După cum urmează și numele, coeficientul este calculat ca raportul dintre valoarea curentă a activelor fixe ale companiei și valoarea activelor. Indicatorul indică ce proporție de fonduri financiare ale companiei distrage atenția asupra activelor fixe.
Nu există o valoare de reglementare a indicatorului ponderii activelor fixe în active. În funcție de tipul de activitate al companiei, acest indicator se modifică. De exemplu, o companie care lucrează în sectorul de producție va avea o proporție mare de active fixe. În schimb, întreprinderile comerciale vor cheltui resurse financiare pe stocurile de bunuri, iar procesul comercial în sine nu este capital intensiv. Pentru a forma concluzii ponderate, este necesar să se compare dinamica activelor fixe și dinamica volumului de producție, comparați ponderea activelor fixe în activele societății studiate și concurenților și, de asemenea, luați în considerare schimbarea indicatorului pentru o anumită perioadă de timp .
Dacă companiile nu dispun de active fixe, atunci, bineînțeles, acestea trebuie achiziționate. În cazul în care activele fixe suplimentare distrage resursele financiare, atunci decizia de a-și cântări vânzarea este bună. Factorii cum ar fi cererea așteptată pentru produse sau servicii în viitor ar trebui luate în considerare, nivelul așteptat al inflației, numărul real și așteptat de inovații în anii următori în industrie, capacitatea de a spori producția și marketingul datorită deplasării de concurenți și așa mai departe.
Ponderea activelor fixe în active \u003d cantitatea de active fixe / active totale * 100%
Compania OJSC "Web Innovation-plus"
Unitate de măsurare: mii de ruble.
| Echilibru | Pentru 31 12 2016 | Pentru 31 12 2015 |
| Active | ||
| I. Active neperformante | ||
| Secțiunea totală I. | 76 | 120 |
| II. Activele curente | ||
| Stocuri. | 34 | 37 |
| Creanțe | 15 | 52 |
| Numerar și echivalente de numerar | 75 | 46 |
| Total în secțiunea II | 124 | 135 |
| Echilibru | 200 | 255 |
| V. Obligații pe termen scurt | ||
| Fonduri împrumutate | 45 | 100 |
| Datoria de credit pentru bunuri și servicii | 111 | 95 |
| Alte angajamente pe termen scurt | 44 | 60 |
| Secțiunea totală V. | 200 | 255 |
| Echilibru | 200 | 255 |
Raportul dintre creanțele și datoriile pe termen scurt (2016) \u003d 76/200 * 100% \u003d 38%
Raportul dintre creanțele și datoriile pe termen scurt (2015) \u003d 120/255 * 100% \u003d 47,06%
Datele obținute demonstrează o scădere a ponderii activelor fixe în cantitatea totală de active. Dacă în 2015, ponderea activelor fixe în cantitatea totală de active a fost de 47,06%, apoi în 2016 - 38%. Prin ei înșiși, aceste date nu permit să formeze nici o concluzie. Cu toate acestea, o comparație a acestei dinamici cu o creștere a valorii veniturilor de la 713 mii de ruble. Până la 840 de mii de ruble. Vă permite să încheiați că în SA "Web Innovation-plus" în perioada 2015-2016 a existat un proces de vânzare a unor active fixe suplimentare, deoarece, în ciuda reducerii sumei lor, procesul operațional nu suferă de acest lucru. Acest lucru a făcut posibilă reducerea nevoii de active financiare și valoarea datoriilor din cadrul companiei în 2016 a scăzut cu 55 mii RUB. Deoarece o astfel de scădere are loc datorită celor mai scumpe resurse financiare (fonduri împrumutate), aceasta conduce la o scădere a cheltuielilor financiare ale companiei. Valoarea fondurilor împrumutate datorată politicii eficiente de gestionare a activelor fixe a scăzut de la 100 mii de ruble. Până la 45 de mii de ruble.
Formarea unei structuri mai mobile a activelor care contribuie la accelerarea cifrei de afaceri a organizației;
Despre distragerea unei părți a activelor curente pentru creditarea consumatorilor de produse, bunuri, lucrări și servicii ale organizației, filialelor și altor debitori, ceea ce indică imobilizarea efectivă a acestei părți a capitalului de lucru din procesul de producție;
Plierea bazei de producție;
Distorsiunea unei estimări reale a activelor fixe datorită ordinii contabile existente etc.
Activele circulante (absolute și relative) pot indica nu numai extinderea producției sau acțiunii factorului de inflație, ci și pentru a-și încetini cifra de afaceri, ceea ce determină în mod obiectiv necesitatea de a-și spori masa.
Atunci când studiază structura rezervelor, este recomandabil să se acorde atenție identificării tendințelor în astfel de elemente ale activelor curente, cum ar fi materiile prime, materialele și alte valori similare (p.211), costurile în producția incompletă (P.213) , produse finite și produse de revânzare (p.214), mărfuri expediate (p.215).
O creștere a gravității specifice a rezervelor de producție poate indica:
Să construiască potențialul de producție al organizației;
Dorința datorată investițiilor în rezervele de producție pentru a proteja activele monetare ale organizației din deprecierea sub inflație;
Iraționalitatea strategiei economice alese, datorită căreia o parte semnificativă a activelor curente este imobilizată în rezervele a căror lichiditate poate fi scăzută.
O atenție deosebită la studiul tendințelor în structura capitalului de lucru ar trebui să fie acordată articolelor de creanțe (P.230 și P.240). Ratele ridicate de creștere a creanțelor pentru bunuri, lucrări și servicii indică faptul că această societate utilizează în mod activ strategia creditelor de mărfuri pentru consumatorii produselor sale. Împrumutându-le, compania împărtășește de fapt o parte din venitul său.
