Lichiditatea este ușurința implementării, vânzărilor, transformării materialelor sau a altor valori în fonduri pentru a acoperi obligațiile financiare actuale.
Ratele de lichiditate sunt indicatori financiari, calculați pe baza raportării întreprinderii (soldul contabil al companiei - Formularul nr. 1) pentru a determina capacitatea companiei de a rambursa datoriile curente datorită activelor existente curente (revolving) existente. Semnificația acestor indicatori este de a compara amploarea datoriilor actuale ale întreprinderii și a capitalului său de lucru, care ar trebui să asigure rambursarea acestor datorii.
Luați în considerare principalele rapoarte de lichiditate și formulele lor de calcul:
Calculul coeficienților de lichiditate face posibilă analizarea lichidității întreprinderii, adică Analiza oportunității întreprinderii pentru a-și acoperi toate obligațiile financiare.
Rețineți că activele companiei sunt reflectate în bilanț și au lichiditate diferită. Le conducem în descendent, în funcție de gradul de lichiditate:
Raportul curentă de lichiditate sau coeficientul de acoperire sau rata generală de lichiditate este un coeficient financiar egal cu raportul dintre activele curente (curente) la pasivele pe termen scurt (datoriile curente). Sursa de date este bilanțul companiei (Formularul nr. 1). Coeficientul se calculează cu formula:
Rata curentă de lichiditate \u003d activele curente, excluzând creanțele pe termen lung / obligațiile pe termen scurtCTL \u003d (pag. 290 - p. 230) / p. 690 sau
Ktl \u003d p. 290 / (pag. 610 + p. 620 + p. 660)KTL \u003d p. 1200 / (pag. 1520 + p. 1510 + p. 1550)
Coeficientul reflectă capacitatea companiei de a rambursa obligațiile curente (pe termen scurt) datorită numai activelor curente. Indicatorul mai mult, cu atât este mai bună solvabilitatea întreprinderii. Coeficientul de lichiditate curentă Caracterizarea solvabilității întreprinderii nu numai în acest moment, ci și în caz de urgență.
Normal este considerat valoarea coeficientului de 1,5 până la 2,5, în funcție de industrie. Nefavorabil atât raportul scăzut și ridicat. Valoarea sub 1 vorbește despre un risc financiar ridicat asociat cu faptul că întreprinderea nu poate plăti în mod constant conturile curente. Valoarea mai mare de 3 poate indica o structură de capital irațional. Dar, în același timp, este necesar să se țină seama de faptul că, în funcție de domeniul activității, structurii și calității activelor etc. Valoarea coeficientului se poate schimba foarte mult.
Trebuie remarcat faptul că acest coeficient nu oferă întotdeauna o imagine completă. De obicei, întreprinderile în care rezervele materiale și de producție sunt mici, iar banii privind beneficiile să plătească pot fi ușor capabile să acționeze în condiții de siguranță cu o valoare mai mică a coeficientului decât companiile cu rezerve mari și vânzări de bunuri pe credit.
O altă modalitate de a verifica suficiența activelor curente este calculul lichidității urgente. Acest indicator este interesat de bănci, furnizori, acționari, deoarece societatea poate întâmpina circumstanțe în care va trebui să plătească imediat pentru unele cheltuieli neprevăzute. Aceasta înseamnă că va avea nevoie de întregi, valori mobiliare, creanțe și alte mijloace de plată, adică o parte a activelor care pot fi întrerupte.
Coeficientul caracterizează capacitatea companiei de a rambursa obligațiile curente (pe termen scurt) datorită activelor curente. Este similar cu actualul raport de lichiditate, dar diferă de acesta în faptul că numai active curente de lichid de înaltă calitate (bani pe conturile operaționale, stocul de depozit de materiale lichide și materii prime, bunuri și produse finite, creanțele sunt utilizate pentru Calculați datoria cu o dată scurtă de rambursare).
Astfel de active nu includ producția neterminată, precum și rezervele de componente speciale, materiale și produse semifabricate. Sursa de date este bilanțul companiei în același mod ca și pentru lichiditatea actuală, dar în active nu sunt luate în considerare rezervele materiale și industriale, deoarece acestea vor fi maxime între toate capitalurile de lucru:
Raportul de lichiditate rapidă \u003d (numerar + investiții financiare pe termen scurt + creanțe pe termen scurt) / obligații pe termen scurt
Raportul urgent de lichiditate \u003d (active curente - stocuri) / obligații pe termen scurt
CBBB \u003d (pag. 240 + p. 250 + p. 260) / (p. 610 + p. 620 + p. 660)
CBBB \u003d (pag. 1230 + p. 1240 + p. 1250) / (p. 1520 + p. 1510 + p. 1550)
Acesta este unul dintre coeficienții financiari importanți care arată care parte din pasivele pe termen scurt ale companiei pot fi imediat rambursate în detrimentul fondurilor pe diverse conturi, în valori mobiliare pe termen scurt, precum și venituri pentru așezările cu debitori. Cu cât este mai mare indicatorul, cu atât este mai bună solvabilitatea întreprinderii. Valoarea coeficientului de mai mult de 0,8 este considerată normală (unii analiști consideră valoarea optimă a coeficientului de 0,6-1,0), ceea ce înseamnă că numerarul și chitanțele viitoare din activitățile curente ar trebui să acopere datoriile actuale ale organizației.
