale cursurilor politice ale țărilor de frunte.
În plus, devalorizarea poate fi cauzată artificial pentru a rezolva problemele legate de balanța comercială a țării. Un exemplu este evenimentele din Rusia care au avut loc în 2015. Rubla a fost menținută special la un nivel foarte scăzut pentru a compensa scăderea prețului petrolului.
Mulți oameni cred că orice devalorizare este rea. Dar de fapt nu este. Ca orice proces economic, are avantajele și dezavantajele sale.
Dezavantajele includ:
Plusurile includ:
Ultimul lucru de făcut atunci când începe inflația este să curgă și să cumpere valută. În 99% din cazuri, băncile vor vinde monedă la o rată foarte mare și puteți pierde semnificativ schimbând ruble cu dolari sau euro.
Cel mai bine este în acest caz să achiziționați un produs lichid pe care îl puteți vinde rapid și cel puțin să vă recuperați banii, iar dacă aveți noroc, puteți obține profit. Cea mai justificată achiziție este cumpărarea unei mașini sau a unui imobil.
În decembrie 2014, odată cu prăbușirea rublei, s-a stabilit un record pentru vânzarea de mașini de lux în orașele mari. Oamenii tocmai au cumpărat mașini, sper să economisesc bani și să le revind în câteva luni la un preț mai mare.
Auzim termeni ca „inflație”, „depreciere” a monedei naționale aproape în fiecare zi. Ce inseamna asta? Care pot fi consecințele pentru economie și viața rușilor obișnuiți în general?
Termenul „devalorizare” înseamnă „depreciere a banilor”. Acest concept a apărut cu mult timp în urmă, într-un moment în care toate standardele erau măsurate în aur. În acel moment, aceasta însemna că cantitatea de aur din conținutul unității monetare a scăzut.
Să vedem un exemplu. Să spunem că pentru un dolar au dat 0,5 grame. aur, iar după un timp - deja 0,3 grame. Aceasta este devalorizarea.
Astăzi, economia nu folosește standardul de aur, astfel încât interpretarea acestui concept s-a schimbat și ea. Devalorizarea este o scădere a cursului de schimb al unei monede în raport cu monedele mai stabile.
Tipurile sale: ascunse sau de piață și oficiale (deschise). Banca Centrală informează populația despre aceasta din urmă. În consecință, autoritatea de reglementare retrage hârtia monetară depreciată și îi face să facă schimb de monede mai puternice.
Devalorizarea latentă este determinată de performanța economică. În același timp, banii amortizați rămân în circulație. Aceste tipuri de devalorizare afectează nivelul prețurilor în moduri complet diferite: cu unul ascuns, acestea cresc, iar cu unul oficial, scad.
În majoritatea cazurilor, devalorizarea monedei este cauzată de factori macroeconomici. În special:
Toți acești factori duc la creșterea prețurilor și la scăderea veniturilor reale ale populației.
Deprecierea rublei față de dolar și euro este devalorizarea acesteia. Astăzi, moneda națională din Rusia se depreciază din următoarele motive:
Trebuie remarcat faptul că este benefic pentru stat să mențină rubla ieftină. În primul rând, bugetul este întocmit în moneda națională. În al doilea rând, decontările cu exportatorii se efectuează în valută la cursul de schimb curent.
Pentru a compensa scăderea prețurilor la petrol, statul depune toate eforturile pentru a crește veniturile din export. Această politică duce la faptul că nivelul veniturilor populației scade semnificativ, deși dimensiunea nominală a acestora rămâne aceeași.
Consecințele negative includ o scădere accentuată a monedei naționale și panica în societate. Dar astăzi, la nivel de stat, metodele au fost deja elaborate, cu ajutorul cărora este posibil să se oprească devalorizarea în timp util.
O creștere a cursului de schimb conduce la o creștere a cererii de bunuri produse pe plan intern. Astfel, devalorizarea poate avea un efect pozitiv asupra pieței interne. În același timp, dimensiunea rezervei de aur și valutare a țării nu scade.
Printre efectele negative ale devalorizării, observăm următoarele fenomene. În primul rând, crește. În al doilea rând, din partea populației, încrederea în moneda națională scade.
În al treilea rând, există o ieșire de capital străin de pe piață. Toți acești factori pot duce la faptul că sectorul financiar va cădea într-o profundă depresie economică.
Populația începe să-și dizolve masiv depozitele și să economisească economiile. Pentru a reduce pierderile cauzate de inflație, concetățenii încearcă să cumpere cât mai mult posibil valută străină.
Întreprinderile care cumpără materii prime în străinătate suportă, de asemenea, pierderi semnificative. În această situație, la nivel de stat, se dezvoltă metode care vor opri devalorizarea.
Din acest material, putem trage următoarea concluzie. Ca urmare a deprecierii monedei naționale, populația suferă pierderi uriașe. Veniturile lor reale sunt semnificativ reduse, iar economiile acumulate își pierd valoarea.
Pentru a evita posibilele pierderi în diferite valute în acțiuni egale. Sunt stabilite cele mai mari tarife și toate achizițiile majore sunt încă efectuate pentru moneda națională.
Prin urmare, este, de asemenea, necesar să aveți ruble în stoc. Plasați economiile rămase și. Acest lucru va reduce costurile în cazul unei devalorizări accentuate a rublei.
Fenomenul financiar numit „devalorizare” în lumea modernă este auzit de mulți dintre noi, deoarece problema deprecierii este acum destul de relevantă. Cu toate acestea, nu toată lumea înțelege exact ce înseamnă.
Acum, deprecierea banilor este procesul de scădere a valorii monedei naționale la unitățile monetare ale altor țări. Adică este pur și simplu deprecierea banilor țării.
O ilustrare clară a deprecierii
Devalorizarea nu trebuie confundată cu inflația. Acestea sunt procese destul de similare, deoarece în ambele cazuri, prețurile cresc de obicei. Cu toate acestea, odată cu inflația, valoarea unității monetare a țării scade exact pe piața internă și, în al doilea caz, în raport cu alte valute.
Cel mai adesea apare următoarea situație: deprecierea banilor devine cauza inflației. Pentru a înțelege cum se întâmplă acest lucru, să dăm un exemplu condiționat.
Să presupunem că un magazin rus cumpără un televizor de 500 USD de la un magazin de electronice de peste mări. Pentru a profita de vânzare, magazinul adaugă o majorare, de exemplu, 20% din costul inițial. Deci, acest televizor intră pe piață cu un cost de deja 600 de dolari. Adică magazinul beneficiază de 100 de dolari.
