Maxim Mikhailovich Maxim
Magistrand, Programul de masterat "Bănci și bancare", Universitatea de Stat Tyumen
Piața împrumuturilor bancare în Federația Rusă: aspect analitic
adnotare
Articolul prezintă o analiză a pieței împrumuturilor bancare în Rusia. Principalii factori care afectează domeniul de aplicare al împrumuturilor sunt indicate de problemele și perspectivele de piață în condiții moderne. Analiza analitică a domeniului de împrumut bancar a fost efectuată.
Cuvinte cheie: Credit, finanțe, sistem bancar.
Sytnik Maxim Mikhaylovici
Programul de licență, Master "Bănci și activități bancare", Universitatea de Stat Tyumen
Piața creditării bancare a Federației Ruse: aspect analitic
Abstract.
Analiza pieței creditării bancare în Rusia este precedată în articol. Factorii majori care au impact asupra sferei de creditare sunt aprinse, sunt desemnate problemele și perspectivele pieței în condiții moderne. Analiza analitică a sferei creditării bancare se efectuează.
Cuvinte cheie: Credit, finanțe, sistem bancar.
Piața creditării bancare este, în general, un spațiu economic în care are loc furnizarea de împrumuturi în condiții de urgență, rambursare și plătit.
Conform componenței participanților la proces, piața de credit poate fi împărțită în mai multe componente.
În primul rând, relațiile de credit care apar între băncile centrale și comerciale.
În al doilea rând, acestea sunt împrumuturi pe care băncile comerciale le oferă reciproc - pe piața creditării interbancare.
În al treilea rând, piața de credit apare între băncile comerciale și clienții lor-debitori: entități juridice și persoane fizice.
Piața internațională este, de asemenea, alocată, care are loc între băncile ruse și străine sau entitățile economice.
Un astfel de sistem este construit pentru a avea o construcție pe două niveluri a sistemului bancar al țării.
Primul nivel este reprezentat de banca centrală, care este o sursă de resurse de credit, oferind împrumuturi băncilor comerciale și efectuarea emisiilor de bani.
La al doilea nivel de creditare interbancară, băncile își susțin lichiditatea. Iată redistribuirea banilor în cadrul sistemului bancar. Când se acumulează capitalul de împrumut necesar, este prevăzut debitorilor finali.
Al treilea segment al pieței de credit - furnizarea de credite acordate persoanelor juridice și persoanelor fizice este împărțită în grupuri separate;
Numărul instituțiilor de credit bancare înregistrate de Banca Rusiei este reprezentat în grafic (Figura 1)
Smochin. 1 este numărul de bănci înregistrate de Banca Rusiei.
Din desenul prezentat, se vede clar că numărul băncilor este în mod constant în scădere. Principalul motiv este activitatea băncii centrale de a elimina jucătorii dezavantajați ai sectorului bancar. În 2014, Banca Centrală a Federației Ruse a continuat să lucreze la răspunsul licențelor de la bănci, lansat în toamna anului 2013. Deci, ianuarie 2014, licențele au fost revocate de la următoarele bănci: "Ibbank", bancă "Fiabilitate", "banca mea", OOO KB "Natura". Cei mai mari jucători care au distrus în 2013, împreună cu Master Bank, au devenit InvestBank și Bank Pushkino. După licențele de licențe, aceste bănci, agenția de asigurare a depozitelor a fost forțată să plătească deponenții de 30,6 și, respectiv, 20,2 miliarde de ruble. Și clienții Master Bank au trebuit să plătească 31,2 miliarde de ruble. În ceea ce privește 2013, licențele au pierdut zeci de bănci. În plus, sa decis consolidarea supravegherii activităților băncilor care formează sistemul, cum ar fi Gazprombank, Promsvyazbank și Raiffeisenbank. Departamentul corespunzător a fost creat la 1 octombrie 2013 pentru monitorizarea celor mai mari actori de pe piață, condusă de Departamentul de Mihail Konvorgin. Lucrul pentru controlul băncilor nu este întâmplător, în situația actuală, poziția financiară a majorității băncilor face ca acesta să dorească cel mai bun. Luați în considerare dinamica modificărilor din profitul instituțiilor de credit. (Tabelul 1)
Tabelul 1 - Rezultatul financiar al instituțiilor de credit. miliarde de ruble.
Aceste tabele demonstrează în mod clar starea deplorabilă a industriei bancare. Numai în detrimentul ultimilor ani, banca poate avea loc pe linia de plutire. Trebuie remarcat faptul că numărul băncilor care prezintă rezultate financiare negative nu mai mult de 10%, restul, deși arată dinamica negativă a profiturilor, dar primește încă un rezultat financiar pozitiv. Tendințele profiturilor Vite sunt reflectate în figura 2.
Smochin. 2 - Rezultatul financiar al instituțiilor de credit.
Este clar văzută clar de la desenul că principalele dificultăți în sfera bancară a apărut la sfârșitul anului 2013. Aceste date sugerează că multe mai multe bănci pot fi de așteptat să revizuiască licența.
Segmentele de creditare bancare sunt strâns legate între ele și au o influență reciprocă directă. În special, creșterea ratelor pe piața interbancară duce la creșterea costurilor consumatorilor și a tuturor celorlalte împrumuturi. Reducerea ratei de refinanțare de către banca centrală, dimpotrivă, face împrumuturi mai accesibile.
Piața împrumuturilor bancare se dezvoltă în conformitate cu economia în ansamblu și depinde de astfel de indicatori ca nivel de inflație, stabilitatea cursului de schimb.
Piața de credit, la rândul său, reflectă situația economică. Astfel, ratele stabile și scăzute la creditele ipotecare contribuie la dezvoltarea industriei construcțiilor, deoarece acestea sporesc cererea pe piața imobiliară. Interesul pentru creditele de consum formează cererea populației privind produsele și serviciile.
Printre caracteristicile creditării bancare rusești, disponibilitatea acesteia ar trebui să fie alocată condițiilor de preț și non-preț. Condițiile de preț sunt reprezentate de pariuri și comisioane suplimentare, iar condițiile non-credite sunt exprimate prin termeni, împrumuturi, cerințe pentru situația financiară a debitorului și calitatea împrumutului.
Dinamica împrumuturilor bancare în ultimii ani caracterizează segmentul pieței financiare ca fiind cea mai dezvoltată în mod actual. Astfel, potrivit lui Rosstat la 1 ianuarie 2015, volumul împrumuturilor către băncile rusești a fost de 51.799,5 miliarde de ruble, care este cu 80% mai mult decât același număr din 2011 și cu 28,2% decât la 1 ianuarie 2013 (tabelul 2).
Tabelul 2 - Dinamica împrumuturilor emise organizațiilor, indivizilor și instituțiilor de credit pentru perioada 2011-2014. miliarde de ruble.
Luați în considerare mai multe informații despre fondurile plasate în dinamica pentru perioada 2011-2014 (Tabelul 3).
Tabelul 3 - Împrumuturi în ruble și valută străină La începutul anului 2011-2014, miliarde de ruble.
Se poate concluziona că volumul creditării este în general în creștere rapid, mai ales de la sfârșitul anului 2013. (Figura 2)
Smochin. 2 - Împrumuturile totale de către bănci dinamice din 2011 până în 2014, miliarde de ruble.
În ceea ce privește structura portofoliului de credite, împrumuturile emise organizațiilor au deținut acțiunea principală - la începutul anului 2015, a fost de 60% sau 29.536 miliarde de ruble. Persoanele fizice reprezintă 23%, iar organizațiile de credit 17% pentru aceeași perioadă. Explorarea acestor indicatori în Dynamics pentru perioada 2011-2014, se poate observa că ponderea împrumuturilor postate în organizații până în 2015 scade treptat (de la 63% la 60%), continuând să rămână principala. Acest lucru se datorează în principal unei creșteri a creditelor emise populației (de la 19 la 23%), ceea ce indică o tendință pozitivă. În 2012, băncile au sporit împrumuturile persoanelor cu cel mai mare ritm: volumul creditelor acordate populației a crescut cu 39,4%, până la 7.737 miliarde de ruble. (pentru 2013 - cu 28,6% (9,957 miliarde de ruble))). Proporția creditării cu amănuntul a crescut într-un portofoliu de împrumut general. Creșterea volumelor este direct legată de apariția unor noi produse și adăugarea celor existente. Deci, una dintre tendințele în dezvoltarea creditării consumatorilor este de a atrage clienți prin emiterea de carduri de credit. O altă tendință nouă a fost tranziția către serviciile bancare individuale ale clienților privați și a familiilor acestora. Cu toate acestea, acest fapt nu poate fi numit complet pozitiv, pentru că Împreună cu creșterea creditării, datoriile restante sunt în creștere, ceea ce poate duce la un sistem bancar implicit.
