Curs 2. ZONE ECONOMICE SPECIALE (LIBERE).
Clasificarea SEZ
În literatura de specialitate sunt propuse diferite clasificări ale ZES, în principal după caracteristicile lor funcționale și specializarea economică.
În prezent, în practica mondială, toate tipurile de ZES sunt împărțite în patru grupuri principale:
Zonele de liber schimb, situate în principal în nodurile importante de transport din țările în curs de dezvoltare și dezvoltate;
Zone de producție industrială sau industrială;
Zone tehno-inovatoare - tehnopole și tehnoparcuri;
Zone de serviciu sau zone de serviciu.
În total, există astăzi 1.200 de ZES în lume, inclusiv 400 de zone de liber schimb, 300 de zone de producție industrială, 400 de zone de tehnologie și inovare și 100 de zone de servicii1.
Zonele de liber schimb sunt create în principal pentru a stimula activitățile de comerț exterior și sunt zone de teritoriu care sunt considerate ca fiind în afara statului. Aceasta înseamnă că mărfurile importate pe teritoriul zonei nu sunt supuse legislației vamale până când mărfurile sunt gata pentru deplasarea lor în afara zonei - către teritoriul vamal al țării sau pentru export. Statele Unite au în prezent 253 de zone de comerț liber (exterin), prin care trec 2% din importuri și 1,5% din exporturile țării.
Zonele de producție industrială sau industrială sunt create pentru a dezvolta producția prin atragerea de investiții interne și străine. Companiile situate în aceste zone beneficiază de stimulente fiscale și de proceduri administrative simplificate. Astfel, în Coreea de Sud, companiile din ZES sunt scutite de plata taxelor pe materiile prime și echipamentele importate, companiile străine care investesc 10 milioane de dolari nu plătesc impozit pe profit timp de 3-7 ani; aceleași scutiri se aplică impozitelor locale. .
Zonele tehno-inovatoare sunt create pentru dezvoltarea industriilor și serviciilor intensive în știință în domeniul tehnologiilor înalte. De obicei, acestea reprezintă un set grupat geografic de birouri și spații industriale și laboratoare științifice, închiriate în condiții preferențiale companiilor angajate în comercializarea de inovații și idei tehnologice promițătoare.
Unii autori consideră că clasificarea ZES ar trebui să reflecte în primul rând gradul de legătură al zonei cu economia națională, scopurile și obiectivele creării lor. Pe baza acesteia, se propune următoarea clasificare a ZES-urilor, reflectând tipurile lor în raport cu condițiile Rusiei.
1. Zone pentru formarea unei „țări deschise” a economiei țării, care sunt ghidate de crearea unui climat favorabil investițiilor străine.
2. Zone de dezvoltare a zonelor și industriilor deprimate, care pot fi împărțite în trei tipuri: comerț exterior, funcțional și complex.
3. Zone de comerț exterior, care includ zone vamale libere care combină funcțiile de furnizare de servicii vamale și comerciale, zone tergozli libere, zone de producție libere de export, zone comerciale de frontieră.
4. Zone funcționale caracterizate prin dezvoltarea anumitor domenii de activitate (funcții) antreprenoriale: servicii bancare, asigurări și alte servicii, activități de inovare științifică și tehnică (tehnoparcuri, tehnopole), turism și recreere. Centrele financiare offshore sunt una dintre varietățile de zone bancare libere.
5. Zone complexe - formațiuni organizatorice și teritoriale, care îmbină multe domenii de activitate antreprenorială. Ele sunt create pentru a rezolva un complex de sarcini pentru dezvoltarea regiunilor individuale și a țării în ansamblu.
6. Tip enclavă ZES, reprezentând teritoriul țării, despărțit printr-o frontieră internă de restul teritoriului acesteia; de regulă, acestea sunt situate în regiunile de graniță.
7. Zone precum centrele economice, subordonându-și activitățile nu atât soluționării economiei externe, cât sarcinilor economice generale. Astfel de zone pot fi create, de exemplu, pe baza producției de conversie.
În funcție de mărimea și metoda de organizare, ZES pot fi împărțite în teritoriale (formațiuni administrativ-teritoriale, parcuri industriale etc.) și regim (zone funcționale). Atunci când aleg între aceste abordări ale organizării zonelor, unii experți recomandă să se încline în favoarea abordării teritoriale. Astfel, experții ONU consideră că „argumente precum posibilitatea concentrării infrastructurii de înaltă calitate într-un anumit loc, care este absent în restul țării, și posibilitatea creării unui mecanism administrativ adecvat într-o zonă restrânsă cu implicarea personal calificat poate fi propus în favoarea abordării teritoriale.”
În general, semnificația ZES pentru țările în care sunt situate constă în faptul că:
Ele reprezintă un factor important în îmbunătățirea socio-economică, științifică, tehnică, de personal și tehnologică a economiei naționale;
Ele acționează ca o legătură între economia mondială și economia unei țări date, de exemplu. contribuie la integrarea acestora din urmă în sistemul relațiilor economice mondiale;
Sunt un fel de standard al celor mai avansate forme de organizare a producției și managementului, dezvoltarea și implementarea celei mai noi tehnologii;
Contribuie la saturarea pieței interne cu bunuri și servicii de înaltă calitate;
Sunt un mijloc puternic de atragere a investițiilor străine, precum și un factor de mobilizare a resurselor locale;
Stimularea dezvoltării de noi forme de antreprenoriat și activitate de afaceri care pot fi utilizate în alte domenii și regiuni ale economiei naționale;
Ele reprezintă un „domeniu de experimentare” și dezvoltarea unor noi modalități de rezolvare a problemelor socio-economice, dezvoltarea unei noi gândiri economice pentru țările cu economii în tranziție și noi trăsături ale psihologiei sociale.
În țările în curs de dezvoltare, obiectivele ZES sunt atingerea unui nivel mai ridicat de industrializare, includerea sau creșterea ponderii țării în comerțul mondial. Principala și uneori chiar singura sursă de capital atrasă de astfel de zone este capitalul străin.
În țările dezvoltate, crearea de ZES este folosită în principal ca instrument al politicii regionale, de exemplu. ZES sunt create în regiunile în care este necesară creșterea nivelului de dezvoltare socio-economică.
Experiență în crearea SEZ în Rusia
Istoria creării ZES în Rusia a început la sfârșitul anilor 1980, când așa-numitul concept de stat unificat al zonelor economice libere a fost dezvoltat la inițiativa guvernului URSS. Acestea din urmă au fost considerate ca un element al politicii economice externe de stat și o modalitate de stimulare a relațiilor cu partenerii străini. În forma lor, ele trebuiau să fie zone de joint venture situate în teritorii compacte, cu o concentrație mare de întreprinderi cu participare străină. În decembrie 1989, guvernul URSS a decis să creeze primele SEZ-uri în orașele Nakhodka și Vyborg, care, din diverse motive, nu au început niciodată să funcționeze așa cum a fost prevăzut. Șase luni mai târziu, prevederile privind ZES au fost stabilite în Fundamentele legislației privind investițiile străine în URSS. Până la începutul anului 1991, Comitetul de Stat de Planificare al URSS a primit 350 de propuneri pentru crearea de ZES în diferite regiuni ale țării; dintre acestea, 60 de proiecte urmau să fie selectate pentru implementare. Experții ONU au numit aceste planuri „irealizabile”, mai ales că crearea zonelor trebuia să fie realizată aproape simultan și în toate zonele deodată. De aceea au recomandat în prima etapă să se concentreze pe crearea a 4-5 zone. Ceva mai târziu, R. Bolin, președinte, și R. Haywood, vicepreședinte al Asociației Mondiale a Zonelor de Producție de Export, au avertizat și ei autoritățile ruse să nu se lase duse de planuri gigantice: în opinia lor, în prima etapă, este suficient pentru a ne limita la 10 zone, suprafața care depășește 350 ha.
Primele decizii de a crea o SEZ în Rusia au fost luate în 1990-1991. pe baza rezoluțiilor Consiliului Suprem, Consiliului de Miniștri și ordinelor Guvernului Federației Ruse. În septembrie 1991, a fost pusă în vigoare Legea „Cu privire la investițiile străine în RSFSR”, care conținea un capitol al 7-lea special privind ZES. Acesta a determinat condițiile de activitate economică a investitorilor străini și a întreprinderilor cu investiții străine în ZES. Aceștia ar putea primi următoarele beneficii:
Procedura simplificată de înregistrare a întreprinderilor cu investiții străine direct la organele abilitate ale ZES;
Regim fiscal preferenţial; investitorii străini și întreprinderile cu investiții străine sunt impozitate la cote reduse, care nu pot fi mai mici de 50% din ratele în vigoare pe teritoriul Federației Ruse pentru investitorii străini și întreprinderile cu investiții străine;
Rate reduse de plată pentru utilizarea terenurilor și a altor resurse naturale; acordarea de drepturi la un închiriere pe termen lung de până la 70 de ani cu drept de subînchiriere;
Un regim vamal special, inclusiv taxe vamale reduse la importul și exportul de mărfuri, o procedură simplificată de trecere a frontierei;
Procedura simplificată de intrare și ieșire a cetățenilor străini, inclusiv fără viză.
