Banii sunt un mijloc universal de schimb și plată. Ele îndeplinesc multe funcții, printre care circulația și acumularea. Dacă banii nu sunt cheltuiți, atunci sunt păstrați de proprietar în instituții financiare specializate. Echilibrul dintre consumul și acumularea de bani este soluția ideală pentru formula satisfacției umane.
Circulația banilor în sine este un proces de mișcare continuă a banilor care își îndeplinesc funcțiile. Mișcarea are loc atât în numerar (în principal de la persoane fizice), cât și în formă necash (între organizații). Circulația banilor este un proces continuu. Asigură funcționarea neîntreruptă a tuturor instituțiilor, de la sfera antreprenoriatului individual până la bugetul de stat.
Un flux semnificativ de masa monetară circulă în circulația mărfurilor, deoarece în primul rând oamenii cheltuiesc bani pe bunuri materiale (alimente și îmbrăcăminte), totuși, în ceea ce privește greutatea specifică, majoritatea fondurilor cheltuite sunt în sectorul non-marfă.
Atunci când se efectuează tranzacții cu mărfuri, banii circulă constant între tranzacțiile în numerar și cele fără numerar, care formează o legătură strânsă între ele și nu pot exista separat. Înainte de a lua o formă tangibilă, banii trec prin conturi bancare fără numerar sub formă de depozite, transferuri și decontări. Ambele metode de plată formează masa totală de bani a țării. Esența legii circulației monetare a fost descoperită de Karl Marx. Constă în faptul că este necesară asigurarea unei astfel de cantități de bani în circulație pentru a-și putea îndeplini pe deplin funcțiile.
Conform teoriei legii, suma de bani necesară pentru îndeplinirea fără probleme a sarcinilor atribuite poate fi determinată luând în considerare următorii indicatori:
Toți cei trei factori depind de sectorul de producție. Aici sunt implicate majoritatea resurselor de muncă. Cu cât productivitatea muncii este mai mare, cu atât costurile sunt mai mici. Cu cât costurile sunt mai mici, cu atât prețurile sunt mai mici. Cu cât prețurile sunt mai mici, cu atât volumul vânzărilor de bunuri și servicii pe piață este mai mare.
Există un algoritm prin care se interpretează legea circulației monetare. Formula arată astfel:
D=T*C/V, unde
Legea circulației monetare determină relația dintre volumul de bunuri și servicii produse, nivelul prețurilor acestora și viteza de rotație a numerarului.
Dacă luăm în considerare funcția banilor ca mijloc de plată în circulația monetară, atunci volumul acesteia este influențat de următorii factori:
Există o formulă care reflectă pe deplin relația dintre volumul ofertei monetare și producția de bunuri și servicii la anumite niveluri de preț. Această formulă este dezvăluită de legea circulației monetare a lui Fisher. Iată cum arată:
Formula care descrie legea circulației monetare determină nivelul necesar de echilibru între cantitatea de bunuri produsă și prețurile acestora.
Pe baza calculelor lui Fisher, o sumă de bani în exces provoacă un nivel ridicat de inflație, deoarece producția nu satisface cererea consumatorilor și, prin urmare, prețurile pentru anumite bunuri sunt umflate artificial.
Reglementarea circulației monetare a fost transferată instituțiilor financiare din țara noastră. Instituțiile financiare bancare și nebancare sunt cele care reglementează în cea mai mare parte circulația banilor. Dacă este necesar, Banca Centrală poate emite un anumit număr de bancnote pentru a menține implementarea neîntreruptă a tranzacțiilor cu mărfuri-bani și poate retrage bani din circulație pentru a preveni dezvoltarea inflației.
Pentru a înțelege ce factori influențează suma de bani în circulație, trebuie să știți următoarele:
1. Cu cât sunt mai mulți bani, cu atât ar trebui să fie mai mare volumul produselor de bază (mărfurile pot include, de asemenea, terenuri, forță de muncă și investiții de portofoliu). Adică, dacă există destui bani, ar trebui să existe o varietate de sortimente care să răspundă pe deplin cererii consumatorilor.
2. Niveluri de preț pentru produs. Cu cât prețul este mai mic, cu atât trebuie prezentate mai multe bunuri, deoarece prețurile scăzute creează o cerere mare pentru bunuri. Și cu cât trebuie produse mai multe bunuri, cu atât cumpărătorul va avea nevoie de mai mulți bani de la vânzător.
Următorii factori au efectul opus:
3. Viteza de circulație a banilor.
În cazul unui dezechilibru între nivelul prețurilor, volumul producției și volumul de bani în circulație, statul poate utiliza două tipuri de operațiuni pentru a stabiliza situația economică din țară. Reglementarea presupune introducerea reformei monetare sau a denominației.
Reforma monetară constă în transformarea sistemului financiar în vederea întăririi circulației fondurilor (ajutor de stat pentru organizații).
Redenominarea are loc prin emiterea unei monede noi echivalente cu un număr mai mare de ruble în vechile unități.
Ambele moduri pot reduce semnificativ nivelul de trai în stat, dar acest lucru va ajuta la evitarea consecințelor mai teribile pentru țară - implicit.
Banii de credit, dobândind caracteristicile monedei de hârtie, sunt introduși de autoritățile statului, care îi înzestrează cu un curs de schimb forțat. Emisia lor fără a ține cont de costul bunurilor produse și al serviciilor prestate în țară determină inevitabil surplusul acestora și duce în final la depreciere.
În acest sens, problema necesității de a determina suma necesară pentru circulație devine de mare importanță. Conform „ecuației de schimb”, cantitatea de bani este determinată de dependența nivelului prețurilor de oferta monetară.
În consecință, suma de bani necesară pentru a circula o anumită masă de mărfuri
și prețul mărfurilor
În acest caz, nivelul prețurilor se modifică proporțional cu modificarea masei de bani în circulație.
Într-o economie de piață modernă, se folosesc mai multe formule pentru a determina suma de bani necesară circulației. Una dintre ele arată astfel:
Do = (Tts + Ps - Zvp - Dp - Riv - Op + Vp) : V,
unde To este suma de bani necesară pentru circulație; TC - suma prețurilor mărfurilor vândute; Ps - suma plăților pentru care a sosit termenul de plată; Zvp - suma plăților care se pot stinge reciproc; Dp - suma transferului datoriilor; Riv - suma prețurilor mărfurilor vândute în valută; Op - suma plăților amânate; Вп - suma facturilor redescontate de banca centrală; V este viteza de circulație a banilor.
În condițiile moderne din Rusia, formula prezentată ar trebui clarificată la suma:
O creștere a masei monetare este facilitată de multiplicatorul monetar (din latinescul multiplicator - multiplicator), care apare odată cu dezvoltarea sistemului de creditare (în condiții de două sau mai multe niveluri). Esența sa este că masa monetară în circulație crește ca urmare a extinderii operațiunilor de credit ale băncilor cu clienții lor prin primirea de fonduri din rezerva centralizată a Băncii Rusiei, formată din contribuții obligatorii de la bănci. Teoretic, coeficientul de multiplicare este egal cu valoarea ratei inverse a rezervelor obligatorii stabilite de Banca Rusiei pentru băncile țării. Se calculează pentru o anumită perioadă de timp, de obicei un an, și caracterizează cât de mult va crește masa monetară în circulație în această perioadă. Banca Rusiei, gestionând multiplicatorul monetar, efectuează reglementări monetare în țară.
Un alt factor de modificare a masei monetare este viteza de rotație a banilor. Pentru a calcula când banii îndeplinesc funcțiile unui mijloc de schimb și un mijloc de plată, se folosesc următorii indicatori:
V = PIB/M;
Od = Dbs: Msg,
unde Dbs este suma de bani din conturile bancare; MSg este valoarea medie anuală a masei monetare în circulație.
Acest indicator indică viteza plăților fără numerar. Sunt folosiți și alți indicatori ai vitezei de rotație a banilor. Viteza de circulație a banilor este afectată de:
Viteza de circulație a banilor depinde de frecvența plăților veniturilor, de uniformitatea cheltuirii fondurilor de către populație, de nivelul economiilor și al economiilor. Deoarece viteza de circulație a monedei este invers proporțională cu cantitatea de bani în circulație, accelerarea cifrei de afaceri a acesteia înseamnă o creștere a masei monetare. O creștere a masei monetare cu același volum de bunuri și servicii pe piață duce la deprecierea banilor, adică în cele din urmă este unul dintre factorii procesului inflaționist.
Relațiile marfă-bani necesită o anumită sumă de bani pentru circulație.
Legea circulației banilor stabilește suma de bani necesară îndeplinirii funcțiilor de mijloc de circulație și mijloc de plată. El determină că masa banilor pentru circulație este direct proporțională cu cantitatea de bunuri și servicii vândute pe piață, precum și cu nivelul prețurilor și tarifelor, și invers proporțională cu viteza de circulație a banilor.
În timpul funcționării banilor din aur, cantitatea acestuia a fost menținută la nivelul cerut în mod spontan, deoarece funcția comorii a acționat ca un regulator. Această funcție a stabilit o relație relativ corectă între masa monetară și bunurile necesare circulației. Banii în plus în circulație au fost eliminați; Odată cu creșterea masei de mărfuri, banii au fost returnați din comori.
Apariţia relaţiilor de credit duce la o reducere a sumei totale de bani în circulaţie. Legea îmbracă următoarea formă:
unde CD este suma de bani necesară ca circulație și mijloc de plată; SP - suma prețurilor bunurilor și serviciilor vândute; K - suma prețurilor mărfurilor vândute pe credit, a căror perioadă de plată nu a sosit; P - valoarea plăților aferente obligațiilor de creanță; VP - suma plăților care se sting reciproc; O este numărul mediu de rulaje de bani ca mijloc de circulație și mijloc de plată.
În absența unui etalon de aur, a început să funcționeze legea circulației monedei de hârtie, conform căreia numărul de jetoane de valoare era echivalat cu suma estimată de bani din aur necesară circulației. În această situație, stabilitatea banilor a fost zguduită, iar deprecierea ei a devenit posibilă.
