Operațiuni valutare - acestea sunt operațiuni pe piața valutară a calculelor comerciale externe, turismului, migrației capitalului, forței de muncă etc., oferind utilizarea valutei străine de către cumpărători, vânzători, intermediari, bănci, firme.
Tranzacțiile valutare sunt împărțitepentru interbancile - desfășurate între bănci și burse de valori efectuate pe schimburi de schimb valutar.
În plus, toate tranzacțiile valutare pot fi împărțite în numerar (peste noapte) - atunci când livrarea monedei de către bănci se efectuează în momentul încheierii tranzacției sau în câteva zile, există un decalaj temporar între data de încheierea tranzacției și data punerii sale în aplicare.
Raportul dintre cerințele și obligațiile băncii în valută străină îl determină pozitia valutara. . În cazul egalității lor, poziția monetară este luată în considerare închiscând este incompatibil - deschis.
Poziția valută deschisăpoate lung , dacă numărul monedei achiziționate este mai mult decât suma vândută, adică cerințele depășesc obligațiile.
Poziția monetară scurtă deschisă- dacă moneda a vândut mai mult decât cumpărată, adică obligațiile depășesc cerințele. Exemplu.
La momentul deschiderii băncii, poziția sa în monedă a fost închisă. Clientul dorește să cumpere 100.000 de dolari pentru yenul japonez. Banca îl vinde pe dolar la rata de piață 1 dolar \u003d 1.4010 JPY. Ca urmare a acestei operațiuni, Banca apare o poziție în valută deschisă. Banca a vândut 100.000 de dolari și a primit pentru acest 140100 JPY. În dolari americani, această poziție în valută deschisă va fi deschisă și scurtă, deoarece obligațiile privind moneda vândute depășesc cerința achiziționată, iar în poziția valutară JPY va fi deschisă și lungă.
Pentru a închide poziția monetară, banca poate alege următoarele strategii:
1) Banca poate închide poziția prin achiziționarea de dolari la aceeași rată pe care a vândut-o, care este, fără risc, dar care nu primește profit.
2) Banca poate încerca să cumpere dolari mai ieftin, de exemplu, la rata de 1 dolar \u003d 1.3998 JPY. Astfel, banca își va închide poziția monetară. El va cumpăra 100.000 de dolari, plătind pentru el 139980 JPY, în timp ce va primi un profit de 120 JPY.
Limita unei poziții valutare deschise este de obicei 10% din suma fondurilor proprii ale băncii pentru fiecare tip de valute.
Tranzacții valutare cu livrare imediată a monedei
Operațiunea "Spot" - Aceasta este livrarea monedei de către bănci în a doua zi lucrătoare de la data încheierii tranzacției la rata înregistrată la momentul comisiei sale, adică această condiție pentru livrare urgentă și imediată.
Aceste operațiuni sunt cele mai frecvente în practica bancară și reprezintă 90% din tranzacțiile valutare.
Timpul de livrare se numește « data valutei. », acestea. Aceasta este data la care mijloacele adecvate ar trebui să meargă efectiv la partea tranzacției. Acest lucru vă permite să documentați documentarea acestor operațiuni și să efectuați de fapt calcule.
Dacă a doua zi, data tranzacției nu funcționează pentru o monedă, atunci timpul de livrare este crescut cu 1 zi. În cazul în care a doua zi nu funcționează pentru o altă monedă, timpul de livrare este crescut de o altă zi.
Stabilirea datei exacte este foarte importantă pentru a se asigura principiul costului compensat,dar baza pe care piața valutară este valabilă. Esența acestui principiu este că niciuna dintre părțile care participă la tranzacția de schimb nu oferă un împrumut celuilalt partid. Acestea. În acea zi, când, de exemplu, o bancă din Germania plătește euro, Banca Americană trebuie să plătească echivalentul în dolari americani.
Cu toate acestea, este foarte dificil să se garanteze primirea simultană a monedei cu partenerii, în special acest lucru se referă la așezările dintre țările situate în zone de timp îndepărtate. Banca, îndeplinind plata, nu este sigur că contraparțialul său și-a îndeplinit obligațiile, ca rezultat risc de creditpentru a limita pe care banca ar trebui să se străduiască să-și îndeplinească operațiunile în principal cu băncile partenere de primă clasă.
Pe piața interbancară pe termen scurt se desfășoară:
Tranzacții de astăzi:astăzi astăzi cu livrarea monedei în ziua tranzacției; Aceste tranzacții sunt utilizate pe scară largă în operațiunile ruble / dolarului pe piața valutară internă a Rusiei între băncile comerciale.
Transorts mâine.- În cursul mâinii, cu condiția livrării valutei în ziua după încheierea tranzacției.
Aplicarea tranzacțiilor spot:
1. Pentru primirea imediată a monedei pentru calculele comerciale externe (mai mult de 60% din piața interbancară totală).
2. Pentru venituri suplimentare din cauza fluctuațiilor valutare
Tranzacții urgente
Comerțul urgent în ultimii ani este cel mai important segment al piețelor financiare. Atunci când caracterizează piețele urgente, puteți aloca:
Piața contractelor străine
Piața futures
Opțiuni de piață
Tranzacții înainte
Tranzacțiile înainte reprezintă una dintre primele forme ale unui contract urgent care a apărut ca o reacție la variabilitatea semnificativă a prețurilor.
Trimite mai departe contractul - Acesta este un acord între cele două părți privind oferta viitoare a subiectului contractului, care este încheiată în afara schimbului.
Ca obiect de acordpoate efectua:
Obligațiuni
Dr. Tipuri de active
Scopul principal al tranzacțiilor înainte- asigurarea privind posibila modificare a prețurilor. Tranzacție înainte de vânzare (cumpărare) Moneda include următoarele condiții:
Rata tranzacției este fixată în momentul încheierii sale;
Transferul valutar se efectuează după o anumită perioadă, cele mai comune termene pentru astfel de tranzacții sunt de 1,2,3,6 luni și uneori 1 an;
La momentul încheierii tranzacției, nu se traduce, de obicei, depozitele sau alte sume.
În ciuda avantajelor evidente, contractul forward este în sine și o serie de deficiențe. Deoarece contractul forward se află în afara Bursei de Valori și nu se încadrează în controlul executării sale de către organismele de supraveghere, responsabilitatea pentru executarea sa este în întregime pe partenerii de tranzacții. În plus, nu există standardizarea contractelor forward, care adesea face dificilă lucrarea cu ei.
Tranzacțiile înainte sunt încheiate cursul înainte care caracterizează costul așteptat al monedei după o anumită perioadă de timp și reprezintă prețul pe care această monedă este vândută sau cumpărată, cu condiția ca acesta să fie livrat la o anumită dată în viitor.