În ciuda importanței acestei legi, ea nu putea servi drept bază legislativă cu drepturi depline pentru crearea și funcționarea ZES, deoarece viza doar unul dintre aspectele activităților sale - atragerea investițiilor străine. Acest gol a fost chemat să umple Decretul președintelui Federației Ruse „Cu privire la anumite măsuri pentru dezvoltarea zonelor economice libere (ZES) pe teritoriul Rusiei”, emis în iunie 1992, care a dat un nou impuls procesul de formare a ZES.
Noua situație geopolitică în care s-a aflat Rusia după prăbușirea URSS a necesitat eforturi considerabile din partea acesteia pentru a menține și a restabili legăturile rupte cu partenerii comerciali și economici din fostele republici sovietice și țările vecine. 11 regiuni ale țării au fost declarate zone de liberă întreprindere. La începutul anilor 1990, practica creării de ZES în Rusia a devenit, de fapt, dezordonată și a echivalat cu distribuirea necontrolată a beneficiilor și privilegiilor către regiunile individuale ale țării. Ca urmare, până în 1993, ZES instituite oficial reprezentau mai mult de „L” din teritoriul Rusiei. În aceste condiții, s-a decis că orice beneficii puteau fi acordate regiunilor numai prin legislație, ceea ce a dus la adoptarea unor legi privind ZES separate. De fapt, multe zone fie nu au funcționat, fie nu au adus rezultatele dorite și nu au rezolvat sarcinile care le-au fost puse înainte.
Unii cercetători au încercat să formuleze concluzii și lecții care să fie trase din experiența creării și dezvoltării ZES în Rusia în anii 1990.
Prima lecție se referă la necesitatea sprijinului legislativ pentru crearea și funcționarea ZES.
A doua lecție este necesitatea creării unui organism guvernamental special autorizat care să aprobe proiectele SEZ, să coordoneze munca la crearea acestora și să controleze activitățile lor.
A treia lecție este că pentru funcționarea cu succes a zonei este necesară o perioadă pregătitoare (de la 3 la 5 ani), în care cel puțin 60-70% din obiectele producției materiale și sectorul serviciilor trebuie privatizate și corporatizate pe teritoriul său. În perioada pregătitoare se creează principalele elemente ale unei economii de piață, infrastructura industrială și economică, se stabilesc contacte cu potențiali investitori străini.
A patra lecție se referă la deficiențele conceptului ZES în sine, care au fost concepute ca zone complexe de orientare industrială, fără a ține cont de starea reală a economiei țării și de climatul investițional al acesteia. Aceasta nu a luat în considerare costul real al creării unei zone și posibilitățile limitate de a găsi surse de finanțare a acestora într-o țară care se confruntă cu o criză economică profundă. În plus, au rămas pe margine și alte tipuri de ZES (în afară de cele complexe), care puteau rezolva sarcini mai restrânse, de exemplu, dezvoltarea producției de export și, pe măsură ce s-au maturizat și dezvoltat, sarcinile la scară mai mare de dezvoltare economică generală. Unii experți au subliniat inconsecvența principiului creării de „superzone” în limitele teritoriilor, regiunilor sau mai multor subiecte ale Federației Ruse, deoarece destabilizază Federația, punând bazele inegalității juridice și economice a subiecților săi. Ca alternativă, s-a propus legiferarea practicii de stabilire a ZES locale pe suprafețe mici (câțiva kilometri pătrați) și a ZES mai mari în limitele municipalităților.
A cincea lecție este necesitatea de a dezvolta criterii clare pentru alegerea locației zonelor. Între timp, unele zone (Altai, Kuzbass etc.) sunt situate în regiunile adânci ale țării care nu au acces la comunicații internaționale profitabile din punct de vedere economic, ceea ce reduce interesul investitorilor străini pentru aceste proiecte. De asemenea, trebuie luat în considerare faptul că multe zone rusești pot atrage investitori străini nu prin calitatea infrastructurii și nu prin amploarea stimulentelor fiscale, ci mai degrabă prin perspectiva accesului la o piață internă încăpătoare.
Luând în considerare experiența acumulată și rezultatele discuțiilor din Federația Rusă, Legea federală „Cu privire la zonele economice speciale din Federația Rusă” a fost elaborată și adoptată la 22 iulie 2005, ale cărei prevederi principale sunt următoarele.
ZES este o parte a statului și a teritoriului vamal al Federației Ruse determinate de guvern, unde există un regim special de desfășurare a afacerilor în ceea ce privește impozitarea, reglementarea vamală și activitățile autorităților de reglementare.
Există două tipuri de ZES în Rusia:
Productie industriala - in scopul amplasarii instalatiilor industriale cu o suprafata totala de cel mult 20 de metri patrati. km pentru o perioadă care nu depășește 20 de ani;
Tehno-inovativ - cu scopul de a crea și comercializa dezvoltări științifice și tehnice prin introducerea de noi tehnologii în producție bazate pe realizări avansate în știință și tehnologie, cu o suprafață totală de cel mult 2 metri pătrați. km, pe o perioadă care nu depășește 20 de ani.
Pe teritoriul ZES pot lucra ca așa-numiții rezidenți ai SEZ, adică. persoanele care fac obiectul particularităților activității antreprenoriale într-o astfel de zonă și persoanele care nu sunt rezidente ale ZES, care își desfășoară activitățile pe teritoriul acesteia în conformitate cu legislația Federației Ruse, fără ca beneficiile și privilegiile să le fie extinse. . Un rezident înregistrat în ZES încheie un acord cu organismul teritorial privind desfășurarea activităților de producție industrială sau de inovare tehnică. În activități industriale și de producție, se obligă să facă o investiție de minim 10 milioane de euro (excluzând activele necorporale), inclusiv în primul an - minim 2 milioane de euro.
Procesul de creare a unei SEZ este următorul.
1. Subiectul Federației Ruse, împreună cu municipalitățile în care este planificată crearea unei ZES, depune o cerere la guvern pentru crearea unei ZES. Aplicațiile sunt selectate de guvern pe bază de concurență.
2. La momentul deciziei guvernului de a crea o zonă, terenurile care formează teritoriul și obiectele situate pe teritoriul acestuia nu ar trebui să fie în posesia și (sau) folosința cetățenilor sau a persoanelor juridice, i.e. vorbim despre atragerea de investiții în noi facilități.
3. Atunci când decid să creeze o ZES, Guvernul Federației Ruse și subiectul semnează un acord care indică în mod clar obligațiile autorităților federale și regionale cu privire la calendarul și volumul investițiilor în infrastructură.
Federația Rusă prevede următoarea construcție a managementului SEZ:
Dezvoltarea și implementarea unei politici de stat unificate privind crearea și funcționarea ZES este încredințată unui organism executiv federal special autorizat (minister federal autorizat);
Coordonarea și conducerea ZES este încredințată organului executiv federal autorizat să îndeplinească funcțiile de gestionare a ZES (se organizează o nouă agenție federală);
O anumită SEZ este gestionată de un organism teritorial al unei agenții federale (organism teritorial).
Sunt avute în vedere următoarele caracteristici ale impozitării rezidenților SEZ.
(1) Pentru rezidenții zonelor industriale și de producție în ceea ce privește impozitul pe venit, sunt prevăzute următoarele:
Procedura accelerata de recunoastere a cheltuielilor pentru munca de cercetare si dezvoltare;
O procedură specială pentru calcularea amortizarii mijloacelor fixe (așa-numita amortizare accelerată cu un factor de 2);
Eliminarea restricției de 30% asociată cu reportarea pierderilor suferite într-o perioadă fiscală în perioadele fiscale ulterioare.
2. Se preconizează o cotă redusă a impozitului social unificat (cu 14%, cu menținerea principiului regresivității) pentru rezidenții din zonele inovatoare tehnologice.
3. La nivel federal, se plănuiește să se asigure scutirea rezidenților SEZ de la plata impozitului pe proprietate și a impozitului pe teren timp de 5 ani de la data înregistrării ca rezident SEZ.
Legea în cauză a desființat zonele economice libere (speciale) create anterior în Federația Rusă, cu excepția Kaliningrad și Magadan, ale căror activități sunt reglementate prin legi separate. Mecanismul de funcționare a restului nu a fost oficializat prin lege. Cu alte cuvinte, drepturile antreprenorilor nu erau garantate de stat. Acum vidul legal a fost umplut. Aceasta este diferența fundamentală dintre noile ZES. În ianuarie 2006, guvernul rus și șase regiuni au semnat un acord privind crearea de zone economice speciale (ZES), care a marcat nașterea legală a ZES, care, potrivit șefului Ministerului Dezvoltării Economice G. Gref, " poate fi numit unul dintre proiectele naționale prioritare.” Zone economice speciale de tip inovator tehnologic vor fi create în Sankt Petersburg, Zelenograd, Dubna lângă Moscova și Tomsk. ZES de producție industrială vor apărea în Lipetsk și Elabuga (Tatarstan). Candidații pentru crearea ZES au fost selectați prin concurs din 70 de cereri. Aceste prime ZES sunt văzute ca nașterea unui nou tip de economie rusă de înaltă tehnologie. Desigur, șase ZES nu reprezintă o masă critică pentru o descoperire totală în noua economie: „Dar de aceea am început nu cu sute de zone, ci doar cu șase”, a subliniat G. Gref, „pentru a elabora tehnologii de management. , învață cum să o faci.” În a doua jumătate a anului 2006, s-a decis organizarea unui alt concurs pentru zonele de producție industrială - pentru regiunile din Siberia și Orientul Îndepărtat care nu au fost incluse în primele șase. Astfel de concursuri vor avea loc anual. În 2006, va avea loc un concurs pentru zonele turistice și de agrement.” În plus, este planificată crearea ZES portuare.
