Promovarea este o garanție făcută de societatea pe acțiuni și certificarea proprietății asupra acțiunii în capitalul social al societății pe acțiuni. Emisiile de acțiuni se efectuează la: - înființarea societății pe acțiuni și plasarea acțiunilor între fondatorii săi; - privatizarea întreprinderilor de stat și municipale prin încorporarea și răscumpărarea ulterioară a acțiunilor la Fondul de proprietate de stat; - Creșterea dimensiunii capitalului inițial autorizat al SA. Acțiunile indică contribuția titularilor lor - acționarilor - capitalului autorizat al SA. Acționarii sunt proprietari colectivi ai proprietății societății, care o asigură pentru a obține o parte din profiturile din activitățile SA. Plasarea de bani în România stocuri. Investitorul dobândește următoarele drepturi: - să dețină o parte din profitul distribuit al SA, adică. dividend; - să participe la conducerea societății pe acțiuni; - să primească o parte din valoarea activelor societății în lichidarea sa; - Achiziționați noi acțiuni Această societate. O caracteristică distinctivă a acțiunilor este că acestea nu au o dată prescrisă de tratament, proprietarii lor primesc dividende până când compania pe acțiuni funcționează cu succes. Clasa de acțiuni este caracterizată de un colector mare. - distinge acțiuni Potrivit emitentului, adică Buruieni de către societatea pe acțiuni, schimbul, banca, fondul de investiții și compania. - Din punctul de vedere al drepturilor acționarilor acțiuni Ele sunt împărțite în obișnuite (simple) și privilegiate. O parte obișnuită oferă o singură voce în rezolvarea problemelor la reuniunea acționarilor și participă la distribuirea profitului net numai după plata veniturilor pe obligațiuni și dividende asupra acțiunilor preferate. Dimensiunea dividendelor pe o cotă obișnuită este determinată de Adunarea Generală a Acționarilor și poate fi majorată sau redusă în funcție de rezultatele activităților financiare ale societății. În cazul în care poziția SA este instabilă sau de dezvoltare necesită atragerea fondurilor mari, dividendul privind acțiunile ordinare nu poate fi plătit, în special în primii ani de la înființarea SA. Acțiunea privilegiului este dreptul de a vota, cu excepția cazului în care se prevede altfel în Carta SA, dar spre deosebire de ordinul aduce un dividend garantat și are un avantaj în distribuirea profiturilor și lichidarea societății. Dimensiunea dividendului fix asupra acțiunilor preferate este stabilită atunci când sunt eliberate, iar calculele curente cu suporturile lor sunt făcute la calcule cu proprietarii acțiunilor ordinare. Privilegiat acțiuni Pot fi convertite în mod obișnuit în condiții specificate la emiterea lor și invers. - conform metodei de reflecție acțiuni Suntem împărțiți în hârtie nominală și pentru purtător. Datele proprietarului de nume acțiuni Înregistrat în Registrul societății pe acțiuni. Promoțiile pe purtător vă permit să achiziționați fără înregistrarea necesară a noului proprietar. Lichiditatea ultimelor lucrări este mai mare, tranziția lor de la mână la îndemână se referă numai la doi - cumpărătorul și vânzătorul și depinde de faptul că au fost de acord cu prețul. Nu există condiții și formalități suplimentare. Cu toate acestea, în ciuda faptului că acțiuni Purtătorul simplifică semnificativ și reduce procesul de circulație, au dezavantaje grave. Anonimatul este slab combinat cu implementarea unuia dintre drepturile fundamentale ale titularilor acțiunilor ordinare - drepturile de participare la conducerea societății pe acțiuni. Anonim nu poate primi o notificare scrisă personală despre convocarea unei adunării generale, care este trimisă fiecăruia dintre acționarii înregistrați. În cazul în care societatea pe acțiuni nu are informații despre partea personală a participanților, atunci nu are informații despre structura de proprietate a capitalului social. Este dificil să se controleze orbește, fără a controla procesul de mișcare de capital și concentrația de hârtii în mâinile investitorilor individuali. În ceea ce privește lichiditatea acțiuni împărțit în valori mobiliare de înaltă calitate, valori mobiliare de calitate medie și de calitate. Distribuția acțiunilor în ceea ce privește lichiditatea este cea mai importantă pentru investitor o întrebare, dar și cea mai dificilă, deoarece nivelul de lichiditate este influențat de mulți factori ca fiind dependenți de activitățile emitentului și de independent.
Rentabilitatea acțiunilor - Acesta este un indicator care evaluează veniturile pe care le-am adus acțiuni din momentul achiziției acestora. În general, se calculează ca diferența dintre capitalul primit și inițial, împărțită în capital inițial. Randamentul ridicat caracterizează în multe moduri riscuri ridicate. Trebuie avut în vedere faptul că randamentul poate fi atât pozitiv (adică profiturile), cât și negativ (pierderi).
Acțiunile fac posibilă profitarea proprietarului dvs. în două moduri:
prin creșterea valorii cursului
datorită plăților periodice dividend.
Formare portofoliul pe termen lung, trebuie să o facem în primul rând în creștere, lichiditate Și fiabilitatea aici este mai puțin importantă, deși semnificativă. Și în aceste scopuri, folosiți de obicei acțiuni.
Rentabilitatea acțiunilor de emitenți diferiți
Pe baza acestor priorități aveți: obțineți venitul maxim în timpul proprietății acțiunilor sau așteptați câțiva ani să vă vindeți activele de mai multe ori mai scumpe, alegem strategii diferite.
În primul caz, alegem acțiunile companiilor cu cel mai mare retur de dividend (de obicei este acțiuni de preferință, Arata o listă aici), în al doilea - profitabilitatea potențială este evaluată pe baza analizei fundamentale, iar valorile mobiliare sunt selectate cu cel mai mare potențial de creștere. Dacă este dificil să efectuați o analiză similară - copiați structura portofoliului a unuia dintre venituri (a se vedea indicatorii de rentabilitate la intervalul de 3-5 ani). Sau puneți în indicele PIF - aceasta este cea mai bună soluție pentru dvs.