În zilele noastre, în condițiile demonetizării aurului, legea circulației monetare a suferit modificări. Nu se mai poate estima suma de bani prin aur. A ieșit din circulație și nu servește nu numai ca mijloc de circulație și mijloc de plată, ci și ca măsură de valoare.
Măsura costului bunurilor și serviciilor a devenit capital monetar, adică suma creditului fiduciar trebuie să fie determinată de valoarea tuturor valorilor din țară prin capital monetar. Nu există un regulator spontan al sumei totale de bani, acest rol de reglementare a circulației banilor trece către stat.
Banii de credit de neînlocuit, dobândind trăsăturile monedei de hârtie, sunt introduși de către autoritățile statului, care le înzestrează cu un curs de schimb forțat. Problema lor fără a lua în considerare costul bunurilor produse și serviciilor prestate în țară va provoca inevitabil surplusul lor și în cele din urmă va duce la depreciere.
Condiția principală pentru stabilitatea unității monetare a țării este corespondența nevoii de bani a economiei cu primirea efectivă a acesteia în circulație numerar și non-monetar.
În acest sens, problema necesității de a determina suma necesară pentru circulație devine de mare importanță.
Cel mai important indicator al sumei de bani în circulație este aprovizionare de bani - un ansamblu de fonduri de cumpărare, plată și acumulare care servesc relațiilor economice și aparțin persoanelor fizice și juridice, precum și statului.
Conform teoriei clasice a lui A. Marshall și I. Fisher, sumă de bani este determinată de dependența nivelului prețurilor de oferta monetară:
Unde ? - suma de bani în circulație; R - nivelul prețului; V- viteza de circulație a banilor; Q- volumul de bunuri si servicii produse.
Nivelul prețurilor se modifică proporțional cu modificările masei de bani în circulație.
Odată cu dezvoltarea formelor de schimb de mărfuri și a relațiilor de plată și decontare, compoziția și structura masei monetare au suferit modificări semnificative.
La începutul secolului al XX-lea. în timpul circulației aurului, structura în țările dezvoltate a fost următoarea: monede de aur - 40%, bancnote și alți bani de credit - 50%, solduri în conturi și instituții de credit - 10%. În ajunul primului război mondial - 15, 22 și, respectiv, 63%.
Retragerea banilor din aur, mai întâi din circulația internă, apoi din circulația externă, a schimbat serios structura masei monetare. Banii reali au dispărut complet din circulație, poziția dominantă a fost luată de banii de credit irecumparabili, apărând în forme cash și non-cash.
Pentru a analiza modificările masei monetare la o anumită dată și pentru o anumită perioadă, acestea au început să fie folosite în statistica financiară, mai întâi în țările dezvoltate economic, apoi în țara noastră. agregate monetare - MO, Ml, M2, M3, M4.
MO = numerar în circulație (bancnote, monede metalice, bancnote de trezorerie).
Monede metalice, care reprezintă o mică parte din numerar (în țările dezvoltate 2-3%), permit persoanelor fizice să facă tranzacții mici. Aceste monede sunt de obicei bătute din metale ieftine. Valoarea reală a monedei este semnificativ mai mică decât valoarea nominală, pentru a preveni topirea lor în scopul vânzării profitabile sub formă de lingouri.
bilete de trezorerie - monedă de hârtie emisă de Trezorerie. Banii de hârtie operează acum în țările subdezvoltate. De exemplu, în Republica Djibouti sunt în circulație bancnote de trezorerie (în cupii de 500, 5000, 1000 de franci) și monede ale căror emisiuni sunt efectuate de trezorerie; În Regatul Tonga sunt folosite și bancnotele și monedele de trezorerie. Rolul predominant revine bancnotelor.
Ml = MO + Fonduri în conturi bancare curente.
Fondurile din conturi pot fi folosite pentru plăți fără numerar, prin transformare în numerar și fără transfer în alte conturi. Pentru a efectua plăți folosind fondurile din aceste conturi, proprietarii acestora emit ordine de plată (forma predominantă de plată în economia rusă) sau cecuri și scrisori de credit. Ml deservește operațiunile de implementare a PIB-ului, distribuția și redistribuirea venitului național, acumularea și consumul.
M2 = Ml + Depozite la termen și de economii în comerț
bănci + titluri de stat pe termen scurt.
Acestea din urmă nu funcționează ca mijloc de schimb, dar pot fi convertite în numerar sau conturi curente. Depozitele de economii în băncile comerciale sunt retrase în orice moment și transformate în numerar. Depozitele la termen sunt disponibile pentru deponent numai după o anumită perioadă de timp și, prin urmare, au mai puțină lichiditate decât depozitele de economii.
M3 = M2 + Depozite de economii în instituții de credit specializate + Titluri tranzacționate pe bani
piață, inclusiv facturile comerciale ale întreprinderilor.
Această parte a fondurilor investite în valori mobiliare nu este creată de sistemul bancar, ci se află sub controlul acestuia, întrucât transformarea unei facturi în mijloc de plată necesită, de regulă, acceptarea băncii, adică. garanții de plată de către bancă în caz de insolvență a emitentului.
M4 = M3 + Diverse forme de depozite în instituțiile de credit.
Trebuie să existe un echilibru între agregate, altfel va exista o încălcare a circulației banilor. Practica arată că echilibrul apare când M2 > Ml și se întărește când M2 + M3 > Ml.
Pentru a determina masa monetară, țările folosesc un număr diferit de agregate. În Rusia, agregatele MO, Ml, M2, M3 sunt utilizate pentru a calcula masa monetară totală. Agregatele monetare includ: MO - numerar în circulație; Ml, cu excepția MO - fonduri ale întreprinderilor în decontare, curente, conturi speciale în bănci, depozite ale populației în casele de economii la cerere, fonduri ale companiilor de asigurări; M2 este egal cu Ml plus depozitele la termen ale gospodăriilor la băncile de economii, inclusiv compensarea; M3 este format din M2 și certificate, obligațiuni guvernamentale.
Pentru a caracteriza masa monetară pe care o folosesc baza monetara - include MO + numerar în casele băncilor comerciale + rezervele obligatorii ale băncilor din Banca Centrală a Federației Ruse + fonduri în conturile corespondente ale băncilor comerciale din Banca Centrală, adică baza monetară = M2 (Tabelul 2.1 și Fig. 2.2).
Valoarea masei monetare este determinata de stat - emitentul de bani. Creșterea emisiilor se datorează nevoilor circulației mărfurilor și ale statului. În Rusia, principalul motiv al creșterii banilor Tabel 2.1
Baza monetară în Rusia în perioada 2000-2013, miliarde de ruble.
|
Data |
Numerar (MO) |
Fonduri fără numerar |
Suma totală (M2) |
masa noua - deficitul bugetar federal, care a fost in mare parte rambursat prin emiterea de bani in circulatie. În același timp, cifra de afaceri a mărfurilor a scăzut chiar și în termeni reali din cauza scăderii ratelor de producție.
În orice țară, masa monetară face obiectul unei reglementări guvernamentale constante. Dacă masa monetară crește mai repede decât producția națională, acest lucru poate duce la inflație. Dimpotrivă, statul recurge la emisii suplimentare de bani pentru a stimula creșterea economică. În acest caz, o creștere a cantității de bani în circulație face împrumuturile mai ieftine și contribuie la extinderea investițiilor productive. Dacă creșterea masei monetare nu ține pasul cu creșterea volumului producției naționale, atunci banii în circulație cu o viteză constantă de circulație ar putea să nu fie suficienti pentru a deservi în mod corespunzător toate plățile și decontările, iar funcționarea neîntreruptă a economia națională poate fi în pericol.
Creșterea masei monetare este facilitată de multiplicator de bani- masa monetară în circulație crește ca urmare a extinderii operațiunilor de creditare ale băncilor cu clienții lor prin primirea de fonduri din rezerva centralizată a Băncii Centrale, formată din contribuții obligatorii de la bănci. Teoretic, coeficientul de multiplicare este egal cu valoarea ratei inverse a rezervelor obligatorii stabilite de Banca Centrala pentru bancile tarii. Este calculat pentru un anumit
Orez. 2.2.
perioadă dată de timp (pe an) și caracterizează cât de mult va crește masa monetară în circulație în această perioadă. Cu ajutorul multiplicatorului monetar, Banca Centrală realizează reglementarea monetară în țară.
Un alt factor care influențează masa monetară este viteza de circulatie a banilor - numărul de cifre de afaceri ale unei unități monetare într-o anumită perioadă, deoarece aceiași bani schimbă constant mâinile într-o anumită perioadă, deservind vânzarea de bunuri și prestarea de servicii.
Viteza de circulație a banilor este invers proporțională cu cantitatea de bani aflată în circulație, astfel încât accelerarea cifrei de afaceri a acestuia înseamnă o creștere a masei monetare. O crestere a masei monetare cu acelasi volum de bunuri si servicii pe piata duce la deprecierea banilor, i.e. în cele din urmă este unul dintre factorii procesului inflaţionist.
Viteza de circulație a banilor este influențată și de factori economici generali (dezvoltarea aciclică a producției, rata de creștere a acesteia, mișcările prețurilor, structura cifrei de afaceri a plăților (raportul dintre banii numerar și necash), evoluția operațiunilor de creditare și mutuale. decontărilor, nivelul ratelor dobânzilor la creditele de pe piața monetară, introducerea calculatoarelor pentru operațiuni în instituțiile de credit și utilizarea monedei electronice în plăți). Viteza de circulație a banilor depinde de frecvența plăților veniturilor, de uniformitatea cheltuirii fondurilor de către populație, de nivelul de economisire și de acumulare.
Suma de bani în circulație nu poate fi nelimitată, întrucât pentru a vinde mărfuri care intră în sfera de circulație, suma de bani trebuie să fie clar determinată. Cu cât suma prețurilor bunurilor este mai mare, cu atât este nevoie de mai mulți bani pentru a le vinde. Există o relație directă aici. Al doilea element important este viteza de circulație a banilor, deoarece banii sunt în permanență înapoiați în circulație. Și cu cât fiecare unitate monetară își face mai repede cifra de afaceri, cu atât este nevoie de mai puțini bani. Există o relație inversă aici.
