Specificitatea activităților băncii este că resursele sale din partea copleșitoare nu sunt formate în detrimentul propriilor lor, ci din cauza fondurilor ridicate. Posibilitățile băncii în atragerea de fonduri sunt reglementate de CBD și depind de mărime capitalul propriu. Banca și forma juridică organizațională.
În condițiile tranziției către piață, problema formării resurselor a dobândit o relevanță excepțională pentru bănci. Situația actuală se caracterizează prin faptul că Fondul Național al Resurselor Bancare a fost strâns brusc. Prin urmare, băncile în condițiile independenței și concurenței comerciale sunt mult de efort și de timp pentru formarea de capitaluri proprii și atragerea resurselor. Resursele bancare comerciale sunt de obicei definite ca un set de fonduri proprii și atrase disponibile băncii și utilizate de acestea pentru operațiuni active.
Componența fondurilor proprii include: fonduri - autorizate, rezervă, stimulare economică; Rezerve pentru acoperirea riscurilor de credit și a deprecierii valorilor mobiliare; Fonduri pentru dezvoltare industrială și socială; Profitul anului curent și câștigurile reținute din ultimii ani.
Capitalul social este garantul sustenabilității economice a băncii.
Fondurile proprii sunt un stat al acționarilor într-o bancă comercială, adică Costul costului băncii. Prin urmare, mișcarea lor face obiectul unui raport special în complexul cuprinzător de raportare financiară, compilat de regulile internaționale.
În practica rusă, operațiunile pasive ale băncilor comerciale includ:
Primirea depozitelor (depozite) în valută rusă și străină;
Descoperirea și întreținerea conturilor clienților, inclusiv conturile LORO ale băncilor corespondente în valută rusească și străină;
Eliberarea de valori mobiliare proprii (acțiuni și obligațiuni), precum și emiterea de valori mobiliare ca instrumente financiare (facturi, certificate de depozit și de economii) în valută rusă și străină;
Obținerea de împrumuturi interbancare, inclusiv centralizate achiziționate la licitații sau obținute în banca centrală a Federației Ruse, pe lângă împrumuturile primite de la Banca Centrală a Federației Ruse.
Depozitele urgente sunt creditate în conturile de depozit pentru o anumită perioadă, iar dobânzile sunt plătite asupra acestora. Proprietarul depozitului primește un certificat de depozit, pe care este marcată suma investită, rata dobânzii, perioada de rambursare și alți termeni ai contractului. Ratele dobânzilor depind de mărimea și termenul depozitului. Depozitele de economisire sunt depozitele procentuale ale persoanelor care pot fi retrase imediat.
Alte surse de resurse bancare servesc fondurilor de numerar că banca atrage independent pentru a asigura lichiditatea sa. Printre acestea se numără împrumuturile primite de la alte bănci; Valori mobiliare vândute sub contracte de răscumpărare inversă. Au primit numele obligațiilor gestionate. Aceste pasive oferă băncilor posibilitatea de a umple pierderile de depozit, să fie pregătite pentru circumstanțe neprevăzute (de exemplu, la un flux neașteptat de depozit, la cererile neașteptate pentru furnizarea unui împrumut).
Obținerea unui împrumut la Banca Centrală Rezerve - Tradițional funcționarea pasivă a băncilor comercialeasociate cu asistența acordată băncii centrale cu un dezavantaj temporar al rezervelor.
Acordurile de răscumpărare inversă au apărut ca surse noi resursele băncilor comerciale. Un astfel de acord poate fi încheiat între bancă și firma (sau dealerii din titlurile de stat). Atunci când o anumită companie dorește să investească o cantitate mare de bani pentru un timp foarte scurt, acesta le investește într-un acord de răscumpărare inversă, deoarece are lichiditate ridicată. Compania poate returna fonduri a doua zi și poate primi dobânzi pentru ele doar puțin mai mică decât pe certificatele de depozit. Aceste acorduri au devenit un canal important pentru postarea de fonduri gratuite temporar.
Structura resurselor bancare ale băncilor comerciale individuale depinde de nivelul specializării sau universalizării acestora, de caracteristicile activităților lor (a se vedea figura 2).
Nu întregul set de fonduri mobilizate în bancă nu este liber să comită operațiuni active ale băncii, ci doar potențialul său de credit. Potențialul de credit al unei bănci comerciale este valoarea fondurilor mobilizate în Bancă pentru un minus de rezervă de lichiditate.
Având în vedere principiul lichidității, toate fondurile potențialului de credit al băncii comerciale pot fi împărțite în funcție de gradul de stabilitate: mijloace absolut stabile, stabile și instabile.
Compoziția mijloacelor absolut stabile include: fondurile proprii ale băncii; fondurile depuse pentru o anumită perioadă; Fondurile primite de la alte bănci. Fondurile stabile sunt toate mijloacele depuse de prezentare a comitetelor băncii, a căror dinamică este studiată de bancă; În același timp, valoarea medie a fondurilor pe care banca le poate fi plasată în orice moment pentru a le trimite anumite active. Instrumentele instabile creează fonduri depuse care apar periodic și dinamica căreia este dificil de prevăzut.
Fig.2. Structura atrasului I. bani împrumutați Banca Comerciala
Aceste modele trebuie utilizate pentru a dezvolta politici adecvate în domeniul distribuției potențialului de credit și a lichidității băncii. Unul dintre principalele obiective ale politicilor bancare în distribuirea fondurilor potențialului de credit este asigurarea conformității structurii surselor de fonduri cu structura activelor băncii.
În cazul în care Banca oferă fonduri în medie timp mai mare decât urgența fondurilor potențiale de credit, aceasta poate efectua o transformare urgentă a fondurilor. Posibilitatea transformării se datorează faptului că mijloacele de depozite la prezentare sunt concentrate în bancă de la diferiți deponenți, care sunt utilizați cu diferite dinamici. Gradul de transformare trebuie să respecte nivelul de lichiditate în momentul transformării fondurilor.
Experiența externă sugerează că transformarea fondurilor potențiale de credit este unul dintre principalele motive pentru exacerbarea problemei lichidității bancare. Pentru a evalua gradul de risc de transformare urgentă, este recomandabil să se reglementeze reflecția în contabilizarea operațiunilor mai active și mai pasive.
Compoziția și structura resurselor bancare ale băncilor comerciale individuale depind de mărimea băncilor, la nivelul specializării sau universalizării acestora, caracteristicile activităților lor, regiunea și piața pe care o lucrează.
Pentru a efectua operațiuni active ale băncii, se poate utiliza numai potențialul său de credit, care este definit ca amploarea mobilizată labank de fonduri minus rezervă de lichiditate.
Având în vedere principiul lichidității, toate fondurile atrase ale băncii comerciale sunt împărțite în gradul de stabilitate a acestora la absolut stabil, stabil și instabil. Este raportul dintre resursele stabile și instabile determină politica activă a băncilor. Experiența externă sugerează că transformarea fondurilor potențiale de credit este unul dintre principalele motive pentru exacerbarea problemei lichidității bancare. Echilibrul de înaltă calitate și cantitativ al fondurilor de maree și redus de potențial de credit este un factor important în practica menținerii lichidității băncii.
Fondurile atrase sunt fonduri furnizate permanent, potrivit cărora pot fi plătite proprietarii acestor fonduri (sub forma unui dividend, procentaj) și care pot fi practic returnate proprietarilor.
Printre acestea se poate numi: Fondurile din emisiile de acțiuni; contribuții suplimentare (PAI) în capitalul social; De asemenea, finanțarea guvernamentală a guvernului pentru o bază gratuită sau egală.
Fondurile împrumutate sunt resursele monetare primite în împrumut pentru o anumită perioadă și care urmează să fie returnate cu plata procentuală. Fondurile împrumutate includ: fondurile primite de la emisiuni de obligațiuni, alte obligații de datorie, precum și împrumuturi bancare, alte instituții financiare și de credit, state.
Mobilizarea fondurilor atrase și împrumutate se desfășoară în diferite moduri. Principalele sunt atragerea capitalului prin piața valorilor mobiliare, piața resurselor de credit, finanțarea guvernului.
Fondurile donate ca urmare a problemei și plasarea valorilor mobiliare servesc drept una dintre principalele surse de finanțare a investițiilor.
Emisii de acțiuni. Fondurile din problema acțiunilor sunt una dintre cele mai utilizate pentru finanțarea investițiilor de surse, care este aplicată activ de către societăți pe acțiuni pentru a atrage capitalul social. O creștere a capitalului propriu prin emiterea de acțiuni este posibilă atunci când este posibilă o firmă care să experimenteze necesitatea unor resurse financiare unei societăți pe acțiuni sau la emiterea unei noi acțiuni deja funcționale de societăți pe acțiuni care pot fi plasate în rândul celor anterioare și printre acționarii noi. În acest din urmă caz, acționarii anteriori sunt furnizați, de regulă, drepturile preferențiale de a dobândi noi acțiuni în proporție, ceea ce corespunde acțiunilor lor în capitalul social existent, înainte ca noile acțiuni să fie propuse investitorilor terți. Această practică permite acționarilor să-și mențină cota în capital la un anumit nivel, menținând în același timp controlul asupra activităților societății pe acțiuni. În cazul insuficienței fondurilor pentru achiziționarea de acțiuni suplimentare între acționarii anteriori, acțiunile sunt postate între noii proprietari, care reduce în mod obiectiv ponderea acțiunilor axate în mâinile lor de la acționari și, în consecință, gradul de participare la capital a societății pe acțiuni.