După ce organele legislative ale regiunilor au adoptat legile locale necesare, investitorii vor fi scutiți de toate taxele locale timp de 5 ani: pe teren și proprietate, de la taxa de transport, precum și de la impozitul pe venit în acea parte (4% din 24% ) care merge la bugetele regionale. Potrivit lui Yu. Zhdanov, șeful Agenției Federale pentru Managementul ZES, cheltuielile reale ale statului pentru crearea infrastructurii ZES în 2006 vor fi mult mai mari decât sumele incluse în bugetul federal pentru 2006 (8 miliarde de ruble), la cheltuiala fondului rutier şi a regiunilor de oportunităţi. Rubla de stat va lucra la crearea și dezvoltarea infrastructurii de inginerie, transport și socială. Punctul cheie al acordului este distribuirea cotelor de participare financiară a centrului și a regiunilor la crearea ZES. Aceste cote diferă semnificativ de la o regiune la alta. Astfel, bugetul federal și bugetul Moscovei și Sankt Petersburg investesc bani pe bază de paritate, în timp ce în regiunea Tomsk centrul s-a angajat să asigure 74% din investiții. Această aliniere nu se va schimba cel puțin în următorii doi ani.
În general, pentru ZES au fost stabilite o mulțime de beneficii și preferințe, inclusiv scutirea întreprinderilor de la plata impozitului pe proprietate timp de cinci ani de la data înregistrării lor. În aceeași perioadă nu se va percepe impozit pe teren. Pentru rezidenții zonelor de inovare tehnică, cota de bază a impozitului social unificat a fost redusă la 14% de la 26%. Valoarea maximă a chiriei pentru terenurile prevăzute în baza unui acord de desfășurare a activităților tehnice și inovatoare nu depășește 2% pe an din valoarea cadastrală. În zonele de producție industrială, este posibil să se aplice un coeficient special (până la 2) la rata de amortizare de bază, care este foarte important pentru reînnoirea accelerată a mijloacelor fixe și a echipamentelor; limita de 30 la sută asociată cu transferul pierderilor primite în o perioadă fiscală la cele ulterioare a fost eliminată. Beneficii și preferințe suplimentare pot fi stabilite de entitățile constitutive ale Federației Ruse și de municipalitățile pe al căror teritoriu au fost create ZES.
Pe teritoriul ZES funcționează un regim de zonă vamală liberă, conform căruia mărfurile străine sunt plasate și utilizate în SEZ fără plata taxelor vamale și a taxei pe valoarea adăugată (TVA), iar mărfurile rusești - în condițiile aplicabile exportului în conformitate cu regimul vamal de export cu plata accizelor si fara taxe vamale de export.
Potrivit estimărilor preliminare, economiile totale de costuri pentru rezidenții SEZ pot ajunge la aproape 30%. Doar prin reducerea barierelor administrative, costurile implementării proiectelor în ZES pot fi reduse cu 5-7% în producția industrială și cu 3-5% în ZES inovatoare din punct de vedere tehnologic. Acest lucru se va realiza prin aplicarea principiului „ghișeului unic”, atunci când pe toate aspectele legate de activitatea din ZES, investitorul (antreprenorul) interacționează cu cel mai mic număr posibil de autorități. Implementarea acestui principiu se va realiza prin delegarea unui număr de competențe către Agenția Federală pentru Managementul Zonelor Economice Speciale. Construcția infrastructurii în detrimentul bugetelor de toate nivelurile va reduce costurile rezidenților cu 8-12%, iar concentrarea producției va evita costuri suplimentare în valoare de 3-7% din costul proiectelor de investiții.
Legea federală garantează investitorilor împotriva modificărilor nefavorabile ale legislației ruse privind impozitele și taxele.
Cu toate acestea, pe lângă beneficiile și preferințele pentru SEZ, există anumite restricții și cerințe:
ZES de producție industrială ar trebui să ocupe o suprafață de cel mult 20 de metri pătrați. km, iar inovația tehnică - nu mai mult de 2 metri pătrați. km;
ZES sunt create numai pe terenuri care sunt proprietate de stat și municipală; nu pot fi situate pe teritoriul mai multor formațiuni municipale și nu trebuie să cuprindă întreg teritoriul unei formațiuni administrativ-teritoriale;
Durata de existență a ZES este de 20 de ani și nu este supusă prelungirii;
Exploatarea și prelucrarea mineralelor, amplasarea de locații, producția și prelucrarea produselor accizabile (cu excepția mașinilor și motocicletelor) nu sunt permise pe teritoriul ZES;
Locuitorii din zonele industriale și de producție sunt obligați să facă investiții de capital în valoare de cel puțin 10 milioane de euro; totodată, cuantumul investițiilor obligatorii pe parcursul primului an trebuie să fie de cel puțin 1 milion de euro; pentru rezidenții zonelor de tehnologie și inovare nu este stabilită suma investiției obligatorii;
Cei 17 membri ai consiliilor de supraveghere ale tuturor ZES conduse de „personalități politice ale regiunilor” ar trebui să includă până la 5 reprezentanți ai investitorilor rezidenți, până la 3 reprezentanți ai Agenției Federale pentru Managementul ZES, precum și camere de comerț regionale și industrie și RSPP.
În zona economică specială a districtului Gryazipsky din regiunea Lipetsk, cu o suprafață de 10,3 mp. km, este planificată crearea producției de aparate electrocasnice și componente pentru aceasta. Companiile bine-cunoscute din Europa de Vest vor deveni principalii rezidenți ai ZES. Costul total al creării infrastructurii se va ridica la aproximativ 1,8 miliarde de ruble, inclusiv aproximativ 42% din bugetul federal. Volumul total al investițiilor este de așteptat să fie de aproximativ 25 de miliarde de ruble, inclusiv 8,7 miliarde până în 2008. Volumul producției industriale până în 2008 va fi de 13,5 miliarde, în cinci ani va crește la 39 de miliarde de ruble. in an. Până în 2010, sunt așteptate 12,8 miliarde de ruble. la bugetele de toate nivelurile. În total, în perioada de funcționare a ZES, aceasta va acorda trezoreriei circa 41 de miliarde. Până în 2010 vor fi create circa 5.800 de noi locuri de muncă, iar în total, în perioada de funcționare a ZES, se preconizează a crea 9.100 de locuri de muncă.
În Elabuga, pe o suprafață de puțin sub 20 mp. km, este planificată organizarea producției de componente auto, autobuze, aparate de uz casnic, precum și producția de produse chimice de înaltă tehnologie. Aici, pe lângă firmele europene, firme din Asia și America vor să devină rezidenți. Costul total al creării infrastructurii ZES se va ridica la 1,6 miliarde de ruble, inclusiv 49% din bugetul federal. Investiția totală preconizată va fi de aproximativ 25 de miliarde de ruble, inclusiv 13,6 miliarde până în 2008. Producția industrială până în 2008 se va ridica la 27 de miliarde de ruble, iar în 5 ani este de așteptat să crească la 43 de miliarde pe an. Până în 2010, sunt așteptate 12,8 miliarde de ruble. în bugetele de toate nivelurile și în total pentru perioada de funcționare a ZES - aproximativ 41 miliarde.Până în 2010 vor fi create circa 4.500 de noi locuri de muncă, iar în total pentru perioada de funcționare a ZES - 9.800.
Propunerile pentru crearea de zone de tehnologie și inovare permit „specializarea soft” a acestora. La Dubna, acestea sunt tehnologii informaționale și nuclear-fizice, la Tomsk - electronică industrială și biotehnologii, la Zelenograd - micro și nanoelectronica, la Sankt Petersburg - instrumentație analitică. ZES din Dubna se propune să fie creată pe teritoriul a două situri cu o suprafață totală de 187,7 hectare. Pe lângă cele de mai sus, este planificată dezvoltarea producției de produse software, sisteme de colectare, prelucrare și transmitere a datelor; instrumente electronice, elemente de tehnologie electronică; proiectarea și fabricarea aeronavelor; tehnologii pentru producerea de noi materiale și produse din acestea (materiale compozite); tehnologii de economisire a energiei, industria alternativă a energiei electrice. Plus cercetare și dezvoltare în domeniul medicamentelor, echipamentelor și materialelor medicale. Aici sunt așteptați 35 de locuitori, majoritatea casnici. Costul total al creării infrastructurii se va ridica la aproximativ 2,5 miliarde de ruble, inclusiv 65% din fondurile bugetului federal. În 2006 - 2018 veniturile estimate ale bugetelor de toate nivelurile din activitățile SEZ se vor ridica la aproximativ 42 de miliarde de ruble. Până în 2012 se preconizează crearea a peste 13 mii de locuri de muncă.
În Sankt Petersburg, pe două terenuri cu o suprafață totală de 200 de hectare, se organizează producția de produse software; mijloace de comunicare pentru diverse scopuri și echipamente radio-electronice casnice; sisteme automate de control al proceselor; echipamente medicale, dezvoltare și producție de instrumente analitice. Un total de 51 de locuitori vor opera aici.