Suma de bani necesara pentru sfera de circulatie este influentata semnificativ de functia banilor ca mijloc de plata. Deoarece vânzarea mărfurilor pe credit înseamnă că banii nu mai sunt necesari pentru a muta mărfurile, acest lucru reduce cantitatea de bani în circulație. În același timp, suma de bani crește cu suma prețurilor mărfurilor care au fost vândute pe credit și a perioadei de plată pentru care a sosit deja, ceea ce necesită sume suplimentare pentru efectuarea acestor plăți. În plus, o parte din plăți este rambursabilă reciproc. Luarea în considerare a tuturor acestor factori ne permite să determinăm cu exactitate suma de bani necesară circulației.
Legea circulației monetare constă în menținerea sumei de bani cerute în circulație; aceasta este legea cantității de bani în circulație. Suma de bani necesară circulației poate fi determinată prin formula:
unde KG este suma de bani;
SP - suma prețurilor tuturor bunurilor vândute în cursul anului; K - suma prețurilor mărfurilor vândute pe credit;
P - valoarea plăților la obligații (în cadrul împrumutului din perioada anterioară);
OP - suma plăților care se rambursează reciproc; O - viteza de circulație a banilor (numărul mediu de rulaj de bani pe an).
Legea circulației banilor cu drepturi depline (aur) poate fi exprimată astfel: pentru o anumită sumă a valorii mărfurilor vândute în numerar și a plăților primite (după deducerea celor care se anulează reciproc) și pentru un număr mediu dat de cifrele de afaceri, masa banilor depinde de valoarea materialului monetar (aur). Dacă, de exemplu, costul aurului a scăzut din cauza unei creșteri a productivității muncii în industria minieră a aurului, atunci o cantitate corespunzător mai mare din acesta va fi necesară pentru a asigura procesul de vânzare a aceleiași mase de mărfuri, deoarece prețurile de acesta din urmă va crește.
În condițiile circulației monedelor de aur, exista o sumă de bani cu drepturi depline, cât era necesar. Când nevoia de bani a scăzut, unele dintre monedele de aur au căzut din circulație, transformându-se în comori; dacă nevoia de bani creștea, se puneau în circulație sume suplimentare din tezaur.
Dacă o astfel de cantitate de monedă de hârtie a fost emisă în sfera de circulație care era egală cu cantitatea de monedă de aur necesară circulației, atunci moneda de hârtie funcționează în același mod ca și moneda de aur și avea aceeași putere de cumpărare. Dar situația se schimbă dacă se pun în circulație mai mulți bani decât ar fi nevoie de aur. Banii de hârtie, spre deosebire de banii de aur, nu ies din circulație și continuă să rămână acolo. Prin urmare, valoarea monedei de hârtie depinde de cantitatea ei în circulație, ceea ce spune teoria cantitativă a banilor.
Formula de mai sus reflectă legea circulației banilor cu drepturi depline (aur) sau a monedei de numerar (bancnote și schimburi mici). Odată cu dezvoltarea relațiilor de mărfuri-bani și de credit în țările dezvoltate, numerarul a început să reprezinte doar 10-15% din totalul M1. Marea majoritate a bunurilor și serviciilor sunt acum vândute prin tranzacții fără numerar, ceea ce este o caracteristică specifică a sistemului de bani de credit nerambursabil. Importanța tot mai mare a banilor fără numerar a făcut nepotrivită utilizarea metodei descrise pentru determinarea sumei de bani necesare și a necesitat necesitatea unei noi abordări a acestei probleme, care a fost propusă de teoreticianul american I. Fisher. Ecuația derivată de el arată astfel:
unde M este oferta de bani (agregatul monetar M 1); V - viteza de circulatie; P - nivelul general al prețurilor (indicele prețurilor);
<2 - furnizarea de bunuri si servicii (produs social real - ÎN).
Pentru a determina suma necesară de bani, trebuie să găsiți M 1.
Cu toate acestea, astăzi este dificil de prezis situația economică probabilă din țară și de pe piața mondială. Prin urmare, luând în considerare cerințele legii circulației monetare într-o economie de piață se realizează pe baza determinării stării circulației monetare, adică a soldului real al Mf și M n și dezvoltarea și punerea în aplicare a corespunzătoare politică monetară, care se bazează pe me-netarism modern, din punctul de vedere al căruia legea circulației monetare se exprimă prin următoarea ecuație:
unde Mf este masa monetară reală în circulație;
Mn este suma de bani necesară în mod obiectiv pentru circulație.
Dacă Mf > Mn, există exces de bani în circulație, iar când Mf< М н, то существует нехватка денег в обращении. Отсюда суть закона денежного обращения заключается в том, что в течение данного периода в обращении должна быть только определенная, объективно обусловленная денежная масса.
Din legea formulată rezultă un important principiul circulatiei banilor. Esența sa este aceea masa monetară trebuie să corespundă nevoilor circulaţiei. Menținerea echilibrului în economie, echilibrarea cererii și ofertei, depinde în mare măsură de volumul ofertei monetare.
în același timp, masa monetară ar trebui să crească proporțional cu creșterea volumului de bunuri și servicii sau să scadă în concordanță cu scăderea volumului ofertei de mărfuri (asta reiese din ecuația lui I. Fisher). Modificările în masa monetară sunt determinate prin așa-numitul multiplicator monetar, care reflectă rolul sistemului bancar în reglarea masei monetare.
Legile circulației banilor
Introducere
Legile circulației banilor
Circulația banilor și emisia de bani
Concluzie
Glosar
Aplicații
Introducere
Tematica cursului este relevantă deoarece banii sunt o instituție de informare. Dar tipul de mediu determină în mare măsură natura și posibilitățile de utilizare a informațiilor. Trei tipuri de bani se caracterizează prin trei tipuri de medii informaționale - metal, hârtie, media electronică (toate tipurile de media aleatoare și locale - scoici, blănuri, margele etc.). În conformitate cu aceste trei tipuri de purtători de informații se află principala împărțire a tipurilor de bani în metal, hârtie și electronice, pe care civilizația umană a fost capabilă să le inventeze. Paradigma banilor ca obligație legală bazată pe valoare este tocmai cea care conferă diferitelor tipuri de bani echivalența lor istorică. Importanța problemelor de circulație monetară crește în stadiile critice ale dezvoltării istorice, așa cum demonstrează experiența Rusiei moderne.
Politica monetară modernă a Rusiei are o perioadă scurtă de formare și, în consecință, experiență în atingerea obiectivelor sale. Dificultățile implementării sale sunt asociate cu subdezvoltarea relațiilor monetare și financiare de tip piață, precum și cu starea dificilă a economiei.
Stabilizarea circulației monetare este o condiție prealabilă importantă pentru normalizarea situației economice, asigurarea pieței și crearea condițiilor de creștere economică. Distrugerea relațiilor monetare și inflația semnificativă duc la subminarea mecanismelor pieței, o scădere a producției și amenințarea cu distrugerea sistemului socio-economic. Studierea caracteristicilor acestor procese este deosebit de relevantă pentru economia Rusiei de astăzi. Relațiile marfă-bani necesită o anumită sumă de bani pentru circulație. Circulația banilor este mișcarea continuă a banilor. Circulația monetară este o componentă importantă a mecanismului economic, iar stabilitatea acestuia este o condiție necesară pentru echilibrul economic general. O perturbare pe termen lung a stabilității circulației monetare afectează negativ dezvoltarea economiei, afectând într-o măsură sau alta aproape toate procesele economice.
Stabilitatea circulației monetare se manifestă în stabilitatea relativă a puterii de cumpărare a banilor, care se exprimă în constanța sau creșterea numărului de bunuri și servicii la cerere care pot fi achiziționate pe unitate monetară.
Pentru a menține stabilitatea unității monetare, este foarte important să se determine corect volumul optim al masei monetare în circulație, adică să se asigure că masa monetară corespunde nevoii justificate de bani a economiei sociale. Dinamica masei monetare afectează direct sau indirect realizarea principalelor obiective ale dezvoltării economiei naționale - creșterea economică, nivelurile ridicate de ocupare a forței de muncă, stabilitatea prețurilor, balanța de plăți echilibrată etc.
Suma de bani necesară circulației este determinată de legea generală a circulației monetare, care funcționează în toate tipurile de sisteme monetare și impune echilibrarea obligatorie a maselor monetare și de mărfuri. Cu toate acestea, formele de bani, mecanismul de emisie, precum și condițiile de formare a cererii de bani în procesul de dezvoltare economică au suferit modificări semnificative, care au avut un impact semnificativ asupra mecanismului de implementare a acestei cerințe.
Circulația monedei moderne este mai elastică în condiții de expansiune, adică răspunde mai flexibil la creșterea cererii de bani de la agenții economici. Totodată, emisiunea de bancnote nerambursabile se efectuează în principal în schimbul obligațiilor guvernamentale (suportate cu titluri de stat) și este determinată de nevoile statului în finanțarea cheltuielilor acestuia. Ca urmare, se pierde relația directă dintre emiterea bancnotelor și dinamica procesului de reproducere. Acest lucru privează circulația monetară modernă de un regulator intern de stabilitate. Conform termenilor de expansiune, este elastic în raport cu cererea tuturor agenților economici, inclusiv a statului, dar puțin elastic în raport cu nevoile de circulație a mărfurilor: în sistemele monetare moderne nu există o relație automată între ratele de creștere ale masele de bani și mărfuri.
În condiții de compresie, circulația banilor moderni nu este, de asemenea, foarte elastică, deoarece nu este răscumpărabilă pentru aur. Odată puse în circulație, ele rămân acolo mult timp și sunt supuse deprecierii inflaționiste.
Astfel, circulația creditului fiat și a monedei de hârtie se caracterizează prin lipsa elasticității necesare și instabilitate cronică. Mecanismul răspunsului automat spontan al circulației monetare la modificările producției încetează să funcționeze și apare necesitatea aplicării unor metode de reglementare a statului pentru a menține stabilitatea banilor.