Cu toate acestea, investitorii cu experiență preferă să aleagă acțiuni, costul căruia poate crește considerabil și veniturile din vânzarea lor vor depăși în mod semnificativ orice dividende.
Tipuri de profitabilitate a acțiunilor:
Alocați următoarele tipuri de rentabilitate:
Exemplu: Ivan a cumpărat acțiuni ordinare din Sberbank la 3 octombrie 2011 la un preț de 68,25 ruble în afară, iar la 27 februarie 2012 au vândut 101,6 ruble. Calculați ce randament final a primit, precum și calcularea randamentului anual al acțiunilor la o anumită perioadă de timp.
Sezonul dividend al anului 2016 sa încheiat, statul a avut loc, iar dividendele au fost deja acceptate. A avut multe evenimente interesante, știri și intrigi. În acest articol, voi rezuma sezonul trecut, voi observa cele mai interesante evenimente și voi publica rezultatele portofoliului de acțiuni din dividende.
Cel mai important eveniment al acestui an este eliminarea Guvernului de a plăti dividendele de stat în 2015 în valoare de cel puțin 50% din profitul net în cadrul RAS sau IFRS, în funcție de ceea ce mai mult. Înainte de aceasta, a existat o comandă privind plata dividendelor în valoare de 25% PE de la RAS. Motivul pentru inovare a fost deficitul bugetului, astfel încât guvernul a decis să ridice bara pentru a obține mai mulți bani în buget. Litigiile din Guvern au fost efectuate de foarte mult timp, dar a fost luată decizia.
Cu privire la așteptările de îmbunătățire a dividendelor de citate de acțiuni ale companiilor de stat au început să crească. Capitalizarea unor companii a crescut cu zeci de procente, iar indicele Micex a atins un nou maxim istoric.
Pentru a începe, considerăm dividendele cărora stocurile au crescut mai mult decât totul față de anul precedent. Sub ratingul acțiunilor, dividendele din care la sfârșitul anului 2015 au crescut de două ori sau mai mult.
După cum se poate vedea din tabelul unor astfel de acțiuni, destul de mult. Vânzările unor companii au crescut cu sute și chiar mii de procente. Liderul în rata de creștere a dividendelor a fost acțiunile preferate ale lui Lenzolot, care plătesc de obicei dividende mari, dar nu le-a plătit anul trecut din cauza unui proces. În acest an de la sfârșitul instanței, compania sa întors la practica anterioară.
În al doilea rând MGTS, care au fost plătite acționarilor de 222 de ruble pe acțiune, direcționând nu numai profitul net din 2015, ci și reținute în perioadele anterioare. Astfel de plăți înalte pentru prima dată în practica companiei se datorează majorității - AFC de către sistem, după confiscarea acțiunilor lui Bashneft către statul statului, avem nevoie de bani pentru noi proiecte de investiții.
În cel de-al treilea loc al FGC UES, fiica societății de stat Rosseti, prin ordinul guvernului a plătit 95% PE sub RAS. Se poate observa că în "top" În plus față de FGC, au existat multe alte companii din sectorul energetic: Inter Rao, IDGC de Volga, Tomsk RP, Moosergo, Moesk și altele. Profitul net crescut în 2015 și încheierea profiturilor prin dividendele societății-mamă - Rosvestia a forțat dividendele fiicelor pentru sute de interes, multe companii au dat 50% PE la Rossetiam. La rândul său, a fost, de asemenea, afectată de citate - indicele Micex al industriei energiei electrice la liderii rentabilității de la începutul anului.
Cu toate acestea, plata dividendelor nu a afectat deloc Rosseta. La începutul anului, investitorii au cumpărat acțiuni în speranța unor dividende bune în 2015, așteptând ordinele guvernului și amintesc cuvintele conducerii companiei, care a planificat să plătească dividende. Dar compania a rupt cu greu așteptările investitorilor, deoarece la sfârșitul anului 2015 a primit o pierdere de hârtie în RAS și, în conformitate cu legea, a decis dividendul să nu plătească.
Dar, deoarece bugetul este încă necesar bani și nu este bine să strângeți un profit în condițiile deficitului bugetar, Rosseti a decis să plătească dividende pentru primul trimestru. Acțiunile Rosseti pot deveni una dintre cele mai profitabile în 2017, deoarece vor primi dividende din fiicele lor, plus profituri suplimentare din reevaluarea acțiunilor acelorași fiice. Cu toate acestea, este necesar să se țină seama de ce ordine guvernamentale privind dividendele societăților de stat vor acționa în 2017, precum și faptul că o parte din profiturile lui Rossett sunt direcționate către întreprinderi problematice.
Gazprom a reușit, de asemenea, să se lupte de la plata a 50% din IFRS prin referire la un program de investiții mari. Întrebarea a fost discutată în Guvern și până în ultimul moment nimeni nu știa din ce profituri vor fi plătite. Ca urmare, Gazprom a plătit 7.4 ruble pe acțiune sau 50% din RAS, care este puțin mai mult decât plățile de anul trecut de 7,2 ruble. Dacă Gazprom a plătit 50% în conformitate cu IFRS, atunci dividendele ar fi 16.62 ruble.
Sursa: Larisa Morozova
Liderii sunt acțiunile Mgts, Tomsk Rk și Tns Energo Rostov. După cum se poate vedea, nu toate companiile din această cădere din tabelul anterior. Creșterea rapidă a dividendelor nu afectează întotdeauna randamentele ridicate.
Ca și înainte, randamentul ridicat al dividendelor este lotul stocurilor cu drepturi mici, nu există jetoane albastre în listă, cu excepția Surgutneftegazului. Prin urmare, cei care cumpără astfel de acțiuni sub mari dividende ar trebui să fie înțelese perfect că pot fi unice și apoi pot apărea probleme cu vânzările lor. Un randament ridicat în acest an nu garantează același randament în cele ce urmează.
De exemplu, dividendele Surgutneftegaz se datorează deprecierii rublelor în 2015, ca urmare a faptului că societatea reflectă în raport profitul de la reevaluarea monedei la depozite. Dar deja în raport pentru prima jumătate a anului 2016, compania arată o pierdere.
