Le persone che hanno già dovuto compilare l'equilibrio contabile, e anche per affrontare i suoi significati, probabilmente ha visto conta "Codice". Attraverso la sua applicazione, gli organismi statistici acquisiscono l'opportunità di sistematizzare le informazioni contenute nel bilancio delle società.
Pertanto, quando forniscono report e altri documenti nelle relative strutture statali, devono contenere i codici appropriati, come indicato nell'art. 18 ACT di contabilità.
Secondo gli standard legislativi, all'interno del saldo contabile, gli indicatori di codice delle linee dal 2014 devono essere conformi ai valori specificati nell'appendice 4 dell'ordine del Ministero della Finanza della Russia n. 66. Indicatori e valori obsoleti non sono più utilizzati.
Distinguere i parametri moderni di più anziani non è così difficile, rendono più facile per numero di numeri. Nei documenti moderni sono usati caratteri a quattro cifreMentre in documenti obsoleti è solo circa tre cifre.
Il documento di equilibrio include. 5 sezioni principali. Considera i loro nomi e contenuti.
Sezione 1 - direzione, comprese le informazioni su quali attività che hanno un basso grado di liquidità è di proprietà dell'organizzazione. Tradizionalmente, comprendono attrezzature, edifici, locali, parte attiva intangibile e altri elementi.
La base della sezione - 7 lineeA partire da attività immateriali (1110) e terminando con altri elementi (1170). Inoltre, nel quadro di questa parte, vi sono linee con i risultati del lavoro di ricerca (1120), i mezzi principali (1130), gli investimenti delle entrate (1140), le attività fiscali (1160).
L'ultima riga (1100) riassume tutte le direzioni ed elementi precedenti.
Sezione 2 - risorse di gruppoquali sono i più alti. Al loro numero, è possibile attribuire posizioni di materie prime, debito da parte dei debitori, contanti al checkout, nei conti dell'organizzazione, ecc.
Considerando una descrizione più dettagliata del documento, vale la pena prestare attenzione alle riserve riflesse in p. 1210, IVA (1220), debito sugli importi necessari per realizzare debitori (1230), investimenti (1240), risorse monetarie (1250 ) e così via.
Sezione 3 display intelligenzaRelativo al capitale dell'impresa e alla parte di backup a cui può contare. Questa parte contiene 6 Direzioni principali e una stringa finale.
Le risorse del capitale a canottaggio dovrebbero essere attribuite (1310), i propri titoli, principalmente stock di cui si sono verificati dagli azionisti (1320), la rivalutazione delle attività al di fuori del fatturato (1340), fondi aggiuntivi che non sono soggetti a rivalutazione (1350), riserva di riserva capitale (1360), parte non redditizia scoperta (1370).
La sezione 4 può essere attribuita diversi debiti dell'organizzazione che possiede sulla prospettiva. Se consideriamo e studiamo questa parte del documento di bilancio in dettaglio, è possibile allocare le seguenti aree: Risorse prese in prestito (1410), obblighi differiti per commissioni e contributi al Tesoro dello Stato (1420), le riserve crearono nel quadro degli obblighi condizionali (1430), altri debiti (1450). E infine, la linea finale, rappresentata dalla somma di tutti i grafici riempiti (1460).
Lo scopo dei valori di codice e la numerazione nella sezione 5 avviene sullo stesso principio. Ci sono tutto 5 direzioni principali e una finale.
La linea 1510 riflette i fondi presi in prestito, nel 1520 è possibile ottenere informazioni sui dati dei dati dei creditori. Come parte del Page 1530, è possibile ottenere dati sulle ricevute di reddito dei periodi futuri.
Le riserve dei materiali di consumo imminenti sono presenti nella colonna 1540 e altri obblighi sono elencati nel 1550.
Tradizionalmente, sono richiesti valori di codice con lo scopo delle autorità e le strutture delle statistiche ufficiali acquisite la possibilità di combinare le informazioni stabilite in una varietà di dati bilanciati in uno.
Ma se il disegno della carta viene effettuato per un quarto o altro, un periodo di segnalazione più piccolo, le righe di riempimento sono opzionali, T. K. Non includono funzionalità funzionali.
La codifica è necessaria solo nel quadro delle situazioni pratiche in cui si verifica la successiva fornitura di documenti nelle autorità.
Risorse - mezzi e risorseusato per aumentare il profitto dell'impresa. Questi includono reddito, profitti, ricevute, investimenti. Prendi in considerazione la decodifica della parte attiva insieme alla procedura per il calcolo degli importi.
In generale, le destinazioni attive sono solitamente meno che passive, ma il loro obiettivo è aumentare il capitale e il profitto dell'organizzazione.
La parte passiva è tradizionalmente rappresentata si intendeche rappresentano costi.
La parte passiva è anche grande ed estesa. Lo scopo dell'impresa è quello di mantenere le risorse e le passività nel bilancio per ridurre al minimo le perdite e massimizzare i profitti.
Per avere un'idea più dettagliata del bilancio, vale la pena prestare attenzione ai suoi singoli parametri e indicatori.
Le passività correnti sono il valore formato durante il capitale preso in prestito per un minus di obblighi a lungo termine. Questa categoria include i seguenti sottogruppi economici:
Se parliamo di attività di gestione in relazione a questa parte contabile, allora si può notare che include:
Questa direzione implica una grande quantità di lavoro commerciale e una serie di sforzi.
Elaborazione: questi sono fondi, il cui servizio e il rimborso sono effettuati per un anno o nel quadro di un unico ciclo operativo della Società (in caso di eccedenza di 12 mesi).
Una grande percentuale di tali mezzi è gestita simultaneamente nel processo della loro vacanza nel processo di produzione. La riflessione si verifica all'interno rotaie di equilibrio contabile 1260.