Deoarece numerarul (P.260) și investițiile financiare pe termen scurt (P.250) sunt cele mai ușor implementate active, creșterea acțiunii lor (în condiții de rate scăzute ale inflației de 3-8% pe an și piața funcțională eficientă) poate să fie considerată ca o tendință pozitivă.
Evaluarea dinamicii compoziției și structurii răspunderii balanței
Studiul structurii bilanțului vă permite să stabiliți una dintre principalele cauze ale instabilității financiare (durabilitate) a organizației.
Sursele de fonduri proprii ale întreprinderii (secțiunea III din bilanț) sunt: \u200b\u200bcapitalul autorizat (p.410), ținând seama de articolele propriilor acțiuni, răscumpărate de acționari (p.411), capital suplimentar (p.420 ), capital de rezervă (p.430), precum și câștigurile reținute (p.470).
Creșterea ponderii fondurilor proprii din cauza oricăreia dintre surse contribuie la consolidarea stabilității financiare a organizației. În determinarea raportului dintre fondurile și împrumuturile proprii, ar trebui să se țină cont de faptul că, de regulă, împrumuturile și împrumuturile pe termen lung (p.610) sunt egale cu sursele de capitaluri proprii (p.490). În plus, ar trebui să se țină seama de faptul că, în anumite condiții, astfel de bilanțuri, cum ar fi venitul perioadelor viitoare (P.640) și rezervele de cheltuieli viitoare (p.650), sunt, în esență, surse de fonduri proprii. În același timp, prezența profiturilor reținute poate fi considerată o sursă de reaprovizionare a capitalului de lucru și reducerea nivelului de datorii pe termen scurt.
Analizând structura datoriilor conturilor pe termen scurt (secțiunea V din bilanț), trebuie acordată atenție tendinței de a spori ponderea fondurilor împrumutate în sursele de educație a întreprinderii. Într-o pondere irațională ridicată a fondurilor împrumutate în sursele atrase de finanțare activități economice - pe de o parte indică consolidarea instabilității financiare și pe de altă parte a redistribuirii active (în contextul inflației și neîndeplinirii pe termenul pasive financiare) de venituri de la creditori la întreprinderea debitorului.
În termeni generali, semnele de echilibru "bun" sunt:
Moneda de echilibrare la sfârșitul perioadei de raportare ar trebui să crească comparativ cu începutul perioadei;
Ratele de creștere ale activelor curente ar trebui să fie mai mari decât rata de creștere a activelor imobilizate;
Capitalul capitalului propriu al organizației trebuie să depășească împrumutul și ratele de creștere a acesteia ar trebui să fie mai mari decât rata de creștere a capitalului împrumutat;
Ratele de creștere a creanțelor și a datoriilor trebuie să fie aproximativ aceleași;
Ponderea fondurilor proprii în activele cifrei de afaceri ar trebui să fie mai mare de 10%;
Bilanțul nu ar trebui să lipsească o "pierdere neacoperită".
Analiza lichidității și a solvabilității pe baza datelor privind echilibrul contabilității.
Sub lichiditate, capacitatea companiei de a plăti pentru obligațiile lor pe termen scurt, implenind activele acestora.
Lichiditatea soldului este gradul de acoperire a obligațiilor întreprinderii prin activele sale, termenul de transformare a căruia în bani corespunde datei de rambursare a obligațiilor.
Lichiditatea activelor este timpul necesar transformării activelor în bani fără pierderi.
Solvabilitate - disponibilitatea fondurilor din organizație și echivalentele acestora suficiente pentru așezările privind datoriile care necesită rambursare imediată.
Lichiditatea și solvabilitatea ca categorii economice nu sunt identice, dar în practică sunt strâns legate între ele.
Evaluarea lichidității soldului
Principala sarcină de a evalua lichiditatea soldului este de a determina cantitatea de acoperire a obligațiilor întreprinderii prin activele sale, transformarea cărora în forma monetară (lichiditate) corespunde scadenței obligațiilor (rambursabilității).
Pentru a analiza activul și echilibrul balanței, sunt grupate prin următoarele caracteristici:
În funcție de gradul de scădere a lichidității (activ);
În funcție de gradul de plată a plății (rambursare) (pasiv).
Activele, în funcție de viteza de transformare în numerar (lichiditate), sunt împărțite în următoarele grupe:
A1 - cele mai lichide active. Acestea includ fonduri de numerar și investiții financiare pe termen scurt (pag. 260 + p. 250).
A2 - Active funlizabile. Conturi de încasat și alte active (pag. 240+ p. 270).
A3 - Active medlenelizabile. Acestea includ articole de articole. Echilibrul II "Activele curente" (p. 210 + p. 220 - p. 216) și articolul "Investiții financiare pe termen lung" din secțiunea de echilibrare a "activelor imobilizate" (p. 140).
A4 - Activele forței de muncă. Acestea sunt secțiunea de articole. Echilibrează "activele non-actuale" (p. 190).
Gruparea pasivelor are loc în funcție de gradul de urgență al returnării acestora:
P1 este obligațiile cele mai pe termen scurt. Acestea includ articole "conturi" și "alte obligații pe termen scurt"
(p.620 + p.660).
P2 - Obligații pe termen scurt. Articolul "Împrumuturi și împrumuturi" și alte articole Secțiunea V a soldului "Obligații pe termen scurt" (p. 610 + p. 630).
P3 - obligații pe termen lung. Împrumuturi pe termen lung și fonduri împrumutate (p. 590 + p.640 + 650).