Dividendele Krasnoyarsquenergosbyt s-au dovedit a fi atât de mari datorită creării unui volum mai mic de rezerve, dar nu este deloc necesar ca același lucru să se întâmple în 2016.
Rafinăria Saratov a plătit dividende bune timp de doi ani la rând, însă raportarea intermediară pentru anul curent arată o reducere semnificativă a profitului net.
În această parte a articolului, voi rezuma rentabilitatea portofoliului meu de dividend pentru anul 2016. Randamentul este calculat pur ca suma dividendelor după plata impozitului la valoarea fondurilor investite în cotă. Publicul ca un real exemplu de profit, pe care dividendele le poate fi generat și nu ca o recomandare, așa că nu sfătuiesc pe nimeni să-și copieze compoziția.
În procentajul celui mai mare profit, au fost aduse acțiuni ordinare ale Kazanorgentiziei, dividendele au crescut de mai mult de 3 ori de la 1.0105 la 3.2261 de ruble și au adus 48%. 25 de kopciuri au plătit în mod tradițional pentru prefs.
MGTS Acțiuni au fost achiziționate exact cu un an după cutoff dividende în speranța sistemului AFC primite și a justificat pe deplin 222 ruble, randament 38%. Este greu de spus ce vor fi în 2016, dar faptul că plățile vor continua, sunt sigur.
Acțiunile companiei de distribuție Tomsk, care anul trecut a dat doar 3%, a adus de mai multe ori mai mult de 23,6%, plățile au crescut cu 1-1 ori.
Îmi place foarte mult cum cresc dividendele Phosagro, pentru 2015, 225 de ruble pe acțiune și randament de dividend de 20%. Nu am cumpărat acțiunile FGC târziu, dar rezultatul este încă mulțumit. Dividendele din Surgutneftegaz în 2015 au scăzut la 6,92 ruble, dar au rămas peste 10%. Există riscul ca în 2017 să fie mai puțin. Aceleași riscuri și rafinăria Saratov.
Am cumpărat o miză cu privire la știrile despre dividendele super în valoare de 16 ruble pe acțiune, am reușit să cumpăr un preț bun, care a oferit 15%. Acum stocurile după întrerupere recuperate și au depășit deja prețul de achiziție.
Acron în 2015 și-a majorat dividendele la 180 de ruble pe acțiune, care a adus 13,7%, iar compania intenționează să le sporească în viitor. M.Video În 2015 și-a redus dividendele la 20 de ruble pe acțiune, a fost de 52 de ani în trecut. Dar era clar că a fost o plată forfetară. Cu toate acestea, compania arată rezultate bune.
MTS a redus, de asemenea, dividende în 2015 până la 19,62 ruble. Gestionarea declară că, în următorii câțiva ani, dividendele DTS vor fi de cel puțin 20-25 de ruble, nu ar trebui să existe o creștere specială în opinia mea.
Eon Rusia, care se numește acum Unipro, din cauza unui accident major, anul trecut a suferit mari pierderi. O parte din pierderi va acoperi plata unei companii de asigurări, dar restaurarea consecințelor va dura mai mulți ani și zeci de miliarde de ruble. Cu toate acestea, în ciuda acestui lucru este un eveniment trist, Unipro a plătit dividende în 2015 în valoare de 0,197 ruble pe acțiune.
Schimbul Moscovei prezintă rate excelente de creștere a dividendelor și citatelor: 7.11 ruble pe acțiune pentru anul 2015. Și lăsați distimitatea acum mai puțin de 10%, dacă o astfel de creștere continuă, rândul de 10% va fi depășit.
Dividendele Gazpromneft pentru anul 2015 s-au ridicat la 6,47 ruble pe acțiune, anul viitor se planifică că vor fi 9 ruble.
Dividendele Sberbank în 2016 au crescut cu 337% și s-au ridicat la 1,97 ruble. Efectul unei baze scăzute afectate, dar dispensabilitatea nu este foarte mare. Acțiunile sistemului Sberbank și AFK nu ar trebui să fie achiziționate ca dividend, deși companiile în sine sunt bune și profiturile lor vor crește.
De la începutul anului, randamentul portofoliului a ieșit 22,4% pe an. În conformitate cu planul său financiar personal, am început să-mi vând portofoliul de acțiuni și intenționez să-l vând în întregime în următoarele luni.
Doriți să deveniți acționari al Gazpromului? Sau poate vă place Sberbank sau Rosneft? Cumpărați acțiuni și primiți dividende în fiecare an. Frumusețea este că după achiziție, nu veți mai avea nevoie de nici un efort.
Atâta timp cât sunteți acționar - aveți dreptul să primiți o particulă a profiturilor companiei, sub formă de plăți de dividende. În mod ideal - banii pot fi obținuți toată viața mea. Doar un basm.
Acesta este doar cum să faceți și de unde să transformați mulți care chiar nu vă imaginați. Există o dorință de a cumpăra acțiuni de dividende, dar nu există cunoștințe.
Ar părea o întrebare simplă. Și puteți răspunde literalmente pentru 3-4 sugestii.
Algoritmul este următorul:
Primele 3 puncte pur tehnice și dificultăți nu vor cauza.
Singurul lucru pe care trebuie să-l acordați atenție este:
Fiabilitatea este cel mai important lucru. Prin analogie cu alegerea băncii. Numai cele mai mari și dovedite companii.
În articol vom acoperi următoarele întrebări:
Pentru cei care au o reprezentare foarte vagă despre piața bursieră și în special dividendele, vom efectua un mic Libez. Oferiți pe scurt informații că trebuie să cunoașteți investitorul pentru a primi dividende.
După fiecare an, consiliul de administrație este colectat și aplicați rezultate financiare în companie.
Pe baza rezultatului obținut, se ia o decizie: unde și în ce proporție să cheltuiască profitul profitului (dacă există):
Pot exista mai multe rezultate ale evenimentelor:
Întreaga sumă îndreptată spre plata dividendelor este împărțită în numărul de acțiuni în circulație. Și obținem suma de bani (Dimensiunea dividendelor) pe acțiune.
Nu este nevoie să dețineți acțiunile companiei pe tot parcursul anului pentru a obține dividende.
Este suficient să fii acționar doar o singură zi "necesară".