Acum, ia în considerare în dinamica modului în care volumele de creditare persoanelor fizice, juridice și instituțiilor de credit pentru aceeași perioadă (Figura 3).
Smochin. 3 - Dinamica creditării persoanelor fizice, entităților juridice și organizației de credit pentru perioada 2011-2014, miliarde de ruble.
Din grafic, se poate observa că volumul fondurilor plasate organizațiilor în general este în creștere, iar rata de creștere crește de la începutul anului 2014. Ponderea creditelor acordate organizațiilor nefinanciare în volumul lor total a scăzut la minimum în ultimii câțiva ani - 60% din 01.01.15, care a devenit o consecință a creșterii rapide a volumului de creditare pentru persoane fizice.
Volumul împrumuturilor emise populației tinde să crească pe întreaga perioadă analizată. Până la data de 01.01.2015, volumul împrumuturilor emise populației a fost de 11.329 miliarde de ruble, ceea ce reprezintă 23% în creditarea totală.
În ceea ce privește împrumuturile către instituțiile de credit, situația este stabilă. Volumul creditelor interbancare crește ritmul moderat. Valoarea împrumuturilor interbancare prevăzute pentru 2014 a crescut cu 29% la 8,24 miliarde de ruble. (în 2013 - cu 21%). Ponderea lor în volumul total de creditare a fost practic schimbată, la data de 01.01.2015 a fost de 16,7%.
Luați în considerare structura volumului creditării persoanelor juridice în funcție de tipurile de activitate economică. Volumele de creditare pe tipul de activitate economică de la 01/01/2015 sunt prezentate în Figura 4.
Smochin. 4 - Volumele de creditare pe tipul de activitate economică la 01/01/2015, miliarde de ruble.
Cea mai mare cantitate de fonduri de credit a fost oferită întreprinderilor cu ridicata și cu amănuntul, volumul lor a fost de 9.318 miliarde de ruble, cu atât mai puține împrumuturi au primit companiile de ramură de prelucrare a lemnului 58 miliarde de ruble.
În procente, volumele de creditare de către industrie sunt prezentate în următoarea diagramă (Figura 5).
Smochin. 5 - Volumele de creditare pe tipuri de activitate economică din 01/01/2015,%.
Din figură, este clar că cea mai mare proporție cu comerțul cu ridicata și cu amănuntul (28,03%), al doilea sector în mărimea finanțării produc producția de producție - 16,28%.
Luați în considerare structura portofoliului de credite și dinamica sa pentru perioada 2011-2013. Actualizat. Începând cu 1 ianuarie 2014, volumul creditelor acordate organizațiilor a fost de 22.499 miliarde de ruble. Dintre acestea, împrumuturile emise pentru timp:
Structura creditării organizațiilor din punct de vedere al termenilor este evidențiată de natura pe termen lung a fondurilor furnizate, deoarece cota principală este împrumuturi de peste 3 ani. Acesta este cu siguranță un punct pozitiv și mărturisește creșterea încrederii clienților.
Trebuie remarcat faptul că parametrii de preț ai împrumuturilor, cum ar fi ratele dobânzilor, sunt, de asemenea, direct dependente de termenele limită. Informații privind ratele dobânzilor medii ponderate fără a ține seama de OJSC Sberbank din Rusia din ianuarie 2013-2015. prezentat în tabelul 4.
Tabelul 4 - Rata medie ponderată a dobânzii,% pe an
Aceste tabele demonstrează tendința spre ratele dobânzilor. Pariurile pe împrumuturi pentru persoanele de până la 1 an au crescut cu 3,08%, iar în împrumuturi pe termen lung cu 0,93%. Creditele acordate organizațiilor au crescut cu 9,82% și, respectiv, 4,85% pe an. Să demonstreze cognitiv schimbarea ratelor dobânzilor ale persoanelor din Figura 6.
Smochin. 6 - Rata medie ponderată a dobânzii la împrumuturile persoanelor fizice,% pe an
Diagrama arată că cea mai mare creștere este observată la începutul anului 2015.
Ratele cu împrumuturi legale au dinamică similară și sunt prezentate în Figura 7.
Smochin. 7 - Rata medie ponderată a dobânzii la împrumuturile către organizațiile nefinanciare,% pe an
Trebuie remarcat faptul că la începutul anului 2014, împrumuturile au fost mai accesibile organizațiilor, costul lor a scăzut oarecum, iar la începutul anului 2015 există un salt ascuțit, ratele de împrumut au crescut de aproape 2 ori. Acesta este un semnal foarte deranjant, deoarece lipsa surselor de finanțare va provoca o încetinire a producției A, iar costul lor ridicat va duce la o creștere semnificativă a costului produsului final.
Un criteriu important pentru dezvoltarea politicii monetare este rata de refinanțare, pe parcursul perioadei analizate, importanța sa a fost de 8,25% pe an. Comparația ratelor la creditele acordate organizațiilor nefinanciare cu valoarea ratei de refinanțare sunt prezentate în Figura 8.
Smochin. 8 - Ratele ponderate la creditele acordate organizațiilor nefinanciare și ratei de refinanțare a Băncii Rusiei în perioada 2013-2015.
Din figură este clar că pe întreaga perioadă, rata dobânzii medie ponderată a fost mult mai mare decât rata de refinanțare. Trebuie remarcat faptul că schimbarea ratelor de împrumut nu este asociată cu rata de refinanțare.
Schimbarea ratelor împrumuturilor afectează în mod direct solvabilitatea debitorilor, creșterea lor este capabilă să provoace o creștere a neplății și o creștere a datoriei restante. Dinamica datoriei restante la împrumuturile acordate persoanelor furnizate persoanelor fizice și organizațiilor nefinanciare este prezentată în Figura 9.
Smochin. 9 - Datoriile restante privind împrumuturile furnizate persoanelor juridice și organizațiilor nefinanciare.
Creșterea datoriilor restante pentru perioada analizată a fost de 40%. Acest fapt nu poate fi decât să fie alarmant și merită remarcat faptul că principalele tendințe negative sunt urmărite în 2014.
În acest sens, trebuie remarcat faptul că o realizare importantă pentru sistemul bancar a fost crearea unui Birou de Povestiri de credit. În conformitate cu Legea privind povestirile de credit, toate băncile sunt obligate să furnizeze informații despre istoricul creditelor debitorilor către Birou. Această bază a fost creată atât pentru bănci, cât și pentru debitori. Băncile Birou de credit Poveștile de credit ajută la eliminarea debitorilor fără scrupule, iar debitorii cu o istorie pozitivă de credit primesc împrumuturi mai ieftine. Biroul de Povestiri de credit conține mai multe informații și nu poate satisface toate cerințele la cereri, dar este o lucrare bună pentru viitor.
Aceste date financiare sugerează că, în ciuda creșterii active a portofoliului de credite din sistemul bancar, au existat multe probleme. În primul rând, decapitalizarea sectorului bancar cauzată de creșterea datoriilor restante, care, la rândul său, afectează condițiile de împrumut pentru persoane fizice și juridice. Restricții privind posibilitățile de sprijin din partea stadiului de lichiditate a băncilor și a pieței de credit în ansamblu.
Problemele sistemului bancar au devenit unul dintre principalii factori care afectează situația economică din Rusia. Acesta este motivul pentru care adoptarea de soluții guvernamentale operaționale și a programelor regionale de bănci comerciale care vizează depășirea crizei economice sunt importante acum, mai mult decât oricând.
Literatură
Referințe.
Forma comună a relațiilor de credit este Împrumut bancarcare implică transferul de fonduri de către instituția de credit de către debitor. Împrumutatul poate acționa ca o persoană legală și un individ. Pentru a efectua această operațiune, o instituție de credit trebuie să fi fost acordată dreptului băncii centrale.