Nel conteggio "Altre attività correnti", le somme delle somme che non hanno avuto il tempo di riflettersi nella linea precedente della documentazione si verificano. Prima di tutto, stiamo parlando di tali beni che sono insignificanti per essere riflessi in una linea separata.
Fila 1240 - investimenti finanziari In vari progetti che porteranno profitti a lungo termine. Vi è un riflesso delle informazioni sugli investimenti finanziari dell'organizzazione, il cui termine "test" di cui non supera l'anno.
Questa area ha lo scopo di riassumere i materiali sugli importi pagati al Tesoro dello Stato per quanto riguarda i valori di materie prime acquistati, opere, servizi.
L'importo è determinato dai comuni calcoli contabili effettuati da specialisti competenti.
Riserve di spese imminenti - parte della capitale della compagniache è progettato per allineare e regolare le direzioni costose.
Lo scopo è una generalizzazione dello stato e del movimento degli importi riservati per l'inclusione uniforme del costo della produzione e delle altre spese in vendita.
Fila 1510 - fondi presi in prestito a breve termine, cioè le attuali passività dell'organizzazione. Il loro periodo di azione non è più di 12 mesi. Se non sono rimborsabili in modo tempestivo, vanno agli obblighi a medio termine ea lungo termine.
Fila 1300 - il capitale totale dell'impresa, È la finale nella terza sezione e caratterizza la quantità di fondi presi in prestito e propri a breve e lungo termine.
Fila 1310 - dati del capitale contabileFormando nel processo di creazione di un'organizzazione.
Quindi, dovrebbe essere il riflesso delle righe nel bilancio coerente e competente. I codici devono essere registrati solo quando il documento è fornito alle autorità di controllo dello stato.
Se il rapporto è formato in 30 o 90 giorni (mese o trimestre, rispettivamente), la fornitura di questi dati non è una misura obbligatoria.
Su come viene effettuato il bilancio in 1C, è possibile imparare da questa istruzione.
Contabilità ha due concetti chiave su cui è costruito l'intero sistema: beni e passività. Sono i principali indicatori dello stato della proprietà dell'azienda, pertanto, su come verranno utilizzati effettivamente tali valori, il benessere finanziario della Enterprise dipenderà. Quando si sceglie la politica più razionale di gestire le attività e le passività correnti, è possibile aumentare la liquidità del capitale circolante, che attirerà nuove fonti di finanziamento.
Nel processo di attività economica dell'azienda, la proprietà e gli obblighi personali si stanno formando. Questi concetti hanno una struttura contabile polare e si riflettono nel bilancio in diverse sezioni.
In sostanza, sono gli stessi mezzi finanziari divisi dal principio di utilizzo. Le passività correnti in equilibrio sono fonti di beni, quindi dovrebbero essere sempre uguali. La violazione del bilanciamento della "valuta" indica che la proprietà acquisita non è garantita dal denaro. La strategia principale per la gestione del capitale circolante è finalizzata al mantenimento della suddivisione della società e nel mantenere un certo livello di attività.
I fondi che all'interno di un ciclo di produzione sono in grado di trasformarsi in denaro, denominati Asset corrente corrente (girevole). Questi includono tutti i valori del materiale, le scorte, i componenti, i crediti, i prodotti finiti e, ovviamente, denaro. Le attività correnti sono in movimento costante, garantendo la continuità del processo di produzione.
A seconda di come i valori rapidi di proprietà si trasformano in denaro, sono assegnati al grado di liquidità. Gli articoli di bilancio attuali sono posizionati in quanto tale un indicatore diminuisce da un valore minore.
La combinazione di tutti gli obblighi della Società, che occupa il lato opposto del bilanciamento contabile, è accettata da passività. Questi fondi includono prestiti a breve termine, debiti, capitale sociale, profitti accumulati.
A seconda della natura del loro occorrenza, tali fondi possono essere suddivisi in proprio e preso in prestito. A loro volta, i propri fondi in una coppia con prestiti a lungo termine formano passività costanti e passività e debiti a breve termine - attuali passività a breve termine.
La gestione finanziaria del capitale circolante è un'analisi approfondita del flusso di passività e risorse correnti. Questa politica è finalizzata a risolvere tali compiti come accelerare il fatturato al fine di aumentare la liquidità, l'ottimizzazione della formazione di beni e identificare una mancanza o un mezzo eccessivo.
A causa del fatto che le responsabilità correnti hanno diverse fonti di verificarsi, la loro distribuzione nel bilancio è rigorosamente strutturata. La terza sezione del saldo contabile è completamente dedicata a tutti i tipi di capitale (autorizzato, riserva, aggiunto). Anche in questa sezione è possibile soddisfare i profitti non allocati, che rimane a disposizione della società dopo la tassazione.
I bilanci della quarta sezione sono costituiti da credito a lungo termine e impegni differiti. La quinta sezione del bilancio è assegnata ai conti dovuti, che include obblighi fiscali, salari accumulati ai dipendenti, debito ai fornitori e ai fondatori, nonché prestiti a breve termine.
A causa del fatto che le attività e le passività non possono esistere senza l'altra, interagiscono costantemente. Ma, nonostante il fatto che i cambiamenti in una parte del bilancio comportano il cambiamento indispensabile dei valori in un'altra parte, la "valuta" rimane sempre uguale. Con l'aumento delle passività, le attività vengono sollevate sullo stesso importo. Pertanto, se la direzione della società prende una decisione di aumentare le risorse, è necessario iniziare con le passività.