P4 - obligații permanente. Articole. III Soldul "Capitalului și rezervelor" (p. 490-pp. 216).
La determinarea lichidității soldului grupului de active și pasivele sunt comparate între ele.
Condițiile lichidității absolute a soldului:
O condiție prealabilă pentru lichiditatea absolută a balanței este îndeplinirea primelor trei inegalități. Cea de-a patra inegalitate este așa-numita de echilibrare a naturii: implementarea sa indică disponibilitatea întreprinderii proprii capital de lucru.
Dacă oricare dintre inegalități are un semn opus versiunii optime, echilibrul echilibrului diferă de absolut.
Teoretic, lipsa de fonduri pe un grup de active este compensată de un exces pe altul, dar, în practică, fondurile mai puțin lichide nu pot înlocui lichidul 6.
Comparația A1 - P1 și A2 - P2 vă permite să identificați lichiditatea actuală a întreprinderii, ceea ce indică solvabilitatea (insolvabilitatea) în viitorul apropiat. Comparația A3 - PZ reflectă lichiditatea promițătoare. La baza sa, este prevăzută solvabilitatea pe termen lung.
Evaluarea lichidității relative și a solvabilității
Analiza echilibrului bilanțului deasupra schemei de mai sus este aproximativă. Analiza mai detaliată cu ajutorul coeficienților financiari (tabelul 2.1)
Tabelul 2. 1.
|
Indicator |
Calculul indicatorului |
criteriu |
Notează |
|
|
Solvabilitate comună (L1) |
A1 + 0,5A2 + 0,3А3 P1 + 0,5P2 + 0,3P3 | |||
|
Coeficient absolut (urgent) lichiditate (L2) |
Den.Ssternships C.260 +. termen scurt fin. Consumabile p. 50. |
Arată care parte din actuala organizare a datoriei pe termen scurt poate plăti în viitorul apropiat datorită monastending și amenzi echivalente pe ele. |
||
|
Coeficient lichiditate rapidă (critică) (L3) |
Den.Ssternships C.260 +. Actual. Fin. Consumabile p.250 + pe termen scurt Debit. Zadol-p.240 obligații (p.610 + 620 + 630 + 660) |
de preferință 1. |
Indică ce parte a termenului pe termen scurt. Claudia M.B. rambursate imediat în detrimentul numerarului CF, cP-B în valori mobiliare și taxe pentru calcule pe termen scurt. |
|
|
Coeficient actual lichiditatea (coeficientul general de acoperire) (L4) |
Activele curente C.290. obligații (p.610 + 620 + 630 + 660) |
Opțional 1.5. OPTIMAL 2.0-3.5. |
Afișează ce parte din pasivele curente privind împrumuturile și calculele pot fi plătite prin mobilizarea tuturor capitalului de lucru. |
|
|
Curățați activele curente |
Activele actuale C.290 - Curent obligații (p.610 + 620 + 630 + 660) |
Cu atât mai mare cu atât mai bine |
Arată cantitatea de capital de lucru rămasă liberă după rambursarea datoriilor pe termen scurt, caracterizează necesitatea propriului capital de lucru |
|
|
Coeficient manevre active curente pure (L5) |
Numerar 660. Curățați activele curente |
0 < L5 < 1 |
Arată care parte din propriul său capital de lucru este investit în cele mai lichide active și d.B. Folosit în orice direcție |
|
|
Coeficient manevre capitalul funcțional (L6) |
Activele realizate încet c.210 + 220 + 230 + 270 Curățați activele curente |
Indicator redus în dinamică - fenomen pozitiv |
Acesta arată ce parte a capitalului de funcționare este imobilizată în rezervele de producție și debitul pe termen lung. LEDG-T. |
|
|
Coeficient domeniul imobilier (L7) |
(Asigurați-vă. BDITAL P.490) + P.640 + P.650 - (Activități în aer liber p.190) Activele curente |
Frontiera inferioară 0,1. Valoarea optimă este de 0,5 și mai mare |
Caracterizează prezența capitalului de lucru propriu de la organizația necesară pentru activitățile curente și sustenabilitatea financiară |
|
Diferiți indicatori de lichiditate sunt de interes nu numai pentru utilizatorii interni ai situațiilor financiare, ci și pentru diferiți consumatori de informații analitice: raportul dintre lichiditatea absolută - pentru furnizorii de materii prime și materiale, raportul de lichiditate rapidă - pentru bănci, raportul curent de lichiditate - pentru cumpărători și acționari și obligațiuni întreprinderilor și obligațiuni.
Analiza stabilității financiare bazate pe soldul contabil
Stabilitatea întreprinderii este asociată cu structura financiară generală, gradul de dependență de creditorii externi și de investitori.
În condiții moderne, structura surselor totale este factorul care are un impact direct asupra stării financiare a entității de afaceri.
Sarcina de analiză a sustenabilității financiare este o evaluare a gradului de dependență a organizației din surse împrumutate de finanțare. Este necesar să răspundem la întrebări: Cât de importantă este independentă organizarea de un punct de vedere financiar, nivelul acestei independențe este în creștere sau să scadă și dacă starea activelor și pasivelor sale este responsabilă de sarcinile activităților sale financiare și economice . Indicatori care caracterizează independența fiecărui element de active și de proprietate în ansamblu, fac posibilă măsurarea faptului dacă organizația analizată în relațiile financiare este suficient de stabilă.
În practică, pentru a îndeplini starea stabilității financiare, trebuie respectat următorul raport:
Activele curente< Собственный капитал х 2 – Внеоборотные активы
Acesta este cel mai simplu și mai ușor modalitate de a evalua. În practică, pot fi aplicate diverse metode de analiză a stabilității financiare.
