L'attuale rapporto di liquidità mostra la capacità dell'impresa di ripagare i suoi obblighi a breve termine dovuti alle attività correnti. Più alto è questo coefficiente, più forte della ditta "si erge sulle gambe". Concentrandosi su questo indicatore, puoi parlare della divisione della compagnia.
L'attuale indicatore di liquidità è importante:
Il valore del coefficiente di liquidità corrente è considerato il valore dell'attuale liquidità che va da 1,5 a 2,5. Se questo indicatore è inferiore a 1, ciò significa che la società non è in grado di pagare per i suoi conti correnti. Non ci possono essere obblighi a lungo termine del discorso. Se il coefficiente è superiore a 2,5 - parla dell'uso irrazionale del capitale, sul fatturato al rallentatore dei fondi.
Per calcolare il coefficiente di liquidità corrente, c'è una formula:
CTL \u003d Attività correnti Imprese / Obblighi a breve termine
A sua volta, la risorsa girevole dell'impresa può essere rappresentata come un'altra formula: Obak \u003d A1 + A2 + A3. Se guardi il bilancio, OBO - il risultato della sezione II. Obblighi a breve termine IT: Crook \u003d P1 + P2.Nel bilancio, questo è il risultato della sezione V.
Di conseguenza, il coefficiente di liquidità corrente può essere calcolato dalla formula:
CTL \u003d (A1 + A2 + A3) / (P1 + P2)
CTL \u003d Risultato nella Sezione II / Risultato nella sezione V
Ora è necessario capire cosa significa A1, A2, A3, P1 e P2.
A1. - Attività che sono più liquide, cioè, hanno un rapido "turnover". Queste risorse includono:
A2. - Attività rapidamente realizzate. Si tratta di beni che già in contanti o possono essere convertiti nel tempo più breve. Queste risorse includono:
A3. - Attività, l'implementazione dei quali richiede tempo. Questi includono:
P1. - Gli obblighi più urgenti della Società, cioè l'impegno della Società, il cui rimborso è previsto nel prossimo futuro. Questi includono:
P2. - Impegni della società per il breve periodo. Questi includono:
Se l'importo delle attività correnti della Società supera l'importo degli obblighi, ciò suggerisce che la società abbia una riserva di riserva. A causa di questa riserva, può compensare i danni che possono sorgere durante le attività della Società.
Se le passività a breve termine superano la quantità di attività correnti o uguali a loro, ciò suggerisce che la società non può nemmeno pagare i conti correnti necessari per il normale funzionamento dell'azienda.
Per aumentare il coefficiente di liquidità corrente, ci sono i seguenti percorsi:
Il calcolo del coefficiente di liquidità corrente avviene con l'analisi complessiva della divisione aziendale.
L'analisi è necessaria per il calcolo di altri importanti indicatori della divisione della società: recupero della solvibilità, perdita di piattaforme.
Sulla base di questi calcoli, possiamo parlare della solvibilità di questa azienda nel suo settore.
Coefficiente di liquidità - Questo è un parametro speciale, calcolato sulla base del bilancio della società. Calcolando il coefficiente di liquidità, c'è la possibilità di determinare la vera efficienza dell'impresa. Inoltre, il parametro calcolato consente di trarre conclusioni sulla sua capacità di ripagare i debiti a causa delle risorse girevoli (corrente). Il significato fondamentale del coefficiente consiste nel confrontare il volume dei debiti attuali e il capitale circolante della società necessarie per il loro rimborso.
Coefficiente di liquidità - Un gruppo di parametri in cui sono inclusi diversi coefficienti, cioè la liquidità attuale, assoluta e veloce. Allo stesso gruppo, è possibile attribuire il rapporto tra crediti e debiti.
Per ogni azienda, uno dei criteri principali per l'efficienza del lavoro è l'indicatore di liquidità. Questo parametro visualizza quanto rapidamente può vendere i suoi prodotti e il materiale di riforma (altre) risorse in carta. Allo stesso tempo, la società (qui dipende dalla sfera, in cui il lavoro e l'alfabetizzazione della gestione) possono essere liquidi in misura maggiore o minore.
