Evenimentele din Ucraina, Crimeea, sancțiunile și scăderea ulterioară a prețurilor petrolului - întrebarea dacă să aștepți un default în Rusia în 2016 este mai relevantă ca niciodată, în timp ce opiniile experților diferă foarte mult atunci când răspund. Unii fac ecou mass-media federală și susțin că perioada de stagnare economică va dura ceva timp, dar apoi totul va reveni la normal. Alții susțin că cel mai rău urmează să vină.
Susținătorii opțiunii pozitive susțin că economia rusă nu se va prăbuși chiar și cu un preț al petrolului de 20 de dolari. Analiștii își fundamentează concluziile prin dimensiunea mică a datoriilor externe ale Rusiei și rezervele suficiente de aur. Chiar și în cel mai nefericit scenariu, aceste rezerve ar trebui să fie suficiente pentru a acoperi datoriile externe.
Dar analiștii pesimiști sunt siguri că în acest an poate apărea un default, inclusiv din cauza sancțiunilor din țările europene (producătorii interni sunt capabili să asigure doar o treime din nevoi).
În plus, toate reglementările interstatale sunt efectuate în valută străină, iar acum devine din ce în ce mai scump. Stabilizarea și alte fonduri și rezerve pierd din greutate și devine din ce în ce mai dificil să le reîncărcați în același volum, deoarece moneda națională nu saturează bugetul la nivelul corespunzător.
Cine este de vină și ce să facă - astfel de întrebări devin baza tuturor discursurilor guvernului, mass-media și publicațiile de pe rețelele sociale.
În Rusia, în general, le place să caute răspunsuri la întrebări uneori lipsite de sens. Dar într-adevăr, dacă mâine (nu, nu război) economia se prăbușește, ce va face oamenii?
Apropo, despre implicit în Rusia în 2016, opiniile experților indică în mod clar o analogie cu crizele din 1998 și 2007-08. Apoi au scăzut și prețurile petrolului, ceea ce a dus la deprecierea rublei. Dar dacă în 1998 nu au putut ține situația sub control și au permis un default și o devalorizare a rublei, atunci în 2008 economia a rezistat.
Acum situația este puțin mai bună decât era în 1998, dar mai proastă decât în 2008. Mai degrabă, suntem și mai aproape de prima criză. Un război în care sunt implicați soldații noștri, sancțiuni care amenință să ducă la faptul că deși va fi tot ce îți dorești pe rafturi, dar din cauza prețurilor, va fi imposibil să-l cumperi.
Experții și analiștii determină regulile care ar fi necesare pentru a depăși criza actuală cu cea mai mică perturbare. Printre aceste reguli, sau măsuri necesare, se numără: stoparea creșterii prețurilor la alimente, găsirea modalităților de soluționare a confruntării sancțiunilor, întrucât mărfurile rusești nu sunt capabile să umple întreaga piață. Reduceți ratele șomajului.
Acesta este doar un pic care trebuie făcut pentru a evita implicit. Cu siguranță se fac niște pași. De exemplu, anul acesta am extins programe sociale precum capitalul maternității și privatizarea gratuită a locuințelor. Creșterea pensiilor minime și a alocațiilor pentru copii, ținând departe de pericole cele mai vulnerabile grupuri ale populației.
Chiar dacă un default în Rusia are loc în 2016, potrivit experților, cetățenii obișnuiți nu ar trebui să intre în panică. În primul rând, populația nu va putea încă să calculeze toate opțiunile posibile și să se pregătească pentru o implicită, deoarece aceasta este o situație imprevizibilă. În al doilea rând, este necesar să se investească fondurile disponibile pentru a nu se epuiza în niciun caz. Aici trebuie să urmați sfatul unui specialist competent.
Timp de un an și jumătate, Rusia a fost retrasă cu 18,9% mai mult fonduri decât în vârful atracției investiționale a țării!
Și asta înseamnă că afacerile rusești și internaționale cu diferite forme și structuri de proprietate își retrage propriile fonduri cât mai repede posibil prin vânzarea oricăruia dintre activele sale, probabil la orice preț(Acest lucru se corelează cu vânzarea furioasă de bunuri imobiliare de elită și mijlocii din regiunea Moscova).