Instrumentul în astfel de acte de relații financiare. Printr-un astfel de împrumut, banca primește procente, iar rata este determinată de ambele părți. În același timp, sunt luate în considerare condițiile pronunțate ale împrumuturilor necesare.
Clasificarea împrumuturilor bancare depinde de o serie de semne. Tipul de credit este caracteristicile globale detaliate ale semnelor economice ale creditării. Atunci când clasifică împrumuturile, nu există standarde general acceptate. Tipul împrumutului este afectat de:
Clasificarea împrumuturilor depinde de etapele de producție, de orientarea industriei, de furnizarea obiectului de creditare. Creditul este un instrument important de plată folosit pentru a satisface nevoile debitorului.
Din speciile existente, cel mai mare este un împrumut țintă, care este emis de organizația bancară pentru achiziționarea de produse. Împrumuturile țintă includ cumpărarea unei mașini, imobiliare, aparate de uz casnic și alte bunuri. Obiectivele creditării sunt negociate în contractul dintre client și bancă. În mod obișnuit, mijloacele financiare pe care o organizație de credit listează vânzătorul în cont, iar debitorul nu este emis. În caz contrar, banca poate solicita confirmarea utilizării orientate a fondurilor. De regulă, împrumutul țintă este oferit direct în priză, unde cumpărătorul face o cerere de împrumut.
În industria bancară devin recent împrumuturi populare non-țintă. Împrumuturile de consum sunt înlocuite treptat de creditarea non-țintă. Principala diferență dintre împrumutul necorespunzător este faptul că debitorul nu oferă o organizație bancară despre locul în care a cheltuit fonduri. Cu toate acestea, banca este obligatorie necesită un certificat de venit de la Client. Unul dintre avantajele creditării abuzive este rata scăzută a dobânzii. În majoritatea cazurilor, împrumuturile nevizate sunt mult mai profitabile decât alte tipuri.
De asemenea, împrumuturile se întâmplă:
Un împrumut industrial se numește împrumuturi bancare care servesc întreprinderilor industriale. Direcția sectorială a împrumutului este încorporată în statisticile de stat.
Obiectul de creditare nu poate avea deloc o formă materială. Împrumutul poate lua împrumutatul nu numai pentru valorile materialelor și mărfurilor. Adesea, împrumutul bancar poate lua o pauză în cifra de afaceri de plată. Într-un caz similar, compania nu are fonduri gratuite cu obligațiile care decurg din diferite plăți.
Timpul mediu de rambursare al unui împrumut similar este de aproximativ șase luni. Împrumuturile pe termen scurt sunt utilizate în mod activ în structura de tranzacționare, în sectorul serviciilor, pe piața bursieră, cu împrumuturi interbancare. Împrumuturile pe termen scurt sunt în prezent ocupate de o anumită conducere pe piața financiară. Caracteristicile lor distinctive:
Împrumutul pe termen mediu este furnizat de Bancă pentru producție sau în scopuri comerciale. Cele mai frecvente împrumuturi pe termen mediu din sfera agricolă.
Împrumuturile pe termen lung sunt utilizate în scopuri de investiții pentru a menține mișcarea principalelor finanțe ale volumelor mari. Cea mai relevantă utilizare a creditelor pe termen lung în construcții, în domeniul re-echipamentelor tehnice, în timpul creditării întreprinderilor industriale și de combustibil și de energie. Data scadenței împrumutului pe termen lung este de la trei la cinci ani, dar poate mai mult timp.
Întoarcerea tradițională a împrumuturilor pe termen scurt este un împrumutat unic, care este recunoscut legal ca fiind cel mai funcțional. Această plată nu necesită un calcul procentual special. În cazul în care împrumutul este rambursat de către Împrumutatul în rate pe parcursul îndeplinirii contractului de împrumut, tratatul determină ordinea specifică. Una dintre aceste condiții este protecția intereselor creditorului de la inflație.
Forma tradițională de plată a creditelor pe termen scurt este dobânda plătită în răscumpărare. Această formă de calcul este cea mai funcțională. Cu împrumuturi pe termen mediu și pe termen lung, dobânda este plătită unor părți uniforme, introduse de Împrumutat, pe tot parcursul termenului de împrumut. Această plată are o abordare diferențiată. Plata dobânzii la împrumutul pe termen lung începe la sfârșitul primului an al împrumutului. Împrumuturile sunt complet nesemnificative în dezvoltarea unei economii de piață în care procentul este deținut de organizația bancară atunci când debitorul este emis direct.
Una dintre soiurile împrumuturilor bancare sunt împrumuturi securizate. Cu acest împrumut, proprietatea împrumutatului acționează în rolul sprijinului de bază. Poate fi imobiliar. În cazul în care Împrumutatul își încalcă propriile obligații, proprietatea sa avansează organizației bancare. În timpul vânzării de bunuri, banca va rambursa pierderi. De obicei, împrumutul este mai mic decât valoarea medie a securității propuse. Principala problemă este procedura de evaluare a proprietății, deoarece formarea pieței bursiere este încă în stadiul incompletenței.
Cu toată încrederea structurii bancare, poate fi emis un împrumut, în care doar un acord de împrumut este singura furnizare de garanții de rambursare. Băncile străine eliberează împrumuturi similare într-un volum destul de limitat. În același timp, organizația bancară are capacitatea de a controla starea actuală a conturilor debitorului. De obicei, datorită debitorului, împrumutul emis este supus unei asigurări obligatorii. Băncile interne aplică astfel de practici numai atunci când emite un împrumut instituțiilor proprii.
Garanția financiară a terților este garantul legal cu privire la rambursarea Băncii daunelor, încălcând condițiile de împrumut de către debitor. Garanțiile financiare sunt organele de stat sau entitățile juridice care cauzează încrederea infinită la creditor. Un tip similar de împrumuturi bancare este deosebit de relevant cu împrumuturile pe termen lung într-o economie de piață bine dezvoltată. În practica de creditare internă a creditelor în temeiul garanțiilor terților se aplică destul de limitat din cauza încrederii insuficiente.
Împrumuturile generale sunt, de asemenea, clasificate de astfel de tipuri:
Împrumuturile țintă sugerează utilizarea resurselor bancare numai pentru anumite condiții ale contractului de împrumut. Încălcarea obligațiilor implică anumite organizații bancare sau la o creștere a ratei dobânzii.
Împrumuturile comerciale sunt furnizate de bănci cu o varietate de dealeri, broker și companii de brokeraj pentru achiziționarea și vânzarea de valori mobiliare. Creditele ipotecare sunt furnizate de băncile proprietarilor imobiliari, dar au o diseminare limitată din cauza incompletă a legislației.
Cele mai comune împrumuturi interbancare, care sugerează un astfel de factor important ca și rata actuală. Este cea care definește o politică a unei bănci comerciale separate.
Rămâneți conștienți de toate evenimentele importante United Comercianți - Abonați-vă la noi
Piața creditelor bancare internaționale - sfera relațiilor de piață, în care fluxul de capital de împrumut se desfășoară între țările cu privire la termenii de rambursare și plătit, cererea și furnizarea de resurse de credit și capitalul împrumutat sunt formate. Mișcarea resurselor de credit pe piața internațională a datoriei se desfășoară pe principii bine cunoscute: o rentabilitate obligatorie a fondurilor, urgenței, plății și securității.
Principalele subiecte ale pieței creditelor bancare internaționale aparțin:
Banca Mondială și structurile sale organizaționale;
Statele Unite;
Debitori corporativi;
Bănci și instituții financiare;
Indivizi.
Locul și rolul pieței internaționale ale împrumuturilor bancare în sistemul economic global sunt determinate în primul rând de funcțiile de împrumut internațional, care reflectă caracteristicile mișcării capitalului de împrumut internațional în domeniul relațiilor economice internaționale. Împrumutul internațional efectuează următoarele funcții:
Asigură redistribuirea resurselor financiare;
Activează procesele de concentrare și centralizare a capitalului, acumularea acestuia în cadrul economiei mondiale;
Asigură costurile de economisire în localitățile internaționale, accelerează procesul de vânzare a bunurilor (lucrări, servicii) și, prin urmare, contribuie la creșterea comerțului mondial;
Promovează guvernele în obținerea valutei străine pentru a stabiliza economia sau refinanțarea datoriei externe.