Teoretic, cursul atacatorului poate fi egal cu locul, dar în practică se dovedește întotdeauna a fi fie mai mare, fie mai mic. Respectiv Cursul înainte \u003d Curs la fața locului + premiu (raport) sau - reducere (departament)
R f \u003d r s + FM.
R f - cursul în față
R S - Curs la fața locului,
FM - amploarea marjei forward.
Astfel, cursul înainte se calculează prin adăugarea unei prime sau scăzând o reducere din locul curent.
Exemplu
Să presupunem că sunt cunoscute, sunt cunoscute cursuri de loc de $ / JPY și premii în scadența de 1,3,6 luni.
Premiul în maturitate:
1 lună 25 45
3 luni 60 85
6 luni 120 150
Deoarece valoarea marjei forward pentru un curs de achiziție este mai mică decât pentru cursul de vânzare, apoi să efectueze condiția la care rata de achiziție este mai mică decât cursul de vânzări, trebuie adăugată marja înainte, adică. JPY este citat cu o primă. În acest fel:
Punctul de curs, $ / JPY 1.4700 1,4755
| 1,4725 | 1,4800 |
| 1,4760 | 1,4840 |
| 1,4820 | 1,4905 |
6 luni
În consecință, dacă
Punctul de curs, $ / JPY 1.4700 1,4755
Reducere în maturitate:
1 lună 45 25
3 luni 85 60
6 luni 160 120
Curs înainte la momentul rambursării:
1 lună 1.4655 1.4730
3 luni 1,4615 1,4695
6 luni 1,4550 1,4635
Cursul în față depășește, de obicei, cursul spot la fel de mult ca bancnotele monedei cotate sunt mai mici decât rata procentuală a monedei contractuale.
Moneda cu o rată a dobânzii mai mare va fi vândută pe piața transmisiei cu o reducere față de moneda cu o rată a dobânzii mai mică;
O monedă cu o rată a dobânzii mai mică va fi vândută pe piața transmisiei cu o primă cu o monedă cu o rată a dobânzii mai mare.
Acest lucru se datorează faptului că, la stabilirea unui curs de față, este luată în considerare faptul că, pentru perioada anterioară executării tranzacției, proprietarul monedei poate obține mai mult ca procent din depozit. Prin urmare, să se alinieze pozițiile participanților la tranzacție, ar trebui luată în considerare diferența dintre depozitele de monede utilizate. În plus, în practica internațională, se utilizează un procent din depozitele de pe piața interbancară din Londra, adică Bet Libor.
Ca bază pentru calcularea ratei monedei forward, cursul lor teoretic (necondiționat) al înainte este determinat după cum urmează.
Să presupunem că suma în valută în moneda de Z zile la rata anuală a dobânzii I b este schimbată pentru moneda A la rata de spot R S, care a dat suma P A \u003d P B / R S
Cantitatea de p A, plasată pe un depozit pentru o perioadă de Z zile la rata IA, va duce la suma A \u003d PA × (1 + iA t / 360), unde 360 \u200b\u200beste numărul calculat de zile un an.
Suma returnată cu dobândă în monedă în:
S b \u003d p b × (1 + i b t / 360)
Pentru a obține această sumă în schimbul sumei cu dobândă în valută și cursul de schimb teoretic al strikerdewit este:
RF \u003d SB / SA \u003d PV × (1 + I B T / 360) / PA × (1 + I A T / 360) \u003d R S × [(1 + I B T / 360) / (1 + I A T / 360)] (1 )
Marja înainte:
FMT \u003d RF - RS \u003d RS ((1B -IA) / (1 + I A T / 360)) × T / 360 (2)
Formula (2) corespunde cazului de cotații valutare a cu o primă, adică. R S.< R f .
În cazul în care moneda A este citată cu o reducere, marja de transmitere, care este considerată pozitivă prin definiție:
FM T \u003d RS - Rf \u003d Rs [(1a -Ib) / (1 + i t / 360)] × t / 360 (3)
Pentru că într-adevăr IAT / 360< 1, в расчетах пользуются приближенными выражениями для теоретической форвардной маржи:
Când moneda este citată și cu o primă:
FM T \u003d RS (IA-IA) × T / 360 (4)
Când moneda este citată și cu o reducere:
FM T \u003d RS × (IA-IB) (T / 360) (5)
Valoarea cursului teoretic în ambele cazuri:
R f \u003d R S ± FM \u003d R S × (6)
Astfel, din (6) rezultă că, în cazul în care rata de pe moneda de citare la mai multe rate ale monedei cotate a, rata de A / V va fi mai mult decât rata spot, adică. Monedă și citat cu o primă. Dacă pariul conform valorii de ofertă este mai mic decât rata valutei cotate A, rata de înainte A / V va fi mai mică decât o rată spot, adică. Monedă și citat cu reducere (Interpretarea regulilor de bază)
Atunci când se utilizează rate interbancare, cursul în față este determinat după cum urmează:
R f \u003d R S × (L + a) / (L + L), unde:
A - Rata dobânzii pe piața interbancară interioară L -
bet Libe.
Exemplu
RSI $ \u003d 4720 RUB.
Plasarea de dolari este produsă pe piața interbancară rusă timp de o lună sub 12% pe an, iar rata Libor pe piața interbancară internațională este de 5,56%. În acest fel:
Rf \u003d 4720 (1 + 0,12) × 1/12) / (1 + 0,0556) × 1/12 \u003d 4745,37 RUB.
Eficacitatea tranzacțiilor înainteeste obișnuit să se evalueze pe baza formulei generale pentru a determina eficacitatea tranzacțiilor financiare sub forma unei rate anuale a dobânzii (pentru tranzacțiile transmise, este formularul următor)
I f \u003d (FM / R S) × 360 / t,
I f - eficacitatea tranzacțiilor înainte,
FM - marja înainte (venituri sau pierderea operației),
R S este un curs de cumpărare spot sau vânzări de monedă (investit),
T - Termenul de funcționare în zile.
Se pot distinge două tipuri de operațiuni înainte:
1. Operațiunile de conversie unice cu o dată de dată, diferită de data la fața locului - tranzacții directe (Era vorba despre ele care au fost discutate mai sus)
2. Schimbați tranzacțiile - o combinație a două operațiuni de conversie opuse la aceeași cantitate cu date diferite ale monedei.
Operațiuni de schimb valutar (Tranzacții swap)
De obicei, swap-urile sunt încheiate pentru perioada de până la 1 an. Data executării este o tranzacție mai atentă numită data valorilor. Data executării este mai eliminată prin termenul tranzacției - data sfârșitului swapului.
