Investițiile colective devin din ce în ce mai populare practice. Există multe motive pentru crearea și dezvoltarea unei astfel de instituții, iar cea principală este după cum urmează: cei mai mulți investitori privați nu au mijloace pentru investiții în active rentabile scumpe și o diversificare suficientă. Și investițiile colective și chiar sub controlul managerilor competenți, în orice formă devin o soluție excelentă la această problemă.
Economiștii sunt numiți investiții colective, o astfel de schemă atunci când mai mulți bani de investitor sunt colectați într-o singură piscină și sunt transmise la încredere. Și managerul de fonduri le investește în imobiliare, stocuri, aur și alte active în funcție de programul instalat.
Instituțiile colective de investiții implică prezența anumitor caracteristici:
Caracteristicile distinctive ale formei de investiții colective din alte tipuri de instituții financiare și fonduri sunt:
Un exemplu clasic de investiții colective este un fond de investiții reciproce.
Un exemplu clasic de investiții colective - orice fond de investiții (de regulă, plasează capitalul pe piețele de valori mobiliare)
Avantajele investițiilor colective sunt determinate de specificul acestui instrument, vă permit să stabiliți dezavantajele investițiilor individuale:
Investițiile colective sunt în mod oficial similare cu mulțimile, iar mulți economiști efectuează chiar și un semn egal între aceste două fenomene. De fapt, ele variază foarte mult, iar atunci când apare întrebarea care alege - investiții colective sau crowdfunding, este mai bine să preferați primul.
Cradinvesting (și crowdfunding ca varietate) implică investiții în masă într-un singur proiect, de regulă, antreprenorial, poate fi asociat chiar cu imobiliare (acea raritate). Pynes și alte instituții colective de investiții sunt angajate în muncă în diverse active și realizează diversificarea. Când Crowdfunding, responsabilitatea pentru o varietate de depozite se află pe depozitarul însuși.
În conformitate cu legea, se determină principalele soiuri de investiții colective, se dovedește a fi destul de multe dintre ele.
Uniuni de credit. Acest tip de fonduri de investiții colective este angajat în implicarea banilor din populație și emiterea de credite garantate persoanelor și oamenilor de afaceri. Până în prezent, aproximativ 130 de PDA-uri sunt înregistrate în Rusia, suma totală a bunurilor atrase - mai mult de 30 de miliarde de ruble. Acționarii de recompensă sunt plătiți sub forma unui procent fix, a căror dimensiune, totuși, poate varia în timp. De asemenea, proprietarul cotei îl poate vinde unei alte persoane sau înapoi la fond la o valoare nominală.
Bănci de investiții. Spre deosebire de comercianții cu amănuntul, ele nu oferă împrumuturi populației și antreprenorilor, ci se angajează în atragerea și plasarea de bani în diverse instrumente - piețele imobiliare, titluri de creanță, operațiuni valutare etc. În Rusia, băncile de investiții în formă pură nu încă Există, în contrast, Statele Unite, unde această instituție se dezvoltă încă din anii 1950. InvestBanks se numesc finanțarea balenelor, BCS - o bancă de investiții și o serie de alte formațiuni.
Fonduri de pensii non-statale. Această piață din Rusia este sub formarea activă. Există 81 de fonduri în total, suma de bani în ele este mai mult de 1000 de miliarde de ruble. Scopul deponentului în NPF este formarea propriei sale pensii nestatale. Activitățile acestor fonduri sunt monitorizate cu atenție de către stat și de banca centrală. NPF poate investi doar într-un număr limitat de active cu risc minim - depozite, obligațiuni și unele acțiuni. Prin urmare, randamentul NPF în comparație cu alte forme de investiții colective este mic.
Institutul de Pyfov. Aceasta este cea mai comună și populară formă de investiții colective. CeiF este un fond care acumulează toate capitalurile și le trimite la cumpărarea anumitor instrumente, cum ar fi valorile mobiliare ale pieței imobiliare. Linia de fonduri este destul de largă, în Rusia există mai mult de 1.400 de efecte mutuale (în conformitate cu banca centrală), costul total al activelor nete - 2430 miliarde de ruble. Datorită Pyphamilor, investițiilor colective în domeniul imobiliar, fonduri străine și stocuri, obligațiuni rusești și străine, aur etc. Câștigurile se formează numai datorită diferenței dintre prețul achiziției și vânzării acțiunii.
