Tranzacționarea în marjă pe Bitfinex are o serie de caracteristici în comparație cu alte burse cripto majore. În primul rând, pârghia de pe site ajunge la 1:3.3, care este indicatorul maxim pe piața criptomonedei (cel puțin printre schimburile populare și de încredere). În al doilea rând, atunci când acceptă fonduri împrumutate de la un creditor, comerciantul însuși decide dacă va plăti dobândă zilnic sau va plăti o dată după încheierea tranzacției.
La fel ca Poloniex, Bitfinex vă permite nu numai să utilizați fondurile altor persoane ca pârghie financiară, ci și să vă împrumutați banii cu dobândă. Pentru a trece la modul de tranzacționare în marjă sau de investiție, trebuie să selectați fila corespunzătoare din meniul principal.
În modul „Margin Trade”, banii transferați în cont nu vor fi doar un depozit colateral, ci vor participa și la tranzacționare. La utilizarea efectului de levier maxim, capitalul propriu al comerciantului va fi de 30% din volumul tranzacției, restul de 70% va fi asigurat din fonduri împrumutate.
Când configurați o comandă, trebuie să specificați volumul tranzacției și prețul (dacă comanda este în așteptare). În caz contrar, tranzacția va fi executată imediat la prețul pieței. Levierul este setat implicit la 1:3.3, dar dacă un comerciant dorește să reducă riscurile, acest lucru se poate face prin reducerea volumului tranzacției.
Când toți parametrii sunt specificați, comanda este trimisă în Registrul de comenzi de securitate, unde are loc o căutare automată a fondurilor împrumutate pentru a asigura tranzacția. După aceasta, poziția este mutată în Registrul de ordine de tranzacționare, unde se află cu toate celelalte ordine, atât cele în marjă, cât și cele deschise cu banii proprii ai comercianților.
Există două moduri de a închide o tranzacție: fie o faceți manual făcând clic pe „Închidere”, fie plasând un ordin limită cu același volum, dar în direcția opusă. În acest fel, puteți seta profitul.
Dacă un utilizator este mai înclinat către investițiile pasive decât spre tranzacționarea activă, el poate împrumuta o parte din capitalul său altor comercianți de acțiuni. Această metodă de câștig este convenabilă deoarece vă permite să primiți un procent ridicat de profitabilitate, iar dividendele ajung într-o perioadă de la 2 zile până la o lună, iar investitorul însuși stabilește expirarea.
Diferența în principiul tranzacționării în marjă pe bursele cripto în comparație cu alte piețe financiare are avantajele și dezavantajele sale. Pe de o parte, efectul de levier chiar și pe Bitfinex este mic, ca să nu mai vorbim de alte schimburi, unde este în medie 1:2.5. Pe de altă parte, riscurile sunt și ele reduse, iar utilizatorii au două oportunități de a câștiga bani simultan: atât ca comerciant, cât și ca creditor.
Astăzi vom vorbi despre subiectul tranzacționării în marjă, argumentele pro și contra.
Tranzacționarea în marjă se tranzacționează într-o zi/săptămână/lună/an. Adică în orice perioadă de timp. Piața de tranzacționare cripto este destul de tânără, dar unele burse (GDAX, Bitstamp, CEX.io, Bitfinex, Bitmex) oferă în mod activ participanților de pe piață un astfel de instrument de tranzacționare.
Cum să utilizați semnalele pentru tranzacționarea cu criptomonede, citiți Top previziuni
Primul avantaj al tranzacționării în marjă este capacitatea de a vă acoperi fondurile în cazul în care piața cade. Aceasta este așa-numita oportunitate de a scurta.
Să ne uităm la graficul unuia dintre schimburi (Bitmex).
Când mergi la bursă, vezi această fereastră în fața ta:
Bitmex, cum să scurtați criptomonede
Selectați numărul de contracte și prețul (Bitmex este descris în detaliu într-unul dintre articolele noastre).
Revizuirea schimbului Bitmex, cum să vă finanțați contul și să tranzacționați cu efect de levier
Apăsați butonul - vinde (acesta este scurt). Încercuit în verde. După aceasta, veți vedea următoarea fereastră (confirmarea comenzii):
Bitmex, poziție scurtă cu efect de levier de 100x
Faceți clic pe Vinde, iar comanda este plasată conform parametrilor specificați.
Bitmex, poziție scurtă
Când prețul ajunge la ordinul dumneavoastră, bursa îl va executa și poziția dumneavoastră va fi vândută, conform termenilor comenzii.
Schimb LocalBitcoins, cum să cumpărați și să vindeți profitabil bitcoini fără comisioane
Pentru a închide această poziție și a obține un profit, trebuie să efectuați operația opusă - cumpărați. De exemplu, prețul a atins nivelul de 17.420 USD (open short), apoi a scăzut la nivelul de 16.500 USD (cumpărare/lung). Introduceți numărul oglindă de contracte (dacă ați vândut 100, atunci cumpărați 100; dacă ați vândut 1000, atunci cumpărați 1000) și prețul curent la care doriți să închideți comanda.
Bitmex, închiderea pozițiilor scurte
Faceți clic pe cumpăra în funcție de parametrii specificați, iar sistemul vă închide poziția.
Bitmex, calculator de tranzacționare în marjă
Marja dvs. este ușor de calculat folosind calculatorul. Faceți clic pe pictogramă (încercuită cu verde) și va apărea o fereastră de calculator.
