Eficacitatea oricărei entități economice poate fi identificată cu ușurință de indicatorii de solvabilitate și stabilitatea financiară a întreprinderii. Și pentru a calcula acești indicatori, este necesar să se analizeze lichiditatea activelor. În acest articol, spune-mi cum să fac dreptate.
Reamintim că activele companiei (AC) sunt recunoscute de toate valorile imobiliare, materiale și financiare pe care compania le utilizează pentru punerea în aplicare a activităților economice. Cu alte cuvinte, este posibil să se includă clădiri, transport, mașini-unelte, numerar, investiții în valori mobiliare, materii prime, lucrări în curs și alte obiecte.
Lichiditatea AK recunoaște capacitatea lor de a accesa fonduri sau mijloace pentru efectuarea plăților. Cu alte cuvinte, acesta este un indicator al ratei de schimb de valori și proprietăți pentru bani. În consecință, cu atât este mai mare viteza, resursele sunt solvente.
Astfel, este furnizată o grupare separată de active în ceea ce privește lichiditatea. Luați în considerare speciile cheie, definițiile acestora și exemplele specifice sub forma unui tabel.
|
Activele de lichiditate |
Definiție rapidă |
|
|
Active absolut lichide |
Acesta este un grup de valori materiale și financiare care sunt direct prin plată sau bani. Astfel de obiecte nu necesită implementare specială (vânzări, schimburi și alte lucruri). |
Numerar la biroul de numerar al întreprinderii, fonduri pe conturile de decontare, inclusiv în conturile deschise în valută străină, precum și depozite. |
|
Active foarte lichide |
Obiectele de proprietate a unei entități economice care pot fi implementate în mijloacele de a efectua o plată în cel mai scurt timp posibil și practic fără pierderi financiare. |
Creanțele entităților juridice, datoriile persoanelor aflate în fața societății, investiții în anumite valori financiare (obligațiuni, acțiuni, valori mobiliare). Toate obiectele sunt pe termen scurt. |
|
Middle Local |
Valorile materialelor și proprietății întreprinderii, care pot fi implementate la timp la șase luni și fără pierderi financiare. |
Stocurile de produse finite în depozitele întreprinderii, produsele semifabricate din propria lor producție, gata de implementare, creanțe de până la 6 luni. |
|
Slab |
Proprietatea unei entități economice care poate fi implementată în cazuri extreme. Termenul de implementare a acestei categorii de proprietăți este mai semnificativ: de la 6 la 12 luni. Schimbul de resurse slab echilibrate pe mijloacele de plată se efectuează cu pierderi minime. |
Toate activele fixe ale întreprinderii (clădiri, mașini, mașini), AK intangibile (care nu au proprietăți fizice și (sau), caracteristici), creanțe pe termen lung. |
|
Nu lichid |
Valorile organizației care nu pot fi implementate la valoarea reală. Ca obiecte independente. Schimbul de astfel de proprietăți este posibil numai în colaborare cu alte facilități, cu costuri și pierderi financiare caracteristice. |
Creanțe restante, precum și debitorul fără speranță la recuperarea de la debitor. Cheltuielile viitoarelor perioade ale întreprinderii. |
Cea mai ușoară modalitate de a analiza lichiditatea proprietății și valorilor financiare ale entității economice în conformitate cu soldul contabil este. Forma unificată a raportului (Ordinul Ministerului Finanțelor din 02.07.2010 nr. 66N) este proiectat astfel încât toate AK să fie prezentate în prima secțiune a părții tabulare. Mai mult, indicatorii sunt grupați de rânduri, luând în considerare lichiditatea, în creștere. Aceasta este, în primele rând, este indicată cea mai mică proprietate lichidă (ANM, OS, MPZ), iar apoi cele mai lichide active sunt enumerate, în bilanț:
Trebuie remarcat faptul că cele mai lichide active nu sunt numai banii unei entități economice (numerar, monedă, bani electronici), ci și ak financiar 1250 și, respectiv, 1240. Astfel de obiecte sunt atribuite grupului A1.
În plus față de grupul A1, creanțele pot fi atribuite lichidelor, a căror perioadă de returnare nu este mai mare de un an (linia de echilibru 1230), precum și alte active curente reflectate în linia 1260. Aceste valori se referă la Grupul A2, prin urmare, indicatorii grupurilor A1 și A2 - acestea sunt lichide AK.
Calculul raportului dintre grupele A1 și A2 la suma datoriilor pe termen scurt, obținem un raport de lichiditate rapidă. Acest indicator caracterizează capacitatea unei entități economice de a plăti obligațiile adoptate prin punerea în aplicare a proprietății și a valorilor materiale. Rata recomandată pentru indicator este de la 0,7 la 1.
Adăugat la marcaje: 0
Ce este activele lichide? Descrierea și definirea conceptului.
Active lichide - Acestea sunt fonduri care, în orice moment de succes, este posibil să le implementeze cu ușurință pentru a fi numerar.
Luați în considerare, mai detaliate Ce înseamnă activele lichide.
Numărul de active lichide, cu excepția materialelor naturale, pot fi atribuite aurului, valorilor mobiliare pe termen scurt de importanță statului, fonduri plasate pe conturile de cerere, obligațiuni, stocuri, toate tipurile de proprietăți, care, dacă este posibil, sunt implementate rapid dacă au nevoie de anumite Tipuri de facturi.
Activele lichide ar trebui să includă, de asemenea, fondurile pe care le-a apărut proprietarul acestora în caz de necesitate poate profita de obligațiile lor de datorie. Cu cât sunt mai puțin lichide din activele curente consideră rezerve (materii prime, materiale, costuri în producția neterminată).
Lichiditatea și solvabilitatea sunt întotdeauna indicatori cheie ai stabilității financiare a organizației.
Întotdeauna gradul de lichiditate a activelor a fost numărul de zile necesare pentru transformare.
Pe scurt, cu atât mai scurtă perioada de transformare, activul estimat. Activele fixe și alte active imobilizate care au fost achiziționate pentru campania de producție și proces comercial vor diferi în mod natural pe durata perioadei de utilizare și, bineînțeles, punerea în aplicare în cazul lichidării întreprinderii în timpul producției competitive.