Ce se întâmplă într-o perioadă de devalorizare? Magazinul cumpără, de asemenea, un televizor cu 500 de dolari (25 de mii de ruble) și îl vinde cu 600 de dolari (30 de mii de ruble), realizând un profit de 100 de dolari (5 mii de ruble). Când vinde toate televizoarele, trebuie să cumpere din nou același articol pentru a vinde. Dar se pare că în această perioadă rata dolarului a crescut de la 50 de ruble la 70. Aceasta înseamnă că magazinul cumpără același televizor cu 500 de dolari, dar în ruble prețul său crește la 35 de mii. Pentru producător, această opțiune se dovedește a fi neprofitabilă. Prin urmare, pentru a nu rămâne fără profit, el crește marja, de exemplu, până la 45%. Inflația se instalează.
Astfel, putem concluziona că deprecierea banilor este mai periculoasă pentru țările ale căror importuri sunt mult mai mari decât exporturile.
Cel mai izbitor exemplu este criza valutară 2014-2015 din Rusia. Dacă la începutul anului cursul dolarului era puțin mai mare de 30 de ruble, atunci până la sfârșitul anului s-a înregistrat o scădere record a rublei. În același timp, rata dolarului la jumătatea lunii decembrie a atins un nivel fără precedent de aproape 80 de ruble. Se pare că, ca urmare a devalorizării, achiziționarea acelorași bunuri importate la sfârșitul anului 2014 a necesitat de aproximativ 2,5 ori mai mulți bani decât la începutul anului. Dar de ce se întâmplă asta? Pentru a răspunde la această întrebare, trebuie să înțelegeți motivele care cauzează devalorizarea.
Diagrame anti-record pentru criza valutară rusă 2014-2015
Exemple ilustrative de depreciere
Principalele cauze și consecințe
Există mulți astfel de factori:
Devalorizarea nu poate fi privită doar ca un fenomen negativ. Unele țări care exportă cantități mari de mărfuri, uneori, chiar și în mod deliberat, efectuează amortizarea. Cele mai izbitoare exemple sunt China și Japonia. Pentru astfel de țări, o monedă slabă beneficiază chiar: atrage cumpărători străini. Astfel, exporturile sunt în creștere, datorită cărora bugetul acestor state este alimentat într-o măsură mai mare.
Comparația devalorizării în diferite țări
Consecințele pozitive ale deprecierii pot fi următoarele:
Consecințe negative:
Dacă banii se depreciază, un împrumut luat înainte de devalorizare poate fi destul de profitabil. Ca rezultat, costul final al acestui produs se dovedește a fi mai mare decât împrumutul în sine.
Se pare că cel mai logic lucru de făcut este să cumpărați valută străină. Dar acest lucru nu este întotdeauna adevărat, deoarece în astfel de perioade, cursul său de schimb este adesea mai mare decât valoarea oficială a monedei. Este mai bine să stocați moneda pentru care intenționați să cumpărați bunuri în viitor.
Puteți investi în acele bunuri care cu siguranță vor crește în preț. Acestea sunt metale prețioase, electronice, transport și multe altele. Totuși, acest lucru are și dezavantajele sale: uneori prețul acestor bunuri crește foarte brusc în timpul deprecierii.
Ar trebui să aveți grijă la investițiile în valori mobiliare. Dacă nu sunteți bine versat în acest domeniu, atunci nu merită riscul.
Investiția în imobiliare este profitabilă numai dacă devalorizarea este pe termen lung.
Astfel, devalorizarea este un fenomen complex, dar răspândit, care respectă anumite legi. Cunoașterea acestor legi, cauzele și consecințele deprecierii și, cel mai important, acțiunile care trebuie întreprinse în această perioadă, vor ajuta la economisirea banilor.
Studenții, studenții absolvenți, tinerii oameni de știință care folosesc baza de cunoștințe în studiile și munca lor vă vor fi foarte recunoscători.
LUCRAREA CURSULUI
Pe subiect: " Inflația, cauzele și formele sale de manifestare"
Conţinut
Tranziția economiei noastre la relațiile de piață a crescut brusc valoarea banilor. Problemele economiei monetare devin principale atât în măsurile practice de reconstrucție a economiei naționale, cât și în cercetarea teoretică. Prin urmare, în ciuda discuției pline de viață a acestor probleme pe paginile presei economice, relevanța lor nu scade. Costul ridicat al analizei proceselor inflaționiste, un număr mare de factori de operare îngreunează dezvoltarea unei politici monetare corecte.
După cum arată experiența țării noastre, precum și a altor țări, tranziția către relațiile de piață este însoțită de o creștere rapidă a prețurilor și o creștere a efectului factorilor inflaționisti. Este foarte important să se evalueze corect dacă tranziția către relațiile de piață în sine este motivul aprofundării inflației sau, în aceste relații, potențialul inflaționist acumulat anterior își exprimă realitatea.
Inflația este un companion inevitabil pentru dezvoltarea pe termen lung a unei economii cu prețuri flexibile. Menținerea nivelului de ocupare deplină fără inflație este obiectivul reglementării de stat a economiei de piață. Cu toate acestea, inflația este un fenomen socio-economic complex și manifestat diferit, care provoacă controverse și dezacorduri în rândul economiștilor. Esența și originea inflației sunt departe de a fi interpretate în același mod de către reprezentanții diferitelor școli economice. O înțelegere superficială a cauzelor inflației duce la metode greșite de a face față acestui fenomen.
Inflația reprezintă o creștere a nivelului general al prețurilor. Asta nu înseamnă asta toate prețurile cresc. Chiar și în perioadele de inflație rapidă, unele prețuri pot rămâne relativ stabile, iar altele pot chiar să scadă. De exemplu, deși în 1970-1980. În Statele Unite, inflația a fost ridicată, iar prețurile pentru mărfuri precum aparatele video, ceasurile electronice și computerele personale au scăzut.
Trebuie avut în vedere că nu orice creștere a prețului este inflație. Conceptul de inflație nu trebuie confundat cu creșterea prețurilor cauzată, de exemplu, de fluctuațiile sezoniere ale cererii și ofertei, de dezastrele naturale și, ceea ce este foarte important, de ciclurile economice. . O creștere a prețurilor care se produce nu datorită unei denaturări în evaluarea resurselor, bunurilor și serviciilor, care încalcă proporțiile de schimb și distribuție, dar din orice alt motiv, nu este inflația. . Prin urmare, atunci când se evaluează inflația, este necesară curățarea prețurilor de fluctuațiile neinflaționiste. Deci, dacă în economie rata inflației lunare este de 7%, iar prețurile la produsele agricole au scăzut sezonier, să zicem, cu 1,5%, atunci nu se poate argumenta că în această perioadă inflația a scăzut la 5,5% pe lună.
taxe indirecte mari, tipice pentru multe state, care sunt incluse în prețul mărfurilor. Pentru a evalua și măsura inflația, se utilizează indicele prețurilor. Indicele prețurilor măsoară raportul dintre prețul de achiziție al unui anumit set de bunuri și servicii de consum („coșul pieței”) pentru o perioadă dată cu prețul agregat al unui grup identic și similar de bunuri și servicii în perioada de bază.