Pentru a spori nivelul de lichiditate urgentă, organizațiile ar trebui să ia măsuri care vizează creșterea capitalului de lucru și atragerea de împrumuturi și împrumuturi pe termen lung. Pe de altă parte, valoarea mai mare de 3 poate indica o structură de capital irațional, acest lucru se poate datora fluctuației lente a fondurilor investite în rezerve, o creștere a creanțelor.
În acest sens, hârtia lacmus a solvabilității actuale poate fi raportul de lichiditate absolută, care trebuie să fie mai mare de 0,2. Rata de lichiditate absolută arată ce parte din organizația datoriei pe termen scurt poate plăti în viitorul apropiat, datorită celor mai lichide active (numerar și valori mobiliare pe termen scurt).
Coeficientul financiar egal cu raportul dintre fonduri și investiții financiare pe termen scurt pentru pasive pe termen scurt (datorii curente). Sursa de date este bilanțul companiei în același mod ca și pentru lichiditatea actuală, dar numai fondurile echivalente sunt luate în considerare ca parte a activelor, formula de calcul are forma:
Raportul de lichiditate absolută \u003d (numerar + investiții financiare pe termen scurt) / obligații curente
Cab \u003d (p. 250 + p. 260) / (p. 610 + p. 620 + p. 660)
Cab \u003d (p. 1240 + p. 1250) / (p. 1520 + p. 1510 + pp. 1550)
Valoarea coeficientului de mai mult de 0,2 este considerată normală. Cu cât este mai mare indicatorul, cu atât este mai bună solvabilitatea întreprinderii. Pe de altă parte, un înalt indicator poate indica o structură de capital irațional, despre proporția prea mare a activelor nefuncționale sub formă de numerar și fonduri în conturi.
Cu alte cuvinte, în cazul menținerii soldului de numerar la nivelul datei de raportare (în principal datorarea primirii uniforme a plăților din partea contrapărților), datoria pe termen scurt la data raportării pot fi rambursate în cinci zile. Restricția de reglementare de mai sus se aplică în practica externă a analizei financiare. În același timp, o justificare exactă, de ce să mențină nivelul normal de lichiditate al organizațiilor ruse, valoarea fondurilor ar trebui să acopere 20% din datoriile curente, nu este disponibilă.
Capitalul de lucru net este necesar pentru a menține stabilitatea financiară a întreprinderii. Capitalul de lucru net este definit ca o diferență între activele curente și obligațiile pe termen scurt, inclusiv fondurile împrumutate pe termen scurt, datoriile echivalente cu obligațiile sale. Capitalul de lucru net face parte din capitalul de lucru format în detrimentul propriului său capital de lucru și capitalul împrumutat pe termen lung, inclusiv capitalul cvasi-circular, fondurile împrumutate și alte datorii pe termen lung. Formula pentru calcularea capitalului de decontare pur are forma:
Clean Capital Capital \u003d Active curente - Obligații pe termen scurt
Chob \u003d p. 290 - p. 690
Chob \u003d p. 1200 - p. 1500
Capitalul de lucru net este necesar pentru a menține sustenabilitatea financiară a întreprinderii, deoarece depășirea capitalului de lucru pe obligațiile pe termen scurt înseamnă că întreprinderea nu numai că poate să-și plătească datoriile pe termen scurt, dar are și rezerve pentru extinderea activităților. Cantitatea de capital de lucru pur ar trebui să fie deasupra zero.
Lipsa capitalului de lucru indică incapacitatea întreprinderii de a rambursa în timp util obligațiile pe termen scurt. Excesul semnificativ de capital de lucru pur în ceea ce privește nevoia optimă indică utilizarea irațională a resurselor întreprinderii.
Formulele pentru calcularea indicatorilor de lichiditate (ratele de lichiditate) în conformitate cu standardele internaționale sunt descrise în
Evaluarea bunăstării financiare a Companiei este de obicei efectuată utilizând tot felul de indicatori financiari.
Exemplul lor este coeficientul actual de lichiditate.