La politica di gestione del capitale si basa sul mantenimento di un livello sufficiente di attività correnti a causa dell'attrazione delle fonti finanziarie. A seconda di quali obiettivi sono perseguiti durante la conduzione di un'azienda, è possibile designare tre modelli principali per la gestione delle attività e delle passività correnti.
Il metodo di gestione conservativo prevede la presenza di un numero abbastanza basso di attività correnti. Allo stesso tempo, anche il termine del fatturato dei fondi è ridotto al minimo. Tale politica è conveniente per le aziende che conoscono chiaramente il quadro temporale del ciclo di produzione. I prodotti vengono eseguiti sotto un certo consumatore, quindi il volume delle scorte è strettamente limitato. Il produttore non dubita dei tempi del ricevimento dei pagamenti, e quindi non ha bisogno di acquisire i materiali del futuro.
Nelle condizioni di economia limite, viene raggiunta una stima piuttosto elevata della liquidità delle attività, e, di conseguenza, aumentando la redditività della produzione. Ma con tali tattiche aziendali, il rischio di situazioni impreviste è ottimo quando i pagamenti non sono arrivati \u200b\u200bin tempo, e la base materiale su zero.
La principale caratteristica distintiva del controllo conservatore può essere chiamato che le passività correnti sotto forma di prestiti a breve termine hanno un peso di proporzione molto basso in tutti gli obblighi. Tutte le attività aziendali sono svolte a scapito del proprio capitale circolante.
In presenza di una quantità significativa di fondi, la società aumenta continuamente i volumi delle scorte e dei prodotti finiti. Inoltre, in connessione con l'aumento delle attività correnti, si manifesta una dipendenza diretta sotto forma di passività. A sua volta, il processo di produzione stesso è abbastanza serrato e la circolazione dei valori materiali è lenta.
Scegliere una tale politica di gestione, è sicuro dire che il rischio di guasto tecnico del processo di produzione sarà minimo in questo caso, nonché la redditività economica.
Il modello di gestione aggressivo aumenta le passività correnti a scapito dei prestiti a breve termine che forniscono un livello sufficiente di scorte e contanti. A loro volta, un gran numero di interessi accumulati agisce come una leva finanziaria, che aumenta i costi e riduce la redditività. Anche il rischio di attività di liquidità è eccezionale.
Se analizzi le tattiche di business moderato, si può notare che tale modello occupa un posto intermedio tra i precedenti. La metà di tutte le attività con tali politiche occupano il capitale circolante attuale, che ha un periodo di liquidità moderato. Le passività correnti, gli obblighi attuali e i fondi presi in prestito hanno una media.
Tale modello è il più sicuro e calcolato. La probabilità di rischio di ridurre la liquidità delle attività è minima. La formazione delle attività correnti avviene nella maggior parte dei casi a causa dei propri fondi.
La solvibilità e la sostenibilità economica della Società sono determinate dal rapporto tra l'efficienza dell'uso di attività e il livello di rischio finanziario. Sulla base di tali concetti, viene costruito un modello di business e una politica di gestione del capitale circolante.
Se le passività correnti sotto forma di passività a breve termine rimangono invariate sullo sfondo delle attività crescenti, ciò significa che la Società ha acquisito la stabilità finanziaria ed è in grado di rompere con disavventure il capitale circolante a scapito del proprio reddito.
Allo stesso tempo, se le attuali passività (Stringa del saldo di 610 "obbligazioni a breve termine") crescerà contro lo sfondo dei propri fondi e gli obblighi a lungo termine, quindi in una tale situazione, è possibile osservare il liquidità del capitale circolante, ma allo stesso tempo la stabilità finanziaria e la solvibilità saranno ridotte.
Al fine di scoprire quanto denaro è richiesto per pagare gli obblighi attuali, è necessario calcolare il rapporto sufficienza. Con la sua definizione, un tale concetto economico viene utilizzato come grado di copertura. In altre parole, è necessario determinare il rapporto tra gli importi delle passività e le risorse correnti.
Se a seguito di calcoli, si è rivelato che le attività correnti hanno un peso piuttosto significativo negli articoli di bilancio, cioè la fiducia che le passività correnti saranno pagate dai propri fondi. Tale predominanza consente all'azienda di creare un magazzino di backup in caso di perdite impreviste. Il valore della riserva è un indicatore importante per i creditori. Se l'indicatore risultante del coefficiente di rivestimento è superiore a 2, questo valore è una garanzia della sicurezza delle attività correnti in caso di diminuzione dei prezzi di mercato.
Anche il ciclo commerciale della società svolge un ruolo importante nella formazione di attività e passività correnti. La necessità di imprese nel capitale circolante dipende direttamente dai termini di conti e dei crediti. Più grande è il termine degli obblighi di credito del fornitore, più con fiducia la società si sente in caso di ritardo dei pagamenti da parte degli acquirenti.
Il rapporto delle relazioni correnti passività e attività nell'attività commerciale dell'impresa è ovvio. Questi concetti sono costanti contabili fondamentali. La dimensione del capitale circolante e degli obblighi di lavoro caratterizza la condizione economica della società e la sua stabilità finanziaria.
Il documento contabile principale che serve a valutare le prestazioni di qualsiasi azienda è un equilibrio. Il suo principio principale è quello di rispettare l'equilibrio tra il bene e il passivo. La struttura del bilancio dipende dalla portata dell'impresa, ma è formata secondo il principio generale: nella parte sinistra - Attività, nelle responsabilità giuste. Le righe con il numero di sequenza appropriato riflettono articoli separati. Si basa sulla loro base che tali passività e attività del saldo vengano svolte, qualsiasi persona relativa alla sfera economica è obbligata a conoscere.