1. Legile circulației banilor
Pentru funcționarea normală a relațiilor marfă-bani în fiecare țară este necesară o anumită sumă de bani. Suma necesară pentru circulație este determinată de legea circulației monetare. Această lege a fost descoperită de K. Marx, care a stabilit suma foarte necesară de bani cerută de țară pentru funcționarea normală a relațiilor de piață. Poate fi descris prin formula:
D = (C - V + P - VP) / S.o. , (1)
unde D este numărul de unități monetare necesare pentru circulație într-o anumită perioadă;
C - suma prețurilor mărfurilor de vândut;
B - suma prețurilor bunurilor pentru care plățile se extind dincolo de perioada dată;
P - suma prețurilor mărfurilor vândute în anii anteriori, plăți pentru care s-au primit;
VP - suma plăților care se sting reciproc;
Asa de. - rata cifrei de afaceri a unei unităţi monetare.
Din această formulă putem concluziona că suma de bani necesară pentru a menține funcționalitatea banilor depinde în primul rând de trei factori. Direct proportional cu numarul de bunuri si servicii vandute pe piata si cu nivelul preturilor si tarifelor. Și invers proporțional cu viteza de circulație a banilor.
Toți acești factori pot fi stabiliți pe baza condițiilor de producție. Dezvoltarea diviziunii sociale a muncii duce la o creștere a volumului vânzărilor de bunuri și servicii pe piață, ceea ce la rândul său reduce costul bunurilor și serviciilor. Pe baza acesteia, putem prezenta formula (1) într-o formă simplificată:
D = (M * C) / S.o. , (2)
unde M este masa mărfurilor vândute;
C - prețul mediu al mărfurilor;
Asa de. - viteza medie de rotație a masei monetare.
Transformând formula (2) obținem ecuația de schimb:
D * S.o. = M * C. (3)
Sensul ecuației schimbului este că produsul dintre cantitatea de bani și viteza de circulație a masei monetare este egal cu produsul dintre nivelul prețurilor și oferta de mărfuri. Încălcarea acestei egalități înseamnă deprecierea banilor și, în consecință, o criză a economiei țării. În acest caz, egalitatea (3) va arăta astfel:
D * S.o. >M*C.
Numărul de jetoane de valoare, în absența unui etalon de aur, a fost echivalat cu numărul estimat de monede de aur necesare în circulație. În condițiile în care aurul își pierde funcțiile monetare, i.e. Demonetizarea sa, legea circulației monetare a suferit unele modificări. Măsura valorii bunurilor și serviciilor este capitalul monetar, care măsoară valorile în procesul de producție, adică. produs la produs. În același timp, inflația din țară poate fi cauzată de emisia masei monetare fără a ține cont de costul real al bunurilor vândute și al serviciilor prestate, determinând surplusuri. Condiția principală și necesară pentru menținerea stabilității unității monetare în țară este egalizarea nevoii de bani a entităților economice și disponibilitatea efectivă a acestuia în circulație. Pe baza celor de mai sus, putem concluziona că legea circulației monetare este o lege economică obiectivă care explică necesitatea utilizării unei părți din venitul național pentru creșterea și îmbunătățirea calitativă a procesului de producție, o creștere pozitivă a bogăției naționale a țării.
Volumul masei monetare, fiind cel mai semnificativ indicator cantitativ al mișcării banilor, reprezintă suma totală de achiziții, economii și mijloace de plată implicate în relațiile economice atât între relațiile private ale entităților comerciale, cât și între entitățile economice și stat.
Compoziția și structura masei monetare s-au schimbat de-a lungul istoriei în funcție de nivelul de dezvoltare a relațiilor marfă-bani. Deci, de exemplu, la începutul secolului al XX-lea, structura masei monetare poate fi reprezentată astfel:
monede de aur - 40%;
bancnote și alți bani de credit - 50%;
solduri pe conturi la institutii de credit - 10%.
În perioada de dinaintea Primului Război Mondial, structura se modifică, apărând respectiv - 15, 22, 67%. În procesul de evoluție, banii au început să fie înlocuiți cu bani de credit nerambursabil, atât sub formă de numerar, cât și fără numerar, ceea ce a dus în cele din urmă la dispariția completă a banilor din aur din sistemul relațiilor marfă-bani.
Pentru comoditatea studierii statisticilor privind schimbările în masa monetară, precum și tipurile de bani și fonduri care diferă unele de altele în gradul de lichiditate, au început să fie utilizați indicatori ai structurii masei monetare sau agregate monetare. În același timp, compoziția agregatelor monetare diferă în diferite țări. Putem evidenția cele mai frecvent utilizate unități, precum M0, M1, M2, M3, M4.
Unitatea M0 reprezintă numerar - monede și bani de hârtie (bancnote și bancnote de trezorerie).
Agregatul M1 caracterizează volumul numerarului în circulație, precum și depozitele la vedere și cecurile. Deservește operațiunile de vânzare a PIB-ului, distribuția și redistribuirea venitului național, acumularea și consumul, i.e. active financiare foarte lichide.
Agregatul M2 - se formează prin adăugarea agregatului M1 și a celor mai comune tipuri de depozite la termen (depozite la termen și de economii în bănci comerciale, titluri de stat pe termen scurt).
Agregatul M3 - se formează ținând cont de agregatul M2 și de unele tipuri de depozite mari la termen și contracte pe termen determinat pe emisiune inversă, precum și de valori mobiliare tranzacționate pe piața monetară (certificate de depozit, obligațiuni de stat).
Agregatul M4 este egal cu suma agregatului M3 și a diferitelor forme de depozite în instituțiile de credit.
Agregatele monetare pot fi reprezentate ca un sistem ierarhic, unde fiecare agregat ulterior îl include pe cel anterior. În același timp, agregatele diferă unele de altele nu numai prin compoziție, ci și prin gradul de lichiditate, care scade de la agregatul M0 la agregatul M4.
Legea circulației monetare ne spune că suma de bani necesară pentru funcționarea normală a economiei trebuie să fie egală cu suma prețurilor mărfurilor vândute, împărțită la viteza de circulație a acestora. Prin urmare, în cazul în care suma de bani emisă este egală cu suma teoretică de bani din aur, nu ar trebui să apară fenomene negative. Dacă emisiunea de bani nu este limitată, atunci aceasta duce imediat la o încălcare a legii circulației monetare. Când există o ofertă monetară în exces și o depreciere a banilor, de ex. inflatia.
Putem concluziona că menținerea stabilității circulației monetare depinde de doi factori interrelaționați: nevoile de bani ale entităților comerciale și cantitatea lor reală în circulație.
Banii leagă între ele întregul proces de circulație a mărfurilor, înlocuind bunurile și, prin urmare, aducându-le consumatorului. Circulația banilor este o repetiție monotonă constantă a aceluiași proces. Banii, ca mijloc de cumpărare, sunt întotdeauna de partea cumpărătorului.
În același timp, mărfurile sunt de partea vânzătorului. Aflati intr-un proces constant de schimb (produs-bani-produs), banii se misca constant de la cumparator la vanzator, in acelasi timp, transformandu-l pe vanzator in cumparator si continuandu-si miscarea. Astfel, banii îndeplinesc funcția de mijloc de schimb.
Când apar bani de credit, are loc o emisie practic negarantată, adică. suma de bani poate fi arbitrar mare. În acest caz, inflația este inevitabilă. În acest caz, este necesar să urmăriți acea parte a obligațiilor monetare care poate fi rambursată reciproc fără probleme suplimentare. La prima vedere, poate părea că pentru ca banii să-și îndeplinească funcția de mijloc de plată, este necesară o cantitate suplimentară din ei. Acest lucru nu este în întregime adevărat. Cert este că unele bunuri sunt vândute pe credit și plătite într-o anumită perioadă. Ca urmare, numărul necesar de unități monetare este redus cu suma corespunzătoare. În plus, o parte semnificativă a obligațiilor de datorie este rambursată nu în numerar, ci prin compensarea lor între ele. De asemenea, ar trebui să țineți cont de valoarea plăților pentru bunurile vândute cu credit înainte de perioada de facturare. Principalii parametri care determină masa de bani necesară circulației sunt masa mărfurilor care se află în circulație, nivelul prețurilor mărfurilor și viteza de circulație a banilor, iar o creștere a vitezei de circulație a unei unități monetare este echivalentă cu o scăderea masei monetare.
Când au funcționat banii cu drepturi depline, în circulație era doar numărul necesar de unități monetare. Rolul rezervei, de reglare a cantității acestora, a fost jucat spontan de o parte din bani, îndeplinind funcția de mijloc de acumulare a averii (economii, comori). Dacă nevoia de bani scade, o parte din ei „cade” din circulație, transformându-se în economii; dacă, dimpotrivă, nevoia de circulație a banilor crește, atunci o cantitate suplimentară din ei intră în circulație din economii.
Cu toate acestea, pe lângă banii cu drepturi depline, în circulație există bani de tip credit de hârtie, supuși legii circulației monedei de hârtie. Esența acestei legi specifice este că suma de bani din sfera de circulație trebuie să fie egală cu suma de bani din aur necesară pentru funcționarea normală a cifrei de afaceri comerciale.
Din cele de mai sus rezultă un principiu foarte important al circulației monetare, care afirmă că echilibrul în economie, echilibrul dintre cerere și ofertă este asigurat de masa mărfurilor, care este estimată prin cantitatea mijloacelor de cumpărare și plată care deservesc circulația economică și apartenența. către stat, firme și persoane fizice. În masa monetară se face o distincție între banii activi, care se află în circulație numerar și non numerar, și banii pasivi (economii, rezerve, solduri de cont), care pot fi utilizați doar potențial în acorduri. Mostre de bancnote și monede sunt aprobate de Banca Rusiei. Anunțul de lansare a noilor bancnote și monede, precum și descrierile acestora, sunt publicate în mass-media. Acestea sunt obligate să fie acceptate la valoarea lor nominală în toată țara și în toate tipurile de plăți, precum și pentru creditare în conturi, depozite și transferuri. Perioada de retragere a bancnotelor vechi nu trebuie să fie mai mică de un an, dar nu mai mare de cinci ani. La schimb, nu sunt permise restricții privind sumele și subiectele schimbului. Bancnotele și monedele pot fi declarate invalide (nu mai sunt valabile ca mijloc legal) prin lege. Contrafacerea și producerea ilegală de bani sunt pedepsite prin lege.