Indicator considerat face posibilă evaluareaCât de mult firma este capabilă să ramburseze obligațiile curente. Acestea includ acele datorii pentru a plăti, care sunt necesare în acest an fiscal.
Acest indicator vă permite să considerați că nu toate activele pot fi traduse rapid în formularul monetar. Un astfel de instrument ajută compania să planifice corect posibila cantitate de datorie pe baza valorii activelor.
Creditorii sunt adesea utilizați Indicatorul indicat pentru a evalua solvabilitatea companiei. Se face atunci când organizația dorește să primească un împrumut pe termen scurt. În plus, departamentul financiar al întreprinderii poate face calculul indicatorului pentru a-și analiza situația financiară. Acest lucru va contribui la luarea măsurilor în timp în cazul unor factori amenințători.
Rata curentă de lichiditate este un raport (rezultat al divizării) activelor curente pentru obligații pe termen scurt.
CTL \u003d activele curente / obligațiile curente
Numărător Indicatorul include active:
Responsabilitatea actuală ori de la sume:
Dacă nu ați înregistrat organizația, atunci cea mai ușoară cale Acest lucru se face cu ajutorul serviciilor online care vă vor ajuta să formați toate documentele necesare: dacă aveți deja o organizație și vă gândiți cum să facilitați și să automatizați contabilitatea și raportarea, următoarele servicii online vin la salvare, care va înlocui complet contabilul la întreprinderea dvs. și va economisi o mulțime de bani și timp. Toate raportarea se formează automat, semnată de o semnătură electronică și trimisă automat online. Este ideal pentru IP sau LLC pe usn, invidiat, psn, tc, se bazează pe.
Totul se întâmplă în mai multe clicuri fără cozi și stres. Încercați și veți fi surprinșiCum a devenit ușor!
Activele actuale ale companiei de la începutul anului au constituit 300 de milioane de ruble, la sfârșitul anului 400 de milioane. Datoriile actuale sunt de 150 milioane și, respectiv, 250 de milioane. Faceți concluzii pe baza indicatorului curent de lichiditate.
Pe baza calculelor efectuate, se poate judeca ce coeficientul redusDeci, situația organizației în ceea ce privește solvabilitatea sa sa înrăutățit. Este necesar să se analizeze cauzele și corectarea situației.
De obicei, calculul coeficientului se efectuează pe baza datelor obținute din sold. În acest caz, valorile de substituție a numărătorului sunt preluate din activul de echilibru contabil și din numitor - de la răspundere.
Mulți oameni știu că în Rusia din 2011 există o nouă formă de echilibru contabil. Cu toate acestea, este adesea necesar să se calculeze rata actuală de lichiditate în perspectivă în următorii câțiva ani. Prin urmare, până în prezent, formula pe baza formularelor de raportare active anterior rămâne relevantă.
Se pare așa:
Ctl \u003d p.290 / (p.610 + p.620 + p.660),
În cazul în care sunt luate date forma de raportare veche №1 "Balanța contabilă":
Acum, luați în considerare în detaliu formula pe baza valorilor obținute de la noua formă de echilibru:
Ctl \u003d (p.1200 + p.1170) / (p. 1500 - p. 1530 - p.1540),
În cazul în care datele sunt luate din noul formular al soldului:
Care este coeficientul de lichiditate curentă și regulile calculului său sunt luate în considerare în următorul videoclip:
Coeficientul face posibilă verificarea solvabilității organizației la perioada de timp pe termen scurt (până la un an). Pentru efectuați analiza datelor Calculul Este important să înțelegeți că valoarea mai mare a indicatorului, cu atât mai mult lichid este activele companiei. Și, prin urmare, stabilitatea sa financiară este mai mare.
Valoarea normală sau optimă a indicatorului sunt cele care se apropie 2. În același timp, practica mondială în unele industrii le permite la nivelul de 1,5.
Dacă se obține un număr foarte mic (sub 1), se poate spune că organizația va avea dificultăți semnificative, dacă este necesar, pentru a-și rambursa obligațiile financiare. Dar, înainte de a vorbi cu încredere în prezența problemelor, ar trebui efectuată o analiză completă a tuturor indicatorilor. Este imposibil să judecăm statutul companiei într-un singur coeficient.
Deci, pentru organizațiile angajate în comerț și generalizați Un indicator este egal cu unul este considerat norma. Acest lucru se datorează faptului că în aceste industrii sunt, de obicei, obligații foarte mari pe termen scurt sub forma datoriilor către furnizori.
Indicatorul nu permite, de asemenea, o condiție financiară de succes prea mult. Această opțiune poate spune că există active curente utilizate în mod ineficient, precum și fondurile primite sub formă de finanțare pe termen scurt.