Dacă tranzacția apropiată de conversie este achiziționarea de monedă (de obicei de bază) și o monedă de vânzare mai îndepărtată, un astfel de swap este numit "Am cumpărat / vândut".Dacă este mai întâi efectuată printr-o tranzacție care vinde o monedă și tranzacția inversă la aceasta este achiziționarea de monedă, această swap va fi numită "Vândut / cumpărat".
De regulă, tranzacția swap-ului se desfășoară cu o contrapartidă, adică Ambele conversii sunt efectuate cu aceeași bancă. Cu toate acestea, este permisă o combinație de swap de două tranzacții de conversie opuse, cu date diferite ale monedei la aceeași sumă încheiată cu diferite bănci.
În ceea ce privește termenii, swap-urile valutare pot fi împărțite în trei tipuri:
1. SWAP standard.: Prima afacere, a doua tranzacție este un atacant săptămânal.
În astfel de tranzacții există un loc comun. În consecință, diferența de cursuri pentru aceste două tranzacții este doar în punctele forward pentru o anumită perioadă. Aceste elemente înainte vor fi un citat pentru swap pentru această perioadă:
Curs SWAP \u003d R F - R S \u003d Puncte înainte.
Swap-uri scurte de o zi:prima tranzacție - Daine Data valutei Doua Deal - Spot.
2. Swaps înainte:combinația a două tranzacții directe (înainte)
Utilizați tranzacțiile swap:
1) Crearea unei bănci de lichiditate în numerar în moneda lipsă în prezența unei alte valute redundante.
de exemplu , Banca Rusă a reușit să atragă un depozit de 1 milion de dolari. SUA timp de o lună. Dar, în momentul de față, banca are nevoie de ruble pentru operațiunile clientului. Trezorierul băncii consideră că această situație de lipsă de ruble poate dura într-o lună. Spunând de dolari pentru ruble prin calcule "astăzi" și să le plătească înapoi de la data valorii după o lună, banca creează astfel o lichiditate de ruble pentru o perioadă de 1 lună, echivalentă cu atragerea unui depozit lunar de ruble.
lunar% ofertă USD \u003d 6%
Curs de curs USD / RUB \u003d 27.0
Cursul lunar înainte USD / RUB \u003d 28.0
Numărul de zile \u003d 30
Costul total al rublelor de date pentru Bancă în procente va fi în afara interesului pe dolar, atras de finanțarea vânzării de dolari și rata dobânzii a swapului, calculată ca:
[(28-27) / 27] × (360/30) × 100% \u003d 44,4% (FM / R S × 360 / T × 100%)
Costul total al depozitelor ruble pentru bancă va fi de 44,4% + 6% \u003d 50,6%
2) să neutralizeze riscul valutar atunci când efectuați tranzacții directe
3) pe piața valutară pentru a menține o poziție în valută în timpul operațiunilor speculative de conversie.
Împreună cu swap-urile valutare, există și înregistrări procentuale - acordul părților cu privire la schimbul reciproc de plăți de dobânzi calculate într-o singură monedă de la valoarea estimată a ratelor dobânzilor preconectate într-o anumită perioadă de timp.
În același timp, rata poate fi fixată și plutitoare (adică Libor + I%)
Forme de swaps:
1. Combinate- combinația de valută și swap procentual
2. Amortizând.- Swap, încheiat între cei doi parteneri și suma estimată a cărora scade uniform odată cu abordarea sfârșitului tranzacției. Suma estimată aici este suma pe care o evaluă valoarea plății, valoarea datoriei principale sau depozitului.
3. Incremental- Schimbul, încheiat între cei doi parteneri și suma estimată a cărora crește în mod egal odată cu abordarea sfârșitului tranzacției.
4. Structurat (complex) - Schimbați în care sunt implicate mai multe părți și mai multe valute.
5. Activ- Schimbarea schimbării tipului de activ al activului existent pe altul.
6. Pasiv- SWOP care schimbă rata dobânzii existentă a obligației la altul.
Utilizați swap-uri procentuale:
1) Obținerea oportunității de a atrage fonduri la condiții favorabile în prezent (rata fixă, la o rată mai mică decât pe piața interbancară).
2) Construirea unui portofoliu de obligații sau bunuri fără a schimba structura soldului.
3) asigurarea activelor și obligațiilor.
4) Asigurarea unui profit permanent prin schimbul de plăți
Futures
Contract de contracte futures - Acesta este un acord din punct de vedere juridic rezonabil între cele două părți care furnizează sau obține un anumit produs cu o anumită sumă și calitate la un preț predeterminat la un anumit punct sau un anumit număr de momente în viitor.
Futures financiare - acesta este un acord privind achiziționarea sau vânzarea unui instrument financiar la un preț predeterminat pentru o anumită lună în viitor (într-o anumită zi a acestei luni).
Caracteristicile futures financiare:
1. Au tranzacționat doar centralizat pe bursele de valori, în conformitate cu anumite reguli;
2. contracte standardizate, comerțul se desfășoară pe anumite instrumente cu livrare în strictă anumite luni;
(3) Furnizarea de instrumente financiare se efectuează prin camera de decontare, care garantează îndeplinirea obligațiilor în temeiul contractelor de către toate părțile;
4. Livrarea reală a instrumentelor financiare pentru contractele futures financiare, de regulă, nu are loc;
5. Contractele futures în sine nu pot negocia pe bursă.
Principalele obiective ale contractelor futures:
1. Asigurarea împotriva modificărilor de preț nefavorabile pe piață ( rubrica.)
2. Operațiuni speculative.
Astfel, puteți aloca două tipuri principale de piață a futuresului financiar. Participanții săi: cadre și speculatorii.
Scopul gardului - Reducerea schimbării adverse a nivelului ratelor dobânzilor sau a cursurilor de schimb prin deschiderea poziției pe schimbul futures către partea, opusul poziției disponibile sau planificate pe piața spot.
Scopul speculației - realizarea de profit prin deschiderea pozițiilor într-un singur contract futures în anticiparea favorabilă pentru speculatorii pentru a schimba prețurile acestui contract în viitor.
Un rol-cheie în implementarea calculelor privind contractele futures este redarea camera estimată,care impune și elaborează toate tranzacțiile și acționează, spre deosebire de partea oricărei tranzacții efectuate pe bursă, adică. Orice tranzacție este efectiv efectuată și garantată de camera estimată. Astfel, riscul de credit și necesitatea fiecărei tranzacții sunt aproape complet eliminate pentru a evalua solvabilitatea contrapartidei.