Indicatori absoluți de stabilitate financiară
În cursul activității industriale la întreprindere există o formare constantă (reaprovizionare) a stocurilor de inventar al valorilor mărfurilor. Pentru aceasta, sunt utilizate atât capitalul de lucru propriu, cât și împrumuturile împrumutate (împrumuturi pe termen lung și pe termen scurt). Analizând conformitatea sau inconsecvența (excedentar sau dezavantaj) a fondurilor pentru formarea stocurilor și a costurilor, determină indicatorii absoluți ai stabilității financiare. Baza de clasificare a poziției financiare a întreprinderii în funcție de gradul de sustenabilitate este indicatorii stocurilor și costurile surselor de formare a acestora.
Indicatorul general al independenței financiare este depășirea sau lipsa de surse de fonduri pentru formarea rezervelor, determinată sub forma diferenței de mărimea surselor de fonduri și cuantumul stocurilor.
Cantitatea totală de rezerve (string 210 din balanța balanței) \u003d ZP
Pentru caracteristicile surselor și costurilor de formare a stocurilor, se utilizează mai mulți indicatori, care reflectă diferite tipuri de surse.
1. Disponibilitatea capitalului de lucru propriu (SOS)
SOS \u003d capital și rezerve (p.490) - Active imobilizate (p. 190)
2. Prezența surselor împrumutate pe termen lung și a capitalului de funcționare a stocurilor proprii și pe termen lung (CF)
KF \u003d [Capital și rezerve (P.490) + Pasive pe termen lung (P.590)] - Active imobilizate (p.190)
3. Sursele primare totale de formare a stocurilor
Vi \u003d [capital și rezerve (p.490) + datorii pe termen lung (P.590) + împrumuturi și împrumuturi pe termen scurt (P.610)] - Active imobilizate (p.190)
Trei indicatori ai prezenței surselor de formare a stocurilor corespund trei indicatori de surse de disponibilitate a stocurilor de formare a acestora.
1. Excesul (+) sau dezavantajul (-) al capitalului de lucru propriu:
± FS \u003d SOS - ZP, sau
± FS \u003d pp.490 - p.190 - p.210
2. Surplus (+) sau dezavantaj al surselor proprii și pe termen lung ale formării stocurilor:
± FC \u003d KF - ZP, sau
± fc \u003d p. 490 + p. 590 - p. 190 - p.210
3. Excesul (+) sau dezavantajul valorii totale a principalelor surse de formare a stocului:
± fo \u003d w - zp, sau
± fo \u003d p.490 + p. 590 + p. 610 - p. 190 - p.210
Cu ajutorul acestor indicatori, putem defini un indicator cu trei componente a tipului de stabilitate financiară:
1, dacă f ≥ 0
0, dacă f< 0
Alocați patru tipuri de stabilitate financiară a întreprinderii.
Tabelul 2.2.
|
Tipul sustenabilității financiare |
Indicator tridimensional |
Costuri de acoperire a surselor utilizate |
O scurtă descriere a |
|
1. Stabilitate financiară absolută |
Propriul capital de lucru |
Solvabilitate ridicată, întreprindere nu depinde de creditori |
|
|
2. Stabilitate financiară normală |
Capital de lucru propriu plus împrumuturi pe termen lung |
Solvabilitate normală, utilizarea eficientă a fondurilor împrumutate, profitabilitatea ridicată a activităților de producție. |
|
|
3. Stare financiară instabilă |
Propria capital de lucru plus împrumuturi și împrumuturi pe termen lung și pe termen scurt |
Încălcarea solvabilității, necesitatea de a atrage surse suplimentare, este posibilitatea îmbunătățirii situației |
|
|
4. Condiția financiară de criză |
Insolvabilitatea întreprinderii, linia de faliment |
Indicatori relativi ai stabilității financiare
Indicatorii relativi ai stabilității financiare ale întreprinderii caracterizează structura capitalului utilizat de companie din poziția stabilității financiare a dezvoltării. Acești indicatori fac posibilă estimarea gradului de protecție a investitorilor și creditorilor, deoarece reflectă capacitatea întreprinderii de a plăti obligațiile pe termen lung. Acest grup de indicatori se numește, de asemenea, indicatorii structurii de capital și solvabilitatea sau coeficienții surselor de fond (tabelul 2.4).
Tabelul 2.3.