Dar pentru întreprinderile care au ciclul de producție lungăva fi valoarea normă a indicatorului egal cu trei și mai mare. Acest lucru este explicat printr-o cantitate mare de stocuri, precum și de locul de muncă în curs.
În plus, dacă vorbim despre organizații de credit, atunci când calculați solvabilitatea, preferați valoarea coeficientului cât mai mult posibil.
Pentru a evalua pe deplin bunăstarea financiară a companiei, nu este suficient să discret coeficientul. Exercițiul important analiza modificărilor la acest coeficient Pentru mai multe perioade. Din acest motiv, este posibil să se facă o prognoză pentru ceea ce va fi luată în viitor.
Acest lucru va face posibilă înțelegerea cât de eficiente sunt politicile financiare în întreprindere. În plus, analiștii bazați pe o astfel de analiză sunt capabili să ofere consultanță cu privire la îmbunătățirea sănătății financiare a companiei.
Coeficientul avartit este de mare importanță în evaluarea solvabilității companiei de către instituțiile de credit sau potențialii investitori. Pentru ei, valoarea mai mare a indicatorului este un semn al unei o solvabilitate mai bună. Acest lucru permite companiei să reducă procentajul pentru utilizarea fondurilor împrumutate și, prin urmare, crește profiturile și. Acesta este motivul pentru care întreprinderile încearcă să sporească indicatorul lichidității actuale.
Pot fi numite 3 moduricare vă permit să realizați acest lucru:
Devine clar că rata actuală de lichiditate este un indicator financiar neobișnuit de important, deoarece are un impact direct asupra solvabilității organizației. Dar nu uitați că o analiză completă a situației financiare a societății ar trebui să fie efectuată pe baza calculării mai multor indicatori.
Procedura de calculare a coeficienților principali de lichiditate este dată în această prelegere video:
Material de pe site
Raportul dintre lichiditatea absolută - Acesta este indicatorul financiar utilizat în analiza lichidității societății, prin calcularea coeficientului dintre toate activele în numerar (active în numerar), active echivalente în numerar (active echivalente în numerar) și toate obligațiile curente (datoriile curente).
Sinonime: raportul de numerar, raportul de lichiditate, rata de lichiditate în numerar, coeficientul de numerar.
Raportul de lichiditate absolută caracterizează capacitatea companiei de a rambursa obligațiile actuale (și în ce partajare) din cauza capitalului de lucru lichid și a altor active gratuite. Suma de numerar existentă este luată în considerare, precum și echivalentele acestora: titluri de piață, depozite și alte active absolut lichide.
În numerar, există o combinație de numerar în biroul organizației, formată din numerarul inițial și diferența de venituri și cheltuieli. Deoarece rezervele de numerar nu aduc venituri, antreprenorii încearcă să le reducă la un nivel minim pentru așezările cu clienți, contrapartide și pentru alte costuri curente. Prin urmare, în activitățile bancare există cerințe de reglementare pentru nivelul de întreținere în numerar. Printre întreprinderile comerciale există o tendință de reducere a raportului de lichiditate absolută, adică o reducere a necesității de numerar.
Deoarece modelul raportului de numerar măsoară numai cel mai lichid din toate activele cu privire la obligațiile curente, prin urmare, acest indicator este considerat cel mai conservator al tuturor ratelor de lichiditate.
Caracteristicile coeficientului de numerar:
1) este luată în considerare în indicatorii de lichiditate urgentă și actuală.
2) utilizate în caracteristicile de credit ale companiei.
3) exclude inventarul de inventar și creanțele. Adică coeficientul demonstrează în ce măsură o companie poate plăti pentru obligațiile sale curente, fără a se baza pe vânzarea de stocuri și fără a se baza pe primirea creanțelor.
4) caracterizează capacitatea de a rambursa imediat obligațiile actuale pe termen scurt ale întreprinderii - adică dacă există resurse care pot satisface creditorii într-o situație critică. Prin urmare, acest indicator este luat în considerare de către viitorii furnizori cu timp relativ scurt de împrumut. Pentru investitorii strategici, lichiditatea absolută a întreprinderii este mai puțin semnificativă.
Formula coeficientului de lichiditate a banilor:
Cr \u003d numerar + investiții pe termen scurt / pasive pe termen scurt
Datele pentru calcul pot fi obținute din sold. Ar trebui să se țină cont de faptul că formula ignoră momentul primirii și plata banilor.
Coeficientul de lichiditate curentă - unul dintre indicatorii utilizați în practica desfășurării analizei financiare a întreprinderii împreună cu raportul de lichiditate rapidă și raportul de lichiditate absolută. Raportul curent (CR) caracterizează capacitatea companiei de a rambursa datoriile curente pe termen scurt (datoriile curente) datorate activelor curente.