Tutti i mezzi della società possono essere suddivisi in attività e con la sua liquidità. Ad esempio, le attività sono divise in diversi gruppi:
Tutte le risorse in base al grado di diminuzione possono essere rappresentate dal seguente elenco:
Per determinare la liquidità dell'azienda e la sua capacità di estinguere in tempo, sono fatti calcoli speciali. Come criteri principali, la liquidità è un gruppo di coefficienti - liquidità assoluta (può essere menzionata come). Questo può anche circondare il parametro della liquidità corrente (generale) e liquidità urgente (rapida). Il parametro è anche calcolato, il che tiene conto del rapporto tra crediti e crediti debito della Società.
I coefficienti sopra menzionati consentono di determinare con precisione il grado di solvibilità e liquidità dell'impresa, per valutare le sue prospettive di sviluppo. L'analisi dei parametri ottenuti viene solitamente eseguita non sul fatto dei valori correnti, ma nelle dinamiche. Cioè, gli indicatori calcolati sono confrontati con calcoli simili nell'ultimo periodo di tempo.
Nel parametro "Strumenti inverse", i crediti a lungo termine non vengono presi in considerazione.
Il parametro aiuta a determinare se la società può pagare in tempo in breve debiti applicando il capitale circolante. Più alto è il livello del coefficiente, migliore è la società vanta la compagnia. Allo stesso tempo, l'analisi è rilevante non solo al momento corrente, ma anche in caso di situazioni di emergenza.
Il valore normale del coefficiente è 1,5-2,5. Qui, la situazione dipende dall'industria, dove la società, la qualità e la struttura delle attività, l'alfabetizzazione di gestione e così via. Il valore troppo alto e basso coefficiente è sfavorevole. Se l'indicatore sotto l'unità, quindi possiamo parlare del massimo rischio finanziario di un'impresa che non è in grado di far fronte ai conti disponibili. A sua volta, il coefficiente più di tre è un chiaro segno di gestione irrazionale.
2. Il coefficiente di liquidità urgente (veloce). Questo indicatore è molto interessante per i fornitori, le banche, gli azionisti. Con esso, è possibile valutare la velocità con cui la Società sarà in grado di far fronte a costi imprevisti e tradurre rapidamente i suoi beni (passività) in contanti. Cioè, il coefficiente mostra se la società può far fronte a problemi usando quello esistente.
Il rapporto di liquidità urgente è spesso confuso con un altro parametro - liquidità corrente. Infatti, come parte del primo parametro nel ruolo del capitale circolante, vengono presi in considerazione le attività di solo media e alta liquidità (ad esempio, contanti, merci in magazzini, materie prime, prodotti finiti, crediti, aventi un breve rivestimento periodo). Allo stesso tempo, le riserve di materiali speciali (prodotti semilavorati, componenti) non vengono presi in considerazione qui.
Source per il calcolo - Form No. 1 del bilancio. In questo caso, nella quantità totale di attiva, le riserve di natura materiale e industriale non sono prese in considerazione, perché in caso di vendita forzata, sono possibili grandi perdite su tutti i conti.
Calcolo del rapido rapporto di liquidità (CBL):
CBBB \u003d (investimento a breve termine + contanti + crediti a breve termine) / obblighi a breve termine.
Inoltre, il rapporto di liquidità urgente può essere calcolato dalla formula:
Ksl \u003d (fondi correnti - stock) / debiti a breve termine.
Questo parametro consente di valutare quale parte dei suoi obblighi la Società può essere coperta dal capitale su vari conti e utilizzando i debiti o le vendite di titoli a breve termine. Maggiore è l'indicatore, migliore è la solvibilità. In questo caso, il parametro normale per il coefficiente è 0.8. Un certo numero di analisti ritiene che la norma sia da 0,6 a 1,0. Cioè, idealmente, le attività monetarie della società e probabili ricevute future devono compensare il debito della società.