Emisiile de obligațiuni.
Una dintre sursele de finanțare a investițiilor poate fi emisiile de obligațiuni care vizează atragerea de numerar temporar a populației și a structurilor comerciale. Termenul împrumutului de obligațiuni, de regulă, nu ar trebui să fie nu mai puțin decât realizarea medie a proiectului de investiții, astfel încât rambursarea obligațiilor în temeiul datoriei de obligațiuni a fost făcută după primirea rentabilității fondurilor investite.
Atractivitatea obligațiunilor pentru potențialii investitori este în mare parte determinată de condițiile de plasare. Condițiile împrumutului de obligațiuni includ: valoarea și perioada de împrumut; Numărul de obligațiuni emise; rata dobânzii; termenii plăților de dobânzi; Data; formularul și procedura de rambursare; Rezervări privind conversia obligațiunilor; Protecția intereselor creditorilor etc. Condițiile propuse ar trebui să fie suficient de benefice pentru investitori și să asigure lichiditatea obligațiunilor, în unele cazuri - capacitatea de a returna fonduri asupra acestora înainte de expirarea duratei obligațiunilor termenului prin vânzări pe bursele de valori sau prin institutele de investiții pe piața în aer liber.
La alegerea surselor de resurse de investiții, este important să se ia în considerare beneficiile și dezavantajele caracteristice diferitelor modalități de atragere a capitalului.
Principalul avantaj al problemei acțiunilor ca metodă de mobilizare a transportatorilor financiari cu societăți pe acțiuni este un grad mai mic de risc în comparație cu utilizarea fondurilor împrumutate, care este exprimată în următoarele: -
finanțarea în acțiuni vă permite să creșteți capitalul social pe termen lung. Fondurile atrase sunt plătite proprietarilor lor numai atunci când societatea pe acțiuni este lichidată, în timp ce capitalul împrumutat este supus întoarcerii în perioada convenită; Plasarea acțiunilor, spre deosebire de relațiile de credit, nu necesită utilizarea gajului sau a garanțiilor; -
societatea pe acțiuni nu poate plăti dividende cu privire la acțiunile ordinare în absența profitului și prin decizia reuniunii acționarilor - dacă există profitul, în timp ce, atunci când se utilizează finanțarea obligațiunilor, este necesar să se respecte principiul plății: -
la finanțarea proiectelor mari de investiții, capitalul care atrage prin emisiunea de acțiuni vă permite să transferați fonduri în perioada în care proiectele vor genera deja venituri.
Resurse financiare atrase - resurse financiare furnizate în mod continuu de către întreprinderea pentru care veniturile pot fi plătite proprietarilor acestor fonduri.
Principalele surse de resurse financiare atrase includ:
Fonduri împrumutate - fonduri primite la un împrumut pentru o anumită perioadă și care vor fi rambursate cu plata procentuală. Fondurile împrumutate includ un împrumut bancar, împrumut bugetar, obligațiuni.
Contribuabilii au dreptul de a primi un credit fiscal de investiții în modul și cu privire la condițiile stabilite de Codul Fiscal al Federației Ruse (NK RF).
Un credit fiscal de investiții este o astfel de modificare a perioadei de plată a impozitului, în care organizațiile sunt dotate cu posibilitatea de a reduce plățile fiscale într-o anumită perioadă și în anumite limite pentru a reduce plățile fiscale și dobânzile acumulate.
Se poate oferi impozitul pe venit, precum și la impozitele regionale și locale pentru o perioadă de până la cinci ani.
Organizația care a primit un credit fiscal de investiții are dreptul de a reduce plățile sale cu privire la impozitul relevant pe durata contractului de credit privind impozitul pe investiții. Scăderea este făcută pentru fiecare taxă a impozitului corespunzător, potrivit căreia se furnizează un credit fiscal de investiții, pentru fiecare perioadă de raportare până la suma care nu este plătită de organizație ca urmare a tuturor acestor scăderi (suma creditului acumulat) nu va fi egală la valoarea împrumutului prevăzut de contractul relevant. Procedura specifică pentru reducerea plăților fiscale este determinată de Acordul privind un acord de împrumut de impozitare a investițiilor.
Un credit fiscal de investiții poate fi furnizat de o organizație care este un contribuabil al impozitului adecvat, dacă există cel puțin unul dintre următoarele motive:
Motivele obținerii unui împrumut de impozitare a investițiilor trebuie să fie documentate de către organizația interesată. Acesta este furnizat pe baza declarației organizației și este emisă de Tratatul de la formularul stabilit între organismul autorizat relevant și această organizație.
Decizia de organizare a unui împrumut de impozitare a investițiilor este făcută de un organism autorizat în coordonare cu autoritățile financiare (autoritățile din Fondul Extrabudgetarului de Stat) în termen de o lună de la data primirii cererii.
Întârzierea, rata sau creditul de impozitare a investițiilor se încheie după expirarea deciziei sau a contractului corespunzător sau poate fi întreruptă înainte de expirarea unei astfel de perioade în alte cazuri prevăzute de Codul Fiscal al Federației Ruse.
Întârzierea, ratele sau creditele de impozitare a investițiilor încetează mai devreme în cazul plății contribuabilului cu întreaga valoare a impozitului și a colectării și a interesului corespunzător înainte de expirarea termenului limită.
În cazul încălcării de către condițiile faciale în cauză pentru furnizarea de întârziere, ratele, întârzierea, tranșele pot fi devreme pentru a decide cu privire la decizia organismului autorizat care a luat decizia privind schimbarea relevantă în perioada de executare a obligației de a executa obligația plătiți taxa și taxa. În cazul încetării anticipate a amânării, tranșele contribuabilului ar trebui, în termen de o lună de la primirea acestora să plătească suma neremunerată a datoriilor, precum și sancțiuni pentru fiecare zi calendaristică de la data primirii acestei decizii, în ziua de plata acestei sume incluzive.
Resursele financiare sunt formate în detrimentul diferitelor surse.
Surse de formare a resurselor financiare este un set de surse de satisfacție a nevoii suplimentare de capital pentru perioada viitoare, asigurând dezvoltarea întreprinderii. Aceste surse sunt împărțite în propriile (interne) și împrumutate (externe).
Fonduri proprii include:
capitalul autorizat,
capital suplimentar,
venituri reținute.
În primul rând, organizația se concentrează asupra utilizării surselor de finanțare interne (proprie).
Organizarea capitalului autorizat, utilizarea eficientă, gestionarea acestora este una dintre principalele și cele mai importante sarcini ale serviciului financiar al organizației.
Capitalul autorizat - Principala sursă de fonduri proprii ale organizației. Valoarea capitalului social al societății pe acțiuni reflectă valoarea acțiunilor emise de el, iar organizarea statului este valoarea capitalului autorizat. Modificările de capital autorizate în întreprindere, de regulă, în funcție de rezultatele lucrărilor sale la un an după efectuarea modificărilor documentelor constitutive.
Creșterea (reducerea) capitalului autorizat se poate datora emisiunii de acțiuni suplimentare (sau retragerii din tratamentul unei anumite cantități), precum și prin creșterea (scăderea) acțiunilor nominale.
LA capital de extensie raporta:
rezultatele reevaluării activelor fixe;
venitul sesiunii EM ale societății pe acțiuni;
valori de numerar și materiale gratuite pentru obiectivele de producție;
alocări din bugetul pentru finanțarea investițiilor de capital;
fonduri pentru reaprovizionarea fondurilor actuale.
Profituri necorespunzătoare - acest profit obținut într-o anumită perioadă și nu este îndreptată în procesul de distribuție a acestuia la consumul de către proprietari și personal. Această parte a profiturilor este concepută pentru capitalizare, adică Pentru reinvestirea în producție. În ceea ce privește conținutul său economic, este una dintre formele de rezervă de resurse financiare proprii ale întreprinderii, oferind dezvoltarea sa de producție în perioada viitoare.
Pentru a acoperi nevoia de fonduri de bază și actuale în unele cazuri, devine necesar să atragă capitalul împrumutat. O astfel de nevoie poate apărea privind motivele independente. Ei pot fi Parteneri opționali, circumstanțe de urgență, reconstrucție și re-echipamente tehnice de producție, lipsa capitalului de pornire suficientă, prezența sezonalității în producție, piese de prelucrat, prelucrarea, furnizarea și comercializarea produselor și alte motive.