Există multe motive care pot modifica rata creșterii nivelului prețului. După cum sa menționat anterior, inflația este rezultatul unui dezechilibru între cerere și ofertă. Prin urmare, pentru un studiu mai detaliat al impactului factorilor inflaționisti asupra economiei, aceștia sunt împărțiți în două categorii: factori care se află pe partea cererii agregate și factori care se află pe partea ofertei agregate. Pe această bază, economiștii disting între două tipuri de inflație.
Dacă echilibrul este perturbat din partea cererii, atunci apare „inflația cererii”. În acest caz, inflația este cauzată de cererea nesatisfăcută de bunuri. Consumatorii doresc să achiziționeze mai multe produse decât poate produce economia. Există un exces de bani în raport cu cantitatea de bunuri, prețurile cresc. Esența inflației cererii este uneori explicată printr-o singură frază: „prea mulți bani vânează prea puține bunuri”.
1) Rata scăzută a șomajului. Dacă rata șomajului este ridicată, atunci economia răspunde la creșterea cererii agregate prin creșterea volumului producției, atrăgând forță de muncă inactivă și resurse materiale la prețurile actuale. Pe măsură ce cererea crește, economia se apropie și depășește ocuparea deplină. Unele industrii își utilizează pe deplin capacitatea de producție și nu sunt în măsură să răspundă la o creștere suplimentară a cererii pentru bunurile lor prin creșterea producției. Prin urmare, prețurile lor cresc.
2) inflația importată. Importul se referă la inflația care pătrunde economia țării din străinătate prin prețurile mărfurilor străine. Deci, dacă resursele importate (transportatori de energie și tehnologie) sunt utilizate pe scară largă în economia țării în producție, atunci creșterea bruscă a prețului va duce la o creștere a costurilor în țară și la o reducere a producției agregate cu o creștere simultană a prețurilor .
3) monopolul firmelor. Toate tipurile de monopoluri și oligopoluri dețin prețuri scăzute din cauza subproducției în comparație cu volumul competitiv al producției. Există o supraestimare a resurselor în raport cu productivitatea lor marginală, precum și supraestimarea prețurilor la produse. Răspândindu-se în întreaga economie, semnalele de preț distorsionate tind să fie supraevaluate cu fiecare ciclu de producție, comparativ cu prețurile care ar trebui să fie la un nivel dat de dezvoltare tehnologică.
4) reglementarea administrativă a economiei. De exemplu, modificări frecvente ale normelor legale, neclaritatea legislației, complicații și schimbări frecvente în procedurile de înregistrare și raportare a companiilor, consolidarea reglementării sferelor de afaceri, împărțirea licențelor, scurtarea perioadelor de valabilitate etc. Toate acestea cresc costurile administrative în special și costurile de tranzacție în general, ceea ce înseamnă că poate duce la o creștere a nivelului prețurilor în țară și la o reducere a producției legale.
Lumea reală este mult mai complexă decât sugerează simpla împărțire a inflației în două tipuri - inflația determinată de cerere și inflația determinată de costuri. În practică, este dificil să se facă distincția între aceste două tipuri. De exemplu, să presupunem că cheltuielile cu asistența medicală au crescut brusc și, prin urmare, cheltuielile totale au crescut, provocând inflația cererii. Când stimulentele bazate pe cerere sunt în vigoare pe piețele de mărfuri și resurse, unele firme constată că salariile, resursele materiale și costurile combustibililor lor cresc. În interesul lor, sunt obligați să crească prețurile pentru produsele lor, deoarece costurile de producție au crescut. În timp ce inflația cererii este clar vizibilă în acest caz, pentru multe firme se pare că inflația costurilor.
Diferența dintre inflația costurilor și cea a cererii se află în altă parte. Inflația cererii continuă atât timp cât există un surplus de cheltuieli agregate. Inflația costurilor, pe de altă parte, se limitează automat: dispare treptat, adică se auto-vindecă. Datorită scăderii ofertei, volumul real al produsului intern și al ocupării forței de muncă sunt reduse, ceea ce împiedică creșterea în continuare a costurilor.
Inflația așteptată poate fi proiectată pentru orice perioadă sau este „planificată” de guvernul țării. Inflația neașteptată se caracterizează printr-un salt brusc al prețurilor, care afectează negativ circulația banilor și sistemul fiscal. Într-o astfel de situație, dacă așteptările inflaționiste existau deja în economie, populația, temându-se de o depreciere suplimentară a veniturilor lor, crește brusc costul achiziționării de bunuri și servicii, ceea ce în sine creează dificultăți în economie, denaturează imaginea reală a nevoilor în societate și duce la perturbări economice. Astfel, o creștere bruscă a prețurilor ar putea declanșa așteptări inflaționiste suplimentare, ceea ce va stimula creșterea prețurilor.
Dacă prețurile cresc, cu aceeași sumă nominală de bani ( M) va fi posibil să cumpărați mai puține bunuri și servicii decât înainte. Venitul real al deținătorilor de factori de producție va scădea și, în consecință, valoarea cererii agregate va scădea. Din nou, este necesar să subliniem diferențele dintre cererea agregată și cererea microeconomică. Odată cu scăderea veniturilor consumatorilor pe piață pentru un anumit produs, întreaga linie de cerere se deplasează spre stânga și în jos. Și odată cu scăderea bogăției reale datorită creșterii nivelului prețurilor, linia cererii agregate rămâne la locul său, punctul care denotă valoarea cererii agregate se deplasează spre stânga (Fig. 1). Acest fenomen se numește efect Pigou.
Așteptările inflaționiste sunt ratele de inflație proiectate, pe baza cărora producătorii și consumatorii, vânzătorii și cumpărătorii își construiesc viitoarele politici monetare și de stabilire a prețurilor, estimează veniturile, cheltuielile, profiturile și împrumuturile. Așteptările inflaționiste se manifestă prin plasarea numerarului și a altor valori predispuse la inflație în monede stabile convertibile, imobiliare etc.