Aceasta înseamnă, de asemenea, că în anul următor, exportatorii vor încerca să retragă toată moneda câștigată fără a o vinde pe piață (cu excepția cazului în care Banca Rusiei introduce reglementare foarte strictă privind vânzarea maximă obligatorie a câștigurilor valutare). Adică aceste potențiale excedente de comerț exterior de 85,5 miliarde de dolari mai trebuie să poată lua, și nu faptul că va funcționa.
Daca merge prost - Mod implicit. Piețele externe sunt închise.
În al doilea rând, multe depind de prețul petrolului - la urma urmei, ușoară grosieră, cu două treimi din exporturi formate din petrol, produse petroliere și gaze, este foarte posibil să presupunem că (prețul mediu anual nu prea funcționează aici - petrolul este diferit, dezvoltarea este diferită, logistica este diferită) în 2016, în timp ce prețurile petrolului rămân în intervalul 25-45 USD pe baril, Excedentul de comerț exterior al Rusiei ar putea ajunge la 55 de miliarde de dolari.
Și aceasta înseamnă că din rezervele curente ale Băncii Centrale (la prețul curent al petrolului și, precum și fonduri dintr-o balanță comercială pozitivă (care, reamintim, mai trebuie luate), veniturile proprii ale Băncii Centrale (să închidem ochii la faptul că, de regulă, se duc la buget) până la 1 decembrie vor rămâne 34,5 miliarde USD (pentru 3,5 luni de importuri critice în 2017). Sunt doar ulei și produse petroliere.
Și ce se întâmplă în fața ochilor noștri faliment Gazprom”? Dar chiar și acum 3 ani, Gazprom (fără Gazprom Neft) a adus doar direct la trezorerie 45,8 miliarde de dolari. Dar anul trecut, pierderile Gazprom (fără o scădere multiplă a exporturilor și vânzărilor - doar investiții în proiecte) s-au ridicat la (la cursul de schimb mediu rublă/dolar în 2008-2015) 21,77 miliarde de dolari. Și anul trecut, Gazpromneft a cerut și fonduri de la Fondul Național de Asistență Socială – aproximativ 3 miliarde de dolari- la urma urmei, finanțarea externă este închisă.
După cum puteți vedea, noi (în rolul Băncii Centrale a Federației Ruse) s-a dovedit a fi în pragul 9,73 - 12,73 miliarde dolari(și asta aproximativ o lună pentru a asigura importuri critice).
Deci ce, acoperire în ianuarie 2017?
Nu, pentru că chiar și asta scenariu foarte optimist. În 2015, Banca Rusiei a cheltuit aproximativ 700 de miliarde de ruble economisite pentru eliminarea indexării salariilor din sectorul public (aproximativ 14 miliarde de dolari la rata de vară) pentru a stimula consumul— reducerea ratelor ipotecare, achiziționarea de mașini, utilaje agricole.
Acești bani au intrat în apă - criza nu este doar ciclică sau structurală, dar şi sistemică, iar cauzele sale sunt instituționale. E ca o cataplasmă moartă.
Acum să ne uităm la ce se întâmplă cu politica Băncii Rusiei la începutul anilor 2015-2016. — prin Agenția de Asigurare a Depozitelor, va capitaliza suplimentar (sub formă de obligațiuni de împrumut federal) 31 de bănci, dintre care 25 au primit deja fonduri în valoare de 802 miliarde 685 milioane ruble, la rata curentă — 10,4 miliarde de dolari.
Și atunci ne aflăm fie într-o situație de „sold” de 2,33 miliarde de dolari (mai puțin decât investițiile străine directe în Federația Rusă în prima jumătate a anului 2015), fie de un „decalaj de numerar” de 670 de milioane de dolari (mai puțin decât bugetul a ocupat Crimeea parțial „venit”).