Per valutare le attività dell'azienda mediante gestione, istituti di credito, proprietari, azionisti, agenzie governative fiscali utilizzano il principale documento contabile - modulo n. 1 di qualsiasi reporting. Il bilancio riflette tutte le proprietà, gli obblighi, il capitale, il capitale monetario e il capitale circolante dell'organizzazione per un determinato periodo. La valutazione monetaria di ciascun articolo consente di analizzare le attività e le passività dell'organizzazione. Il principio di equilibrio, regolato dall'equilibrio dei due lati del bilanciamento, ciascuno dei quali è sistematizzato dalla liquidità dei fondi. Quali sono le passività dell'impresa, puoi imparare dal lato destro del tavolo, per questo è necessario studiare la sua struttura.
Atti regolamentari (codice fiscale) allegate una forma tipica di equilibrio, le sue sezioni e ha registrato la procedura per compilare ciascun articolo. Per decrittografare questa forma di segnalazione, ci sono ulteriori applicazioni che riflettono informazioni specifiche per ogni tipo di attività o obblighi e capitali. Dettagli richiesti per il riempimento:
- (pieno, prescritto nei documenti statutari);
Codici appropriati (Inn, Okved, Okey, Okopf, OK);
Data di compilazione e presentazione alle autorità fiscali;
Indirizzo di registrazione dell'organizzazione.
Quali sono le passività? Innanzitutto, questi sono fondi riflessi nel lato destro del saldo. Passiva ha tre sezioni principali:
Alla domanda di quali passività sono, puoi rispondere molto semplice - la capitale dell'organizzazione. Può consistere in presa in prestito (passività a breve termine oa lungo termine) o proprie (condivisione, riserva, guadagni conservati del periodo precedente). Cos'è il bene? Questi sono soggetti e mezzi di produzione.
La struttura della parte sinistra del saldo è la seguente:
Ogni sezione dell'articolo è scritta nell'ordine della più alta liquidità. Tutti gli indicatori di bilancio sono forniti nella tabella finale e l'inizio di un certo periodo di reporting, che contribuisce alla condotta dell'analisi visiva al momento della compilazione. Per la ricerca completa dell'attività di un'organizzazione patrimoniale, nonché un passiva, ha applicazioni (decodificatori) per ciascun articolo.
Il lato destro del bilanciamento riflette tutte le fonti di formazione nella quantità di questi indicatori danno una responsabilità, che nell'equivalente monetario mostra il saldo del saldo. È necessariamente uguale alla parte attiva, cioè il lato sinistro del tavolo. Tradotto dal linguaggio latino, la parola "passive" indica il "notevole". Infatti, questo tipo di risorse aziendali viene utilizzato per creare attività, mezzi di produzione, fondi correnti, unità intangibili e principali di attrezzature coinvolte in un ciclo di produzione chiuso. Il concetto di "passività" è adatto a tutti i tipi di capitale delle organizzazioni a seconda della forma della sua organizzazione (condivisione, autorizzata); Passività finanziarie di un periodo diverso (prestiti, prestiti, bollette) e accumulati sotto forma di vari fondi (deprezzamento, riserva) i fondi propri (la quantità di guadagni mantenuti per i periodi precedenti).
Nella terminologia contabile, il termine "capitale cumulativo" è spesso usato, questo concetto è identificato con il passivo e la sua valuta. Inoltre, il lato destro del saldo in varie fonti può apparire come "obblighi" dell'impresa.
Tutti gli obblighi di Enterprise sono classificati in base ai seguenti articoli:
- Immaginario - tali passività si riflettono nella contabilità o sulla contabilità fiscale per una data specifica per calcolare il costo dei beni netti, ma sono effettivamente riprovevoli. Il loro rilevamento tempestivo contribuirà ad evitare la doppia retribuzione, cioè per preservare le attuali imprese senza ridurre il loro valore. Include un obbligo deteriorato: i fondi ricevuti come prestito dal proprietario della Società, riserve di imminenti pagamenti, il debito dei creditori con un periodo di limitazione scaduto e altro.
- Nascosto - Gli impegni sono effettivamente assenti, ma riflessi in credito, tasse o pagamenti extrabustiziari. Possono sorgere nel processo di elaborazione di un equilibrio con la cancellazione tardiva (riflessione) nei record contabili dei debiti elencati. Le passività nascoste comprendono: passività fiscali differite, trasferimenti caritatevoli, accordi inefficaci o oggetti di infrastrutture di non produzione, rimborso di rami o filiali (quando si adottano obblighi pertinenti) e altri.
- Effettivo - Passività davvero esistenti e riflessi nel bilancio. Essi, a loro volta, sono suddivisi in obblighi attuali ea lungo termine per gli istituti di credito, i bilanci di vari livelli, i dipendenti dell'organizzazione, dei fondatori o degli azionisti. L'urgenza della responsabilità è determinata dalla data del loro rimborso, che dipende dal contratto pertinente. Nella performance degli obblighi reali, l'organizzazione perde parte della propria risorsa, che può essere contanti, capitale di base o di lavoro, prodotti finiti, ecc.
Qualsiasi organizzazione commerciale o statale per le sue attività attira fondi presi in prestito. Obblighi, il termine dell'esecuzione dei quali si verifica durante l'anno del calendario è chiamato corrente. Si riflettono nella responsabilità del saldo, nella sezione "Obblighi a breve termine". Di norma, sono pienamente assicurati dalla presenza di risorse liquide in una data specifica. K sono: debito per i dipendenti, obblighi a bilancio, prestiti a breve termine, prestiti e prestiti, debiti ai fornitori di materie prime, materiali e attrezzature (entro i limiti previsti dal trattato). Per comprendere quali sono le passività correnti nel bilancio, è necessario fare riferimento alle stringhe della quinta sezione "Obblighi a breve termine". Cresce i seguenti conti contabili: 66, 60, 62, 75, 70, 69, 68.
