Dacă aveți economii și doriți nu numai să le păstrați, ci și să le măriți, trebuie să le investiți undeva. Cea mai ușoară și cea mai populară modalitate este de a contribui la bancă, dar interesul acestora nu acoperă nici măcar inflația. Următoarele instrumente financiare sunt acțiuni și obligațiuni. În acest articol, comparăm aceste instrumente și aflăm ce diferă.
Obligațiunile sunt un instrument financiar datorii cu o rentabilitate fixă. Aducerea obligațiunilor, organizația ia bani cumpărătorilor. Pentru această datorie, ea plătește interesul cu o anumită periodicitate, numite cupoane, iar la sfârșitul termenului returnează valoarea nominală a legăturii, numită nominală. Când cumpărarea este imediat cunoscută atunci când vor fi plătite cupoanele.
Promovarea este o parte a valorilor mobiliare. Fiecare campanie dă dreptul de a deține o parte a companiei. Plățile, numite dividende, pot fi făcute pe stocuri, dar dimensiunea lor nu este cunoscută în prealabil, deoarece decizia de a fi acceptată în consiliul de administrație.
Principala diferență a acestor instrumente este că prin cumpărarea de obligațiuni, acordați bani datoriei companiei sau organizației și deveniți creditor și cumpărați acțiuni, deveniți co-proprietarul său.
Pentru proprietarii de obligațiuni, numai faptul că compania este capabilă să returneze datoria este chestiune.
Pentru proprietarii acțiunilor, este important ca compania să se dezvolte, iar profiturile sale au crescut, caz în care pot conta pe creșterea valorii acțiunilor și a dividendelor bune. Randamentul privind obligațiunile este cunoscut la achiziționarea, iar rentabilitatea companiei este influențată de succesele viitoare ale companiei, prin urmare venitul exact este necunoscut. Cumpărătorii de pachete majore de miză au dreptul de a participa la conducerea companiei, aleg sfatul directorilor și să aprobe decizii importante.
Important: Conform legislației ruse, în caz de faliment, firma plătește mai întâi salariile angajaților și contrapărților. După aceasta, sunt făcute plătitorilor, inclusiv deținătorii de obligațiuni. Numai după toate aceste plăți, banii primesc acționari dacă compania are ceva rămas.
Acțiunile pot produce numai companii. În cazul în care acțiunile companiei sunt tranzacționate la bursă, trebuie să respecte cerințele pentru capitalizare, transparență și alte criterii. Atâta timp cât compania nu a ajuns la o dimensiune mare, poate vinde acțiunile sale direct, fără participarea Bursei de Valori.
Obligațiunile pot produce nu numai companiile comerciale, ci și organizațiile care nu fac scopul de a face un profit. În special, statele, entitățile municipale, universitățile (de exemplu, Oxford au obligațiuni) și multe alte organizații.
Deoarece achiziționarea de acțiuni vă face să vă vindeți organizația, statele și municipalitățile nu pot produce acțiuni, dar pot lua o datorie. Obligațiunile emise de Ministerul Finanțelor sunt numite OFZ (obligațiuni de împrumut federal). Acestea sunt cele mai fiabile din Rusia, deoarece statul este în mod responsabil să plătească datorii, iar după 1998 nu a permis neplatabile. Din acest motiv, randamentul asupra lor este mai mic decât obligațiunile companiilor comerciale rusești.
Există mai multe modalități de finanțare a dezvoltării companiei. Cel mai simplu lucru este să vă dezvoltați pe propriile resurse care sunt fondatorii și profiturile companiei. Dar, cel mai adesea, acești bani nu sunt suficienți și trebuie să atragă resurse externe, legăturile sunt potrivite pentru acest lucru. Este avantajos să le producem să le producă, deoarece interesul asupra acestora poate fi mai mic decât împrumuturile către bancă sau băncile nu mai doresc să dea noi împrumuturi.
Astfel, atragerea de bani sub 10%, compania poate câștiga 20%, iar după plata datoriei, obțineți mai mulți bani. Este avantajos să cumpărați obligațiuni pentru a cumpăra persoane fizice, deoarece interesul acestora este mai mare decât la depozitele în bănci și, de asemenea, câștigă mai mult.