Deci Moscova nu degeaba pune toate speranțele în relaxarea sancțiunilor sau creșterea prețului petrolului. La urma urmei, altfel, Federația Rusă va fi complet falimentată până în decembrie 2016. Și chiar și privatizarea ieftină a activelor și acțiunilor Rosneft de către afacerile chineze este puțin probabil să îmbunătățească serios situația. Doar dacă nu ajută să reziste până în martie 2017.
Oh, da - fonduri în afara bugetului, optimiștii de la Kremlin încă mai speră în ei. Dar, asta înseamnă că nu au ascultat și nu au citit bine. Cele două treimi rămase Fondul de rezervă merge la bugetul curent. În ceea ce privește NWF, conform deciziilor din octombrie 2014, 1 trilion 740 de miliarde de ruble ar trebui cheltuite pentru proiecte de infrastructură corporativă până la jumătatea sau sfârșitul acestui an (ținând cont de anul precedent). Acesta este, în cel mai bun caz, acest fond va mai avea 42 de miliarde de dolari până în decembrie 2016, dar... la urma urmei, susține și FNB-ul pe fondurile din excedentul comercial pentru că de unde altcineva ar lua banii? De la fondul de pensii?
Prin urmare, ministrul de finanțe al Federației Ruse, Anton Germanovich Siluanov, cu făină pe față, încearcă să reduce cumva cheltuielile bugetare cu 700 de miliarde de ruble pe cheltuiala angajaților de stat (9 miliarde USD la cursul de schimb curent), pentru că dacă reduceți cu 10% din suma totală a cheltuielilor, atunci aceasta este 1,62 trilioane ( sau 21 de miliarde de dolari). La urma urmei, bugetul a fost întocmit pe baza ipotezei că un baril de Urali în portul Rotterdam va costa cel puțin 50 de dolari (iar în perioada 12-13 ianuarie costă 28 de dolari) și un curs de schimb de 63,3 ruble pentru 1 dolar ( iar pe 13 ianuarie pare 75, 95).
Mulți cetățeni ai țării noastre au fost recent foarte îngrijorați de întrebarea dacă dacă va exista un default în Rusia în 2016. Informații despre acest lucru au fost deja scurse în presă și provoacă îngrijorare serioasă în rândul populației. De fapt, există premise mai mult decât suficiente pentru răspândirea acestor zvonuri. Rusia trece acum prin vremuri departe de cele mai bune și se află într-o criză economică gravă. În urmă cu câțiva ani, aproape nimeni și-ar fi putut imagina că va trebui să-și reducă semnificativ cheltuielile, dar în situația actuală, această măsură este pur și simplu inevitabilă.
Din ce în ce mai multe informații despre implicit au început să apară în rândul populației în legătură cu criza în curs de dezvoltare. În acest moment, țara noastră a trecut prin încercări considerabile, precum:
Pe fundalul acestor probleme, mulți ruși au cunoscut o scădere bruscă a veniturilor și o creștere disproporționată a cheltuielilor. Este de la sine înțeles că amenințare de neplatăîn asemenea împrejurări excită, poate, fiecare rus.
Este destul de rezonabil să înveți mai întâi cât mai multe despre inamicul tău înainte de a începe să te lupți cu el, chiar dacă este vorba despre implicit.
O astfel de problemă economică este o consecință a neîndeplinirii contractului de împrumut de către debitorul însuși, precum și a incapacității de a-și îndeplini obligațiile asumate. obligațiuni, de exemplu, plata unei datorii către stat. Folosind aceste cunoștințe, putem concluziona că implicit nu reprezintă un mare pericol pentru Rusia. Țara noastră nu are datorii publice mari și, de asemenea, are rezerve considerabile de aur și valută. Aceasta înseamnă că Rusia își implementează în totalitate principalele obligații de datorie.
Toate datele de mai sus caracterizează statul ca un conștiincios și debitor solvabil. Mulți experți, printre altele, consideră că nu este dificil pentru Rusia să facă o rambursare imediată a oricăror obligații de datorie.
Cetățenii Rusiei discută activ între ei despre perspectivele de dezvoltare a crizei, implicit și viitorul țării noastre în ansamblu. Ele pot fi înțelese: majoritatea au supraviețuit declin financiar în 1998, și încă își amintește foarte bine acea perioadă groaznică. De acord, nimeni nu vrea ca acest scenariu să se repete. Criza anilor 90 i-a forțat pe mulți ruși să-și părăsească locurile de muncă, afacerile și să-și întoarcă complet portofelul.