Piața internațională a împrumuturilor bancare a apărut în anii '50 ai XX. Principalele sale segmente sunt după cum urmează:
Piețele împrumuturilor străine tradiționale, pe termen mediu și lung;
Piața medie și pe termen lung (de la 1 la 16 ani și mai veche) EuroCredite (împrumuturi sindicalizate aplicate în practica internațională din 1968) "
În creditarea internațională, împrumuturile sindicalizate sunt aplicate pe scară largă, care sunt furnizate în principal sub formă de Eurocredite de către consorții internaționale (sindicate) ale băncilor. Principalele motive care determină asocierea băncilor la sindicate sunt: \u200b\u200bdorința de a crește fondurile de resurse, extinde cercul participanților prin creșterea numărului de bănci din diferite țări și, cel mai important, să distribuie riscuri între participanții la consorțiul bancar . Piața EuroCredit sindicalizată este caracterizată de o activitate ridicată și un cost redus. Primul împrumut sindicalizat a fost oferit de Austria la sfârșitul primului anilor 960 de către Bank Trust (Bancheri Trust). DIN
În anii 1980, volumul creditelor bancare sindicalizate a început să crească rapid, iar la mijlocul anilor 1990 au fost 40-58% din creditele euro-valută, înainte de împrumuturile bancare tradiționale în ceea ce privește volumele.
Piața internațională a titlurilor de creanță este o piață internațională de credit internațională și, în același timp, un segment al pieței internaționale de valori mobiliare, în care instrumentele financiare sunt tratate - pe termen scurt (perioadă de rambursare - de la 1 zi la 1 ani) și pe termen lung (Perioada de rambursare - mai mult de 1 an) Obligațiile de tricotare a datoriei, certificarea relațiilor de datorie dintre creditori și debitor.
Printre obligațiile datoriei pe termen lung sunt alocate:
Obligațiile de datorie ale autorităților centrale sau locale care formează datoria publică;
Obligațiile de datorie ale firmelor private garantate de Guvern care formează o taxă garantată de stat;
Datoria de datorie a firmelor private nu sunt garantate de Guvern care formează o taxă privată masivă spălate de stat.
Piața internațională a titlurilor de valoare este una dintre cele mai puternice surse de capital mediu și lung în sfera internațională. Două tipuri de valori mobiliare sunt tratate pe piața obligațiunilor internaționale.
1. Obligațiuni străine - valorile mobiliare emise de un nerezident în Centrul Financiar Național și în moneda națională. Moneda emisiilor lor este străină pentru emitent. Emisia obligațiunilor străine este reglementată de legislația privind valorile mobiliare ale emitentului, dar în practică, recursul lor este în mare măsură în concordanță cu principiile Euroras. Plasarea obligațiunilor străine este efectuată la una dintre piețele naționale și este garantată de sindicatul bancar. Pe piețele obligațiunilor străine, investitorii sunt în principal companii de asigurări, bănci de economii și fonduri de pensii, adică cei care caută reducerea maximă a riscului investițiilor. În condiții moderne, numai țările de vârf, inclusiv Statele Unite, Japonia și Elveția, au rămas cu emitenții de obligațiuni străine.
2. Eurobonds. - Valori mobiliare de creanță pe purtătorul fabricat de Împrumutatul (de obicei în valută străină) pentru a obține un împrumut pe termen lung asupra Eurora. Venitul pe euroobligațiuni este plătit o dată pe an, iar rambursarea are loc la sfârșitul perioadei de plată unică sau într-o anumită perioadă a Fondului de rambursare. Principalele caracteristici ale acestui instrument financiar sunt:
Eurobundele sunt plasate, de regulă, simultan pe piețele financiare ale mai multor țări, spre deosebire de împrumuturile tradiționale de obligațiuni străine;
Eurobonds sunt cumpărați de investitori din diferite țări, pe baza citarii burselor naționale de valori;
Emisia Eurobond într-o măsură mai mică decât problema obligațiunilor străine este guvernată de stat și nu respectă reglementările naționale de realizare a operațiunilor cu țara a cărei monedă este o monedă de împrumut;
Moneda Eurobond nu trebuie să fie o unitate monetară națională pentru emitent, nici pentru investitor;
Eurobundele, de regulă, este o hârtie pe bază de prezentare (obligațiuni purtătoare) cu o rată fixă \u200b\u200ba dobânzii;
Garanția de cazare a euroobligațiunilor se desfășoară prin sindicat transnațional de emisie;
Problema și recursul de euroobligațiuni apar în conformitate cu normele și standardele stabilite pe piață;
Venitul deținătorului Eurobond este plătit integral, fără dobânzi în veniturile din dobânzi (impozitul la reținere), care este perceput în țara emitentului.
Aceste caracteristici determină specificitatea funcțiilor pieței Eurobond. Piața Eurobond oferă o mobilitate relativ mare de capital internațional, deoarece contribuie la implicarea unei game largi de debitori și investitori. Accelerarea diversificării activelor financiare, euroobligațiunile ajută investitorii în formarea rapidă a portofoliilor cu risc minim.
Majoritatea covârșitoare a euroobligațiunilor sunt produse de către corporațiile internaționale (aproximativ 2/3 din toate împrumuturile Eurobond), restul sunt aproximativ aceleași părți ale agențiilor guvernamentale și organizații internaționale. Astfel, piața Eurobond este o sursă importantă de finanțare a investițiilor secundare și pe termen lung ale corporațiilor transnaționale, în timp ce statele utilizează împrumuturi Eurobond pentru a acoperi deficitul bugetului de stat și pentru refinanțarea împrumuturilor vechi.
Obligațiunile pieței internaționale pot fi împărțite în trei mari categorii:
1) obligațiuni cu o rată fixă \u200b\u200ba dobânzii (cel mai frecvent instrument pentru această categorie este o legătură simplă - o legătură cu o rată a dobânzii fixă, fără dreptul la rambursare și conversie în stoc);
2) Legăturile cu un cupon plutitor (cel mai frecvent instrument pentru această categorie au o notă de rată flotantă - obligațiuni, plăți de cupon pentru care o dată în șase luni sunt instalate la nivelul celei mai cunoscute și mai reprezentative rată a dobânzii a pieței monetare (de obicei libor) plus / minus o anumită marjă, determinată de gradul de risc);
3) Obligațiunile asociate acțiunilor emitentului (împărțite în obligațiuni convertibile, care, la cererea investitorului, pot fi transformate în acțiuni simple ale aceluiași emitent, obligațiuni cu mandate pentru acțiuni, oferind dreptul de a achiziționa / cumpăra acțiuni).
Dorința băncilor de investiții pentru a evita creșterea riscurilor în condițiile sporirii instabilității pe piețele financiare și a fenomenelor globale de criză au condus la apariția programului emitent Euroderrod aparținând valorilor mobiliare de datorie pe termen scurt ale Euroraka.
EURoni - facturi de 1-6 luni sau certificate de depozit (pentru o perioadă de 7 până la 365 de zile) produse de debitorii de primă clasă în afara țării de origine a monedei în cadrul programelor de credit pe termen mediu cu o garanție bancară (sprijin) plasare. Acestea oferă un împrumutat mare de lichiditate la garanții mari ale împrumutului, posibilitatea de a obține împrumuturi de rezervă și un profit mare.
Una dintre condițiile importante pentru funcționarea pieței internaționale a resurselor de credit / obligații de datorie este de a proteja împotriva riscurilor și de a determina clasarea țărilor și a entităților de afaceri individuale, sunt debitori pe piața financiară internațională. Definiția unui rating de credit bazată pe evaluarea riscurilor economice, politice și de transfer este de mare importanță atât pentru creditori, cât și pentru împrumutători, în special pentru creditori, face posibilă generarea de strategii de credit care corespund nivelurilor de risc ale țărilor împrumutate; Pentru țările împrumutate, determinarea ratingului deschide oportunități adecvate de a atrage fonduri pe piața financiară internațională.
Piețele internaționale (sau drepturile) de proprietate - domeniul de aplicare al achiziționării și vânzării valorilor mobiliare care certifică participarea unui investitor în capitala întreprinderilor. Aceste valori mobiliare includ acțiuni și chitanțe de depozit.