Per i progetti finanziari su larga scala dell'organizzazione attraggono fondi presi in prestito per molto tempo. La loro elevata proporzione implica tempra parziale per un lungo periodo di tempo. Le passività a lungo termine o le passività, sono ottenute per un periodo superiore a un anno. Includono anche bollette e legami emessi dall'impresa. Come prestazione di questa categoria di passività, l'ente creditizio è solitamente prelevato da attività non correnti dell'impresa. Per il periodo di spegnimento del prestito, sono depositati, ma continuano a partecipare ai processi di produzione.
La metodologia contabile dell'organizzazione creditizia differisce dalle regole NC regolamentate per le restanti entità aziendali. Pertanto, ne vale la pena separatamente sulla questione di ciò che è la banca passiva. Il capitale è lo strumento principale per le attività degli istituti di credito. È colui che è un passivo, il cui valore è una valuta del saldo bancario. Più alto è questo valore, più efficienti vengono utilizzati questi fondi. Ogni organizzazione cerca di aumentare il passivo a spese dei suoi fondi propri e attratti. Il capitale bancario include: capitale autorizzato, reddito dalla questione dei titoli, depositi di entità giuridiche e individui, profitti da attività.
L'equilibrio è usato per valutare gli obblighi e il capitale dell'impresa. La forma più comune di analisi passiva è lo studio della sua struttura. Valutazione della quota di massa delle passività a lungo termine ea breve termine nella sua composizione. Allo stesso tempo, il numero di beni liquidi che possono servire a rimborsare i debiti nel periodo di riferimento e a lungo termine. La dinamica positiva della responsabilità è la presenza di una grande quantità di patrimonio netto nella struttura del saldo. Un serio avvertimento per la gestione della società durante l'analisi di una responsabilità è una grande percentuale di passività a lungo termine, una perdita di attività, la disponibilità dei debiti in ritardo.
Definizione e struttura delle passività correnti
Struttura delle attività correnti
Caratteristiche principali
Determinare le risorse correnti
Rapporto di equilibrio
La politica dell'impresa nel campo del capitale circolante
Il termine "capitale circolante" (il suo sinonimo di contabilità nazionale è il capitale circolante) si riferisce ai beni mobili dell'impresa, che sono contanti o possono contattarli durante l'anno o un ciclo di produzione. Il capitale circolante netto è definito come una differenza tra le attività correnti (capitale circolante) e gli obblighi attuali (debiti) e gli spettacoli, in quale quantità di attività correnti sono coperti da fonti di fondi a lungo termine (Fig. 1.1). Analogico di questo indicatore nella pratica domestica è il valore del proprio capitale circolante.
Fig.1.1. Rapporto di equilibrio
Si tratta di beni di società tracciate in contanti o vanno a costi entro un anno o un ciclo di produzione.
· Conservare per la vendita o la rivendita.
· Verrà utilizzato nel processo di produzione o servizio.
· I benefici economici attuali sono associati a tali beni.
La struttura delle attività è indicata nella tabella. 1.1.
Tabella 1.1.
La definizione e la struttura delle passività correnti sono presentate nella tabella. 1.2.
Passività correnti - Questo è gli obblighi della Società di fronte a organizzazioni esterne, dipendenti e budget, che dovrebbe pagare nel prossimo anno.
Tabella 1.2.
Il proprio capitale circolante è mostrato in FIG. 1.2.
| = |
Fico. 1.2. Proprio capitale circolante
Valore del proprio capitale circolante mostra il vero ammontare dei fondi della società in circolazione ed è una delle caratteristiche stabilità finanziaria o liquidità.
Il valore positivo del proprio capitale circolante suggerisce che, se necessario, la Società ha risorse sufficientemente attuali senza vendere attività fisse e restituire investimenti a lungo termine.
In alcune fonti di informazione, viene introdotto il concetto di capitale circolante, il suo valore è mostrato in Fig.1.3.
Fico. 1.3. Determinazione del capitale di lavoro
Positivol'entità del capitale circolante mostra - quale parte delle attività correnti richiede finanziamenti a scapito dei prestiti bancari o dei propri fondi.
Negativol'entità del capitale circolante suggerisce che parte delle immobilizzazioni è finanziata dagli obblighi attuali.
La grandezza del capitale circolante è un indicatore insufficiente per determinare l'efficacia del suo utilizzo. In fig. 1.4. Si dimostra che con lo stesso valore del capitale circolante per le opzioni A e B, il volume delle vendite varia tre volte, pertanto, per le opzioni A e nello stesso livello di capitale circolante, consente di generare vendite per tre volte maggiore che nel V. Versione
Spesso utilizza anche il concetto di "fatturato del capitale circolante" (TOB), che, a differenza della pannocchia, non dipende dalla durata del periodo analizzato.
Per una valutazione completa dell'efficienza dell'uso del capitale circolante, è necessario tenere conto della redditività delle vendite, spostare due coefficienti - redditività e fatturato, otteniamo redditività del capitale circolante - il rapporto tra profitto operativo alla dimensione media del capitale di lavoro. Elementi compositi della formazione della redditività del capitale di lavoro sono mostrati in Fig. 1.5.
Profitti operativi =Volume delle vendite
Volume delle venditevalore medio
capitale circolante
Fig.1.5. Redditività del capitale circolante
Le curvas possono essere caratterizzate da varie posizioni, ma la caratteristica principale è la loro liquidità.