În calculator puteți estima câte contracte puteți cumpăra/vinde și ce marjă este posibilă ca urmare a tranzacționării dvs.
Marja de pe schimbul Bitmex este acumulată în BTC, simbolul XBT. Adică, dacă câștigi 0,0003 XBT, marja ta este de 0,0003 BTC. Dacă licitați 10.000 de contracte, marja dvs. potențială ar putea fi de 0,0320 BTC. Cu 100.000 de contracte – 0,320 BTC etc.
Potențialul și riscurile Bitcoin ETF
Punct important. Pe schimbul Bitmex este posibil să utilizați un efect de levier foarte mare – 100x. Levierul este capacitatea de a prelua de multe ori mai multe contracte decât permite depozitul dvs. fără efect de levier. Levierul de 100x este un instrument foarte eficient și riscant!
Bitmex, levier de 100x
Este riscant din cauza faptului că în momentul utilizării efectului de levier, bursa indică prețul de lichidare, care este de obicei foarte apropiat de prețul de deschidere a ordinului.
De exemplu, cu 1.000 de contracte și un preț de 17.420 USD, prețul de lichidare cu efect de levier de 100x va fi de 17.503,5 USD. Suma contractului va fi de 0,0006 BTC, iar pierderea va fi de 0,0574 (coloană - suma comandă).
Suma contractului este de 0,0006 BTC - aceasta face parte din depozitul care vă este retras imediat după executarea contractului. Este returnat dacă închideți poziția cu profit. Dacă se atinge prețul de lichidare, atunci nu. Pentru a minimiza pierderile, plasați întotdeauna comenzi stop.
Fila de oprire a pieței. Alegeți același număr de contracte, 1.000 și un preț de 17.430 USD (adică mai mare de 17.420 USD). Dacă vindeați, adică scurtați, atunci opriți în direcția opusă - cumpărați. Dacă ați cumpărat, atunci opriți-vă și în direcția opusă - Nu mai vinde.
Si confirmi:
Oprirea pieței Bitmex
Astfel, vă minimizați riscurile atunci când tranzacționați cu efect de levier ridicat.
Goldman Sachs a recunoscut că Bitcoin ar putea deveni o monedă reală
Un mare plus de levier este oportunitatea de a câștiga mai mult cu un mic depozit. Pentru începători, nu recomand folosirea efectului de pârghie peste 3-5x. Prețul de lichidare va fi mult mai mic decât prețul de intrare, dar este mai bine să puneți mâna pe volume mici și niveluri de risc.
Unul dintre dezavantajele schimbului Bitmex este că, dacă nu doriți să scurtați, dar piața este într-o corecție și doriți să renunțați la drawdown în fiat, atunci, din păcate, nu există o astfel de funcție pe schimb. Apoi trebuie să utilizați: Bitfinex, GDAX, CEX.io sau Bitstamp. Pe aceste schimburi puteți vinde bila tac fără a intra în tranzacționare în marjă.
Să ne uităm la funcționalitatea unui alt schimb. De exemplu, doriți să scurtați 1 BTC la un preț de 13697 pe Bitfinex. Alegeți tranzacționarea în marjă (fila Marjă, nu Schimb!). Introduceți datele și faceți clic pe Margin Sell (prețul este încercuit cu verde).
Bitfinex, cum se scurtează
În consecință, operațiunea inversă este de a cumpăra Margin Buy. De exemplu, 13.200 USD fiecare.
Bitfinex, cum se închide un scurt
Ca rezultat, câștigurile dvs. vor fi: 13.697 USD – 13.200 USD. Adică 497 USD pentru un BTS. Dacă soldul vă permite să luați, să zicem, 10 BTC, atunci veți câștiga 4.970 USD dintr-un declin al pieței.
Punct important. Schimbul Bitfinex vă permite să utilizați efectul de levier de până la 3,3x. Mai mult, dacă utilizați efect de levier, sistemul blochează imediat 15% din valoarea comenzii pentru comanda dvs. curentă. Bursa calculează prețul de lichidare pe baza datelor sale și îl afișează automat la plasarea unei comenzi.
Top 3 criptomonede de investit în 2018, altele decât Bitcoin de la Montley Fool
Recomand cu căldură plasarea ordinelor stop pe bursa Bitfinex, deoarece schimbul are o lichiditate ridicată și este adesea observat în manipularea ratelor și erupțiile bruște ale prețurilor. Pentru ca comanda dvs. să nu fie efectuată într-o singură lumânare din cauza unui eșec de tranzacționare a unui bot sau a vânzării în panică/cumpărare euforică.
Ce s-a întâmplat cu prețurile Coinmarketcap? Cum să eviți vânzările în panică?!
Tipul de comandă OCO este destul de practic pentru setarea opririlor.
De exemplu, ați deschis o poziție pe Bitcoin în valoare de 1 BTC. Poziția scurtă este vânzare. Preț de intrare 13.697 USD. Adică am făcut Margin Sell, ca în primul exemplu.
Apoi, mergeți la comanda OCO. În fereastra comenzii, setați următoarele valori: PRICE USD – 13.200 USD (acesta este prețul de ieșire, adică profitul dvs. de preluare!), OCO STOP USD – 13.700 USD (acesta este prețul ordinului dvs. stop). Ordinul OCO vă permite să plasați automat o comandă de închidere a unei poziții și un ordin de oprire într-o singură fereastră. După ce ați introdus datele necesare, faceți clic pe Margin Buy și schimbul va plasa comanda dumneavoastră.