Legea circulației monetare spune: cantitatea de bani în circulație este direct proporțională cu suma prețurilor masei mărfurilor și invers proporțională cu viteza de circulație a banilor.
Din această formulă reiese clar că cu cât produsul național creat într-o țară este mai mare, cu atât mai mulți bani ar trebui să fie în circulație. Pe măsură ce volumul fizic al bunurilor produse crește, și masa monetară trebuie să crească.
Dacă legea circulației monetare este încălcată într-o țară și apare o sumă de bani în exces, atunci are loc o depreciere a banilor, care este însoțită de o creștere a prețurilor mărfurilor fără nicio îmbunătățire a calității produselor. Aceasta este manifestarea fenomenului inflației (din latinescul inflatio - balonare).
Banii moderni sunt în esență un semn de valoare nominal (existând doar în nume, pe hârtie), care nu corespunde în niciun caz costului de producție. Prin urmare, valoarea banilor este puterea sa de cumpărare, adică. numărul de bunuri care pot fi cumpărate pe unitate monetară. Toate celelalte lucruri fiind egale, cu cât sunt mai mulți bani în circulație, cu atât valoarea lor este mai mică și invers.
Astăzi, emisiunea (din latinescul emissio - emisiunea) monedei de hârtie nu are legătură cu aur, este reglementată de banca centrală și determinată de volumul producției naționale.
Circulația banilor și emisia de bani
Circulația banilor, nefiind cel mai complex proces din economie, încă nu este interpretată fără ambiguitate. Interpretarea depinde de ce criterii au fost incluse în procesul de analiză. Astfel, fluxul de numerar este:
mișcarea tehnică a banilor;
manifestarea esenței și funcțiilor banilor în procesul de circulație a acestuia;
mișcarea continuă a banilor sau circulație;
circulația banilor numerar și necash;
valoarea plăților și circulația acestora pe o anumită perioadă de timp.
În același timp, rotația de bani este considerată nu doar mișcarea banilor. O condiție necesară pentru rularea banilor este procesul de mișcare a bancnotelor de la o entitate economică la alta, adică. Numai în acest caz banii își vor îndeplini funcția principală de mijloc de circulație.
Circulația care se repetă în mod continuu a fondurilor și bunurilor pentru a obține profit este cifra de afaceri. Pe baza tuturor celor de mai sus, următoarea definiție poate fi considerată cea mai completă: „cifra de afaceri monetară este procesul de circulație a banilor în formă numerar și non numerar, îndeplinind funcțiile de circulație și plată”1.
Circulația numerarului este mișcarea numerarului în sfera circulației și îndeplinirea acesteia a funcțiilor de mijloc de plată și mijloc de schimb.
Cifra de afaceri a plăților este cifra de afaceri a banilor dintr-o țară în care banii funcționează ca mijloc de plată.
Cifra de afaceri fără numerar face parte din rulajul total de bani fără utilizarea numerarului, realizată prin transferul plăților în conturi bancare. Organizarea plăților în numerar folosind transferuri fără numerar este mult de preferat decât plățile în numerar, deoarece vă permite să economisiți numerar, să reduceți costurile de distribuție, să accelerați decontările, să monitorizați operațiunile întreprinderilor și respectarea acestora cu disciplina fiscală, de plată și de decontare.
Cifra de afaceri în numerar reprezintă totalitatea tuturor plăților sub formă de numerar și fără numerar care sunt în mișcare continuă. Include operațiunile de rotație de mărfuri, de afaceri non-mărfuri și de redistribuire, distribuite pe mai multe fluxuri de numerar: mărfuri, forță de muncă, financiare și de credit.
Banii în mișcare nu îndeplinesc funcția de măsură a valorii. Banii îndeplinesc această funcție la începutul mișcării sale, la stabilirea prețului unui produs. Această funcție influențează masa de bani inclusă în rulajul de bani și, prin urmare, suma de rulaj de bani. Cifra de afaceri a mărfurilor pe piață: în primul rând, se stabilește prețul mărfurilor, apoi circulă banii, trecând din mâinile cumpărătorului în mâinile nevânzătorului.
În condițiile circulației metalelor, rulajul monetar, la fel ca cifra de afaceri a mărfurilor, acționează ca o cifră de afaceri valorică, întrucât o monedă de metal (aur sau argint) avea o valoare proprie corespunzătoare denumirii indicate pe ea, prin urmare mișcarea valorii banilor s-a produs concomitent. cu mişcarea valorii mărfurilor. Cifra de afaceri valorică a combinat atât cifra de afaceri monetară, cât și cea de mărfuri.
Circulația modernă a banilor nu este bazată pe valoare, deoarece valoarea unei bancnote, atât numerar, cât și non-numerar, este atât de nesemnificativă în comparație cu valoarea nominală, încât poate fi neglijată. Prin urmare, numai cifra de afaceri a mărfurilor poate fi considerată valoroasă.
Structura cifrei de afaceri poate fi determinată de diverse criterii. Dintre acestea, cea mai comună este clasificarea cifrei de afaceri în funcție de forma de funcționare a banilor în aceasta. Pe această bază, cifra de afaceri în numerar este împărțită în necash și rotație în numerar. Cu toate acestea, în ciuda importanței unei astfel de clasificări, aceasta nu reflectă conținutul economic al părților individuale ale cifrei de afaceri. Prin urmare, împreună cu acest semn de clasificare a cifrei de afaceri, ar trebui folosit un alt semn - natura relațiilor deservite de una sau alta parte a cifrei de afaceri.
Relația dintre non-cash și cifra de afaceri în numerar este bidirecțională. Aceasta înseamnă că mișcarea banilor trebuie să se producă constant în două direcții: din sfera circulației fără numerar la sfera circulației numerarului și înapoi. Dacă procesul de conversie a banilor care nu sunt numerar în numerar decurge normal, dar nu există o mișcare inversă a numerarului, atunci comunicarea bidirecțională este întreruptă și surplusul de numerar apare în circulație.
Transformarea numerarului în fonduri fără numerar are loc ca urmare a utilizării numerarului pentru achiziționarea de bunuri, plata pentru servicii și plăți fără mărfuri. Numerarul se deplasează în sfera circulației fără numerar la primirea veniturilor din întreprinderile comerciale, servicii de transport și consumatori, servicii de divertisment etc.; plata impozitelor de către populație; rambursarea împrumuturilor pentru construcția de locuințe individuale; plata voucherelor etc.
Un canal deosebit de semnificativ pentru fluxul de numerar în sfera cifrei de afaceri non-monetare îl reprezintă depozitele populației în bănci și achiziționarea de titluri de valoare. A avea fonduri în circulație fără numerar este mai economic (decontările sunt accelerate, costurile de distribuție sunt economisite etc.).
În funcție de caracteristicile plății, se distinge mișcarea banilor care mediază rulajul mărfurilor și nemarfurilor. Cifra de afaceri a mărfurilor este asociată în principal cu procesele de producție și vânzare a produselor, furnizarea de servicii și efectuarea muncii. Non-marfă - cu îndeplinirea obligațiilor financiare și efectuarea altor plăți de natură non-marfă.
Structura rulajului monetar, în funcție de entitățile între care are loc mișcarea banilor, ține cont de canalele de circulație a banilor. Aceasta ar putea fi cifra de afaceri interbancară (între bănci); cifra de afaceri bancară, în care unul dintre participanții la cifra de afaceri este o bancă, iar partenerii acesteia sunt persoane juridice și persoane fizice; cifra de afaceri interprofesională între persoane juridice; fluctuația gospodăriei între persoane etc.
Structura funcțională a rulajului monetar include rotația monetară a unor părți ale economiei naționale - sfera producției materiale, sfera neproducției, populația și sistemul financiar și de credit.
Principiile de bază ale fluxului de numerar includ:
întreprinderile, antreprenorii, persoanele fizice aleg independent o bancă pentru servicii de decontare și numerar;
Toate întreprinderile (asociațiile), organizațiile, instituțiile sunt obligate să păstreze fonduri în conturi bancare. A fost stabilită o procedură uniformă pentru bănci de a deschide toate tipurile de conturi și este obligatorie pentru toate băncile, alte persoane juridice, antreprenori individuali și persoane fizice;
reglementarea procedurii de efectuare a decontărilor și plăților;
bancnotele naționale circulă în circulație nebancară;
formarea sumei de fonduri cerute în mod obiectiv pentru unitățile structurale și pentru economie în ansamblu. Un factor important în această formare este nevoia entităților comerciale de fonduri (numerar, formulare fără numerar), dorința lor de a cheltui sau depozita bani.
Concept rulaj de bani nu poate fi identificat cu conceptul cifra de afaceri de plată . Cifra de afaceri a plăților este un set de plăți care folosesc banii ca mijloc de plată. Acesta acoperă toate plățile prin transfer, de ex. toate cifrele de afaceri fără numerar. Acest lucru este determinat de faptul că, la transferul conturilor, numerarul acționează întotdeauna ca mijloc de plată, deoarece transferurile sunt efectuate în procesul de tranzacții de credit. Circulația numerarului nu este inclusă în circulația plăților în totalitate, ci în acea parte în care numerarul funcționează ca mijloc de plată. De exemplu, plata salariilor, plata obligațiilor financiare, rambursarea împrumuturilor bancare de către persoane fizice.
Astfel, rulajul de plăți face parte din rulajul de bani, iar rulajul de bani nu este întotdeauna o plată.
Următorii factori influențează valoarea cifrei de afaceri în numerar;
costul produsului social și al altor elemente;
în ce măsură intră în circulație produsele fabricate;
concentrarea întreprinderilor, specializarea acestora;
modificări în funcționarea banilor ca mijloc de circulație și mijloc de plată.