O altă modalitate de a finanța companiile este vânzarea unei părți a acțiunilor. Întreprinderile mici sau companiile cu sarcină ridicată a datoriei sunt recurs la această metodă, ceea ce nu poate atrage bani în alte moduri. Companiile beneficiază de o parte din acțiuni, deoarece fondurile atrase pot fi investiționale în dezvoltare, profitul companiei va crește, valoarea acțiunilor va crește, iar proprietarii companiei vor putea câștiga mai mult, chiar și a avea un a cota mai mică. Achiziționarea acțiunilor este profitabilă, deoarece acestea pot aduce mult mai multe venituri decât obligațiunile. De exemplu, acțiunile Yandex au crescut pentru 2017 mai mult de 50%.
Alegerea în cazul în care să investească bani, este important să luați în considerare perioada pentru care investiți fondurile și nivelul de risc pe care sunteți dispus să îl acceptați. Din acești factori, precum și din experiența dvs. de tranzacționare la bursă, depinde că este mai bine să cumpărați, acțiuni sau obligațiuni.
daca tu investiți pentru o perioadă scurtă de timp (de până la câțiva ani) și nu este gata să-și piardă bani, atunci este mai bine să alegeți obligațiuni, prețurile lor se schimbă mai puțin, iar venitul este cunoscut în avans. În același timp, principalul risc este că societatea nu va putea să returneze datoria și să se încadreze în faliment. Este necesar să alegeți cu atenție companiile de a investi sau cumpăra ofz. De asemenea, este important să se monitorizeze oferta cheie din economie. Cu creșterea sa, este mai puțin profitabilă să investească în obligațiuni, deoarece profitabilitatea depozitelor în bănci este în creștere, din acest motiv, prețul obligațiunilor cade. În mod similar, când rata este redusă. Randamentul de obligațiuni cu câțiva procente depășește rata și inflația cheie.
Dacă puteți transfera pierderile temporare și investiți pentru o lungă perioadă de timp (mai mult de 3 ani) este mai bine să alegeți acțiuni. În ciuda fluctuațiilor puternice ale prețurilor, care pentru anul pot varia pentru zeci de procente în orice direcție, pe termen lung, acțiunile cresc și aduce venituri mai mult decât obligațiuni. În același timp, riscurile sunt mai mari, pentru a prezice succesul companiei în viitor mai dificil decât capacitatea sa de a plăti datorii. În plus, promoțiile pot fi cumpărate nu numai în speranța de a-și crește costurile, ci și de a vinde (la plimbare). Începem astăzi stocul, le puteți cumpăra în viitor când vor costa mai ieftin și să câștige pe ea.
ATENŢIE! Dacă sunteți un investitor de novice, va fi mai profitabil să cumpărați obligațiuni. Deoarece va scuti riscul de pierderi și va garanta venitul prezis de mai sus depozitele bancare.
Pentru a reduce riscurile, puteți cumpăra acțiuni nu o singură companie și indicele de acțiuni, care include multe companii. În Rusia, cele mai populare sunt indicii Micex și RTS, care includ cele mai mari companii rusești. Micex este nominalizat în ruble și RTS în dolari, astfel încât să puteți câștiga mai mult atunci când se încadrează ruble și protejați împotriva riscurilor valutare. Dar acest lucru va necesita un buget solid, deoarece indicele include multe companii, iar acțiunile acestora sunt scumpe, în plus, compoziția companiilor și procentajul lor în index se schimbă în mod constant. Un alt instrument interesant poate fi lansat: fonduri ETF.
Comerțul cu acțiuni este o activitate gravă și necesită un număr mare de timp pentru analiză și extras psihologic. Desigur, investitorul poate fi pur și simplu norocos, dar este mai bine să nu sperăm că au noroc aici, 90% dintre începători suferă pierderi. Dar există multe strategii și, cu abordarea corectă și alegerea companiilor, stocurile comerciale pot fi obținute semnificativ mai mult profit decât de la obligațiuni. În general, tranzacționarea profitabilă a acțiunilor este redusă la un principiu simplu:
Principiul "citei":
Cumpărați ieftine, vindeți scumpe!