Mass-media folosește acum cuvintele cât mai des posibil „implicit” și „denominație”, semănând panică dăunând populației și introducând oamenii într-o adevărată stupoare. Este de la sine înțeles că mulți se vor speria: oamenii încearcă de zeci de ani să-și refacă situația financiară, fac depozite, scot imobile pe un credit ipotecar etc. Nu vreau să-mi pierd toate economiile într-un singur moment.
Mulți analiști influenți nu au rămas departe de zvonurile larg răspândite cu privire la apropierea implicită. Unii au început deja să facă prognoze despre viitorul economiei ruse. Trebuie avut în vedere faptul că, chiar și în ciuda crizei economice prelungite, Rusia nu pierde teren și demonstrează indicatori excelenti de solvabilitateși starea financiară generală, care sunt mult mai bune decât cele care erau acum aproximativ 20 de ani. Experții consideră că un default pentru statul nostru este o amenințare mai mult iluzorie decât reală. Ei susțin în unanimitate că nu este deloc necesar să intrați în panică, deoarece Rusia nu va suferi pierderi majore în viitorul apropiat.
Amintiți-vă că criza se răspândește acum nu numai în Rusia, ci în întreaga lume. Este de la sine înțeles că nu poate trece fără urmă, așa că populația va fi nevoită să facă niște sacrificii: inflația este în creștere, iar veniturile cetățenilor nu fac decât să scadă. Cu toate acestea, nu uitați că oricare criză temporară, prin urmare, este important doar să-i supraviețuiești cu demnitate.
În primul rând, experții cheamă cetățenii Rusiei nu intrați în panicăși să nu inventezi probleme din aer. Situația generală din țară de fapt nu arată atât de intimidantă pe cât ar părea la prima vedere, chiar și luând în considerare toate posibilele dezavantaje și necazuri.
Mai mult, să vă faceți griji cu privire la un potențial implicit doar inutil, pentru că cetățenii obișnuiți încă nu vor putea influența cursul acesteia. Deci, de ce să-ți irosești nervii și puterea în zadar?
Poate că singurul lucru de care să vă faceți griji acum este felul în care arăți. păstrează-ți economiile. Poate fi atât un depozit valutar, cât și o investiție în imobiliare. Vă sfătuim să abordați mai bine această problemă specialiștilor. Fiecare cetățean are o situație specială, o sumă diferită de economii și obiective diferite, așa că fiecare are nevoie de o abordare individuală.
Cea mai bună opțiune ar putea fi „a investi în tine”. De exemplu, puteți plăti pentru orice curs sau puteți obține un alt învățământ superior. În acest caz, veți avea avantaje suplimentare față de alte persoane, precum și o șansă mare de a găsi un loc de muncă mai bine plătit.
Deci, întrebarea cu privire la pericolul unui default în Rusia în 2016 nu mai pare atât de înfricoșătoare, nu-i așa? Majoritatea analiștilor sunt înclinați să creadă că un default nu este așteptat în următorii ani, iar informațiile despre aceasta, care sunt difuzate de mass-media, sunt doar zvonuri.
Situația actuală din Rusia îi face pe mulți oameni obișnuiți și analiști să își pună aceeași întrebare: va fi Rusia implicită în 2016? Această întrebare a apărut pe fundalul instabilității economice și al problemelor cu comunitatea internațională. Agenții binecunoscute și eminente scad ratingul Rusiei pe cât posibil. Astăzi este aproape de așa-numitul „gunoi”.
Deficiența este incapacitatea de a-și îndeplini obligațiile din împrumuturile luate. Acestea includ datorii către instituții financiare, plata dobânzilor la titluri etc. De unde pot obține țările împrumuturi? Pentru menținerea economiei sunt necesare anumite cheltuieli bugetare. Cu toate acestea, nu întotdeauna conține suficiente fonduri pentru a-și îndeplini obligațiile sociale, fără de care țara va fi nesigură și va înceta să mai fie listată pe piața mondială ca loc de investiții. Deci există împrumuturi - interne și externe.