Bitfinex, comandă OCO
Dacă piața este în creștere, atunci puteți deschide o poziție lungă - adică cumpărați. Apoi toate operațiunile vor fi oglindite, la fel ca și în cazul poziției pantalonilor scurti.
Întotdeauna sfătuiesc deschiderea pozițiilor cu ordine limită (dacă piața permite).
Există și ordine de piață. Adică, ordinul tău long/short va fi executat la prețul pieței (actual), dar comisionul va fi mai mare decât la ordinele limită. Pe comisioane - citiți regulile de schimb și recenziile noastre de schimb pentru mai multe detalii.
Bitfinex, ordin limită
Este pe primul loc în listă – un ordin limită.
Un instrument interesant este Trailing Stop.
Acesta este un ordin care funcționează ca un stop (închidere), dar urmează prețul.
Bitfinex, ordin Trailing Stop
De exemplu, aveți o poziție deschisă long 1 BTC la 13.200 USD. Trailing stop vă permite să setați distanța dintre prețul curent și prețul de închidere în USD. În această ordine, setați diferența de 50 USD în mișcarea prețului. Aceasta înseamnă că atunci când prețul ajunge la 13.300 USD, trailing stop-ul va crește la 13.250 USD. Și dacă prețul scade la 13.250 USD, atunci nu se va mișca și schimbul îți va închide poziția cu un plus de +50 USD.
Dacă ați cumpărat, adică a fost deschis un lung, atunci plasați o vânzare în marjă. Si invers.
În ceea ce privește schimbul Bitmex, acest ordin stop are o caracteristică. Dacă ați cumpărat o poziție, atunci pentru a seta un trailing stop, trebuie să puneți semnul „-” în coloana de valoare.
Bitmex, ordin Trailing Stop
De exemplu, doriți ca această oprire să urmeze prețul cu o diferență de 10 USD. Setați valoarea „-10” și schimbul o va seta.
Dacă aveți un ordin de vânzare deschis și doriți să plasați un trailing stop, atunci în coloana de valoare scrieți pur și simplu numărul dorit fără semne.
Trailing Stop are și dezavantajele sale. Dacă prețul scade brusc față de trailing stop, bursa îl va executa, dar nu la prețul curent, ci la prețul pieței în momentul în care ordinul este executat în ordinea în care este comandat. Acest lucru poate duce la închiderea ordinului nu la zero sau la plus, ci la minus. Ordinul Trailing Stop poate fi folosit doar pe o piață în creștere lină pentru a colecta mișcarea maximă. Dar este mai bine să închideți o poziție cu un ordin limită (scurt/lung în funcție de poziția deschisă) și pur și simplu să anulați trailing stop-ul și să îl utilizați ca o mică asigurare.
Cum să tranzacționezi bitcoini, strategie pentru a face bani pe criptomonede
Articolul prezintă doar exemple mici de tranzacționare în marjă. Acest subiect nu este doar un articol/prelecție/lecție.
Tranzacționarea în marjă este un tip de tranzacționare foarte riscant și profitabil. Este nevoie de timp pentru a-l studia. Sper că articolul va fi util cititorilor și toată lumea va găsi instrumente de tranzacționare noi și eficiente pentru ei înșiși.
În tranzacționarea în marjă, dublarea sau chiar triplarea activelor nu va surprinde pe nimeni, așa că mulți își părăsesc slujbele anterioare pentru a tranzacționa Bitcoin și alte criptomonede - acesta este cu adevărat un analog cu Goana aurului din 1849, doar că în loc de lopeți și tăvi de spălat există computere și programe.
Dacă nu ați cumpărat Bitcoin sau nu l-ați tranzacționat la burse înainte, s-ar putea să vi se pară puțin dificil la început, dar aveți doar răbdare. Deci, să aruncăm o privire la elementele de bază ale tranzacționării cu criptomonede și apoi să ne uităm la avantajele și dezavantajele tranzacționării în marjă.
Pe orice schimb, procesul arată aproximativ același (cu excepția Shapeshift, totul este radical mai simplu acolo) - există un carnet de comenzi cu ordine de cumpărare și vânzare.
Plasarea unei comenzi de vânzare
Cea mai simplă strategie este să cumpărați criptomonede la prețul de vânzare. Aceasta înseamnă că un alt comerciant și-a plasat comanda în carte și este dispus să vândă la acel preț. Pretul in acest caz este putin mai mare decat pretul de achizitie, insa comanda va fi finalizata imediat.
Pur și simplu introduceți numărul de bitcoini doriti, vedeți cât vor costa aceștia, apoi faceți clic pe butonul „Cumpărați” și confirmați comanda. Gata, acum ai bitcoini.
Plasarea unei comenzi de cumpărare
Dacă un comerciant dorește să cumpere monede la un preț mai bun, de obicei plasează o comandă de cumpărare și așteaptă ca cineva să vândă. Asta fac majoritatea profesioniștilor, deoarece răbdarea le permite să cumpere mai ieftin.
Cu toate acestea, această abordare nu garantează o achiziție, deoarece este posibil ca comanda dumneavoastră să nu fie satisfăcută – mai ales dacă implică un preț semnificativ mai mic decât în cartea de comenzi.
Să presupunem că doriți să cumpărați un token PoSW. Moneda poate fi achiziționată instantaneu pentru 0,00001744, dar să alegem 0,00001601. După introducerea cantității dorite, faceți clic pe „Cumpărați” și este generată o comandă de cumpărare. Acum trebuie să așteptați un comerciant care va executa ordinul la acest preț.
