A tél végén és tavasz elején minden szervezet aktívan készíti el a 2016-os pénzügyi kimutatásokat. Beszéljünk minden vállalkozás egyik legfontosabb mutatójáról - az eszközök könyv szerinti értéke. Hol látom egyensúlyban? 2016-ra, és hogyan fog ez segíteni.
Minden szakember, aki valaha is foglalkozott könyveléssel, ismeri a „mérleg” és a „szervezeti vagyon” szavakat. Ha érthető nyelven elmagyarázzuk a jelentésüket, akkor kiderül az eszközök könyv szerinti értéke- ez egy bizonyos számú eszköz és előny, amely pénzben kifejezhető.
A könyvelők nyelvén, mekkora a cég eszközeinek könyv szerinti értéke, akkor ez a cég összes vagyonának összege készpénzben, ami jól látható a könyvben. egyensúly.
Az eszközök lehetnek:
Az ingatlanok és immateriális javak minden főbb típusa befektetett kategóriába kerül besorolásra. A mérlegben maradványértékükön jelennek meg (amelyen átvételre/vásárlásra kerültek, figyelembe véve az utólagos elöregedést, elhasználódást, átértékelést, amit a társaság elvégeztetett).
A forgótőke olyan eszközöket foglal magában, amelyeket a vállalkozás tevékenységében pénzügyi sikerek elérése érdekében gyakran használnak fel. 12 hónapig vagy egy másik megállapított cikluson keresztül vesznek részt. Ezek tartalmazzák:
Elég könnyű megtalálni eszközök könyv szerinti értéke: ez egy karakterlánc 1600 egyenlegben. A forgó- és befektetett eszközök összegét egyaránt mutatja.
Tehát csak egy lehetőség van, hol lehet látni az eszközök könyv szerinti értékét a mérlegben: a mérleg 1600. sorába van írva.
számítás az eszközök könyv szerinti értéke az elkészített mérleg alapján a vállalkozás számviteli osztálya és más érdeklődők végezhetik. Lényegében ez az ára mindennek, ami a cég tulajdonában van, beleértve a kézben lévő eszközöket és az immateriális javakat is.
A helyes számítás után az 1600-as sorban kerül rögzítésre a vállalkozás tulajdonában lévő összes ingatlan egy bizonyos számra vonatkozó végleges költsége. A számítás a következő képlet szerint történik:
|
A bs – az eszközök könyv szerinti értéke;
Ó, oh- 1100. soros könyv. egyensúly;
Egy vn– a mérleg 1200. sora.
A biztosító- és hitelintézetekkel való kapcsolatfelvétel során a társaság vagyonának állapotával kapcsolatos információkra lehet szükség. Ehhez a könyvelőknek igazolást kell kiállítaniuk, ahol megadják a számítást. az eszközök könyv szerinti értéke.
számítás az eszközök könyv szerinti értéke mindenekelőtt a vállalkozás pénzügyi elemzéséhez. Ezeket az adatokat használjuk (lásd a táblázatot):
Köszönet az eszközök könyv szerinti értéke a vállalkozások azt is meghatározzák, hogy mekkora üzletről van szó. Ez a törvény 46. cikkéből következik<Об ООО˃ № 14-ФЗ. Чтобы выяснить масштаб сделки, сравнивают стоимость активов по балансу и цену имущества, с которым компания может расстаться по этой сделке.
Ha ez az összeg az összes eszköz értékének 25%-a vagy több, akkor az ügyletet jelentősebbnek kell tekinteni. Ebben az esetben annak megerősítéséhez a résztvevők (részvényesek) közgyűlését kell tartani.
Ha kiderül, hogy a számítás az eszközök könyv szerinti értéke hibásan végrehajtott, már lezárt tranzakció érvényessége veszélybe kerül.
Bármely mérleg úgy van elrendezve, hogy lehetővé tegye nemcsak a számítás elvégzését az eszközök könyv szerinti értéke, hanem annak átlagértéke is. Világosabb megértést ad az eszközök értékéről és méretéről. Kiegyenlíti azokat a körülményeket, amelyek torzítják a valós összeget.
Az átlagos költség kiszámításához használja a következő képletet:
|
A with- évi átlagos költség;
A n- év eleji mérleg szerinti eszközök;
A to- az eszközök év végi értéke.