Prin vânzarea contractelor futures, participanții la piață nu ar trebui să contribuie la îndeplinirea tranzacției Întreaga sumă la care se deschid. Doar o parte din suma pentru a asigura contractul ( marja inițială).
În funcție de modificările prețurilor la instrumentele financiare, clientul va avea fie un profit, fie o pierdere care este numită cu plățile asociate. marjă de variație ..În plus, unele schimbări folosesc așa-numitul marja de compensare- Balanța minimă necesară pe contul clientului pentru menținerea unei poziții deschise într-un anumit contract.
Tranzacții opționale
Opțiunea valutară - Acesta este un contract acordat dreapta (dar nu angajamentul) Unul dintre participanții la tranzacție de a cumpăra sau de a vinde o anumită sumă de valută străină la un preț fix (numit opțiunea de execuție a prețurilor) Pentru o anumită perioadă de timp, în timp ce un alt participant pentru premiul în numerar se angajează Dacă este necesar, pentru a asigura punerea în aplicare a acestui drept, fiind gata să vândă sau să cumpere o monedă străină la o anumită negociere.
Cele mai comune opțiuni
A cumpara ( apel de opțiune) - Cumpărătorul său are dreptul de a cumpăra, iar vânzătorul este obligat să vândă
De vânzare ( opțiunea P.ut) - Cumpărătorul său are dreptul de a vinde, iar vânzătorul trebuie să cumpere.
Opțiune dublă Pune-apel ( opțiunea "Rack")cumpărătorul său are dreptul să cumpere, fie să vândă monedă (dar nu în același timp)
Partidul cu dreptul plătește pentru el un premiu. Premiu - prețul unui contract de opțiune.
Opțiunea are puterea la o dată predeterminată, numită opțiunea de expirare sau data expresieiDupă care opțiunea nu poate fi utilizată.
Distinge două stiluri de opțiuni :
1. europeanstilul înseamnă că opțiunea poate fi utilizată numai într-o dată fixă;
2. americanstilul înseamnă că opțiunea poate fi executată în orice moment în opțiunea mai lungă.
Spre deosebire de viitor, contractul de opțiune nu este obligatoriu pentru execuție, proprietarul său poate efectua una din cele trei opțiuni:
Executați un contract opțional
Lăsați un contract fără execuție
Vinde unei alte persoane înainte de expirarea opțiunii.
Exemplu.
Luați în considerare o versiune a opțiunii de schimb valutar european:
Opțiunea de cumpărare (RUB / DOLLARS). Valoarea contractului este de 100.000 de dolari.
Cursul opțional 30 Ruble / Dolari
Termen 3 luni
Premiul 1.3 ruble pe dolari.
Cumpărătorul opțiunii a primit dreptul de a cumpăra 100.000 de dolari după 3 luni. La o rată de 30 de ruble / dolari, costurile sale viitoare vor ajunge la 3 milioane de ruble (100.000 × 30), dar la încheierea contractului, cumpărătorul de opțiuni va plăti doar o primă în valoare de 1,3 milioane de ruble. Un astfel de exemplu, costul total al achiziției de cumpărare va fi de 4,3 milioane de ruble.
Proprietarul de acțiune al opțiunii va depinde de modificarea ratei de cumpărare a monedei, adică Loc de curs. Dacă va fi mai mare decât opțiunea opțiunii de a executa o opțiune, atunci proprietarul contractului va cumpăra o monedă la rata de 30 de ruble / dolari și va primi un câștig de la reducerea cursului de schimb de pe piață. În cazul în care cursul de executare a contractului, rata spot va fi mai mică decât opțiunea opțiunii, cumpărătorul are capacitatea de a refuza execuția contractului și de a cumpăra dolari pe piața de numerar la un curs mai mic.
Se pare ca venituri din opțiunea de cumpărare aceasta poate fi definită ca diferența dintre valoarea valutară la rata de la fața locului și costul valutei la rata de opțiune la cumpărarea unei monede, minus costul premiului plătit la încheierea contractului opțional :
I c \u003d (p s - p o) n - d n,
I c - venit din opțiunea de a achiziționa;
P O - Curs opțional privind achiziționarea de monedă;
n - numărul de valute achiziționate cu privire la contractul de opțiune;
D - Premiul (prețul opțiunii).
Venituri din opțiunea de vânzare:
I p \u003d (p o-p) n - d n,
I p - Includerea venitului pe
P S - Rata spot la momentul contractului;
P O - Curs opțional de vânzare valută.
Factori care definesc un preț de opțiune:
Valoarea internă a opțiunii este un profit pe care proprietarul său le-ar putea primi cu execuție imediată;
Opțiunea de timp;
Mobilitatea valutară - mărimea vibrațiilor monedelor luate în considerare în trecut și în viitor;
Costurile dobânzilor - o modificare a ratelor dobânzilor în moneda în care trebuie plătită prima. Contractele opționale tranzacționate atât pe bursele de valori, cât și pe piața superioară. Opțiuni de schimb - acestea sunt contracte standard cu o indicație a opțiunii (apel sau puse), a prețurilor sale, data de executare stabilită, volumul contractului, valorile premiului.
Avantajul contractelor standard este ușurința organizării procesului comercial. Un rol-cheie în organizarea opțiunilor de comerț pe piesele de valori Camera de compensare,care efectuează următoarele funcții:
Oferă integritatea financiară a tranzacțiilor, garantând obligațiile contractuale;
Asigură executarea contractului prin efectuarea unei înțelegeri inverse cu plata diferenței dintre prețul de vânzare și costul achiziționării unei opțiuni fără a furniza un activ real;
Îndeplinește contabilizarea tuturor tranzacțiilor perfecte;
Efectuează o examinare a documentelor primite, registrele tranzacțiilor;
După înregistrare, tranzacția devine un garant al condițiilor.
Arbitraj
Sub arbitraj În operațiunile de schimb valutar, operațiunile de cumpărare sunt înțelese pentru a vinde moneda pentru a profita.
Arbitrajul poate fi speculativ(Obiectiv - obținerea unui profit maxim) și conversie(Vânzarea de fonduri la un preț mai mare în care acestea sunt supraevaluate, pentru a le cumpăra la un preț mai mic în care sunt subevaluate și pentru a obține acest profit).