Care sunt așteptările de inflație? Consumatorii, temându-se de o creștere a prețurilor, încep să cumpere bunuri pe care le vor folosi numai în viitor, adică creează o cerere în exces. Vânzătorii, văzând această situație, cresc prețurile. Primii, la rândul lor, încep să cumpere și mai mult și așa mai departe. Spirala inflației începe să se desfășoare și este foarte dificil să lupți împotriva acestei laturi psihologice a inflației. Singurul instrument eficient al acestei lupte este realizarea de către Banca Națională a parametrilor stabiliți pentru inflație.
Atunci când se utilizează valorile așteptate ale oricăror parametri în modelele economice, se poate trece de la faptul că acestea sunt setate exogen. Cu toate acestea, rezultatele analizei se dovedesc a fi mai fructuoase atunci când valorile așteptate apar în modelul însuși ca parametri endogeni bazate pe anumite idei despre modul în care se formează așteptările agenților economici.
Cel mai simplu exemplu de model economic cu așteptări endogene este modelul de prețuri asemănător pânzei de păianjen cunoscut din microeconomie. Un cultivator de flori, care decide cu o zi înainte câte flori va aduce mâine pe piață, se concentrează pe prețul actual P e t +1 = P t... Aceasta înseamnă că prețul perioadei următoare așteptat de vânzător în perioada curentă este egal cu prețul de astăzi. Acest mod de a genera așteptări se numește așteptare statică.
După cum știți din cursul „Microeconomie”, în funcție de raportul pante ale graficelor funcțiilor ofertei și cererii, procesul de stabilire a prețului „pânză de păianjen” va fi convergent, divergent sau ciclic. Acest lucru ridică o întrebare firească: de ce ultimele două cazuri nu apar în viața reală? Faptul este că într-o economie reală, indivizii învață din greșelile lor. Dacă vânzătorul vede că metoda aleasă de evaluare a prețului viitor îi aduce din ce în ce mai multe pierderi, va regla procedura de formare a așteptărilor sale. Acest fapt se reflectă în conceptul de așteptări adaptative, conform căruia se așteaptă în perioadă t preț în perioada ( t+ 1) este determinat de formula
În conceptul de așteptări adaptative, se presupune că un individ în perioadă t la prezicerea prețului pentru perioada respectivă ( t+ 1) ia în considerare greșeala sa din prognoza de preț anterioară (expresie între paranteze). Dacă nu există nicio eroare ( P t - P t e= 0), el va continua să se concentreze asupra prețului pe care l-a determinat corect în trecut în viitor. Dacă, de exemplu, luni vânzătorul se aștepta ca prețul să fie de 5 marți, dar s-a dovedit a fi 7 și coeficientul de adaptare al vânzătorului este de 0,5, atunci marți se va aștepta ca prețul să se stabilească la 6 miercuri. s-a împlinit, apoi miercuri s-ar fi așteptat la prețul de 5.
Limitarea coeficientului de adaptare la interval (0,1) exprimă conservatorismul „sănătos” al subiectului economic. Dacă a constatat că în timpul prognozei anterioare a subestimat creșterea unui indicator: ( X t > X t e), atunci va crește valoarea așteptată a acestui indicator pentru perioada următoare, dar această valoare nu va depăși nivelul atins în perioada precedentă: X t e < X t +1 e < X t... Acest comportament indică faptul că o entitate economică își construiește prognoza nu numai pe baza informațiilor din două perioade adiacente.
Deși în conceptul așteptărilor autoregresive „se învață greșelile”, în cazurile în care valoarea prezisă crește (scade) monoton, așteptările subiectului vor fi constant mai mici (mai mari) decât valorile reale. Dezavantajele conceptului de așteptări autoregresive includ și faptul că, în prezicerea unui individ, folosește informații doar despre trecutul fenomenului luat în considerare, fără a încerca să prevadă posibili noi factori de formare a acestuia în viitor.
Opțiuni U tși V t sunt variabile stochastice care reflectă erori aleatorii în prognozarea volumelor cererii și ofertei. Prima ecuație indică faptul că cererea actuală pentru un bun este determinată de prețul său actual. A doua ecuație indică faptul că vânzătorii trebuie să ia o decizie cu privire la volumul de aprovizionare cu o zi înainte, adică pe baza prețului scontat. A treia ecuație spune că vânzătorul își construiește previziunea în conformitate cu conceptul de așteptări raționale. În exemplul considerat, aceasta înseamnă că el cunoaște parametrii A b, m, N care determină tipul specific de funcții de cerere și ofertă. A patra ecuație afirmă că volumele preconizate de ofertă și cerere sunt egale. Întrucât prognoza este de așteptat să fie exactă,
Într-o economie reală, nu este ușor să acționăm după ipoteza așteptărilor raționale. Construirea unui model adecvat de prognoză, colectarea și prelucrarea informațiilor necesare pentru prognoză, de regulă, sunt asociate cu costuri semnificative. După compararea acestuia din urmă cu beneficiul unei prognoze precise a indicatorilor, individul poate decide că este mai rațional să nu-și amintească ipoteza așteptărilor raționale. Prin urmare, în ciuda „solidității” științifice a ipotezei așteptărilor raționale, aceasta nu exclude alte variante ale așteptărilor inflaționiste endogene în modelele economice.
Ipoteza așteptărilor raționale este un element important al conceptului de „noi clasici” - adepți moderni ai direcției neoclasice în dezvoltarea gândirii economice. Eliminând posibilitatea unor erori sistematice în prognozarea valorilor parametrilor economici, pare să consolideze postulatul flexibilității prețurilor perfecte și concluzia că banii sunt neutri. Cu toate acestea, ipoteza așteptărilor raționale este utilizată și în modelele neo-keynesiene și, prin ea însăși, nu poate servi drept justificare pentru ideologia economică neoclasică.
În ianuarie 2006, piața de consum a cunoscut o repetare a scenariului de anul trecut de creștere bruscă a prețurilor: în prima lună a anului 2006, creșterea prețurilor s-a ridicat la 2,4%, iar în ianuarie 2005 - 2,6%. Având în vedere natura inerțială a inflației, un nivel de pornire atât de ridicat este un semnal alarmant și pune la îndoială posibilitatea atingerii obiectivului de inflație stabilit de guvern la 8,5%. Trebuie reamintit faptul că în ultimele luni ale anului 2005 a existat o încetinire a ritmului lunar de creștere a prețurilor de consum față de valorile corespunzătoare pentru 2004, ceea ce a făcut posibilă atingerea unor rate record ale inflației anuale. În ianuarie 2006, a existat o creștere a principalilor indicatori ai inflației. Astfel, indicatorul ajustat sezonier a crescut semnificativ comparativ cu nivelul din decembrie. Dacă în perioada octombrie-decembrie a fluctuat în intervalul 0,6-0,7%, atunci în ianuarie a existat o creștere aproape dublă până la 1,2%. În același timp, a fost înregistrată o creștere a inflației de bază.