Există curent de lichiditate (general) și urgent. Lichiditatea totală a întreprinderii este definită ca raportul dintre cantitatea de bunuri curente și valoarea obligațiilor curente stabilite la începutul și sfârșitul anului.
Raportul curentului de lichiditate Sinonime: coeficientul de acoperire, raportul curent, raportul CR, lichiditatea, raportul de numerar, raportul de numerar.
1) prezintă capacitatea unei întreprinderi care să fie calculată pe datorii pe durata unui ciclu de producție (perioada necesară pentru fabricarea și implementarea unui lot de produse).
2) Pentru a obține o idee generală despre solvabilitatea companiei, adică este posibilă plata obligațiilor de datorie în detrimentul numerarului disponibil, rezervele, creanțele.
3) Pentru a obține o idee despre eficiența ciclului operațional al companiei sau capacitatea sa de a-și transforma produsele în numerar. Dacă compania experimentează dificultăți cu plata în timp util a creanțelor sau are o perioadă lungă de timp de afaceri, se poate confrunta cu probleme de lichiditate.
4) Componentele coeficientului (activele curente și obligațiile curente) pot fi utilizate pentru a calcula valoarea capitalului de lucru (coeficientul capitalului circulant), care este raportul dintre dimensiunea capitalului de lucru la dimensiunea veniturilor.
5) Rata curentă de lichiditate este de interes nu numai pentru gestionarea întreprinderii, ci și pentru subiecții de analiză externă, în special pentru investitori.
Coeficientul de acoperire este calculat prin formula:
Lichiditatea actuală \u003d activele curente / Obligațiile curente
În cadrul activelor curente, companiile sunt destinate:
Datorii curente:
Acesta este un billet al articolului enciclopedic pe acest subiect. Puteți contribui la dezvoltarea proiectului, îmbunătățirea și adăugarea textului publicației în conformitate cu proiectul de reguli. Ghidul utilizatorului pe care îl puteți găsi
Termenul "lichiditate" este utilizat în legătură cu bunurile companiei, care pot fi implementate la viteză mare. Raportul de lichiditate este utilizat pentru a analiza valoarea de piață a activelor și viteza vânzării lor. Vorbind cu cuvinte simple, estimarea lichidității activelor demonstrează în mod clar magnitudinea intervalului de timp, care este necesară pentru a transforma activele în numerar. Destul de des, termenul examinat este denumit coeficientul de acoperire a obligațiilor de datorie. În acest articol, vă sugerăm să vorbim despre modul de calculare a raportului curent de lichiditate (CTL) și care arată acest instrument analitic.
Rata de lichiditate actuală - calculați împărțirea activelor curente pentru obligațiile pe termen scurt (datorii curente)
Rata curentă de lichiditate este un indicator economic care ne permite să obținem informații cu privire la raportul dintre valorile proprietății companiei la obligațiile datoriei cu caracter pe termen scurt. Utilizarea acestui instrument analitic vă permite să determinați nivelul de solvabilitate al companiei într-un an de raportare. Pentru a întocmi toate calculele necesare, este necesar să se obțină informații despre bunurile disponibile în bilanțul companiei.
Potrivit experților în domeniul aspectelor financiare, indicele ridicat al acestui coeficient demonstrează în mod clar existența solvabilității din partea organizației.
După ce a răspuns la întrebarea care prezintă raportul curent de lichiditate, acesta trebuie procesat în considerare zonele în care se utilizează acest instrument analitic. Aceste zone includ:
În unele situații, indicele analizat poate întârzia în mod semnificativ în spatele normei stabilite. Într-o astfel de situație, o persoană care desfășoară o analiză ar trebui să fie obținută cu privire la coeficientul de redresare financiară . De regulă, o perioadă de șase luni este folosită în calcule. Realizarea unor astfel de calcule vă permite să obțineți informații despre posibilitatea restabilirii solvabilității companiei în viitorul apropiat. Pentru previziuni, sunt utilizate formule economice speciale. Potrivit multor profesioniști din acest domeniu, utilizarea coeficientului de recuperare financiară nu permite întotdeauna să obțină date exacte.
Atunci când indicatorul în cauză corespunde normei stabilite, o persoană care efectuează o analiză ar trebui calculată de indicatorul posibilului pierdere de solvabilitate. Acest indicator vă permite să obțineți o prognoză pentru situația financiară a companiei pentru următoarele câteva luni. Factorul de pierdere a solvabilității este utilizat pentru a preveni situațiile care pot avea un impact negativ asupra valorii actuale a activelor.