În ultimii câțiva ani, mai multe schimburi Bitcoin au dat faliment, au fost piratate sau s-au confruntat cu probleme de reglementare. În plus, trebuie să rețineți că nicio stocare centralizată Bitcoin nu este sigură. Așa că astăzi se vorbește mult despre crearea unui schimb descentralizat de renume.
Cu toate acestea, pentru moment, majoritatea comercianților încă folosesc câteva schimburi majore, deoarece oferă cea mai mare lichiditate, fiind în același timp ușor de utilizat. De asemenea, nu ar trebui să vă ocupați de schimburile chineze, deoarece acestea sunt în proces de lichidare - sunt închise de guvernul chinez.
Astăzi, cea mai mare cifră de afaceri de bitcoini - sute de milioane de dolari - se află pe schimbul Bitfinex. Mulți comercianți preferă Bitstamp - Bitcoin-urile în valoare de peste 100 de milioane de dolari sunt de obicei oferite spre vânzare aici. Unora le place GDAX de la Coinbase, în timp ce altora folosesc câteva schimburi mai mici.
Majoritatea burselor majore tranzacționează în principal Bitcoins pentru dolari și euro, uneori apar și alte valute populare: Litecoin, Ether și Dash. Dacă doriți să schimbați Bitcoin cu o altă monedă, schimburile precum Poloniex sau Kraken sunt mai potrivite pentru asta.
Mai întâi, cumpărați Bitcoin și transferați-l la schimbul ales de dvs. Odată ce moneda a apărut în portofelul Bitcoin al schimbului, aceasta poate fi vândută - adesea pentru dolari sau o serie de alte monede fiat și pe unele schimburi pentru diferite altcoins.
În general, stocarea Bitcoin și a altor criptomonede pe o bursă pentru o perioadă lungă de timp nu este recomandată, dar un comerciant intraday nu are altă opțiune. Rețineți că acesta este unul dintre numeroasele riscuri ale tranzacționării cu criptomonede.
Tranzacționarea în marjă este una dintre cele mai profitabile, dar în același timp riscante strategii. Constă în faptul că comerciantul împrumută capital la o dobândă relativ mare pentru a-și crește efectul de levier. Dacă totul merge bine, poți câștiga mult, pe de altă parte, greșit
mutarea poate ruina comerciantul - mai întâi platforma va cere să mărească depozitul, iar apoi să lichideze comanda cu pierderea tuturor fondurilor.
Există burse care oferă un efect de pârghie 1:1 - asta înseamnă că un comerciant poate împrumuta atât cât are. Astfel, un trader cu un sold de 1 Bitcoin va tranzacționa 2 Bitcoin, crescând potențialele profituri. Alte burse oferă un efect de pârghie de 2.5:1, 3.3:1, 20:1 și chiar 100:1. Când tranzacționați cu un efect de levier de 100:1, fie veți câștiga 500% în câteva minute, fie veți intra în faliment în cel mai scurt timp.
Cum să tranzacționați cu efect de levier?
Există două opțiuni principale: o poziție lungă, sau long play (pariți că activul va crește în preț) și o poziție scurtă, cunoscută și sub numele de bear play (pariți că prețul va scădea).
Dacă sunteți încrezător că prețul se mișcă într-o anumită direcție, puteți utiliza pârghia pentru a maximiza recompensele unei decizii corecte.
Care sunt beneficiile tranzacționării cu efect de levier?
Dacă totul merge bine, un comerciant poate câștiga mai mult folosind efectul de levier decât tranzacționând doar cu fondurile proprii, dar pentru a nu-și pierde toți banii, trebuie să fie capabil să gestioneze riscurile.
Care sunt dezavantajele tranzacționării cu efect de levier?
Amintiți-vă că rata dobânzii la fondurile împrumutate este mare, iar aceste comisioane sunt retrase automat atunci când poziția este închisă. În plus, dacă ați prezis incorect modificarea valorii unui activ, poziția dvs. poate fi lichidată cu o pierdere completă de fonduri.
Apel în marjă sau cerință de reîncărcare a depozitului
Dacă tranzacționarea cu efect de levier nu decurge conform planului, bursa vă va cere la un moment dat să vă finanțați contul (acesta se numește apel în marjă) pentru a evita lichidarea ordinului. Dacă comerciantul nu poate oferi fonduri suplimentare pentru a-și asigura comanda, aceasta va fi închisă automat.
Tranzacționarea cu efect de levier este oferită de bursele Bitfinex, CEX.IO, Whaleclub, GDAX și Bitmex, iar pe Bitstamp această funcționalitate este încă în faza de testare închisă.
Tranzacționarea în marjă pe Bitfinex
Bitfinex oferă un efect de pârghie de 3.3:1, ceea ce înseamnă că cu 3 USD din fondurile proprii, un comerciant poate cumpăra criptomonede în valoare de 7 USD. Deoarece Bitfinex este cel mai mare schimb de Bitcoin, este un loc bun pentru a începe.
Tranzacționarea în marjă pe CEX.IO
CEX.IO oferă un efect de pârghie 3:1 și este unul dintre cele mai populare schimburi în rândul comercianților, dar necesită un proces de verificare.
