Capital de lucru net- Acesta este unul dintre cei mai importanți coeficienți care este utilizat în analiza financiară a companiei. Indicatorul (Fondul de rulment net, NWC) caracterizează cantitatea de fond de rulment lipsită de obligații pe termen scurt. Al doilea nume al coeficientului este Capital de lucru.
Capitalul circulant net este necesar pentru a menține stabilitatea financiară a companiei. Excesul de capital de rulare față de datoriile pe termen scurt înseamnă că compania este capabilă să își achite datoriile pe termen scurt și are rezerve pentru extinderea activităților sale.
Capitalul circulant net al unei companii de capital privat diferă de propriul său fond de rulment prin faptul că, la stabilirea dimensiunii sale, toate pasivele pe termen scurt sunt deduse din activele circulante, a căror scadență va veni într-un an, indiferent de scopul pentru care se folosesc fonduri împrumutate - pentru formarea activelor pe termen lung sau curente:
CHOA = OA - KO.
CHOA - fond de rulment net;
ОА - active curente sau curente;
KO - datorii pe termen scurt sau curente.
Activele circulante includ acele active care pot fi recuperate în decurs de un an dacă întreprinderea are succes. Acestea includ:
1. creanțe pe termen scurt;
2. stocuri și materii prime;
3. TVA pentru acele bunuri care au fost achiziționate;
4. investiții financiare și monetare.
Datoriile pe termen scurt ale întreprinderii includ acele obligații pentru care termenul de performanță este egal cu un an în cazul funcționării cu succes a întreprinderii. Aceasta:
1. diverse tipuri de datorii (către furnizori și cumpărători, către personal pentru remunerare, către organismele de stat pentru plata impozitelor și taxelor);
2. împrumuturi pentru o perioadă scurtă; datorii asupra acelor obligații care au o perspectivă pe termen lung (aici ne referim la plata dobânzii la împrumuturile pe termen lung);
3. venituri care urmează să fie primite în perioada viitoare, precum și rezerve care sunt planificate pentru cheltuieli viitoare.
O valoare pozitivă a fondului de rulment net înseamnă disponibilitatea surselor financiare, potențial pregătite pentru finanțarea investițiilor în active circulante. O valoare negativă înseamnă atragerea conturilor de plătit ca sursă de finanțare către activele circulante. Valorile negative ar trebui considerate ca prezența unor probleme legate de lichiditatea și stabilitatea financiară a întreprinderilor mici. În ceea ce privește fondul de rulment net, nu este posibil să se stabilească un nivel optim, dar în orice moment dat, valoarea PSC ar trebui să fie egală cu 0 (ceea ce înseamnă că capitalul este încărcat complet în active circulante).
Rentabilitatea capitalului circulant net se calculează utilizând formula:
RobK = (PP / SK) * 100%,
unde RoBK este rata rentabilității capitalului circulant. Se reflectă în procente;
PE - profitul net al întreprinderii pentru această perioadă;
SK - capital propriu (net, de lucru) pentru aceeași perioadă. Randamentul capitalului circulant net poate fi numit și randamentul fiecărei ruble investite într-o afacere.
Astfel, se pot trage următoarele concluzii.
1. Fondul de rulment net și fondul de rulment propriu nu sunt sinonime, ci indicatori complet diferiți atât prin esența lor economică, cât și prin dimensiune.
2. Fondul de rulment net (active circulante nete) este partea din fondul de rulment care rămâne la dispoziția organizației după îndeplinirea obligațiilor pe termen scurt. Acest indicator caracterizează gradul de solvabilitate pe termen scurt. Cu cât dimensiunea și ponderea sa în suma totală a activelor circulante este mai mare, cu atât este mai mare garanția de rambursare a datoriilor pe termen scurt.
3. Ponderea capitalului circulant net DCh0A și raportul curent de lichiditate Ktl sunt indicatori interdependenți. Relația lor poate fi reprezentată după cum urmează:
4. Pentru a evalua stabilitatea financiară și solvabilitatea pe termen scurt, se recomandă calcularea fondului de rulment net fără pasive pe termen scurt și a ponderii acestuia în suma totală a activelor circulante, care va corespunde practicii contabile și analitice occidentale.