Indicatori de sustenabilitate financiară a întreprinderii
|
Indicator |
Calculul indicatorului |
criteriu |
Notează |
|
Raportul dintre raportul dintre fondurile împrumutate și proprii (capitalizarea KF) |
Capitalul împrumutat S.590 + P.690 echitate |
Nu mai mare de 1,5 Creșterea indicatorului - reducerea stabilității financiare |
Oferă cea mai comună evaluare a finității. Arată câte fonduri împrumutate au atras o întreprindere pentru 1 ruble de capitaluri proprii |
|
Coeficientul de finanțare |
Capitalul propriu p.490. Capital împrumutat |
Optimă datorată. |
Arată ce parte a activității este finanțată în detrimentul propriei și care - în detrimentul fondurilor împrumutate |
|
Coeficientul de independență financiară (autonomie sau concentrare a capitalurilor proprii) (U3) |
Capitalul propriu p.490. Soldul monedei |
Arată proporția fondurilor proprii în cantitatea totală de surse de finanțare |
|
|
Coeficientul de dependență (concentrația de capital împrumutat (U4) |
1 - Valoarea autonomiei K-TA sau s.590 + S.690-S.640-C.650 (capital împrumutat) Soldul monedei |
Coeficientul de autonomie inversă reflectă ponderea fondurilor împrumutate în sursele de finanțare |
|
|
Coeficientul de sustenabilitate financiară (U5) |
Capitalul propriu P.490 + Obligații pe termen lung S.590 Soldul monedei |
Arată proporția acestor surse de finanțare pe care compania le poate folosi pentru o lungă perioadă de timp |
|
|
Rezervați coeficientul de protecție prin surse proprii |
Capitalul de proprietate C.490-C.190 ____________________ Stocuri (inclusiv TVA pe valorile dobândite) P.210 + 220 |
Arată măsura în care stocurile întreprinderii sunt formate în detrimentul fondurilor proprii sau trebuie să implice împrumutate |
|
|
Coeficient (index) al unui activ permanent (U7) |
Activele neexploatate p.190 ____________________ Capitalul propriu p.490. |
Afișează ponderea activelor nerentare în mărimea propriilor surse de fonduri |
Vom examina întreprinderea. Acesta este un indicator absolut care este utilizat pentru a determina lichiditatea întreprinderii. De fapt, acest indicator determină cât timp activele curente ale întreprinderii sunt mai mari decât datoriile sale pe termen scurt. În literatura străină, se numește și capitalul de lucru propriu capitalul de lucru al companiei (Capital de lucru, capitalul de lucru net).
Vom analiza semnificația economică globală a indicatorului. Capitalul propriu de lucru al întreprinderii arată solvabilitatea / lichiditatea întreprinderii. Indicatorul este utilizat pentru a evalua întreprinderea pentru a calcula datoriile utilizând activele sale curente.
Sinonime ale indicatorului propriului capital de lucru:
Formula pentru calcularea propriului capital de lucru:
Capitalul de lucru propriu \u003d Activele curente - Obligații pe termen scurt
Activele actuale ale companiei - Aceasta este suma fondurilor actuale (materii prime, materiale, componente, combustibil) și fonduri de tratament (produse finite, expediate, dar nu au fost plătite, exprimate în bani.
Formula de calcul a somului. Potrivit depozitelor federale pentru insolvabilitate (faliment) din data de 12 august 1994 nr. 31-R privind dispozițiile metodologice de evaluare a situației financiare a organizației și stabilirea structurii echilibrului nesatisfăcător arată astfel:
Capitalul de lucru propriu \u003d p.490 - p. 190
Un nou echilibru (după 2011) formula va avea următoarea formă:
Sos. \u003d p.1200 - p.1500
În plus față de prima formulă, există o altă modalitate de a calcula acest indicator. A doua formulă pentru calcularea propriului capital de lucru.
Capital de lucru propriu \u003d (capitaluri proprii + pasive pe termen lung) - active neintroducerii \u003d p. 1300 + p.1530 - Pagina 1100
În opinia mea, prima formulă este mai simplă pentru calcul și convenabilă decât prima. Vă recomandăm să o utilizați în calcule.
În literatura engleză, acest indicator al software-ului (IFRS) va fi calculat după cum urmează:
Sos. (Capital de lucru) \u003d Active curente - Datoriile curente
CA - Active curente
CL - Datoria conturilor pe termen scurt.
Soldul companiei este luat de pe site-ul oficial al companiei. Pentru a înțelege dinamica modificărilor în solvabilitatea întreprinderii, vom dura 1 an pentru analiză. Perioada de raport. Un sfert în 2013 și trei în 2014.
Calcularea indicatorului propriului capital de lucru pentru OJSC Uralkali
Capitalul de lucru propriu 2013-4 \u003d 87928663-47938587 \u003d 39990076
Propriul capital de lucru 2014-1 = 132591299-35610079 = 96981220
Propriul capital de lucru 2014-2 = 115581096-34360221 = 81220875
Propriul capital de lucru 2014-3 = 132981010-19458581 = 113522429
Toate valorile SOS\u003e 0 și cresc, de asemenea, în timp. Acest lucru sugerează că solvabilitatea URRALKALI OJSC crește.
Agenții de circulație proprii pot fi mai mari decât zero, egali cu mai puțin de zero. Ca reguli, capital de lucru propriu \u003d 0 pentru întreprinderile noi. Dacă SOS\u003e 0, atunci acest lucru sugerează că starea financiară (solvabilitatea) întreprinderii este normală dacă<0, то предприятие финансово неблагополучно, т.к. у него не хватает денежных средств для покрытия долгов.
rezumat
Articolul a dezasamblat indicatorul "capitalului de lucru propriu", care este unul dintre indicatorii importanți pentru a evalua solvabilitatea / lichiditatea întreprinderii. Nu-l confundați cu coeficientul de furnizare a propriului dvs. capital de lucru, deoarece Acestea sunt lucruri complet diferite. Dacă propriii agenți rotativi sunt mai mult decât zero, atunci aceasta indică stabilitatea financiară a întreprinderii.
Atitudinea netă a costurilor curente ale mijloacelor economice, a activelor.
Agricultură dicționar enciclopedică
Mare dicționar economic.
Mare dicționar economic.
Mare dicționar economic.
Mare dicționar economic.
Dicționar economic.
Dicționar economic.
Dicționar de contabilitate mare.
Dicționar de contabilitate mare.
Dicționar afacere termină
Dicționar afacere termină
Dicționar economic.
Dicționar de contabilitate mare.