Tranzacționarea în marjă pe Whaleclub
Whaleclub oferă un efect de pârghie de 50:1 atunci când tranzacționați criptomonede și 200:1 pentru forex. Dacă vrei să profiti la maximum de o afacere, acesta este locul potrivit pentru tine.
Tranzacționarea în marjă pe GDAX
GDAX oferă un efect de pârghie 3:1. Pentru a deveni eligibil pentru tranzacționarea cu efect de levier, trebuie să parcurgeți mai mulți pași, iar platforma se adresează în principal investitorilor instituționali cu capital de 1 milion de dolari sau mai mult.
Bitmex oferă un efect de levier de 100:1
Dacă un investitor a decis să arunce complet prudența în vânt pentru profituri maxime, de aici va obține acea oportunitate. Dacă ai noroc, acesta este un profit foarte mare, dar o mică mișcare a prețului în direcția opusă - iar banii tăi se transformă în fum. Încercați să începeți cel puțin cu cantități mici.
Cum să maximizați profiturile și să minimizați riscurile
Pentru a profita la maximum de tranzacționarea cu levier, trebuie să fiți capabil să gestionați riscul. Un comerciant începător ar trebui să înceapă cu sume mici și să efectueze pârghii nu mai mult de 2:1. În plus, este mai bine să nu vă folosiți toate fondurile într-o singură tranzacție.
Dacă ați transferat 1000 USD în schimb, iar la prima tranzacție ați folosit 100 USD cu pârghie de 2x și ați pierdut, veți avea în continuare 900 USD.
Cum să faci tranzacționarea cu efect de levier o strategie profitabilă
Un comerciant ar trebui să decidă cât de agresivă dorește să aleagă o strategie. Trebuie avut în vedere faptul că efectul de levier vă permite să câștigați mult mai mult decât folosind propriul capital, iar un investitor cu experiență bună în tranzacționarea în marjă poate beneficia semnificativ de tranzacțiile de succes, anulând pierderile ca fiind nereușite.
Tranzacționarea în marjă este potrivită pentru dvs. personal? Există o singură modalitate de a înțelege acest lucru: începeți cu puțin și încercați să vă dați o idee despre unde merge piața.
În prezent, tot mai multe schimburi de criptomonede de vârf oferă utilizatorilor posibilitatea de a utiliza așa-numita tranzacție în marjă, tentându-i cu perspectiva creșterii profitului fără investiții suplimentare în procesul de tranzacționare. Deoarece utilizarea unui împrumut în marjă, care este foarte promițător în sine, are subtilități importante, nu ar fi o idee rea să vă familiarizați cu principiile de bază de funcționare ale acestui instrument.
Ce este tranzacționarea în marjă? În esență, aceasta este tranzacționarea folosind fonduri pe care un comerciant le împrumută de la o anumită bursă, folosind propriul său depozit ca garanție (termenul „marjă” este sinonim cu termenul „garanție”). Bursa care oferă un împrumut unui comerciant, desigur, nu uită de propriul beneficiu - se percepe dobândă pentru utilizarea împrumutului (de exemplu, zilnic în valoare de 0,1% din valoarea sa; aceasta nu este atât de mult și , după cum vom vedea mai târziu, există și capcane mai serioase).
1. Fondurile de credit sunt emise pentru achiziționarea unui activ, de exemplu, Bitcoin, și servesc drept bază pentru tranzacționarea cu efect de levier. Cu această metodă de tranzacționare, atunci când achiziționați un activ, nu numai suma activului care ar fi suficientă pentru fondurile dumneavoastră personale este transferată la dispoziția dumneavoastră; primești, de asemenea, un volum suplimentar al activului, a cărui achiziție se face folosind fondurile pe care schimbul le-a împrumutat. Mai simplu spus, efectul de levier este un împrumut direcționat care vă crește temporar depozitul de un anumit număr de ori (după factorul de levier).
Pentru a vă facilita înțelegerea modului în care funcționează tranzacționarea cu efect de pârghie, o vom analiza folosind exemple specifice în următoarea secțiune a articolului.
2. După cum sa menționat mai sus, în cazul creditării în marjă, propriul depozit acționează ca garanție. În același timp, schimbul încearcă să minimizeze riscurile pentru sine. Dacă prețul scade, schimbul nu va interfera cu tranzacționarea dvs. pentru o lungă perioadă de timp; totuși, dacă prețul scade foarte serios (de exemplu, se dublează cu un efect de levier de 1:2), dacă există riscul de a pierde nu fondurile tale personale, ci fondurile împrumutate, schimbul îți va închide forțat poziția, iar pierderea din scăderea prețului activului împrumutat va fi acoperită de depozitul dumneavoastră. Această acțiune este cunoscută sub numele de „apel în marjă”. Mai târziu ne vom da seama ce reduceri de mărime implică amenințarea unui „apel în marjă” și cum să minimizăm riscul apariției acestuia folosind unele instrumente de schimb suplimentare.
3. De asemenea, din paragraful anterior rezultă că nu puteți retrage criptomoneda achiziționată cu fonduri împrumutate de la schimb ca proprii.
4. Dacă aveți un cont verificat la bursă, primirea fondurilor de credit în sine are loc, în fiecare caz concret, foarte simplu și cât mai rapid posibil; Pentru a aloca un împrumut în marjă, nu este nevoie să încheiați niciun acord suplimentar cu bursa; este suficient să aveți în contul dvs. de schimb fonduri de depozit care ar putea servi drept marjă.