Activele lichide, în plus față de activele foarte lichide indicate, includ:
Activele lichide ar trebui să fie furnizate în nivelul necesar al lichidității băncii în nivelul necesar. Astfel de active pot fi implementate în cazul situațiilor de criză din economie, precum și revitalizarea activității de afaceri pentru reaprovizionarea fondurilor de credit.
Activele lichide sunt ușor de implementat fonduri sau active care pot fi rapid și cu costuri minime, iar riscul minim de despăgubiri este atras de bani.
Se crede că cel mai mare avantaj estiminal este luat în considerare (de exemplu, numerar pe depozite pe termen scurt, la casierie sau în valută, decontare și conturi speciale în bănci, acestea includ documente monetare, transferuri în cale) și valori mobiliare pe termen scurt a Guvernului, deoarece lichiditatea lor se apropie de 100%. Pentru a le angaja în cifra de afaceri, este necesar un minim de timp, ceea ce afectează în mod direct lichiditatea lor. Banii sau numerar sunt cele mai lichide active, de asemenea, deoarece pot fi utilizate pentru a efectua acțiuni economice în orice moment. În cadrul acțiunilor economice, vânzarea, cumpărarea, satisfacerea nevoilor urgente și a dorințelor unei persoane, precum și a plății datoriei. Aceasta include, de asemenea, facturi vândute, valori de proprietate care pot fi vândute rapid și fără risc, obligațiuni, facturi pentru care a avut loc deja perioada de plată.
Alte active foarte lichide consideră că astfel de active revolving ca investiții financiare pe termen scurt (de exemplu, valori mobiliare enumerate la bursă și care pot fi vândute în orice moment). Aceste active, în numerar și investiții financiare pe termen scurt sunt considerate cele mai lichide active.
Creanțele pe termen scurt nu pot fi numite active foarte lichide, dar este încă menționată ca costume, mai mult lichid decât rezervele și alte active curente.
În realitate, pentru a evalua gradul de lichiditate al creanțelor, trebuie să fie cântărit cu atenție, dacă acesta poate fi ușor încărcat sau vândut (sau încasat).
De asemenea, un semn al unui activ lichid este prezența unei piețe libere în care sunt tratate astfel de active.
De regulă, diviziunea condiționată și se face pentru a determina lichiditatea întreprinderii sau lichiditatea bilanțului.
Pentru aceasta, sursele de finanțare sunt împărțite în patru grupe:
Rata actuală de lichiditate - oferă o evaluare generală a lichidității activelor și arată câte unități monetare ale activelor curente ale întreprinderii reprezintă aceeași unitate monetară a obligațiilor curente.
Logica calculului acestui indicator constă în faptul că societatea atinge obligații pe termen scurt, în principal datorită activelor curente; Prin urmare, dacă activele curente depășesc amploarea datoriilor curente, compania poate fi considerată o funcționare reușită (cel puțin teoretic).
Activul lichid poate fi vândut în orice moment al schimbului cu o pierdere minimă de valoare.
Lichiditatea activelor este rata de transformare a activelor în numerar.
Gradul de lichiditate al activelor este numărul de zile necesare pentru transformare.
Există o astfel de relație: cel mai scurt această perioadă este, activul estimat.
Cel mai lichid bun este considerat valute în primul rând. Dar este necesar să rețineți că orice monedă, inclusiv principala, își poate pierde cu ușurință lichiditatea datorită evenimentelor mari de lichidare. De exemplu, în astfel de situații ca descărcare activă a obligațiunilor de dolar de către țările mari.
În al doilea rând, în lichiditate există titluri de primă clasă (sau titluri de stat).
Pe piața valorilor mobiliare, lichiditatea depinde în mod direct de numărul de tranzacții la acest activ, precum și de numărul de propuneri curente de cumpărare și vânzare a acestor valori mobiliare.
De regulă, activele tranzacționate pe bursele de valori sunt mai lichide decât cele tranzacționeră pe piețele neorganizate.
În plus, într-un limbaj profesional, cele mai lichide stocuri de pe bursă au fost numite de către a doua titluri de eșalon și restul celui de-al doilea eșalon.
Cu toate acestea, astfel de metale, cum ar fi platina, paladiu, aur, argint, sunt bunuri de stoc. Prețul lor este determinat în centrele comerciale mondiale, în Londra și New York.
Potențialul lingourilor din aceste metale pot fi vândute la orice minut oriunde în lume și, important, cu pierderi minime și riscuri.
Există o astfel de regulă pentru un investitor: o mai mare lichiditate, unul sau un alt activ, cel devine mai puțin riscant pentru investitor. Pe baza acestei logici, cumpărarea, de exemplu, imobiliară este recunoscută ca o întreprindere substanțial riscantă.
Titlurile pe termen lung ale căror costuri se pot schimba din cauza modificărilor ratelor dobânzilor nu sunt, de asemenea, lichide; Acestea nu sunt atât acțiuni, cât și bunuri, prețurile pentru care sunt supuse fluctuațiilor sau modificărilor semnificative, chiar dacă acestea sunt implementate rapid și ușor.
O astfel de proprietate imobiliară, ca societăți inactive sau la domiciliu, sunt de dublu neliched: ele nu pot fi vândute rapid și prețurile pentru care vor fi vândute sunt foarte incerte și sunt supuse unor fluctuații semnificative.
Cu conceptul de lichiditate, o astfel de acțiune este legată direct ca securitizarea datoriei este eliberarea titlurilor secundare tranzacționate pe baza de datorie a clienților sau companiilor private. Ca urmare a securitizării, achiziționarea și vânzarea întregului portofoliu de credite devine posibilă, ceea ce înseamnă că devine lichid.
În funcție de perioada de transformare a acestora în numerar, activele sunt împărțite în lichiditate la:
Conversia activelor în formă monetară ar trebui să apară fără pierderi tangibile ale valorii actuale de piață.
Contabilitatea gradului de lichiditate permite, atunci când le gestionați, comparați rezultatele dorite ale utilizării lor cu nivelul de risc.