Astăzi, globalizarea pieței titlurilor de proprietate nu a atins încă un nivel inerente, de exemplu, piața valutară globală sau piața datoriei internaționale. Majoritatea acțiunilor vândute pe piețele bursiere naționale ale Statelor Unite și alte țări industrializate emise de corporațiile locale. Deși înclinația investitorilor de a cumpăra acțiunile companiilor naționale este încă destul de clar, dar acum cazurile de probleme "globale" ale acțiunilor TNK sunt frecvente. În ultimele decenii, corporațiile multinaționale au fost implicate activ în procesul de emitere a acțiunilor lor în mod special în scopul distribuției lor în alte țări. Pentru a merge cu astfel de probleme pe piața internațională, aceștia își fac acțiunile în buletinele de schimb valutar pe bursele de valori. Unele TNC pentru emisii și plasarea simultană a acțiunilor pe piețele străine sunt combinate în sindicate.
Nu există date exacte privind volumul pieței titlurilor internaționale. Conform estimărilor aproximative, volumul mișcării capitalului internațional asociat achiziționării de acțiuni a ajuns la aproximativ 200 de miliarde de dolari, dintre care peste 60 de miliarde au reprezentat piețele bursiere ale țărilor în curs de dezvoltare. Procesele de privatizare în țările cu economii în țările în tranziție și în curs de dezvoltare stimulează creșterea acestui segment important al pieței financiare internaționale. În același timp, mobilizarea resurselor financiare cu ajutorul acțiunilor este caracterizată de societăți din țările avansate (de exemplu, cu 42.404 de companii care au făcut probleme de acțiuni în 1996 p., Ponderea țărilor dezvoltate a fost de aproape 46% , în timp ce se dezvoltă - aproximativ 21 de țări cu economii în tranziție - 2,4%).
Valorile mobiliare tratate pe piețele de capital internaționale și pe termen lung includ Eurocality. Euro-cazare - Acțiuni emise de instituțiile internaționale de credit și financiare și sunt postate simultan pe diferite piețe. Acest tip de valori mobiliare a apărut la începutul anilor 1980, pe lângă obligațiunile convertibile în stocuri și stocuri străine. Acțiunile străine care au precedat apariția Eurocalităților au fost două specii: cele care au fost emise și cotate într-un centru financiar străin și cei vânduți în diferite țări, dar au fost citate numai în problema emisiilor.
Eurocilitățile sunt vândute pe Euroras și sunt cotate în orice centru financiar (în principal în Londra, precum și în Luxemburg și Singapore). Vânzarea este efectuată de sindicatele bancare internaționale pentru EuroOviat.
Piețele naționale afectează în mod semnificativ piața internațională a valorilor mobiliare; Gradul de expunere depinde de volumul și dezvoltarea fiecăreia dintre aceste piețe. Unul dintre cei mai importanți indicatori de piață este capitalizarea acesteia. Capitalizarea pieței este un indicator care reflectă valoarea de piață a tuturor societăților implicate în tranzacțiile din piața bursieră. Valoarea de piață a companiilor este definită ca un produs al valorii cursului acțiunilor sale prin numărul de acțiuni în circulație. Cea mai mare rată de capitalizare are piața de valori din SUA, locul al doilea este ocupat de piața Japonia, iar cele trei mari piețe ale lumii (SUA, Japonia și Marea Britanie) au o rată totală de capitalizare, este de 77% din piața de valori globale . Capitalizarea pieței americane, de exemplu, este de 10 ori mai mare decât această cifră pe piața germană, iar capitalizarea pieței Japoniei este mai mult decât o dată pe piața Italiei. Dacă comparăm rata de capitalizare cu dimensiunea PIB, atunci Japonia și Regatul Unit au rate ridicate de capitalizare a pieței ating mai mult de 100% din PIB, în timp ce în SUA, această cifră este de 42% din PIB și este aproape de indicatorii similari din Canada , Australia și Elveția. În Italia, Germania și Franța, indicatorii de capitalizare a pieței privind PIB sunt scăzute, deoarece companiile aflate în proces de mobilizare a fondurilor sunt preferați să nu elibereze acțiuni, ci să atragă împrumuturi bancare.
Plantele de rating în clasificarea globală a piețelor de valori mobiliare dezvoltate sunt situate într-o astfel de secvență: SUA, Japonia, Marea Britanie, Germania, Franța, Canada, Elveția, Italia, Australia. În ceea ce privește piețele care apar, se dezvoltă, cele mai semnificative schimbări de pe piețele bursiere care apar în ultimele decenii se datorează tocmai prin dezvoltarea rapidă a piețelor naționale din America Latină și Asia, dintre care unele ating criterii de înaltă calitate și cantitative pentru Piețele de bursiere dezvoltate.
Timp de aproape 50 de ani de existență, Euroranok a creat instrumente financiare care contribuie nu numai la plasarea și mobilizarea eficientă a resurselor financiare, ci și să permită gestionarea riscurilor și exercitarea operațiunilor speculative. Vorbim despre piețele internaționale de instrumente financiare derivate.
Piețele internaționale de instrumente financiare derivate (derivate)
să meargă cifra de afaceri a unui grup de noi instrumente financiare utilizate pentru a transmite sau a neutraliza riscurile.
Derivați financiari - instrumente de comerț cu risc financiar, costul căruia este legat de prețul altor active (prețurile de bunuri sau acțiuni, cursul de schimb valutar, rata dobânzii). Există două mecanisme pentru recursul derivatelor financiare:
1) comerțul cu instrumente financiare derivate la bursele de valori;
2) derivate comerciale în afara bursei.
În operațiunile de acoperire împotriva riscurilor, ca în operațiunile speculative, se utilizează în mod obișnuit diferite modificări ale a trei soiuri de tranzacții urgente:
Contracte clasice de urgență (înainte și contracte futures)
Tranzacții urgente cu dreptul de a refuza execuția (opțiunile)
Contracte urgente complicate de operațiunile contraincente legate de livrarea imediată (swap valută și datorii).
Contract de contracte futures - obligația de a cumpăra sau de a vinde o anumită cantitate de instrumente financiare sau produse în conformitate cu acordul convenit de părți la bursa de valori urgente.
Trimite mai departe contractul - Tratatul de cumpărare și vânzare de bunuri, valută străină sau instrumentul financiar cu livrarea și calculul în viitor. Contractul forward este la condiții flexibile: pot fi stabilite termenele limită și cantitatea de operațiuni și nu este necesară depozitul garantat.
Opțiune - un tip de tranzacție urgentă, care oferă proprietarului său (nu obligă și contractele futures) dreptul de a cumpăra bunuri, valută sau instrument financiar în timpul unei anumite perioade de preț specificat în schimbul plății unei anumite sume (marjă, prime ). Opțiunea nu este obligatorie pentru execuție, utilizată pentru hedging și speculație.
Există două tipuri de tranzacții urgente pe mai multe niveluri complicate de operațiunile de schimb de contracte legate de livrarea imediată a monedei:
Swaps valutar combină schimburile valutare multidirecționale cu livrare imediată (spot) și urgentă (înainte);
Swaps de datorie (cupon) oferă schimb valutar ca suma principală a datoriilor și veniturilor din împrumut sub formă de interes.
Astfel, tranzacții urgente - tranzacții cu privire la vânzarea și vânzarea resurselor valutare și financiare, în cadrul căreia plata (livrarea unei anumite sume în unități monetare specifice) se efectuează la un moment obligatoriu după o perioadă stabilită de timp (de obicei de la o săptămână până la șase luni).
La mijlocul anilor '90 din secolul XX. Volumul total anual al contractelor încheiate cu privire la comerțul cu instrumente financiare derivate a ajuns la 27 de miliarde de dolari. În același timp, volumul cotidian comercial pe piețele interne și internaționale a depășit 2 trilioane de dolari. Acum piața financiară derivate sunt ritmul rapid al lumii globalizării. Majoritatea comerțului cu aceste instrumente financiare intră pe piața financiară internațională.
Un împrumut este o combinație de relații economice cu privire la mișcarea de întoarcere a costului sub forma unui împrumut sau a unui împrumut de bunuri sau numerar.
Împrumutul este o generație de finanțe, modificarea acestora. Diferența cardinală dintre categoriile de finanțe și împrumut este asociată cu diferența sub formă de mișcare: pe o bază nerambursabilă sau returnabilă. În cazul în care finanțele reprezintă o combinație de relații economice privind educația și utilizarea fondurilor fondurilor, împrumutul este un set de relații economice privind educația și utilizarea fondurilor la o bază, de regulă, cu acuzații sub formă de procent.