În centrele științifice stabilite din mai multe regiuni ale Rusiei, există platforme gata făcute pentru organizarea de structuri inovatoare, de exemplu, parcuri tehnologice. Ele pot fi considerate ca incubatoare pentru „cultivarea” viitorilor rezidenți ai ZES inovatoare din punct de vedere tehnologic, precum și pentru formarea condițiilor preliminare pentru crearea de ZES în cadrul competițiilor ulterioare. Pe baza acestor tehnoparcuri, este, de asemenea, posibil să se elaboreze astfel de elemente ale infrastructurii de inovare, cum ar fi capitalul de risc în stadiu incipient și fondurile de lansare, care joacă un rol important în alte țări. În viitorul apropiat, se vor începe lucrările la formarea unei rețele de parcuri tehnologice în domeniul tehnologiilor înalte și la organizarea unui număr de parcuri tehnologice specializate.
Numărul total de oameni angajați în producția de produse și servicii competitive intensive în știință în regiunile cu ZES ar putea crește de 2,5 ori până în 2020. Doar datorită activităților rezidenților, ponderea exporturilor de înaltă tehnologie din aceste regiuni va crește la 20% până în 2020. Ținând cont de creșterea așteptată a productivității muncii, veniturile celor angajați în sectoarele relevante vor crește de aproape 6 ori față de nivelul din 2004. În plus, o creștere a veniturilor gospodăriilor va atrage după sine și o creștere a capacității consumatorului. piata din regiuni si in general calitatea vietii. Se presupune că rambursarea fondurilor bugetare investite este așteptată în 5-7 ani, care va depinde de numărul de rezidenți ai ZES.
Legea federală nr. 16-FZ din 10 ianuarie 2006 „Cu privire la zona economică specială din regiunea Kaliningrad și privind modificările la anumite acte legislative ale Federației Ruse” intră în vigoare la 1 aprilie 2006. Scopul acesteia este de a asigura un investitor serios să înceapă să producă mărfuri pentru export în Europa, iar „gaura vamală” care i-a îmbogățit pe speculatorii mașinilor importate este de domeniul trecutului.
Conform noii legi, nu orice antreprenor care lucrează în Kaliningrad poate deveni rezident (participant) SEZ. În regimul SEZ, proiectele care costă peste 150 de milioane de ruble scad, în timp ce 70% din producție și 90% din fondurile proprii sau închiriate ar trebui să fie în regiune, iar jumătate din locuitorii locali ar trebui să fie printre personal. Pentru aceasta, investitorul primește o scutire de impozit pe venit timp de 6 ani, în următorii 6 ani impozitul urmând să fie perceput la jumătate din cotă. Chiria pentru teren va fi fixată pe toată perioada contractului de ședere. Rezidentul nu poate vinde o parte din veniturile sale valutare către Banca Centrală.
Regimul ZES nu poate fi aplicat de întreprinderile care desfășoară activități de extracție sau comerț cu petrol și gaze, producția de produse accizabile (de exemplu, vodcă), cu excepția mașinilor, comerțului cu ridicata și cu amănuntul și activități financiare. Desigur, nimeni nu interzice să facă vodcă sau să țină un magazin în Kaliningrad, ci doar în general. Principalul lucru pe care l-au pierdut antreprenorii din Kaliningrad sunt privilegiile vamale. În principiu, au rămas: încă este posibil să importați echipamente și alte bunuri în regiune fără taxe, dar nu mai este posibil să exportați toate acestea în Rusia fără vamă. Acest lucru ar trebui să blocheze cel mai preferat tip de afacere din Kaliningrad: să importați ceva din UE în regiune, cel mai adesea o mașină, și să o revândi imediat pe „continent”.
Cel mai interesant lucru din lege este păstrarea timp de 10 ani a regimului din fosta zonă, modelul din 1996, pentru acele întreprinderi care funcționează deja. Adoptarea legii ar trebui să contribuie la transformarea regiunii într-una orientată spre export. Implementarea legii ar trebui să asigure creșterea exporturilor de bunuri și servicii cu 20%, a produsului regional brut - de 2,5 ori și creșterea alimentării bugetelor de toate nivelurile de 4 ori1.
Curs 1. Investițiile ca formă de flux internațional de capital
1.1. Investiții străine: esență, concepte de bază și clasificare
Mișcarea internațională a capitalului pe termen lung se dezvoltă sub diferite forme, cu participarea entităților economice din diferite țări. Intensificarea fluxurilor de capital între țări și regiuni ale lumii determină o creștere a volumului investițiilor străine în economia aproape tuturor statelor.
În termeni cei mai generali, conceptul de „investiție” înseamnă o investiție pe termen lung de capital, bani în orice întreprinderi, organizații, proiecte pe termen lung etc. în scopul realizării unui profit. Foarte des investițiile sunt identificate cu investiții de capital. Cu toate acestea, mulți experți consideră că investițiile sunt un concept mai larg decât investițiile de capital, deoarece investițiile acoperă atât investițiile reale (investiții de capital propriu-zis), cât și investițiile de portofoliu (sau financiare).
Investițiile reale (investiții de capital) sunt investiții în capital fix și de lucru, costul reparațiilor majore, achiziția de terenuri și resurse naturale, precum și investiții în active necorporale (brevete, licențe, produse software de cercetare și dezvoltare etc.).
Investițiile de portofoliu (financiare) includ împrumuturi și credite pe termen lung și scurt, investiții financiare ale entităților comerciale în achiziționarea de valori mobiliare etc.
Investiții străine - toate tipurile de proprietăți și valori intelectuale investite de investitorii străini în obiecte de antreprenoriat și alte tipuri de activitate în scopul realizării de profit.
Legea Federației Ruse „Cu privire la investițiile străine” (1999) definește investițiile străine ca „o investiție de capital străin într-un obiect al activității antreprenoriale pe teritoriul Federației Ruse sub formă de obiecte ale drepturilor civile, cu condiția ca aceste obiecte nu sunt retrase din circulație în Federația Rusă.”
Conform legislației ruse (articolul 128 din Codul civil al Federației Ruse), obiectele de drept civil care pot servi ca obiecte de investiție includ:
Alte proprietăți (inclusiv drepturi de proprietate);
Rezultatele activității intelectuale, inclusiv drepturile exclusive asupra acestora (proprietate intelectuală);
Lucrari si servicii;
beneficii intangibile;
Informație.
Definițiile și listele de investiții străine (străine) date în actele legislative ale diferitelor țări nu sunt de obicei exhaustive, ci aproximative, deoarece conceptul de investiții acoperă toate tipurile de valori ale proprietății pe care un investitor străin le poate investi în economia țării. țară gazdă.
Lista principalelor obiecte ale investițiilor străine include:
Proprietăți reale și mobile (cladiri, structuri, echipamente și alte valori materiale) și drepturi de proprietate aferente, fonduri și depozite;
Titluri în lanț (acțiuni, obligațiuni, depozite, acțiuni etc.);
Drepturi de proprietate;
Drepturile de proprietate intelectuală, adesea definite drept drepturi de proprietate intelectuală;
Drepturi de a desfasura activitati economice acordate in baza legii sau contractului.
Investițiile străine pot fi clasificate după diverse criterii, clasificarea lor cea mai generală este prezentată în Tabel. unu.
tabelul 1
Metode de clasificare a investițiilor străine (străine) pe termen lung
Criterii de clasificare Tipuri de investiţii
În raport cu țările individuale Străine - investiții de capital străin în economia unei țări date.
Investiții străine de capital ale entităților economice locale din străinătate
După sursele de origine și forma de proprietate Investiții private - investiții ale entităților economice private.
Investiții publice - investiții ale organismelor sau întreprinderilor de stat
După gradul de control asupra întreprinderilor și altor entități economice Investiții directe, dând dreptul de control. Investiții de portofoliu care nu dau dreptul de control
După natura utilizării, antreprenorial, investit în producție pentru profit.
Împrumuturi acordate sub formă de împrumuturi și credite în scopul obținerii de venituri din dobânzi
Conform metodei de contabilizare Fluxuri de investiţii curente - investiţii realizate în cursul anului.
Investiții acumulate - volumul investițiilor pe întreaga perioadă de implementare a acestora)
În raport cu țările individuale, ar trebui să se facă distincția între investițiile străine (sau străine), care sunt investiții ale entităților economice naționale în străinătate, și investițiile străine, de exemplu. investițiile investitorilor străini în economia unei țări date.
Alocați fluxurile de investiții curente, de ex. investiții de capital efectuate în decurs de un an și investiții acumulate - volumul total de investiții străine (străine) acumulate la un moment dat. La volumele de investiții acumulate se adaugă anual fluxuri noi.
sediu pentru exportul de capital. Exportul de capital este o mișcare intenționată a mediilor monetare din tv de la unul din tran la altul pentru a-i plasa într-o afacere profitabilă.
Se efectuează exportul de capital din Sunt sub diverse forme. Majoritatea Ra din o formă răspândită de utilizare a capitalului exportat este investiția directă (investiția de capital) în întreprinderi industriale, comerciale și alte întreprinderi din străinătate, în altă țară. Investițiile străine servesc ca sursă de numerar și uneori de proprietate directă. din investiții în dezvoltarea, extinderea, dezvoltarea de noi producții din bunurile tale și la din l ugh, îmbunătățirea tehnologiei, minerit la minerale, utilizarea resurselor naturale.