În acest fel, capitalul împrumutat, fondurile împrumutate sunt atrase de finanțarea dezvoltării întreprinderii pe un numerar returnabil și alte proprietăți. Principalele tipuri de capital împrumutate sunt: \u200b\u200bun împrumut bancar, leasing financiar, comerț (comercial), emisii de obligațiuni și altele.
Capitalul împrumutat este împărțit:
Mic de statura.
Termen lung.
De regulă, capitalul împrumutat de până la un an se aplică la termen scurt și mai mult de un an - pe termen lung. Problema modului de finanțare a anumitor active ale organizației - din cauza capitalului pe termen scurt sau pe termen lung, este necesar să se discute în fiecare caz. Eficacitatea investiției capitalurilor împrumutate este determinată de gradul de returnare a capitalului principal sau de lucru.
Sursele externe de finanțare pot fi fie împrumuturi, fie valori mobiliare (stocuri, obligațiuni întreprinderi), eliberarea acestora.
Sursele externe ale formării resurselor financiare sunt atrase din fondurile proprii și împrumutate pentru a asigura dezvoltarea organizației (problema acțiunilor și obligațiunilor, atragerea unui împrumut financiar și de mărfuri etc.).
Specificitatea activităților băncii este că resursele sale din partea copleșitoare nu sunt formate în detrimentul propriilor lor, ci din cauza fondurilor ridicate. Posibilitățile băncii în atragerea de fonduri sunt reglementate de CBD și depind de mărimea capitalului propriu al băncii și de forma organizațională și juridică.
În condițiile tranziției către piață, problema formării resurselor a dobândit o relevanță excepțională pentru bănci. Situația actuală se caracterizează prin faptul că Fondul Național al Resurselor Bancare a fost strâns brusc. Prin urmare, băncile în condițiile independenței și concurenței comerciale sunt mult de efort și de timp pentru formarea de capitaluri proprii și atragerea resurselor. Resursele bancare comerciale sunt de obicei definite ca un set de fonduri proprii și atrase disponibile băncii și utilizate de acestea pentru operațiuni active.
Fondurile proprii sunt capitalul social și alte fonduri de fonduri create pentru a oferi sustenabilitate financiară, activități comerciale și economice, precum și profitul primit de Bancă în anul curent și în ultimii ani.
Componența fondurilor proprii include: fonduri - autorizate, rezervă, stimulare economică; Rezerve pentru acoperirea riscurilor de credit și a deprecierii valorilor mobiliare; Fonduri pentru dezvoltarea industrială și socială; Profitul anului curent și câștigurile reținute din ultimii ani.
Capitalul social este garantul sustenabilității economice a băncii.
Fondurile proprii sunt un stat al acționarilor într-o bancă comercială, adică Costul costului băncii. Prin urmare, mișcarea lor face obiectul unui raport special în complexul cuprinzător de raportare financiară, compilat de regulile internaționale.
În practica rusă, operațiunile pasive ale băncilor comerciale includ:
Primirea depozitelor (depozite) în valută rusă și străină;
Descoperirea și întreținerea conturilor clienților, inclusiv conturile LORO ale băncilor corespondente în valută rusească și străină;
Eliberarea de valori mobiliare proprii (acțiuni și obligațiuni), precum și emiterea de valori mobiliare ca instrumente financiare (facturi, certificate de depozit și de economii) în valută rusă și străină;
Obținerea de împrumuturi interbancare, inclusiv centralizate achiziționate la licitații sau obținute în banca centrală a Federației Ruse, pe lângă împrumuturile primite de la Banca Centrală a Federației Ruse.
Depozitele urgente sunt creditate în conturile de depozit pentru o anumită perioadă, iar dobânzile sunt plătite asupra acestora. Proprietarul depozitului primește un certificat de depozit, pe care este marcată suma investită, rata dobânzii, perioada de rambursare și alți termeni ai contractului. Ratele dobânzilor depind de mărimea și termenul depozitului.
Depozitele de economisire sunt depozitele procentuale ale persoanelor care pot fi retrase imediat.
Alte surse de resurse bancare servesc fondurilor de numerar că banca atrage independent pentru a asigura lichiditatea sa. Printre acestea se numără împrumuturile primite de la alte bănci; Valori mobiliare vândute sub contracte de răscumpărare inversă. Au primit numele obligațiilor gestionate. Aceste pasive oferă băncilor posibilitatea de a umple depozitul și de a fi pregătite pentru circumstanțe neprevăzute (de exemplu, la un flux neașteptat de depozit, la cererile neașteptate pentru furnizarea unui împrumut). Obținerea unui împrumut la Banca Centrală Rezerve este o operațiune pasivă a băncilor comerciale legate de furnizarea de asistență băncii centrale cu un dezavantaj temporar al rezervelor.
Acordurile de corespondență au apărut ca noi surse de resurse ale băncilor comerciale. Un astfel de acord poate fi încheiat între bancă și firma (sau dealerii din titlurile de stat). Atunci când o anumită companie dorește să investească o cantitate mare de bani pentru un timp foarte scurt, acesta le investește într-un acord de răscumpărare inversă, deoarece are lichiditate ridicată. Compania poate returna fonduri a doua zi și poate primi dobânzi pentru ele doar puțin mai mică decât pe certificatele de depozit. Aceste acorduri au devenit un canal important pentru postarea de fonduri gratuite temporar.
Structura resurselor bancare ale băncilor comerciale individuale depinde de nivelul specializării sau universalizării acestora, caracteristicile activităților lor.
Nu întregul set de fonduri mobilizate în bancă nu este liber să comită operațiuni active ale băncii, ci doar potențialul său de credit. Potențialul de credit al unei bănci comerciale este valoarea fondurilor mobilizate în Bancă pentru un minus de rezervă de lichiditate.
Având în vedere principiul lichidității, toate fondurile potențialului de credit al băncii comerciale pot fi împărțite în funcție de gradul de stabilitate: mijloace absolut stabile, stabile și instabile.
Compoziția mijloacelor absolut stabile include: fondurile proprii ale băncii; fondurile depuse pentru o anumită perioadă; Fondurile primite de la alte bănci. Fondurile stabile sunt toate mijloacele depuse de prezentare a comitetelor băncii, a căror dinamică este studiată de bancă; În același timp, valoarea medie a fondurilor pe care banca le poate fi plasată în orice moment pentru a le trimite anumite active. Instrumentele instabile creează fonduri depuse care apar periodic și dinamica căreia este dificil de prevăzut.
Aceste modele trebuie utilizate pentru a dezvolta politici adecvate în domeniul distribuției potențialului de credit și a lichidității băncii. Unul dintre principalele obiective ale politicilor bancare în distribuirea fondurilor potențialului de credit este asigurarea conformității structurii surselor de fonduri cu structura activelor băncii.
În cazul în care Banca oferă fonduri în medie timp mai mare decât urgența fondurilor potențiale de credit, aceasta poate efectua o transformare urgentă a fondurilor. Posibilitatea transformării se datorează faptului că mijloacele de depozite la prezentare sunt concentrate în bancă de la diferiți deponenți, care sunt utilizați cu diferite "dinamici. Gradul de transformare trebuie să respecte nivelul de lichiditate în momentul transformării Fonduri.
Experiența externă sugerează că transformarea fondurilor potențiale de credit este unul dintre principalele motive pentru exacerbarea problemei lichidității bancare. Pentru a evalua gradul de risc de transformare urgentă, este recomandabil să se reglementeze reflecția în contabilizarea operațiunilor active și pasive. Echilibrul de înaltă calitate și cantitativ al fondurilor de maree și redus de potențial de credit este un factor important în practica menținerii lichidității băncii.
Analiza volumului, structurii și dinamicii pasivelor bancare face posibilă determinarea creșterii generale sau reducerea grupurilor de pasive relevante și, sub rezerva unei analize suplimentare a situației interne din Bancă și a situației economice generale, a stabili factori care afectează Această dinamică și astfel dezvoltă măsuri pentru a corecta dinamica actuală. O analiză a structurii pasivelor prin tip de atracție va permite, sub rezerva determinării cheltuielilor cu dobânzile (plătite), pentru a identifica valoarea resurselor implicate în grupuri și, în general, pe toate resursele băncii.
Concluzii
Cu ajutorul operațiunilor pasive, băncile își formează resursele. Din punct de vedere istoric, operațiunile pasive joacă un rol primar și definitoriu în raport cu activ, deoarece pentru implementarea lor este necesar să aibă o cantitate suficientă de resurse. Resursele bancare sunt fonduri proprii și atrase.
Fondurile proprii sunt capitalul social și alte fonduri de fonduri create pentru a oferi sustenabilitate financiară, activități comerciale și economice, precum și profitul primit de Bancă în anul curent și în ultimii ani. Principalul element al fondurilor proprii este capitalul autorizat, care servește ca garant al sustenabilității economice a băncii.