Per aumentare il coefficiente, la Società dovrebbe dirigere i suoi sforzi per aumentare il proprio capitale circolante e ottenere prestiti a lungo termine. Allo stesso tempo, il valore della KSL o KLBL più di tre indica la distribuzione irrazionale del capitale esistente. Ad esempio, la ragione può essere la crescita dei crediti, il capitale lento e così via.
3. Il rapporto di liquidità assoluto (cabina) Aiuta a vedere quale parte del debito a breve termine la società può pagare applicando le attività più liquide (titoli a breve termine e contanti). Fonte del calcolo - bilancio (come nell'ultimo caso). Formula per il calcolo successivo:
KAB \u003d (Enterprise Cash + Investimenti a breve termine) / Obblighi attuali.
Il valore ottimale della cabina deve essere maggiore di 0,2. Più alto è questo parametro, la migliore solvibilità ha un'azienda. D'altra parte, anche l'indicatore è cattivo. Suggerisce che la struttura della compagnia sia formata casualmente.
5. Rapporto relativo dei crediti e dei conti Ti consente di stimare quanti crediti possono coprire i debiti dei prestiti. Di norma, i pagamenti tempestivi sui crediti consentono all'azienda di adempiere ai loro obblighi in tempo. Il valore normale del parametro può variare. Tutto dipende da una serie di fattori - i gradi di aggressività della politica, degli obiettivi aziendali, del potere d'acquisto e così via. Allo stesso tempo, il valore è inferiore a 1 è un segno luminoso di alto rischio di perdita di solvibilità.
Kdzks \u003d crediti a breve termine / debiti
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Liquidità - La capacità dei beni di essere rapidamente venduta ad un prezzo vicino al mercato. Liquidità - la capacità di contattare il denaro (vedere il termine "Asset liquidi").
Tipicamente distinguere valori altamente liquidi, a basso contenuto liquido e illiquido (risorse). Il più facile e veloce è possibile per il bene pieno del suo costo, più è liquido. Per la liquidità del prodotto, la velocità della sua implementazione corrisponderà a un prezzo nominale.
Nel saldo contabile russo, le imprese sono disposte nell'ordine della diminuzione della liquidità. Possono essere divisi nei seguenti gruppi:
A1. Attività ad alto liquido (investimenti finanziari in contanti e a breve termine)
A2. Attività componizzabili (crediti a breve termine, I.E. Debito, pagamenti per i quali sono attesi entro 12 mesi dalla data di riferimento)
A3. Attività lentamente implementate (altre non menzionate sopra, risorse girevoli)
A4. Attività intelligenti (tutte le risorse non correnti)
Le passività del bilancio nel grado di aumento della scadenza degli obblighi sono raggruppate come segue:
P1. Gli obblighi più urgenti (fondi attirati a cui i debiti attuali riguardano i fornitori e gli appaltatori, il personale, il budget, ecc.)
P2. Obblighi a medio termine (prestiti a breve termine e prestiti, riserve di spese imminenti, altre passività a breve termine)
P3. Passività a lungo termine (sezione IV Balance "Listegività a lungo termine")
P4. Passività permanenti (capitale propria dell'organizzazione).
Per determinare la liquidità del bilanciamento, è necessario confrontare i risultati per ciascun gruppo di attività e passività. Il ideale considera la liquidità al quale sono seguite le seguenti condizioni:
A1\u003e P1.
A2\u003e P2.
A3\u003e P3.
A4.< П4
Ad esempio, l'analisi di liquidità di cui sopra per gruppi può essere eseguita automaticamente nel programma "il tuo analista finanziario".
Nella pratica dell'analisi finanziaria ci sono tre principali indicatori di liquidità.
Liquidità attuale
Il rapporto attuale (generale) di liquidità (coefficiente di rivestimento; inglese. Rapporto attuale, CR) è un coefficiente finanziario pari al rapporto tra le attività attuali (corrente) alle passività a breve termine (passività correnti). Questo è l'indicatore di liquidità più comune e frequente. Formula:
Ktl \u003d oa / co.
dove: CTL è l'attuale coefficiente di liquidità;
OA - Attività correnti (Attenzione: fino al 2011, crediti a lungo termine indicati nel saldo delle attività correnti - deve essere esclusa dalle attività correnti!);
Co. - Obblighi a breve termine.