Exportul de capital de împrumut prin furnizarea unei medii din credite sau împrumuturi pe termen și pe termen lung, de asemenea din pune una dintre formele de export de capital, realizat din tvlyaemy cu așteptarea de a obține un profit în detrimentul tău din ceva dobândă la împrumut. DIN ar trebui să noteze b că deşi exportul de capital în străinătate este cel mai adesea mai profitabil exportator th partea, este profund interesat din ovane şi dințările în care se importă capital, pentru că primesc o infuzie de bani și din ei și alții din ursov, pentru care, desigur, trebuie din a plati din Fac parte din venit.
Spre deosebire de exportul de capital privat, sarcina de a obține din profituri bune din exportul dvs din mijloacele de percuție nu sunt întotdeauna plasate. De multe ori plasarea din capitalul de impact în străinătate urmărește scopuri politice, se realizează în numele creării unui climat favorabil exportului ulterior de capital privat.
1. Capitolul Mișcarea internațională a capitalurilor.
1.1 Fundamentele teoretice ale mișcării internaționale a capitalului
Explorând diverse abordări ale mișcării internaționale a capitalului în literatura internă și străină, putem da următoarea definiție a autorului: Mișcarea internațională a capitalului este plasarea și funcționarea capitalului în străinătate, în scop de profit sau în scopuri politice. Investind capital în străinătate, investitorul realizează investiții străine (investiții în străinătate).
Clasificarea efectuată a formelor de mișcare internațională a capitalului, a permis definirea diferitelor părți ale acestui proces. Capitalul este exportat, importat și funcționează în străinătate sub următoarele forme.
1. Sub formă de capital privat și de stat, în funcție de faptul că este exportat de organizații și companii private sau de stat. Mișcarea capitalului prin organizațiile internaționale este adesea evidențiată ca o formă independentă.
2. În forme monetare și de mărfuri. Astfel, exportul de capital poate fi mașini și echipamente, brevete și know-how, dacă acestea sunt exportate în străinătate ca aport la capitalul autorizat al unei companii create sau cumpărate acolo. Un alt exemplu ar fi creditele comerciale și avansurile.
3. În forme pe termen scurt (de obicei până la un an) și pe termen lung (Fig. 1). În lume și în Rusia predomină circulația capitalului pe termen scurt.
Principalele motive pentru exportul de capital includ:
O Căutați țări cu impozitare preferențială.
O Căutați țări cu forță de muncă ieftină.
O Căutați țări cu legislație de mediu preferențială.
O Efortul de a se apropia de resursele naturale.
O Excesul de capital în cele trei centre de dezvoltare economică.
O Existența ipotezei „spațiului monetar”, conform căreia capitalul se deplasează din țări cu monede stabile în țări cu monede instabile.
O Creșterea rolului statului în exportul de capital.
O Dorința de a pătrunde pe noi piețe de mărfuri.
Deși depozitele în bănci și fondurile în conturi la alte instituții financiare pot fi plasate pe o perioadă mai mare de un an, acestea sunt în mod tradițional clasificate drept capital pe termen scurt.
4. În forme de împrumut și antreprenoriat (Fig. 2).
Capitalul sub formă de împrumut (capital de împrumut) aduce venituri proprietarului său în principal sub formă de dobândă la depozite, împrumuturi și credite, iar capitalul sub formă de întreprinzător (capital antreprenorial) - în principal sub formă de profit.
Deci, capitalul antreprenorial include investițiile directe și de portofoliu. O trăsătură caracteristică investiției directe constă în faptul că investitorul participă la controlul managerial asupra obiectului (întreprinderii) în care este investit capitalul său. De obicei este suficient să deții 10% din capitalul social. Investiții de portofoliu o astfel de participare la control nu este dată. Acestea sunt de obicei reprezentate de blocuri de acțiuni (sau acțiuni individuale), care reprezintă mai puțin de 10% din capitalul propriu al companiei, precum și obligațiuni și alte titluri de valoare. În diferite țări, granița formală dintre investițiile directe și cele de portofoliu este stabilită diferit, dar de obicei este de 10%.
Este adesea dificil de trasat o linie clară între investițiile străine directe și investițiile de portofoliu. Dar există încă diferențe (Fig. 3).
Trebuie avut în vedere faptul că granița dintre investițiile directe și cele de portofoliu este în mare măsură condiționată. Adesea, un bloc foarte mic de acțiuni (acțiuni) ale companiei poate oferi o oportunitate de control managerial, mai ales dacă capitalul social al companiei este distribuit între mulți proprietari sau dacă proprietarul unei mici părți din capital are tehnologie importantă pentru companie. , etc. în mâinile proprietarului unei mici părți din capital. Neclaritatea graniței se observă în unele cazuri între capitalul antreprenorial și cel de împrumut. Astfel, investițiile directe includ împrumuturile de la firmele-mamă către filialele lor străine.
Prin exportul de investiții directe, investitorii înființează o nouă companie în străinătate (pe cont propriu sau cu un partener local); cumpărați o participație semnificativă într-o companie care operează deja în străinătate; cumpăra complet (absorb) această firmă. În străinătate, astfel de firme sunt de obicei denumite filiale străine ale companiilor-mamă.
La rândul lor, aceste sucursale sunt împărțite în sucursale, filiale și asociați. Sucursala (divizie engleză, sucursală) nu este o entitate juridică și este deținută în totalitate de societatea-mamă. O filială este înregistrată în străinătate ca societate independentă (adică este persoană juridică) cu bilanț propriu, dar controlul asupra acesteia este exercitat de societatea-mamă, datorită faptului că deține majoritatea acțiunilor (acțiunilor) a filialei sau cu tot capitalul acesteia. O societate asociată (asociat englez) diferă de o filială prin faptul că nu se află sub controlul, ci sub influența societății-mamă datorită faptului că deține o parte semnificativă (dar nu cea principală) a acțiunilor (acțiunilor) .
În Rusia, filialele, filialele și asociații corespund unei sucursale, unei filiale și unei companii dependente.
Majoritatea societăților mixte, societăților mixte (societăți mixte engleze) create pe acțiuni de către două sau mai multe firme naționale (deși pot exista unele străine printre acestea) pot fi, de asemenea, atribuite varietății unei companii asociate. O gamă restrânsă de produse, o perioadă scurtă de existență, participarea străină deloc obligatorie - aceasta este diferența dintre interpretarea occidentală a termenului „asociere în comun” și cea rusă.
Filialele străine includ uneori astfel de întreprinderi în care societatea-mamă nu deține o singură acțiune (acțiune). Societatea-mamă exercită control managerial asupra unei astfel de diviziuni prin încheierea unui acord, de exemplu, prin contracte de administrare a acestei întreprinderi (în special pentru hoteluri), de producție în comun în cadrul unei întreprinderi deținute de un partener local (prin aprovizionarea cu materii prime, tehnologie etc.), etc.
Ca urmare, putem concluziona că mișcarea internațională a capitalului (import și export de capital) este una dintre formele relațiilor economice internaționale. Direcțiile migrației capitalului antreprenorial depind de mulți factori, atât economici, cât și politici. Investițiile de capital într-o economie străină reprezintă un mijloc activ de stimulare a cererii de produse interne. Acest lucru se realizează datorită faptului că, în primul rând, se creează noi piețe în străinătate; în al doilea rând, o parte din exporturile CTN-urilor se adresează în mod constant filialelor lor străine, iar această pondere garantată reprezintă peste 30% din exporturile Canadei, Germaniei, Franței, Suediei, aproximativ 50% din exporturile SUA. În al treilea rând, investițiile permit corporațiilor să ocolească barierele tarifare și netarifare ale statului gazdă.
1.2 Cauze și factori ai exportului de capital.
Mișcarea fluxurilor de capital în întreaga lume se bazează pe diviziunea sa internațională ca unul dintre factorii de producție. De fapt, concentrarea de capital stabilită sau dobândită istoric într-o anumită țară este o condiție prealabilă pentru producerea în ea a anumitor bunuri și o producție mai eficientă din punct de vedere economic decât în alte țări. Diviziunea internațională a capitalului se datorează nu numai furnizării diferite a țărilor cu stocuri acumulate de resurse materiale necesare producției de bunuri, ci și diferențelor de tradiții istorice și experiență de producție, niveluri de dezvoltare a producției de mărfuri și mecanisme de piață, precum precum și pur și simplu resurse monetare și alte resurse financiare.
În plus, există și alte motive importante pentru exportul de capital, și anume:
nepotrivire între cererea de capital și oferta acestuia și diferitele sectoare ale economiei mondiale;
· necesitatea dezvoltării piețelor locale de mărfuri și, în special, exportul de capital în acest caz deschide calea pentru exportul de mărfuri;
Disponibilitatea în țara gazdă a capitalului, a forței de muncă mai ieftine, a materiilor prime;
· un climat investițional mai favorabil (de exemplu, prezența zonelor economice libere) și standarde economice mai puțin stricte în țara gazdă decât în țara - donatoare de capital;
· capacitatea de a „ocoli” restricțiile tarifare ridicate sau netarifare pe piețele din țări terțe (cum ar fi, de exemplu, la importul de mașini japoneze pe piețele Republicii Coreea).