Fonduri atrase: conturile de decontare ale persoanelor juridice; depozitele la cerere și urgente în valută rusească și străină; Obligațiile datoriei sub formă de certificate de depozit, certificate de economii, obligațiuni, facturi proprii în valută rusească și valută; împrumuturi interbancare; Resursele centralizate dobândite la licitații sau obținute în banca centrală a Federației Ruse, în plus, împrumuturile primite de la Banca Centrală a Federației Ruse; Fondurile altor bănci depozitate pe conturile corespondente și depozitează conturile interbancare.
Curs 15. Activele băncilor comerciale.
Operațiuni de credit ale băncilor comerciale.
Operațiuni în valută ale băncilor comerciale.
Operațiuni de valori mobiliare
Banca, fiind o întreprindere comercială, pune resursele atrase în nume propriu și pe propriul risc de obținere a veniturilor.
Baza operațiunilor active ale băncii comerciale sunt operațiunile de creditare. Subiectele relațiilor de credit în domeniul împrumutului bancar sunt Hazegans, populația, statul și băncile însele.
Banca, fiind o instituție de credit independentă, își desfășoară politica de credit, ținând seama de condițiile politice și economice, nivelul de dezvoltare a legislației bancare, concurența interbancară, gradul de dezvoltare a infrastructurii bancare etc.
Strategia și tactica băncii în domeniul obținerii și furnizării de împrumuturi reprezintă o creatură a politicii sale de credit.
Politica de creditare a băncii include următoarele elemente:
Definiția obiectivelor pe baza cărora se formează portofoliul de împrumut al băncii (specii, termenelor, mărimea și calitatea ulterioară);
Descrierea competențelor diviziilor băncii în procesul de emitere, întreținere și rambursare a împrumutului;
Lista documentelor necesare;
Reguli de bază pentru primirea, evaluarea și implementarea sprijinului împrumuturilor;
Limitarea operațiunilor de creditare;
Politicile de stabilire a ratelor dobânzilor la împrumuturi;
Metode de evaluare a aplicațiilor de credit;
Caracteristicile diagnosticului împrumuturilor cu probleme, analiza și modalitățile lor de a ieși din dificultățile emergente. Prezența resurselor de la bancă și structura lor determină desfășurarea politicilor de credit. Politica de împrumut depinde în mare măsură de lichiditatea băncii.
În funcție de subiect, creditarea distingerea creditelor pentru întreprinderile și organizațiile de stat și non-statale, cetățenii implicați în activități individuale de muncă, alte bănci, alte ferme, inclusiv autorități, asociații și organizații internaționale.
Prin destinație, creditul de credit, industrial, comerț, agricultură, investiții, bugetul se distinge. Cu privire la domeniul de aplicare, împrumuturile sunt împărțite în împrumuturi la domeniul de aplicare al scopului de circulație. În ceea ce privește utilizarea, împrumuturile sunt la cerere și urgente, care sunt împărțite în termen scurt, mediu și lung. Diferențele de dimensiune sunt mari, medii și mici.
În funcție de plătitori, împrumuturile bancare sunt împărțite în împrumuturi cu o piață, ridicată și preferențială. Există obiecte de creditare private și cumulative.
Împrumuturile bancare sunt împărțite în funcție de moneda aplicată în împrumuturi (împrumuturi în ruble, branduri germane, franci francezi etc.). Un criteriu important pentru clasificarea împrumuturilor este securitatea lor. Securitatea într-un sens larg este prezența garanțiilor care acordă încredere că împrumutul va fi returnat în timp util, iar taxa stabilită va fi obținută de la debitor.
Împrumuturile bancare se desfășoară cu respectarea strictă a principiilor de creditare: urgență, rambursare, securitate, salarizare și diferențiere.
Cererea cumulativă în practică a tuturor principiilor împrumuturilor bancare vă permite să respectați interesele ambelor subiecte ale tranzacției de credit: Banca și Împrumutatul.
În conformitate cu metoda de creditare, un set de tehnici este de obicei înțeles prin care se eliberează împrumutul și rambursarea. Astfel de metode sunt trei: împrumuturi la reziduu; împrumuturi la cifra de afaceri; linie de credit.
O companie poate fi deschisă doar un cont de împrumut special, dar acest lucru nu exclude posibilitatea de ao deschide în conturile paralele simple de împrumut.
Bijoritatea împrumutatului înseamnă capacitatea de a plăti complet și la timp pentru a plăti obligațiile datoriei și este unul dintre principalele obiecte ale evaluării în determinarea fezabilității și a formelor de relații de credit.
Împrumuturile se efectuează în mai multe etape: pregătitoare; luarea în considerare a unui proiect de împrumut; Înregistrarea documentației de credit, o etapă de utilizare a unui împrumut și controlul ulterior în procesul de creditare.
Există încă următoarele tipuri de împrumuturi: împrumutul de formulare - nu are o garanție specifică, prin urmare, este prevăzută cu clasa de primă clasă clienților cu care banca sprijină pe termen lung și nu are plângeri cu privire la împrumuturile anterior. Credit pe termen scurt (de la unu la trei luni). Rata dobânzii este stabilită la un nivel mai înalt decât alte împrumuturi.
Împrumutul Lombard este garantat de valori mobiliare. Împrumutatul poate fi reprezentat de diferite tipuri de valori mobiliare: promoții, obligațiuni, angajamente de trezorerie pe termen scurt, facturi, certificate de depozit. Gajul este acceptat atât valori mobiliare și purtători nominali. Cu debitorul datoriei care nu lipsesc în perioada prescrisă, valorile mobiliare în conformitate cu procedura stabilită sunt stabilite de proprietatea băncii.
Un împrumut de lege - împrumuturile pentru facturile la ordin sunt împărțite în două tipuri: contabilizarea facturilor și împrumuturilor pentru depunerea lor.
Contabilitatea facturilor - aceasta este achiziționarea acestora de către Bancă, ca urmare a căreia se deplasează complet la dispoziția sa și, împreună cu aceștia, precum și dreptul de plată a plății de la titularii facturilor.
Împrumuturile privind securitatea facturilor diferă de contabilizarea facturilor pe care le-a reînnoit proprietatea pe Banca de Exchange - este pusă doar de titularul proiectului de lege pentru o anumită perioadă, urmată de răscumpărarea după rambursarea împrumutului: în timp ce împrumutul este Nu emise nu în limita totală a proiectului de lege, ci doar 60-90% din valoarea sa nominală. Băncile făcute responsabile de facturi sunt prezentate cu aceleași cerințe ale ordinii juridice și economice cu privire la cei responsabili.
Credit - Overdraft - poartă un caracter multifuncțional pe termen scurt. Este prevăzută în cazul unui decalaj al cifrei de afaceri a clientului atunci când nevoile sale financiare actuale depășesc resursele proprii.
Un împrumut pe termen lung este de a furniza fonduri de investiții pentru nevoile de investiții sub forma unui împrumut pe termen lung într-o măsură mai mare responsabilă de principiile activității în condiții de piață decât de finanțarea investițiilor de capital din alte surse.
Împrumuturile de stat pentru nevoile investițiilor sunt furnizate de întreprinderile investitorilor din cadrul Ministerului Finanțelor Federației Ruse prin bănci comerciale sau direct. Resursele de credit sunt alocate băncilor comerciale pentru perioada prevăzută de acordul cu Ministerul Finanțelor Federației Ruse. Dimensiunea marjei însărcinată cu investitorii nu este mai mare de 3%.
Creditul de consum este împrumuturile oferite populației. În Rusia, împrumuturile de consum includ orice tip de împrumuturi furnizate populației, inclusiv împrumuturi pentru achiziționarea de bunuri pe termen lung, împrumuturi ipotecare, împrumuturi pentru nevoile urgente și alte rambursări pot fi împărțite în două grupuri.
În primul grup, este posibil să se includă împrumuturi rambursabile la cele două - împrumuturi cu plată în rate.
De regulă, cu împrumuturi pe termen scurt pentru persoanele juridice și populația care are nevoie de numerar pentru a acoperi nevoile actuale, prevederea împrumuturilor rambursate în același timp este practicată. Este vorba de rambursarea datoriei principale și la procente din suma totală la sfârșitul mandatului împrumutului.
Împrumuturile cu rambursare în rate sunt împrumuturi, rambursarea cărora este efectuată de două și mai multe plăți (de regulă, lunar, trimestrial sau la fiecare jumătate de an). Acest grup include împrumuturi de o mare varietate de specii, printre care: marcaj (comercial), în cont deschis, factura, leasing, factoring, fortificare etc.
Prin tipul de rate ale dobânzii, împrumuturile bancare pot fi împărțite în două grupuri: împrumuturi cu rate dobânzii fixe sau plutitoare.
Împrumuturile pot fi emise pe o rată fixă \u200b\u200ba dobânzii, care este stabilită pentru întreaga perioadă de creditare și nu este supusă revizuirii.
Împrumutatul se angajează în acest caz să plătească dobânzi la rata consecventă consecventă pentru utilizarea împrumutului, indiferent de modificările piețelor pe piețele ratelor dobânzilor. Este benefic atât la creditor, cât și pentru împrumutat, deoarece ambele părți au posibilitatea de a calcula cu acuratețe veniturile și cheltuielile legate de utilizarea împrumutului furnizat. Ratele fixe de credit sunt de obicei aplicate cu împrumuturi pe termen scurt.