CONCLUZIE
LISTA LITERATURII UTILIZATE:
1. Blank IA Enciclopedia managerului financiar. M .: Omega-L, 2008.
2. Efimova OV Analiza financiară, Moscova: Contabilitate, 2009.
3. Kovalev V. V. Analiza balanței sau modul de înțelegere a balanței. M.: Prospect, 2010.
4. Lyubushin NP, Leshcheva VB, Dyakova VG Analiza activităților financiare și economice. M: UNITY-DANA, 2004.
5. Kovalev V. V. Contabilitate și analiză financiară: fundamente conceptuale. Moscova: finanțe și statistici, 2004.
6.http: //berg.com.ua/basic/risk-return-tradeoff/
Atunci când desfășoară activități, o întreprindere își monitorizează constant caracteristicile financiare: solvabilitate, lichiditate etc. Una dintre aceste valori este propriul capital de lucru.
O întreprindere este considerată solidă din punct de vedere financiar atunci când are o structură de capital echilibrată, este atractivă pentru investitori și își poate achita datoriile la timp.
Fondul de rulment propriu (ROC) este un indicator care este utilizat în analiza bilanțului. Această valoare reflectă exact ce proporție din fondurile proprii ale companiei, adică este destinată acoperirii activelor sale curente.
Atenţie! Conform regulii standard, raportul dintre secțiunile bilanțului trebuie menținut: (abreviat ca VNA) sunt formate din fonduri proprii, precum și datorii pe termen lung; circulant (OA) - datorită împrumuturilor pe termen scurt și surselor interne de finanțare.
Pentru a determina ROC, este suficient să se scadă suma fondurilor pe termen lung și a proprietăților care nu sunt implicate în cifra de afaceri din dimensiunea totală a surselor interne de finanțare ale companiei. Calculul total este după cum urmează:
SOK = SK - (VNA - TO), unde
Valoarea acestui coeficient la cel puțin 0,1 este considerată acceptabilă. Compararea acestui indicator pe mai multe perioade (în dinamică) va arăta o creștere sau o scădere a dependenței firmei de împrumuturi externe.
Raportul de manevrabilitate a capitalului ilustrează cât de mult este implicat capitalul firmei în cifra de afaceri și se calculează după cum urmează:
Un alt indicator important este disponibilitatea stocurilor materiale cu surse de finanțare. Dacă valoarea stocurilor la data raportării este mai mică decât valoarea ROC, compania se caracterizează printr-o stabilitate financiară absolută pe termen scurt. garanție, valoarea ROC este împărțită la suma rezervelor. Valoarea acestui coeficient de la 0,5 este considerată normală.
Să analizăm un exemplu de calcul folosind numere specifice. Pentru a face acest lucru, vă prezentăm datele condiționale ale raportării companiei inexistente LLC "Raduga" la 31 decembrie 2016 (mii de ruble):
În general, pentru a menține nivelul normal al indicatorului luat în considerare și, prin urmare, pentru a asigura stabilitatea financiară a companiei, ar trebui:
Aceste măsuri vor ajuta la funcționarea normală a întreprinderii. Indicatorul poate fi utilizat pentru a evalua dacă o companie este capabilă să își achite datoriile pe termen scurt folosind fonduri lichide.
Scrieți întrebarea dvs. în formularul de mai jos
Datoriile pe termen scurt din capitalul circulant al oricărei companii pot fi calculate rapid, având la îndemână doar un bilanț și un calculator. Dar cifra rezultată nu va spune nimic dacă nu aveți informații despre compoziția și valoarea acestui indicator financiar general. Vom vorbi despre acest lucru în articolul nostru.
Fond de rulment propriu - acest termen nu este tipic pentru viața de zi cu zi. De obicei, este utilizat de finanțatorii diferitelor întreprinderi, companii și organizații. Cu toate acestea, orice persoană care nu are nimic de-a face cu comerțul poate calcula, de asemenea, această valoare și poate trage anumite concluzii despre propriul său fond de rulment.