Atunci când dimensiunea lichidității actuale depășește standardul stabilit, este posibil să se concluzioneze că această societate are un anumit stoc de capital, care a fost obținut prin diferite surse externe. Din punctul de vedere al creditorului, companiile cu lichiditate curentă ridicată posedă un fond mare constând în capital de lucru. Dacă evaluați situația de către conducere, lichiditatea ridicată a activelor indică aplicarea neterminată și neutilizată a proprietății existente. Această proprietate poate fi utilizată pentru a obține cele mai profitabile rate ale împrumuturilor și împrumuturilor, care vor spori semnificativ capacitatea de producție.
Rata curentă de lichiditate indică capacitatea companiei de a rambursa datoriile curente (pe termen scurt) datorită numai activelor curente În timpul analizei economice a bunăstării financiare a antreprenoriatului entității, este necesar să se ia în considerare indicatorul lichidității absolute. Acest indice vă permite să determinați dimensiunea obligațiilor de datorie pe termen scurt care pot fi rambursate în viitorul apropiat. Utilizarea acestui instrument analitic vă permite să reluați să vindeți valorile proprietății companiei pentru a rambursa împrumuturile existente.
La calcularea mărimii raportului de lichiditate absolută a activelor, se aplică următoarea formulă: "(mijloace financiare + investiții pe termen scurt) / împrumuturi curente". Pentru a utiliza această formulă, soldul contabil ar trebui studiat în detaliu pentru a obține toate informațiile necesare. Acest indicator este mai puțin popular în comparație cu alte instrumente de analiză economică. Valoarea supraestimată a acestui indicator sugerează că societatea este irațională utilizează fondul său financiar.
De regulă, analiza economică se desfășoară la sfârșitul anului de raportare. Această etapă vă permite să determinați eficiența utilizării activelor companiei. În plus, prezența acestor informații vă permite să faceți o comparație cu alte perioade de raportare.
Pentru a oferi caracteristicile activelor stocate pe bilanțul întreprinderii, se utilizează un indicator care demonstrează viteza de transformare a activelor în resurse de numerar. Toate activele companiei sunt împărțite în mai multe grupuri, grad diferit de lichiditate. Activele cu un grad ridicat de lichiditate includ resursele financiare și proiectele de investiții de natură pe termen scurt. Cea de-a doua categorie include active rapide. Această categorie include creanțe și împrumuturi emise contrapartidelor.
Al treilea grad de lichiditate al activelor combină activele legate de articolul "stocurile". La aceeași categorie include proiecte de investiții de natură pe termen lung. Ultimul grup este activele care sunt dificil de implementat. De regulă, aceste active sunt utilizate pentru a umple fondurile interne și capitalul autorizat.
Valoarea normativă a coeficientului actual de lichiditate variază de la două la trei procente. În timpul analizei economice, este foarte important să se ia în considerare nu numai coeficienții obținuți, ci și segmentul relațiilor de piață în care este implicată întreprinderea. Potrivit experților, fiecare nișă de piață are caracteristici specifice proprii.
În cazul în care KTL este egal cu unul sau cu o jumătate de lună, există o probabilitate ridicată de dificultăți în rambursarea obligațiilor datoriei existente. Este important de menționat că această valoare este norma pentru comercianții cu amănuntul care lucrează în domeniul comerțului cu amănuntul. În cazul unor astfel de companii, KTL este suprapusă de un flux impresionant de resurse financiare obținute în detrimentul activităților comerciale și de exploatare.
Când CTLE este sub normă în mai multe valori, există un risc ridicat ca societatea să nu poată acoperi toate datoria disponibilă. Excesul valorii de reglementare demonstrează în mod clar utilizarea redusă a activelor.
Cu cât este mai mare valoarea coeficientului, cu atât este mai bună solvabilitatea întreprinderii Pentru a calcula indicatorul avartit, se utilizează formula "Fondurile curente / datoria curentă". După cum sa menționat mai sus, CTL este raportul dintre activele utilizate în cifra de afaceri și obligațiile financiare cu un caracter pe termen scurt. Pentru informațiile necesare, este necesar să se ia toate datele stocate sub forma unui echilibru contabil.
Indicele în cauză poate fi calculat prin formula: "(A1 + A ... + A3) / (P1 + P2) \u003d CTL." Pentru informații privind coeficientul lichidității actuale a activelor, toate activele revolving ale societății trebuie să fie pliate. Rezultatul ar trebui împărțit în suma tuturor datoriilor financiare pe termen scurt.
În plus față de metodele de calcul de mai sus, puteți utiliza linii de echilibru. Raportul curent de lichiditate al bilanțului este după cum urmează:
"(P1200 + P1170) / (P1500-1530-1540) \u003d CTL."
Pentru a compila calculele datelor, se utilizează prima formă a unui echilibru contabil.