Indicele de bază al prețurilor de consum (IPC), calculat fără a lua în considerare impactul asupra dinamicii prețurilor a creșterii superioare a tarifelor pentru serviciile plătite către populație și a fluctuațiilor accentuate ale prețurilor la fructe și legume și benzină, a crescut cu 0,8% în ianuarie. O astfel de diferență semnificativă între ratele de creștere a IPC și BICP se explică printr-o creștere semnificativă a prețurilor la fructe și legume (cu 11,3%) și creșterea prețurilor la locuințe și servicii comunale, care este tradițională la începutul anul (13,8%).
În ceea ce privește inflația de bază ajustată sezonier, a crescut, de asemenea, la 0,6% în ianuarie, de la 0,4-0,5% în octombrie-decembrie, atingând nivelurile de la mijlocul anului. Dinamica inflației monetare din ultimele luni a fost semnificativ influențată de creșterea ratei de creștere a ofertei de bani, care a fost observată în trimestrele II și III. În octombrie-noiembrie 2005, ratele de creștere ale unității M2 au fost mai mici decât în octombrie-noiembrie 2004. Cu toate acestea, în decembrie a existat o creștere a dinamicii agregatelor monetare, care a fost tradițională pentru această perioadă. Astfel, conform rezultatelor din decembrie, oferta de bani a crescut cu 11,2%, iar rata de creștere a anului a fost de 38,6%. Creșterea bruscă a ofertei de bani la sfârșitul anului exercită o presiune ascendentă serioasă asupra prețurilor: având în vedere întârzierile existente, acest factor va determina dinamica inflației monetare în prima jumătate a anului 2006. Slăbirea nominală a rublei, care a fost observată în trimestrul IV al anului 2005, poate contribui la accelerarea inflației monetare în această perioadă.
Dinamica indicatorilor care caracterizează activitatea economică în 2005, de asemenea, nu favorizează o încetinire a inflației. Astfel, rata de creștere economică în 2005, conform datelor preliminare, a fost de 6,4% față de 7,1% cu un an mai devreme. În același timp, decalajul față de valorile de anul trecut în ceea ce privește ratele de creștere a producției industriale a fost și mai semnificativ (4,0% față de 7,3%). Una dintre explicațiile pentru încetinirea ritmului de creștere a producției industriale poate fi faptul că, în prezent, într-o serie de industrii există un grad aproape de maxim de utilizare a capacităților existente. În absența investițiilor necesare pentru modernizarea producției, extinderea în continuare a cererii interne va duce la creșterea presiunilor inflaționiste în economie.
Pare interesant să urmărim dinamica decalajului dintre ratele de creștere a ofertei de bani și PIB. După o lungă perioadă de contracție, observată încă din al doilea trimestru al anului 2004, în al treilea și al patrulea trimestru al anului 2005, decalajul a început să crească din nou. Atunci când se evaluează impactul acestui decalaj asupra inflației, dinamica vitezei de circulație a banilor este esențială. Pe o bază anualizată în 2005, a existat o ușoară scădere a indicatorului de la 4,5 la începutul anului la 4,3 în prezent. Comparativ cu anul trecut, încetinirea vitezei de circulație este estimată la 6-7%, care este de aproape două ori mai mică decât în 2004. Astfel, deși viteza circulației banilor scade, nu este suficient de rapidă, ceea ce în condițiile actuale duce la creșterea presiunii inflaționiste.
În mod tradițional, în ianuarie, printre principalele grupuri de bunuri și servicii în ceea ce privește ratele de creștere a prețurilor, serviciile plătite erau în frunte. În prima lună a acestui an, serviciile către populație au crescut cu 6,2%. Pentru comparație, în 2005 creșterea a fost de 8,8%. Ca și în anul precedent, cea mai semnificativă creștere a prețurilor a fost pentru locuințe și servicii comunale - cu 13,8% (în ianuarie 2005 - cu 19,4%). Trebuie reamintit faptul că în 2005 creșterea totală a tarifelor a fost de 32,7%, ceea ce a influențat semnificativ indicatorii finali ai inflației. Anul acesta, guvernul a stabilit o limită pentru creșterea prețurilor la locuințe și servicii comunale la nivelul de 24%. Printre alte servicii, cea mai mare creștere a prețurilor s-a remarcat în domeniul educației preșcolare (4,3%) și în sectorul sanatoriu-stațiune (4%).
Prețurile la alimente au crescut cu 2% în ianuarie, cel mai mare câștig din martie 2005. Motivul unei creșteri atât de semnificative a prețurilor la produsele alimentare în ambele cazuri a fost o creștere puternică a prețurilor la fructe și legume. Dacă luăm în considerare dinamica prețurilor la alimente, excluzând fructele și legumele, atunci în luna de raportare creșterea a fost de 1%. În a doua jumătate a anului 2005, prețurile la alimente au crescut uniform cu 0,5-0,6% pe lună. Creșterea aproape dublă a ratei de creștere a fost o consecință a situației nefavorabile a prețurilor pe anumite piețe, în special pe piața zahărului. De la mijlocul lunii decembrie, a început o creștere accentuată a prețurilor de vânzare pe piața zahărului. Sfârșitul sezonului de sfeclă, creșterea dinamică a prețurilor la materiile prime de pe bursa din New York, unde în ianuarie prețurile au atins un nivel record în ultimii 25 de ani, precum și perspectiva închiderii importului necontrolat de zahăr din Belarus în Federația Rusă, a provocat o creștere semnificativă a prețurilor pe piața de consum - cu 10, 7%. Dacă în viitorul apropiat situația de pe piața mondială nu se modifică fundamental, atunci în perioada creșterii tradiționale a cererii de zahăr din partea populației, se poate aștepta o creștere și mai semnificativă a prețurilor pentru acest tip de produs. . Prețurile pentru alte tipuri de produse alimentare în ianuarie au crescut într-un ritm comparabil cu cele din decembrie.