Mecanicul mecanic Nikolai Semenov nu a fost niciodată implicat în comerț. Încă de la o vârstă fragedă, a lucrat la o fabrică, a locuit într-un hostel și, în afară de salariu, nu avea alte surse de venit. Salariile sale erau mici și, de la plata în avans până la ziua de plată, Semenov a trebuit să împrumute bani de la vecinul și prietenul său din copilărie, Serghei Ivanov.
Pentru a calcula propriul fond de rulment al lui Nikolai, trebuie să îi cunoașteți activele curente și pasivele curente. Pentru un calcul simplificat, să presupunem că Nikolai nu are proprietăți și stocuri proprii și că salariul său este de 10.000 de ruble.
Trebuie remarcat faptul că indicatorul capitalului circulant de capitaluri proprii este calculat la o anumită dată și poate avea valori diferite în fiecare moment. Să calculăm fondul de rulment al lăcătușului în ziua primirii salariului.
În ziua plății, Nikolai nu avea bani în buzunar, iar datoria către vecinul său era de 5.000 de ruble. În plus, în căsuța poștală exista o chitanță pentru plata cazării într-un hostel în valoare de 2.000 de ruble. Astfel, la momentul primirii salariului, capitalul său de lucru era de 3.000 de ruble. (10.000 - (5.000 + 2.000)).
Exemplul de mai sus este simplificat și nu are nicio semnificație practică pentru Nikolai, deoarece nu a făcut niciodată calcule și nu a analizat eficiența capitalului său de lucru. Cu toate acestea, vă permite să înțelegeți formula pentru calcularea propriului dvs. fond de rulment, care este diferența dintre activele de lucru (salariul) și pasivele curente (datorii pentru un hostel și către un vecin).
În continuare, să luăm în considerare exemplul de calcul al propriului fond de rulment al unei firme comerciale, să aflăm despre un alt algoritm pentru determinarea valorii acestuia și, de asemenea, să vorbim despre motivul pentru care este necesar să se calculeze fondul de rulment al unei companii.
În etapa inițială a oricărei activități comerciale, un antreprenor care organizează o afacere, pe lângă dorința de a câștiga, necesită capital de pornire. Un astfel de capital poate fi bani reali, echipamente, imobile sau alte active. Ei sunt cei care permit comerciantului să înceapă propria afacere, deoarece abilitățile antreprenoriale nu sunt suficiente aici. Cu toate acestea, nu toate activele pot fi utilizate la fel de eficient pentru activități comerciale, în special în etapa inițială a dezvoltării unei firme.
De exemplu, un antreprenor are abilitățile și cunoștințele în domeniul fabricării vaselor de unică folosință, are la dispoziție echipamente specializate pentru producerea acestuia. Cu toate acestea, lipsa banilor pentru achiziționarea de materii prime poate reduce toate angajamentele sale la zero - fără consumabile, echipamentele vor fi inactive, iar cunoștințele și abilitățile nu vor fi solicitate. Și pentru a achiziționa acest material, sunt necesare fonduri gratuite. Unde le pot lua?
Există diferite modalități de a obține suma necesară: luați un împrumut de la o bancă, cereți un împrumut de la prieteni, vindeți-vă propria proprietate sau inventați alte modalități de a obține bani. Fondurile care au apărut ne vor permite să achiziționăm materiile prime și materialele necesare, să pornim echipamente și să începem producția.
Scopul principal al fondului de rulment este finanțarea activităților curente ale companiei, prin urmare, calcularea valorii indicatorului fondului de rulment va permite comerciantului să înțeleagă dacă compania are destule oportunități de a organiza procesul de producție fără întreruperi și întreruperi.
Formula pentru calcularea fondului de rulment va fi discutată în secțiunea următoare.
Calculul fondului de rulment se efectuează conform indicatorilor din bilanț.
În prima secțiune, ne-am familiarizat deja cu una dintre formulele utilizate în calcularea fondului de rulment propriu (ROC):
SOK = TA - ACEL,
unde TA și TO sunt active circulante și respectiv pasive curente.