Compania, să plătească dividende, ar trebui să-și cunoască acționarii. Care are acțiuni în mâinile lor. Și cât de mult trebuie să plătiți bani fiecărui proprietar.
Ziua este stabilită atunci când se înregistrează registrul acționarilor. Pentru a intra în registru, este suficient să cumpărați promoții la sfârșitul sesiunii de tranzacționare și să vă păstrați noaptea!
Aceasta se numește reducere a dividendului.
De obicei, în această zi (și cu câteva zile înainte), citate creșterea cuantumului plăților de dividend (și chiar mai mari). Mulți doresc să participe la distribuția profiturilor.
Și a doua zi după reducerea dividendelor - cade pe o sumă similară.
Important!
Acțiunile sunt tranzacționate pe principiul bursei T2 +. Toate tranzacțiile de achiziție și vânzări sunt înregistrate la 2 zile după operație. Adică, dacă dividendul de întrerupere este programat pentru 7 iulie, proprietarul acțiunii pe care trebuie să aveți 2 zile înainte - a 5-a zi.
Abordarea pieței bursiere a companiilor poate "încânta" plățile acționarilor o dată pe an. Mai puțin de două ori. Există plăți trimestriale.
Plățile de dividende sunt creditate în contul proprietarului, de obicei în cursul lunii.
Oamenii care nu sunt prea familiarizați cu bursa vor fi probabil interesați să știe - cât de mult puteți face bani la primirea dividendelor?
Dimensiunea dividendelor poate fi de la simbolic 0,1-0,3% la plăți destul de bune din două cifre (10-15-20% și mai mari).
De exemplu, luați în considerare cele mai mari companii () tranzacționate pe schimbul Moscovei.
Randamentul actual al dividendelor în 2017 pe acțiune:
După cum puteți vedea că scatterul este suficient de mare.
Rentabilitatea medie a dividendelor pe acțiuni pe Micex este de 5,28%.
Imediat apare întrebarea - de ce atât de puțin?
Nu este mai ușor să puneți bani la un depozit, dintre care randamentul este mai mare, și obțineți bani în fiecare an.
Să ne uităm la această opțiune. Sau mai degrabă, o comparație a rentabilității dividendelor și a depozitelor bancare.
Pe depozit aveți întotdeauna un procent cu profit fix, pe care îl cunoașteți în avans. Potrivit acțiunilor, nimeni nu poate promite. Dacă compania are un an "rău" sau planuri de amploare pentru expansiune și dezvoltare, puteți uita de dividende.
Mijloacele (corpul depozitului), plasate sub interes în bancă, nu se schimbă. Cât de mult puneți, atât de mult și să eliminați depozitul la sfârșitul termenului (cu excepția dobânzii acumulate). Prețul acțiunilor este foarte mare.
În cursul anului, citate pot varia pentru zeci de procente și în orice direcție. Atât în \u200b\u200bsus, cât și în jos.
Randamentul depozitelor bancare este aproape întotdeauna la nivelul inflației. Prin urmare, depozitele pot fi considerate ca o modalitate de conservare (mai degrabă decât de a transforma) capitalul.
Nu am auzit nici o poveste, astfel încât o persoană care pune bani în depozite este un stat. Dar investitorii au câștigat capital pe stocuri - foarte mult în întreaga lume. Cel mai faimos este, bineînțeles. Timp de 50 de ani de la zero a ridicat mai mult de 80 de miliarde de dolari.
Deci, ce acțiuni atractive, comparativ cu depozitele bancare?
Împărtășiți în afaceri. Cumpărați acțiuni, cumpărați o bucată de afaceri. Deveniți un coproprietar al companiei (deși cu o participare mică). Odată cu creșterea companiei, costurile sale crește (și, în consecință, iar cota dvs. începe să crească).
Extinderea, compania începe să primească mai multe profituri. Și deoarece numărul de acțiuni nu crește, randamentul pe acțiune crește. Ca rezultat, având un randament de dividend sub ratele de depozite bancare acum, în viitor, poate crește de mai multe ori.
De exemplu, uitați-vă la plata dividendelor asupra acțiunilor MTS.
Dividende asupra acțiunilor MTS timp de 15 ani Timp de 15 ani, dimensiunea plăților de dividende ale MTS a crescut de 15 ori !!!
Inflația. Având în vedere creșterea permanentă a prețurilor, obținem că atunci când investiții în bancă, suma inițială în fiecare an va avea o putere de cumpărare mai mică. Gândiți-vă, acum 10 mii de ruble sunt acum și acum 10.000 de ani - cantități absolut diferite.
Investiția în stocuri, investim în active reale. Nici măcar nu țin cont de extinderea companiei și a afacerii sale, a priori, costul lor ar trebui să crească, deși din cauza inflației.
Orizont de investiții. Cea mai bună opțiune pentru obținerea de venituri maxime cu riscuri minime este de a cumpăra acțiuni de dividende de mai mulți ani.
Astfel, apare netezirea riscurilor de risc de citate în intervale scurte. Și vă oferim cu constantă, tot mai mult crescând în fiecare an (în mod ideal) venituri din dividende.
Nu toate companiile plătesc acționarilor lor. Cum să găsiți acțiuni care plătesc dividende? Cunoașteți rentabilitatea dividendelor și data plăților?
Aproape fiecare site de broker are, așa-numitul calendar de dividend. Unde puteți găsi informațiile de care aveți nevoie.
Problema este că numai anii curenți sunt afișați. Nu știm cât de mult a plătit compania în anii trecuți și anii precedenți.
Desigur, puteți găsi pe alte surse. De exemplu, pe site-urile oficiale ale companiilor, există întotdeauna un astfel de element de meniu "Investitorii și acționarii".
Dar, de multe ori, informațiile sunt îngropate până acum încât trebuie să lucrați pentru a găsi cel potrivit.
Îmi place să urmăresc informații despre veniturile site-ului .ru (http://www.dohod.ru/ik/analytics/dividend). În plus față de data și mărimea plăților, puteți afla statisticile privind plățile anterioare, dinamica redimensionării dividendelor după an. Precum și o scurtă nartă a companiei: ce politician a fost adoptat pentru a plăti dividende.