Fonduri de investiții în acțiuni. Acestea permit investiții colective cu drepturi depline pe piața valorilor mobiliare. În ceva, FIA este similar cu PIP-urile, ambele tipuri de fonduri funcționează conform unui principiu, dar proprietarii de valori mobiliare FIA \u200b\u200bpot conta pe dividende și alte plăți premium. În plus, fondul de acțiuni în comun poate fi investit numai în valori mobiliare, în timp ce alegerea obiectelor de investiții pentru efectele mutuale este mult mai largă.
De asemenea, pentru o formă particulară de investiții colective pot fi atribuite:
Conturile PAMM - unul dintre tipurile de investiții colective, când toate investițiile sunt acumulate într-un singur fond, iar profiturile sunt distribuite în funcție de mărimea investiției
Astfel, investiția colectivă este una dintre schemele de investiții, care prevede formarea unui singur cont și îl transferă la gestionarea confidențială a unui profesionist, uneori sunt asociate cu Crowdfunding. O astfel de investiție are o serie întreagă de avantaje, în special, implică reducerea riscurilor și a costurilor și crește probabilitatea profitului deasupra pieței. În Rusia sunt permise doar 5 forme de investiții colective, dar există instrumente care în forma lor repetă aceste soiuri, cum ar fi un cont PAMM.
24. Investitorii colectivi pe piața valorilor mobiliare și formele lor organizaționale și juridice.
Investitorii colectivi sunt mici investitori mici care fac depozite folosind mecanismul așa-numitelor investiții colective.
Fondurile de investiții colective sunt un mecanism cu care indivizii (investitorii colectivi) transmit fonduri sau active în mâinile managerilor profesioniști pentru a gestiona. Investițiile de mii de investitori sunt apoi gestionate ca un portofoliu unic în care fiecare investitor are proporțional cu investiția sa.
Avantajele investițiilor colective:
Management profesional;
Diversificarea riscurilor;
Costuri reduse pentru investitor;
Fiabilitate (reglementare legislativă rigidă).
Pentru formele de investiții colective includ:
fonduri de investiții reciproce;
uniuni de credit;
fondurile de investiții ale acționarilor;
fonduri de pensii non-statale.
fondurile Fondului Banking General.
1) FIF.- un complex de proprietate separat, constând în proprietate transferată Ministerului Codului Civil, fondatorului (fondatorilor) BU cu o condiție pentru unificarea acestei proprietăți cu proprietatea altor fondatori ai UA și de la proprietatea obținută în Procesul de gestionare, proporția de proprietate este certificată de documentul valoros emis UK.
Nu este o entitate juridică. Trebuie să fie numită (denumire individuală). Codul penal face tranzacții cu proprietatea celor FIP, în nume propriu, indicând faptul că acționează ca manager de încredere. PAI de investiții nu este o hârtie valoroasă de emisie. Drepturile certificate de perechea de investiții sunt fixate într-o formă non-documentară. Proprietatea care constituie FIF este separată de proprietatea Codului penal al acestui fond, proprietatea proprietarilor de investiții, proprietatea care constituie alte efecte care se află în gestionarea încrederii acestui Cod penal, precum și alte proprietăți care sunt în încredere management sau din alte motive din Codul penal specificat. Proprietatea care constituie PIF-ul este luată în considerare de Codul penal pe un bilanț separat, iar pe acesta se desfășoară o contabilitate independentă.
Scopul creării unui PIFA este de a primi profituri asupra activelor unite cu Fondul și distribuirea profiturilor primite între investitori (acționari) proporțional cu numărul de labe. Investiții PAI (PAI) este o garanție înregistrată care atestă dreptul proprietarului său la o parte a proprietății Fondului, precum și de rambursare (răscumpărare) deținută de cota în conformitate cu normele fondului. Investiții Pais, astfel, asigurați-vă că ponderea investitorului în proprietatea Fondului și dreptul investitorului de a primi bani din fondul de investiții de trecere, care corespunde acestei acțiuni, adică să plătească PAI la costul curent. Fiecare PAI de investiții oferă proprietarului aceeași sumă de drepturi. Contabilitatea drepturilor proprietarilor de labe de investiții (registrele) este condusă de o organizație independentă care conduce registrul proprietarilor din Paewee.