Secțiunea II „Active circulante” din bilanț include 6 linii principale, care enumeră cele mai lichide active (proprietăți ușor convertibile în bani). Cel mai eficient din punct de vedere al disponibilității ca parte a fondului de rulment al companiei este numerarul: acesta poate fi utilizat în orice moment pentru a plăti resursele necesare pentru susținerea activităților curente. Este suficient să emiteți un ordin de plată și să îl trimiteți băncii sau să plătiți furnizorilor în numerar de la casa de numerar.
Împreună cu banii, echivalentele de numerar participă la calculul fondului de rulment, la care este obișnuit să se includă active care se convertesc rapid în bani. Un exemplu de echivalente de numerar sunt depozitele la vedere pe termen scurt ale băncilor (până la 3 luni). În absența numerarului, acest activ poate fi cel mai rapid convertit în bani necesari pentru a menține continuitatea lanțului tehnologic de producție.
Compoziția activelor curente implicate în calculul fondului de rulment include astfel de indicatori ai activului din bilanț, precum stocurile și creanțele. Acestea sunt active care sunt mai puțin lichide în comparație cu banii și va fi nevoie de timp și efort suplimentar pentru a le converti în bani. Cu toate acestea, toate activele specificate (inclusiv TVA și alte active circulante) constituie suma totală a activelor circulante (TA) care participă la formula de calcul a fondului de rulment.
Compoziția pasivelor curente (TO), dedusă din valoarea activelor circulante la calcularea fondului de rulment, va fi discutată în secțiunea următoare.
Indicatorul fondului de rulment al companiei depinde direct de valoarea pasivelor curente (pe termen scurt). Cu cât este mai mare suma datoriilor curente, cu atât este mai mic fondul de rulment (dacă activele circulante rămân neschimbate).
Prezentate în secțiunea V Datoriile pe termen scurt din bilanț sunt datoriile curente (TO). Secțiunea Datorii pe termen scurt din bilanț este linia 1510-1550. Datoriile pe termen scurt includ: împrumuturi, datorii către creditori, rezerve pentru cheltuieli viitoare, venituri viitoare preconizate, precum și alte datorii. Celelalte datorii pe termen scurt specificate la pagina 1550 din bilanț sunt date privind datoriile care sunt foarte semnificative pentru companie și care nu au fost luate în considerare în paginile 1510-1540. De exemplu, fondurile primite de la investitori într-o companie dezvoltatoare sub formă de finanțare țintită.
Cele mai importante din punct de vedere al scadenței rambursării sunt fondurile împrumutate (1510): aceste datorii trebuie rambursate în mod regulat, iar plățile întârziate sunt pline de costuri suplimentare sub forma amenzilor prevăzute în contractele de împrumut.
Datoriile nerambursate la timp (1520) implică, de asemenea, consecințe negative. De exemplu, prezența salariilor neplătite la timp (obligații pe termen scurt) va necesita costuri materiale suplimentare, deoarece vor trebui găsite fonduri pentru a plăti compensații. Mărimea acestuia se calculează pe baza a 1/300 din rata de refinanțare pentru fiecare zi de întârziere, cu excepția cazului în care se prevede altfel prin contractul colectiv (articolul 236 din Codul muncii al Federației Ruse). Acești bani vor trebui retrași din circulație și este posibil să nu existe fonduri suficiente pentru a susține activitatea economică actuală.
Faptul că societatea are datorii fiscale restante poate implica, de asemenea, cheltuieli suplimentare pentru plata penalităților și amenzilor.
Datoriile pe termen lung și pe termen scurt (secțiunile IV și V ale bilanțului) sunt surse de fonduri pentru întreprindere, cu excepția capitalului și a rezervelor (secțiunea III). Datoriile pe termen scurt includ toate datoriile care trebuie rambursate în cursul anului, în timp ce scadența datoriilor pe termen lung este de la un an sau mai mult.
Cu cât sunt necesari mai mulți bani pentru a achita datoriile pe termen scurt, cu atât este mai acută nevoia de fond de rulment pentru asigurarea activităților curente și, ca rezultat, cu atât este mai mică cantitatea de fond de rulment.