Enciclopedice dicționar de economie și de drept
Enciclopedice dicționar de economie și de drept
75. Sursele de formare a capitalului de lucru, optimizarea lor în temeiul compoziției capitalului de lucru este înțeleasă ca o combinație de elemente care formează fonduri de producție revolving și fonduri de circulație. Asociate (la momentul punerii în funcțiune) acoperă acoperirea
41. Contabilitatea capitalului de lucru Fondurile curente sunt fonduri investite în fondurile actuale și fondurile de tratament, care sunt capitalul de lucru. Curvas - aceasta face parte din fundamentele de producție care participă și petrec doar într-una
Din carte teoria contabilității. Squata. Autor Olshevskaya Natalia.42. Sursele de formare a capitalului de lucru al întreprinderii între sursele utilizate pentru a forma capitalul de lucru, alocă fondurile proprii, împrumutate și atrase. Dimensiunea totală a capitalului propriu de lucru este stabilită de întreprindere independent de întreprindere.
43. Elemente de acoperire a capitalului de lucru a întreprinderii există în sfera producției și în domeniul circulației. Facilitățile actuale de producție și fondurile de circulație sunt împărțite în diferite elemente care alcătuiesc structura materială și materială a revoluțiilor
56. Contabilizarea capitalului de lucru Fondurile curente -? Acestea sunt fonduri investite în fondurile actuale și fondurile de tratament, care sunt capitalul de lucru. Curvas -? Aceasta face parte din fundamentele de producție care participă și petrec doar într-una
58. Elementele de acoperire a capitalului de lucru al întreprinderii există în domeniul producției și în sfera circulației. Facilitățile actuale de producție și fondurile de circulație sunt împărțite în diferite elemente care alcătuiesc structura materială și materială a revoluțiilor
Din contabilitatea contabilității contabilității de contabilitate. Squata. Autor Zaritsky Alexander Evghievich.70. Sursele de formare a capitalului de lucru propriu capitalul muncii sunt în mod constant la dispoziția întreprinderii și se formează în detrimentul resurselor proprii (acesta este profitul, capitalul social, contribuțiile reciproce, fondurile bugetare și alte surse). Total
1. Esența capitalului de lucru pentru punerea în aplicare a procesului de fabricație. Întreprinderile industriale nu au nevoie nu numai în principalele, ci și în fondurile industriale și fondurile de conversie. O combinație de fonduri investite în revolving industrial
2. Raminarea capitalului de lucru a capitalului de lucru este de a dezvolta norme prin tipuri de inventare și costuri, precum și măsuri de îmbunătățire a eficienței capitalului de lucru.
Autor Ermasova Natalia Borisovna.3.1. Compoziția și structura capitalului de lucru
3.2. Analiza analiza capitalului de lucru al capitalului de lucru vă permite să: - evaluarea eficacității utilizării resurselor în activitatea operațională a întreprinderii; - pentru a determina lichiditatea soldului întreprinderii, adică posibilitatea de a plăti în curând
3.3. Determinarea capitalului propriu de capital propriu de lucru este calculată ca diferență între capitalul de lucru (rezerve, creanțe, avansuri emise, numerar, investiții financiare pe termen scurt) și pe termen scurt
13.3.2. Regimul juridic al capitalului de lucru Regulamentul juridic al activelor curente este determinat de regulamentul privind raportarea contabilă și contabilă în Federația Rusă, aprobată prin Ordinul Ministerului Finanțelor Federației Ruse, Regulamentul privind contabilitatea
31. Raționarea capitalului de lucru Capitalul de lucru este un set de fonduri, care sunt investiții în fondurile actuale de producție și fundamentele circulației pentru a asigura continuitatea procesului de producție sau de implementare
6. Proporția capitalului de lucru în active depinde de afilierea industriei societății. (\u003e 0,5).
L6 \u003d p. 290 / p.300
L6n.g. \u003d 1480124/2619414 \u003d 0,5651
L6k.g. \u003d 1574710/2844729 \u003d 0,5536
Indicatorii sunt mai mari de 0,5, aceasta indică o valoare pozitivă a ponderii capitalului de lucru în active, care este bine afectată de întreprindere. Dar există o scădere a acestui indicator comparativ cu anul trecut.
7. Raportul dintre activele curente și pasivele pe termen scurt arată modul în care activele curente depășesc datoriile pe termen scurt.
L7 \u003d p.290-p.690
L7n.g. \u003d 1480124 - 749740 \u003d 730384
L7k.g. \u003d 1574710 - 826763 \u003d 747947
Comparativ cu anul trecut, în acest an vedem un exces semnificativ de active curente pe obligații pe termen scurt, care are un efect pozitiv asupra organizației.
Pe baza coeficienților calculați, se poate concluziona că compania "Agat" este insolvabilă.
Baza de recunoaștere a întreprinderii este insolvabilă este reducerea următorilor coeficienți sub valorile lor de reglementare:
Valoarea coeficientului de lichiditate absolută la sfârșitul perioadei de raportare este mai mică de 0,2;
Valoarea coeficientului de lichiditate critică la sfârșitul perioadei de raportare este mai mică de 0,7.
Sarcina de analiză a sustenabilității financiare este o evaluare a gradului de independență față de sursele de finanțare împrumutate. Este necesar să răspundem la întrebări: Cât de importantă este independentă organizarea de un punct de vedere financiar, nivelul acestei independențe este în creștere sau să scadă și dacă starea activelor și pasivelor sale este responsabilă de sarcinile activităților sale financiare și economice . Indicatori care caracterizează independența fiecărui element de active și de proprietate în ansamblu, fac posibilă măsurarea faptului dacă organizația analizată în relațiile financiare este suficient de stabilă.
O metodă frecvent aplicată pentru evaluarea stabilității financiare a întreprinderii este calculul coeficienților.