Obiectele de relații de credit sunt numerar sau alte lucruri, combinate cu semne tribale transferate într-o parte a celeilalte părți.
În practică, un împrumut poate exista atât în \u200b\u200bforma sa pură (împrumuturi, împrumuturi bancare) și servesc drept parte integrantă a celor mai diverse obligații civile.
Cele mai importante principii ale împrumutului sunt rambursarea, plățile, urgența, securitatea, țintă, abordarea diferențiată a împrumuturilor și a debitorilor.
Creditul efectuează următoarele funcții: acumularea și mobilizarea capitalului de bani; Redistribuirea sa; economisirea costurilor (prin reducerea nevoii de fonduri de numerar și de rezervă, accelerarea tratamentului fondurilor); Accelerarea concentrațiilor de capital, reglementarea economiei.
Împrumutul este de mare importanță pentru întreținerea procesului de producție și cifra de afaceri, care acoperă cheltuielile de stat și de consum, dezvoltarea sistemului socio-economic.
În funcție de subiectele relațiilor de credit, se disting următoarele forme ale împrumutului: bancar, comercial, impozit, consumator, stat, internațional.
împrumut bancar Organizații de credit și financiare specializate persoanelor juridice. O variație a unui împrumut bancar este împrumutul interbancar. O caracteristică a împrumuturilor interbancare este că debitorul este banca, iar direcția de împrumut este sfera bancară cu operațiunile inerente.
Credit comercial. Găsește aplicarea practică în relațiile economice între entitățile juridice sub forma vânzărilor de produse sau servicii cu întârziere de plată.
Există trei soiuri ale unui împrumut comercial:
- un împrumut cu o maturitate fixă;
- un împrumut cu o rambursare după punerea în aplicare efectivă de către Împrumutatul de bunuri furnizate în rate;
- Împrumutul într-un cont deschis (livrarea următoarei loturi de bunuri pe o condiție comercială de împrumut se efectuează până la rambursarea datoriei la livrarea anterioară).
Credit fiscaleste o amânare a unei plăți fiscale furnizate întreprinderilor de către autoritățile guvernamentale sau autoritățile fiscale pe baza unui acord de împrumut. Obiectul creditării fiscale este înlocuirea echipamentului învechit. La expirarea perioadei convenite, compania este obligată să plătească impozite, precum și interesul pentru utilizarea unui împrumut fiscal.
Credit de consumator - forma țintă a creditării persoanelor fizice de către persoane juridice, inclusiv organizațiile de credit. Pot fi furnizate în numerar și inventar. De exemplu: vânzarea cu amănuntul a mărfurilor cu o întârziere de plată, diverse sisteme de carduri de credit.
Credit internațional. - o combinație de relații de credit care operează la nivel internațional.
14.2. Piața de credit
Piața împrumutului este un domeniu de aplicare a relațiilor financiare legate de procesul de asigurare a circuitului capitalului de împrumut, adică domeniul de aplicare al operațiunilor de credit.
Participanții la piața creditelor sunt:
1) creditori - proprietari de resurse financiare gratuite (întreprinderi, populație, stat) transformate în capital de împrumut;
2) Mediatori specializați în fața organizațiilor de credit și financiare angajate în strângerea de fonduri și furnizarea ulterioară a debitorilor săi la o bază de întoarcere și plătită;
3) Debitorii sunt legali, indivizi și statul, lipsa resurselor financiare și gata să cumpere un mediator specializat la utilizarea temporară a acestora.
Din punct de vedere structural, piața de împrumut include două segmente.
1) piața de numerar. Este o combinație de operațiuni de credit pe termen scurt care deservesc circulația capitalului de lucru.
2) Piața de capital este un set de operațiuni de credit pe termen mediu și lung care servesc în primul rând circulației activelor fixe.
La rândul său, piața monetară include piața contabilă, piața creditelor interbancare, piața creditelor pe termen scurt în sectorul real al economiei, împrumuturi pe piața bursieră.
Piața de contabilitate - Aceasta este o piață pentru facturi și alte valori mobiliare, caracteristica principală a cărei lichiditate ridicată și mobilitate.
Rezervele excesive ale băncilor comerciale sunt utilizate pentru desfășurarea operațiunilor speculative pe piețele interbancare, monedă și bursiere. Banca este mai profitabilă pentru a vă plasa resursele de credit în alte bănci, deoarece garanția rentabilității împrumutului este mai mare decât de la cealaltă entitate juridică.
Împrumuturi interbancarese efectuează pentru a menține lichiditatea actuală a băncii și pentru a asigura investiții eficiente din punct de vedere al costurilor. Lichiditatea unei bănci comerciale este capacitatea de a-și folosi activele ca numerar sau să le transforme rapid în acestea. Împrumuturile sunt printre cele mai importante active bancare și aduc băncilor o parte semnificativă a veniturilor lor.
În calitate de creditori pe piața creditelor interbancare, ambele bănci centrale și băncile comerciale pot acționa.
Ca debitor, băncile comerciale și alte instituții de credit care au o licență de a face operațiuni bancare pot fi jucate pe piața creditelor interbancare.
Implicarea împrumuturilor interbancare se desfășoară de către bănci în două moduri: independent, prin negocieri directe sau prin intermediari financiari.
Structura pieței creditelor interbancare, precum și orice alt segment al pieței financiare, se caracterizează prin prezența:
- participanți la piață - vânzători și cumpărători de împrumuturi;
- instrumente financiare;
- "site-uri", în care prețul de piață al împrumuturilor (ratele dobânzilor la un împrumut) este dezvăluit ca urmare a coordonării cererii și furnizării de împrumuturi;
- autoritățile de reglementare care afectează piața pentru a asigura condițiile de concurență liberă pentru participanții săi;
- organizații care alcătuiesc infrastructura pieței (sistem de comunicare care asigură stabilirea în timp util a relațiilor dintre participanții la piață; sistemul de afaceri de plată; Sistemul de indicatori de marketing; sistemul de informare, furnizarea de informare operațională a participanților la piață cu privire la ratele dobânzilor efectuate prin tranzacții și valori A caracteristicilor indicative ale pieței creditelor interbancare).
Cele mai active operațiuni sunt efectuate în piața monetară "scurtă". Operațiunile cu fonduri de credit chiar și timp de două luni sunt deja considerate pe termen lung. Băncile mai fiabile atrag fonduri sub un procent mai mic decât băncile mai puțin fiabile, care este asociat cu un risc mare de împrumuturi.
Banca creditorului își rezervă dreptul de a revizui rata dobânzii la împrumuturile interbancare. Băncile puternice lucrează în ambele direcții (atragerea / plasarea) numai cu parteneri similari, dovediți. Influența lor asupra pieței creditelor interbancare este foarte puternică. Acest grup de bănci au ocazia prin coordonarea acțiunilor lor de extragere a profiturilor maxime din operațiunile financiare, adesea în detrimentul altor participanți la piață.
Băncile de mijloc sunt în primul rând dealerii creditelor interbancare ruble, în același timp lucrează activ pe piața pieței valutare și pe piața valorilor mobiliare. Strategia lor determină în principal situația zilnică de pe piața creditelor interbancare, deoarece implică investiția zilnică operațională a resurselor pe piața cea mai profitabilă. Cele mai reușite operează dealeri cu acces la informații despre planurile băncilor de primă clasă pentru orele următoare.
Restul băncilor nu dispun de specializare universală și nu au un impact semnificativ asupra situației pieței.
Achiziționarea de credite interbancare este posibilă pe licitația de credit a Băncii Centrale a Federației Ruse și a licitațiilor burselor de valori, în regimul tranzacțiilor interbancare directe și utilizarea sistemului de tranzacționare electronică.
Procedura de creditare este standard și este asociată cu luarea deciziilor pe trei domenii interdependente:
- evaluarea debitorului;
- evaluarea obiectului de creditare;
- Evaluarea creditului.