FIF asigură următoarele beneficii investitorilor în comparație cu investițiile prin intermediul brokerului:
control strict asupra activităților statului;
diversificarea riscurilor de investiții;
management profesional;
disponibilitate, deoarece cantitatea de investiții poate începe de la 1-3 mii de ruble;
infrastructura transparentă: Fondurile acționarilor sunt separate de instrumentele Codului penal și sunt depozitate într-un depozitar specializat;
lipsa impozitării operațiunilor curente a fondurilor, plata impozitelor (inclusiv impozitul pe venit) este doar un investitor și numai atunci când se vinde o cotă;
lichiditate ridicată a acțiunii (pentru fonduri deschise);
posibilitatea plății etape de tăiere atunci când lucrează la o schemă de provocare a capitalului.
De timp atunci când puteți cumpăra / vinde pifurile PAI împărțit:
Outdoor - obligat să cumpere și să vândă perechi în fiecare zi lucrătoare
Interval - deschis pentru a cumpăra și vinde labe în timpul unei anumite perioade de timp, specificate în regulile fondului, dar nu mai puțin de o dată pe an
Închis - vinde PAI în formarea fondului
2. Fondurile Generale de Management al Băncilor(Offca) - un complex de proprietate constând din proprietăți transmise la telecomanda diferitelor persoane și unite cu privire la dreptul de proprietate comună, precum și managerii de încredere în implementarea UA.
În forma de lucru, offhouse este aproape de Pyphams, în timp ce au o serie de diferențe. Principalul lucru este capacitatea de a efectua o strategie financiară mai agresivă și, ca rezultat, obține profituri mai mari.
Esența investiției în birou este redusă la faptul că investitorul, investind fondurile sale la OFF, primește așa-numitul certificat de participare a capitalului propriu, care îi conferă dreptul de a împărtăși proprietatea în fond. Acest certificat nu este o lucrare valoroasă și nu poate fi vândută pe piață, dar poate fi suportată sau pur și simplu reorganizează unei alte persoane.
Offhouse este legată de serviciul furnizat de Bancă, împreună cu alte servicii. În același timp, proprietatea Oficiului este izolată de proprietatea unei instituții de credit. Pentru depozitarea fondurilor și punerea în aplicare a calculelor pentru birou, în Banca Rusiei se deschide un cont corespondent separat și pentru implementarea operațiunilor valutare - instituția de credit autorizată de Banca Rusiei.
Obiectele fac în birou pot fi:
bani gheata;
moneda straina;
valori mobiliare;
pietre prețioase naturale;
metale pretioase;
instrumente financiare derivate.
Astfel, posibilitatea de a investi din birou este mai mare decât cea, de exemplu, efecte reciproce.
Singura limitare care este suprapusă asupra activităților Oficiului, Fondul nu poate investi mai mult de 15% din activele sale în valorile mobiliare ale unui emitent. Dar această restricție nu se aplică titlurilor de stat.
Atunci când atașați propriile fonduri către Offca, investitorul primește un certificat de participare la capital, care nu este un document valoros cu toate consecințele care decurg din aici - acest certificat nu poate fi obiectul vânzării, nu poate fi un angajament la emiterea de împrumuturi, nu pot contacta Bursa de Valori. Cu toate acestea, este posibil să se reemiteze certificatul unei alte persoane.
3. Cooperarea consumatorilor de credite a cetățenilor (CPKG) (Credit Union)- Cooperarea consumatorilor a cetățenilor, creată de cetățeni care au unit în mod voluntar pentru a satisface nevoile financiare de asistență reciprocă.
Numărul membrilor uniunii de credit poate fi mai mic de cincisprezece și mai mult de două mii de persoane. Proprietatea COP se formează în detrimentul contribuțiilor reciproce ale membrilor săi, venitul polițistului din activitățile desfășurate, precum și datorită contribuțiilor de sponsorizare. Proprietatea CS îi aparține cu privire la dreptul de proprietate.
Economiile personale ale membrilor COP, atrase de Fondul de Asistență Financiară, nu sunt proprietatea COP și nu sunt împovărați de îndeplinirea obligațiilor sale. COP este în mod necesar un fond de asistență reciprocă financiară, care este o sursă de împrumuturi acordate membrilor cetățenilor cooperativi de consumatori de credite.