Dinamica creșterii dividendelor asupra acțiunilor schimbului de la Moscova Înainte de începerea de a cumpăra acțiuni care plătesc dividende ar trebui dezvoltate pentru ei înșiși (și cel mai important aderă la) regula, conform căreia veți face tranzacții.
Puteți cumpăra cu siguranță practic Namaum. Alegeți cele mai "profitabile" acțiuni care plătesc dividende mari.
Și nu voi spune că este rău și nu veți obține un profit.
Dar utilizarea strategiei de a vă permite:
Puțin despre riscuri.
Din anumite motive, investitorii Novice arată întotdeauna doar profitabilitate. Cât de mult puteți câștiga. În cazul nostru, dimensiunea dividendelor. Și au uitat complet de pierderile opuse - pierderile.
Ce pierderi pot fi - dacă ne bazăm doar pe primirea dividendelor?
Vă rog, aici sunt câteva exemple:
În cel mai bun caz, este de a vă amenința un profit pierdut. În cele mai grave pierderi reale.
Exemplu luminos, acțiuni Gazprom. Valorile de vârf ale cotei rezultate din 2008 (360 de ruble pe acțiune). Apoi a fost un colaps ascuțit.
Iar prețurile pentru deceniu nu au nici măcar apropiate de nivelurile de vârf.
Acțiuni grafice Gazprom. Există mai multe strategii și reguli pentru a reduce influența factorilor adverși și pentru a spori rentabilitatea investițiilor.
Diversificare
Toată lumea știe expresia: "Nu depozitați ouă într-un coș".
Este imposibil să investească totul sau majoritatea acțiunilor individuale. Nu contează cât de bun și profitabil au fost. Nimeni nu știe ce va fi cu compania în 5-10 ani. De succes acum, nu înseamnă mâine de succes.
O mulțime de exemple sunt cunoscute atunci când chiar firmele cu o istorie veche din secol, care sunt una dintre celebropile embleme ale economiei țării au prezentat probleme financiare grave până la faliment.
În istoria scurtă a pieței de valori rusești, puteți aduce Yukos și Transaero.
Strategie. Păstrați în portofoliul unei promovări a mai multor companii simultan. Cota fiecăruia este de maxim 5-10%. Ca rezultat, ar trebui să aveți un stoc cumpărat de 10-20 de companii diferite.
Chiar și în cazul falimentului (care nu se întâmplă atât de des), veți pierde maxim 5-10% din capitalul total. Astfel, protejați cea mai mare parte a investițiilor lor.
Prin urmare, concluzia: cu atât este mai mică ponderea fiecărui tip de acțiune - cu atât mai mic riscurile. La o cotă de 5%, reduceți probabilitatea pierderilor de 20 de ori!
În mod similar, ar trebui luată în considerare și industria de investiții. Distribuim toți banii între ele.
Imaginați-vă că ați cumpărat acțiuni de 10 companii diferite de petrol și gaze. Prețurile petrolului au scăzut, companiile își pierd rapid profiturile, ceea ce afectează nivelul plăților dividendelor.
Exemplu. Compania Surgutneftegaz a fost renumită pentru plățile generoase de dividend. Pentru ea, a fost în ordinea lucrurilor de a direcționa doar un numerar uriaș către acționarii săi. Profitul pe acțiune a fost de 18 și chiar 24%. Dar a venit criza și ... dedusele au căzut la 3-4% foarte modeste.
Strategie: Cumpărarea acțiunilor din diferite sectoare ale economiei.
Pe Micex avem sectoare:
Alocarea unei anumite părți din fondurile proprii pentru fiecare sector. Și să distribuie bani în interiorul sectorului în mai multe companii.
Când să cumpăr?
Strategia de achiziție a acțiunilor la o perioadă egală de timp este considerată una dintre cele mai simple, fiabile și profitabile. Indiferent de valoarea curentă a pieței. Dragi promoții sau ieftine. Nu conteaza. Prețul în sine va fi un limitator pentru a achiziționa un anumit număr de acțiuni.
Dacă sunt ieftine - puteți cumpăra mai mult. Dacă este scump - se dovedește a lua aceeași cantitate mai mică.
O astfel de strategie ne permite să medităm prețul mediu al acțiunilor în portofoliu. Cel mai dificil lucru este să adere la strategie tot timpul. Nu vă fie frică de prețuri ridicate sau de cădere.
Alte strategii
Există mai multe strategii. Ele sunt proiectate în cea mai mare parte pentru a comercializa acțiuni. Dar succesul poate fi aplicat pentru dividende.
Obținerea dividendelor este clasificată ca venituri primite. Și toate veniturile indivizilor sunt supuse impozitării la o rată de 13%.
Broker, fiind un agent fiscal, va păstra în mod independent cu dvs. suma fiscală dorită și o va traduce la buget.
Prin urmare, la momentul primirii dividendelor - în mâinile veți primi o cantitate curățată pe minut de 13%.
La sfârșitul anului, brokerul conduce un calcul complet al bazei fiscale conform contului dvs. Și poate deține fie impozite suplimentare. De exemplu, primit de profituri din vânzarea de acțiuni (cumpărate pentru 100 vândute pentru 150). Cu 50 de ruble vor lua taxa.
Fie întoarcerea impozitelor. De exemplu, de la dividendele primite în valoare de 50.000 de ruble pentru un an, cu tine păstrată 13%, dar la sfârșitul anilor ați primit o altă pierdere - 30 de mii. Total - Profitul dvs. net va fi - 20.000.
Și cu un broker de 30.000, este obligat să returneze o taxă plăcută inutilă - 3.900 de ruble.
Dacă aveți dreptul de a primi (social, proprietate, pentru tratament) - puteți solicita un formular 2-NDFL pentru un broker în broker și să îl includeți în venituri generale.
Dacă intenționați să păstrați stocurile câțiva ani, deschideți imediat (IIS).
De obicei, el nu este diferit, cu excepția faptului că banii nu pot fi împușcați 3 ani (din momentul deschiderii).
Pentru acest stat vă oferă anumite privilegii fiscale.
Puteți alege una pentru a alege de la:
Întrebare complet publicată. Totul depinde de obiectivul dvs. setat.