Factorii care contribuie la și stimulează exportul de capital includ:
internaţionalizarea producţiei;
cooperare industrială internațională;
· politica economică a PRS a vizat atragerea de capital pentru a menține ratele de creștere economică, nivelul de ocupare și dezvoltarea industriilor avansate;
· politica economică a PC, urmărind cu ajutorul capitalului străin să accelereze ritmul dezvoltării lor economice, să iasă din „cercul vicios al sărăciei”: liberalizarea economiilor mondiale și naționale (acorduri privind evitarea dublelor impozitarea veniturilor și a capitalului între țări contribuie la dezvoltarea comerțului, cooperării științifice și tehnice, atragerea investițiilor);
· dezvoltarea creditării pe termen lung la nivel internațional (prin FMI, BM, bănci regionale pentru reconstrucție și dezvoltare și alte organizații internaționale de credit).
1.3. Influența mișcării internaționale a capitalului asupra economiei mondiale și consecințele acesteia.
Procesul de internaţionalizare a pieţelor de capital, care a fost activat la începutul anilor 1970 şi care capătă amploare, se manifestă în volumele tot mai mari ale fluxurilor de capital între statele unei economii de piaţă. Acest lucru este dovedit de creșterea generală a investițiilor directe și de portofoliu, creșterea volumului creditelor pe termen lung și scurt, creșterea amplorii operațiunilor pe piața euromonedei etc.
Mișcarea internațională a capitalului, ocupând un loc de frunte în relațiile economice internaționale, are un impact uriaș asupra
economia mondiala:
1. Contribuie la creșterea economiei globale. Capitala trece granițele în căutarea unor zone favorabile pentru aplicarea și creșterea sa la scară globală. Afluxul de investiții străine pentru majoritatea țărilor beneficiare ajută la rezolvarea problemei lipsei de capital productiv, crește capacitatea de investiții și accelerează creșterea economică.
2. Aprofundează diviziunea internațională a muncii și cooperarea internațională.
Exportul de capital este una dintre cele mai importante condiții pentru formarea și dezvoltarea diviziunii internaționale a muncii. Pătrunderea reciprocă a capitalului între țări întărește legăturile economice și cooperarea dintre acestea, contribuie la aprofundarea specializării internaționale și
cooperare de producție
3. Crește volumul comerțului reciproc între țări, inclusiv produse intermediare, între ramurile corporațiilor internaționale, stimulând dezvoltarea comerțului mondial.
Jucând un rol stimulator în dezvoltarea economiei mondiale, mișcarea internațională a capitalurilor provoacă diverse consecințe pentru țările exportatoare.
Implicațiile pentru țările exportatoare de capital includ:
Exportul de capital în străinătate fără atragerea adecvată a investițiilor străine duce la o încetinire a dezvoltării economice a țărilor exportatoare;
Exportul de capital are un efect negativ asupra nivelului de ocupare a forței de muncă din țara exportatoare;
Mișcarea capitalului în străinătate afectează negativ bilanțul țării.
Pentru țările care importă capital, consecințele pozitive pot fi următoarele:
Importul reglementat de capital contribuie la creșterea economică a țării beneficiare a capitalului;
Capitalul atras creează noi locuri de muncă;
Capitalul străin aduce noi tehnologii, management eficient, ajută la accelerarea progresului științific și tehnologic în țară;
Intrarea de capital contribuie la îmbunătățirea balanței de plăți a țării beneficiare.
La rândul lor, există și consecințe negative ale atragerii de capital străin:
Afluxul de capital străin, „zdrobirea” capitalului local sau profitând de inacțiunea acestuia, îl obligă să iasă din industriile profitabile. Ca urmare, în anumite condiții, acest lucru poate duce la o dezvoltare unilaterală a țării și la o amenințare la adresa securității sale economice;
Importul necontrolat de capital poate fi însoțit de poluarea mediului;
Importul de capital este adesea asociat cu împingerea pe piața țării destinatare a mărfurilor care și-au depășit deja ciclul de viață, precum și întrerupte ca urmare a proprietăților de proastă calitate identificate;
Importul de capital de împrumut duce la o creștere a datoriei externe a țării;
Utilizarea prețurilor de transfer de către corporațiile internaționale duce la pierderi de venituri fiscale și taxe vamale pentru țara beneficiară.
Consecințele mișcării internaționale a capitalului afectează obiectivele socio-economice și politice ale unei anumite țări. Desigur, ele sunt diferite pentru țările dezvoltate și subdezvoltate, precum și pentru țările cu economii în tranziție. Cu toate acestea, în orice caz, nu se poate baza pe posibilitatea de a folosi doar factori pozitivi, eliminând consecințele negative. Politica publică ar trebui să caute compromisuri, evidențiind factorii prioritari într-un proces atât de complex și controversat precum migrația internațională a capitalului.
2. Capitolul. Rusia în mișcarea internațională a capitalului.
Participarea Rusiei la mișcarea internațională a capitalului este vizibilă, dar foarte specifică.
Ca țară importatoare de capital, Rusia este o țintă majoră pentru capitalul de împrumut, care în deceniul precedent a fost investit în titluri de stat ruse, iar în deceniul actual în împrumuturi către firme și bănci private rusești. Cu toate acestea, fluxul anual mare de capital de împrumut crește datoria externă a Rusiei.
Rusia este interesată în special de afluxul de investiții directe, deoarece acestea nu cresc datoria externă (dimpotrivă, contribuie la obținerea de fonduri pentru rambursarea acesteia); asigura integrarea efectivă a economiei naționale în economia mondială prin cooperare industrială și științifică și tehnică; servesc ca sursă de investiții și sub formă de mijloace moderne de producție; introducerea antreprenorilor autohtoni la cele mai bune practici economice.
Potenţial, Rusia poate fi una dintre principalele economii în tranziţie în ceea ce priveşte investiţiile directe. Acest lucru este facilitat de piața internă încăpătoare, de o forță de muncă relativ calificată și în același timp ieftină, de un potențial științific și tehnic semnificativ, de resurse naturale uriașe și de disponibilitatea infrastructurii, deși nu foarte dezvoltată. Totuși, acest lucru este împiedicat de un climat investițional insuficient de favorabil. Drept urmare, ei aduc doar o contribuție modestă la formarea brută de capital fix - 4-7%.
Rusia nu doar importă, ci și exportă capital, care se manifestă în principal în „fuga de capital”. Fuga legală de capital are loc în principal sub forma creșterii activelor străine ale băncilor comerciale rusești, achiziționării de titluri străine și afluxului de numerar străin în Rusia pentru vânzarea acestora către cei care doresc. Fuga ilegală de capital constă în veniturile din export netransferate din străinătate și plata anticipată a importurilor care nu au ajuns, exporturile de contrabandă, precum și profiturile pierdute în mod oficial din tranzacțiile de barter. Drept urmare, exportul anual de capital din Rusia se ridică la câteva zeci de miliarde de dolari, depășind semnificativ importul de capital în țară.
Capitalul împrumutat a fost mult timp principala componentă a investițiilor străine în Rusia. Prevalează asupra investițiilor fără datorii în Rusia atât în fluxurile internaționale de investiții, cât şi în bilanţul investiţional (active și pasive acumulate). În ultimul deceniu, Rusia a fost prezentă pe piața internațională de capital de împrumut ca debitor net și este acum un debitor net.
Indicatorii participării Rusiei la fluxul global de capital sunt aproximativ la nivelul țărilor dezvoltate: ponderea fluxurilor de capital brute transfrontaliere în PIB este de aproximativ 10% (Fig. 4). Cu acest nivel de integrare financiară a țării, după cum arată studiile FMI, mișcarea capitalului, de regulă, are un impact semnificativ asupra dezvoltării economice.
Se pare că în viitor fostele republici sovietice ar putea deveni cea mai importantă regiune pentru plasarea capitalului rus, ceea ce este asociat cu rolul lor deosebit în relațiile economice externe ale țării. Acest lucru poate fi facilitat și de valorificarea datoriei fostelor republici sovietice ale Rusiei, i.e. schimbul obligațiilor lor de datorie cu proprietatea lor.
Concluzie.
Rezumând acest lucru de curs, putem trage următoarele concluzii.
În lumea modernă, există o mișcare constantă a capitalului. Acest lucru se datorează multor factori și aceasta este mișcarea naturală a banilor. Mi se pare că mișcarea constantă a capitalului de unde este „rău” până unde este „bun” este o stare sănătoasă a economiei mondiale. Dar, după cum arată practica, acest lucru nu este întotdeauna bun pentru Rusia.
Această situație se explică prin climatul investițional nefavorabil din țară în ansamblu și în raport cu investițiile străine în special. Mai mult, climatul investițional nefavorabil determină unele companii rusești să nu investească fondurile alocate în economia internă, deoarece utilizarea acestora, având în vedere impozitarea ridicată, este neprofitabilă. Dezvoltarea slabă a controlului asupra exportului de capital din țară duce la o slăbire a economiei, iar intervenția directă a guvernului în afacerile interne ale companiilor nu face decât să sporească interesul oamenilor de afaceri pentru exportul de capital.