Fondul de asistență reciprocă financiară este format din partea fondurilor proprii ale cooperativei de consum de credite ale cetățenilor, a căror sumă determinată de Consiliul de Credit Consumator Cooperative Cetățenii în conformitate cu Carta și Decizia Adunării Generale a Consumatorului de Credit Membrii cooperativelor, precum și economiile personale ale membrilor cetățenilor cooperativi de consumatori de credite transmise pe baza contractului de utilizare a cetățenilor cooperativi de consumatori de credite numai pentru a oferi împrumuturi membrilor săi. O parte din Fondul de Asistență Financiară, destinat emiterii de împrumuturi în scopuri antreprenoriale, nu poate depăși jumătate din Fundația Asistență Financiară.
Cooperarea consumatorilor de credite a cetățenilor nu este îndreptățită:
· Să elibereze împrumuturi cetățenilor care nu sunt membri ai cooperativei de consum de consum a cetățenilor;
· Să emită împrumuturi persoanelor juridice;
· Să acționeze în calitate de garant pentru obligațiile membrilor săi și al terților;
· Să vă facă proprietatea ca o contribuție la capitalul autorizat (acțiuni) al parteneriatelor și societăților economice, cooperativele de producție și participă altfel la proprietatea lor în formarea de proprietăți a persoanelor juridice;
· Emit-ți propriile valori mobiliare;
· Cumpărarea acțiunilor și a altor titluri de valoare ale altor emitenți, exercită alte operațiuni pe piețele financiare și de valori, cu excepția stocării fondurilor asupra conturilor curente și de depozit în bănci și achiziționarea de titluri de stat și municipale
Autoritățile cooperative ale consumatorilor de credite sunt adunarea generală a membrilor cetățenilor cooperativi de consumatori de credite, consiliul de cooperare cooperativă a consumatorilor de credite, comisia de audit a cetățenilor cooperativi de consumatori de credite și directorul cooperativei de consum de credite ale cetățenilor.
În prezent, o astfel de formă de organizare a cetățenilor devine din ce în ce mai relevantă în Rusia ca oficiu de bilete de economisire a construcțiilor (SSC). Biroul de economii de construcție este creat și operează ca o bancă specializată. Principiul funcționării Canalului de economii de construcție este următorul. Investitorul care a decis să facă bani în SSC acumulează o anumită perioadă de timp (cel puțin 24 de luni) 50% din suma estimată, pe care trebuie să o aibă nevoile de locuințe: achiziționarea apartamentelor, reparații, contribuția ipotecară primară, suprataxele pentru schimbul o zonă de living mare. În același timp, 2-3% pe an sunt acumulate pentru această sumă, precum și, după cum sugerează proiectul de lege, statul plătește fiecare depozit o primă anuală în valoare de 20% din fondurile acumulate (dar nu mai mult de 14.000 de ruble). Atunci când 50% din deponentare acumulează valoarea sumei cerută de aceasta, aceasta primește un împrumut de la SSC cu 5-6% pe an. Este important ca toate programele de locuințe guvernamentale să fie incluse în sistemul SSC: furnizarea de locuințe pentru familii tinere, certificate de locuințe pentru personalul militar, subvenții. Astfel, controalele de economisire a construcțiilor sunt o instituție de credit privată sub controlul și protecția statului.
4. Fonduri de investiții în stoc (FIA) - Fondul de investiții pe acțiuni - societate pe acțiuni deschisă, subiectul excepțional al activității este de a investi bunuri în valori mobiliare și a căror nume de proprietate conține cuvintele "fond de investiții în acțiuni" sau "fond de investiții"; Are dreptul de a-și desfășura activitatea numai pe baza unui permis special (licență). Dispozițiile legii federale "la societățile pe acțiuni" se aplică fondurilor de investiții ale acționarilor.
5. Fondul de pensii nestatali (NPF)- Securitate Socială Socială OPF NKO, a cărui activitate excepțională sunt:
activități privind furnizarea de pensii nestatali a participanților la fond în conformitate cu acordurile de furnizare a pensiilor nestatale (ONG-uri);
activități ca asigurător privind asigurarea obligatorie de pensie în conformitate cu Legea federală din 15 decembrie 2001 N 167-FZ "privind asigurarea de pensie obligatorie în Federația Rusă" și Acorduri obligatorii de asigurări de pensie (OPS);
activități ca asigurător privind asigurarea de pensie profesională în conformitate cu legea federală și acordurile privind crearea de sisteme profesionale de pensionare.