1.Cața de accentuare a împrumutului și a echității (leverge). Indică câte fonduri împrumutate, compania atrasă de 1 frecare. Imbricate în active ale fondurilor proprii. Activitatea financiară a organizației de a atrage fonduri împrumutate. (≤1,5)
U1 \u003d (590 + 690) / 490
U1 \u003d (351791 + 826763) / 1666175 \u003d 0,7073
Acest coeficient arată riscul de pierdere a stabilității financiare a întreprinderii.
2. Furnizarea de surse proprii de finanțare coeficienților. Aceasta arată ce parte din activele curente este finanțată în detrimentul propriilor surse. (Formita inferioară 0,1, în mod optim\u003e 0,5)
U2 \u003d (1666175-1270019) / 1574710 \u003d 0,2516
În această întreprindere, coeficientul furnizării propriului capital de lucru este mai mare decât valoarea de reglementare specificată. Acest indicator este un factor major în solvabilitatea generală, adică Întreprinderea este prezența unui capital real.
3. Independența financiară (autonomie). Afișează proporția de fonduri proprii în cantitatea totală de surse de finanțare. (mai mare de 0,4 mai puțin de 0,6)
U3 \u003d 1666175/2844729 \u003d 0,5857
Compania are o mică dependență de creditori. Într-o economie de piață, o parte importantă și toată piața capitalurilor proprii nu înseamnă să îmbunătățească situația întreprinderii. Dimpotrivă, utilizarea fondurilor împrumutate indică flexibilitatea întreprinderii, capacitatea sa de a găsi împrumuturi și de a le returna.
4. FinanțareCeelectrică. Indică ce parte a activității este finanțată în detrimentul fondurilor proprii și care se datorează împrumutului. (Minimum 0,7, optim \u003d 1,5).
U4 \u003d 490 / (590 + 690)
U4 \u003d 1666175 / (351791 + 826763) \u003d 1,4137
Valoarea optimă a coeficientului de stabilitate financiară este de cel puțin 0,7. Coeficientul de finanțare este o valoare mai minimă, ceea ce indică absența riscului de faliment și insolvabilitate.
5. sustenabilitatea financiară. Arată ce parte a activului este finanțată de surse durabile. (\u003e 0,6).
U5 \u003d (490 + 590) / 700
U5 \u003d (1666175 + 351791) / 2844729 \u003d 0,7094
Valoarea coeficientului de stabilitate financiară, o valoare mai optimă de 0,6, prin urmare, AGAT LLC se află într-o poziție financiară și durabilă.
6. Coeficientul de manevrabilitate financiară. Acesta arată ce parte din fondurile proprii ale întreprinderii se află într-o formă mobilă, permițându-vă să manevrați relativ liber aceste mijloace. Asigurarea propriilor active curente cu capitaluri proprii este o garanție a durabilității situației financiare în politica de credit instabilă. (Fără standarde - cu atât mai mare, cu atât mai bine).
U6 \u003d (490 + 590 - 190) / 490
U6 \u003d (1666175 + 351791-1270019) / 1666175 \u003d 0,4489
În exemplul nostru, compania nu are suficiente oportunități de manevră financiară, deoarece doar o mică parte din fondurile proprii sunt investite în cele mai mobile active.
Poziția financiară a întreprinderii nu poate fi numită durabilă. Compania nu își poate acoperi obligațiile și nu va putea să ramburseze obligațiile pe termen scurt. Cu toate acestea, compania nu depinde de fondurile creditorilor, costul activelor curente depășește obligațiile pe termen scurt, deci este imposibil să se numească compania.
Sarcina 24.
Să analizăm raportul dintre creanțe și datorii din tabelul 23 și face concluzii.
Tabelul 23.
Conturi și datorii
| indicator | La începutul anului de raportare | La sfârșitul anului de raportare | schimbarea | Rata de crestere | ||
| Suma, mii de ruble. | Gravitație specifică,% | Suma, mii de ruble. | Gravitație specifică,% | Suma, mii de ruble. | % | |
| 1. Departamentul de Datorie: pe termen scurt - total | 254 654 | 80,211 | 383 677 | 80,182 | 129 023 | 150,666 |
| Inclusiv: 1.1. Clienții cu clienți și clienți | 206 063 | 64,906 | 324 204 | 67,753 | 118 141 | 157,332 |
| 1.2.Avante emise | - | - | - | - | - | - |
| 1.3. Ocazie | 48 591 | 15,305 | 59 473 | 12,429 | 10 882 | 122,395 |
| 2. Conturi de încasat: pe termen lung - total | 62 828 | 19,789 | 94 829 | 19,818 | 32 001 | 150,934 |
| TOTAL | 317 482 | 100,000 | 478 506 | 100,000 | 161 024 | 150,72 |
| 3. Datoria de credit: pe termen scurt - total | 604 556 | 74,44 | 675 195 | 65,745 | 70 639 | 111,684 |
| Inclusiv: 3.1.Avante cu furnizorii și contractori | 464 107 | 57,114 | 521 760 | 50,805 | 57 653 | 112,422 |
| 3.2.Avante primite | - | - | - | - | - | - |
| 3.3. Impozite și taxe | 60 501 | 7,445 | 63 939 | 6,226 | 3 438 | 105,683 |
| 3.4. Fundamentele | - | - | - | - | - | - |
| 3.5.Sil. | - | - | - | - | - | - |
| 3.6. Ocazie | 79 948 | 9,839 | 89 496 | 8,714 | 9 548 | 111,943 |
| 4. Datoria creditativă: pe termen scurt - total | 208 036 | 25,602 | 351 791 | 34,255 | 143 755 | 169,101 |
| Inclusiv: 4.1. LANDURI | 208 036 | 25,602 | 351 791 | 34,255 | 143 755 | 169,101 |
| 4.2. împrumuturi | - | - | - | - | - | - |
| TOTAL | 812 592 | 100,000 | 1 026 986 | 100,000 | 214 394 | 126,384 |
Potrivit tabelului de mai sus, tragem concluzii:
· Conturile de încasat pentru perioada analizată a crescut cu 161.024 mii de ruble. sau cu 50,72%.