Un alt obstacol este lipsa unor structuri de încredere care să controleze mișcarea capitalului și corupția ridicată a funcționarilor. Instabilitatea economică și socio-politică din țară, subdezvoltarea infrastructurii bancare și a altor infrastructuri, nepregătirea profesională și, în consecință, competența scăzută a cercurilor de afaceri din Rusia, au un impact negativ.
Din aceste motive, Rusia rămâne o țară cu risc investițional ridicat. Această împrejurare îi reține nu numai pe investitorii străini, ci și pe investitorii autohtoni. Cu toate acestea, datorită rezervelor bogate de resurse naturale, a unui nivel de educație destul de ridicat (comparativ cu multe țări în curs de dezvoltare) a populației și a unei piețe încăpătoare, Rusia ar putea deveni una dintre cele mai atractive țări pentru investiții.
Controlul asupra mișcării capitalului legal și urmărirea capitalului ilegal ar trebui să devină unul dintre cele mai importante domenii pentru corectarea reformelor economice moderne care se desfășoară în Rusia. Acest lucru se datorează unei combinații de motive, principalul dintre acestea fiind că, fără a rezolva această problemă, Rusia nu va putea duce în mod independent ascensiunea economiei naționale și, în consecință, va inversa tendințele negative din sfera socială. Creșterea activității investiționale interne la toate nivelurile economiei este principala condiție pentru rezolvarea acestor probleme.
Orez. 1 - Împărțirea importului și exportului pe termen scurt și pe termen lung
Orez. 2 - Împărțirea importului și exportului de capital în împrumut și antreprenorial.
Figura 3 Diferențele caracteristice între investițiile directe și cele de portofoliu.
| semne | Investiții străine directe | Investiții străine de portofoliu |
|
| Scopul principal al exportului | Controlul asupra unei firme straine | Obținerea de profituri mari |
|
| Modalități de atingere a scopului | Organizarea si implementarea productiei in strainatate | Achiziționarea de valori mobiliare străine |
|
| Metode de realizare a obiectivelor | Proprietatea deplină a companiei; Achiziția unui pachet de control (cel puțin 25%) | Achiziționarea a mai puțin de 25% (10% în SUA, Japonia, Germania) din capitalul social al unei companii străine |
|
| Forme de venit | Profit antreprenorial | Dividende, dobânzi |
Orez. 4. Participarea Rusiei la mișcarea internațională a capitalului de împrumut
Bibliografie
1. Avdokushin E. F. Relații economice internaționale: Proc. indemnizatie.- ed. a IV-a, revizuita. și suplimentare - M .: IVT-uri „Marketing”, 2005 - 264 p.
2. Kireev A.A. Economia internationala. -M., Relaţii internaţionale, 2005.
3. Economia mondială / ed. V. K. Lomakin. - M., Ankil, 2004.
4. Rybalkin V.E., Shcherbanin Yu.A., Baldin L.V. Relații economice internaționale. Manual. Moscova: UNITI-DANA, 2006, 503 p.
5. Economie: Manual / Ed. A.S. Bulatov. -M.: Economist, 2006.-831s
Introducere. pagina 3
1 capitol. Mișcarea internațională a capitalului.
1.1 Fundamentele teoretice ale mișcării internaționale a capitalurilor pagina 5
1.2 Cauze și factori ai exportului de capital . pagina 9
1.3. Influența mișcării internaționale a capitalului asupra economiei mondiale și consecințele acesteia. pagina 11
2. Capitolul. Rusia în mișcarea internațională a capitalului. pagina 14
Concluzie p.16
Apendice. Pagina 17
Ai nevoie de ajutor pentru a învăța un subiect?
Experții noștri vă vor sfătui sau vă vor oferi servicii de îndrumare pe subiecte care vă interesează.
Trimiteți o cerere indicând subiectul chiar acum pentru a afla despre posibilitatea de a obține o consultație.
Impactul asupra piețelor naționale de muncă se datorează și unui alt proces care este un element al conținutului globalizării economiei mondiale - creșterea amplorii și importanței investițiilor străine, inclusiv atragerii și investițiilor de investiții străine directe, precum și activităţile corporaţiilor transnaţionale străine în economia ţărilor gazdă. În același timp, ca și în cazul intensificării comerțului internațional, vectorul rezultat al unui astfel de impact pentru o singură țară este greu de determinat fără ambiguitate, cu excepția cazului în care caracteristicile specifice atât ale procesului investițional în sine, cât și ale economiei țării - beneficiarii de capital sunt implicați în analiză. Pe de o parte, noi locuri de muncă apar în filialele nou create ale CTN-urilor străine, în plus - în țările în curs de dezvoltare și țările cu economii în tranziție - adesea cu salarii mai mari în comparație cu întreprinderile locale și cerințe sporite pentru calificarea personalului. Într-un număr de țări în curs de dezvoltare rapidă, ponderea filialelor CTN-urilor străine în ocuparea totală a populației atinge valori semnificative: în a doua jumătate a anilor 1990. în Singapore, Malaezia și Sri Lanka a fost de peste 20%, în Hong Kong (o regiune administrativă specială a Chinei) și Taiwan - peste 10%.
În plus, pentru o țară care atrage investiții străine directe, există externalități pozitive, exprimate printr-o creștere a cererii pentru produsele și serviciile companiilor locale (întreprinderi care produc produse conexe și prestează servicii filialelor CTN-urilor străine). Studiile efectuate de experți din organizațiile economice internaționale efectuate pentru Argentina, Brazilia, Hong Kong, Mexic și Coreea de Sud au arătat că inovația și impulsurile tehnologice asociate cu utilizarea noilor tehnologii, produse, procese de producție și know-how în filialele TNC din aceste țări, ca precum și personalul de pregătire avansată, organizarea îmbunătățită a producției și marketingului, au contribuit la creșterea productivității muncii și a produsului intern brut și au avut un efect multiplicator asupra ocupării forței de muncă a populației țării. Astfel, datorită atragerii investițiilor străine, crește capacitățile de producție ale economiei, ceea ce creează condiții pentru creșterea ocupării forței de muncă.
Pe de altă parte, în întreaga lume în curs de dezvoltare, impactul CTN asupra ocupării forței de muncă este estimat mai restrâns decât în țările individuale nou industrializate: la mijlocul anilor 1990.
filialele CTN au asigurat în medie locuri de muncă pentru 1-2% din populația activă economic a țărilor din Lumea a Treia. În țările mai puțin dezvoltate, există pericolul unei enclave a acestui segment al pieței muncii, mai ales dacă activitățile CTN sunt concentrate în sectorul de export și au puțină legătură cu restul economiei țării. De exemplu, conform estimărilor recente ale Băncii Naționale a Mexicului, creșterea producției industriale în țară ar fi cu 27% mai mare dacă gradul de integrare în economia națională a fabricilor de asamblare controlate de capital american ar fi același ca în alte sectoare. a industriei manufacturiere. În plus, nu ar trebui să scadă riscul real de a exclude concurenții - producătorii interni - de pe piața internă a țărilor care sunt beneficiari de investiții străine, cu consecințe negative corespunzătoare pentru nivelul general de ocupare a forței de muncă dintr-o țară dată. În plus, transferul CTN-urilor către țările în curs de dezvoltare și țările cu economii în tranziție de industrii învechite și „murdare” din punct de vedere ecologic poate înrăutăți condițiile de muncă ale celor angajați în țările gazdă.
Trebuie menționat că efectul benefic al investițiilor străine asupra economiei beneficiare menționat mai sus poate fi realizat pe deplin doar într-un număr limitat de țări. Se știe, de exemplu, că principalii destinatari ai ISD sunt țările dezvoltate, care în prezent reprezintă mai mult de trei sferturi din fluxul de investiții directe, iar în rândul țărilor în curs de dezvoltare, cea mai mare parte a investițiilor directe din străinătate se încadrează în primele zece. țările cele mai atractive pentru investitori. Volumul investițiilor străine în țările cu venituri mici este extrem de mic. De exemplu, cele 49 de țări cel mai puțin dezvoltate, la începutul secolului, reprezentau doar 0,3% din volumul total mondial de investiții directe atrase. În plus, costul scăzut al forței de muncă, care a fost în mod tradițional unul dintre principalele motive pentru a investi în țările mai puțin dezvoltate, își pierde astăzi importanța anterioară, pe măsură ce cerințele asupra calității forței de muncă au crescut, incluzând nu numai nivelul de educație și formare, dar și indicatori de nutriție și sănătate.
După cum arată studiile recente, atunci când se analizează impactul investițiilor străine asupra ocupării forței de muncă, ar trebui abordate separat diferitele tipuri de investiții străine - investiții directe, portofoliu și capital atras din străinătate sub formă de împrumuturi și împrumuturi (poziția principală în alte investiții). O analiză a situației din 58 de țări în curs de dezvoltare, precum și din 18 țări cu piețe emergente (dintre acestea din urmă - țări cu economii în tranziție) arată că ISD are cel mai mare efect pozitiv rezultat asupra investițiilor naționale, iar după acestea asupra nivelului de ocupare a forței de muncă. : fiecare dolar de investiții străine directe atrase inițiază în medie 80-90 de cenți de investiții interne în capital fix, fiecare dolar de împrumuturi atrase din străinătate - aproximativ 40-50 de cenți, iar fiecare dolar de investiții de portofoliu - doar aproximativ 15-20 de cenți .