Mai puțin lichid din activele curente consideră că rezervele (aici sunt incluse cu materii prime, materiale și costuri într-o astfel de producție neterminată).
În Federația Rusă, soldul contabil al bilanțului se bazează pe principiul creșterii lichidității - activele imobilizate sunt luate în considerare pentru prima dată, atunci există active curente. Prin urmare, primele linii de bilanț (acest lucru este, de obicei, active fixe și imobilizări necorporale) sunt considerate a fi cele mai puțin lichide din toate tipurile de active.
Pentru a evalua gradul de lichiditate al activelor întreprinderii, se utilizează trei coeficienți:
În practica rusă și mondială, coeficienții lichidității actuale și rapide au primit cea mai mare distribuție. În același timp, cel puțin 2 este considerat valoarea normală a coeficientului curent de lichiditate și cel puțin 1 este considerat valoarea normală a raportului de lichiditate rapidă.
Deci, dacă rezumă cele de mai sus, puteți ajunge la o scurtă concluzie că activele lichide sunt active care dețin, de obicei, sub formă de numerar sau într-o formă diferită, care pot fi plătite rapid și ușor în numerar (de exemplu, depozitele curentului Contul în bancă, datorii privind operațiunile comerciale, investiții ușoare).
Atitudinea acestor active la obligațiile curente și, în cele din urmă, oferă o evaluare a solvabilității întreprinderii.
Cu toate acestea, trebuie amintit că recomandat
valorile indicatorilor de lichiditate ai activelor companiei, de regulă, diferă semnificativ pentru diferite industrii, în ceea ce privește diversele întreprinderi dintr-o industrie, iar înțelegerea deplină a stării financiare a companiei poate fi obținută numai atunci când analizează întregul totalitatea indicatorilor financiari, ținând seama de particularitățile activităților întreprinderii.
Am analizat pe scurt activele lichide, clasificarea și caracteristicile principale.
Lăsați comentariile sau add-urile la material.
Sursa: https://biznes-prost.ru/likvidnye-aktivy.html.
Succesul financiar și potențialul întreprinderii se caracterizează prin diverși indicatori, dintre care una dintre cheia este lichiditatea. Potrivit ei, este considerată nu numai despre solvabilitatea companiei, ci și pe stabilitatea pe piață.
Luați în considerare gradul de lichiditate al bunurilor și modul de analiză a nivelului de lichiditate al companiei în reflecția sa în bilanțul contabil.
Toate fondurile deținute de organizație au o anumită valoare. Orice proprietate a companiei este materială, intelectuală, altele - poate fi reprezentată în termeni monetari.
Cu toate acestea, o mare sumă a tuturor echivalentelor de numerar deținute de companie, care nu indică întotdeauna "bogăția" ei ". În acest sens, compania se distinge în primul rând de obligațiile financiare.
Într-o poziție financiară mai profitabilă, există o firmă care este potențial capabilă să răspundă la toate obligațiile sale, inclusiv costurile curente, împrumuturile, plățile și alte cheltuieli și datorii.
Nu este vorba numai de numerar, ci și posibilitatea de a le primi la momentul potrivit. Firește, obținerea de finanțe pentru organizație este posibilă prin punerea în aplicare a activelor sale. Acest parametru Cât timp se poate face și caracterizează lichiditatea.
Puteți stabili lichiditate Ca indicator economic: capacitatea unei organizații cu costuri minime de a-și traduce activele într-o formă monetară în suma care asigură un sprijin adecvat al obligațiilor financiare principale (de obicei pe termen scurt).
Lichiditatea ridicată vorbește despre o viteză mai mare de transformare a activelor în bani.
Cercetarea lichidităților are o prioritate în determinarea situației financiare a organizației. Cel mai adesea trebuie evaluat pentru a clarifica biroul (solvabilitate) Firme - grade de responsabilitate financiară potențială.
Este posibil să se facă un calcul preliminar, având în vedere măsura în care se efectuează condițiile pentru lichiditatea activelor.
Dacă este necesar, o analiză mai detaliată utilizează un calcul precis, care include coeficienții de lichiditate de calcul. Aceasta implică o comparație a activelor organizației cu pasivele sale situate în funcție de gradul de lichiditate.
Gradul de lichiditate al activelor Firme - viteza apelului lor la bani. Perioada necesară pentru această transformare este luată în considerare în zile. Ceea ce este mai scurt, unul sau un alt activ este lichid.
Soldul contabil al Federației Ruse se bazează pe principiul creșterii lichidității. În aceasta, activele vor merge mai întâi, a cărei lichiditate este mai mică decât toate, iar apoi acest grad este în creștere treptată.
În viteza de transformare a activelor în fonduri, activele sunt împărțite în mai multe grupuri.
1 Grupa: Active absolut lichide (High-Lichid)
Acesta este un grup de active care nu are nevoie de transformare, deoarece ea este resursele financiare, prezentând în companie:
Același grup include investiții financiare care au fost făcute pentru o perioadă scurtă de timp.
Factorul determinant pentru acest grup de active este că acestea pot fi utilizate pentru a îndeplini obligațiile financiare aproape imediat. Acestea sunt acceptate pentru a fi notate de indicele A1.
Grupa: Active implementate rapid
Acestea includ fonduri care pot fi rapid, dar nu instantaneu să plătească în numerar. Pentru activele implementate rapid, transformarea în bani nu constituie probleme, doar o anumită perioadă este necesară. Acestea includ:
Activele implementate în mod corect sunt indicate de A2.
3 Grupa: Active implementate lent
Acest grup de active se transformă în fonduri mai lent, deși fără obstacole relative, dar într-o perioadă mai lungă de timp. Aceste active includ:
Acest grup de active a atribuit un indice A3.
Patru Grupa: Active dureroase
Acesta poate fi atribuit fondurilor care sunt cele mai dificile de transformat în numerar. Inițial, aceste active au fost destinate întreținerii pe termen lung a activității economice. Pe bilanțul se reflectă în prima secțiune a "activelor imobilizate", ele sunt notate ca A4.
ATENŢIE! Activele grupurilor A1, A2 și A3, chiar și la continuarea aceleiași perioade de raportare pot varia între ele, formând active curente care sunt mai lichide decât oricine altcineva.