Din punct de vedere obiect de arbitrajpune in evidenta:
I. Arbitraj valutar -cumpărarea valută cu vânzarea simultană a acestuia pentru a obține profituri din diferența de cursuri de schimb. La rândul său, arbitrajul valutar este de două tipuri:
1) spațial -participantul cumpără la fața locului într-unul din centrele de tranzacționare valutar, de exemplu la Bursa de Valori, făcând moneda achiziționată la o altă piață valutară și o vinde la rata de loc a acestei piețe și datorită acestei operațiuni bazate pe Existența diferenței de cursuri de schimb face un profit. Riscul valutar este redus la un nivel minim, deoarece Un participant la piața valutară va crea cu ușurință o poziție în monedă închisă, cumpărarea și vânzarea de valute pe diferite piețe în același timp. Cu toate acestea, pentru a obține venituri semnificative la acest tip de arbitraj, este necesară utilizarea resurselor valutare foarte mari.
2) temporal- profitul profitului din diferența de cursuri de schimb în timp, adică. Achiziționarea de valută la rata de la fața locului, plasarea depozitului pentru o anumită perioadă, la sfârșitul cărora - vânzarea monedei la o altă rată a spot care deschide o poziție lungă la fața locului pe o monedă cu o tendință de creștere;
II. Arbitraj procentual -operațiuni legate de circulația resurselor de la o monedă la alta din motive de îmbunătățire a condițiilor de împrumut sau a condițiilor de creditare. Profit aici se dovedește din cauza diferenței de ratele dobânzilor în diferite valute. De exemplu, obținerea unui împrumut pe piața externă a capitalului de împrumut, în care ratele sunt mai mici și utilizarea echivalentă a monedei străine împrumutate pe o altă piață de capital, în cazul în care ratele dobânzilor sunt mai mari.
III. Arbitrajul comerțului -legate de cumpărarea și vânzarea de bunuri diferite, atât pentru a produce profituri, cât și pentru a asigura riscul modificărilor de preț prin introducerea tranzacțiilor înainte, inclusiv elementul valutar.
Rezultatul lucrării băncii este asociat în primul rând cu "jocul" competent în cursurile de schimb. Și din moment ce acesta este un joc, atunci există întotdeauna cineva în pierdere. Cu toate acestea, în cazul băncii, nu numai el însuși suferă, ci și clienții săi. Prin urmare, deponentul, ca și altul, ar trebui să fie interesat în ceea ce privește poziția monetară a băncii, deoarece va fi posibilă depinsă pierderi sau pierderi asociate cu modificările cursului de schimb. Și toată soarta lui mai departe depinde de ea!
Deci, care este poziția monetară și cum afectează eficacitatea activităților băncii?
În primul rând, acesta este raportul dintre cerințele și obligațiile băncii, calculate pe individul cu care produce. În același timp, acesta poate fi deschis și închis. Poziția valută deschisă înseamnă că sumele de cerințe și obligații în cadrul acestei monede particulare nu coincid, adică În cazul schimbărilor în cursul său, va apărea un profit sau o pierdere. Distinge între o poziție în valută lungă și scurtă. Dacă poziția monetară este lungă, creanțele bancare depășesc datoriile, adică. El va câștiga atunci când va îmbunătăți cursul valutar de valută străină și pierde - când scade. O poziție scurtă, la rândul său, implică complet opusă: obligațiile băncii înainte de creditorii săi depășesc cerințele pentru debitorii săi, prin urmare, este profitabilă nu este o creștere, ci declinul cursului.
Mulți, bineînțeles, au crezut acum că este mult mai bine ca poziția valutară să fie închisă: și nu vă faceți griji cu privire la riscurile, totuși, cum să obțineți un profit atât de mare dorit? Desigur, acest profit este o natură speculativă, urmată de un joc priceput în cursuri de schimb și care nu este stabil. Cu toate acestea, nu vă grăbiți să vă faceți griji, deoarece statul reglează dimensiunea maximă a poziției deschise a băncii în funcție de valoarea activelor sale. În plus, banca însăși este interesată de definiția corectă a A, prin urmare, și conduce la monitorizarea schimbării conjuncturii pieței.
De fapt, chiar și cel mai rău script pentru bancă nu vă va afecta ca pe clientul său și deponentul, deoarece chiar și în acest caz, depozitul dvs. vă va fi plătit în detrimentul Rezervelor sau Fondului Bank autorizat. În plus, Banca monitorizează constant prognozele cursului de schimb al monedelor cu care funcționează. Există, de asemenea, o recalculare permanentă a pozițiilor deschise în poziții închise prin transferul de obligații și cerințe mai întâi într-una și apoi moneda națională. În 2012, a stabilit că o poziție în valută deschisă nu a putut depăși cantitatea de capital a băncii cu mai mult de 10%, iar cantitatea de poziții deschise este de 20%.
După cum se poate observa, de la aceste numere, poziția monetară a băncii este strâns reglabilă de stat și situația în care nu este egală unul cu celălalt, nu este supus unei atenții speciale, deci nu există cu siguranță niciun motiv pentru entuziasm . Cu toate acestea, pentru a citi la petrecere a timpului liber despre activitățile bancare, riscurile valutare și tipurile de posturi valutare ale băncii, cu siguranță nu veți răni!
Poziția valutară - Raportul dintre cerințele și obligațiile participantului la tranzacțiile urgente ale operațiunilor pe piața valutară. Atunci când efectuați tranzacții pentru vânzarea și vânzarea de valută cu amânarea îndeplinirii cerințelor și a obligațiilor, care este tipică pentru piața fixă, participantul are anumite cerințe (poziția cumpărătorului) la fiecare moment (poziția cumpărătorului) în obținerea monedei și / sau Obligații (poziția vânzătorului) pentru livrarea monedei. În același timp, atât cerințele, cât și obligațiile sunt exprimate într-o anumită monedă.
Poziția valutară poate fi deschisă și închisă.
În cazul egalității cerințelor și obligațiilor băncii, firma în valută străină este poziția sa în valută este considerată închisă. În caz de inegalitate a cerințelor și a obligațiilor în monedă, poziția participantului la piața valutară este considerată deschisă.
Poziția deschisă poate fi scurtă și lungă.
Cu o poziție pe termen scurt, datoriile (datoriile) în valută vândute depășesc cerințele (active) în acesta.
Cu o poziție lungă, active și cerințele valutare achiziționate depășesc obligațiile și pasivele în aceasta.
O poziție pe termen scurt poate fi compensată (închisă) cu o poziție lungă și, dimpotrivă, în cazul în care volumele sunt aceleași, termenul limită pentru executarea tranzacțiilor și moneda acestor funcții. Astfel, poziția monetară este creată conform unei monede specifice, iar în timpul operațiunilor de pe piața valutară poate fi închisă.
O poziție în valută deschisă este asociată cu riscul valutar, deoarece momentul executării obligațiilor și cerințelor (poziția de închidere), rata valutară se poate schimba într-o direcție nefavorabilă.