Reversul activării atragerii de capital străin în economia țărilor gazdă a fost intensificarea exportului (exportului) de capital în diferitele sale forme. În același timp, fluxul de capital este cel mai adesea evaluat ca un factor care afectează negativ potențialul de extindere a producției și a ocupării forței de muncă într-o anumită țară. Astfel de evaluări caracterizează adesea situația economică din multe țări în curs de dezvoltare și țări cu economii în tranziție. Utilizarea analizei teoretice a uneia dintre formele de identitate a venitului național pentru o economie deschisă (S - J = NX), se poate concluziona că exporturile nete pozitive și deci un sold negativ al mișcării de capital (ieșire netă de capital din țară) sunt asociate cu un deficit relativ de oportunități de investiții în comparație cu economiile naționale. Prin urmare, restricțiile administrative banale la exportul de capital cu greu vor rezolva problema creșterii investițiilor sale în țară: o ieșire semnificativă de capital este mai degrabă un semn al unui climat investițional intern insuficient de favorabil și al unui nivel scăzut al investițiilor în comparație cu economiile și măsurile guvernamentale de politică economică ar trebui să vizeze în primul rând rezolvarea acestei probleme.
De asemenea, trebuie menționat aici că o anumită parte a exportului de capital (investiții străine directe în crearea de rețele de distribuție străine, centre de servicii pentru echipamentele exportate, producția de componente necesare și altele asemenea, acordarea de credite comerciale și avansuri, într-o anumită măsură - și împrumuturile acordate partenerilor din cooperarea de producție) pot avea un efect pozitiv rezultat asupra pieței muncii din țara donatoare, întrucât scopul și unul dintre cele mai probabile efecte ale unei astfel de ieșiri de capital este stimularea producției de export. , precum și să asigure importul componentelor și echipamentelor necesare economiei naționale. Astfel, se realizează efecte pozitive în asigurarea de locuri de muncă în țara exportatoare de capital.
Procesele de globalizare a sectorului financiar mondial demonstrează, de asemenea, un vector ambiguu de impact asupra piețelor naționale de muncă din țările individuale. Pe de o parte, pentru companiile care își desfășoară activitatea într-o anumită țară, posibilitățile de atragere a resurselor financiare externe cresc dramatic și, prin urmare, extinderea producției și a ocupării forței de muncă. Dar, în același timp, pe măsură ce granițele naționale dintre piețele financiare sunt încețoșate, o caracteristică atât de fundamentală a sectorului financiar global, cum este instabilitatea sa fundamentală, se intensifică. Vulnerabilitatea piețelor financiare ale țărilor individuale la fluxurile incontrolabile de „bani fierbinți” este în creștere, a căror mișcare în întreaga lume are ca scop obținerea rapidă de profituri speculative. Chiar și crizele locale de pe piețele unei țări s-au răspândit rapid pe piețele altor țări. Ca urmare, riscul și amploarea crizelor financiare internaționale sunt în creștere, ceea ce, după cum a arătat experiența țărilor afectate de criza asiatică din 1997-1998, poate duce la o scădere a producției în sectorul real al economiei aceste state și agravează situația de pe piețele naționale de muncă.
Mișcarea internațională a capitalului este mișcarea la scară internațională a capitalului în numerar cu scopul de a obține profituri mai mari și de a reprezenta fluxuri financiare între creditori și debitori aflați în diferite țări, sau între proprietari și întreprinderile acestora situate în străinătate.
Scopul principal al exportului de capital este obținerea de profit antreprenorial sau dobândă la împrumut (dacă capitalul împrumutat este exportat). În plus, obiectivele sunt urmărite de a cuceri noi segmente ale pieței mondiale și de a consolida pe ele, adică obiectivele de expansiune a capitalului propriu-zis.
Motive pentru circulația internațională a capitalului:
1. Excesul sau supraacumularea relativă de capital în țară;
2. Discrepanța dintre volumul cererii de capital și volumul ofertei în diferite părți ale economiei mondiale;
3. Disponibilitatea forței de muncă și a materiilor prime ieftine în țara în care exportatorul. capital;
4. Posibilitatea monopolizării pieţei locale a capitalei ţării gazdă.
5. Investiție favorabilă. climatul din țara gazdă și un mediu politic stabil în țara gazdă în comparație cu țara donatoare.
6. Economisirea resurselor financiare din aplicarea unor tarife vamale mai mici și măsuri tarifare preferențiale în țările în care se deplasează capitalul;
Forme ale mișcării internaționale a capitalului.
După natura utilizării:
Exportul de capital antreprenorial - fonduri care sunt direct sau indirect destinate investițiilor în producție în vederea realizării de profit.
Exportul de capital împrumutat - fonduri acordate în împrumut în scopul realizării unui profit sub formă de dobândă. Formele specifice de export de capital împrumutat includ împrumuturile, creditele, investițiile în bănci străine, achiziționarea de obligațiuni și acțiuni ale companiilor străine etc.
După sursele de origine:
Oficial, adică capitalul de stat reprezintă fondurile bugetului de stat prevăzute de articolele corespunzătoare și transferate în străinătate sau primite din străinătate prin hotărâre a guvernului în conformitate cu acorduri bilaterale sau multilaterale (împrumuturi de stat, împrumuturi, asistență etc. Un alt tip de capital oficial este capital , care este asigurat din fondurile organizațiilor internaționale - împrumuturi de la FMI, MDB (Banca Mondială), structuri ONU etc.).
Capitalul privat reprezintă fondurile corporațiilor și investitorilor privați și ale altor organizații neguvernamentale care sunt mutate în străinătate sau primite din străinătate, la hotărârea organelor de conducere.
În funcție de termenul investițiilor, capitalul se împarte în:
Pe termen scurt – este prevăzută pentru până la 1 an și acționează de obicei ca capital de împrumut în creditele comerciale.
- pe termen mediu - fonduri asigurate, de regula, de la 1 la 5 ani.
Pe termen lung - (mai mult de 5 ani) sunt toate investițiile de capital antreprenorial sub formă de investiții directe și de portofoliu; capital de împrumut sub formă de credite guvernamentale (și împrumuturi), deoarece fondurile de împrumut sunt întotdeauna furnizate pentru perioade destul de lungi.
În scopul investițiilor:
Investiția directă este o investiție de capital care asigură controlul investitorului asupra obiectului alocării capitalului în vederea dobândirii unui interes economic pe termen lung în țara de investiție de capital.
Investițiile de portofoliu sunt investiții de capital în valori mobiliare străine care nu au legătură cu posibilitățile de control real asupra obiectelor de investiții (investiții).
Pe canale de trafic:
- intercompanii - circulația capitalului între firme individuale;
Intra-companie - circulația capitalului în cadrul filialelor între sucursale deținute de aceeași corporație și situate în țări diferite.
Dupa gradul de legalitate:
- legal;
Ilegale - acestea sunt căile de migrare a capitalului, ocolind cele naționale și internaționale. drepturi care se numesc „fuga” sau fuga de capital.
Pe subiecte:
- micro-nivel - transfer transfrontalier de capital în cadrul CTN prin canale intra-corporate;
- nivel macro - circulația interstatală a capitalului. reflectate în balanța de plăți.
Directii:
Investiții financiare străine. investitori - investiții de fonduri, active materiale și alte active în titluri de valoare străine, obligațiuni purtătoare de dobândă, capitaluri autorizate de străinătate. firme, precum și împrumuturi internaționale.
Investiții străine în active nefinanciare - investiții străine în capital fix, reparații capitale, precum și investiții străine în active necorporale și alte active nefinanciare.
Fezabilitatea economică a exportului
1. Creșterea cifrei de afaceri
2. Primirea de profit suplimentar
3. acces la cea mai recentă tehnologie
4.Aproximarea producției de noi piețe
5. Stabilirea controlului asupra altor obiecte
6. Conservarea producției. secrete, prin înființarea de filiale de peste mări.
7. Economii la plata impozitelor, în special la crearea și înregistrarea industriei în zone offshore și zone economice libere;
8. Reducerea costului înv. Miercuri.
Minusuri:
1. Creșterea șomajului
2. Deteriorarea balanței de plăți
3. Reducerea volumului investițiilor interne
Fezabilitatea economică a importului
1. Posibilitatea dezvoltării de noi industrii
2. Atragerea de resurse valutare suplimentare.
3. Creșterea economică
4. Extinderea potențialului științific și tehnic, transfer de tehnologie
5. Crearea de locuri de muncă suplimentare
6. Îmbunătățiți balanța de plăți
Minusuri
1. Pierderea controlului asupra producției naționale, controlul efectiv asupra unor industrii trece către țările donatoare.
2. dependenţă economică, politică.
3.Promovarea pe piața țării beneficiare a unui produs care și-a depășit deja ciclul de viață și poate fi întrerupt în țara donatoare.
4.deteriorarea balantei de plati, cresterea datoriei externe
5.deteriorarea situaţiei mediului
6. Utilizarea prețurilor de transfer de către corporații poate duce la pierderi în țara beneficiară a veniturilor fiscale și a taxelor vamale.
Țări exportatoare de capital: SUA, Marea Britanie, Luxemburg, Spania, Franța, Canada, Hong Kong, Japonia etc. Țări importatoare de capital: SUA, Marea Britanie, China, Luxemburg, Australia, Belgia, Hong Kong, Franța, Brazilia, Mexic, Singapore, RF și altele.