Pentru a analiza lichiditatea întreprinderii, va fi necesară compararea activelor cu pasive și, prin urmare, obligațiile trebuie distribuite de urgență. Această comparație va caracteriza posibilitatea rambursării obligațiilor prin implementarea activelor.
1 Grupa: Logați-vă de cea mai mare urgență
Aceste angajamente de a plăti, care este necesar în cel mai scurt timp posibil, și anume:
Astfel de datorii prin analogie cu activele absolut lichide sunt notate de indicele P1.
2 Grupa: Lassive pe termen scurt
Acestea sunt costurile care ar trebui produse într-un anumit termen, nu prea mult termen (nu mai mult de un an de la data raportării):
Acest grup a fost atribuit indicele P2.
INFORMAȚII IMPORTANTE! Pentru grupurile de P1 și P2, este necesar să se știe exact ce obligații financiare specifice sunt calculate de ceva timp. Acest lucru nu este posibil cu analiza externă (trebuie să vă bazați pe aceste perioade, ceea ce reduce acuratețea), dar destul de fezabilă cu un studiu intern al lichidității.
3 Grupa: Datoriile pe termen lung
Acesta include datorii cu același nume în bilanț:
Acest grup este notat de P3.
4 Grupa: Pasive permanente
Acestea includ acele pasive care se află în soldul secțiunii "Capital și rezerve", precum și unele articole din secțiunea 4, care nu au atribuit perioade viitoare și rezervelor viitoare.
Pentru a defini corect lichiditatea, trebuie să comparați activele și pasivele grupurilor relevante:
Dacă se efectuează toate cele 3 condiții, atunci A4 va fi cu siguranță mai mică decât P4. O astfel de relație de a însemna prezența activelor curente, adică cerința minimă suficientă pentru stabilirea stabilității financiare a societății.
REFERINŢĂ! Este convenabil să proiectați date pentru analiză sub forma așa-numitei "tabel de acoperire", în cazul în care diferența dintre active și pasivele fiecărui grad de lichiditate și urgență sunt luate în considerare la începutul anului și data finală a perioada de raportare.
Puteți explora lichiditatea și, prin urmare, bonitatea întreprinderii în detaliu. Pentru aceasta trebuie să luați în considerare trei coeficienți financiari:
CAS. \u003d A1 / (P1 + P2).
Cb. \u003d (A1 + A2) / (P1 + P2).
În mod normal, acest indicator trebuie așezat în intervalul de 0,7-1,5.
Kteklkv. \u003d (A1 + A2 + A3) / (P1 + P2).
Practica permite valoarea acestui indicator la 3, mai bine decât 1-2. Importanța inferioară indică insolvabilitatea și, mai multe - despre utilizarea irațională a fondurilor.
INFORMAȚII IMPORTANTE! Fiecare coeficient trebuie luat în considerare în dinamică, calculând-l la început și la sfârșitul perioadei de raportare.
Sursa: https://asstentus.ru/buhuchet/likvidnye-aktivy/
Eficacitatea oricărei entități economice poate fi identificată cu ușurință de indicatorii de solvabilitate și stabilitatea financiară a întreprinderii. Și pentru a calcula acești indicatori, este necesar să se analizeze lichiditatea activelor. În acest articol, spune-mi cum să fac dreptate.
Reamintim că activele companiei (AC) sunt recunoscute de toate valorile imobiliare, materiale și financiare pe care compania le utilizează pentru punerea în aplicare a activităților economice. Cu alte cuvinte, este posibil să se includă clădiri, transport, mașini-unelte, numerar, investiții în valori mobiliare, materii prime, lucrări în curs și alte obiecte.
Lichiditatea AK recunoaște capacitatea lor de a accesa fonduri sau mijloace pentru efectuarea plăților. Cu alte cuvinte, acesta este un indicator al ratei de schimb de valori și proprietăți pentru bani. În consecință, cu atât este mai mare viteza, resursele sunt solvente.
În contabilitate, este prezentată o clasificare destul de dificilă a proprietății și valorilor financiare ale companiei, am vorbit în detaliu despre acest lucru în articolul "Clasificarea activelor".
Astfel, este furnizată o grupare separată de active în ceea ce privește lichiditatea. Luați în considerare speciile cheie, definițiile acestora și exemplele specifice sub forma unui tabel.
| Activele de lichiditate | Definiție rapidă | Exemplu |
| Active absolut lichide | Acesta este un grup de valori materiale și financiare care sunt direct prin plată sau bani. Astfel de obiecte nu necesită implementare specială (vânzări, schimburi și alte lucruri). | Numerar la biroul de numerar al întreprinderii, fonduri pe conturile de decontare, inclusiv în conturile deschise în valută străină, precum și depozite. |
| Active foarte lichide | Obiectele de proprietate a unei entități economice care pot fi implementate în mijloacele de a efectua o plată în cel mai scurt timp posibil și practic fără pierderi financiare. | Creanțele entităților juridice, datoriile persoanelor aflate în fața societății, investiții în anumite valori financiare (obligațiuni, acțiuni, valori mobiliare). Toate obiectele sunt pe termen scurt. |
| Middle Local | Valorile materialelor și proprietății întreprinderii, care pot fi implementate la timp la șase luni și fără pierderi financiare. | Stocurile de produse finite în depozitele întreprinderii, produsele semifabricate din propria lor producție, gata de implementare, creanțe de până la 6 luni. |
| Slab | Proprietatea unei entități economice care poate fi implementată în cazuri extreme. Termenul de implementare a acestei categorii de proprietăți este mai semnificativ: de la 6 la 12 luni. Schimbul de resurse slab echilibrate pe mijloacele de plată se efectuează cu pierderi minime. | Toate activele fixe ale întreprinderii (clădiri, mașini, mașini), AK intangibile (care nu au proprietăți fizice și (sau), caracteristici), creanțe pe termen lung. |
| Nu lichid | Valorile organizației care nu pot fi implementate la valoarea reală. Ca obiecte independente. Schimbul de astfel de proprietăți este posibil numai în colaborare cu alte facilități, cu costuri și pierderi financiare caracteristice. | Creanțe restante, precum și debitorul fără speranță la recuperarea de la debitor. Cheltuielile viitoarelor perioade ale întreprinderii. |
Cea mai ușoară modalitate de a analiza lichiditatea proprietății și valorilor financiare ale entității economice în conformitate cu soldul contabil este. Forma unificată de raport (Ordinul Ministerului Finanțelor de la 02.07.