Metoda de obținere a veniturilor în valorile mobiliare descrise este diferită. Principalele venituri ale obligațiunilor sunt cupoane. Puteți câștiga la schimbarea prețului obligațiunilor, dacă acesta este vândut sub valoarea nominală sau, vânzarea la rambursare, cu creșterea prețurilor. Pentru acțiuni pot fi plătite, numite dividendeDar dimensiunea lor se schimbă în fiecare an și depinde de succesul companiei. Unele companii nu plătesc deloc dividende, direcționând toate profiturile pentru dezvoltare.
Principala sursă de venit este creșterea prețului acțiunilor.Când afacerile companiei merg bine, veniturile și profiturile cresc, devine mai atractivă pentru investitori, stocurile cresc în preț, câștigați, vânzați mai mult. Diferența în prețul de achiziție și vânzările este impozitată de venitul personal.
Dacă aveți dorința de a înțelege alte instrumente de investiții, pot investi nu numai în stocuri și obligațiuni. La bursa de valori din Moscova puteți cumpăra o monedă (dolari sau euro). În cazul devalorizării rublelor, puteți câștiga foarte mult, așa cum a fost în perioada 2014-2017. Poti de asemenea cumpărați contracte futures pentru resursele naturale: Aur, argint, platină și așa mai departe. Cele mai populare sunt contractele futures petroliere, de care se schimbă foarte mult.
Pe bursele rusești, sunt tranzacționate obligațiuni nominalizate în dolari și euro (euroobligațiuni de voturi)
Salutări pentru tine pe geniu financiar! Astăzi aș dori să iau în considerare una dintre temele introductive pentru cei care se gândesc la investiții în valori mobiliare: principalele diferențe de acțiuni din obligațiuni. După cum știți, promoțiile și obligațiunile sunt două tipuri principale de valori mobiliare care se rotesc pe piața bursieră. În același timp, există o diferență principală între ele, inclusiv pentru cine dorește să profite de investiția capitalului personal.
Aici despre această diferență astăzi și vor fi discutate. Deci, principalele diferențe dintre acțiunile din obligațiune.
Care este acțiunea?
Stoc - aceasta este o lucrare valoroasă care confirmă faptul că dreptul de proprietate asupra unei anumite părți în capitalul social al societății pe acțiuni și îi conferă dreptul de a primi o parte din profiturile companiei, precum și o parte a proprietății companiei, dacă aceasta este declarat în stare de faliment și eliminat.
Orice companie pe acțiuni formează capitalul său numai prin emiterea de acțiuni. În același timp, dacă se bazează pe o societate cu acțiuni închise, atunci toate acțiunile emise nu intră în vânzarea deschisă pe piața bursieră și sunt distribuite între fondatori (chiar și 100% din acțiuni pot aparține un fondator). Investiți capitalul în acțiunile unei astfel de întreprinderi "Omul de pe stradă" este imposibil.
Dacă aceasta este o societate pe acțiuni deschise, acțiunile emise, care transmite procedura specială de listare sau fără orice, continuă la vânzarea pe piața de valori, unde cineva le poate dobândi, după care devine co-proprietar al întreprinderii, Iar în posesia unei anumite părți a acțiunilor poate chiar să participe la întâlnirea acționarilor și să influențeze vocea lor în direcția de dezvoltare a companiei. Dimensiunea acțiunii pe care le depinde de numărul total de acțiuni emise. De exemplu, dacă societatea a emis 1 milion de acțiuni, iar investitorul a achiziționat 1 mii de acțiuni, atunci deține 0,001 pondere din capitalul companiei.
Acțiunile pot fi două specii care au diferențe între ele: simple și privilegiate.
Promovare obișnuită (simplă) Acesta oferă proprietarului propriu, în primul rând, dreptul de vot (1 promovare este 1 vot) în gestionarea companiei și în al doilea rând - dreptul de a primi dividende în distribuirea profitului net. În același timp, obținerea de dividende și valoarea lor nu este garantată: depinde de rezultatul financiar al întreprinderii și de decizia fondatorilor cu privire la distribuirea profiturilor.
De fapt, investitorii privați dreptul de a vota nu este atât de des, și chiar să aibă o influență, este necesar să dețină un număr foarte mare de acțiuni, ceea ce nu este pentru toată lumea să facă buzunar. Și chiar să primească dividende pentru mulți nu joacă un rol fundamental.