Activitatea NPF este similară cu activitatea Fondului de pensii a Federației Ruse. NPF la fel cum FIU acumulează fonduri de economii de pensii, își organizează investițiile, contabilitatea, numirea și plata părții acumulative a pensiei de muncă. NPF operează pe baza Legii federale a N75-FZ din 07.05.1998 "pe fondurile de pensii nestatale".
Contribuția enumeră contribuțiile la NPF pe baza Acordului de pensii. La intrarea în prezentul acord, acesta trebuie ales să aleagă o schemă de pensii - o anumită specificare a contractului care determină starea acestuia.
Fundația ia în considerare contribuțiile la pensie asupra contului solidarial sau înregistrat al deponentului și a rezervelor de pensii. Investită aceste rezerve (de obicei - prin codul penal) în active foarte fiabile. Venitul primit de rezultatele investițiilor este distribuit în cont și crește viitoarea pensionare a participanților. Cu toate acestea, trebuie amintit că o parte a veniturilor este trimisă la remunerația managerului (NPF sau NPF și procedura penală), privind reaprovizionarea rezervei de asigurare și să plătească pentru costul menținerii fondului.
În conformitate cu legislația în vigoare, fondurile de pensii nestatale pot posta rezervele de pensii independent sau prin intermediul companiilor de management. NPF are dreptul să introducă în mod independent fonduri de stat și municipale, valori mobiliare ale subiecților Federației Ruse, la un depozit bancar sau imobiliare. Pentru a investi în alte active, fondul trebuie să atragă Codul penal. Relațiile companiilor NPF și de management sunt construite pe baza contractelor de contracte DU și a altor contracte, în funcție de schema NPF pe piața financiară. Codul penal este obligat să aibă o licență pentru toate activitățile în care desfășoară operațiuni cu fonduri de fonduri de pensii.
Investițiile colective sunt un fel de management de încredere cu un prag scăzut de intrare, permițând investitorilor mici să investească pe piața bursieră, piața imobiliară, metale prețioase și altele, făcând un profit din investiția banilor lor. Capitalul combinat al deponenților, ceea ce face posibilă câștigarea, și-a îmbunătățit semnificativ capitalul.
În statele cu o piață de valori dezvoltate (țări europene, Marea Britanie, SUA), conceptul de investiții colective este disponibil aproape tuturor, deoarece în acest instrument, aproape întreaga populație este încorporată. Mai ales produsele acumulative populare ale companiilor de asigurări și fondurile de pensii.
Segmentul de investiții colective simplifică accesul la veniturile din capitalul colosal investit pe piețele financiare, protejându-le de companiile de emitent necinstit și, în plus, asigurând un flux de investiții în producția țării.
Instrumentele financiare ale pieței de investiții rusești nu prin intermediul deponenților privați datorită pragului ridicat al prețului de intrare, necesitatea de a înțelege principiile pieței de investiții și reticența pe scară largă a emitenților și intermediarii și a intermediarilor să se descurce Lucrări inutile cu investitori fără descărcare de gestiune care investesc sume mici. Starea obligațiilor de datorie ale statului sub forma valorilor mobiliare nu este adaptată la locul de muncă cu mijloacele investitorilor mici, iar unele dintre titlurile de stat nu sunt inițial destinate investițiilor de capital.
Investițiile colective reprezintă un instrument financiar ideal care asigură diversitatea (diversificarea) valorilor mobiliare în portofoliul de investiții, ceea ce reduce în mod semnificativ riscul de investiții. Investițiile independente necesită cunoștințe relevante de piață pentru munca deplină cu bani imbricați. Chiar și contribuția câtorva investitori minori nu este suficientă pentru a obține o mulțime minimă în competiția de investiții sau într-o mare companie de brokeraj. Dar mii de investitori mici au deja o forță de investiții impresionantă, care este capabilă să vorbească de către cumpărător sau vânzător pe piața de investiții.
În Egiptul antic, a existat deja o relație de încredere, care constituie baza investițiilor colective. Pe baza relațiilor de încredere și a gardienilor, a fost efectuată gestionarea bogăției și a proprietății indiscrețe ale faraonilor egipteni și a moștenitorilor lor. Gardienii, de obicei, s-au opus reprezentanților castelor de caste apropiați de șeful statului. Figerile istorice descoperite indică faptul că deja în acele zile au existat ordine de proprietate ereditară, testament și tutela minorilor de persoane regale.