Riscul valutar - Risc de pierderi din cauza modificărilor adverse ale cursurilor de schimb valutar și (sau) metale prețioase (metale valutare).
În operațiunile de comerț exterior, pericolul pierderilor valutare asociate schimbărilor cursului de schimb al monedei de plată. Rezorul pierderilor sunt asociate cu o scădere a cursului de schimb al plății. Pierderile importatorilor sunt asociate cu o creștere a schimbului valutar de plată.
În sectorul bancar - riscul pierderilor unei organizații de credit deschise în valută străină și (sau) metale prețioase, datorită schimbărilor în valută și metalelor prețioase.
Poziția monetară și riscurile băncilor în cadrul operațiunilor de schimb valutar. La efectuarea unei tranzacții valutare, banca cumpără o monedă și vinde un altul. Atunci când se ocupă de livrarea imediată a monedelor, aceasta înseamnă investiția resurselor sale în moneda pe care o vinde. În cazul în care banca face o tranzacție pentru o perioadă, atunci dobândirea cerinței într-o monedă, este o obligație într-o altă monedă. În consecință, două valute diferite apar în activele și pasivele Băncii (monetare sau sub forma obligațiilor), cursul care se schimbă independent unul de celălalt, ducând la faptul că, la un moment dat, activul poate depăși pasiv (profit) sau viceversa (pierdere).
Raportul dintre cerințele și obligațiile Băncii, inclusiv operațiunile sale în afara bilanțului, în valută străină, își stabilește poziția monetară. În cazul egalității lor pe o monedă specifică, poziția monetară este considerată închisă și când discrepanța este deschisă. O poziție în valută deschisă poate fi scurtă dacă pasivele și pasivele pentru moneda vândută care depășește activele și cerințele în IT și, pe termen lung, dacă activele și cerințele pentru moneda achiziționată depășesc pasivele și pasivele. O poziție în valută poate fi compensată printr-o poziție lungă, dacă volumul este coincis, perioada de executare a tranzacției și moneda acestor funcții.
Acest principiu este important, deoarece o poziție în valută deschisă este asociată cu riscul pierderii bancare, dacă, în momentul în care acest contraricul este, adică. Achiziționări vândute anterior și vânzări de monedă achiziționată anterior, cursul acestor valute se va schimba într-o direcție nefavorabilă pentru aceasta. Ca rezultat, banca poate primi fie o monedă mai mică în contrafacere decât cea vândută anterior sau va fi forțată să plătească pentru aceeași sumă echivalentă mai mare a monedei achiziționate anterior. În ambele cazuri, Banca este pierderi datorate modificărilor cursului de schimb. Riscul valutar Există întotdeauna în prezența pozițiilor deschise, atât lungi cât și scurte.
Deoarece o poziție în valută deschisă este creată de valute specifice, în timpul operațiunilor băncii pe piața valutară, pozițiile valutare apar în mod constant (deschise) și dispar (închise).
Apariția pierderilor sau a profitului va depinde de direcția schimbărilor în cursul de schimb și de faptul dacă Banca se află într-o poziție netă lungă sau netă în valută străină.
În cazul în care Banca are o poziție lungă în monedă, reevaluarea va determina profitul dacă crește rata valutară și pierderea, dacă rata valutară scade. Și, dimpotrivă, o scurtă poziție va duce la profit dacă rata valutară scade și la pierderi, dacă crește rata valutară. Dacă după cumpărarea a 3 milioane de dolari la rata de 1.4952 Swiss FR. Până la sfârșitul zilei va exista o creștere a dolarului la FR Swiss Fr. până la 1.5114, apoi ca urmare a închiderii unei poziții lungi prin vânzarea a 3 milioane de dolari. Banca va primi un profit
Băncile urmăresc constant schimbarea poziției valutare, stabilesc o limită pentru fiecare bancă parteneră, estimând riscul valutar și un posibil rezultat în cazul unei acoperiri complete imediate în cursurile valutare existente. Această sarcină este complicată de faptul că poziția monetară include numerar și tranzacții urgente efectuate la momente diferite în diferite cursuri.
Controlul asupra stării și modificărilor poziției valutare se efectuează prin introducerea imediat a tuturor operațiunilor valutare efectuate într-un computer, care oferă în mod constant date privind pozițiile valutare - lungi și scurte - în diferite valute. Aceste informații și ipoteze despre evoluția cursurilor lor pe parcursul zilei servesc ca bază pentru evaluarea riscului valutar de poziție în fiecare monedă. Corectitudinea evaluării depinde de gradul de precizie de a prezice dinamica ratelor de schimb. Politica pe termen scurt a operațiunilor băncii în valute specifice depinde de poziția stabilită de el ca rezultat al tranzacțiilor efectuate. Dacă a apărut o poziție lungă de lungă durată, banca poate reduce cursul citate al acestei monede, atragerea cumpărătorilor și dimpotrivă - cu o poziție scurtă. Odată cu depășirea totală a ofertei asupra cererii pentru orice monedă în cadrul băncilor în ansamblu, apare o poziție lungă, iar rata valutară scade.
Evaluarea unui posibil rezultat al poziției de închidere se realizează prin recalcularea tuturor sumelor de poziții lungi și scurte în moneda națională în cadrul cursului curent, potrivit căruia tranzacția poate fi acoperită ținând cont de termenii de livrare a monedelor asupra operațiunilor urgente. Mai des această recalculare se face în două etape: În primul rând, toate pozițiile sunt recalculate în moneda cea mai comună, cum ar fi un dolar, apoi sumele dolarului sau rezultatul lor - în moneda națională. Rezultatul economic al ambelor metode este același.
Rezultatul poziției monetare este pozitiv pentru bancă, dacă a păstrat o poziție lungă în monedă, cursul căruia a crescut. Cu toate acestea, puteți implementa pe deplin aceste câștiguri numai atunci când închideți toate pozițiile valutare pe cursurile curente. Această operațiune se numește vânzări de profit (profit \u003d administrare) și apare, de obicei, în perioadele de modificare activă a ratei valutare, suspendând mișcarea sa și, uneori, schimbându-vă temporar dinamica în direcția opusă.