Majoritatea investitorilor investesc în acțiuni ordinare exclusiv cu obiective speculative: să le revinde în viitor la un preț mai mare. Astfel de profituri speculative, în majoritatea cazurilor, se opun să fie mult mai mare decât acele dividende care împărtășesc o societate pe acțiuni în rândul participanților.
Acțiune privilegiată Acesta sugerează drepturile prioritare de a primi dividende și la calcularea lichidării societății, dar, în același timp, poate limita drepturile proprietarului de a participa la conducerea întreprinderii. În cazul în care dimensiunea dividendelor pe acțiunile ordinare nu este reglementată oriunde și nu este garantată, atunci pe un preferat este deja fixată sub forma fie a unei expresii absolute (de exemplu, 10 kopeck-uri cu 1 promovare) sau împărtășirea profitului (pentru Exemplu, 0,001% din profitul net pe 1 Share). Este încă important ca dividendele pe acțiuni privilegiate să poată fi plătite nu numai din profituri, ci din alte surse (de fapt, proprietarul acțiunii poate primi dividende chiar dacă societatea a lucrat la o pierdere).
Dacă comparați aceste două tipuri de acțiuni, se poate spune că acțiunile simple sunt valori mobiliare mai riscante, dar, în același timp, pot fi, de asemenea, mai profitabile (dividendele pot fi aduse mai mult decât privilegiate). Acțiunile preferate transportă riscuri mai mici, dar și mai puțin randament (nu este, de asemenea, garantat, dar dimensiunea sa este setată în avans). Șansele de a obține dividende pe o acțiune privilegiată este mai mare decât cea simplă, dar pot fi mai mari.
În plus, acțiunile se disting prin natura personificării: pot fi iomigibile și pentru purtător. Acțiuni pe purtător Ele diferă în modul în care acestea pot fi revândute pe piața secundară fără a fi nevoie să-și reînregistreze proprietarul în Registrul general al acționarilor. Astăzi, în Rusia și Ucraina, toate acțiunile emise, în conformitate cu legislația, sunt nominalizate, iar în lumea acțiunilor prezentatorului - acest lucru este, de fapt, tipul de valori mobiliare.
Fiecare promoție poate avea mai multe tipuri diferite de valoare. În primul rând, ea valoare nominala (Ceea ce se numește "acțiuni nominale") este prețul indicat pe cea mai valoroasă lucrare. Din valoarea nominală a tuturor acțiunilor emise există o amploare a fondului autorizat al societății pe acțiuni.
În plus, acțiunea are valoarea sesiunii EM. - prețul ăsta pentru care a intrat prima dată. Valoarea emisiilor poate fi la fel de coincidă cu nominalul și diferă de ea în cea mai mare parte.
Și, în sfârșit valoare de piață Acțiunile sunt că, în primul rând, ar trebui să fie interesați de investitor. Acesta este prețul format la licitarea la bursă, pe baza cererii de piață și a propunerii acțiunilor specifice.
Deci, cred că ar trebui să fie deja clar ce acțiuni este, iar acum, pentru a identifica principalele diferențe de acțiuni din obligațiuni, este necesar să se ia în considerare cel de-al doilea tip comun de valori mobiliare.
Ce este o legătură?
Legătură - Acesta este un document de debut care își asumă dreptul proprietarului său privind vânzările inverse în perioada convenită, precum și dreptul de a primi un venit predeterminat (așa-numitul "venituri de cupon").
Obligațiunile, precum și stocurile au o valoare nominală proprie, dar pot fi vândute la un alt preț rezonabil. Astfel, randamentul cumulat al obligațiunilor pentru investitor constituie diferența dintre prețul de achiziție și denumirea plus un venit cupon. Mai mult, există așa-numitele "obligațiuni cu discount" care nu implică deloc venituri din dobânzi, dar sunt mai ieftine decât nominale și ies la valoarea nominală.
De regulă, obligațiunile sunt produse pentru o perioadă de cel puțin 1 an, mai des - câțiva ani.
În limba engleză, "Bond" sună ca "Bond", prin urmare, în vocabularul rus, aceste valori mobiliare sunt adesea numite obligațiuni. (De exemplu, euroobligațiunile sunt euroobligațiuni).