În Rusia, ratele dobânzilor actuale sunt dominate în acest moment.
În același timp, furnizarea de împrumuturi atât cu rate dobânzilor fixe și plutitoare, este practicată pe scară largă în economiile de piață.
Ratele de dobândă plutitoare sunt rate care se schimbă în mod constant în funcție de situația care se dezvoltă pe piețele de credit cu care sunt conectate.
Băncile folosesc diferite modalități de calculare a ratelor dobânzilor la împrumuturi. Cele mai comune metode ale ratei dobânzii anuale, la sută simplă, rata de actualizare și adăugarea sunt cele mai frecvente.
Metoda ratei anuale a dobânzii arată relațiile plăților totale asupra împrumutului la valoarea împrumutului, adică. Oferă o rată de rentabilitate. Ea ia în considerare cât de repede este rambursat un împrumut și ce sumă folosește efectiv împrumutatul în timpul perioadei de împrumut.
Metoda procentuală simplă prevede, de asemenea, ajustarea pentru durata utilizării efective a împrumutului. În cazul în care Împrumutatul rambursează împrumutul treptat, metoda procentuală simplă permite determinarea scăderii soldului datoriilor și respectiv a valorii dobânzilor plătite. La aplicarea acestei metode, împrumutatul economisește plăți procentuale ca abordarea perioadei de rambursare a creditului.
Metoda ratei de reducere. La acea vreme, majoritatea creditelor prevăd posibilitatea rambursării parțiale atât a dobânzii, cât și a datoriei principale în perioada de credit, metoda de actualizare implică plata în avans a interesului. În acest caz, Împrumutatul primește o cantitate consistentă de dobândă minus împrumut. La scadență, clientul este obligat să returneze întreaga sumă a împrumutului specificată în acord.
Există și alte modalități de calculare a ratelor dobânzilor.
Practica de a oferi împrumuturi cu o bancă a fost cea mai mare distribuție.
Cu toate acestea, după cum se dezvoltă economiile țărilor individuale și grupurile de integrare, apare necesitatea unor împrumuturi mari care depășește capacitățile băncilor individuale. Aceasta determină că băncile să se unească în grupuri și să dezvolte principiile unui împrumut sindicalizat. Un împrumut sindicalizat este un tip de împrumut, care este prevăzut cu doi sau mai mulți creditori, combinat într-un sindicat (consorțiu), un împrumutat. Un grup de bănci de creditori (consorțiu) reunește resursele financiare libere temporar în scopul acordării unui anumit obiect sau debitorului. Unul sau un grup mic de bănci de coordonator principal în numele întregului sindicat (consorțiu) negociază cu un împrumutat în condițiile contractului de împrumut, asigură mobilizarea sumelor necesare. Coordonatorii controlează furnizarea unui împrumut, utilizarea și rambursarea acestuia.
În practică, există cazuri în care două bănci sau mai mult furnizează împrumuturi paralele împrumutat. Spre deosebire de un împrumut sindicalizat, negocierile cu clientul în acest caz, fiecare bancă este efectuată individual și apoi, după aprobarea cu împrumutatul, termenii de tranzacție reprezintă un acord de împrumut general. Clasificarea de mai sus a operațiunilor de credit bancare (ca orice altceva) rezumă experiența rusă și străină în acest domeniu, dar nu poate fi considerată exhaustivă. Apar în mod constant noi tipuri și forme de împrumuturi bancare. Această clasificare este foarte condiționată de natură, ca și în practică, orice împrumut nu răspunde la una, ci mai multe criterii și poate servi ca o ilustrare a mai multor grupuri de clasificare.
Politica de credit a Băncii Comerciale este un set de activități ale băncii, al cărui obiectiv este de a spori rentabilitatea operațiunilor de creditare și o reducere a riscului de credit.
În formarea unei politici de credit, banca trebuie să țină seama de o serie de factori obiectivi și subiectivi.
Starea generală a politicii monetare a economiei țării a Băncii Rusiei. Macroeconomic. Politica financiară a guvernului rus este stadiul economiei din regiunile și industriile deservite de Bancă. Regional și sectorial. Componența clientului, necesitatea unui împrumut. Prezența băncilor concurente. Amploarea fondurilor proprii. Abilitatea și experiența personalului.
Politica de credit a băncii determină standardele, parametrii și procedurile care sunt ghidate de angajații băncii în activitățile lor de a furniza împrumuturi și gestionare a acestora. Politica de credit este de obicei făcută sub forma unui document înregistrat, care include dispoziții care reglementează activitatea preliminară privind emiterea unui împrumut, precum și procesul de creditare.
Cel mai important indicator care determină amploarea operațiunilor de credit este valoarea fondurilor proprii (capital) ale băncii; Cea mai mare parte a standardelor economice obligatorii conținute în instrucțiunile "privind procedura de reglementare a activităților băncilor" din 1 octombrie 1997 nr. 1. Influența directă asupra valorii totale a emiterii de credite este asigurată de raportul de adecvare a capitalului Înființată ca capitalul de capital și bunurile sale suspendate cu risc (inclusiv împrumuturile emise și facturile exacte).
În cadrul restricțiilor de reglementare stabilite de Banca Rusiei, KB determină în mod independent cercul viitorilor debitori, tipurile de împrumuturi, formează un portofoliu de credite și stabilește ratele dobânzilor bazate pe motive de rentabilitate.
Creșterea rentabilității operațiunilor de credit și a reducerii riscurilor - două obiective opuse. Ca și în toate domeniile activităților financiare, în care cei mai mari investitori cu venituri aduc operațiuni cu risc crescut, un interes sporit pentru un împrumut este o "plată de risc" în domeniul bancar. La formarea unui portofoliu de credite, Banca trebuie să adere la principiul tuturor investitorilor - să combine investițiile cu randament ridicat și suficient de riscant, cu instrucțiuni de creditare mai puțin riscante.
Una dintre condițiile obligatorii pentru reducerea riscului de credit este de a diversifica portofoliul de credite. Regulile diversificării prevăd: emiterea de împrumuturi către diverse întreprinderi din diferite sectoare ale economiei cu sume mai mici pentru o perioadă mai scurtă și mai mulți debitori. Ca o condiție suplimentară de reducere a riscurilor, ar trebui aplicată o diversificare a împrumutului.
În plus față de creditarea clienților, băncile comerciale își creează reciproc, emiterea sau primirea de împrumuturi interbancare.
La examinarea operațiunilor active ale băncii, este necesar să vorbim despre împrumutul interbancar emis (MBC). Cu resurse excesive, MBC poate fi implementat pe piața interbancară. În cazul insuficienței fondurilor pentru furnizarea în timp util a plăților obligațiilor, Banca atrage resurse suplimentare. Cele mai operaționale metode de mobilizare includ împrumutul interbancar.
Obiectul principal al creditării de către băncile reciproc este o pauză în cifra de afaceri de plată. Excepția este creditele centralizate ale băncii centrale a Federației Ruse.
Lucrați pe piața banilor scurți și ultrashort, adică. Banii furnizați pe un împrumut pentru o perioadă de o zi și mai mult pot fi atribuite noului serviciu bancar, care a apărut în Rusia în 1991-1992.
Asigurați-vă că eficacitatea acestei activități, foarte atent, băncile au început să furnizeze acest serviciu. În jurul băncilor liderului a fost formată din habitatul, ceea ce sugerează că piața MBC a devenit o piață suficient de stabilă și face posibilă producerea tranzacțiilor necesare cu cifra de afaceri zilnică semnificativă.
Piața de creditare interbancară este cel mai mult mediu care vă permite să plasați și să împrumutați bani.
Acest mediu se caracterizează prin faptul că este liber să intre și să producă în orice moment când este necesar. Piața MBC are o serie de caracteristici:
Participanții la piață sunt toate băncile de lucru fără excepție;
Piața se concentrează pe utilizarea plăților contra-plăți (aplicarea contra-plăților face posibilă utilizarea cel mai eficient a resurselor băncii, pe de altă parte, aceasta conduce la un risc de lanț de plăți datorită unei eșecuri de calculare cel puțin una dintre contrapartidele de piață);
Piața MBK este strâns asociată cu piețele altor active financiare (această conexiune este determinată în primul rând de lichiditatea ridicată a pieței MBC, care este cea mai rapidă mobilizare a resurselor de a le pompa în cele mai profitabile active);
Piața se caracterizează prin lichiditate ridicată;
Piața este mobilă și implică luarea deciziilor prompte de către contrapartidele fiecărei tranzacții;
Piața prezintă MBC în principal timp de 1-3 zile, MBC-urile lungi sunt practic furnizate;
Instabilitatea pieței, adică Scăderea semnificativă a descărcării și de aprovizionare și, prin urmare, schimbări clare ale ratelor dobânzilor de la o zi la alta și chiar într-o singură zi;
Foarte înalt grad de personificare a pieței, adică Lipsa de unificare (lipsa de burse de valori specializate sau platforme de tranzacționare pentru MBC și, prin urmare, absența unor norme, reguli, loturi unificate etc.).