În prezent, s-a dezvoltat un anumit sistem de organizare a circulației banilor. Oferă:
depozitarea obligatorie a fondurilor întreprinderilor, organizațiilor, instituțiilor, cu excepția sumelor mici, în bănci;
efectuarea majorității plăților în numerar prin bănci sub formă de numerar și fără numerar;
numerarul este de așteptat să fie cheltuit în principal pentru costurile cu forța de muncă și pentru unele achiziții de mărfuri;
limitarea fluxului de numerar pentru întreprinderi, organizații, instituții;
băncile asigură menținerea conturilor întreprinderilor și organizațiilor, efectuarea plăților fără numerar și în numerar asupra acestora cu un control adecvat, precum și primirea și stocarea economiilor de numerar ale populației, emiterea acestora la cerere în numerar sau utilizarea în scopuri non -plati in numerar;
În circulația intrabancară se folosesc doar documente de plată de forma stabilită, iar în circulația extrabancară - bancnote de stat.
Circulația numerarului se realizează în relația dintre stat și populație, între cetățenii individuali ai societății, grupurile de populație, între întreprinderi și organizații.
Cifra de afaceri fără numerar. Dezvoltarea sa predominantă se explică prin motive și măsuri obiective întreprinse în mod deliberat de către stat, al căror scop este crearea unui sistem rațional de plăți monetare și economisirea costurilor sociale de circulație.
Emisiunea de bani ar trebui efectuată nu atât pentru creșterea rezervelor valutare, ci mai degrabă pentru cererea de bani din sectorul de producție, adică pentru securitatea cambiilor întreprinderilor solvabile emise pentru o perioadă de la unu la cinci ani. Principalul canal al ofertei monetare ar trebui să fie refinanțarea băncilor comerciale, iar principalul organism de reglementare ar trebui să fie rata dobânzii (refinanțare).
Cu un sistem bancar cu două niveluri, emisiunea de bani fără numerar este efectuată de băncile comerciale, iar emisiunea de numerar este efectuată de Banca Centrală, deoarece are monopol asupra emisiunii de bancnote. În acest caz, eliberarea fără numerar este primară, deoarece numerarul emis este mai întâi reflectat ca intrări în conturile de depozit ale băncilor comerciale, adică acționează sub formă nenumerară.
În prezent, plățile fără numerar în țările dezvoltate economic reprezintă mai mult de 95% din totalul cifrei de afaceri. Prin urmare, creșterea masei monetare în circulație se produce în principal nu din cauza emisiunii de numerar, ci din cauza emisiunii non-numerare.
În Rusia, raportul dintre cantitatea de bani în numerar și banii care nu sunt în numerar în circulație este complet diferit: numerarul reprezintă până la 40% din masa monetară. Aceasta înseamnă că, spre deosebire de țările dezvoltate economic, influența emisiilor de numerar asupra sistemului monetar rus este încă foarte mare.
Scopul principal al emiterii de bani fără numerar în circulație (emisiunea de numerar nu este independentă, ci acționează ca o consecință a emisiunii fără numerar) este de a asigura nevoile suplimentare ale întreprinderilor de capital de lucru. Pentru a face acest lucru, băncile comerciale trebuie să acorde împrumuturi suplimentare întreprinderilor. Pentru a emite aceste împrumuturi, băncile trebuie să atragă resurse suplimentare. Aceste resurse se formează ca urmare a emisiilor non-monetare.
Într-un sistem bancar cu două niveluri, mecanismul de emisiune fără numerar funcționează pe baza multiplicatorului bancar. Multiplicatorul bancar este un număr care caracterizează procesul de creștere a sumei de bani în conturile de depozit în băncile comerciale pe măsură ce se trece de la o bancă comercială la alta.
Mecanismul multiplicator bancar funcționează numai atunci când există două sau mai multe niveluri ale sistemului bancar. Primul nivel al acestui sistem - Banca Centrală - controlează mecanismul de animație, iar al doilea - băncile comerciale - îl obligă să acționeze și să acționeze automat.
Mecanismul de acțiune al multiplicatorului bancar este asociat cu conceptele de rezerve bancare obligatorii și rezerve libere.
După cum sa menționat deja, monopolul asupra emisiunii de numerar aparține Băncii Centrale. Acesta prezice cantitatea de emisii și o distribuie în regiunile individuale ale țării.
Emiterea de numerar se realizează în mod descentralizat. Acest lucru se datorează faptului că nevoia de bani a băncilor comerciale, care necesită eliberarea suplimentară a acestora în circulație, este în continuă schimbare, deoarece depinde de nevoile de bani ale clienților lor (persoane juridice și persoane fizice). Evident, livrarea la timp a banilor de la centru într-o astfel de situație este cu greu posibilă. Acest lucru este valabil mai ales pentru Rusia: din cauza distanțelor mari, livrarea banilor ar dura destul de mult, iar până ajunge la destinație nevoia de bani acolo s-ar fi schimbat deja. În consecință, în această regiune va exista fie un excedent, fie o lipsă de numerar, în urma căruia vor apărea diverse probleme în economie.
Problema numerarului este punerea în circulație a acestuia, în care, după cum sa menționat deja, suma totală a numerarului crește. Pe baza cifrei de afaceri a băncilor și a rapoartelor analitice pregătite, Banca Rusiei prezice dimensiunea emisiunii propuse, precum și regiunile implementării acesteia.” Nu numai Banca Rusiei, ci și RCC-urile sale regionale care conțin fonduri de rezervă. și casele de casă care lucrează iau parte la problemă.
Fondurile de rezervă ale CCR stochează un stoc de bancnote destinate punerii lor în circulație în cazul creșterii nevoii de numerar a economiei unei anumite regiuni. Acești bani nu sunt considerați a fi în circulație, deoarece nu se mișcă, nu se acumulează, nu servesc ca mijloc de plată și sunt bani de rezervă. Numerarul de la bănci este primit și distribuit în mod constant în casa de marcat funcțională. Acești bani sunt în continuă mișcare și în circulație. Dacă suma încasărilor de numerar dintr-un cont bancar depășește limita stabilită pentru un anumit RCC, atunci banii sunt retrași din circulație și transferați în fondul de rezervă. Când banca are nevoie de numerar, are loc procesul invers. Din contul băncii, în limita rezervei sale libere, CCR emite suma necesară de numerar, mutându-l din fondul de rezervă la casa de lucru a CCR cu permisiunea Băncii Centrale. Pentru acest RCC aceasta va fi o operațiune de emisie. Consiliul Băncii Centrale a Federației Ruse întocmește un bilanț zilnic pe baza informațiilor din rețeaua RCC: unde au fost emise numerar și unde au fost retrase. Efectuată în cadrul unei politici monetare de stat unificate, emisia de bani trebuie să se realizeze pe baza unor cerințe, standarde, forme, metode și instrumente uniforme.
Diferite forme de reglementare aplicate de un singur subiect - Federația Rusă, folosind instrumentele și metodele stabilite de legislația federală, în cadrul unei singure sfere de relații sociale - sfera banilor și creditului pentru a stimula sau limita investiția de fonduri în economia țării (sau în anumite sectoare ale economiei), creditarea, asigurarea subiecților relațiilor economice sunt reglementări monetare.
Spre deosebire de Constituția Rusiei, legislația, practica bancară și practica reglementării monetare care s-au dezvoltat de-a lungul anilor de reforme în Rusia nu exclud, ci presupun implementarea de către organizațiile de credit a emisiilor de bani fără numerar, inclusiv în proces. a creditării bancare.
În condițiile moderne, atunci când se efectuează emisii de numerar, a fost abandonată separarea planificării numerarului și monetară. Acum am trecut la analiza și prognozarea stării circulației monetare pe baza parametrilor monetari. Prognoza necesarului de rulaj economic în numerar se realizează prin stabilirea unor cifre de control pentru limitele minime și maxime de creștere a masei monetare.
Banca Centrală a Federației Ruse utilizează modele economice și matematice ale funcțiilor cererii și ofertei de bani și oferă o evaluare a capacității optime a cifrei de afaceri totale a banilor și a potențialei oferte de bani în această etapă. Indicatorii planificați pentru limitele volumului de numerar emis în circulație nu sunt stabiliți separat.
Atunci când efectuează operațiuni de emitere, Banca Centrală a Federației Ruse provine din nevoile cifrei de afaceri economice și ale statului. Banca Centrală trebuie să lege emisiunea de bancnote cu procesul de producție și schimb de bunuri și servicii. De fapt, aceasta înseamnă că noi emisiuni de numerar pot fi efectuate fie pentru a le înlocui pe cele uzate fizic, fie pentru a crește bogăția națională.
Sistemul monetar al Federației Ruse
emisia sistemului de circulație monetară
Sistemul monetar al Federației Ruse aparține astăzi unui sistem monetar de tip piață. În Federația Rusă, unitatea monetară oficială (moneda națională) este rubla. Raportul oficial între rublă și aur sau alte metale valoroase nu este stabilit. Dreptul exclusiv de a emite numerar, de a organiza și de a-l retrage din circulație pe teritoriul țării noastre aparține Băncii Centrale a Federației Ruse (Banca Rusiei).
Plățile pe teritoriul Rusiei se fac sub formă de plăți în numerar și fără numerar (ordine de plată, cambii, cecuri).
Pentru a efectua emiterea și reglementarea numerarului, servicii de numerar pentru băncile și organizațiile comerciale, principalele departamente teritoriale ale Băncii Rusiei, centrele de decontare a numerarului au case de marcat circulante pentru acceptarea și emiterea de numerar, precum și fonduri de rezervă de bancnote și monede (stocuri de bancnote şi monede neemise).
Principalii parametri ai sistemului monetar al Federației Ruse sunt definiți în Legea federală din 10 iulie 2002. Nr. 86-FZ „Cu privire la Banca Centrală a Federației Ruse (Banca Rusiei) (modificată la 10 ianuarie 2003)2. Conform acestei legi, unitatea monetară oficială a Federației Ruse este rubla, care este egală cu 100 de copeici. În lege: „Relația oficială dintre rublă și aur sau alte metale prețioase nu este stabilită”. Dreptul de monopol de a emite sau de a retrage numerar din circulație a fost acordat Băncii Rusiei. El poartă întreaga responsabilitate pentru organizarea circulației lor în economia națională.