Evul Mediu au contribuit în continuare la dezvoltarea relațiilor bazate pe încredere, datorită cruciadelor. În primul rând, proprietarii proprietății și-au transferat castelele cu o familie de protecție și gestionând o persoană de încredere în momentul participării lor la campanii. Insecuritatea în întoarcerea sa a forțat măsuri pe termen lung pentru a aduce drepturile beneficiarului veniturilor în loc de ei înșiși - pe moștenitor, soț / soție. Treptat, o astfel de practică a început să fie utilizată în legătură cu orice proprietate.
Fondul de investiții format legal a apărut în Belgia în 1822, mai târziu - în Elveția în 1849, apoi în Franța în 1852. În SUA, numai după cel de-al doilea război mondial a început să dezvolte fonduri de investiții durabile, împiedicând serios activitățile de investiții ale băncilor, care concurează cu restul instituțiilor financiare.
Riscul investițiilor în investițiile colective este practic redus la zero datorită controlului și supravegherii băncii centrale a Federației Ruse. Dar, atunci când luați în considerare posibilitățile de investiții colective de bani, merită luată în considerare un minus substanțial al acestui instrument financiar comun. Lipsa investițiilor colective este absența eficienței cu fluctuații semnificative (volatilitate) a pieței. O mare parte a banilor "sac" schimbă lent cursul, prin urmare pierde în cazul unei scăderi ascuțite a prețurilor. Dar dacă considerăm că subiecții pieței de investiții colective sunt investite în instrumente foarte conservatoare, atunci această deficiență nu joacă un rol decisiv.
Piața de investiții, investițiile colective sunt prezentate în Rusia de către societățile de asigurări, fonduri de pensii nestatale (NPF), fonduri de investiții reciproce (fonduri mutuale) și fonduri comune de gestionare a băncilor (off).
În plus, companiile de asigurări nu numai să se angajeze să plătească un mic superficial fondurilor investite - oferă o serie de servicii de asigurare. Pe lângă fondurile de pensii, care, pe lângă gestionarea eficientă a investițiilor colective ale pensionarilor, garantează plățile către pensia de viață. Acestea sunt diferențele semnificative dintre NPF și societățile de asigurări din mutates și offhouse, în care managerii financiari sunt angajați numai de managementul banilor, fără a furniza alte servicii.
Subiecții pieței de investiții colective sunt următorii reprezentanți:
Fondurile de investiții colective investesc investitorii într-o gamă largă de instrumente. Următoarele enumeră cele principale:
Principiul funcționării fondurilor de investiții se bazează pe ideea transferului de proprietăți în cadrul gestionării încrederii. Investitorul încredințează banii sau bunurile sale în cadrul conducerii profesioniștilor reprezintă baza activității tuturor fondurilor de investiții. Activitățile Fundației de Investiții colective constă în gestionarea banilor profesioniști, primind profituri cu o distribuție ulterioară între investitorii care și-au investit fondurile către Fond.
Pentru structurile solide de afaceri, investițiile colective au un înțeles important din punct de vedere economic constând în distribuția efectivă a fondurilor în economie. Fondurile investitorilor instituționali sunt trimiși la creșterea lichidității și a capacității economiei, dezvoltarea inovațiilor, contribuie la soluționarea obligațiilor civile atribuite istoric acestui grup de investitori.
Principalii participanți la piața colectivă de investiții și managementul trustului, cum ar fi companiile de asigurări, NPF, sunt cea mai importantă sursă de finanțare pe termen mediu și pe termen lung datorită orizonturilor mari de investiții, spre deosebire de investițiile speculative, distincte cu un risc ridicat , în timp ce atitudinea față de riscul participanților instituționali exclusiv conservatori.
Fondurile de investiții colective sunt grupate în conformitate cu următoarele criterii: în scopul investiției, pe tipuri de active incluse în portofoliu, structura de operare, forma organizațională și juridică.
Prin ordin al Băncii Rusiei (de la 06/15/2016 Nr. OD-1860), se implementează controlul distribuției și supravegherea activității segmentului de investiții colective prin intermediul departamentului de investiții colective și managementul încrederii.