Pe baza celor de mai sus și de la opinia tuturor bancherilor, din care esența este că obiectivul principal al oricărei bănci comerciale este (sau ar trebui să fie) pentru a obține un profit stabil și ridicat net pentru o lungă perioadă de timp, puteți enumera specificul Sarcinile au fost rezolvate pe piața MBC Ruble pentru a atinge aceste obiective.
Sarcini rezolvate pe piața MBC Ruble. Asigurarea lichidității actuale (solvabilitate) a băncii.
Piața MBC este un instrument unic pentru o resursă rapidă care atrage suficiente volume mari, astfel încât sarcina de a oferi lichidități este rezolvată pe această piață în cel mai natural mod. Nu este nevoie să fie confuză, cu toate acestea, cu sarcina de "latan a găurilor", deoarece, dacă resursele atrase în piața MBC nu funcționează cu o eficiență suficientă, banca intră în creșterea vicios a creșterii costurilor serviciului datoriei , pierde imaginea și, în cele din urmă, nu devine solvent. Cu alte cuvinte, este posibil să "trageți găurile" în bilanțul băncii cu ajutorul MBC numai pentru un timp scurt și predeterminat.
2. Recrutarea resurselor pentru implementarea proiectelor pe termen scurt și pe termen mediu ale Băncii.
Este important să se sublinieze două circumstanțe: proiectele relevante trebuie să aibă o perioadă relativ scurtă de rambursare (nu mai mult de un an) și o eficiență ridicată (cel puțin, nu mai mică decât rata MBC, ținând seama de posibilitatea de dedicare, pe una mâna și rata dobânzii "rata dobânzii" pe celelalte părți).
3. Calculați profitul prin plasarea pe piață a resurselor de numerar temporar ale băncii.
Pentru a rezolva corect această sarcină, este necesar, în primul rând, pentru a determina termenul MBC furnizat.
4. Encedarea profitului speculativ pe piața MBC, adică. Efectuarea de operațiuni simultane ale achiziționării și vânzării MBC cu o marjă specifică (așa-numita arbitraj). Aici, cea mai importantă circumstanță este corespondența termenelor limită ale resurselor atrase și postate.
5. Plata cu numerar cu alte piețe pentru active financiare pe termen scurt.
Aici, cele mai semnificative circumstanțe sunt coordonarea perioadelor de operațiuni (luând în considerare documentul descurajator) și disponibilitatea egală de responsabilitate a contrapărților pentru întârzierea efectuării plăților.
6. Crearea și menținerea unei imagini pozitive a băncii. Este evident că banca, care acționează în mod constant ca creditor pe piața MBC, își demonstrează în mod clar solvabilitatea. Nu sunt mai puțin importante volumele operațiunilor de pe piața MBC și acuratețea în efectuarea calculelor pe MBC. Piața MBC este foarte aproape și orice alunecare devine cunoscută aproape tuturor participanților activi de pe site.
7. Instalarea de parteneriate cu alte bănci.
De regulă, împrumuturile de pe piața MBC sunt acum furnizate în cadrul așa-numitelor "acorduri de cooperare generală". Prezența unui număr mare de astfel de acorduri și lucrări regulate asupra acestora conduc în mod inevitabil la cooperarea reală, încrederea reciprocă și parteneriatul dintre bănci.
8. Selectarea informațiilor privind activitățile și dezvoltarea altor bănci.
Acordurile menționate mai sus între bănci prevăd schimbul regulat de solduri și alte documente care caracterizează în mod suficient activitățile contrapărților. Banca care operează în mod activ pe piața MBC devine treptat proprietarul de informații unice - este necesar să se poată procesa competent.
9. Profitul a trecut prin organizarea de operațiuni interbancare neconvenționale.
Adesea, împrumuturile interbancare pot acționa într-o formă voaială: fonduri de depozit la contul corespondent al băncii; Achiziționarea și vânzarea de facturi bancare, precum și împrumuturi interbancare restante și non-faze (acest lucru este de obicei după următoarele crize). Astfel de operațiuni permit, în unele cazuri, pentru a evita încălcările standardelor sau instrucțiunilor băncii centrale, pentru a reduce baza impozabilă, menținând în același timp cantitatea de profit, pur și simplu obține profituri suplimentare (uneori, datorită ne-trivialității operațiunii - și superproverelor).
Cel mai apropiat piața MBC este asociată cu piața interbancară pentru vânzarea și vânzarea de monedă (în primul rând, dolarurile americane). Cauza relației strânse dintre aceste piețe este aproape o coincidență completă a caracteristicilor lor caracteristice. Aproape toate caracteristicile distinctive ale pieței MBC ruble enumerate anterior includ piața valutară, și anume:
Un număr mare de contrapartide și cantități semnificative de operațiuni;
Închiderea pieței;
Utilizarea plăților contra contravenționale;
Lichiditatea pieței;
Mobilitate;
Instabilitate;
Personificare.
Diferența esențială pe piața valutară de pe piața MBC este prezența unei bănci centrale, care, dacă este necesar, își desfășoară intervențiile pe scară largă aici, schimbând pe deplin tendințele și așteptările participanților la piață. Cu alte cuvinte, de fapt, banca centrală stabilește sau chiar "prescrie" cursul pe piața valutară.
Probabil, toată lumea știe că operațiunea clasică a unei bănci comerciale pe piața valutară, strâns legată de piața MBC, este încheierea simultană a două tranzacții - ceea ce înseamnă cumpărarea (vânzarea) monedă cu calcule astăzi (astăzi sau Tod) și vânzare (cumpărare) valută cu calcule mâine (mâine sau tom). Astfel de operațiuni nu duc la o modificare a poziției valutare deschise a băncii, ceea ce le permite să fie efectuate în volume destul de mari. Venitul dintr-o astfel de operațiune constă din două componente: o diferență de curs și venituri din dobânzi din plasarea monedei pentru o zi. Costurile de realizare a operațiunii sunt determinate de valoarea resurselor de ruble ale băncii. De regulă, aceste resurse sunt achiziționate special pe piața MBC, iar costul acestora este determinat de rata dobânzii la Ruble MBC de o zi. Bineînțeles, cu o normă destul de mare de profit, astfel de operațiuni sunt efectuate în volume mari, ceea ce duce la o creștere a cererii de Rufle MBK de o zi și creșterea valorii lor în timpul zilei. Cu o rată negativă de profit, astfel de operațiuni sunt efectuate în direcția opusă, adică Moneda este vândută cu calculele "astăzi" și cumpărate cu calculele "mâine". În același timp, propunerea resurselor ruble în piața MBC crește, iar ratele se încadrează. Având în vedere, în primul rând, diferențele dintre ratele reale ale dobânzii la ruble și moneda MBK, în al doilea rând, ușurința resurselor "curge" de la o piață pe alta și trăsăturile menționate mai sus ale piețelor avute în vedere pot fi considerate că pe orice Ziua ratei medii la împrumuturile ruble de o zi solicită o diferență procentuală în valoarea dolarului american cu calculele și volumul Tod.
Astfel, este necesar să se recunoască cu tristețe ușoară pe care banca centrală a băncii centrale controlează pe deplin situația de pe piața MBC.
Cea de-a doua cea mai importantă și influență pe piața financiară din Ruble MBC este piața GKO. Deși acum această influență este afectată în principal în zilele de licitație, când băncile de jumătate de stat (Sberbank) și băncile nerezidente atrag ruble pentru a participa la licitație.
Piața MBC depinde puternic de politica statului (plata datoriilor externe, perioade de plată fiscală, schimbarea momentelor de guvernare și alte momente de instabilitate). Obligațiile privind conturile corespondente și împrumuturile interbancare sunt uniforme. Prin urmare, multe bănci comerciale utilizează conturi corespondente pentru împrumuturile prin blocarea fondurilor pe conturile unei anumite perioade ca un împrumut interbancar. Acest lucru este emis de un acord de împrumut. Multe bănci comerciale iau astfel de împrumuturi ca depozite urgente interbancare, care nu își schimbă natura.
Rezervele pentru pierderi posibile privind împrumuturile sunt concepute pentru a consolida stabilitatea băncii, pentru a-și spori lichiditatea, a preveni falimentul posibil, pentru a asigura îndeplinirea obligațiilor față de clienți. Cantitatea de deducerile la rezerva depinde de riscul de datorie de împrumut.
Operațiuni valutare KB.
Baza operațiunilor valutare este comerțul internațional și, prin urmare, mișcarea internațională a capitalului. De exemplu, exportatorul elvețian implementează mașina către cumpărătorul japonez. Pentru a face acest lucru, importatorul japonez Yen se transformă în franci elvețieni pentru un furnizor de produse.