Evaluarea Băncii Borrower include o evaluare:
- dispozițiile sale pe piața financiară și reputația privind rezultatele evaluărilor publicate și alte informații furnizate de agențiile guvernamentale și asociațiile profesionale;
- starea financiară a debitorului bancar pe documentele prezentate;
- Istoria creditelor a Borduc Banca bazată pe rambursarea împrumuturilor și a dobânzilor primite anterior asupra acestora.
Evaluarea obiectului de creditare se poate baza pe analiza raționamentului depus de Borruwer Bank și rezultatele analizei celor mai multe venituri de investiții pe piața financiară. Dispoziția privind utilizarea orientată a împrumutului poate fi inclusă în contract numai cu condiții semnificative de acordare a unui împrumut, precum și atunci când lucrează într-un singur grup financiar.
Cea mai mare parte a acordurilor privind împrumutul interbancar este o formă urgentă. Forma perpetuă a Tratatului interbancar prevede furnizarea de împrumuturi interbancare pentru termenul minim, după care împrumutul poate fi solicitat de creditor de către Bancă în orice moment prin notificare prealabilă.
Pe piața împrumuturilor pe termen mediu Împrumuturile sunt acordate pentru până la un an în scopul unei producții și a naturii pur comerciale. Cele mai distribuții împrumuturi pe termen mediu primite în sectorul agrar.
Piața de împrumut pe termen lung Prezentat împrumuturi pe termen lung utilizate, de regulă, în scopuri investiționale. La fel ca împrumuturile pe termen mediu, acestea servesc mișcării de active fixe, cu sume mari de resurse de credit transmise. Aplicată la creditarea reconstrucției, re-echipamentelor tehnice, construcții noi în întreprinderile din toate domeniile de activitate. Maturitatea medie a rambursării lor este de obicei de la trei la cinci ani, dar poate ajunge la 25 de ani sau mai mult, în special atunci când obțineți garanții financiare relevante de către stat. Un segment al acestei piețe este piața creditelor ipotecare - piața de împrumut furnizată în domeniul securității imobilelor.
14.3. Procedura de creditare bancară
Procedura de creditare bancară include cinci etape.
Prima etapă este luarea în considerare a cererii de credit a debitorului. Aplicațiile sunt făcute de documentele necesare care conțin informații de bază despre Împrumutatul și împrumutul solicitat: obiectivul, mărimea, tipul, perioada de împrumut și posibila prevedere.
În cea de-a doua etapă, Banca efectuează analiza bonității împrumutatului. Ia în considerare:
- capacitatea sa juridică privind împrumuturile (eligibilitatea persoanelor vorbesc în numele Împrumutatului);
- reputația de afaceri a Împrumutatului (atitudinea sa față de obligațiile sale în trecut);
- Abilitatea debitorului de a primi venituri.
A treia etapă - înregistrarea contractului de împrumut. Contractul prevede scopul, mărimea, perioada de împrumut, tipul de împrumut, rata dobânzii, funcțiile de control al băncilor în procesul de creditare.
A patra etapă este emiterea împrumutului. Creditul poate fi furnizat în sumă sau părți complete. Emiterea unui împrumut pe un cont de împrumut special (spre deosebire de un cont simplu de împrumut) nu este documentată.
Cea de-a cincea etapă a împrumuturilor bancare este de a controla executarea unei tranzacții de credit. Pentru a controla rambursarea unui împrumut într-o bancă, se desfășoară un certificat de obligații urgente. Potrivit unui cont simplu de împrumut, datoria este rambursată din contul curent, de către Special - ocolire a contului curent, direcția veniturilor direct pe acest cont. Banca poate acorda o întârziere în rambursarea împrumutului, dar apoi datoria va fi încadrată sub un interes sporit.
14.4. Clasificarea împrumuturilor bancare
Conform metodei de rambursare, distinge:
Împrumuturile rambursate de o contribuție unică (plată) de la debitor. Forma tradițională de returnare a împrumuturilor pe termen scurt este foarte funcțională din poziția de design legal, deoarece nu necesită utilizarea unui mecanism procentual diferențiat.
Împrumuturile răscumpărate în tranșe pe parcursul întregului termen al contractului de împrumut. Condițiile specifice (Ordinul) returnării sunt determinate de tratat, inclusiv în ceea ce privește protecția anti-inflexivă a intereselor creditorului. Utilizate întotdeauna în împrumuturi pe termen lung și, de regulă, cu termen mediu.
Prin metoda de încărcare a unui procent de împrumut sunt:
Împrumuturi, al cărui procentaj este plătit în momentul rambursării generale. Forma tradițională de plată a creditelor pe termen scurt pentru economia de piață are cea mai funcțională din poziția de simplitate a calculului.
Împrumuturi, procentajul căruia se plătește contribuțiilor uniforme ale împrumutatului pe parcursul întregului termen al contractului de împrumut. Forma tradițională de plată a împrumuturilor pe termen mediu și lung, care are un caracter destul de diferențiat, în funcție de acordul părților (de exemplu, pentru împrumuturi pe termen lung, plățile de dobânzi pot începe atât la sfârșitul primului an de utilizare a împrumutului și după o perioadă mai lungă).
Împrumuturi, procentul din care este ținut de bancă în momentul emiterii imediate a împrumutatului lor. Pentru o economie de piață dezvoltată, acest formular este absolut nealimentat și este folosit numai de capitala de uscător.
Conform prezenței împrumuturilor, acestea sunt împărțite în: împrumuturi încrezătoare, singura formă de asigurare a rentabilității căreia este direct un contract de împrumut. Într-o sumă limitată, acestea sunt utilizate de unele bănci străine în procesul de împrumut pentru clienții obișnuiți care își folosesc încrederea completă (întărite posibilitatea de a monitoriza direct starea actuală a contului curent al debitorului). Cu împrumuturi pe termen mediu și lung pot fi utilizate numai pentru a excepta la asigurarea obligatorie a împrumutului, de obicei în detrimentul debitorului. În practica internă, băncile comerciale se aplică numai atunci când sunt împrumutate instituțiilor proprii.
Credite garantate ca principală varietate de împrumut bancar modern exprimă unul dintre principiile sale de bază.
În funcție de natura securității, distingerea garanțiilor, împrumuturilor garantate și asigurate.
În rolul de garanție, orice proprietate aparținând împrumutatului în conformitate cu drepturile de proprietate, cel mai adesea - imobiliare sau valori mobiliare. În încălcarea împrumutatului obligațiilor sale, această proprietate devine dreptul de proprietate asupra băncii, care în procesul de implementare a acesteia rambursează pierderi suportate. Dimensiunea producției de împrumut este de obicei mai mică decât valoarea medie a securității propuse și este determinată de acordul părților. În condițiile interne, principala problemă în proiectarea împrumuturilor garantate este procedura de estimare a costului de proprietate din cauza incompletenței procesului de formare a piețelor ipotecare și de acțiuni.
Împrumuturile în cadrul garanțiilor financiare ale terților sugerează prezența unui angajament legal executat din partea Garantului de a comemora prejudiciul cauzat de Bancă în timpul încălcării termenelor directe ale termenilor Tratatului de credit. Persoanele juridice care se bucură de încredere suficientă de la creditor, precum și organele guvernamentale de orice nivel, pot acționa ca un garant financiar. Într-o economie de piață dezvoltată, a existat răspândită, în primul rând în domeniul creditării pe termen lung.
Scopul dorit distinge: un împrumut general utilizat de Împrumutatul la discreția sa pentru a răspunde oricăror nevoi financiare. În condiții moderne, există aplicații limitate în domeniul creditării pe termen scurt, creditarea pe termen mediu și lung sunt practic utilizate; Împrumuturile țintă care implică necesitatea unui împrumutat de a utiliza resursele alocate de Bancă exclusiv rezolvarea problemelor definite de termenii contractului de împrumut. (de exemplu, calculul pentru bunurile achiziționate, plățile salariale, dezvoltarea capitalului etc.) încălcarea acestor obligații, după cum sa menționat deja în acest capitol, implică cererea împrumutatului stabilit prin contractul de sancțiuni sub formă de rating de împrumut timpuriu sau creșterea ratei dobânzii.
Pentru un împrumut se caracterizează printr-o parte (oferind împrumut) cu cealaltă parte (împrumutatul) atât banii, cât și lucrurile sau transferul acestui / sau al altora.