Crearea de poziții valutare în timpul zilei se datorează conducerii operațiunilor valutare de arbitraj în timp și poate fi exclusă numai prin acoperirea simultană a fiecărei tranzacții cu contrafacerea. Cu toate acestea, băncile mari stau la contra-spectacole numai în criza valutară. Menținerea pozițiilor lungi sau scurte în orice monedă timp de mai multe zile, uneori săptămâni, este considerată ca speculații valutare, deoarece în cazul în care pozițiile de arbitraj pe termen scurt pot fi rezultatul apelurilor clientenei Băncii, întreținerea pe termen lung a poziției valută deschise - acțiuni conștiente de acțiune la un profit de la schimbarea cursurilor. În practică, ramura arbitrajului valutar din speculațiile valutare este suficient de condiționată, având în vedere fluctuațiile semnificative ale cursurilor de schimb, uneori ajungând la câteva sute de puncte pe parcursul zilei. "Elementul" este diferența într-o singură unitate în semnul zecimal al celei de-a patra ghilimele, o sută de puncte, adică al doilea semn zecimal este considerat o "cifră" (figura). Adesea, într-o singură zi, băncile de mai multe ori creează o poziție monetară speculativă, acoperindu-le pentru vânzarea profiturilor și, din nou, creând dacă tendințele pieței își promovează profiturile.
18)Operațiuni spot în piața valutară bancară
Spot (Deal)
[Editați | ×]
Wikipedia - Enciclopedie gratuită
(Redirecționată cu fața locului)
Spot (Spot English) - Condiții pentru calcule în care plata prin tranzacție se face imediat (de regulă, în termen de două zile). Tranzacțiile "Spot" sunt numite și numerar sau numerar. Tehnica calculelor este contrastabilă la urgență (TZH. "Forward", engleză înainte), cu calcule după expirarea unei perioade predeterminate de timp.
Locul de a face un loc poate fi: piața valutară interbancară, stoc și alte burse de valori, precum și piețele supra-contra (comerț, stoc și monedă).
[Editați | ×]
Tehnica de tranzacționare
Băncile autorizate pot cumpăra sau vinde valută străină, încheiat, după cum sa menționat mai sus, tranzacția achiziționării și vânzării sale, cu stabilirea de fonduri pentru aceste tranzacții, nu mai târziu de cea de-a doua zi bancară de lucru de la data concluziei lor. Acest tip de tranzacție se numește Tranzacții valutare (numerar, numerar), iar operațiunile efectuate asupra acestora sunt efectuate în termenii "Spot" cu prețul locului. Sub denumirea "Tranzacții valutare spot" au combinat trei tipuri de tranzacții cu privire la vânzarea valutei străine, oferind furnizarea de fonduri asupra acestora.
Poziția monetară este poziția riscului valutar, care poate apărea din cauza unei schimbări bruște a cursurilor de schimb.
Poziția monetară a băncii este determinată de raportul dintre active și pasive exprimate în aceeași monedă străină.
Poziția monetară este determinată separat Pentru fiecare valută străină, în care sunt exprimate active sau pasive. Numărul de posturi valutare este egal cu numărul de valute incluse în portofoliul multicurnic al băncii.
Active în valută străinădefinite ca solduri de fonduri în valută străină care formează activele băncii, ținând seama de cerințele din afara bilanțului pentru operațiunile incomplete.
Pasivi în valută străinădefinite ca solduri de fonduri în valută străină, care constituie obligațiile băncii, ținând seama de obligațiile în afara bilanțului în cadrul operațiunilor incomplete.
Cerințele includ valoarea activelor desemnate în această monedă: numerar, conturile LORO, împrumuturi, investiții.
Obligațiile reprezintă suma tuturor obligațiilor în această monedă: depozitele, conturile clienților, conturile nostro-conturi obținute.
Poziția monetară se numește deschis, în cazul în care activele în valută străină nu sunt echilibrate cu privire la sumele și calendarul cu pasive în aceeași monedă străină. Există două tipuri de poziție deschisă: o poziție monetară lungă și scurtă.
Active\u003e Poziția valutară pasivă - deschisă;
Active< Пассив – открытая короткая валютная позиция.
Dacă activele în valută străină sunt echilibrate cu pasive în valută străină (Asset \u003d pasiv), atunci se numește o astfel de poziție poziția monetară închisă, sau informații de poziție sau de conformitate.
Diferența dintre valoarea bunurilor și pasivelor în valută străină se numește expunere Conform acestei monede. Expunerea determină cantitatea de risc de poziție monetară la care banca este expusă ca urmare a dezechilibrului poziției monetare. Cu cât este mai mare dimensiunea expunerii, riscul valutar mai mare există cu acest participant la piață și viceversa.
În cazurile în care toate activele și pasivele în valută străină sunt echilibrate în termeni și timpuri, adică. poziția valutară închisă, riscul valutar este aproape absent.
Acest lucru se explică prin faptul că schimbarea într-o singură cursă de schimb valutar este relativă la cealaltă (bază) în aceeași măsură atât la valoarea activelor într-o monedă străină separată, cât și la costul pasivelor într-o monedă străină separată. Acest lucru nu va implica nici pierderi, nici venit datorat modificărilor cursului de schimb.
Echilibrat de active și pasive în valută străină, atât în \u200b\u200bsume, cât și termeni, este una dintre metodele de gestionare a riscului valutar. Teoretic, capacitatea de a coordona încasările și plățile în valută străină există, dar în viața reală este dificil să se realizeze o astfel de conformitate.
Acest lucru este valabil mai ales pentru bănci, deoarece operează cu diverse valute străine și, de asemenea, deoarece poziția monetară a băncilor depinde în mod semnificativ de volumul operațiunilor efectuate.
Având una sau altă poziție monetară, puteți face un profit sau o pierdere ca urmare a schimbării cursului de schimb.
Regula principală este: O poziție îndelungată aduce profit în timp ce crește o cursă de schimb valutar și daunează cursului redus; O poziție în valută aduce profit în timp ce o scădere a cursului valutar, dar duce la pierderi la ridicarea cursului.
Cantitatea de profit și pierderi depinde de dimensiunea expunerii și de modificările ratelor de schimb. Lăsând poziția valutară deschisă, participanții la piață pot "juca" în cursuri de schimb și fac un profit, care are caracter speculativ. Dar astfel de venituri sunt însoțite de un nivel sporit de risc valutar.
Cu cât participantul preia participantul, cu atât este mai mare profitul pe care îl poate obține de la "jocul" în cursuri de schimb. Dar, cu schimbări adverse pe piața valutară, pierderea datorată riscului valutar va fi, de asemenea, semnificativă. Restricționarea nivelului de risc valutar înseamnă o scădere a posibilităților de obținere a profiturilor și pierderilor.
Participanții la piața valutară în sine trebuie să determine nivelul riscului valutar că sunt de acord să accepte pentru profit.
Dar pentru acei participanți, situația financiară a cărei afecțiuni afectează interesele unei părți semnificative a populației și afectează starea societății în ansamblul său, nivelul riscului valutar pozițional poate fi reglementat central prin stabilirea de standarde și anumite cerințe.