2010 Nr. 66N) Proiectat astfel încât, în prima secțiune a părții din tabel, toate AK sunt prezentate. Mai mult, indicatorii sunt grupați de rânduri, luând în considerare lichiditatea, în creștere.
Aceasta este, în primele rând, este indicată cea mai mică proprietate lichidă (ANM, OS, MPZ), iar apoi cele mai lichide active sunt enumerate, în bilanț:
Trebuie remarcat faptul că cele mai lichide active nu sunt numai banii unei entități economice (numerar, monedă, bani electronici), ci și ak financiar 1250 și, respectiv, 1240. Astfel de obiecte sunt atribuite grupului A1.
În plus față de grupul A1, creanțele pot fi atribuite lichidelor, a căror perioadă de returnare nu este mai mare de un an (linia de echilibru 1230), precum și alte active curente reflectate în linia 1260. Aceste valori se referă la Grupul A2, prin urmare, indicatorii grupurilor A1 și A2 - acestea sunt lichide AK.
Calculul raportului dintre grupele A1 și A2 la suma datoriilor pe termen scurt, obținem un raport de lichiditate rapidă. Acest indicator caracterizează capacitatea unei entități economice de a plăti obligațiile adoptate prin punerea în aplicare a proprietății și a valorilor materiale. Rata recomandată pentru indicator este de la 0,7 la 1.
Sursa: http://ppt.ru/art/buh-uchet/likvidnie-activi.
Analiza economică corectă ar trebui să se bazeze pe studiul tuturor indicatorilor necesari, altfel concluziile nu vor fi suportate de realitate.
Atunci când se ia în considerare stabilitatea financiară, solvabilitatea, precum și atractivitatea investițională a întreprinderii, aceștia calculează și analizează în mod necesar lichiditatea sa. Acest lucru se face pentru a înțelege mai bine posibilitatea îndeplinirii obligațiilor pe termen scurt și pe termen lung.
Înainte de a începe să dezasamblați, precum și să efectuați orice analiză, merită să înțelegeți conceptul și esența indicatorului.
Lichiditatea este abilitatea așa-numitului organism la o anumită perioadă de a plăti pentru toate obligațiile sale. Aceasta înseamnă că prin definirea acestui indicator, puteți trage concluzii cu privire la posibilitatea de a calcula cu creditorii, chiriașii și furnizorii pentru resursele disponibile în prezent.
Deseori, de multe ori, sub acest concept este lichiditatea echilibrului. Nu există nici o eroare în acest sens, deoarece analiza indicatorului este tocmai în studiul grupurilor de echilibru, dar despre el puțin mai târziu.
Pentru a descoperi mai bine întrebarea: "Lichiditatea este asta?" Să ne dăm seama de următorul exemplu.
Există o întreprindere de lucru pentru fabricarea sticlelor de plastic. Imaginați-vă că are un împrumut, precum și un scor neplătit al furnizorului de plastic. În plus, compania închiriază facilități de birou și de producție.
În acest caz, în urma analizei lichidității, va fi posibil să spunem cât de repede compania va fi capabilă să se stabilească cu furnizorii, chiriașii, creditorii și, în detrimentul a ceea ce activele lor, dacă toate au nevoie de o plată imediată.
Acesta este exact ceea ce caracterizează acest indicator.
Cu alte cuvinte, lichiditatea este un indicator care indică posibila rată de implementare a activelor întreprinderii diferitelor grupuri pentru rambursarea rapidă a tuturor angajamentelor sale făcute.
Caracteristica lichidității afectează activele care diferă în condițiile punerii lor în aplicare și posibilitatea unei vânzări rapide.
Următoarele grupuri cu privire la activele echilibrului întreprinderii pot fi distinse:
Următoarele grupuri de pasive pot fi, de asemenea, alocate privind pasivele privind balansul:
Luați în considerare fiecare grup în detaliu.
Acest grup include astfel de active ale întreprinderii care pot fi recuperate instantaneu. De exemplu, acestea sunt numerar la checkout, creanțe pe termen scurt și alte investiții financiare cu un timp scurt.
Astfel de active sunt caracterizate de lichidități absolute. Aceasta înseamnă că pot fi folosite pentru a rambursa datoriile urgente și curente fără a-și pierde costul.
Acestea includ conturile de încasat, termenul de plată este egal sau mai mic de 1 an, precum și active curente care au un timp scurt de conversie în numerar.
Sub ei înțeleg acele mijloace ale unei întreprinderi care nu pot fi transformate în bani - pentru că aveți nevoie de timp. Dar, cu toate acestea, în comparație cu următoarele două grupuri, termenul de implementare a acestora este mult mai scurt.
Acest grup include creanțe pe termen lung (mai mult de un an), rezerve de stoc în depozite, taxe cu valoare adăugată și alte active ale întreprinderii, a cărei implementare necesită o perioadă suficient de mare de timp.
Acest grup a colectat active în sine, termenul de punere în aplicare este foarte lung. Acestea includ toate activele imobilizate ale întreprinderii: active fixe, investiții financiare pe termen lung etc.
În mod tipic, aceste active nu sunt implicate într-o cifră de afaceri de producție, ci în mai multe. Pierderea acestor resurse amenință întreprinderea să oprească producția sau falimentul.
Acest grup include astfel de datorii care trebuie să plătească până la trei luni. Aceste conturi plătibile care pot acționa ca datorii pentru bunuri sau servicii.
De asemenea, pot exista facturi de utilități neplătite, închirierea de bunuri sau echipamente, dar principalul lucru este că termenul limită pentru rambursarea obligatorie nu ar trebui să depășească trei luni.
Astfel de angajamente pot fi împrumuturi sau împrumuturi pe termen scurt. Perioada de maturitate poate fi de la trei la șase luni.