Să trecem la un exemplu specific despre modul în care efectul de levier poate funcționa atunci când tranzacționăm în marjă. Să începem prin a descrie cum funcționează un împrumut în marjă atunci când deschideți o poziție de schimb „lungă” mai ușor de înțeles, în care cumpărați o criptomonedă, așteptați ca aceasta să crească și o vindeți pentru mai mult decât prețul de cumpărare.
Să presupunem că pe o bursă care oferă creditare în marjă, depozitul tău este de 300 USD, un ETH costă și 300 USD și ești sigur că acesta va crește și mai mult. Dintre toate mărimile efectului de pârghie, alegeți, de exemplu, un efect de pârghie de 1:5 ca fiind optim pentru o anumită situație. Vom lua comision pentru utilizarea fondurilor împrumutate egal cu 0,1% pe zi (0,1% corespunde cu 0,001 din suma împrumutului).
Datorită utilizării efectului de levier, puteți cumpăra nu 1, ci 5 unități de ETH (1 ETH este achiziționat cu fondurile dvs. și 4 cu fonduri împrumutate). După aceasta, sunt posibile diferite scenarii pentru modificări ale prețului ETH - creștere, declin și plat (fără modificări semnificative). Să ne uităm la ele.
1. Dacă rata ETH crește la 360 USD în 2 zile și vindeți ETH la acest vârf, profitul dvs. va fi egal cu (minus depozitul de 300 USD, creditul de 1200 USD și dobânda):
| 360*5-300 -1200 - (1200*0,001*2) = 1800-300-1200-2,4=297,6 USD |
Rețineți că, în aceleași circumstanțe de tranzacționare, dar fără a utiliza efectul de levier, profitul dvs. ar fi de numai 360-300=60 USD. Adică, pur și simplu, profitul inițial, atunci când se tranzacționează cu efect de levier, este înmulțit cu mărimea efectului de levier și apoi redus cu valoarea comisionului pentru utilizarea fondurilor de credit.
2. Dacă prețul ETH începe să scadă, atunci când atinge un anumit punct critic, îți vei pierde întregul depozit din cauza unui „apel în marjă”. În acest caz, acest punct critic va fi puțin peste 240 USD per ETH, deoarece dacă prețul scade sub acest nivel, chiar dacă se vând toți ETH disponibili (de exemplu, la un preț de 235 USD), nu veți putea rambursează integral suma împrumutului, dar acest lucru este inacceptabil pentru schimb. Prețul pentru declanșarea unui „apel în marjă”, în acest caz, nu este tocmai egal cu 240 USD, deoarece suma de returnat trebuie să includă și dobânda pentru utilizarea creditului; Desigur, dobânda va crește suma de rambursat, cu atât mai mult, cu atât perioada de utilizare a creditului este mai lungă.
Într-un caz mai general, prețul care amenință un „apel în marjă” poate fi calculat prin înmulțirea prețului curent al activului (TP) cu cota de schimb (SE) din activul pe care l-ați achiziționat și adăugând la numărul rezultat dobânda pe împrumut (PC), înmulțit cu termenul curent al împrumutului (TSK) (în exemplul nostru, acesta este 0,1% pentru fiecare zi în care există împrumutul). Ponderea bursei cu un levier de 1:5 va fi (5-1)/5=0,8=80%, cu un levier de 1:10 (10-1)/10=0,9=90% și așa mai departe.
| TC*DB*(1+(PC/100*TSK)) |
Deci, la cumpărarea a 3 bitcoini la un preț de 4000 USD și cu un efect de levier de 1:10, 9/10 (90%) din activul achiziționat va fi plătit cu fonduri de credit, ceea ce înseamnă că 2 zile mai târziu marca prețului critic. va fi cu 0,2% mai mare decât 4000 * 0,9 = 3600 USD , adică va fi egal cu 3600*1,002=3607,2 USD per bitcoin.
3. În cele din urmă, într-o situație în care te așteptai la o creștere semnificativă, poate apărea așa-numitul „flat” - absența unor mișcări semnificative ale prețului unui activ. Acest „calm” de preț poate dura zile sau, mai rar, săptămâni (în funcție de volatilitatea globală a activului). Cu toate acestea, chiar dacă nu vindeți activul achiziționat cu efect de levier pentru o perioadă considerabilă de timp, atunci în acest caz, cel mai probabil, dobânda la împrumut nu se va ridica la sume mari. Să calculăm cât va costa plata dobânzii pentru diferiți termeni, folosind vechiul nostru exemplu cu ETH (vom presupune că dobânda la un împrumut în marjă este simplă, nu compusă). Suma împrumutului poate fi estimată la 1200 USD, deci dobânda va fi egală cu:
În acest din urmă caz, cu prețul neschimbat, valoarea dobânzii la împrumut ar fi egală cu fondurile de garanție, iar împrumutul în marjă ar fi rambursat folosind garanția (chiar dacă ai fi avut controlul asupra activului cu o zi înainte) . În practică, este mult mai probabil ca în intervalul de timp fie să fi fost declanșat un apel în marjă, fie prețul activului să fi crescut destul de semnificativ.
Pe lângă acumularea generală de dobândă, așa cum am văzut deja în exemplele 1) și 2), valoarea profitului net se deplasează treptat în jos, pierderea și prețul unui „apel în marjă” cresc. Toate aceste consecințe negative devin cu adevărat semnificative doar atunci când există întârzieri foarte mari la împrumut, de exemplu, când nu l-ai plătit de câteva luni. Nu este recomandat să uitați de împrumuturile în marjă luate și să abandonați tranzacționarea pentru o lungă perioadă de timp fără a închide pozițiile de tranzacționare deschise cu fonduri de împrumut.