Activitatea economică străină a băncilor comerciale este asociată cu punerea în aplicare a operațiunilor bancare în ruble și monedă în exportul de bunuri și servicii, implementarea lor pe teritoriul Federației Ruse și pentru valută străină, tranzacții de natură ne-gazdă, gestionarea nerezidenților din țară.
Principalul document al legislației monetare este legea Federației Ruse din 9 octombrie 1992 nr. 3615-1 "privind reglementarea monetară și controlul valutar" (Nimic. Din 29 decembrie 1998, 5 iulie, 1999, 31 mai, luna august 8, 2001). El protejează rubrul rus în condițiile circulației paralele a valutei străine libere convertibile. CBD face necesară executarea reglementărilor.
Operațiunile bancare cu valută străină includ:
Menținerea conturilor monetare ale clientelei;
Stabilirea relațiilor corespondente cu băncile rusești autorizate și străine;
Calcule internaționale legate de exportul și importul de bunuri și servicii;
Achiziționarea și vânzarea de valută străină pe piața valutară internă;
Atragerea și plasarea fondurilor valutare în cadrul Federației Ruse;
Operațiuni de credit pe piețele internaționale;
Operațiuni de depozit și de conversie pe piețele internaționale.
Băncile comerciale pot efectua aceste operațiuni numai dacă există o licență CBD adecvată: o singură dată, extinsă și generală. Băncile care au primit licențiate sunt numite autorizate.
General - permite băncii să efectueze tranzacții de schimb valutar pe teritoriul Federației Ruse și din străinătate; Extinde - permise pentru a sprijini relațiile corespondente nu mai mult de șase bănci străine; O dată - acordă permisiunea unei operațiuni bancare specifice.
Fiecare client se deschide într-o bancă autorizată două paralele cu conturile existente: tranzit și curent. La tranzit - creditat în primirea depline în valută străină, curentul - fondurile rămase la dispoziția clientului după vânzarea obligatorie a veniturilor valutare sunt luate în considerare. Astăzi, rata vânzării obligatorii este de 50%.
Trebuie efectuată nu mai târziu de 7 zile calendaristice de la data primirii veniturilor.
Sarcina principală de gestionare a tranzacțiilor valutare ale băncii este de a oferi clienților posibilitatea de a-și transforma activele de la o monedă la alta pe termenii operațiunilor "Spot" sau "înainte". Operațiunea la fața locului este achiziționarea unei monede la altul privind condițiile actuale de piață. Calculele pentru aceste operațiuni sunt efectuate pe o bază de "numerar" două zile lucrătoare după încheierea tranzacțiilor, iar ambele plăți trebuie făcute simultan.
În timpul operațiunilor din baza de date "înainte", moneda este prevăzută pentru o anumită dată în viitor.
Aceste tranzacții sunt efectuate pentru acoperirea riscurilor valutare pentru tranzacțiile comerciale și financiare. În ceea ce privește operațiunile de depozit pe piețele monetare, operațiunile de swap sunt adesea realizate, care sunt o achiziție cu privire la condițiile de "swap" cu implementarea simultană a termenilor "înainte" și viceversa.
Plasarea fondurilor în activele valutare este acoperită prin vânzarea monedei relevante pentru o perioadă; Riscurile atragerii pasivelor externe sunt acoperite de achiziționarea înainte a monedei corespunzătoare.
Băncile autorizate au dreptul să cumpere și să vândă valută străină pe piața monetară națională pentru operațiunile monetare cu persoane fizice (operațiuni necomerciale).
Piața valutară este cea mai importantă piață financiară din lume, pe care moneda unei țări este vândută pentru o altă monedă. Piața monetară internațională este o piață suplimentară, participanții la această piață produc operațiuni de schimb prin operațiuni comerciale și de investiții la nivel mondial, folosind terminale informatice, telefoane, internet și alte mijloace de comunicare. De exemplu, una dintre rețelele de comunicații pentru implementarea operațiunilor valutare este structura belgiană necomercială a S.W.I.F.T (Societatea pentru Telecomunicații Financiare Interbancare la nivel mondial).
Principii participanți la piața valutară:
banci comerciale;
importatorii care plătesc intrările în valută;
exportatorii care primesc valută pentru mărfuri exportate și transformă-l la unitatea monetară națională;
investitorii de portofoliu cumpără și vânzarea
promoții străine și obligațiuni;
brokeri valutare care cumpără și vinde moneda pe comanda clientului;
dealerii care efectuează tranzacții speculative cu moneda, jucând la diferența de rată;
comercianții care sunt comercianți ai pieței valutare.
Citate Rata de schimb
Rata de schimb este prețul unei monede, exprimată în moneda unei alte țări.
Există un curs de schimb direct sau american. Acesta arată câte dolari puteți cumpăra o unitate monetară a unei alte țări (rata dolarului la moneda țării). De exemplu, dolarul australian costă 0,7245 $. Aceasta înseamnă că 1 dolar australian poate fi cumpărat pentru 0,7245 dolari SUA. Reverse, sau cursul de schimb european arată numărul de valută străină pentru un dolar american. Acest citat al cotei americane (rata monedei naționale la dolar). În continuarea exemplului nostru: 1 dolar american poate fi cumpărat pentru (1: 0.7245) 1.3803 Dolarul australian.
Aveți 1000 de dolari și aveți nevoie de yeni japonezi. Câte yeni japonezi puteți cumpăra dacă rata de schimb de yeni la dolar 105.15? Ce curs este direct sau inversați pe care îl utilizați?
Pentru 1000 de dolari veți primi:
1000 de dolari x 105.15 yen pentru 1 dolar \u003d 105150 yeni.
Dacă mașina costă 200.000 de euro, cât de mult aveți nevoie de dolari pentru ao cumpăra? Curs direct sau invers pe care îl utilizați pentru calcule?
Dacă rata dolarului american pentru euro este de 0,8756, atunci veți primi:
200.000 de euro x 0,8756 pe euro \u003d 175120 dolari SUA.
Cursuri încrucișate - arbitraj triplu
Cursul încrucișat este un curs valutar non-american exprimat într-o altă monedă non-americană. Utilizarea unui dolar pentru exprimarea cursului alte valute reduce semnificativ numărul de cursuri transversale posibile.
De exemplu:
yen japonez pentru 1 dolar \u003d 100.00; Peso mexican pentru $ 1 \u003d 3.00. Să presupunem că cursul încrucișat este: yen pentru peso \u003d 25.00. Ce crezi despre asta?
Cursul încrucișat în acest caz nu este compatibil cu cursul de schimb.
Să presupunem că aveți 100 de dolari. Dacă le convertiți în pesos mexican, veți obține:
100x3 \u003d 300 pesos.
Dacă schimbați o peso pe yeni, apoi obțineți: 300 x 25 \u003d 7500 yeni.
Cu toate acestea, dacă faceți schimb de dolari direct la yen, veți obține:
100 de dolari x 100 yen \u003d 10 000 de yeni.
Se pare că yenul are două prețuri diferite: 75 de yeni pe dolar și 100 de yeni pe dolar, în funcție de modul în care a fost efectuată operațiunea de schimb.
Pentru a face bani, trebuie să cumpărați mai ieftin și mai scump pentru a vinde moneda. Este important ca yenul să fie mai ieftin dacă îl cumpărați pentru dolari, deoarece primiți 100 de yeni în loc de un posibil 90.
Deci, trebuie făcute următoarele operații.
1. Cumpărați 10.000 de yeni pentru 100 de dolari.
2. La 10.000 de yeni pentru a cumpăra peso mexican pe cursul încrucișat. Deoarece Pesos costă 25,0 yeni, atunci veți primi 10.000 / 25.0 \u003d 400 pesos.
3. La 400 peso puteți cumpăra dolari. Curs pe Peso la dolar - 3. În consecință, veți primi:
400 pesos: 3 \u003d 133,3 dolari.
În general, profitul din aceste operațiuni va fi de 33,3 USD.
Această procedură a fost numită "arbitraj triplu", deoarece în procesul de operațiuni de schimb, schimburile valutare în trei cursuri diferite.
yen 100/1 dolar.
peso 3 / 1dollar \u003d: 0.33 dolari / 1 Peso
yen 25/1 peso \u003d 0,04 peso / 1 yen
Pentru a preveni astfel de tranzacții, trebuie să stabiliți un curs încrucișat, prin care 100 de yeni vor fi egali cu 3 pesos: (100 yeni / 1dollar): (PeSO 3/1 dolar) \u003d 33,3 yeni / 1 Peso.
Astfel, rata de yeni la peso este de 33,3 yeni pentru PESOS. În orice alt caz, apare posibilitatea arbitrajului triplu.
Una dintre cele mai importante componente ale finanțelor internaționale este schimbul de valută străină. Ratele monetare internaționale, ratele dobânzilor și rata inflației sunt de obicei foarte strâns legate.