Acest grup poate include, de asemenea, alte conturi plătibile cu termenele limită pentru îndeplinirea obligațiilor de până la 6 luni.
Aceasta include a patra secțiune a soldului. Adică toate obligațiile pe termen lung, împrumuturile și alte tipuri de persoane juridice din fața altor entități de afaceri.
Prezența unor astfel de datorii este o condiție normală pentru funcționarea oricărei întreprinderi și nu înseamnă prezența solvabilității negative.
Putem spune că aceasta este datoria companiei în fața acționarilor săi. Aceasta este capitala proprie a organizației. Acestea includ active fixe. Ei vor trebui să le dea numai la închiderea întreprinderii.
După ce ne-am familiarizat cu grupurile de mai sus, luați în considerare modul în care sunt analizați și cum să calculați coeficientul de tehnologie. Lichiditate, precum și alți indicatori.
Dacă v-ați ocupat de grupuri de active și pasive, puteți trece la principiile de analiză a componentelor indicatorului de testare.
Lichiditatea soldului este considerată ideală dacă sunt urmate următoarele condiții:
Dacă nu toate condițiile sunt respectate, dar numai parțial, acesta poate fi primul semnal către faptul că lichiditatea soldului nu este la nivelul corespunzător.
Cu toate acestea, ar trebui să se înțeleagă că pentru unele industrii o astfel de abatere este normală. Acest lucru, de exemplu, sectorul economiei, care implică existența unui număr mare de proprietăți care nu îi aparțin. În acest caz, datoriile pe termen lung vor fi întotdeauna incomensurabile mai mult decât orice activă a companiei.
Pentru a înțelege nivelul de solvabilitate pe care se află compania, pot fi utilizate coeficienți speciali.
În primul rând, luați în considerare coeficientul de tehnologie. lichiditate.
Se numește, de asemenea, coeficientul de lichiditate generală. Pentru a calcula, este necesar să se utilizeze următoarea formulă: ktekl.l. \u003d Active curente / obligații pe termen lung.
Coeficientul calculat în acest mod prezintă capacitatea companiei de a-și îndeplini obligațiile curente exclusiv în detrimentul activelor curente. Lichiditatea actuală este considerată bună dacă indicatorul este de la 1,5 la 2,5. Dacă indicatorul este mai mic, atunci putem vorbi despre o situație financiară periculoasă și, dacă este mai mare de 2,5, aceasta indică utilizarea irațională a fondurilor.
Factorul de lichiditate instantanee se calculează după cum urmează: km.l. \u003d (Active curente - stocuri) / obligații pe termen lung.
În acest fel se calculează posibilitatea unui calcul rapid, cu datorii pe termen scurt, în detrimentul fondurilor lichide ridicate, cu excepția stocurilor. Normal este considerat valoarea coeficientului de la 0,6 la 1,0.
Raportul de lichiditate absolută poate fi calculat după cum urmează: Cabs.l. \u003d (Numerar + investiții pe termen scurt) / angajamentele actuale.
Lichiditatea absolută a întreprinderii va fi la nivel normal dacă coeficientul va avea o valoare de peste 0,2. Cu cât este mai mică valoarea - compania are cea mai mică platformă.
Efectuarea analizei de lichiditate prin formulele și recomandările menționate mai sus pot face concluzii complete și fiabile cu privire la poziția actuală a întreprinderii pe piață, precum și să înțeleagă și să găsească modalități de rezolvare a problemelor de solvabilitate.
Dar nu uitați de necesitatea calculării durabilității financiare, a solvabilității și a altor persoane care afectează imaginea globală care arată protecția financiară și atractivitatea investițiilor companiei.
Analiza lichidității soldului și evaluării solvabilității organizației
Una dintre principalele caracteristici ale situației financiare a întreprinderii în funcție de situațiile financiare este solvabilitatea sa. Solvabilitatea întreprinderii -această abilitate este în timp util și calculată pe deplin pe obligațiile sale datorită disponibilității plăților finite (sold de numerar) și a altor active lichide. În cadrul solvabilității pe termen lung este înțeleasă, deoarece solvabilitatea companiei este calculată pe obligațiile sale pe termen lung. Abilitatea organizației de a fi calculată în pasivele lor pe termen scurt este obișnuită pentru a fi numită solvabilitate actuală.
Principalele semne de solvabilitate sunt:
· Disponibilitatea într-o cantitate suficientă de sedimente monetare și investiții financiare pe termen scurt de scurtă durată;
· Nu există fapte de neplată pentru obligații (datorii restante)
Pentru a evalua solvabilitatea organizației, sunt utilizate în mod tradițional două tehnici:
1 - Pe baza analizei de lichiditate a bilanțului
2 - La calcularea coeficienților de solvabilitate financiară
Sarcina de a analiza lichiditatea soldului apare din cauza necesității de a evalua bonitatea organizației, adică Abilitățile sale în timp util și a contabilizat pe deplin toate obligațiile sale.
Lichiditatea soldului este definită ca grad de acoperire a obligațiilor activelor sale, termenul de transformare a căruia în bani corespunde datei de rambursare a obligațiilor. Lichiditatea echilibrului ar trebui să se distingă prin lichiditatea activelor, care este definită ca valoare, timpul invers necesar pentru a le transforma în numerar. Cu atât mai puțin timp, că acest tip de bunuri devine bani, cu atât este mai mare lichiditatea lor. Lichiditatea este capacitatea bunurilor companiei de a fi transformate într-o formă monetară fără a-și pierde valoarea contabilă.
O analiză a echilibrului soldului este de a compara fondurile asupra activului grupate de gradul de lichiditate și aranjat în reducerea lichidității, cu pasivele privind răspunderea, grupate prin rambursarea lor și localizate în ordinea în care timpul de creștere.
În funcție de gradul de lichiditate, adică. Viteza de transformare în numerar, activele societății sunt împărțite în următoarele grupuri.
A1. Cele mai lichide active - Acestea includ toate articolele din fondurile de numerar și investițiile financiare pe termen scurt (valori mobiliare). Acest grup este calculat după cum urmează:
A1 \u003d p. 250 + p. 260
A2. Active funlizabile - Conturi de încasat, plăți pentru care se așteaptă în termen de 12 luni de la data raportării și alte active curente.