Fie trăiți pe venitul primit, adică să cheltuiți totul. Fie reinvestiți profiturile pentru extinderea capitalului.
În primul caz, trebuie investite fonduri semnificative pentru a obține venituri mai puțin tangibile. Și nu toată lumea le are.
De exemplu, cu un randament mediu de dividend la 7-8%, avem 70-80 mii de ruble câștiguri pentru fiecare milion de ruble. Sau aproximativ 6-7 mii pe lună.
Acești bani nu sunt în mod special cusut.
A doua opțiune sugerează să plătească noi pachete de acțiuni plăților primite. Și așa de la an la an. Ca rezultat, o astfel de strategie mică vă permite să creșteți mult mai repede capitalul de investiții. Și profiturile (dividendele) vor crește doar în fiecare an.
Acest lucru va fi în mod special semnificativ de mult timp - de la 10-15 ani.
O astfel de strategie este foarte asemănătoare cu capitalizarea dobânzii la depozitul din bancă.
Exemplu. Cu 8% din randamentul dividendelor de peste 20 de ani, profiturile vor fi de 370%. Dacă există o reinvestire în fiecare an - rezultatul final va fi de 430%. Sau 60% din profitul suplimentar asupra capitalului inițial investit. Adică, la fiecare 100 de mii embedded, veți obține 60 de mii mai mult.
Și nu am fost încă luați în considerare pe cei obișnuiți înainte de investiții. Sau creșterea în timp a plăților dividendelor. Apoi diferența financiară va fi mult mai mult.
Un investitor care deține chiar și o cotă poate conta deja pe primirea remunerației. Dividendele sunt plătite proporțional cu numărul de acțiuni din mâinile lor din numărul total al acestora.
În practică, cumpărați o cotă pentru unele companii nu va funcționa. Ele sunt vândute prin loturi. Lotul poate intra ca fiind unul atât de puțini. De obicei mai mult de zece-10, 100, 1000 buc.
De exemplu, 1 lot de acțiuni Sberbank și Gazprom - 10 buc. Magnet - 1 lot \u003d 1 buc., Surgutneftegaz a vândut 100 de bucăți.
Pentru a fi eligibil pentru plăți de dividende, trebuie să aveți hârtie cu 2 zile înainte de cutoff dividende. Dar, de regulă, nu va aduce beneficii financiare tangibile. Citatele cresc brusc înainte de data specificată și după cădere.
Este mai logic să dobândească ziare interesante în câteva săptămâni până când se observă cererea între "Hunters dividende".
Nu toate companiile plătesc dividende. Lista acțiunilor "necesare" poate fi privită în calendarul dividendelor, care include active care vă interesează. Aici puteți afla imediat data plății și a așteptărilor (sau deja aprobate) a plăților pe acțiune.
Pentru anul 2017, acționarii au primit 6 ruble sub formă de dividende pe o parte din Sberbank. Cu un an mai devreme - doar sub 2 ruble. Și în 2015 - doar 45 de copeici.
Sberbank este una dintre cele mai elegante plăți către acționari.
Randamentul dividend pe acțiune variază de la 0,5 la 4%.
Gazprom pentru ultimii 3 ani "mulțumită" acționarilor săi 7-8 ruble pe acțiune. Având în vedere prețul mediu al cotațiilor în 150 de ruble - obținem un randament de 4-6% pe acțiune.
La sfârșitul lunii aprilie-mai pe piața bursieră rusă este timpul tradițional al ideilor dividendelor. În această perioadă, compania închide registrele acționarilor de a plăti dividende. Adesea, după câteva săptămâni după "decupare" a citatelor stocului se întoarce la nivelurile anterioare, în timp ce dividendele în sine vin la conturile acționarilor. În consecință, participanții la piață au posibilitatea de a obține randament crescut.
Imaginea 1. Plățile de dividende ale companiilor rusești pentru anul 2015 ( fases au fost alocate de companiile aprobate de valoarea plăților, valorile rămase - în conformitate cu recomandările consiliului de administrație și așteptările noastre).
Dividendele companiilor de stat
Pe piața de valori rusești nu există atât de multe companii care identifică acționarii lor dividende solide. În acest an, sunt de așteptat plăți mari de la companiile de stat. Reamintim, pe 19 aprilie, Dmitri Medvedev a semnat o rezoluție, potrivit căruia companiile publice din 2016 vor trimite 50% din profitul net la dividende (cea mai mare dintre RAS sau IFRS). Ulyukayev a anunțat că nu vor exista excepții de la decizie (așa cum sa făcut anul trecut). În plus, profiturile nealocate din anii trecuți pot fi trimise la dividende.
Acest lucru poate duce la creșterea dividendelor Gazprom ( Gazp.), Rossety ( Rsti.), Alrosa ( ALRS.), Rosneft ( Rosn.) Și un alt număr de companii. Cu toate acestea, rămân anumite întrebări. Deci, Roset are câștiguri mari reținute în ultimul an, iar fondurile actuale nu pot fi suficiente pentru plățile către acționari. Nu este clar dacă compania va lua împrumuturi pentru plățile de dividende? Situație curioasă și Gazprom. Consiliul de administrație al companiei de gaze a anunțat deja că va trimite 50% din profitul net la dividendele de pe RAS (corespunde cu 7,4 ruble pe acțiune). În mod tradițional, Gazprom are profituri în cadrul IFRS, mai mult decât profit pe Ras. Dacă vă uitați la sosirile conform IFRS, dividendele pot fi majorate cu 10 ruble (acțiunile Gazprom au crescut doar), astfel încât Gazprom a jucat pe deplin această știre. De fapt, raportarea IFRS pentru anul 2015 va fi publicată săptămâna viitoare (săptămâna trecută printre companiile rusești). După cum se știe, raportul este un lucru într-o oarecare măsură manipulată. Gazprom poate arăta o pierdere din diferențele de curs de schimb (așa cum a fost anul trecut), reducând astfel valoarea profitului (și, prin urmare, plățile de dividende).
"Prefa" SurguTeneftegaz ( Sngs.)