· Creanțele pe termen scurt pentru perioada analizată au crescut cu 129.023 mii de ruble. sau cu 50,67%.
· Proporția creanțelor pe termen scurt în toate creanțele sa ridicat la: La începutul anului de raportare 80,21%, la sfârșitul anului 80,18%. Această valoare nu sa schimbat practic.
· Ca parte a creanțelor pe termen scurt, cea mai mare cotă a plăților cu cumpărătorii și clienții pentru ambele perioade, la sfârșitul anului de raportare, proporția de așezări cu cumpărătorii și clienții a crescut, iar proporția altor creanțe pe termen scurt a scăzut .
· Creanțele pe termen lung pentru perioada analizată au crescut cu 32 001 mii de ruble. sau cu 50,93%.
· Proporția creanțelor pe termen lung din creanțele generale a fost de la începutul unei perioade de 19,79%, la sfârșitul perioadei 19,82%.
· Conturile plătibile pentru perioada analizată au crescut cu 214.394 mii de ruble. sau cu 26,38%.
· Gravitatea specifică la sfârșitul perioadei de datorii pe termen scurt în compoziția datoriilor este de 66,75%, iar ponderea conturilor pe termen lung este de 34,25%.
· Pentru perioada analizată, conturile pe termen scurt plătibile au crescut cu 70.639 mii de ruble. sau 11,68%.
· Ca parte a datoriilor pe termen scurt pentru ambele perioade, cel mai mare calcul al greutății cu furnizorii și contractanții, apoi alte conturi plătibile și apoi calcule pentru impozite și taxe.
· Datoria plătibilă pe termen lung pentru perioada analizată a crescut cu 143.755 mii ruble. sau 69,1%.
Definim raportul dintre creanțe și datorii pentru ambele perioade:
La începutul perioadei \u003d DZ 0 / KZ 0 \u003d 317 482/812 592 \u003d 0,391,
La sfârșitul perioadei de raportare \u003d DZ 1 / KZ 1 \u003d 478 506/1 026 986 \u003d 0,466,
Atât la început, cât și la sfârșitul perioadei datoria de creanță mai mică de datorii. Acest lucru sugerează că Agat LLC este mai mult decât fluxul.
Raportul dintre raportul dintre creanțe și datorii la începutul anului a fost de 0,0,391, iar la sfârșitul anului 0.466, adică a crescut cu 0,075.
Agat LLC trebuie să efectueze un control constant asupra raportului de creanțe și datorii, controlul asupra stării de decontare a datoriilor restante, pentru a identifica în timp util tipurile de datorie nevalide.
Sarcina 25.
Pe baza analizei situației financiare a întreprinderii, se poate concluziona că majoritatea indicatorilor caracterizează poziția întreprinderii ca:
Compania poate rambursa datoriile în timp util.
Fondurile actuale de la întreprindere sunt suficiente pentru a acoperi datoriile pe termen scurt.
În viitorul apropiat, întreprinderea este eficientă.
Evaluarea rezultatelor analizei lichidității bilanțului companiei, este necesar să se observe prezența deficitelor în creștere. Motivul pentru deficiența echilibrului este dezechilibrul celor mai lichide active și datorii.
În ceea ce privește raportul dintre creanțe și datorii, acest indicator este aproape de optim, deși predominanța datoriilor asupra creanțelor confirmă lichiditatea scăzută a soldului. Predominanța datoriilor vorbește despre probabilitatea unei datorii restante în legătură cu care reducerea datoriei pe termen scurt la sfârșitul anului poate fi apreciată pozitiv prin eliminarea datoriei. Și în această companie, acest indicator crește. Creșterea conturilor pe termen lung plătibile la sfârșitul anului poate fi, de asemenea, datorii restante, în plus față de implicarea unor noi împrumuturi care pot fi privite și pozitive pentru dezvoltarea afacerilor. Creditele pot indica extinderea producției și o creștere a capacității de producție, ceea ce va duce la profituri suplimentare. Indicatorul de datorii nu poate fi plătit impozite în acest moment, amenzi.
după tipul de activitate (pe elemente de cost). O notă explicativă necesară pentru a analiza activitatea financiară și economică a întreprinderii, nu am fost furnizați. În general, raportarea contabilă în doi ani poate fi considerată fiabilă și de înaltă calitate pentru analiză. Deoarece toate datele de la sfârșitul anului trecut corespund la începutul raportării. Nu există date numai pentru 2002, ...
Situația financiară a întreprinderii. 24. Pe baza indicatorilor și coeficienților relativi analizați, oferă o evaluare cuprinzătoare a situației financiare a întreprinderii. Evaluarea completă a activităților Organizației 25. Pe baza datelor obținute ca urmare a analizei economice a punctelor de lucru anterioare, oferă o estimare cuprinzătoare a extensivității și intensității activității ...
Costurile de reducere și creșterea prețului de vânzare este de 3911,21 mii de ruble. Concluzie Studiile efectuate au permis următoarele concluziile. SHA numit după Chapaev este o medie în ceea ce privește economia districtului Staurevsky din regiunea Tambov. Acesta este situat în zona naturală și economică nordică a regiunii, la patru kilometri de gară și la 100 de kilometri de orașul ...