În secțiunea următoare, veți afla cum să vă calculați propriul fond de rulment utilizând indicatori de bilanț complet diferiți.
Fondul de rulment propriu, a cărui formulă a fost discutată în secțiunea anterioară, poate fi calculat utilizând un alt algoritm. În acest caz, vor fi utilizați indicatorii secțiunilor I, III și IV ale soldului.
Calculul fondului de rulment propriu (ROC) în acest caz se va face conform următoarei formule:
SOK = SK + DO - VNA,
unde: SK - capitaluri proprii, reflectate în secțiunea III a bilanțului;
DO - pasive pe termen lung (secțiunea IV);
VNA - active imobilizate ale companiei din secțiunea I a bilanțului.
Să vorbim despre ele mai detaliat.
Influența capitalului propriu asupra valorii capitalului circulant al capitalului propriu poate fi văzută în exemplul următor.
Capitalul minim autorizat (MC) pentru o societate cu răspundere limitată este de 10.000 de ruble. (Clauza 1 a articolului 14 din Legea federală „Cu privire la societățile cu răspundere limitată” din 08.02.1998 nr. 14-ФЗ). Dacă un comerciant a depus suma specificată într-un cont curent și a început să dezvolte o afacere, va trebui să găsească suplimentar fond de rulment pentru a plăti cheltuielile necesare activităților curente (de exemplu, chiria biroului, achiziționarea de materiale și componente, etc.). Dacă dimensiunea capitalului autorizat ar fi cu câteva ordine de mărime mai mare, el nu ar trebui să se gândească unde să găsească fondul de rulare necesar în etapa inițială a activității sale.
Împreună cu capitalul autorizat, indicatorii de capital suplimentar și de rezervă, precum și câștigurile reportate (pierderea neacoperită) și valoarea reevaluării activelor nelucrătoare, participă la calcularea fondului de rulment propriu.
Din secțiunea IV a bilanțului, pentru a determina valoarea fondului de rulment propriu, se iau astfel de indicatori, cum ar fi fondurile împrumutate pe termen lung, pasivele estimate, datoriile privind impozitul amânat și alte datorii pe termen lung.
Valoarea capitalurilor proprii și a pasivelor pe termen lung ale companiei este redusă cu valoarea activelor reflectate în secțiunea I a bilanțului (active imobilizate). Ca urmare a acestor calcule, se determină propriul fond de rulment al firmei.
În secțiunea următoare, folosind un exemplu practic, va fi prezentat un algoritm pentru calcularea fondului de rulment al capitalului propriu utilizând cele 2 formule considerate.
Formulele capitalului circulant de capital (ROC) discutate în secțiunile anterioare se bazează pe indicatori de bilanț complet diferiți, dar conduc la același rezultat. Să luăm în considerare ambele opțiuni pentru calcularea RNS utilizând exemplul indicatorilor următorului sold:
|
Numele indicatorului |
La 31.12.2018, mii de ruble |
|
|
Activele |
||
|
I. Active imobilizate |
||
|
Mijloace fixe |
||
|
II. Active circulante |
||
|
Creanțe |
||
|
Investiții financiare (cu excepția echivalentelor de numerar) |
||
|
Numerar și echivalente de numerar |
||
|
ECHILIBRU |
||
|
Pasiv |
||
|
IV. Capital și rezerve |
||
|
Capital autorizat |
||
|
Profite nedistribuite |
||
|
V. Datorii pe termen lung |
||
|
Fonduri împrumutate |
||
|
Vi. Datorii pe termen scurt |
||
|
Creanțe |
||
|
ECHILIBRU |
||
Prima opțiune de calcul:
SOK = (100.000 + 20.000 + 34.000 + 90.000) - 210.000 = 34.000 ruble.
A doua opțiune de calcul:
SOK = (10.000 + 104.000) + 350.000 - 430.000 = 34.000 ruble.