În mod separat, luați în considerare una dintre principalele idei de dividende de pe piața bursieră rusă din ultimii ani - acțiuni preferate Surgutneftegaza.. După cum știți, compania are o pernă în numerar solidă (aproximativ 32 de miliarde de dolari este stocată pe un depozit de dolari - această cifră este comparabilă cu fondul de rezervă rusească și de mărimea datoriei guvernamentale rusești). În consecință, mărimea profitului net și a mărimii plăților dividendelor pentru "Prefam" (10% din profitul net sunt trimise la plăți) se determină într-o măsură mai mare de indicatori de funcționare, dar o reevaluare monetară a depozitului dolarului. Dividendele solide pentru 2014 și 2015 sunt explicate prin slăbirea puternică a rublei. Nu ne așteptăm la o slăbire comună a rublelor în 2016 - respectiv, dividendele de anul viitor pe această lucrare (și înseamnă că interesul investitorilor în IT) va fi mai puțin.
Dividendele companiilor private
Printre alte companii cu plăți mari de dividende, notăm NKNX., M VIDEO., Moscova Bursa de Valori, Bashneft ( Nenorocire), Rostelecom ( RTKM.), MTS ( Mtss.). De asemenea, observăm că posibilitatea creșterii plăților de dividende (până la 50% din profitul net) are în vedere Lukoil ( Lkoh.) și nichel MMC Norilsk ( GMKN.) Datorită situației dificile de pe piața metalică, aceasta își poate revizui politica de dividende către o scădere.
Idei de investiții
Vă recomandăm să acordați atenție AFK " Sistem"Cursul de creștere a dividendelor vizează o creștere a fluxului de numerar gratuit. În acest sens, au crescut dividendele MTS, au fost discutate și opțiunile IPO pentru o serie de active (lumea pentru copii, grupul Segezha). În acest sens, dividendele "sistemului" AFK pot crește în viitor. Atractiv la nivelurile actuale, se găsesc și acțiunile Megafon ( MFON.) - Rebound în ele.
rezumat
De la începutul anului 2016, indexul Micex. A crescut cu 25% și a atins maximul istoric. Au existat mai mulți factori (creșterea prețurilor petrolului, o creștere a dividendelor companiilor de stat etc.), însă acest fapt rămâne acest lucru - dorința de a cumpăra la nivelurile actuale devine mai puțin și mai puțin, corecția este abandonată. Multe lucrări și-au implementat aparatele și noile idei de investiții în deficiență. Unul dintre aceștia văd achiziționarea de lucrări după ce registrul este închis - prin tradiție, multe acțiuni sunt închise timp de 1-2 luni. "Dificid Dividend".
Roman Tkachuk, analist Senior IR "Bine Broker"
Definiția returnării acțiunii este foarte importantă atât în \u200b\u200bprocesul de luare a deciziilor privind achiziționarea unui activ, cât și în gestionarea investițiilor.
Acțiunea este o lucrare de securitate pe care o societate pe acțiuni este emisă la un moment dat. Acest document certifică dreptul de proprietate asupra documentului înregistrat în documentele din capitalul autorizat al SA relevante.
O varietate de întreprinderi, bănci comerciale (și nu numai), diverse companii de investiții și orice alte structuri de schimb, industriale, comerciale care au fost create în AO au fost create ca emitent de acțiuni.
În legătură cu prezența mai multe etape ale existenței Securities, recursul lor suficient de lung pe piață, există mai multe prețuri de acțiuni, fiecare dintre acestea joacă un rol destul de important în evaluarea lor: valoarea nominală, emisia și piața.
Rentabilitatea acțiunii este determinată de mai mulți parametri, dar înainte de a se determina, este necesar să se ocupe de alți indicatori importanți și caracteristicile calculului. Prețul nominal - Acesta este costul care este calculat prin împărțirea valorii totale a capitalului autorizat al AO pe numărul de valori mobiliare emise.
NC \u003d Marea Britanie: n
Aici: NC este prețul nominal, capitalul autorizat din Regatul Unit, N este numărul de acțiuni.
Acest tip de preț este o orientare specifică în determinarea valorii lucrării, acționând ca bază pentru formarea costului pieței și a emisiilor, precum și nivelul dividendelor.
Este proporțională cu valoarea nominală a valorilor mobiliare pe care le împărtășesc acționarii în cazul lichidării SA.
Prețul pentru care se numește un investitor costul achiziției.
În cazul în care lucrarea este achiziționată de la emitentul însuși (piața primară a valorilor mobiliare), costul se numește emisie, când tranzacția se află pe piața secundară - se referă deja la prețul pieței.
Valoare de piață La rata de 100 denie. Unitățile nominale este un curs care este determinat prin formula:
KA \u003d RC X 100: NC
Aici: KA - cursul promoției, RC - prețul său de piață, NC - nominal.
Rentabilitatea acțiunii este suma ratei de creștere a hârtiei și a dividendelor. Profitul anual complet este calculat ca procent utilizând formula:
Da \u003d (DG + (CC - NTS)) x 100: NC
Aici: Da - Venituri din acțiune, DG - dividende pentru anul în ruble, CC - un preț de circuite în momentul numărării în ruble, NC - prețul nominal sau de piață în ruble.
Dacă valorile mobiliare au fost achiziționate după începerea anului fiscal calendaristic sau vândute înainte de aceasta, profitul nu este considerat nu pentru întregul an, dar numai pentru anumite zile și formula arată astfel:
Da \u003d (DG + (CC - NTS)) x în x 100: (NTS X 365)
Aici: în momentul deținere a hârtiei pe parcursul anului în zilele noastre.
În acest caz, evaluarea și rentabilitatea valorii sunt efectuate pentru a înțelege ce acționar de profit poate obține de la creșterea prețurilor. Dar un profit poate fi implementat numai dacă acțiunea este vândută la un cost nou. Profitul în acest caz este egal cu câștigul de capital și un posibil venit al acționarilor (potențial).
Dividendes. - Aceasta este o anumită parte a profiturilor alocate ale societății pe acțiuni în recalculare pentru o parte. Dividendele pot fi considerate ca un fel de premiu pentru investitor pentru riscul la care a supus fondurile sale prin investirea acestora în lucrarea acestei societăți pe acțiuni. În cazul achiziționării de valori mobiliare, riscurile Sberbank vor fi singure, atunci când se investește într-o pornire - perfectă, dar sunt întotdeauna prezenți.