Deținerea în timp util a analizei economice a stării financiare a companiei, face posibilă prevenirea posibilelor pierderi și luarea măsurilor de îmbunătățire a întreprinderii. În acest scop, departamentul financiar trebuie să studieze constant stadiul actual al afacerilor. După cum sa menționat mai sus, raportul dintre activele obligațiilor financiare pe termen scurt ar trebui să fie de două procente. Acest indicator indică prezența capitalului de lucru, a căror dimensiune este de două ori mai mare decât amploarea datoriei companiei. Într-o astfel de situație, orice schimbare pe piață nu va afecta bunăstarea companiei.
În timpul evaluării, poate fi detectat faptul de depășire a valorii normative. Trebuie remarcat faptul că acest fenomen este observat destul de rar. Excesul de valoare de reglementare a CTL sugerează că societatea are multe active populare care sunt utilizate incorect. Acest factor contribuie la primirea unor venituri mai mici în comparație cu implicarea deplină a activelor.
Datorită cererii ridicate pentru activele sale, compania are capacitatea de a le realiza la un preț supraplicabil. Fondurile obținute ar trebui să vizeze achiziționarea de active mai puțin decât cele solicitate.
Coeficienții de linități sunt de interes atât pentru gestionarea întreprinderii, cât și pentru subiecții de analiză externă Lichiditatea care se încadrează este un motiv de îngrijorare. Într-o astfel de situație, șeful companiei trebuie să maximizeze comercianții companiei. O altă metodă de ajustare a situației este vânzarea rapidă a activelor. Pentru a putea prezice comportamentul pieței, ar trebui să contactați analiști experimentați. Experții din acest domeniu sunt capabili să prezică timpul de recesiune și cererea consumatorilor. Acest factor ar trebui să fie utilizat pentru a profita.
Căderea KTL la un procent spune despre prezența unor riscuri semnificative. În practică, creșterea dinamică a indicatorului este destul de rară în sus. Din cele de mai sus, se poate concluziona că o scădere semnificativă a raportului curent de lichiditate sugerează că societatea se află pe punctul de a fi falimentului.
Pe baza celor de mai sus, se poate concluziona că indicatorul actual de lichiditate demonstrează în mod clar nivelul de solvabilitate al obligațiilor de datorie. Creșterea statului financiar permite reducerea valorii capitalurilor împrumutate prin obținerea unor propuneri de împrumut mai profitabile. Acest factor contribuie la o creștere a dimensiunii veniturilor pure ale companiei și creșterea profitabilității companiei.
Există mai multe metode eficiente pentru creșterea indicatorului CTLE:
Lichiditate - Abilitatea activelor de a fi rapid vândute la un preț aproape de piață Instrumentul considerat de analiză economică vă permite să obțineți controlul deplin asupra stării financiare a companiei. Creșterea coeficientului actual de lichiditate face posibilă atragerea unor companii mari de investiții la dezvoltarea afacerilor. Această etapă permite obținerea unor resurse financiare suplimentare care pot fi îndreptate spre masterarea unor noi segmente de piață și o creștere a rentabilității companiei în sine.
Raportul curente de lichiditate este un indicator cheie care caracterizează lichiditatea întreprinderii. Este utilizat pe scară largă de bănci și alte instituții financiare în furnizarea de împrumuturi întreprinderilor. Prin urmare, problema modului de îmbunătățire a coeficientului de lichiditate actuală, îngrijorători antreprenori și directori financiari.
Directorul financiar trebuie să fie bine "să cunoască inamicul în persoană" și să coreleze strategia implementată de conducerea de vârf, cu influența lor asupra indicatorilor de lichiditate. Pentru a face acest lucru, concentrați-vă asupra datoriilor și activelor curente, precum și asupra valorii indicatorului de lichiditate și determinarea regulat a variabilelor sale pe tot parcursul anului.
Rata curentă de lichiditate este un indicator obținut ca urmare a împărțirii costului activelor curente asupra valorii pasivelor actuale ale societății, utilizează valoarea între perioada de raportare pentru a calcula valoarea.
Raportul curent de lichiditate \u003d valoarea activelor curente / datoriile curente
Cifra rezultată este importantă deoarece reflectă lichiditatea companiei. De obicei, se presupune că este mai mare coeficientul, cu atât mai mare lichiditate si invers. Cu toate acestea, aceste concluzii se fac numai pe baza acestui raport fără un studiu detaliat al erupției cutanate. Pentru a ilustra, pot fi aduse următoarele situații:
Descărcați documente utile:
Baza de calcul a coeficientului este bilanțul organizației, în special:
Coeficientul de lichiditate este calculat în momentul raportării.