În consecință, cu cât economia este mai slabă, cu atât statul are mai multe datorii. Dacă nu le eliminați corect, puteți înrăutăți și mai mult situația și duceți la implicit.
Ce se va întâmpla cu Rusia în 2016. Prognoza de default economică dată de experți și analiști este destul de scăzută. La urma urmei, în ultimii ani, Rusia a reușit să-și achite toate datoriile externe, a acumulat suficiente rezerve de aur și valută, așa că este destul de ușor să-și facă față obligațiilor care îi revin în cadrul diferitelor împrumuturi externe.
Cu toate acestea, anumite condiții trebuie luate în considerare. Deci, de exemplu, astăzi Rusia are probleme destul de serioase cu economia internă. Se remarcă, costul mobilierului și multe altele. Declinul economic este vizibil cu ochiul liber, iar mulți experți susțin că problemele pot fi destul de grave. La urma urmei, practic nu există industrie în țară, iar agricultura este departe de a fi ideală.
Odată cu sancțiunile care presează Rusia și interdicțiile de represalii asupra produselor străine, situația s-a înrăutățit, așa cum producătorii autohtoni nu vor putea să ocupe pe deplin nișa de piață eliberată și să umple spațiul de pe rafturile magazinelor. Conform statisticilor, producția internă în țară este de aproximativ 30%. Acest lucru în mod clar nu este suficient pentru unul complet și va dura timp - nu un an sau chiar doi, pentru a obține rezultatele dorite.
Din punctul de vedere al economiei externe, este mai bine să nu vă așteptați la un default. Dar în Rusia însăși, mulți oameni înțeleg cuvântul implicit ca fiind deteriorarea situației din țară - creșterea șomajului, tensiuni sociale în țară, creștere rapidă a inflației și așa mai departe. În 2016, aceasta va crește în mod natural și mai mult. Ceea ce, desigur, nu poate mulțumi populației țării. Cu toate acestea, conform acestor indicatori, este imposibil de spus dacă Rusia este în stare de implicită.
Desigur, analiștii nu pot decât să facă analogii cu crizele prin care a trecut Rusia. Aceasta este cea mai gravă criză din 1998, când rubla sa devalorizat. Și criza din 2009, apoi pe baza scufundării prețului petrolului, a existat o deteriorare a vieții rușilor.
Toate aceste crize au caracteristici similare. Deci, de exemplu, se caracterizează prin previziuni semnificative pentru o scădere și mai mare a valorii sale, un aparat de stat excesiv de umflat și nu cea mai bună și mai competentă politică a Băncii Centrale de menținere și conservare a monedei naționale.
Pentru faptul că va exista un default în Rusia, ei spun că rubla scade cu încredere, iar costul petrolului scade la fel de rapid. Adevărat, doar dacă o astfel de situație se prelungește și nu se iau măsuri. La urma urmei, atunci guvernul pur și simplu nu își va putea îndeplini obligațiile și garanțiile sociale, iar acest lucru este plin de tulburări populare și o explozie.
Politica pe care Banca Centrală o duce astăzi cu greu poate fi explicată de experți. Deci, dobânda de bază, crescută cu mai multe puncte deodată, a redus aproape imediat întreaga economie, ceea ce va duce la o reducere a locurilor și a oamenilor.
Dolarul și euro, conform previziunilor, vor crește (desigur, nu la fel de puternic cum a fost deja), dar acest lucru este suficient pentru a reduce semnificativ veniturile rușilor. Prin urmare, astăzi întrebarea este: ce așteaptă Rusia în 2016. Va exista un implicit? îngrijorează pe mulți. La urma urmei, aș dori să mă pregătesc pentru orice evoluție a situației.
Ceea ce sunt de acord toți analiștii este că Rusia are nevoie de un plan anti-criză bun. La urma urmei, până acum a fost posibil să se facă față în detrimentul diferitelor fonduri de stabilizare, precum și stocurilor vechi stocate. Dar nu există nicio adăugare la ele, iar costurile le reduc semnificativ. Și dacă nu venim cu niște măsuri urgente, economia poate cădea rapid în prăpastie.