DS \u003d DD: NC
Aici: DS - un indicator, DD - venituri din dividende, NC - valoarea nominală.
Rentabilitatea se numește raportul dintre profitul la fondurile imbricate.
TP \u003d DD: ERC
Aici: ERC este un cost de piață sau de emisie.
Dar dividendele nu sunt singura sursă de profituri de la valori mobiliare. Pentru un investitor, un preț de acțiuni în schimbare devine adesea câștigurile de bază - care așteaptă ca în viitor cursul de bursă să crească semnificativ. Pot oferi câștiguri bune.
Absolut Dimensiune Profiturile suplimentare sunt considerate diferența dintre prețul de piață și costul achiziției. Se ia în considerare o rentabilitate suplimentară:
Dd \u003d tensiunea arterială: cp \u003d (RC-CP): CPU
Aici: DD - profitabilitate suplimentară, iad - suma absolută de profit suplimentar, procesul de achiziție al CPU, RC - prețul pieței.
Venitul comun este considerat ca valoare a ratelor dividendelor și a valorii veniturilor suplimentare.
Un concept important este rentabilitatea așteptată a acțiunii - rata dobânzii sau suma pe care investitorul intenționează să o obțină după o anumită perioadă de timp ca urmare a contribuției la activ. Acest indicator este calculat pe baza datelor de schimbare a datelor istorice sau cu un set complet de probabilități.
Dacă există un set complet de probabilități, randamentul așteptat poate fi calculat prin formula:
PI - posibilitatea apariției unui anumit eveniment de evenimente
ki - profitabilitate în aceste condiții
n - Numărul de rezultate ale evenimentelor
Dar, în condiții reale ale pieței financiare, investitorii au cel mai adesea ținut cont de datele istorice. Apoi, profitabilitatea așteptată este considerată ca un tarif mediu:
ki - rentabilitatea securității în perioada i
n - Numărul de observații
Există anumite active pe piața valorilor mobiliare, a căror profitabilitate poate fi destul de ușor de prezis. Astfel, prețul activelor lui Yandex se va schimba cu greu, însă rentabilitatea acțiunilor Gazprom datorită anumitor circumstanțe nu este atât de bine previzibilă. Pentru a evalua perspectivele investițiilor, trebuie luați în considerare anumiți factori.
1) În primul rând, luați în considerare costul real al pieței - cea mai probabilă sumă pe care poate fi schimbată campania prin încheierea unui acord cu un conștient de vânzătorul competent. Ambele părți - vânzătorul și cumpărător trebuie să aibă suficiente informații cu privire la activ și să acționeze deschis.
Atunci când prețul acțiunilor este mult mai mic decât real (calculat în toate formulele și estimat în conformitate cu perspectivele emitentului) - trebuie să cumpărați un activ dacă este apreciat mai sus - este recomandabil să vindeți rapid. Deci, a fost destul de ușor să se asigure că randamentul unor acțiuni ale companiilor rusești în 2016 a fost mult mai scăzut, așteptat din cauza anumitor evenimente și revoluții în economie. În același timp, activele subevaluate au arătat o creștere neașteptată și au dat un deținător bun.
2) să cumpere titluri de valoare a companiei / întreprinderii, trebuie să evaluați perspective de creștere: Venitul real și așteptat, competitivitatea și perspectivele pentru servicii / bunuri, posibilitatea extinderii activităților și a "confisure" a noilor piețe, nivelul calificărilor managerilor și managerilor etc.
Adesea, investitorii se referă cu atenție la bunul la preț. Dar nu ar trebui să vă fie frică că acum așteaptă doar o cădere: Deci, acțiunile Apple cresc constant și după fiecare decolare nouă când se pare că creșterea prețului nu va fi, numerele din nou dovedesc opusul. Prin urmare, în acest caz, este necesar să se analizeze motivele pentru creșterea prețului și să identificăm perspectivele.
3) Acordați atenție relația de capitalizare (prețurile totale ale valorilor mobiliare) la profiturile (P / E). Cu cât este mai mare coeficientul, cu atât este mai scumpă acțiunea în comparație cu profitul întreprinderii. Dacă compania demonstrează un înalt indicator, acest lucru sugerează că investitorii pot conta pe o creștere rapidă în afaceri.
Trebuie amintit că în diferite sectoare ale industriei, economia Acest indicator poate varia foarte mult. Dacă analizați randamentul dividendelor stocurilor rusești în 2016, puteți vedea numere complet diferite și nu vorbesc întotdeauna despre o situație financiară proastă și bună în companie, de multe ori vorbim despre diferite domenii de activitate: companiile brute au numere reduse , tehnologic - ridicat.
4) Investitorii se uită la raportul de capitalizare la flux financiar gratuit (P / CF) - bani care rămâne din întreprindere după plata tuturor cheltuielilor. Dacă indicatorul este scăzut, atunci afacerea este sănătoasă, iar dividendele vor fi bune dacă sunt ridicate - se spune despre disponibilitatea problemelor. Pe de altă parte, indicatorii foarte buni pot spune că afacerea nu se dezvoltă și toate profiturile sunt luate din proiect.
5) Un alt criteriu important - atitudine capitalizarea la prețul balanței Active (P / VV), care sunt active cu deducerea obligațiilor și datoriilor. Deci, dacă capitalizarea este egală cu 2 milioane, iar activele sunt de 1 milion, atunci P / VV va fi 2, ceea ce reprezintă o figură bună.
6) Calculul capitalizării într-un raport de venituri (preț / vânzări) poate fi util - mulți investitori preferă companiile cu venituri foarte mari, dar nu este întotdeauna o garanție ridicată a veniturilor.
Pentru a putea obțineți un profit De la investiții în valori mobiliare, trebuie să cunoașteți bine piața, căutați active subevaluate, prezice modificările în avans. Portofoliul de atașament este de dorit să se diversifice, să investească în valorile mobiliare ale companiilor care operează în diferite sectoare ale economiei. Dacă gestionați independent activele, este dificil să se refere la manager, să intrați în Fond.