În diverse surse, fondul de rulment propriu se numește fond de rulment net (PSC) sau fond de rulment (RK), deoarece arată suma fondurilor rămase la companie după achitarea datoriilor curente și este în circulație constantă (muncă). În orice caz, propriul fond de rulment — aceasta este cea mai importantă caracteristică a capitalului implicat în activitățile curente ale companiei.
Calculul fondului de rulment propriu ajută la evaluarea sumei fondurilor proprii și echivalente, destinate finanțării activelor circulante. RNS poate fi fie pozitiv (> 0), fie negativ (< 0) или принимать нулевое значение.
Lipsa (deficitul) de SOC poate duce compania la faliment, deoarece valoarea negativă a propriului său fond de rulment indică incapacitatea companiei de a achita datoriile pe termen scurt în timp util. Această situație poate fi cauzată de diverși factori:
Dar nu doar lipsa SOC, ci și surplusul său afectează negativ munca companiei. Dacă indicatorul capitalului propriu de lucru depășește semnificativ nevoia optimă pentru acesta, putem vorbi despre eficiența scăzută a utilizării resurselor firmei. Un exemplu de astfel de utilizare irațională a CRS poate fi obținerea de împrumuturi care depășesc nevoile solicitate sau utilizarea irațională a profiturilor din activități economice.
Zero propriul fond de rulment este tipic pentru companiile nou create, precum și pentru firmele al căror fond de rulment este finanțat în întregime din fonduri împrumutate.
Analiza RNS ajută la luarea măsurilor în timp util pentru optimizarea acesteia. Aceste măsuri includ o scădere a fondului de rulment din stocuri, care se realizează prin reducerea numărului excesiv de stocuri din depozitele companiei, organizarea muncii pentru colectarea creanțelor și a altor activități.
Analiza valorii calculate a fondului de rulment propriu ajută la luarea măsurilor în timp util pentru optimizarea acestuia și îmbunătățirea eficienței companiei.
La începutul oricărei activități și în procesul ulterior de implementare a acesteia, se acordă o atenție deosebită calculului fondului de rulment, deoarece fără această categorie de active proprii este imposibil să achiziționați consumabile, echipamente sau să faceți decontări cu parteneri și creditori.
Scopul principal al fondului de rulment este de a găsi surse de finanțare pentru activitățile curente ale unei entități de afaceri. Prin urmare, calculul activelor circulante ajută conducerea companiei să stabilească dacă acestea sunt suficient asigurate cu active circulante pentru un proces de producție lin.
Astfel de calcule permit estimarea dimensiunii surselor care vizează finanțarea OA. În același timp, o penurie de SOC duce adesea la o faliment, deoarece nu își poate achita obligațiile datoriei la timp. Printre motivele acestei situații:
Un exces de capital de rulment poate afecta negativ și activitățile unei entități comerciale. Depășirea indicatorului necesității optime pentru OA înseamnă că compania își folosește resursele în mod rațional.
Prin urmare, analiza și calculul propriului fond de rulment pot ajuta conducerea să-și optimizeze valoarea și conformitatea cu nevoile.
Calculul fondului de rulment se efectuează pe baza datelor din situațiile financiare (bilanț) pentru perioada de interes.
Cea mai simplă formulă pentru calcularea fondului de rulment este următoarea:
SOK = TA - ACEL,
TA este valoarea activelor pentru perioada analizată;
TO - suma pasivelor curente ale companiei.
Această metodă de calcul utilizează date din secțiunile II și V din bilanț. A doua secțiune se numește „Active circulante” și include cele mai lichide active ale companiei, care pot fi convertite în numerar în orice moment. Cele mai puțin lichide sunt reprezentate de creanțe și stocuri de bunuri și materiale și bunuri finite.
Secțiunea V a bilanțului afișează pasivele pe termen scurt. Mărimea acestora afectează în mod direct suma capitalului de rulment: cu cât este mai mare cuantumul pasivelor, cu atât compania are mai puțin la dispoziția fondului de rulment. Aceste obligații includ:
Această secțiune include pasivele care trebuie decontate în termen de un an. Cu cât întreprinderea trebuie să returneze mai mulți bani, cu atât este mai acută nevoia de fond de rulment și cu atât mai puțin va fi la dispoziția subiectului suma de fond de rulment la sfârșitul anului.