Il coefficiente riflette la capacità della società di rimborsare gli obblighi attuali (a breve termine) a causa di solo attività correnti. L'indicatore di più, migliore è la solvibilità dell'impresa.
Il valore del coefficiente 2 e più è considerato normale (questo valore è più spesso utilizzato negli atti di regolamentazione russi; nella pratica mondiale è considerato normale da 1,5 a 2,5, a seconda del settore). Il valore inferiore a 1 parla di un alto rischio finanziario associato al fatto che l'impresa non è in grado di pagare costantemente ai conti correnti. Il valore superiore a 3 può indicare una struttura di capitale irrazionale.
Liquidità veloce
Il rapido rapporto di liquidità (a volte chiamato liquidità intermedio o urgente; Italiano rapido rapporto, QR) è un coefficiente finanziario pari al rapporto tra i beni di corrente altamente liquidi alle passività a breve termine (passività correnti). L'origine dati è il bilancio della società allo stesso modo della liquidità attuale, ma le attività non tengono conto dei materiali e delle riserve di produzione in quanto sarà massima tra tutti i capitali di lavoro. Formula della liquidità rapida:
CBBB \u003d (crediti a breve termine + investimenti finanziari a breve termine + contanti) / obblighi attuali
Il coefficiente riflette la capacità della società di rimborsare i suoi obblighi attuali in caso di difficoltà con la vendita di prodotti.
Normale è considerato il valore del coefficiente di almeno 1.
Liquidità assoluta
Il rapporto di liquidità assoluto è un coefficiente finanziario pari al rapporto tra fondi e investimenti finanziari a breve termine verso passività a breve termine (passività correnti). L'origine dati è il bilancio della società allo stesso modo della liquidità attuale, ma solo i soldi e le vicinanze sono presi in considerazione come parte dei beni:
Cal \u003d (Investimenti finanziari a breve termine) / Obblighi attuali
A differenza dei due sopra, questo coefficiente non è stato ampiamente distribuito in Occidente. Secondo gli atti di regolamentazione russi, il valore del coefficiente di almeno 0,2 è considerato normale.
Il rapporto di liquidità attuale, rapido e assoluto può essere calcolato automaticamente in base al saldo contabile nel programma "
Il rapporto di liquidità assoluto mostra quale proporzione degli obblighi attuali è in grado di rimborsare a breve termine. Per calcolare, è necessario utilizzare le informazioni contabili: dalle attività - la quantità di investimenti in contanti e a breve termine, dalle passività - obblighi attuali. Il valore normale dell'indicatore per la pratica russa è compreso tra 0,2 e 0,5.
Quando i fornitori di materie prime e materiali stanno valutando la possibilità di concludere un contratto con un produttore specifico, indagano sulle dinamiche del suo rapido coefficiente di liquidità. Cosa dà loro una tale analisi?
Il rapporto tra liquidità assoluta (Rapporto in contanti - CR) è un coefficiente finanziario calcolato dividendo l'ammontare dei fondi e gli investimenti finanziari a breve termine per le passività a breve termine.
La base per determinare CR è il bilancio dell'impresa. Mostra ai fornitori, quale percentuale dei suoi obblighi a breve termine il produttore sarà in grado di coprire a spese delle sue risorse assolutamente liquide.
Riferimento! Attività assolutamente liquide comprendono denaro nel cassiere e nel conto bancario, depositi di domanda, altri investimenti finanziari a breve termine. Il criterio principale è la possibilità di rapida trasformazione (durante il giorno) in contanti.
Il rapporto in contanti mostra quale percentuale dei suoi obblighi è in grado di rimborsare a breve termine, cioè dimostra la sua capacità di pagare per materie prime e materiali per denaro.
Nell'articolo considera.