În special, Fondul de pensii al Federației Ruse cu privire la punctul de a investi de primele de asigurare în numerar la pensionarea acumulată, contribuțiile angajatorului sunt de asemenea deținute în favoarea persoanei asigurate.
Departamentul de Evestsia colectivă este monitorizat de activitatea societăților guvernamentale - sub punerea în aplicare a acțiunilor privind distribuirea fondurilor pentru rezervele de pensii și investițiile în vederea acumulării veniturilor la pensie și gestionarea încrederii a rezervelor de investiții în materie de fonduri de investiții în acțiuni.
Investitorii care participă la investițiile colective sunt investitorii de piață. Este datorită numeroaselor investitori colectivi care colectează fonduri și acumularea de fonduri. Acesta din urmă constituie baza segmentului investițiilor colective. Intermediarii care colectează numerarul investitorilor sunt băncile comerciale și organizațiile similare acestora prezentate de investitori sub formă de depozite și alte cazuri pe termen scurt reciproc avantajoase. În conturile societăților de asigurare și a fondurilor de pensii, fondurile potențialilor investitori sunt păstrați pentru perioade mai lungi și sunt eliminate numai atunci când are loc un caz de asigurare sau o vârstă de pensionare. În cazul PIP-urilor, în cazul în care într-o singură persoană există funcții pentru colectarea și investirea fondurilor, un investitor privat își desfășoară banii cu un scop specific - de a-și spori capitalul.
Aspectul investițiilor de investiții pe termen lung în Rusia este de o importanță deosebită în îmbunătățirea bunăstării cetățenilor prin participarea la creșterea capitalizării economiei. Mijloacele de investitori colectivi implementați prin mecanisme de investiții sunt implicate în cifra de afaceri financiară globală, lansând astfel procesul economic necesar de repartizare eficientă a fondurilor.
Rata de impozitare a veniturilor persoanelor cu investiții colective este de 13%. Este profitul din vânzarea subiectului investiției. Impozitul deține compania care a fost implicată în managementul investițiilor. Așteptarea fiscală are loc la începutul anului pentru anul precedent. Venitul merge în contul investitorului deja în forma "pură".
În primul rând, determinați scopul investițiilor. Nu există nicio investiție în natura procesului de investiții în sine. Obiectivele pot fi diferite. De exemplu, economisiți bani din inflație, se acumulează la o achiziție mare în trei ani, riscați și încercați să faceți bani cât mai mult posibil etc.
Scopul este mai bine să voce, și chiar mai bine - scrieți. Această recepție simplă va ajuta la răspunsul la a doua întrebare importantă: Cum vă simțiți în legătură cu riscul? Este gata să piardă dacă să reducă costul economiilor dvs. sau va fi dificil pentru dvs. să luați rezultatul dacă diferă de "în creștere zilnică". Pe baza obiectivelor, merită să alegeți un instrument de investiții: companii și fonduri.
În al doilea rând, alegeți cinci manageri - diversificarea investițiilor de către companii va contribui la reducerea riscurilor. Atenția ar trebui acordată licenței, experienței de lucru, indicatorilor principali de performanță - cum ar fi volumul fondurilor în management, numărul de fonduri etc. Vă rugăm să rețineți: agențiile de rating rusesc au analizat deja companiile de management care vor ajuta la alegerea potrivită.
Există, de asemenea, caracteristici specifice industriei colective de investiții. De regulă, investitorii începători vin atunci când aleg o zonă prin analogie cu alegerea unei bănci pentru a găzdui economii personale. La început, această abordare se justifică pe deplin, dar atunci devine clar că companiile de management au o specializare. O companie funcționează mai bine pe piața bursieră, cealaltă prezintă minunile de rentabilitate pe piața obligațiunilor, există companii care sunt cele mai eficiente în specializarea sectorială a fondurilor. Lăsați câteva companii în lista dvs. scurtă de companii de specializare diferită.
Apoi - alegeți fonduri. În condițiile actuale, companiile de management oferă o gamă largă de fonduri, printre care puteți găsi cu siguranță întâlniri și un risc adecvat. Este logic că companiile din lista dvs. ar trebui să încredințeze munca în care sunt cel mai eficient. Lucrați la analiza fondurilor, precum și atunci când alegeți o companie de administrare, v-a făcut deja - a se vedea ratingurile pe site-uri specializate, să acorde atenție analiticii suplimentare, să citească recenziile, să verifice rentabilitatea în unu și trei ani.