Este important să achitați datoriile în mod regulat și la timp, deoarece întârzierile sunt pline de costuri suplimentare sub formă de penalități, amenzi, despăgubiri, ceea ce va reduce și mai mult fondul de rulment.
A doua metodă de calcul al fondului de rulment propriu al companiei se bazează, de asemenea, pe utilizarea datelor bilanțului, dar conform unui algoritm complet diferit. În acest caz, sunt utilizate datele secțiunilor I, III și IV.
În acest caz, calculul ROC se efectuează conform următoarei formule:
SOK = SK + DO - VNA,
SK - capitaluri proprii (secțiunea III a bilanțului contabil);
DO - pasive pe termen lung (secțiunea IV);
VNA - active imobilizate ale firmei (secțiunea I)
Adică, valoarea capitalului social (autorizat, de rezervă, suplimentar, câștigurile reportate) și pasivele pe termen lung (perioada de rambursare de la 1 an) ale companiei este redusă cu valoarea activelor imobilizate.
Nevoia companiei de fond de rulment este determinată pe baza standardelor. Calculul raportului fondului de rulment este dezvoltarea unor standarde rezonabile care sunt necesare pentru buna funcționare normală a întreprinderii.
Există următoarele metode pentru calcularea standardelor de fond de rulment:
unde: Н - rata stocului elementului n, zile;
A este indicatorul în raport cu care se stabilește norma.
Astfel, este posibil să se calculeze suma fondului de rulment propriu, mărimea necesității minime a unei entități din acesta, în mai multe moduri, folosind datele din bilanț. Și analiza unei astfel de valori joacă un rol important în optimizarea finanțării activelor circulante și în eficiența entității în ansamblu.
Fondul de rulment este agregatul de numerar și active lichide care sunt necesare pentru finanțarea activităților unei companii. Cunoscând cantitatea de fond de rulment, puteți gestiona mai eficient compania și puteți lua decizii de investiții. Valoarea fondului de rulment caracterizează capacitatea și rapiditatea rambursării pasivelor curente ale companiei. Dacă o companie nu are fond de rulment sau este foarte modestă, atunci cel mai probabil nu va avea succes. Calculul fondului de rulment este, de asemenea, util pentru evaluarea utilizării eficiente a resurselor unei companii. Formula pentru calcularea fondului de rulment:
Capital circulant = active circulante - pasive curente
Partea 1
Calculul fondului de rulmentCalculați activele circulante. Activele circulante sunt active care pot fi convertite în numerar în termen de un an. Aceste active includ numerar și capital pe termen scurt. De exemplu, creanțele, cheltuielile plătite în avans și inventarul sunt active circulante.
Calculați datoriile curente. Datoriile curente sunt datorii care trebuie decontate în termen de un an. Datoriile curente sunt datorii temporale, conturi de plătit și datorii pe termen scurt.
Calculați fondul de rulment. Pentru aceasta, scădeți valoarea pasivelor curente din valoarea activelor circulante.
Partea 2
Înțelegerea și gestionarea fondului de rulmentCalculați raportul de lichiditate. Pentru a analiza starea financiară a unei companii, mulți finanțatori folosesc raportul curent de lichiditate. Pentru a calcula raportul curent de lichiditate, trebuie să cunoașteți activele curente și pasivele curente, dar, ca urmare, nu veți obține suma în ruble, ci raportul.
Analizați situația financiară a companiei folosind raportul curent de lichiditate. Acest raport caracterizează capacitatea companiei de a-și achita obligațiile financiare curente, adică de a-și plăti facturile. De obicei, acest raport este utilizat atunci când se analizează diferite companii sau industrii.
Managementul fondului de rulment. Directorii companiei trebuie să monitorizeze valorile cantităților care alcătuiesc fondul de rulment pentru a le menține la un nivel optim. Astfel de cantități sunt stocuri de depozit, creanțe și datorii. Managerii ar trebui să evalueze posibilele aspecte pozitive și negative asociate cu surplusul sau lipsa de fond de rulment.