A2 \u003d p. 240 + p. 270
A3. Activele realizate încet - cele mai mici active lichide - rezerve, cu excepția unui șir de personalizare a perioadelor viitoare, TVA privind creanțele valorilor dobândite (plățile pentru care sunt așteptate mai mult de 12 luni de la data raportării
articole Secțiunea II Balanța activelor, inclusiv stocurile, taxa pe valoarea adăugată, creanțele (plăți pentru care sunt așteptate mai mari de 12 luni de la data raportării).
A3 \u003d p. 210 + p. 220 + p. 230
A4. Este dificil să se implementeze active - articole Secțiunea I a soldului soldului -mijloace fixe
A4 \u003d p. 190
Primele trei grupe de active se schimbă în perioada economică și se referă la activele curente ale organizației. Ele sunt mai lichide decât restul proprietății.
Datoriile balanței sunt grupate de gradul de urgență al plății lor.
P1. Cele mai urgente obligații - acestea includ datorii, participanții la venituri la plata veniturilor, alte datorii pe termen scurt, împrumuturile care nu sunt răscumpărate la timp.
P1 \u003d p. 620 + 630 + 660
P2. Datoriile pe termen scurt - Acestea sunt fonduri împrumutate pe termen scurt (împrumuturi și împrumuturi) și alte împrumuturi care trebuie să fie rambursate în termen de 12 luni de la data raportării.
P2 \u003d p. 610
P3. Datoriile pe termen lung - Împrumuturi pe termen lung și împrumuturi ale articolului IV din bilanț.
P3 \u003d p. 590
P4. Pasive constante sau stabile - acestea sunt articolele III din soldul capitalului și rezervelor. Articolul selectat din secțiunea V "obligații pe termen scurt", care nu au fost incluse în grupurile anterioare - venituri ale perioadelor viitoare.
P4 \u003d p. 490 + p. 640
Pentru a determina lichiditatea soldului, trebuie să comparați rezultatele grupurilor de active de mai sus și ale pasivelor.
Soldul este considerat absolut lichid dacă apar următoarele relații:
A13 A2³p2 A3³p3 A4 P4
În cazul în care se efectuează primele trei inegalități din acest sistem, aceasta implică execuția și a patra inegalitate, deci este important să se compare rezultatele primelor trei grupuri privind activul și răspunderea. Îndeplinirea celei de-a patra inegalități indică respectarea stării minime a durabilității financiare - existența întreprinderii propriului capital de lucru.
În cazul în care unul sau mai multe inegalități ale sistemului au semnul opus de la fixat în varianta optimă, lichiditatea balanței este mai mult sau mai puțin diferită de absolut. În același timp, lipsa de fonduri conform unui grup de active este compensată de excesul de către un alt grup în estimarea valorii, în situația reală, activele lichide mai puțin nu pot fi înlocuite mai mult lichid.
Compararea fondurilor și pasivelor lichide ne permite să calculam următorii indicatori: lichiditatea actuală, ceea ce indică o organizație de solvabilitate (+) sau insolvență (-) până la momentul cel mai apropiat de momentul în cauză:
Tl \u003d (A1 + A2) - (P1 + P2)
perspectiva lichiditatea este o previziune de solvabilitate bazată pe compararea veniturilor și plăților viitoare:
PL \u003d A3 - P3
Atunci când studiază echilibrul, trebuie acordată atenție unui indicator foarte important - capitalul de lucru pur sau capitalul pur de lucru. Acesta este un indicator absolut prin care poate fi evaluată și lichiditatea întreprinderii.
Capitalul de lucru curat este egal cu diferența dintre rezultatul secțiunii. Echilibrul II "Activele curbei" și sec. VI Balanța "Datoriile pe termen scurt".
Smochin. Determinarea capitalului de lucru pur
Schimbarea nivelului de lichiditate este determinată prin schimbare (dinamică) a indicatorului absolut al capitalului de lucru pur. Este amploarea rămasă după rambursarea tuturor obligațiilor pe termen scurt. În consecință, creșterea acestui indicator este creșterea nivelului de lichiditate al întreprinderii.
Conceptul de lichiditate înseamnă nu numai starea actuală a calculelor, ci caracterizează și perspectivele relevante. Nevoia de analiză a lichidității soldului apare în contextul consolidării restricțiilor financiare și a necesității de a evalua bonitatea întreprinderii. Lichiditatea soldului este definită ca gradul de acoperire a obligațiilor întreprinderii prin activele sale, transformarea cărora în forma monetară corespunde scadenței obligațiilor.
Lichiditatea bunurilor este valoarea, lichiditatea inversă a soldului în momentul transformării activelor în numerar. Cu cât este mai mic, timpul necesar ca acest tip de active să câștige o formă de bani, cu atât este mai mare lichiditatea sa. O analiză a echilibrului soldului este de a compara fondurile asupra activului grupate de gradul de lichiditate și aranjat în reducerea lichidității, cu pasivele privind răspunderea, grupate prin rambursarea lor și localizate în ordinea în care timpul de creștere. În funcție de gradul de lichiditate, activele societății sunt împărțite în următoarele grupuri:
A1 - cele mai lichide active - fonduri de numerar și investiții financiare pe termen scurt;
A2-rapid implementat active - creanțe și alte active;
A3 - Active implementate lent - stocuri, precum și articole din secțiunea I a soldului echilibrului "investiții financiare pe termen lung" (reduse la valoarea investițiilor în fondurile autorizate ale altor întreprinderi);
A4 - Activele active ale muncii - rezultatul secțiunii I a soldului soldului, cu excepția articolelor din prezenta secțiune inclusă în grupul anterior.
Datoriile balanței sunt grupate de gradul de urgență al plății lor:
P1 - cele mai urgente obligații sunt datorii plătibile, alte datorii, precum și împrumuturi care nu sunt rambursate la timp;
P2 - Pasive pe termen scurt - împrumuturi pe termen scurt și fonduri împrumutate;
P3 - Pasive pe termen lung - împrumuturi pe termen lung și fonduri împrumutate;
P4 - Pasive constante - rezultatul partiției bilanțului IV.