|
Pentru trimitere: Ianuarie 2005. |
|||||
|
CPI total |
|||||
|
inclusiv |
|||||
|
produse alimentare (cu excepția fructelor și legumelor) |
|||||
|
produse nealimentare |
|||||
|
Servicii cu plată |
|||||
|
fructe si legume |
Dinamica prețurilor la fructe și legume în luna de raportare a adus, de asemenea, o surpriză. În ianuarie, prețurile au crescut simultan cu 11,3% - o creștere record din ianuarie 2003 (în ianuarie 2005, creșterea a fost de 5,1%). Pe tot parcursul anului trecut, prețurile pentru acest tip de produs s-au comportat extrem de instabil, ceea ce a afectat semnificativ dinamica IPC. Anul acesta, comportamentul prețurilor la legume și fructe ridică, de asemenea, mari îngrijorări datorită faptului că înghețurile severe care prevalează în ianuarie-februarie aproape pe întreg teritoriul Federației Ruse pot distruge o parte semnificativă a culturilor de fructe și fructe de pădure, ceea ce va conduce la o reducere accentuată a ofertei și, în consecință, la creșteri suplimentare ale prețurilor. Apropo, temperaturile anormal de scăzute pot afecta și culturile de iarnă, care, în cele din urmă, vor afecta recolta brută de cereale în anul agricol curent. Deja în ianuarie, prețurile la grâu de pe piața angro au început să crească, ceea ce ar putea afecta în curând prețurile de consum pentru pâine, făină și paste.
Tabelul 2 - Evaluarea contribuției creșterilor prețurilor de către grupurile IPC la indicatorul general
|
Componenta IPC |
Ponderea factorului în structura IPC,% |
Ianuarie 2005 |
Ianuarie 2006 |
|||
|
Cresterea preturilor,% |
Contribuția la inflație, (p.p) |
Cresterea preturilor,% |
Contribuția la inflație, (p.p) |
|||
|
1. Produse alimentare (cu excepția fructelor și legumelor) |
||||||
|
2. Produse nealimentare |
||||||
|
3. Servicii cu plată către populație |
||||||
|
Inclusiv servicii locative și comunale |
||||||
|
transport persoane |
||||||
|
4. Produse din fructe și legume |
||||||
|
Total |
În ianuarie, a continuat tendința unei scăderi consistente a ratei de creștere a prețurilor la produsele nealimentare, care a fost observată în ultimele patru luni. Deci, acest tip de produs a crescut în medie cu 0,4% în ianuarie. Pentru principalele tipuri de produse nealimentare, situația prețurilor din ianuarie nu a diferit în mod fundamental față de decembrie 2005. Contrar temerilor răspândite, în ianuarie nu a existat o creștere accentuată a prețurilor benzinei. După ce acordul privind înghețarea prețurilor a expirat la 1 ianuarie, prețul benzinei a crescut cu 0,1% în cursul lunii.
Dacă este imposibil să scăpați complet de inflație din motive instituționale (monopolul băncilor centrale privind emisia de bani, monopolul sindicatelor și al firmelor), atunci este necesar să se reducă ratele sale la cel mai scăzut nivel posibil și previzibil. Scopul strategic al politicii anti-inflaționiste este acela de a alinia rata de creștere a ofertei de bani în concordanță cu rata de creștere a ofertei de mărfuri (sau PIB real) pe termen scurt, precum și volumul și structura ofertei agregate cu volumul și structura cererii agregate pe termen lung.
Metodele de tratare a inflației deschise depind de natura inflației, adică din motivele apariției sale și din rata creșterii prețurilor.
Inflația sau hiperinflația foarte ridicată capătă un caracter inerțial de auto-întărire: în primul rând, ratele inflației devin o funcție a așteptărilor inflației = ( e) și, în al doilea rând, o imensă bază monetară, chiar și cu un mic multiplicator de bani, produce rate gigantice de creștere a ofertei de bani. Orice măsură (emisiile sau bugetare, precum și indexarea veniturilor) pentru stimularea producției prin cerere agregată va crește inflația și așteptările inflaționiste. Prin urmare, sub hiperinflație, este imposibil să se alinieze rata de creștere a ofertei de bani cu rata de creștere a PIB-ului real prin politica fiscală. Hiperinflația face ca producția să nu fie rentabilă, negând stimulentele financiare și fiscale. Prin urmare, hiperinflația poate fi rambursată numai prin metode monetare. . În primul rând, este necesar să slăbim cât mai mult sursa inerției sale - așteptările inflaționiste.
Este foarte periculos să elimini așteptările inflaționiste prin introducerea plafoanelor de preț, chiar și temporar. Fixarea prețurilor în sistemul pieței determină o penurie accentuată de bunuri și determină așteptările inflaționiste în profunzime, contribuie la reducerea producției. Mai devreme sau mai târziu, prețurile fixe vor trebui eliberate, iar primăvara comprimată va declanșa și mai mult inflație, dezechilibru între cerere și ofertă. Cu toate acestea, dacă prețurile fixe sunt menținute mulți ani, atunci este necesar să se introducă un control centralizat strict și cuprinzător, adică sistem de comandă și control. Prin urmare, în condiții de hiperinflație, este necesar să se stabilească nu prețurile, ci volumul ofertei de bani. În primul rând, este necesar să se minimizeze rata creșterii sale și apoi să se introducă o corecție anuală sau un cadru pentru modificarea volumului ofertei de bani în cursul anului. Această politică se numește direcționarea ofertei de bani. În acest caz, este necesar să se țină seama de viteza de circulație a banilor, o creștere în care crește inflația. Cum să limitați creșterea ofertei de bani? Opțiunea ideală este creșterea simultană a raportului de rezervă necesar, limitarea operațiunilor care duc la extinderea depozitului de resurse monetare și oprirea temporară a emisiilor. Pentru a face acest lucru, este necesar să se elimine motivele emisiilor suplimentare: soluționarea deficitului bugetar structural, reducând, în primul rând, cheltuielile neproductive, oprirea indexării veniturilor populației. Desigur, astfel de măsuri sunt nepopulare, deci pot fi realizate doar de un guvern puternic care se bucură de încrederea populației. . Încrederea acționează ca un fel de „ancoră a prețurilor” care împiedică desfășurarea spiralei inflaționiste. Într-un mediu de hiperinflație, aceasta este singura modalitate de a inversa așteptările inflației, de a opri inflația inerțială.