Obligațiunile pot produce nu numai întreprinderi (obligațiuni corporative), ci și zone întregi (obligațiuni municipale) și chiar țări (obligațiuni guvernamentale). Cu siguranță mulți sunt familiarizați cu conceptul de GKOS (obligațiuni de stat de stat) și GEA (obligațiuni ale împrumutului intern de stat). Aceasta este doar titlurile de creanță ale țării, prin eliberarea pe care statul ia bani de la cetățenii săi.
De fapt, problema obligațiunilor este similară obținerii unui împrumut. Numai o întreprindere sau o stare în acest caz solicită banii nu băncii, ci oamenilor - investitori privați care au capital.
Abilitatea de a se retrage a vinde obligațiunea emitentului său și de a obține venitul cuponului stabilit nu depinde de rentabilitatea activității emitentului și de decizia Consiliului fondatorilor, ca în cazul acțiunii. În orice caz, o întreprindere trebuie să răscumpere obligațiunile de la deținători după expirarea perioadei specificate și să le plătească dobândă datorată.
În același timp, notați: dacă societatea este declarată falimentară și lichidate - titularii obligațiunilor sale nu își vor returna banii și nu vor primi veniturile.
Acum că știți și care este o legătură, puteți trece la principalele diferențe în acțiuni de la obligațiuni din punctul de vedere al unui investitor privat.
Principalele diferențe de acțiuni din obligațiuni.
1. Obligațiunile garantează veniturile și rentabilitatea capitalului investiți, iar acțiunile nu sunt.
2. Acțiunile oferă dreptul de a participa la conducerea companiei și nu există obligațiuni.
3. Acțiunile reprezintă un instrument de investiții riscante decât obligațiuni.
4. acționează mai des și mai schimbând prețul, comparativ cu legăturile.
5. Veniturile din investiții în stocuri pot fi potențial mai mult decât de la investiții în obligațiuni, dar, pe de altă parte, nu poate fi deloc sau poate fi o pierdere până la pierderea completă de capital.
Din punctul de vedere al investiției, obligațiunile reprezintă un instrument financiar mai conservator, mai degrabă decât acțiuni. Riscul de pierdere de capital atunci când investesc în liderii de obligațiuni al pieței bursiere (așa-numitele "chipsuri albastre") este aproape de zero, în timp ce acțiunile lor nu numai că pot crește în preț, ci și căderea, datorită cărora capitalul de investiții poate merge în minus.
Pentru consolidare, luați în considerare un exemplu mic. Să presupunem că un fel de companie produce obligațiuni, acțiuni simple și preferate.
- venitul cuponului privind obligațiunile pe care le-ar trebui să le plătească proprietarilor, indiferent dacă a lucrat cu profit sau pierdere.
- În cazul în care în perioada de raportare (an) la întreprindere a înregistrat o pierdere, atunci dividendele pe acțiuni sunt cel mai probabil nu sunt plătite deloc (în unele cazuri numai proprietarii de acțiuni preferate pot fi plătite).
- În cazul în care societatea a finalizat un an cu profit, mai întâi de dividende primesc proprietari de acțiuni preferate (și într-un volum pre-convenite).
- Întâlnirea acționarilor decide apoi asupra distribuției restului profiturilor: să o trimită la plata dividendelor sau a altor scopuri, dacă se află pe dividende, în ce parte: restul sau nu.
- Proporția aprobată a profitului rămas este distribuită între proprietarii de acțiuni ordinare proporțional cu ponderea profiturilor pentru 1 cotă. Astfel, deținătorii de acțiuni ordinare pot primi venit mult mai mult decât proprietarii deținătorilor preferați și de obligațiuni. Dar poate și mai puțin sau deloc.
Ei bine, sper că înțelegeți ce diferențe principale în acțiuni de la obligațiuni. În viitor, voi reveni mai mult decât o dată pe acest subiect, vorbind despre investiții în valori mobiliare.
În mod ideal, un investitor privat care inserează capitalul de pe piața bursieră ar trebui să creeze, care să includă ambele tipuri de valori mobiliare pentru a diversifica riscurile.
Asta e tot. Rămâi și urmați upgrade-uri.