La punerea în aplicare a operațiunilor de schimb valutar, este necesară respectarea legislației monetare. În acest scop, banca centrală a Federației Ruse este efectuată controlul monedei, care include:
Determinarea conformității tranzacțiilor valutare actuale la legislația în vigoare și clarificarea disponibilității licențelor și permiselor necesare;
Verificarea îndeplinirii de către rezidenții obligațiilor în valută străină în fața statului, precum și obligațiile de a vinde valută străină pe piața valutară internă a Federației Ruse;
Verificarea valabilității plăților în valută străină;
Verificarea completitudinii și obiectivității contabilității și raportarea tranzacțiilor valutare, precum și a operațiunilor nerezidente în moneda Federației Ruse.
Controlul valutar în Federația Rusă este realizat de Guvernul Federației Ruse, organismele de control valutar și agenții de control al monedei în conformitate cu legislația Federației Ruse.
Autoritatea de control în valută - Banca Centrală a Federației Ruse și a Organelor Executive Federale. Agenții de control al monedei sunt băncile autorizate. Activitățile de investiții ale băncilor comerciale Kb Investing sunt diferite de operațiunile de credit pentru o serie de dispoziții. Creditele de credit sugerează utilizarea fondurilor pentru o anumită perioadă relativ scurtă de timp, cu condiția ca acestea să fie rambursate într-o perioadă prescrisă cu plata procentului de împrumut. Investițiile implică, de asemenea, o investiție de fonduri pentru perioada pe termen lung înainte ca fondurile investite ale băncii să se întoarcă la proprietarul acestora. Cu împrumuturi bancare, guvernatorul este inițiatorul debitorului. La investiții, inițiativa aparține unei bănci comerciale, care urmărește să cumpere active pe piața valorilor mobiliare. Credirea bancară este legată direct de relațiile bancare debitorului. Investiția este o activitate impersonală a băncii.
Principalii factori care determină scopul activităților de investiții ale băncilor comerciale sunt nevoia de venit și necesitatea de a asigura lichiditatea unui anumit grup de active ale acestora.
Tranzacțiile băncilor cu valori mobiliare pot fi atât active cât și pasive.
Băncile rusești au dreptul să efectueze operațiuni de stoc și de încredere.
Aceste operațiuni includ:
Emisiile și plasarea valorilor mobiliare nou emise;
Împrumuturi garantate de titluri;
Cumpărarea și vânzarea de valori mobiliare în cont propriu și în numele clientului;
Depozitarea și gestionarea valorilor mobiliare ale clienților.
Astfel, în funcție de operațiuni, băncile comerciale pot efectua pe piață ca emitentul de valori mobiliare, investitorul financiar și mediatorul în relația emitenților de terți și a investitorilor. Obiectul acestor operațiuni sunt valori mobiliare.
După tip, valorile mobiliare sunt împărțite în: reflectând relația dintre datoriile (împrumut) - obligațiile de datorie sau obligațiuni; Reflective Relații imobiliare - Stocuri.
Datoriile datoriei sunt împărțite în titluri de stat (piață și non-piață) și obligațiuni întreprinderilor (corporative). Piețele sunt vândute în mod liber și cumpărate pe piața deschisă, non-piață emisă de stat pentru a atrage fonduri de investitori individuali mici, cum ar fi certificatele de economii.
Împreună cu principalele valori mobiliare de pe piața bursieră, auxiliari sunt tratați: note, verificări și certificate.
Certificatele sunt cele mai pe deplin pe piață, pentru promoții - documente care certifică ponderea proprietății asupra acționarului:
Banking - Certificat scris al Băncii privind contribuția fondurilor și dreptul de a primi suma depunerii în perioada stabilită;
Asigurare - pentru asigurarea împotriva accidentelor. Operațiunile urgente includ operațiunile cu următoarele tipuri de valori mobiliare:
Varrat (comandă) - dreptul titularului de a dobândi un anumit număr de acțiuni la un anumit preț.
Opțiunea este o lucrare valoroasă care permite proprietarului său să cumpere sau să vândă un anumit număr de acțiuni la un anumit preț pentru un anumit timp sau la o anumită dată. Adică, cumpărătorul de opțiuni dobândește dreptul de a cumpăra sau vinde bunuri (bunuri reale, asigurări, contract etc.) în anumite condiții în schimbul plății premiului relevant (prețuri).
Futures este un contract pentru care un investitor care îl încheie își își asumă angajamentul după o anumită perioadă de vânzare a contrapartidei sale (sau a cumpăra de la el) un anumit serviciu de acțiuni sau instrumente financiare (valori mobiliare) la un preț rezonabil.
După cum sa schimbat condițiile economice, politica activă a Băncii este revizuită și actualizată pe baza rapoartelor periodice și a datelor proiectate.
Concluzii
Operațiunile de credit se desfășoară în cea mai mare parte a structurii articolelor din active bancare. Structura resurselor băncii este un punct determinant pentru politica de credit. Politica de credit este în mare măsură afectată de lichiditatea băncii.
Clasificarea creditelor se poate baza pe diferite criterii. Acestea pot clasifica în funcție de obiectul creditării, în scopul dorit, cu privire la scopul utilizării împrumutului și mărimii. În funcție de plătitori, împrumuturile sunt împărțite în împrumuturi cu o piață, ridicată și preferențială. În funcție de obiectul de creditare, împrumuturile private și cumulative diferă. În plus, împrumuturile diferă în moneda în care sunt emise. Un criteriu important pentru clasificarea împrumuturilor este securitatea lor.
Principiile creditării sunt urgența, rambursarea, securitatea, acuratețea și diversificarea.
Metoda de creditare include un set de tehnici cu care se eliberează împrumutul și rambursarea. Astfel de metode sunt trei: împrumuturi la reziduu, împrumuturi pe cifra de afaceri și linia de credit.
Etapele de împrumut includ: etapa pregătitoare - determinarea bonității împrumutatului, luarea în considerare a proiectului de împrumut, proiectarea documentației de credit; Etapa împrumutului și controlul ulterior asupra utilizării sale vizate. Există încă următoarele tipuri de împrumuturi:
credit gol - fără garanții, pe termen scurt, emise de clienții de primă clasă la o rată a dobânzii mai mare;
Împrumut Lombard - garantat de valori mobiliare;
bill împrumut - fie pe securitatea notelor, fie prin facturi contabile;
creditul-descoperit de credit este oferit în cazul în care nevoile financiare ale clientului actual depășesc resursele proprii;
investiții țintă împrumut pe termen lung - pentru finanțarea investițiilor de capital. Împrumuturile de stat pentru nevoile investițiilor sunt furnizate investitorilor din cadrul Ministerului Finanțelor din Federația Rusă;
Împrumuturile pentru populație sunt numite consumatori;
credit consortical - Un debitor este asigurat prin combinarea resurselor bancare - participanți la consorțiu (sindicat);
un împrumut eliberat unei alte bănci se numește împrumutul interbancar.
Obiectul principal al creditării de către băncile reciproc este o pauză în cifra de afaceri de plată. Excepția este creditele centralizate ale băncii centrale a Federației Ruse. Multe bănci comerciale utilizează conturile corespondente pentru împrumuturile prin blocarea fondurilor pe conturile unei anumite perioade ca un împrumut interbancar sau un depozit interbancar urgent.
La emiterea oricărui împrumut, Banca este obligată să creeze o rezervă pentru posibile pierderi privind împrumuturile pentru a menține lichiditatea de către clienți. Valoarea deducerilor la rezervă depinde de grupul de risc al datoriilor de împrumut.
Mișcarea internațională de capital și comerțul internațional se află la baza operațiunilor valutare ale Băncii Comerciale în ruble și monedă în exportul de bunuri și servicii, implementarea lor pentru valută străină pe teritoriul Federației Ruse, tranzacții ne-gazdă, Gestionarea economică a nerezidenților din țară.
Operațiuni bancare cu valută străină includ: efectuarea de conturi valutare ale clientelei, stabilirea relațiilor corespondente cu băncile autorizate și străine ruse, decontări internaționale de export-import, cumpărarea și vânzarea de valută străină pe piața monetară națională, atragerea și adaptarea fondurilor valutare în cadrul Țara, operațiunile de depunere de credit și de conversie pe piețele internaționale.
Băncile comerciale pot efectua aceste operațiuni numai dacă există o licență adecvată CBD.
Contabilitatea analitică a operațiunilor în valută străină se desfășoară într-o dublă evaluare: în contextul monedelor străine la egal și în echivalentul curentului la cursul CBR actual, cu o schimbare în care articolele valutare sunt supuse reevaluării.
Băncile pentru riscurile valutare de acoperire oferă clienților posibilitatea de a-și transforma activele de la o monedă la alta pe termenii operațiunilor "Spot" sau "înainte".
Băncile rusești pot efectua pe piața de valori ca emitentul de valori mobiliare și de investitorul financiar.
Obiectul acestor operațiuni este valorile mobiliare, inclusiv obligațiile datoriei sau obligațiile și promoțiile, facturile, verificările și certificatele.
Operațiunile urgente cu valori mobiliare sunt: \u200b\u200bgaranție, opțiune și futures. Acest segment de piață este în curs de dezvoltare.