Il coefficiente di liquidità corrente (inglese Rapporto attuale.) È calcolato come rapporto tra patrimonio altamente liquido, attività rapide e lentamente convertibile con gli obblighi più urgenti e le passività a medio termine. Questo indicatore è uno dei tre criteri principali che caratterizzano la liquidità dell'impresa. Liquidità, di regola, equivalente alla solvibilità e alle opportunità dell'impresa (azienda, azienda) per vendere attività a un prezzo di mercato. Il concetto di liquidità proviene dal termine per liquidare, cioè da vendere. La liquidità è uno dei concetti chiave di analisi finanziaria e mostra la velocità di transizione delle attività in denaro.
Di seguito la classificazione dei tipi di attività e passività dell'impresa utilizzata per stimare la liquidità.
A1 \u003d Asset ad alto liquido (pagina 1250)
A2 \u003d Attività componizabili (P.1230)
A3 \u003d Attività lentamente convertibili (P.1220)
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P1 \u003d Gli obblighi più urgenti (p.1520)
P2 \u003d Passività a medio termine (p.1510)
Di conseguenza, la formula analitica per stimare la liquidità corrente è la seguente:
Il nuovo saldo è stato adottato nel 2011, le principali differenze nei nomi delle linee, e non nel senso economico della formula.
Il coefficiente di liquidità corrente \u003d PP.1200 / PP.1510 + PP. 1520 + P.1550
Ci sono due opzioni per il calcolo della vecchia formula di questo indicatore.
Il coefficiente di liquidità corrente \u003d (P.290 modulo numero 1) / (p. 610+ p. 620 + p. 630 + p. 640+ p. 660);
Il coefficiente di liquidità corrente \u003d (P.290-P.230 Form Numero 1) / P.690.
Se il rapporto di liquidità corrente è maggiore di 2, ciò suggerisce che l'impresa delle attività correnti sia più grande delle passività a breve termine con due rivestimenti multipli. La Società (Azienda) ha un'elevata capacità nel periodo a breve termine per pagare sui suoi obblighi (debiti). Il valore normativo dell'attuale liquidità pari a 2 è stato ottenuto in pratica ed è più spesso trovato negli atti di regolamentazione domestici.
Nella pratica mondiale, il coefficiente è ottimale nell'intervallo da 1,5 a 2,5. Se il coefficiente di liquidità corrente è inferiore a 1, le imprese non possono essere resistenti a pagare con obblighi a breve termine. La tabella seguente mostra i confronti di norme nazionali e internazionali e il livello di solvibilità dell'impresa.
| Valoriindicatore | Standard | |
| russo | Internazionale | |
| <1 | Solvibilità critica | |
| 1,5-2 | Bassa solvibilità | |
| 2-3 | Solvenzione soddisfacente | |
| >3 | Alta solvibilità / possibile è una struttura del capitale irrazionale | |
Nella figura seguente, il infographics riflette le caratteristiche chiave del rapporto di liquidità corrente, il bordo del progresso, la formula di calcolo e la valutazione dell'indicatore.
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Oltre al coefficiente di liquidità corrente nella pratica dell'analisi finanziaria, il rapido rapporto di liquidità e il coefficiente assoluto spesso utilizzano. Mostrano che la capacità dell'impresa ripaga i loro obblighi di debito rapido e altamente liquidi.
Pertanto, il rapporto di liquidità assoluta mostra la capacità dell'impresa di pagare i loro debiti a causa delle attività massime liquide (denaro e investimenti finanziari a breve termine). Cioè, questo indicatore mostra la velocità massima con cui l'impresa può pagare con i creditori (e altri mutuatari).
Il rapido rapporto di liquidità mostra la capacità dell'impresa di pagare per i suoi debiti utilizzando non solo le attività ad alto liquido, ma anche rapidamente i crediti a breve termine sono crediti a breve termine.
I valori normativi del coefficiente di liquidità corrente della liquidità attuale influenzano anche i valori normativi. Forniamo un algoritmo per il calcolo dell'attuale liquidità di qualsiasi settore.