Nel processo di attività industriale, si verifica una trasformazione permanente di singoli elementi del capitale circolante. La società acquista materie prime e materiali, produce prodotti, quindi lo vende, di norma, prestito, con conseguente crediti, che si trasformano in contanti dopo un certo periodo di tempo. Questo circuito di costo è mostrato in Fig.1.6.
 |
Fig.1.6. Attività correnti del circuito di curvatura
La natura della circolazione delle attività correnti è fondamentale nella gestione del capitale circolante. Le attività attuali differiscono nel grado di liquidità, cioè. Dalla loro capacità di trasformare in fondi con la liquidità assoluta. I contanti equivalenti sono più vicini nel grado di liquidità in contanti. La liquidità dei crediti può già essere variamente variata. Tra i titoli materiali e industriali, i prodotti finiti sono più liquidi rispetto alle materie prime e ai materiali.
Per quanto riguarda il volume e la struttura del capitale circolante, sono in gran parte determinati dall'affiliazione settoriale. Quindi, le imprese del ricorso hanno un'elevata percentuale di inventari, le società finanziarie di solito hanno una quantità significativa di fondi e dei loro equivalenti. Non ci sono collegamenti diretti tra capitale circolante e debiti, ma si ritiene che le attività correnti dell'impresa normalmente funzionanti possano superare gli obblighi attuali.
La quantità di capitale circolante è determinata non solo dalle esigenze del processo di produzione, ma anche da fattori casuali. Pertanto, è consuetudine dividere il capitale circolante per una costante e variabile (Fig.1.7).
Nella teoria della gestione finanziaria ci sono due principali interpretazioni del concetto di "capitale circolante permanente". Secondo la prima interpretazione, il capitale circolante costante (o parte sistemica delle attività correnti) rappresenta la parte dei fondi, dei crediti e delle riserve di produzione, la cui necessità è relativamente costante durante l'intero ciclo operativo. Ciò mediato, ad esempio, dal parametro temporaneo, il valore delle attività correnti in costante manutenzione dell'impresa. Secondo la seconda interpretazione, il capitale circolante costante può essere definito almeno attività correnti necessarie per l'attuazione delle attività di produzione. Questo approccio significa che un'impresa ha bisogno di un certo minimo di capitale circolante, ad esempio, un saldo di cassa costante su un conto calcolato, qualche analogo del capitale di riserva. In futuro, aderiremo alla seconda interpretazione.
Varie parte
 |
| Parte del sistema dei beni attuali Attività non correnti |
Attività delle attività correnti di tutte le attività
Fig.1.7. Componenti della serie dinamica di attività aziendali
La categoria di capitale circolante variabile (o attività variientizienti) riflette le attività di corrente aggiuntive richieste nei periodi di punta o come azioni assicurative. Ad esempio, la necessità di ulteriori riserve di produzione e materiali può essere associata al sostegno di un alto livello di vendite durante l'implementazione stagionale. Allo stesso tempo, poiché le vendite aumentano i crediti. Esporre il denaro è necessario pagare per la fornitura di materie prime e materiali, nonché attività del lavoro che precedono il periodo di alta attività commerciale.
L'installazione target di una politica di controllo del capitale circolante è determinare il volume e la struttura delle attività correnti, le fonti della loro copertura e la relazione tra loro sono sufficienti per garantire la produzione a lungo termine e le attività finanziarie efficienti dell'impresa. La relazione di questi fattori e gli indicatori risultanti è abbastanza ovvio. Il failover cronico degli obblighi dei creditori può portare alla rottura delle relazioni economiche con tutte le conseguenze derivanti da qui.
L'impostazione di destinazione definita è in natura strategica, non meno importante è mantenere il capitale circolante nell'importo che ottimizza la gestione delle attività attuali. Dalla posizione delle attività quotidiane delle più importanti caratteristiche finanziarie ed economiche dell'impresa è la sua liquidità, cioè. Capacità di estinguere gli account a breve termine in tempo. Per qualsiasi impresa, un livello sufficiente di liquidità è una delle caratteristiche più importanti della stabilità dell'attività economica. La perdita di liquidità priva non solo costi aggiuntivi, ma anche fermate periodiche del processo di produzione.
Rischio
Livello pulito.
capitale del fatturato
Basso mezzo alto
Fig.1.8. Rapporto di rischio e livello di capitale circolante
Figura 1.8. Riflette la relazione tra il rischio di perdita di liquidità e il livello di puro capitale circolante. Se fondi, crediti e riserve di produzione e materiali sono supportati a livelli relativamente bassi, la probabilità di insolvenza o mancanza di fondi per l'attuazione di attività redditizie è ampia. Il grafico mostra che con un aumento della grandezza del capitale di lavoro puro, il rischio di liquidità diminuisce. Naturalmente, la relazione ha un aspetto più complesso, poiché non tutte le attività attuali hanno ugualmente un effetto positivo sul livello di liquidità. Tuttavia, è possibile formulare la versione più semplice del controllo del capitale circolante, riducendo al minimo il rischio di perdita di liquidità: più eccessivo delle attività correnti al di sopra degli obblighi attuali, meno il grado di rischio: in questo modo, è necessario sforzarsi per il Estensione del puro capitale circolante.
Un punto di vista completamente diverso ha una relazione tra profitto e il livello del capitale circolante (Fig.1.9).
Con un basso livello di capitale, le attività di produzione non sono supportate correttamente, da qui la possibile perdita di liquidità, fallimenti periodici in funzione e profitti bassi. Ad un certo livello ottimale di capitale circolante, il profitto diventa il massimo. Un ulteriore aumento dell'importo del capitale circolante porterà al fatto che l'impresa avrà a disposizione attività correnti temporaneamente libere e inattive, nonché costi non necessari dei finanziamenti, che influenzeranno il calo dei profitti. A tale riguardo, la versione formulata del controllo del capitale circolante associato a una diminuzione del rischio di liquidità non è piuttosto fedele.