Urmărind diferite obiective - de la economisirea de bani și de a crește capitalul la management și. În acest articol, vom considera că acestea sunt valori mobiliare ca stocuri și obligațiuni, și definim, de asemenea, că diferența dintre acțiunile de obligațiuni.
Stoc - Aceasta este o parte a valorilor mobiliare, adică Aceasta sugerează că proprietarul său (acționar) este un coproprietar al societății pe acțiuni și deține o anumită proporție în capitalul social al acestui fapt.
Acțiunea îi conferă dreptul proprietarului:
Acțiunile sunt două tipuri: simple și preferate (descrierea lor detaliată, precum și avantajele și dezavantajele, a se vedea articolul).
Legătură - Aceasta este o durată lungă de valoare, adică. Aceasta certifică faptul de a oferi un împrumut între proprietarul obligațiunii (investitorului) și emitentul acesteia. Spre deosebire de acțiunile care sunt perpetue sunt eliberate pentru o anumită perioadă, după care emitentul este obligat să returneze valoarea nominală indicată în obligațiuni. Pentru strângerea de fonduri, Emitentul plătește o remunerație monetară ca procent (așa-numitele legături de cupon) sau reducere ().
Din punctul de vedere al întreprinderii, obligațiunea este o opțiune alternativă pentru atragerea de fonduri împrumutate împreună cu un împrumut bancar.
Există o mare varietate de specii de obligațiuni (vezi).
Deci, am examinat că reprezintă acțiuni și obligațiuni, acum putem formula principalele diferențe care există între ele.
Proprietarul acțiunii este proprietarul companiei (co-fondatorul său), în timp ce proprietarul obligațiunii este creditor al companiei.
Acțiunile, de regulă, dau dreptul de a gestiona compania (o excepție poate fi), în timp ce obligațiunile nu posedă un astfel de drept. Este demn de remarcat faptul că această regulă este valabilă pentru legăturile clasice. Dar pe piață apar uneori obligațiuni hibride - așa-numitele "obligațiuni de vot", oferind investitorului dreptul de a vota la Adunarea Generală a Acționarilor.
Plata dividendelor (veniturilor) pe acțiuni și dimensiunea acestora depinde de rezultatele financiare ale societății pentru perioada de raportare (excepția este acțiunile preferate, pentru care sunt garantate dividendele). Pentru obligațiuni, dobânzile (veniturile) se plătește independent de performanța companiei în suma înregistrată în condițiile emisiilor de obligațiuni ().
Proprietarii de venituri de obligațiuni sunt plătite în primul rând. Dacă rezultatul financiar al companiei nu este suficient pentru a pune în aplicare astfel de plăți, atunci sunt utilizate fonduri. În acest caz, proprietarii acțiunilor ordinare nu primesc deloc dividende.
Acțiunile sunt nelimitate, adică. Acționează înainte de eliminarea societății pe acțiuni. Obligațiunile sunt emise pentru o anumită perioadă, după care titularul său este plătit valoarea nominală a obligațiunii.
Proprietarii de obligațiuni transportă riscuri mai mari, deoarece În cazul eliminării companiei, dreptul prioritar de a primi plăți au deținătorii de obligațiuni (creditori), iar proprietarii (acționarii) sunt ultima dată. În același timp, proprietarii de acțiuni preferate sunt prioritate proprietarilor de acțiuni ordinare.
Având în vedere că există o dependență directă direct între nivelul de risc și nivelul de rentabilitate, proprietarii de obligațiuni primesc o rentabilitate minimă care îndeplinește cerințele. Proprietarii acțiunilor preferate primesc un randament mai mare (), în timp ce proprietarii de acțiuni ordinare nu sunt practic limitate în cantitatea de randament potențial, care se potrivește susținătorilor.
Ambele acțiuni și obligațiuni au. În majoritatea cazurilor, cu plasarea primară, aceste valori mobiliare sunt vândute (plasate) la valoarea nominală. Dar în viitor, atunci când se manipulează, costul poate varia atât în \u200b\u200bunul cât și în cealaltă direcție.