In varie industrie, potrebbero esserci valori diversi del coefficiente. Per calcolare i valori medi del consumatore, vengono utilizzati i codici in anticipo (attività di classificatore). Su di loro, le imprese coinvolte in un tipo di attività sono raggruppamenti, calcolano i valori del coefficiente e in media.
Ad esempio, prenderemo le imprese del settore petrolifero e del gas, le imprese avranno le seguenti attività.
Oltre alla scelta delle imprese in un unico codice okved, è necessario selezionare anche la società di dimensioni della Società, per questo utilizziamo l'indicatore del volume delle vendite dalle vendite. Questo è fatto per fare tanti campioni omogenei per l'analisi.
La formula per il calcolo del coefficiente della liquidità corrente nel settore è la seguente:
Rapporto di liquidità attuale dell'industria \u003d I coefficienti dell'attuale liquidità dell'impresa (un codice dell'otturato e della quantità di entrate) / numero di imprese
Per tutte le imprese simili per il codice selezionato della dimensione inossidabile e della dimensione, viene calcolato il coefficiente di liquidità corrente e viene effettuata la media di media graduata. Per eseguire tale analisi, il sistema informativo per l'analisi dei dati è perfettamente adatto - Spark. Per aumentare la precisione, è possibile assegnare vari coefficienti di peso per vari gruppi di imprese.
I valori dell'attuale indicatore di liquidità per il 2009 per l'impresa di Transneft OJSC equivalgono a 3,48 che in base alle normative generali sufficientemente eletto. Confronta un'impresa con imprese simili che hanno un tipo simile di attività e dimensioni.
Tipo di attività di Transneft GUSC - Industria petrolifera e gas, prodotti petroliferi - vendita, trasporto, petrolio e gas - mineraria. Per il Transneft GUSC, le entrate delle vendite superano 1000 milioni di rubli. Il calcolo finale del valore medio diversificato dell'indicatore è presentato nella tabella seguente.
È stato calcolato il valore della liquidità corrente per imprese simili, che era 2,76. Come vediamo, Transneft GUSC ha una maggiore solvibilità in relazione al settore medio. Ciò suggerisce una buona condizione finanziaria di questa azienda.
Un esempio di confrontare il coefficiente di liquidità corrente con l'industria con l'industria
Oltre al confronto con il valore medio del consumatore della liquidità corrente, è possibile confrontarlo con un indicatore per la regione selezionata, ad esempio, Mosca, come una delle principali regioni della Russia.
Il calcolo del punto del coefficiente di liquidità corrente non può caratterizzare completamente lo stato dell'impresa. Pertanto, è necessario analizzare la dinamica delle modifiche nell'indicatore su diversi periodi di reporting. Ciò consente di prevedere il suo ulteriore cambiamento. La figura seguente mostra la dinamica dei cambiamenti nell'attuale rapporto di liquidità e una previsione basata sulla regressione lineare.
Dinamica dei cambiamenti nel coefficiente di liquidità corrente per Transneft GUSC
Come vediamo, viene osservato un aumento del cambio di tendenza nell'indicatore di liquidità corrente. Ciò indica i programmi favorevoli del recupero finanziario della società, quando nel 2007 il dato è stato inferiore a 0,5, che non rispetta gli standard, mentre per il 2010 è superiore al valore normativo (pari a 2.1).
Come abbiamo scoperto, l'attuale rapporto di liquidità caratterizza la condizione finanziaria dell'impresa ed è utilizzata da molti istituti di credito per valutare la solvibilità della società. L'aumento della solvibilità dell'impresa porta a una diminuzione del costo del capitale preso in prestito (tassi di interesse sui prestiti), e pertanto, consente di aumentare l'utile netto e la redditività della Società.
Considera diversi modi per aumentare il coefficiente:
Sommario
L'attuale codificatore di liquidità è un indicatore importante delle condizioni finanziarie dell'impresa / azienda, che deve essere sempre monitorata. Aumentare l'indicatore rende le imprese più investimenti attraenti per investitori e istituti di credito, che possono dargli più leve aggiuntive e risorse finanziarie per aumentare il loro valore nel mercato e della redditività.