Livello
inversione
Capitale
Basso mezzo alto
Fig.1.9.Il profitto del profitto e il livello del capitale circolante
Pertanto, la politica di gestione del capitale circolante dovrebbe garantire la ricerca di un compromesso tra il rischio di perdita di liquidità e efficienza del lavoro. Questo si riduce a risolvere due compiti importanti.
1.) Garantire la solvibilità. Non vi è alcuna condizione se l'impresa non è in grado di pagare le bollette, soddisfare gli obblighi e, possibilmente, annuncerà il fallimento. Un'impresa che non ha un livello sufficiente di capitale circolante può affrontare il rischio di guasti.
2.) Garantire una quantità accettabile di attività, struttura e redditività delle attività. È noto che diversi livelli di diverse attività correnti influenzano i profitti in diversi modi. Ad esempio, un elevato livello di riserve di produzione e materiali richiederà spese rispettivamente significative, mentre un'ampia gamma di prodotti finiti può contribuire ulteriormente ad aumentare i volumi di vendita e aumentare i redditi.
Ogni decisione relativa alla determinazione del livello di denaro, crediti e riserve di produzione deve essere considerata sia dal rendimento della redditività di questo tipo di attività e dalla posizione della struttura ottimale del capitale circolante.
Trovare i modi per raggiungere un compromesso tra profitto, il rischio di perdita di liquidità e lo stato del capitale circolante e fonti della loro copertura comporta la conoscenza con vari tipi di rischi che si riflettono nella teoria della gestione finanziaria. Il rischio di perdita di liquidità o ridotta efficienza dovuta ai cambiamenti delle attività correnti è consuetudine da definire a sinistra, poiché tali attività sono posizionate sul lato sinistro del saldo. Tale rischio, ma a causa di cambiamenti negli obblighi, è chiamato destro.
I seguenti fenomeni possono essere distinti, potenzialmente il rischio di vettore e il rischio sinistro.
1. Insufficienza dei fondi. La Società deve avere denaro per condurre attività correnti, in caso di spese impreviste e in caso di probabile investimento efficace. La carenza di fondi al momento giusto è associata al rischio di interrompere il processo di produzione, possibile mancato adempimento obbligazioni o con una perdita di possibili profitti aggiuntivi.
2. Insufficienza delle proprie opportunità di credito. Questo rischio è correlato al fatto che la vendita di beni sugli acquirenti di credito può pagarli per diversi giorni o addirittura mesi, a causa della quale crediti sono formati all'impresa. Dalla posizione della gestione finanziaria, i crediti hanno una duplice natura. Da un lato, la "normale" crescita dei crediti indica un aumento del reddito potenziale e aumentando la liquidità. D'altra parte, la Società può "sopportare" nessuna quantità di crediti, poiché i crediti ingiustificati sono l'immobilizzazione del proprio capitale circolante, e l'eccesso di esso può anche portare alla perdita di liquidità e persino interrotto la produzione. Questa situazione è molto caratteristica dell'economia russa con le sue impostazioni predefinite croniche.
3. Insufficienza delle riserve di produzione. L'azienda deve avere abbastanza materie prime e materiali per il processo di produzione efficace; I prodotti finiti dovrebbero essere sufficienti per soddisfare tutti gli ordini, ecc. Il volume non ottimale delle scorte è associato al rischio di costi aggiuntivi o alla produzione interrotta.
4. Attività correnti in eccesso. Poiché il valore delle attività è direttamente correlato ai costi di finanziamento, il mantenimento delle attività eccessive riduce i ricavi. Forse vari motivi per la formazione di attività eccessive: inseparabili e prodotti semi, l'abitudine di "avere circa la fornitura" e altri sono anche conosciuti alcuni motivi specifici. Ad esempio, le corporazioni transnazionali spesso affrontano il problema del trasferimento del capitale circolante utilizzato in modo inefficiente da un paese all'altro, il che porta all'emergere di beni "congelati".
I fenomeni più essenziali che trasportano potenzialmente i rischi di destra includono quanto segue:
1. Elevato livello di debito da pagare. Quando un'azienda acquisisce riserve di produzione e materiali a credito, i debiti sono formati con determinate scadenze. È possibile che la società abbia acquistato riserve in più di quanto avesse bisogno nel prossimo futuro, e, pertanto, con una quantità significativa di prestito e con scorte eccessive inattive, la Società non avrà uno stock di fondi sufficiente per pagare le bollette che a sua volta, porta a non adempimento degli obblighi.
2. Combinazione non ottimale tra fonti a breve termine ea lungo termine di fondi presi in prestito. Come si può vedere dalla figura. 1.9, la fonte di copertura delle attività correnti è sia con i conti a breve termine e il capitale permanente. Nonostante il fatto che le fonti a lungo termine siano solitamente più costose, in alcuni casi possono fornire meno crescita di liquidità e maggiore efficacia totale. L'arte di una combinazione di varie fonti di fondi è un problema relativamente nuovo per la maggior parte dei gestori russi.
3. Elevata percentuale di capitale presa a lungo termine. In un'economia costantemente funzionante, questa fonte di fondi è relativamente costosa. La proporzione relativamente alta di esso nella quantità totale di fondi richiede e grandi spese per la sua manutenzione, cioè. porta a una diminuzione dei profitti. Questo è il retro della medaglia: i debiti eccessivi a breve termine aumentano il rischio di perdita di liquidità e la quota eccessiva di fonti a lungo termine è il rischio di ridurre la redditività. Naturalmente, l'immagine può cambiare in alcune circostanze - inflazione, condizioni di credito specifiche o preferenziali, ecc.