CL \u003d (linia 1200 + linia 1170) / (Sumele de string 1510,1520 și 1550)
Trebuie remarcat faptul că datoriile pe termen scurt în acest caz nu ar trebui să includă valoarea corzilor 1530 "Veniturile perioadei viitoare" și 1540 "Rezerve de cheltuieli viitoare" (obligații estimate), care sunt obligații în mod inerent și rezervele create de către organizație în scopurile lor.
Probabilitatea de a realiza toate activele este simultan 100% din costul, din acest motiv, raportul dintre activele curente și obligațiile curente ca 1: 1 nu este optimă.
Cu toate acestea, în lumea financiară există instrumente, datorită căruia puteți atrage rapid finanțare pentru activele disponibile, inclusiv. În cadrul creanțelor ( factoring.), De asemenea, multe active pot fi vândute rapid și cu succes, oferind o reducere la prețul pieței. De aici este necesar să se acopere obligațiile activelor curente, ținând seama de costul lor atunci când se vinde rapid sau de reducere în scopul atragerii de finanțare, în medie, activele activelor sunt de la 50%, prin urmare, raportul favorabil al activelor curente și Pasivele vor fi de 1,5-2,5: 1. Excesul de costuri de active asupra obligațiilor se efectuează prin funcția "stocului de rezistență" pentru companie și în sursele occidentale se numește "marja de siguranță").
Să presupunem că următoarea dinamică a indicatorilor de echilibru (Tabelul 1).
tabelul 1. Balanță (fragment)
|
Codul liniei. |
||||
|
Secțiunea I. Active fără curent |
||||
|
Active necorporale |
||||
|
Mijloace fixe |
||||
|
Investiții profitabile în valorile materialelor |
||||
|
Investiții financiare |
||||
|
Alte active noncurrente |
||||
|
Secțiunea totală I. |
||||
|
Secțiunea II. Activele curente |
||||
|
TVA privind activele achiziționate |
||||
|
Creanțe |
||||
|
Numerar și echivalente |
||||
|
Alte active curente |
||||
|
Total în secțiunea II |
||||
|
Total active |
||||
|
Secțiunea III. Capital și rezerve |
||||
|
Capitalul autorizat |
||||
|
Profituri necorespunzătoare |
||||
|
Total conform secțiunii III |
||||
|
Secțiunea IV. Datoriile pe termen lung |
||||
|
Împrumuturi pe termen lung |
||||
|
Total la secțiunea IV |
||||
|
Secțiunea V. Datoriile pe termen scurt |
||||
|
Credite și împrumuturi pe termen scurt |
||||
|
Creanțe |
||||
|
Alte angajamente pe termen scurt |
||||
|
Secțiunea totală V. |
||||
|
Pasivi totale |
Apoi coeficientul curent de lichiditate va avea următoarea formă (Tabelul 2).
masa 2. Calcularea coeficientului de lichiditate curentă
|
Coeficientul activelor curente |
După cum vedem din tabel, indicatorul de lichiditate se încadrează în 2015 și 2017 într-o gamă acceptabilă de lichiditate, în 2016, lichiditatea a scăzut, dar se pare că conducerea a făcut concluziile relevante și a făcut măsuri preventive, deci anul viitor situația a atins obiectivul gamă.
Există mai multe modalități de a [îmbunătăți situația cu lichiditatea. Ia în considerare detaliile lor
Situația destul de generală pentru companiile din Rusia este posesia unei mari cantități imobile, active necrofile. Astfel, compania îngheață lichiditatea, în active care, în principiu, nu aduce niciun profit și nu de a oferi utilitate. Deci, dacă compania câștigă servicii de înaltă tehnologie (de exemplu, Google), nu are nevoie să dețină clădiri de birouri în care se află sediul central, reprezentanțe, unități auxiliare, centre de apel etc. Schimbarea Centrului Office nu creează riscuri pentru o astfel de companie, dar schimbarea sau lipsa controlului asupra centrelor de prelucrare a datelor (Centrul de date) poartă cu acestea riscuri semnificative pentru o afacere-cheie, caz în care centrele au sens să se mențină Bilanțul și centrele de birou sunt mai bune vânzări sau transferate în contractul de închiriere de întoarcere.
Vânzarea de active neproductive va spori valoarea fondurilor pe conturile, care la rândul lor va spori lichiditatea companiei.
O soluție logică în caz de dificultăți este asistența proprietarilor companiei sale, se poate face în forma:
O astfel de asistență va crește dimensiunea activelor curente (de exemplu, ca rezultat, valoarea fondurilor în conturi va crește dacă asistența este furnizată sub formă de sugari bani) și, prin urmare, să îmbunătățească lichiditatea întreprinderii.