Conform legislației actuale, în Rusia există două tipuri de bancnote: bancnote (bancnote) și monede. Acestea sunt obligații necondiționate ale Băncii Rusiei și sunt garantate de toate activele acesteia.
Banca Centrală a Federației Ruse efectuează decontări interbancare prin instituțiile sale. Sistemul său include biroul central, instituții teritoriale, centre de decontare în numerar, centre de calcul etc. În prezent, în Rusia există 1.333 de centre de decontare în numerar și alte instituții care furnizează servicii de decontare pentru 2.208 organizații de credit, 6.045 sucursale ale acestor organizații, precum și conturi bugetare. toate nivelurile și fondurile extrabugetare ale statului, organele de trezorerie federale și alte persoane juridice în cazurile prevăzute de lege.
Sfera circulației monetare este supusă reglementării și reglementării stricte de către stat, ale căror principale aspecte sunt consacrate prin lege („Procedura de efectuare a tranzacțiilor cu numerar”). Conform acestei proceduri, sistemul bancar nu este doar organizatorul circulației numerarului, ci și controlorul acestui proces.
Circulația banilor în Rusia, precum și în alte țări, nu numai numerarul este folosit pentru a deservi plățile, ci și plățile fără numerar, care sunt în prezent predominante. Totalitatea tuturor plăților sub formă de numerar și fără numerar, în care banii îndeplinesc funcțiile de mijloc de circulație, mijloc de plată și depozitare, pentru o anumită perioadă de timp constituie cifra de afaceri monetară a țării. Acesta din urmă intermediază cifra de afaceri de mărfuri și non-mărfuri, precum și operațiunile de redistribuire.
Alegerea anumitor forme de plată fără numerar depinde de nivelul de dezvoltare economică a țării. Cea mai comună formă de plăți fără numerar în Rusia în prezent sunt ordinele de plată: cu ajutorul lor, decontările sunt efectuate cu furnizorii și contractorii în cazul plății anticipate, cu autoritățile de asigurări și fonduri de pensii, pentru plăți fiscale și alte plăți.
Forma de plată a scrisorii de credit nu este suficient de răspândită; Conform legilor Federației Ruse, cecurile pot fi utilizate pentru plăți atât de către persoane fizice, cât și de către persoane juridice, dar decontările prin cecuri între persoane fizice nu sunt permise.
Legea prevede o perioadă generală pentru plățile fără numerar: cel mult două zile lucrătoare în cadrul unei entități constitutive a Federației Ruse și cinci zile în cadrul Federației Ruse. Pentru a reglementa economia, Banca Centrală a Federației Ruse folosește următoarele instrumente: rate ale dobânzii; normele rezervelor obligatorii ale instituțiilor de credit; operațiuni de piață deschisă; realizează reglementarea standardelor economice pentru instituţiile de credit. Pentru a furniza servicii de numerar instituțiilor de credit, precum și altor entități juridice, se creează centre de decontare în numerar (CSC) la principalele departamente teritoriale ale Băncii Rusiei de pe teritoriul Federației Ruse. Aceste centre formează o casă de lucru pentru primirea și emiterea de numerar, precum și fonduri de rezervă pentru bancnote și monede.
Prin ordin al Băncii Centrale din 3 decembrie 1997. Nr. 51-U „Cu privire la introducerea de noi formate de documente de plată” stabilește că cererile de plată, cererile de plată-ordinele, cererile de acreditiv, ordinele de colectare (instrucțiuni) utilizate pentru plăți fără numerar în Federația Rusă începând din ianuarie 1998. trebuie întocmit pe formularele Clasificatorului integral rusesc al documentației de management OK 011-98 (clasa „Sistemul unificat de documentație bancară”). Pentru încălcarea regulilor operațiunilor de decontare, băncile, întreprinderile, instituțiile, organizațiile și cetățenii răspund în conformitate cu legislația în vigoare. Fondurile de rezervă reprezintă stocuri de bancnote și monede neemise în seifurile Băncii Centrale a Federației Ruse și sunt importante pentru organizarea și reglementarea centralizată a resurselor de numerar. Soldul de numerar din casa de marcat funcțională este limitat, iar dacă limita este depășită, excesul de bani este transferat din casa de marcat funcțională în fondurile de rezervă.
Nevoia obiectivă de fonduri de rezervă se datorează necesității de a: satisface nevoile de numerar ale economiei; actualizarea masei monetare în circulație ca urmare a deteriorării bancnotelor individuale; menținerea compoziției obligatorii în bancnote a masei monetare în ansamblu în țară și regiuni; reducerea costurilor de transport și depozitare a bancnotelor.
Numerarul este eliberat în circulație pe baza unui permis de emisie - un document care dă dreptul Băncii Centrale a Federației Ruse de a sprijini casa de marcat funcțională în detrimentul fondurilor de rezervă de bancnote și monede. Acest document este emis de Consiliul Băncii Rusiei în limitele directivei privind emisiile, adică. suma maximă de bani emisă în circulație stabilită de Guvernul Federației Ruse.
În funcție de conținutul economic al conceptului de rotație monetară, este posibil să se identifice componentele acestuia și să se construiască o structură interconectată, subordonată intern a rulajului monetar (Anexa A). O extindere semnificativă a sferei circulației numerarului duce la o creștere a costurilor statului și ale Băncii Centrale a Federației Ruse pentru circulația numerarului, transportul, depozitarea acestuia, înlocuirea bancnotelor vechi cu altele noi, apariția „ cash negru” și lipsa plăților de taxe către buget. Începând cu 1 ianuarie 2010 Au fost în circulație bancnote în numerar în valoare de 735513,5 milioane de ruble. Din suma totală a numerarului, bancnotele au reprezentat 99,1%, monedele - 0,9%.
Pentru a efectua emisiuni și reglementări de numerar, servicii de numerar pentru instituțiile de credit, precum și pentru întreprinderi, organizații și instituții, principalele direcții teritoriale ale Băncii Centrale, centrele de decontare a numerarului au case de marcat circulante pentru acceptarea și emiterea de numerar și fonduri de rezervă de bancnote și monede. În 1992, fondurile regionale de rezervă de bancnote și monede au fost create și în principalele departamente teritoriale individuale ale Băncii Centrale.
Soldul de numerar din casa de marcat de lucru este limitat, deoarece este inclus în suma totală de bani în circulație. Dacă suma de bani din casa de marcat funcțională depășește limita stabilită, atunci excesul de bani este transferat din casa de marcat funcțională în fondurile de rezervă. Rețineți că, de fapt, nu toate plățile trec prin Banca Centrală. Unele plăți sunt intrabancare, altele folosesc conturi corespondente ale altor bănci, precum și case de compensare.
Dar chiar și luând în considerare acest lucru, rezultatul pare pur și simplu catastrofal. Sistemul monetar rus este fundamental incapabil să asigure nici măcar cifra de afaceri comercială existentă. Mai mult, nu numai că este incapabil, ci și îl sugrumă direct și, odată cu ea, producția în sine.
Fără exagerare, putem spune că nu există mai groaznic sugrumator al economiei. Nici măcar sistemul fiscal nu este la fel de distructiv pentru economia unei țări precum sistemul ei monetar. Și organismul chemat să respecte interesele țării, Băncii sale Centrale. a devenit cel mai mare dușman și distrugător al ei.
Fondurile de rezervă pentru bancnote și monede sunt stocuri de bancnote și monede neemise în seifurile Băncii Centrale. Aceste fonduri sunt create prin ordin al Băncii Centrale, care stabilește valoarea lor în funcție de mărimea casei de marcat de lucru, volumul cifrei de afaceri și condițiile de depozitare. Formarea fondurilor de rezervă face posibilă satisfacerea nevoilor economiei naționale de numerar, actualizarea promptă a activelor monetare în circulație, menținerea compoziției necesare a facturilor și reducerea costurilor de transport și depozitare a bancnotelor. Astfel de fonduri nu sunt create în bănci - au case de casă operaționale.
Dependența destul de mare a economiei ruse, inclusiv a bugetului de stat, de condițiile economice străine care se schimbă frecvent, predetermina utilizarea actuală de către Banca Rusiei a unui regim de curs valutar flotant gestionat.
Acest regim este destul de adecvat situației economice, deoarece ne permite să reducem impactul negativ al instabilității prețurilor mondiale asupra politicii monetare cu o intervenție mai mică a Băncii Rusiei în activitatea pieței valutare interne. O balanță de plăți puternică creează condiții pentru consolidarea în 2003. cursul de schimb al rublei nu numai în termeni reali, ci și în termeni nominali. Cu toate acestea, Banca Rusiei a luat o serie de măsuri pentru a se asigura că acest proces nu este brusc sau artificial.
Banca Rusiei consideră că este indicată menținerea continuității în principiile de bază ale formulării și implementării politicii monetare pe termen scurt și mediu. Aceasta se referă în primul rând la reducerea consistentă a inflației, creând astfel condiții favorabile pentru dezvoltarea economică pe termen lung a țării. Prin urmare, obiectivul principal al politicii monetare de stat unificate dus de Banca Rusiei împreună cu Guvernul Federației Ruse este reducerea durabilă a inflației și menținerea acesteia la un nivel scăzut.
Banii, sistemul monetar gestionat de Bancă, sunt un instrument atât de puternic care determină întreaga stare a sferei economice, sociale și adesea politice a societății, încât reducerea sarcinii doar la probleme pur monetare este fundamental greșită. Această paradigmă fundamental defectuoasă determină literalmente toate politicile profund viciate și distructive ale Băncii Centrale. Este posibil să existe un sistem monetar stabil cu o economie complet distrusă, și distrusă tocmai în scopul stabilizării acesteia. Puteți citi despre modul în care politica monetară a Băncii Centrale a țării influențează toate aspectele vieții statului în orice carte despre domeniul bancar. Este bine cunoscut cât de serios iau toate băncile centrale ale lumii consecințele economice și sociale ale oricăreia dintre deciziile lor, chiar și cele mai nesemnificative la prima vedere.