Prețul acțiunilor depinde de curent, cu privire la nivelul dividendelor plătite, precum și de rezultatele așteptate ale companiei. De exemplu, eliberarea unui nou model iPhone și predicțiile de vânzări pozitive contribuie la creșterea acțiunilor Apple, în timp ce "scandalul diesel" a condus la căderea valorii acțiunilor Volkswagen. Prin urmare, rentabilitatea totală a acțiunilor primite de acționar constă din două componente:
Prețul legăturii depinde de valoarea sa nominală, de nivelul de rentabilitate și de perioada rămasă până la sfârșitul rambursării, precum și la nivelul ratei dobânzii. În cazul creșterii ratelor dobânzilor pe piață, prețul obligațiunilor este redus, deoarece Toate celelalte lucruri fiind egale, dacă rata obligațiunilor este fixă, investitorul trebuie să primească despăgubiri pentru venitul incomplet. Și, în consecință, dimpotrivă, dacă nivelul ratelor dobânzilor la piața monetară scade, prețul obligațiunilor este în creștere.
Numai societățile pe acțiuni pot emite acțiuni. Obligațiunile pot fi emise nu numai de acțiuni comune, ci și de alte tipuri de societăți economice (de exemplu) și de societățile comerciale, precum și organele guvernamentale și autoguvernarea locală.
Cele mai populare titluri de valoare de pe piața bursieră: stocuri și obligațiuni. Care sunt diferențele fundamentale? Ce este mai bine să investești bani pentru a face bani cât mai mult posibil cu riscuri minime? Vom vorbi despre toate astea de mai jos.
1 Promovarea acordă dreptul de a deține o parte din proprietatea companiei, să participe la colecțiile sale în acțiuni. Bondul nu oferă astfel de drepturi. Proprietarul ei este doar un creditor direct al întreprinderii.
2 deținătorii de obligațiuni sunt încă în modul în care se dezvoltă afacerea companiei. Principalul lucru este că a existat și a reușit să plătească veniturile cu cupon și să o ramburseze la momentul închiderii. Dacă afacerea este peste venit, atunci obligațiunile sale nu vor aduce mai mulți bani proprietarilor. Același lucru cu acea afacere care întâmpină probleme.
Profitul acționarului depinde în mod direct de modul în care vine compania, deoarece prețul acțiunilor depinde în mod direct de succesul companiei și plățile de dividende.
3 acțiuni sunt un instrument mai riscant și potențial profitabil. Obligațiunile dimpotrivă pot da venituri mici, dar stabile și prezise.
Dacă vorbim despre numere, așa cum am arătat mai mult de 100 de ani de istorie: rentabilitatea acțiunilor este în medie cu 50% -100% decât de obligațiuni.
Obligațiunile garantează returnarea sumei încorporate cu dobândă, spre deosebire de acțiunile, care pot scădea foarte mult și nu mai crește, iar investitorul va primi în cele din urmă pierderi.
4 obligațiuni au un recurs specific. Acțiunea este tranzacționată pe termen nelimitat pe termen nelimitat.
5 obligațiuni sunt, de asemenea, emise de stat, districtele administrative etc. Acțiunile sunt emise numai de companiile pe acțiuni.
6 În cazul falimentului companiei, proprietarii de obligațiuni plătesc datoriile în primul rând. Acționarii primesc doar resturi.
În chestiunea alegerii investițiilor între acțiuni și obligațiuni, recomand să răspund la întrebări:
De exemplu, copiați bani în apartament și știți exact ce bani vor fi necesari pentru următoarele 6-12 luni (nu puteți apela data). În acest caz, achiziționarea acțiunilor va fi extrem de riscantă, deoarece acestea pot cădea în preț până la punctul de care aveți nevoie. În acest caz, veți fi apăsat și riscați într-o astfel de problemă. Prin urmare, este mai bine să cumpărați pe toți banii lui Ofz cu o maturitate de 1-2 ani. Aveți o garanție cu câteva procente pe an și le puteți vinde în orice moment convenabil fără a pierde dobânda acumulată.
Dacă investiți pe piața bursieră pentru o perioadă lungă de 12 luni și nu există premise pentru a face bani în următorii ani, atunci cea mai bună opțiune va fi un portofoliu de investiții din acțiuni și obligațiuni. Proporțiile pot fi diferite, în funcție de riscul pe care îl puteți lua. Se recomandă includerea în portofoliul dvs. de acțiuni în valoare de 25% până la 75%, la ceilalți bani pentru a cumpăra obligațiuni. Prin aceasta creați un portofoliu profitabil care nu va fi foarte fluent în perioadele de volatilitate ridicată pe piața valorilor mobiliare.