În cele din urmă, experiența personală este baza oricărei investiții. Vă asigur, în plus față de experiența voastră, nimeni nu vă va spune soluția optimă. Începeți cu o cantitate mică pentru a vedea cum funcționează.
Ultimul, dar nu mai puțin important decât orice altceva. Acordați atenție companiei de gestionare a serviciilor. Într-o lume în care puteți comanda unghiile din Hong Kong, fără a se ridica de la canapea, procesul de investiție ar trebui să fie la fel de simplu și convenabil. Pentru mine, ca și pentru consumator, unul dintre factorii importanți va fi "convenabil / incomod". În orice moment vreau să primesc informații despre investițiile mele și să fac totul cu ei, consider necesar, de oriunde din lume.
În Rusia, Institutul de Investiții Comune a dezvoltat mult timp. Semnificația este că Uniunea este uneori foarte minoră, participanții au ocazia să gestioneze (să investească) o sumă deja mai impresionantă de fonduri. Așa-numitele investiții colective sugerează următoarea schemă: structura intermediară formează o anumită cantitate de indivizi privați în scopul investițiilor în proprietatea sau activele pieței financiare. Funcțiile de gestionare a capitalului și responsabilitatea pentru acesta cade pe un manager profesionist.
Investiții colective Aceasta poate fi revendicată din diverse motive, principalele fonduri de fonduri de la deponenții privați pentru a cumpăra instrumente-cheie de investiții oferite de piața modernă.
În plus, companiile mari nu doresc adesea să se angajeze în investiții mici din cauza dificultății de a lucra cu ei. Comercianții privați au beneficiile lor în același timp. Acesta constă în faptul că investește fondurile în acest fel, investitorul este capabil să reconstruiască conducerea acestora de către managerul competent, care are experiență care să-i permită să facă soluții competente și să se datoreze să reducă în mod semnificativ riscurile. În prezent, există mai multe soiuri de investitori colectivi.
Piața de investiții colectivă poate fi împărțită în mai multe tipuri de:
Beneficiile investițiilor colective.
Unul dintre principalele avantaje ale participării la investițiile colective este riscuri semnificativ mai mici, comparativ, de exemplu, cu acțiuni independente pe piață. Acest lucru se datorează faptului că o parte din investiție este trimisă la proiecte mai riscante, iar cealaltă parte este mai mică. Ca urmare a deponentului, oricum, oricum, așteaptă profit.
Un alt avantaj este că managerul este un investitor major care poate funcționa în volume mari de valori mobiliare și acțiuni la un preț mai favorabil.
Un avantaj important al conturilor PAMM este lipsa unor restricții grave la intrarea pe piață. Puteți începe să lucrați, având doar 1000 de ruble. Acest lucru face posibilă minimizarea pierderilor și evitarea stresului inutil.
Chiar și riscurile mici vă permit să câștigați 5-10% din fondurile investite în fiecare lună.
Relevanța sistemului de investiții colective pentru Rusia este cauzată, pe de o parte, interesul populației într-un mod fiabil și profitabil de a-și pune veniturile, pe de altă parte, nevoile crescânde ale întreprinderilor rusești în surse externe non-guvernamentale de finanțare.
În Rusia, conceptele de "investitori colectivi" și "forme de investiții colective" au fost introduse pentru prima dată într-un program cuprinzător de măsuri pentru a asigura drepturile investitorilor și acționarilor aprobați de Decretul președintelui Federației Ruse nr. 408 din martie 21, 1996. Fondurile fondurilor de investiții sunt atribuite investitorilor colectivi. Fonduri de pensii nestatale, uniuni de credit, fonduri de investiții de acționari și bănci de investiții. Cu toate acestea, în practică, băncile de investiții nu au fost create, în loc de ele au existat fonduri generale pentru bancare (offhouses) ca un alt institut pentru a atrage investitori mici.
În prezent, structura pieței de investiții colective sa dezvoltat deja. Acestea sunt fonduri de investiții (fonduri comune și reciproce), fonduri de pensii nestatale, societăți de asigurări, societăți de asigurări reciproce și uniuni de credit, fonduri de gestionare a băncilor generale.
Investițiile colective sunt reglementate în mod rigid, ținând seama de faptul că orice scandal poate compromite activitățile tuturor fondurilor și poate submina încrederea în ele.