Se poate spune direct că deciziile băncilor centrale influențează adesea viața publică mult mai puternic și mai direct decât orice acte legislative, decât deciziile președinților și guvernelor. De fapt, băncile centrale din lumea modernă sunt cei mai puternici reglementatori ai vieții și existenței în statele moderne.
Concluzie
Astfel, în această lucrare de curs au fost luate în considerare aspectele teoretice ale emisiei de bani, mecanismul implementării acesteia și modalitățile de influență a statului asupra masei monetare, ilustrate printr-un exemplu din economia rusă.
Pe baza analizei acestor date, în lucrare au fost deja trase câteva concluzii. Să rezumam acum.
Emisia de bani, prin definiție, presupune o modificare a cantității de bani în circulație. În limite rezonabile, această schimbare nu reprezintă o amenințare pentru economie, dar dacă rata emisiilor este excesivă sau insuficientă, apar o serie de probleme. Printre acestea se numără răspândirea trocului și a substitutelor bănești în decontări între entități economice, precum și acumularea de neplăți - aspecte discutate în această lucrare. În acest caz, statul poate și ar trebui să influențeze situația actuală folosind diverse instrumente de reglementare monetară, ținând cont, însă, de eventualele efecte secundare.
Analizând problemele avute în vedere, putem trage următoarele concluzii.
Modificarea sumei de bani în circulație este de competența nu numai a statului reprezentat de Banca Centrală, ci și a sistemului băncilor comerciale. Dar doar statul conturează tendințe în dinamica masei monetare. Acest lucru îi permite să controleze piața monetară și să creeze pe ea situația care este necesară la un moment dat.
În caz de inflație, este indicat să se aplice o politică monetară strictă care să vizeze reducerea cantității de bani în circulație. Cu toate acestea, odată cu înăsprirea excesivă a politicii monetare, pot apărea o întreagă gamă de rezultate negative (care, însă, nu afectează scopul principal al acestei politici). Economiile în tranziție sunt în mod deosebit predispuse la apariția diverselor probleme în sfera monetară, așa că politica monetară în astfel de condiții trebuie dusă cu precauție extremă.
Acum această problemă este relevantă și pentru Rusia, așa cum se arată clar în exemplu. Politica monetară a statului se poate dezvolta în prezent în două direcții: fie se va înăspri, fie va continua să se înmoaie. În primul caz se va repeta situația din 1995-1998. Odată cu retragerea banilor dintr-o parte semnificativă a cifrei de afaceri economice, încetinirea creșterii producției va continua. Evident. că a doua variantă este mult mai preferabilă. Deși în acest caz este posibilă o ușoară creștere a inflației, în general rezultatul unei astfel de politici va fi pozitiv: va avea loc o extindere a operațiunilor de credit și o accelerare a creșterii economice.
Fără îndoială, acesta este exact genul de politică monetară care trebuie dusă acum în Rusia. Dacă există îngrijorări cu privire la apariția inflației, ar trebui să începeți să creșteți emisiile de bani la o rată scăzută, observând procesele care au loc. Astfel, se va putea determina empiric suma de bani necesară în prezent în circulație.
Glosar
Nr. Concept Definiție 1 Agregatul monetar este un indicator al sumei de bani sau active financiare clasificate ca masa monetară 2 Masa monetară în circulație este o caracteristică cantitativă a mișcării banilor la o anumită dată și pentru o anumită perioadă 3 Legea de circulația monetară este o lege care determină cantitatea de bani necesară circulației, egală cu suma prețurilor mărfurilor, împărțită la numărul de rulaj al unităților monetare cu același nume.4 Viteza de circulație a banilor este un număr care arată cum de multe ori pe an o unitate monetară în circulație este cheltuită pentru achiziționarea de bunuri și servicii.5 Agregatele monetare sunt tipuri de bani și fonduri care diferă unele de altele prin gradul de lichiditate, adică posibilitatea conversiei rapide în numerar, indicatori a structurii masei monetare. 6Multiplicatorul este un indicator economic, a cărui valoare caracterizează gradul în care o creștere a cererii de investiții sau a investițiilor în sine generează o modificare a volumului producției și a cererii consumatorilor pentru aceste produse (și, în consecință, a veniturilor). Din punct de vedere numeric, multiplicatorul (M) este mai mare decât unu și este egal cu raportul: M = 1/PSP, unde PSP este înclinația marginală a consumatorului de a consuma un anumit produs sau produs; sau raportul dintre PIB-ul de echilibru și modificările volumului investiției. 7 Refinanțare - rambursarea vechii datorii guvernamentale prin emiterea de noi împrumuturi, în principal prin înlocuirea obligațiilor pe termen scurt cu titluri de valoare pe termen lung, sau a obligațiilor care urmează la scadență, cu alte obligațiuni noi. 8 Emiterea și punerea în circulație a valorilor mobiliare, bancnotelor sub toate formele. Emisiunea banilor înseamnă nu doar tipărirea bancnotelor, ci și o creștere a întregii mase a banilor numerar și necash în circulație. 9Fondul de rezervă face parte din capitalul propriu al companiei, format prin deduceri anuale din profit, reprezentând o rezervă de numerar. Fondul de rezervă este utilizat pentru dezvoltarea socială a întreprinderii, acoperirea pierderilor, precum și pentru plata dividendelor și completarea capitalului în cazurile de profit insuficient. 10Banc de hârtie - bancnote tipărite pe hârtie specială, cărora statul le conferă rolul și puterea banilor oficiali. Banii de hârtie sunt în esență bani fiat, deoarece valoarea sa adevărată, măsurată prin costul producerii unui semn de hârtie, a unei bancnote, este mult mai mică decât valoarea nominală indicată pe semn. Banii de hârtie sunt folosiți datorită costului scăzut și ușurinței în manipularea acestor bani. În procesul de dezvoltare istorică, moneda de hârtie a înlocuit moneda metalică în circulație. Sunt imprimate pe hârtie specială și au mai multe grade de protecție împotriva contrafacerii. 11 Inflația este deprecierea banilor, manifestată sub forma creșterii prețurilor la bunuri și servicii, nu datorită creșterii calității acestora. 12 Scrisoarea de credit este un document monetar care conține un ordin de a plăti o anumită sumă de bani către o persoană fizică sau juridică, în conformitate cu termenii specificati în document. Acreditivele în numerar sunt înregistrate. Acestea vă permit să primiți suma specificată în acreditiv integral sau parțial pe o anumită perioadă de timp 13 Politica monetară este cursul urmat de guvernul țării și măsurile luate în domeniul circulației și creditului monetar, care vizează la asigurarea funcţionării stabile, eficiente a economiei, menţinerea sistemului monetar în stare corespunzătoare. Principalele componente ale unei astfel de politici sunt operațiunile de piață deschisă, politicile contabile și prezența rezervelor minime obligatorii.
Lista surselor utilizate
1 Bani, credit, bănci. Curs expres: ghid de studiu / cantitate. auto; editat de onorabil Activități Științe ale Federației Ruse, doctor în economie. științe, prof. O.I. Lavrushin. - Ed. a IV-a, șters. - M.: KNORUS, 2010. - 320 p.
Culegere de legislație a Federației Ruse. 2002. Nr. 28. Artă. 2790; 2003. Nr 2. Art. 157.
Bani, credit, bănci. Manual/Ed. G. N. Beloglazova Beloglazova G. N. - M.: Învățământ superior, 2009. - 392 p.
Teoria bogăției sociale. Bazele micro- și macroeconomiei: Manual / A.V. Sorokin. - M.: Editura ZAO „Economie”, 2009. - 587 p. - (Educatie inalta).
Kanke V.A. Filosofia Științei Economice: Manual. - M.: INFRA-M, 2009. - 384 p. - (Educatie inalta).
Teoria economică. Macroeconomie. Economia de tranziție: manual. indemnizatie: in 2 ore / B.I. Gerasimov, N.S. Kosov, V.V. Drobysheva și alții; sub general ed. Doctor în economie științe, prof. B.I. Gerasimov şi Dr. Econ. științe, prof. N.S. Kosovo. - Tambov: Editura Tamb. Stat Teh. Univ., 2009. - Partea 2. - 204 p.
Economia mondială: manual / V. M. Kudrov. - M.: Justitsinform, 2009. - 512 p. - (Seria Educație).
Economia unei întreprinderi (firmă): Manual / Ed. prof. O.I. Volkova și conf. univ. O.V. Devyatkina. - Ed. a 3-a, revizuită. si suplimentare - M.: INFRA-M, 2009. - 604 p. - (Educatie inalta)
Ivanov V.V. Bani. Credit. Bănci: Manual, Editura Prospekt, 2003. - 624 p.
Finanţa. Cifra de afaceri a banilor. Credit: manual pentru studenți / Ed. G. B. Polyak. - Ed. a 3-a, revizuită. si suplimentare - M.: UNITATEA-DANA, 2008. - 639 p.
Finanțe, circulație monetară și credit: manual / Grekov I. E., Zbinyakova E. A. - Orel: Universitatea Tehnică de Stat Orel, 2008. - 217 p.
Bani. Credit. Băncile. Valori mobiliare. Atelier: manual. un manual pentru studenții care studiază economie și management / ed. E. F. Jukova. - Ed. a II-a, revizuită. si suplimentare - M.: UNITATEA-DANA, 2008. - 431 p.
Bani. Credit. Finanțe: manual / S.V. Galitskaya. - Ed. a II-a, revizuită. si suplimentare - M.: Eksmo, 2008. - 736 p. - (Învăţământ superior economic).
Ai nevoie de ajutor pentru a studia un subiect?
Specialiștii noștri vă vor consilia sau vă vor oferi servicii de îndrumare pe teme care vă interesează.
Trimiteți cererea dvs indicând subiectul chiar acum pentru a afla despre posibilitatea de a obține o consultație.