În cazul în care întreprinderea are pierderi (rezultatul secțiunii III a soldului soldului), atunci sursele proprii sunt reduse pentru a menține un echilibru asupra pierderilor, respectiv, moneda bilanțului este ajustată.
Pentru a determina lichiditatea soldului, trebuie să comparați rezultatele grupurilor de active de mai sus și ale pasivelor. Soldul este considerat absolut lichid dacă raportul este:
A1\u003e P1, A2\u003e P2, AZ\u003e PZ, A4<П4. (5)
Îndeplinirea primelor trei inegalități cu necesitatea de a implică îndeplinirea și a patra inegalitate, prin urmare, compararea primelor trei grupuri privind activul și răspunderea este aproape semnificativă. A patra inegalitate este "echilibrarea" în natură și, în același timp, are un înțeles economic profund: punerea sa în aplicare indică respectarea stării minime a stabilității financiare - prezența unei întreprinderi a capitalului său de lucru propriu.
În cazul în care una sau mai multe inegalități au un semn opus versiunii optime, lichiditatea balanței este într-o măsură mai mare sau mai mică diferă de absolut. În același timp, lipsa de fonduri conform unui grup de active este compensată de excesul lor asupra unui alt grup, deși compensația are loc doar la o valoare de cost, deoarece într-o situație de plată reală, activele lichide mai puțin lichide nu pot fi înlocuite mai mult lichid.
Comparația celor mai lichide Fonduri (A1) și a activelor de înaltă tensiune (A2) cu obligațiile cele mai urgente (P1) și datoriile pe termen scurt (P2) fac posibilă estimarea lichidității actuale. Comparația aceluiași active implementate lent, cu datorii pe termen lung și pe termen mediu reflectă lichiditatea promițătoare. Lichiditatea actuală indică o solvabilitate (sau o insolvență) a întreprinderii în momentul cel mai apropiat de momentul examinat.
Analiza echilibrului soldului efectuat în conformitate cu schema este aproximativă și din motivul că respectarea gradului de obligații în pasivă este estimată aproximativ datorită informațiilor limitate pe care analistul are o analiză externă bazată pe raportarea contabilă .
Perspectiva lichiditatea este o soluție de solvabilitate bazată pe compararea veniturilor și plăților viitoare.
Indicatori care caracterizează solvabilitatea întreprinderii. Solvabilitatea instantanee a întreprinderii caracterizează raportul de lichiditate absolută , Se afișează ce parte a datoriei pe termen scurt poate acoperi organizația în detrimentul investițiilor financiare în numerar și pe termen scurt.
Datoriile pe termen scurt includ: împrumuturile bancare pe termen scurt și alte împrumuturi pe termen scurt, conturile pe termen scurt plătibile, inclusiv datoriile pe dividende, rezervele de cheltuieli și plăți viitoare, alte datorii pe termen scurt. Limita normală a k? 0.2, larg răspândită în literatura economică înseamnă că în fiecare zi este supusă rambursării a 20% din datoriile pe termen scurt ale întreprinderii sau, alte cuvinte de primire uniformă a plăților de la contrapărți, datorii pe termen scurt, care au loc la data raportării, poate să fie rambursate în 5 zile (1: 0, 2). Având în vedere structura neomogenă a rambursării datoriei, acest standard ar trebui considerat supraestimat.
Raportul curente de lichiditate arată în ce măsură activele curente acoperă datoriile pe termen scurt. Se calculează ca atitudinea tuturor capitalului de lucru (activele curente) la obligațiile curente.
Valoarea normală pentru acest coeficient este de 1-2. Valoarea limitei inferioare a coeficientului egal cu 1 se datorează faptului că capitalul de lucru ar trebui să fie la fel de mult ca și obligațiile pe termen scurt. Excesul de active curente (de două ori) asupra obligațiilor pe termen scurt creează condiții pentru dezvoltarea durabilă a activităților de producție și financiară, rezultând în capitalul de lucru sau "activele curente pure".
Raportul de lichiditate rapidă (critic) este calculat ca raport de fonduri, investiții financiare pe termen scurt și creanțe îndoielnice pentru suma obligațiilor pe termen scurt ale întreprinderii.
Raportul de lichiditate rapidă reflectă abilitățile de plată proiectate ale întreprinderii, sub rezerva conturilor în timp util cu debitorii. Limitarea normală a acestui coeficient de 0,5 - 1.0.
Astfel, conceptul de lichiditate înseamnă nu numai starea actuală a calculelor, ci caracterizează și perspectivele relevante. Lichiditatea bunurilor este valoarea, lichiditatea inversă a soldului în momentul transformării activelor în numerar. Cu cât este mai mic, timpul necesar ca acest tip de active să câștige o formă de bani, cu atât este mai mare lichiditatea sa. O analiză a echilibrului soldului este de a compara fondurile asupra activului grupate de gradul de lichiditate și aranjat în reducerea lichidității, cu pasivele privind răspunderea, grupate prin rambursarea lor și localizate în ordinea în care timpul de creștere.
Sau numerarul este cele mai lichide active, deoarece acestea pot fi utilizate pentru a efectua acțiuni economice în orice moment.
În cadrul acțiunilor economice implică cumpărarea, vânzarea, plata datoriilor, satisfacția nevoilor și dorințelor urgente. Dar este necesar să rețineți că orice, inclusiv principalul, își poate pierde cu ușurință lichiditatea datorită evenimentelor majore de lichidare. De exemplu, în astfel de situații ca descărcare activă a obligațiunilor de dolar de către țările mari.
Astăzi, Japonia, Arabia Saudită și China deține trilioane de dolari în aceste obligațiuni, iar vânzarea lor va afecta negativ lichiditatea pieței dolarului american, precum și va afecta negativ toate activele exprimate în această monedă.
Termen lichiditate Se referă la proprietatea afacerii pentru a îndeplini obligațiile de plată și bunurile în sine. Procesul de schimb de active, al cărui lichiditate nu este ridicat, pe activele care au o lichiditate mai mare se numește lichidare.