Într-o situație în care prețul scade, puteți fie să sperați la ce este mai bine și să așteptați creșterea, fie să decideți să vindeți activul înainte de a vă pierde întregul depozit sau, dacă aveți încredere că ați identificat corect tendința generală a prețurilor. și considerați tragerile ca fiind temporare, completați-vă contul de schimb pentru a respinge în mod fiabil punctul de declanșare a „apelului în marjă”.
În al doilea caz, pierderea dvs. (prin analogie cu profitul, așa cum este descris mai sus) va fi egală cu modificarea prețului înmulțită cu mărimea efectului de levier și ajustată cu mărimea comisionului pentru utilizarea împrumutului. Dacă revenim la exemplul nostru cu ETH achiziționat la un preț de 300 USD, atunci când le vindeți două zile mai târziu la un preț de 280 USD veți câștiga 1400 USD, dar după ce returnați împrumutul în marjă și dobânda de la ei doar 1400-1200 -2,4 va supraviețui = 197,6 USD, acesta va fi restul depozitului tău.
Pentru a se proteja împotriva apelurilor în marjă, unii comercianți folosesc un tip special de ordin de schimb cunoscut sub numele de stop loss. La crearea acestui ordin, se indică la ce nivel de preț, într-un mediu de prețuri în scădere, activul ar trebui vândut automat (pentru a evita pierderi și mai mari dacă prețul scade în continuare). Pe o serie de schimburi, puteți configura trimiterea de așa-numite alerte, avertizând clientul că se apropie de un „apel în marjă” și amintindu-i oportunitatea de a închide o poziție sau de a reumple un depozit valutar.
Într-un mediu de scădere sistematică a prețului unui activ (inclusiv ceva care nu a început încă, dar este așteptat de dvs.), împrumutul în marjă poate fi folosit și pentru a obține un profit. Principiul de funcționare al unui împrumut în marjă în acest caz este oarecum diferit de cel descris mai sus.
Pentru a obține profit, trebuie să deschideți o așa-numită poziție de tranzacționare „scurtă”, adică în momentul înainte de scăderea așteptată a prețului oricărei criptomonede, împrumutați o anumită cantitate din acest activ de la schimb și vindeți-l; Suma unui activ pe care o puteți împrumuta depinde de garanția pe care o puteți oferi.
După aceasta, așteptați să scadă prețul, iar când se întâmplă, achiziționați activul vândut anterior cu banii primiți din vânzarea acestuia. Deoarece prețul de cumpărare al activului este mai mic decât prețul la care l-ați vândut inițial, în timpul achiziției primiți aceeași sumă din activ pe care ați împrumutat-o de la bursă când ați deschis poziția, pentru mai puțini bani; După rambursarea împrumutului în marjă și a dobânzii, fondurile în exces vă rămân la dispoziție și vă formează profitul.
Puteți, de exemplu, dacă aveți o garanție de 1050 USD, împrumutați 3 ETH, fără efect de levier, în momentul în care prețul ETH este egal cu 350 USD; După ce ați primit monede împrumutate, le vindeți cu 350*3=1050 USD. Dacă previziunile tale se dovedesc a fi corecte, iar prețul ETH scade, de exemplu, la 280 USD, atunci poți cumpăra înapoi 3 ETH pentru 840 USD, le poți returna la bursă și poți obține un profit de 210 USD (mai precis , puțin mai puțin din cauza necesității de a plăti dobânda la credit). Dacă prețul ETH crește la un nivel critic, în acest caz, puțin mai puțin de 700 USD, atunci un „apel în marjă” va funcționa, deoarece dacă prețul crește peste nivelul specificat, nu va mai fi posibil să cumpărați și să returnați ETH a împrumutat integral de la schimb și, în plus, a plătit dobânda la împrumut.
Când deschideți poziții scurte, puteți utiliza din nou efectul de levier pentru a vă crește profiturile, conform unui principiu similar cu cel descris în secțiunea anterioară. Desigur, utilizarea efectului de levier crește riscul unui „apel în marjă” dacă prețul crește în loc de tendința negativă la care te așteptai; în același mod, puteți minimiza riscul de „apeluri în marjă” prin utilizarea „stop losses” și alerte.
Mulți investitori care se gândesc la instrumente alternative de investiții își îndreaptă atenția către criptomonede, care acum sunt foarte populare și pot aduce profituri cosmice în cel mai scurt timp posibil. Este logic că în primul rând trebuie să selectați un schimb care vă va permite să faceți bani pe criptomonede foarte lichide. În acest articol vreau să vă ofer instrucțiuni detaliate pentru tranzacționarea pe bursa americană Bittrex.com
Serviciul a fost fondat în 2015 și a acționat inițial doar ca un schimbător. Astăzi este un schimb mare care vă permite să tranzacționați peste 190 de perechi valutare, inclusiv Bitcoin și un număr mare de altcoins. Deși platforma nu are traducere în limba rusă, a câștigat rapid popularitate pe RuNet, deoarece face posibilă schimbarea în siguranță și rapidă a unei monede cu alta.
Dar acestea nu sunt toate caracteristicile; merită remarcat și:
Funcționalitatea site-ului este convenabilă și chiar și fără a înțelege limba engleză este destul de ușor de înțeles, totuși, vă voi spune în detaliu cum să vindeți și să cumpărați pe Bittrex.