În general, problema compilării portofoliului de investiții este foarte mare și cărțile întregi sunt scrise despre aceasta. Și toți autorii pârtiilor recomandă diversificarea a două tipuri de aceste valori mobiliare ca cea mai profitabilă și mai stabilă opțiune cu riscuri minime.
Există, de asemenea, un al doilea gând. Dacă sunteți încă organisme tinere și încă capabile, se recomandă să investiți numai în stocuri, deoarece Timp de 5-10 ani, cu o pondere uriașă din probabilitate va fi obligațiuni mai profitabile. Dar, în același timp, este necesar pentru o altă rezistență psihologică în perioadele de cădere. Și astfel de momente vor fi, pentru că Aceasta face parte din comerțul cu piața bursieră.
Puteți cumpăra doar promoții și obligațiuni prin brokeri. Vă recomandăm să lucrați cu cei mai mari brokeri din Federația Rusă:
Înregistrări înrudite:
Există mai multe tipuri de investiții și este imposibil să afirmați fără echivoc care dintre ele este mai bună. Vom spune despre cele mai căutate, după care tu, ghidat de propriile tale preferințe, poți să-ți faci concluziile.
Și și se referă la instrumentele de pe piața valorilor mobiliare. Pentru întreprinderi, ele sunt un fond eficient de reaprovizionare a capitalului. Investitorii sunt necesari pentru a profita. Cu toate acestea, stocurile și obligațiunile sunt diferite mecanisme de acțiune.
Prin achiziționarea unei acțiuni, investitorul primește o participație în active și poate solicita o parte din profiturile companiei. Prin achiziționarea unei obligațiuni, investitorul devine un creditor al întreprinderii.
Cota se numește o lucrare valoroasă, care este produsă de o întreprindere, care este o societate pe acțiuni sau reorganizată în SA. Acțiunile diferitelor companii au costuri diferite. În timp, se poate schimba. Prin achiziționarea unui număr de acțiuni, investitorul contribuie la o contribuție la capitalul social, valoarea cărora este egală cu valoarea totală a acestor valori mobiliare. Proprietarul acțiunilor are dreptul de a primi venituri sau dividende, a căror sursă este profiturile anterioare reținute ale societății pe acțiuni. Astfel, vânzarea de acțiuni este această transmitere a ponderii proprietății companiei în mâinile investitorului. Există acțiuni convenționale și preferate.
Prin achiziționarea de promovări ale oricărei întreprinderi, investitorul merge la un risc conștient. Acțiunile de valoare este determinată de valoarea întreprinderii și poate scădea sau crește în funcție de poziția sa pe piață. Evaluarea întreprinderii de către piață se dovedește adesea a fi nerezonabilă.
Ca și stocul, legătura este o lucrare valoroasă, a cărui eliberare este inițiată de întreprindere pentru a-și îmbunătăți poziția financiară. Testarea lipsei de fonduri, aceasta emite obligațiuni și le oferă atât persoane fizice, cât și juridice. Bondul are o anumită perioadă de valabilitate. Titularul obligațiunilor dobândește dreptul de a primi venituri (dobândă fixă) din acesta. La sfârșitul lucrării, emitentul își întoarce valoarea nominală a titularului.
Bond este o datorie. Achiziția și desfășurarea obligațiunilor sunt un fel de împrumut. Venitul primit de titular este fixat.
În ceea ce privește riscurile, în acest sens, legătura este preferabilă acționată, deoarece volatilitatea lor este scăzută. Dar acest lucru nu înseamnă că investitorul nu riscă deloc: există întotdeauna posibilitatea ca întreprinderea să nu poată plăti cu creditorii săi.
Comparați aceste tipuri de valori mobiliare urmează mai multor parametri:
Să ne rezumăm. Acțiunile pot îmbogăți rapid investitorul și pot să se deprecieze brusc și să o lase cu orice. Obligațiunile sunt mai fiabile. Veniturile sunt stabile pe ele, dar mici. Adesea, investitorii novice preferă obligațiuni precise. Acțiuni - jucători avansați de instrument.