Următorul pas după stingerea hiperinflației prin metode monetare este rezolvarea problemelor din sectorul real. Este necesar să se abordeze echilibrarea ratelor de creștere a producției, a cererii efective și a ratelor de creștere a prețurilor. O variantă a acestui echilibru este politica prețurilor și a salariilor. Acesta constă în limitarea mișcării prețurilor la o creștere a ratei salariului nominal, care este strâns legată de modificările productivității muncii. Susținătorii acestei politici consideră că, în primul rând, elimină așteptările inflaționiste și, în al doilea rând, limitează monopolul firmelor și sindicatelor. În același timp, este necesar să se mențină rigiditatea politicilor monetare și de credit și, de asemenea, să se prevină creșterea deficitului bugetar. Doar în combinație aceste măsuri sunt capabile să reducă inflația la un nivel ușor de gestionat.
Al treilea pas este consolidarea rezultatelor obținute pe termen lung. La rate inflaționale scăzute, este deja posibil să urmăm politici industriale și structurale care vizează creșterea productivității muncii și reducerea costurilor. Este necesar să se alinieze structura ofertei cu structura cererii și nu doar să se echilibreze volumele acestora.
Prevenirea inflației este, de asemenea, necesară. Pe termen lung, în plină ocupare, extinderea PNB potențial trebuie stimulată prin politici structurale și științifice și tehnologice. Mai mult, ar trebui acordată preferință aici nu finanțării bugetare, ci creării de stimulente economice pentru creșterea productivității muncii, introducerea de noi tehnologii și crearea de noi industrii, transformarea vechilor industrii pe o nouă bază tehnică etc. Pentru a efectua astfel de transformări în industriile stimulate, este necesar să se creeze un sistem de stimulente fiscale și condiții de creditare (inclusiv concedii fiscale, o creștere a ratei de amortizare, ordine guvernamentale pe bază concurențială).
O condiție foarte importantă pentru politica anti-inflaționistă este independența guvernului față de grupurile de presiune: măsurile anti-inflaționiste trebuie să fie puse în aplicare în mod consecvent și atent. Încălcarea algoritmului de luptă anti-inflaționistă de dragul grupurilor de interese duce la rezultate direct opuse.
Deci, principiul principal al luptei împotriva inflației este distrugerea surselor sale. Trebuie avut în vedere faptul că decalajele de timp în luarea deciziilor politice și lobby-ul lor sunt motivele derulării monetare a inflației, deoarece acestea duc la ineficiență a cheltuielilor bugetare, la umflarea ofertei de bani și, în cele din urmă, la denaturarea semnalului de preț. . Inerția de producție asociată cu efectul acceleratorului, discreția și denivelările apariției și implementării noilor tehnologii, dezvoltarea bruscă a sistemului economic sunt motive obiective ale denaturării nemonetare a semnalului de preț pe termen lung. În consecință, dacă există cauze obiective ale inflației, atunci acest fenomen nu poate fi complet eliminat. Prin urmare, cel mai realist obiectiv al politicii antiinflaționiste nu este eliminarea absolută a inflației, ci reducerea intensității inflaționiste și menținerea ratelor sale la un nivel constant scăzut și previzibil.
În practica economică, este important ca participanții la piață să nu măsoare în mod cuprinzător și corect inflația, ci și să evalueze consecințele acesteia și să se adapteze la acestea. Din acest punct de vedere, în primul rând, caracteristicile structurale ale dinamicii prețurilor sunt importante. Sub așa-numita inflație echilibrată, prețurile mărfurilor cresc, menținând în același timp aceleași relații între ele. În același timp, echilibrul creșterii lor globale cu prețurile de pe piața forței de muncă are o importanță deosebită; în acest caz, nivelul veniturilor reale ale lucrătorilor nu scade, deși economiile de bani acumulate anterior își pierd valoarea. Inflația dezechilibrată determină o redistribuire a veniturilor, modificări structurale în producția de bunuri și servicii, întrucât prețurile diferitelor bunuri se schimbă constant unul în raport cu celălalt și în proporții diferite. Prețurile pentru produsele de zi cu zi cu cerere inelastică cresc în special rapid. De regulă, ratele de creștere a prețurilor pe piețele muncii rămân în urmă față de celelalte, ceea ce duce la o scădere a nivelului de trai și la o creștere a tensiunii sociale.
Într-o oarecare măsură, vorbind despre indicatorii și tipurile de inflație, am atins deja problema consecințelor sale, impactul asupra economiei. În țările occidentale, inflația a devenit un atribut aproape integral al economiei de piață. Acest lucru ne permite să vorbim nu doar despre efect, ci despre unele funcții specifice ale inflației. Inflația are loc și în Rusia, dar în prezent rata sa nu este la fel de șocantă cum a fost observată în 1998-2000. Cu toate acestea, există inflație în Rusia, lucru confirmat de dinamica prezentată în capitolul 3.
Un număr de economiști consideră că inflația nesemnificativă (de exemplu, creșteri anuale ale prețurilor de 3-4%), însoțită de o creștere corespunzătoare a ofertei de bani, poate stimula producția. În conformitate cu „ecuația schimbului” ( Mv = PQ) o oarecare creștere M creează un fel de stimulent pentru a crește volumul producției, cu alte cuvinte, pentru a crește Î.
În acest caz, extinderea producției va fi cu atât mai semnificativă, cu cât există mai mulți factori de producție neutilizați. Creșterea masei de bani în circulație accelerează cifra de afaceri a plăților, promovează intensificarea activității investiționale. La rândul său, creșterea producției va duce la restabilirea echilibrului între marfa și oferta de bani la un nivel de preț mai ridicat.
Acest proces este contradictoriu. Pe de o parte, profiturile monetare cresc, investițiile de capital se extind și, pe de altă parte, creșterea prețurilor duce la deprecierea capitalului neutilizat. Nu toată lumea câștigă, dar în primul rând cele mai puternice firme cu echipamente moderne și cea mai perfectă organizare a producției. Grupurile sociale care trăiesc cu venituri necorupte se află într-o poziție mai bună dacă veniturile lor nominale cresc într-o rată care depășește creșterea prețurilor.
Pentru a înțelege acest lucru, este extrem de important să înțelegem diferența dintre veniturile monetare sau nominale și veniturile reale. Numerarul sau venitul nominal este suma de bani pe care o persoană o primește sub formă de salarii, chirie, dobânzi sau profit. Venitul real este determinat de numărul de bunuri și servicii care pot fi cumpărate pentru suma venitului nominal. Gândiți-vă un minut și vă devine clar că, dacă venitul dvs. nominal crește cu o rată mai rapidă decât nivelul prețului, atunci venitul real va crește. În schimb, dacă nivelul prețurilor crește mai repede decât venitul dvs. nominal, atunci venitul real va scădea.