Operațiile care afectează modificările în poziția valută deschisă includ
Operațiuni de cumpărare și vânzare în valută străină cu transfer imediat de fonduri (nu mai târziu de cea de-a doua zi bancară de lucru de la data tranzacției), precum și transferarea acestora pentru o perioadă (peste două zile bancare de lucru de la data tranzacției) , inclusiv tranzacțiile cu valută străină;
Acumularea și primirea veniturilor în valută străină;
Acumularea și plata cheltuielilor în valută străină;
Operațiuni pentru instrumente financiare derivate referitoare la valută străină (instrumente financiare derivate: contracte futures, contracte opționale și swap), pe care cerințele și obligațiile în valută străină apar indiferent de metoda și forma de soluții privind aceste tranzacții;
Alte operațiuni în valută străină (active achiziționate pentru valută străină, vânzarea de acțiuni proprii pentru valută străină și alte tranzacții cu valori valutare, dacă, în condițiile acestor tranzacții, schimbul (conversia) de valută străină este prevăzut într-o singură formă).
Pozitia valutara.
- rămășițele de fonduri în valute străine care formează active și pasive (ținând seama de cerințele din afara bilanțului pentru tranzacții incomplete) în monedele respective și să creeze acest risc de obținere a profiturilor sau pierderilor suplimentare în cazul unei schimbări în schimbul schimbului ratele de valute.
Active și cerințe în afara bilanțului
- acestea sunt active care sunt luate în considerare pentru o anumită zi în bilanț, adică la dispoziția Băncii în acest moment și activele pe care banca le va primi în viitor (cumpărarea unei anumite monede de tranzacții de expediere , contracte futures, opțiune și venituri viitoare în monedă sub formă de venit).
Echilibru și off-echilibru
- acestea sunt obligațiile băncii pentru o anumită zi în bilanț către clienți și contrapartide și obligațiile băncii în viitor (vânzarea unei anumite valute pentru tranzacții înainte, futures, opțiune, pierderi viitoare într-o monedă specifică).
Poziția valutară deschisă
- valoarea activelor și a cerințelor din afara bilanțului într-o anumită monedă străină nu coincide cu suma de bilanțuri și angajamentele din afara bilanțului în aceeași monedă. Poziția valută deschisă conține un risc suplimentar în cazul modificărilor cursului de schimb.
Poziția corectă de lungă durată
- valoarea activelor și cerințelor din afara bilanțului depășește valoarea obligațiilor de echilibru și off-bilanție în fiecare valută străină. O bancă cu o astfel de poziție poate suporta pierderi în cazul unei creșteri a ratei monetare naționale față de străină.
Poziția valută deschisă
- valoarea bilanțului și a datoriilor din afara bilanțului depășește valoarea activelor și cerințelor din afara bilanțului în fiecare monedă străină. Banca cu o astfel de poziție poate suporta pierderi suplimentare în cazul unei creșteri a cursului valutar în raport cu național.
Poziția valutară închisă
- Cantitatea de active și cerințele din afara bilanțului coincide cu suma de bilanț și angajamentele din afara bilanțului în fiecare valută străină.
Exemplu. Luni, banca de pe piața interbancară a efectuat o operațiune de conversie - a cumpărat 1.000.000 de dolari pentru hrivna la o rată de 8.184 pentru nevoile sale, adică banca deschise o poziție lungă pe dolarul american. Apoi, joi, banca a închis poziția, adică el a făcut contrafacerea opusă - a vândut 1.000.000 de dolari pentru hrivna la o rată de 8.1864. Cursul Băncii Naționale a Ucrainei sa ridicat luni la 8.1894, iar în următoarele zile rata BNU sa schimbat astfel: marți - 8,1874; Miercuri - 8,1909; Joi - 8,1849. În ziua de cumpărare, profitul de profit al băncii pe echilibru sa ridicat la 1000 UAH, iar în zilele următoare: Marți, o pierdere de poziție deschisă a fost anul 2000 UAH, miercuri - profit 3500 UAH și joi - o pierdere de 4500 UAH . Rezultatul financiar al soldului soldului a fost pierderi în suma din 2000 UAH. Fiecare poziție în valută deschisă este supraestimată zilnic și poate demonstra atât pierderi, cât și profituri, dar este un risc valutar, adică o schimbare în cursul monedei, pierderile semnificative pot fi în creștere.
Pentru fiecare valută străină
se calculează pe toate bilanțurile și activele în afara echilibrului și toate bilanțurile și obligațiile de echilibrare ale Băncii. Dacă costul activelor și cerințele din afara bilanțului depășește costul pasivelor și datoriile din afara bilanțului, se deschide o poziție lungă de valută deschisă. Dacă costul pasivelor și datoriile din afara bilanțului depășește costul activelor și cerințele din afara bilanțului, se deschide o poziție scurtă de valută deschisă. În același timp, o poziție lungă de valută deschisă este prezentată cu un semn plus și o poziție scurtă de valută deschisă - cu un semn minus.
Dimensiunea poziției valutare deschise a băncii afectează:
Achiziționarea și vânzarea de numerar și valută străină fără numerar, toate tranzacțiile urgente - înainte, opțiuni, futures etc.;
Obținerea valutei străine sub formă de venituri sau cheltuieli și acumularea de venituri și cheltuieli care sunt luate în considerare pe conturile relevante. (Atunci când banca primește un venit sau o pierdere în valută străină, se ia în considerare în moneda națională pentru ziua monedei. De exemplu: Banca a primit un venit în valoare de 1000 $, că în ziua primirii La rata de NBU a ajuns la 8188 UAH, dar în a doua zi când schimbarea cursului BNU va fi a doua sumă, de exemplu, 8198 UAH);
Achiziționarea (vânzarea) activelor fixe și valorile mărfurilor pentru valută străină;
încasările de fonduri în valută străină în capitalul social;
rambursarea de către banca de datorie fără speranță în valută străină (a căror deplasare este efectuată din contul de cheltuieli relevante;
Formarea rezervelor în valută străină în detrimentul cheltuielilor;
Alte operațiuni de schimb cu valută străină.
Dealerii băncii pentru ziua lucrătoare
Faceți un număr mare de operațiuni cu diverse valute, iar sarcina lor este de a preveni poziția deschisă a băncii, ceea ce poate duce la pierderi semnificative.
În Ucraina, reevaluarea pozițiilor valutare deschise se face la rata Băncii Naționale la valută străină. Pentru a preveni riscul valutar al băncilor comerciale din Ucraina, BNU stabilește standardele unei poziții deschise.