Vegye figyelembe, hogy a mérlegben szereplő eszközök összege a naptári év utolsó napján jelenik meg. Ezért:
Végül is az eszközök könyv szerinti értéke- ez a vállalkozás tulajdonában lévő ingatlan ára a számviteli adatok szerint. Az ezzel kapcsolatos legfontosabb információk a mérleg 1600. sorában találhatók. Ez a mutató nagyon fontos a vállalat elemzése szempontjából.
KÖNYV SZERINTI ÉRTÉKE- a mérlegében szereplő tartós eszközök (tárgy, vállalkozás, cég tárgyi eszközei) mérlegben nyilvántartott bekerülési értéke. Kiszámításra kerül egy olyan tárgy megszerzésének, létrehozásának kezdeti költsége, amelyre a mérlegbe került, csökkentve a halmozott értékcsökkenéssel. B.S. A vállalat a nettó eszközei, saját tőkéje, vagyis az összes eszköz mínusz az összes kötelezettség, adósság.
KÖNYV SZERINTI ÉRTÉKE- a vállalkozás, cég tárgyának, tárgyi eszközének (tartós lejáratú eszköznek) a mérlegében szereplő, mérlegben nyilvántartott bekerülési értéke. Kiszámításra kerül egy olyan tárgy megszerzésének, létrehozásának kezdeti költsége, amelyre a mérlegbe került, csökkentve a halmozott értékcsökkenéssel. Egy cég, cég könyv szerinti értékét a nettó eszközei, saját tőkéje, azaz a teljes eszközállomány mínusz az összes kötelezettség, adósság.
könyv szerinti értéke(egyébként nettó értékű) cégek a vállalkozás összes eszközének, az immateriális javak kivételével, valamint a társaság kötelezettségeinek összességét nevezik. A könyv szerinti értéket a mérlegben kimutatott eszközök értéke határozza meg. Egyébként ezt az értéket nevezik történelminek.
A hosszú lejáratú eszközök (vállalkozás, társaság tárgyai, tárgyi eszközei) a mérlegben szerepelnek, rögzítve a mérlegben beszerzésük, keletkezésük költségét. A felhalmozott értékcsökkenés összege nem számít bele a tárgy beszerzési költségébe. Közgazdasági lényegében egy vállalat könyv szerinti értéke a saját tőkéje, a nettó eszközállománya, vagyis az összes eszköz, mínusz a tartozások és kötelezettségek összessége. A könyv szerinti érték eltérhet, sőt szinte mindig eltér a cég piaci értékétől.
A könyv szerinti érték és a piaci érték különbségei a piaci tényezők hatásától függenek. A társaság kapitalizációja a társaság részvényeinek számának és piaci értékének szorzata. A részvények piaci értéke az aktuális pillanatban ezekkel a részvényekkel lebonyolított utolsó tranzakció ára. Változnak a részvények árfolyamai, és ezzel együtt a cég kapitalizációs indexe is változik.
Könyv szerinti érték - a vállalkozás értékének számviteli becslése. Általában egy vállalat kapitalizációja lényegesen magasabb, mint a könyv szerinti értéke.
Hogyan határozzuk meg a könyv szerinti értéket
A könyv szerinti érték alatt a tárgyi eszközök és immateriális javak bekerülési értékét értjük, amely szerint azok elszámolásra kerülnek. Vagyis ez az ingatlan értéke, amely a vállalkozás mérlegében megjelenik. Az értékcsökkenést a könyv szerinti érték pontosabb tükrözése érdekében alkalmazzák.
Utasítás:
1. Az ingatlan a vállalkozás mérlegébe eredeti bekerülési és pótlási költségen vehető át. A kezdeti könyv szerinti érték tartalmazza az új termelő vagy nem termelési eszközök beszerzésének, építésének, üzembe helyezésének költségeit.
2. A pótlási költség az ingatlan egy adott időpontban történő piaci áron történő megszerzésének költsége. Ha a kezdeti költség összegét költséghalmazként határozzuk meg, akkor a helyettesítési költséget az átlagos piaci árak elemzése alapján számítjuk ki. A pótlási költséget gyakran módosítják az átértékelés eredményeként.
3. A könyv szerinti érték folyamatosan frissül, amiatt, hogy a vállalkozás vagyona elhasználódik, pl. az értékcsökkenést figyelembe veszik. Ezért az eszközök könyv szerinti értékét az ingatlan mérlegbe vett bekerülési értékének és az elhatárolt értékcsökkenési leírás összegének különbözeteként határozzák meg.