Astfel, dacă venitul nominal crește cu 10% într-un anumit an, iar nivelul prețurilor crește cu 5% în aceeași perioadă, venitul real va crește cu aproximativ 5%. În schimb, o creștere de 5% a venitului nominal cu o inflație de 10% ar reduce venitul real cu aproximativ 5%. Trebuie amintit că însăși faptul inflației, o scădere a puterii de cumpărare, adică o scădere a numărului de bunuri și servicii care pot fi cumpărate, nu duce neapărat la o scădere a venitului real personal sau a nivelului de trai. Inflația reduce puterea de cumpărare; cu toate acestea, venitul real sau nivelul de trai va scădea doar dacă venitul dvs. nominal rămâne în urma inflației.
În cele din urmă, trebuie remarcat faptul că inflația afectează redistribuirea în mod diferit, în funcție de faptul dacă este așteptată sau neprevăzută. În cazul inflației preconizate, destinatarul venitului poate lua măsuri pentru a preveni efectele negative ale inflației, care altfel i-ar afecta venitul real. Cu toate acestea, această problemă este controversată, deoarece de obicei, pentru a evita pierderile cauzate de deprecierea banilor, producătorii, furnizorii, intermediarii cresc prețurile, stimulând astfel inflația.
Persoanele care au împrumutat bani pot beneficia de inflație, cu excepția cazului în care se convine că dobânda la împrumut ar trebui să țină seama de creșterile inflaționiste ale prețurilor. Luând drept împrumut, de exemplu, C milioane de ruble, debitorul trebuie să restituie suma luată (cu dobânzi) după perioada convenită. Dar dacă în acest timp puterea de cumpărare a rublei scade la jumătate, atunci suma care va fi returnată băncii, în ceea ce privește puterea sa reală de cumpărare, va fi la jumătate față de cea luată la credit (cu excepția dobânzii).
Inflația cu două cifre și cu atât mai mult cu trei cifre este foarte periculoasă. În condiții de inflație cu două cifre, majoritatea agenților economici întâmpină dificultăți în planificarea veniturilor și cheltuielilor, drept urmare activitatea economică este atrasă de cele mai profitabile și mai rapid plătite tipuri de activitate, iar o recesiune economică devine foarte probabilă. Inflația pe termen lung cu trei cifre duce, în general, la o reducere treptată a activității economice în majoritatea sectoarelor economice, ca urmare a căruia aproape toți agenții economici pierd. Acum să aruncăm o privire mai atentă asupra impactului inflației asupra diferitelor grupuri sociale.
Printre consecințele inflației, un loc important îl ocupă deformarea distribuției factorilor de venituri și resurse, precum și o scădere a eficienței producției. Inflația denaturează redistribuirea venitului național (PIB) între muncă și capital în favoarea capitalului și, ca urmare, salariile reale scad în raport cu profitul, iar proporțiile distribuției PIB între sectoarele privat și public sunt încălcate în favoarea din acesta din urmă.
Acoperirea deficitului bugetar prin emiterea de bani care nu sunt furnizați cu o masă de mărfuri, în consecință, poate fi prezentată ca un fel de impozit. Mai mult, introducerea acestuia vă permite să evitați formarea de datorii publice și nu necesită eforturi speciale ale autorităților fiscale. Acesta din urmă este deosebit de important pentru țara noastră, unde oamenii, în principiu, nu sunt obișnuiți să plătească în mod voluntar impozite directe pe cont propriu.
Afectează negativ politica fiscală (efect Tanzi-Oliver). Inflația devalorizează economiile populației, ceea ce subminează bazele sistemului bancar. Inflația înrăutățește poziția statului în sistemul relațiilor internaționale. Singurul rol pozitiv este că ratele inflației joase joacă un rol pozitiv în economie. În cantități mici, inflația este utilă.
Inflația ca proces multifactorial. Esența, tipurile și tipurile de inflație. Teoria inflației. Caracteristicile inflației în Rusia. Inflația și politica monetară. Abordări de gestionare a inflației. Evaluarea situației inflaționiste din Rusia în 2004.
hârtie pe termen adăugată la 12/01/2006
Esența conceptului de „inflație”. Principalele tipuri de inflație: echilibrată, dezechilibrată, așteptată și neașteptată. Caracteristici cheie ale inflației deschise și suprimate. Principalele cauze ale inflației cererii. Consecințele socio-economice ale inflației.
prezentare adăugată la 01.01.2011
hârtie de termen adăugată la 21.11.2007
Esența și tipurile de inflație, principalele forme ale manifestării sale. Procesul de devalorizare a banilor de hârtie din cauza încălcării legilor circulației monetare. Caracteristicile inflației și politicile antiinflaționiste din țările lumii. Cauze și forme de manifestare a inflației în URSS.
hârtie pe termen adăugată la 10/09/2011
Esența, tipurile și cauzele inflației - starea de criză a sistemului monetar, datorită disproporționalității dezvoltării producției sociale. Caracteristicile politicii antiinflaționiste a Federației Ruse pentru 2008-2009 Prognoza inflației pentru viitor.
hârtie de termen, adăugată 13.12.2010
Concept, esență economică și forme de investiții, sursele lor interne și externe. Tipuri și clasificare a inflației moderne. Ratele nominale și reale ale dobânzii în contextul inflației. Prețuri curente și neschimbate. Influența inflației asupra câștigurilor ferme.
termen de hârtie adăugat 17.06.2014
Inflația ca o creștere stabilă pe termen lung a nivelului general al prețurilor la bunurile și serviciile care intră pe piața internă a unei țări date. Cereri de impulsuri pentru un grup semnificativ de bunuri de consum și o scădere a nivelului general al prețurilor. Rata inflației în țară.
raport adăugat la 01/11/2010
Esența și tipurile de inflație, măsurarea acesteia utilizând un astfel de indicator macroeconomic precum indicele prețurilor. Factorii inflaționisti inerenti țărilor dezvoltate. Consecințele economice ale inflației suprimate. Un concept alternativ al procesului de inflație.
termen de hârtie adăugat 24.03.2012
Apariția istorică a fenomenului inflației. Motivele deprecierii banilor, consecințele lor socio-economice. Metode, limite și contradicții ale reglementării inflației. Analiza prețurilor de consum, procesele inflaționiste din Republica Kazahstan.
teză, adăugată 17/05/2009
Esența și tipurile de inflație. Influența inflației asupra funcționării organizației. Abordări pentru reflectarea impactului inflației în situațiile financiare. Calculul nivelului de profit și profitabilitate al întreprinderii în legătură cu creșterea efectivă a costului produsului.