Creditul acționează ca un caz special al unui contract de împrumut și presupune:
În acest fel, creditul este un împrumut bancar. Împrumuturile bancare este o combinație de relații între Bancă ca creditor și împrumutatul său despre:
Băncile comerciale oferă clienților lor o varietate de împrumuturi care pot fi clasificate pe diferite caracteristici.
De grupuri de bază de debitori Împrumuturi împrumuturi:
În Federația Rusă de la 1 iunie 2009, din valoarea totală a împrumuturilor, care a fost de 19.377 miliarde de ruble, 68,7% au reprezentat întreprinderi și organizații, 19,3% pentru împrumuturi persoanelor fizice și 12% organizațiilor de credit.
De termeni de utilizare creditele sunt:
Acesta din urmă, la rândul său, sunt împărțite în:
De mărimea Împrumuturi împrumuturi:
De dispoziţie:
De metoda de a emite un împrumut Puteți delimita pe:
De metode de rambursare distinge:
În practica bancară mondială, nu există o clasificare uniformă a împrumuturilor bancare. Acest lucru se datorează diferențelor în ceea ce privește nivelul de dezvoltare a sistemelor bancare din diferite țări care s-au dezvoltat în ele prin căi de a oferi împrumuturi. Cu toate acestea, se găsește cel mai adesea în literatura economică credite de credit pe următoarele caracteristici:
Tipuri de împrumuturi bancare de destinație:
Industrial Împrumuturile sunt furnizate întreprinderilor și organizațiilor pentru dezvoltarea producției, pentru a acoperi costurile de cumpărare a materialelor etc.
Agricol Împrumuturile sunt furnizate agricultorilor, fermelor țărănești pentru a-și promova activitățile pentru prelucrarea terenurilor, recoltei etc.
Consumator Împrumuturile sunt furnizate persoanelor fizice pentru a acoperi nevoile urgente, repararea și achiziționarea de apartamente, case etc.
Credit ipotecar Împrumuturile sunt emise garantate de imobiliare în scopul construcției, achiziționării sau reconstrucției locuințelor.
utilizarea utilizării: Împrumuturi pentru finanțarea capitalului principal sau de lucru. La rândul său, împrumuturile la capitalul de lucru sunt împărțite în împrumuturi la sfera de producție și în sfera circulației.
În stadiul actual al dezvoltării economiei rusești, cele mai profitabile și, ca urmare, împrumuturile trimise în sfera circulației sunt cele mai frecvente.
Tipuri de împrumuturi bancare în funcție de termeni de utilizare:
În evidență Creditele se fac pe termen scurt (până la 1 an), pe termen mediu (de la 1 la 3 ani) și pe termen lung (peste 3 ani).
Tipuri de împrumuturi bancare prin furnizare împărțit în necompletat (nesecurează) și securizat. Blankov. Creditele sunt eliberate debitorii de primă clasă fără utilizarea formelor secundare pentru a asigura returnarea împrumutului.
Securizat Împrumuturile sunt principala varietate de împrumut bancar modern. În funcție de tipul de asigurare, acestea sunt obișnuite să fie împărțite în ipotecă, garantate și asigurate.
O astfel de clasificare a împrumuturilor bancare este utilizată mai mult în teoria bancară, care în practică. În activitatea practică a băncilor rusești, divizia împrumuturilor bancare este adoptată în funcție de tipul de tip, ci de calitatea furnizării. În acest sens, a fost făcută alocarea împrumuturilor securizate, nu suficiente și necurate.
Prin rambursare Împrumuturile bancare sunt împărțite în împrumuturi răscumpărate la un moment dat și împrumuturi rambursate de rate. Împrumuturile răscumpărate de plata unică sunt forma tradițională a unei rambursări de împrumut pe termen scurt, deoarece este convenabilă din punctul de vedere al designului legal. Împrumuturile rambursate în rate înseamnă rambursarea unui împrumut cu două și mai multe plăți pe parcursul termenului de credit. Condițiile specifice de returnare sunt determinate de și depind de obiectul creditării, termenul de împrumut, procesele de inflație și un număr de alți factori.
Conform tipurilor de rate ale dobânzii Împrumuturile bancare pot fi împărțite în împrumuturi cu o rată a dobânzii fixă \u200b\u200bsau plutitoare. Împrumutul cu o rată a dobânzii fixe sugerează instituirea unui anumit număr de dobânzi pentru întreaga perioadă de creditare fără dreptul de ao revizui. În acest caz, Împrumutatul se angajează să plătească dobânzi la rata constantă convenită, indiferent de modificările pieței de capital. Ratele dobânzilor fixe sunt utilizate în mod predominant în practica rusă a împrumuturilor bancare. A trăi cu o rată a dobânzii plutitoare implică utilizarea ratei dobânzii, a căror dimensiune este revizuită periodic. În acest caz, rata dobânzii constă din două componente: rata principală, diferită în funcție de condițiile pieței și alocația, care este o valoare fixă \u200b\u200bși determinată de acordul părților.
În dimensiune, se ia divizarea împrumuturilor bancare pentru cele mici, medii și mari. În practica bancară, nu există o abordare unificată a clasificării împrumuturilor pe această bază. În Rusia, împrumutul este considerat a fi un împrumutat mare care depășește 5% din capitalul băncii.
Depinzând de utilizarea utilizării Împrumuturile bancare pot fi două tipuri: împrumuturi pentru finanțarea capitalului principal sau de lucru. La rândul său, împrumuturile la capitalul de lucru sunt împărțite în împrumuturi la sfera producției și sfera circulației.
De termeni de utilizare Împrumuturile bancare sunt la cerere și urgente.
Credite urgente Este obișnuit să împărțiți pe: pe termen scurt (până la un an), pe termen mediu (de la un la trei layout) și pe termen lung (peste trei ani).
De dispoziţie Creditele sunt împărțite în necompletate (nesecurează) și securizate.
Blanco împrumuturi Propusă de debitorii de primă clasă fără utilizarea formelor secundare pentru a asigura returnarea împrumutului.
Împrumuturi securizate sunt principala varietate de împrumut bancar modern. În funcție de forma de furnizare a acestora, este obișnuită să fie împărțită în ipotecă, garantată și asigurată. O astfel de clasificare a împrumuturilor bancare este utilizată mai mult în teoria bancară decât în \u200b\u200bpractică. În activitățile practice ale băncilor rusești, împărțirea împrumuturilor bancare pentru specii, în funcție de forma, ci asupra calității furnizării. În acest sens, a fost făcută alocarea împrumuturilor securizate, nu suficiente și necurate.
De metoda de rambursare Împrumuturile bancare sunt împărțite în împrumuturi răscumpărate la un moment dat și împrumuturi rambursate de rate.
Împrumuturile răscumpărate de o plată unică, sunt forma tradițională de returnare a unui împrumut pe termen scurt, deoarece este convenabil din poziția de legalizare.
Împrumuturi răscumpărate de rate, Mature o rambursare a împrumutului de către două și mai multe plăți pe parcursul termenului de credit. Condițiile specifice pentru întoarcerea împrumutului sunt stabilite în contractul de împrumut și depind de obiectul creditării, termenul de împrumut, procesele inflaționiste și un număr de alți factori.
De tipuri de rate ale dobânzii Împrumuturile bancare pot fi împărțite în împrumuturi cu o rată a dobânzii fixă \u200b\u200bsau plutitoare.
Împrumuturi de dobândă fixă Se presupune că se stabilește pentru întreaga perioadă de creditare a unei anumite rate ale dobânzii fără dreptul de ao revizui. În acest caz, Împrumutatul se angajează să plătească dobânzi la rata constantă convenită, indiferent de modificările pieței de capital. Ratele dobânzilor fixe sunt utilizate în mod predominant în practica rusă a împrumuturilor bancare.
Împrumuturi de dobândă plutitoare Aceasta presupune utilizarea ratelor dobânzilor, a căror dimensiune este revizuită periodic. În acest caz, rata dobânzii constă din două componente: rata principală, diferită în funcție de condițiile pieței și alocația, care este o valoare fixă \u200b\u200bși determinată de acordul părților.
De mărimea Acesta este acceptat prin împărțirea împrumuturilor bancare în cele mici, medii și mari. În practica bancară, nu există o abordare unificată a clasificării împrumuturilor pe această bază. În Rusia, un împrumut mare este considerat un împrumut pentru un împrumutor care depășește 5% din capitalul băncii.