În primul rând, trebuie să vă înregistrați pe site-ul de schimb. Totul aici este extrem de simplu și nu ar trebui să apară dificultăți.
1. Accesați site-ul web oficial Bittrex și, după derularea paginii, selectați „Începeți acum”.
2. Introduceți adresa dvs. de e-mail și parola, acceptați acordul de utilizare și confirmați înregistrarea cu butonul „Înscriere”.
3. Va fi trimis un e-mail de confirmare a înregistrării la adresa de e-mail specificată, în care trebuie să găsiți un link de verificare și pur și simplu să îl urmați. După aceasta, tot ce trebuie să faceți este să vă conectați la schimb introducând e-mailul și parola pe care le-ați introdus în timpul înregistrării.
În secțiunea Portofele puteți vedea starea contului dvs. - după completarea soldului dvs. la schimb sau cumpărarea/vânzarea, puteți vedea modificările în portofelele dvs. Adică, de fapt, pentru fiecare monedă există un portofel separat, aici puteți vedea nu numai câte monede sunt disponibile, ci și cum s-a schimbat cursul lor de schimb pe parcursul zilei (în termeni procentuali).
Nu veți putea completa schimbul cu dolari - pur și simplu nu sunt acolo. Există într-adevăr un fel de analog - un criptodolar, dar cel mai convenabil este să vă completați soldul cu bitcoini - astăzi puteți obține bitcoini prin schimbătoare și chiar prin unele sisteme de plată. În contul dvs. personal, unde sunt listate toate portofelele posibile, trebuie să copiați adresa necesară pentru transfer - pentru a face acest lucru, faceți clic pe „+”.
După aceasta, va fi generată adresa portofel și tocmai la această adresă trebuie efectuat transferul. Doar scrieți-l (copiați și lipiți) când schimbați dolari pentru bitcoini și banii vor fi trimiși în contul dvs.
Deci, utilizatorilor li se prezintă trei piețe valutare: bitcoin, ether, cripto-dolar. Acestea sunt determinate în funcție de ce criptomonedă este mijlocul de schimb. Folosind piața Bitcoin ca exemplu, ne vom uita la ce date trebuie să acorde atenție unui comerciant. În primul rând, trebuie să decideți ce pereche valutară vă interesează - BTC-DGB, BTC-BTS, BTC-ETH etc. (marcat cu 1 pe ecran). Coloana VOLUM arată câți bani sunt în circulație special pentru perechea specificată (2). Și un parametru la fel de important este SCHIMBAREA - un indicator al fluctuațiilor cursului de schimb într-o direcție dată în timpul zilei. (3). În acest fel putem urmări tendința - de exemplu, -16,4% înseamnă o scădere a cursului de schimb cu un anumit procent (numerele sunt marcate cu roșu), iar 70,9% este o creștere (marcate cu verde).
Următoarea coloană din tabel este LAST PRICE. Aici este indicat ultimul preț la care a fost vândută perechea specificată, ceea ce înseamnă că în acest moment, acesta este prețul pieței în această direcție.
Cumpărarea criptomonedei (sau mai bine zis, schimbul de bitcoini cu alte monede) nu este dificil; trebuie doar să înțelegeți câteva dintre nuanțe. Deci, de exemplu, voi cumpăra Ripple. Pentru a face acest lucru, selectez direcția de schimb corespunzătoare - BTC-XRP.
Când facem clic pe o pereche valutară, mergem la o pagină cu informații suplimentare. Pentru fiecare pereche, un grafic al creșterii și scăderii cursului de schimb pe anumite perioade de timp este furnizat sub formă de lumânări. În coloana din dreapta puteți afla cel mai mare preț pentru Ripple pe zi (24H HIGH) și cel mai mic preț din ultimele 24 de ore (24H LOW).
Derulând în jos pagina de mai jos, vedem, de fapt, comenzi de cumpărare și vânzare; în acest caz, suntem interesați să cumpărăm o monedă. Pentru a face acest lucru, în câmpul MAX, indicați suma de XRP pe care doriți să o cumpărați, iar în linia Preț, indicați prețul pentru 1 XRP. După aceea, faceți clic pe butonul „Cumpărați Ripple”.
Nu uitați că în timpul tranzacțiilor de cumpărare și vânzare trebuie să luați în considerare comisionul de servicii, altfel se poate dovedi că nu ați câștigat deloc bani din tranzacție și chiar ați suferit o pierdere.
Chiar mai jos pe pagină vedem așa-numita „sticlă” - o listă de comenzi de vânzare și cumpărare într-o direcție dată. Pot exista o mulțime de comenzi, dar datorită unui filtru convenabil le puteți sorta după preț: Bid order - sortați după reducere de preț, comenzi de cumpărare Ripple pentru bitcoins; Ask order - filtrare prin cresterea pretului pentru vanzarea Ripple.
Dacă plasați o comandă, aceasta va intra și în carnetul de comenzi, iar după finalizarea operațiunii, veți primi monede Ripple (la cumpărare) sau bitcoini (la vânzare) în contul dvs. Aceasta este toată înțelepciunea în ceea ce privește succesiunea de lucru cu bursa, dar să nu credeți că totul este atât de simplu - cumpărarea și vânzarea ar trebui să fie rezultatul unei analize atente și amănunțite a situației pieței și a graficelor cu fluctuațiile anterioare ale cursurilor.