Este ușor să găsești un videoclip pe net că Rusia așteaptă un default în 2016. Astfel de videoclipuri sunt înregistrate de cei care își imaginează că sunt experți. Există calcule complete și oferte. Cu toate acestea, astfel de videoclipuri sunt adesea considerate alarmiste, deoarece informații deosebit de utile și importante care ar avea un impact real asupra economiei nu sunt transmise.
Începeți să intrați în panică cu privire la o posibilă implicită în Rusia nu merită încă. Astăzi merită să vă dați seama cum să vă îmbunătățiți nivelul de trai, ridicând astfel economia țării. Poate fi potrivit în aceste scopuri să vă deschideți propria afacere, care va fi semnificativă din punct de vedere social, de exemplu, propria fermă sau fermă de animale. Acest lucru va ajuta la efectuarea rapidă a înlocuirii importurilor și ne va permite să supraviețuim în vremuri dificile.
Ce este implicit? Nerambursarea este neîndeplinirea obligațiilor de datorie. Ce obligații are statul rus în 2016?
Externe sunt datoriile, atât de stat, cât și corporative, pe care Rusia trebuie să le plătească „partenerii săi străini”. În total, conform estimărilor în 2016, va fi necesar. Este mult sau puțin? Suficient. Spre comparație, volumul total al Fondului de Rezervă și al Fondului Național de Asistență Socială este de 8,7 trilioane. ruble, sau la rata de 77 de ruble pe unitatea de monedă americană - 112 miliarde dolari, în general, toate rezervele Federației Ruse, inclusiv fondurile transferate - 368 miliarde dolari. Și această situație este pe deplin reflectată de suma de asigurări rusești împotriva implicită - așa-numitul credit default swap (CDS). Ca și costul oricărei asigurări, CDS exprimă un model simplu - cu cât riscul este mai mare, cu atât valoarea asigurării este mai mare. Rusia, printre țările din punct de vedere al riscului, se află pe locul 5, după doar Venezuela, Ucraina, Egipt și Brazilia.
De remarcat însă că diferența dintre primul loc (Venezuela) și locul 2 (Ucraina) este încă destul de mare. Decalajul este de 22, respectiv de 5 ori. În același timp, judecând după declarații, neîndeplinirea obligațiilor din 1998 a rămas principala teamă în mintea autorităților noastre economice. De aceea, împrumuturile pe piețele externe au fost scăzute chiar și în epoca pre-sancțiunilor. Prin urmare, cel puțin în 2016, capacitatea de a plăti datorii externe și (și anume, incapacitatea de a face acest lucru se numește implicit) nu este pusă sub semnul întrebării de experți și economiști. Un alt lucru sunt obligațiile interne.
În ciuda mantrelor despre îndeplinirea integrală a obligațiilor sociale în 2016, este clar că unele dintre ele nu mai sunt îndeplinite, urmând să mai fie și reduceri. De exemplu, indexarea pensiilor pentru pensionarii care nu lucrează cu o inflație de 13% nu poate fi numită îndeplinirea integrală a obligațiilor. La fel și pensiile pentru pensionarii care lucrează și o nouă „înghețare” a părții finanțate. Cheltuielile pentru locuințe și servicii comunale, educație și sănătate au avut de suferit chiar și în prima ediție, care a fost aprobată la un preț al petrolului de 50 de dolari pe baril. La 30 de dolari ne așteaptă unul nou, în care este puțin probabil să se mai taie ceva. Aceasta înseamnă că sfera socială va suferi din nou.
Datoria internă la începutul anului 2016 este de 7 trilioane. ruble. Mecanismul anunțat pentru posibilitatea de a cumpăra obligațiuni guvernamentale printr-un cont bancar poate crește această sumă. În acest sens, nu va fi deplasat să ținem cont de anul 1998, când un instrument similar (GKO) cu un randament la sfârșit de 140% pe an a fost declarat implicit tehnic.