Nella teoria della gestione finanziaria, sono state sviluppate varie opzioni di impatto a livello di rischio. I principali sono i seguenti:
1. Ridurre al minimo i conti correnti da pagare. Questo approccio riduce la possibilità di perdita di liquidità. Tuttavia, tale strategia richiede l'uso di fonti ed equità a lungo termine per finanziare la maggior parte del capitale circolante.
2. Ridurre al minimo i costi di finanziamento totale. In questo caso, il tasso è effettuato sull'uso predominante dei conti a breve termine da pagare come fonte di attività di rivestimento. Questa fonte è la più economica, tuttavia, è caratterizzata da un elevato livello di rischio di mancata adempimento degli obblighi, in contrasto con la situazione, quando il finanziamento delle attività correnti è effettuato principalmente a causa di fonti a lungo termine.
3. Massimizzare il costo totale della società. Questa strategia include il processo di gestione del capitale circolante in una strategia finanziaria generale della società. La sua essenza è che tutte le soluzioni nel campo della gestione del capitale circolante, contribuendo all'aumento del "prezzo" dell'impresa, dovrebbero essere considerate appropriate.
Ogni organizzazione ha beni e passività che, a loro volta, sono suddivisi in a lungo termine ea corrente. Se la prima influenza le prospettive di sviluppo della società nel suo insieme, il secondo ha un impatto sulla situazione nel periodo di riferimento. Ci occuperemo di più.
Le risorse dell'organizzazione che sono direttamente coinvolte nel fatturato e sono in grado di portare il reddito aziendale per un breve periodo, denominate attività correnti. Poiché tali risorse sono molto mobili (che è visibile anche dal loro nome), hanno bisogno di prestare particolare attenzione a loro. Inoltre, le attività correnti sono un gruppo separato nel bilancio della Società, e il saldo deve essere correttamente indicato su tutti gli account che sono inclusi in esso. Sulla base di questi dati, il coefficiente di liquidità è solitamente determinato.
Le attività sono chiamate tutte le proprietà di proprietà del tema dell'attività economica. In particolare, questo è:
Tutte queste risorse sono convenzionalmente suddivise in diverse categorie. Ad esempio, nella velocità della circolazione, possono essere suddivisi in:
Pertanto, le attività correnti comprendono tutto il capitale circolante dell'organizzazione dei primi due punti di questa lista, perché hanno un grado abbastanza elevato di liquidità, il che significa che sono direttamente coinvolti nel ciclo di produzione. Le informazioni più accurate possono essere ottenute dal paragrafo 19 del PBU 4/99, in cui quelle dei quali non sono più di 12 mesi dopo la data di riferimento o la durata del ciclo operativo, oltre 12 mesi, sono classificate come risorse a breve termine di l'organizzazione. Altre risorse sono riconosciute a lungo termine. Quest'ultimo è anche chiamato non corrente, poiché di solito non partecipano al processo di produzione e non influenzano il fatturato dell'organizzazione.
Dal momento che tutto, in sostanza, la proprietà della società ha una composizione eterogenea, quindi tenerla in conto in diversi conti del piano di conto del conto dell'account approvato dall'ordine del Ministero della Finanza della Federazione Russa del 31.10.2000 n. 94N (modificato dal 08.11.2010). In particolare, tali conti sono usati per questo come:
Gli obblighi appartengono anche alla proprietà avvolta, poiché nella loro essenza sono già investiti denaro di proprietà della Società. Tutti questi conti sono raggruppati in un ampio equilibrio di poche righe e per determinare ciò che la formula speciale viene applicata a ciascuno di essi.
Lo stato più completo della proprietà dell'organizzazione mostra il saldo. Nel modulo approvato dall'ordine del Ministero delle Finanze del 02.07.2010 n. 66N, la seguente composizione del capitale circolante dell'organizzazione è determinata:
Tutti questi dati sulla riga 1200 vengono riassunti.
Le attività correnti nel bilancio (linea 1200) includono crediti, che è noto potrebbe non essere solo a breve termine (corrente), ma anche a lungo termine. Pertanto, al fine di ottenere la composizione netta del capitale circolante in base ai dati del bilancio, è necessario applicare una formula speciale. Non c'è nulla di difficile in questo, è sufficiente sapere semplicemente la quantità esatta di crediti a lungo termine in base ai dati contabili. Quindi i calcoli sulla formula sarà simile a questo:
La dimensione delle attività correnti sul bilancio \u003d linea on line 1200 - crediti a lungo termine.
Dopo che questo valore è stato trovato, è possibile passare alla definizione del coefficiente di liquidità corrente. Questo è un indicatore molto importante che indica la posizione economica della società. Consente di determinare la capacità della società di rimborsare rapidamente i suoi obblighi a spese del proprio capitale circolante. Pertanto, se il coefficiente è superiore all'unità, le cose vanno bene, e l'azienda è in grado di pagare per i loro debiti. Ma se è basso, più basso è l'unità, i proprietari hanno qualcosa a cui pensare. In effetti, in questo caso, gli obblighi superano la proprietà dell'azienda, e questo è un segno sfavorevole.
Oltre agli indicatori noti per determinare la liquidità delle attività correnti, è necessario conoscere i dati specificati nel bilancio contabile della Società:
Se tutti i dati sono, calcoliamo il rapporto di liquidità dalla formula:
Il coefficiente \u003d attività correnti sulle obbligazioni di bilancio / bilancio attuali (la somma delle stringhe 1510, 1520 e 1550).
C'è, tuttavia, una caratteristica importante. Con il sommario degli obblighi, è anche auspicabile tenere conto solo a breve termine al fine di ottenere un'immagine affidabile della situazione con liquidità.