4. A könyv szerinti érték meghatározásának szükségessége a részvénytársaságoknál történik. Ha a vagyon elidegenítéséhez vagy megszerzéséhez kapcsolódó ügylet a mérleg szerinti vagyon értékének több mint 25 százalékát teszi ki, az jelentősnek minősül. Az ilyen ügyletről az igazgatóság vagy a részvényesek közgyűlése dönt. Ebben az esetben a könyv szerinti érték helytelen meghatározása esetén az ügylet érvénytelennek minősülhet.
5. Emlékeztetni kell arra, hogy a társaság eszközeinek könyv szerinti értékét az ügylet időpontjában kell meghatározni. A részvénytársaságoknál meglehetősen problémás a közbenső időpontra vonatkozó mérleg elkészítése, mivel a legtöbb tranzakció a beszámolási időszak végén történik. Ezért az orosz jogszabályok előírják az eszközök könyv szerinti értékének meghatározását annak érdekében, hogy döntést hozhassanak a tranzakció nagyságáról az utolsó fordulónapon (hónap vagy negyedév).
Alkalmazás a gyakorlatban
A módszer lényege
Bármely napra – aktuális vagy múltra – kiszámolhatjuk a vállalkozás könyv szerinti értékét. Ha egy adott napon abbahagyjuk az üzletet, eladjuk mindenünket, amink van, mindenkitől behajtjuk az adósságokat és kifizetjük a hitelezőinket, akkor egy összeg lesz a kezünkben, ami megegyezik a könyv szerinti értékkel. Ha az időszak (hónap) elején és végén ilyen értéket számolunk, a másodikból kivonjuk az elsőt, akkor az időszak (hónap) könyv szerinti értékében változást kapunk, ami nem lesz más, mint a a fel nem osztott nyereség összege. Ha a költség nőtt, akkor nyereségünk van, ha csökkent, akkor veszteségünk van. Minden.
Vegyünk egy példát egy szoftverdobozokat értékesítő szervezetre. Tételezzük fel, hogy 10.04.01-én ennek a szervezetnek a következők vannak: szoftveres dobozok összesen 150 000 rubel értékben, tartozások a dobozok szállítói felé és a helyiségek bérbeadásáért 200 000 rubel, pénz a pénztárgépben és a a folyószámla 10 000 r., a vevők tartozása 50 000 r. és irodai berendezések (asztalok, számítógépek) 40 000 rubel értékben. A vállalkozás könyv szerinti értéke április elején a következő lesz: BS, ezer rubel. = 150 - 200 + 10 + 50 + 40 = 50 .
Áprilisban vettünk néhány árut, eladtunk, kifizettük az irodabérletet, de már számláztunk egy másikat stb. A nyereség meghatározásához csak újra kell számolnunk az egyenlegek április végi könyv szerinti értékét, és össze kell vetnünk a hónap eleji értékkel.
A hónap végén a szervezet:
Áru- és anyagmaradványok (dobozok szoftverrel): 170 000 rubel.
Készpénz (pénz készpénzben és számlán): 40 000 rubel.
Követelések (vevők tartozásai): 40 000 rubel.
Befektetett eszközök (asztalok, számítógépek): 40 000 rubel.
Tartozások (tartozások a szállítók felé): 220 000 rubel.
Könyv szerinti értéke: ??? R.
BS, ezer rubel \u003d 170 + 40 + 40 + 40 - 220 \u003d 70.
A könyv szerinti érték 20 ezer rubelrel nőtt. - ez a vállalkozás április havi nyeresége. Ha úgy döntünk, hogy elköltjük ezt a nyereséget, és kivesszük a pénztárgépből ezt a 20 000 rubelt. akkor a könyv szerinti érték azonnal 50 000 rubel lesz - visszatérünk oda, ahonnan indultunk.
A vizsgált példa csak egy példa - a módszer bemutatása. Nyilvánvaló, hogy a való életben a dolgok egy kicsit bonyolultabbak. Azonban egy kis kereskedelmi vállalatnál a módszer egy az egyben alkalmazható - hosszú időn keresztül nem lesz teljes hiba a profitban.
Kérdés: A vállalkozás mérlegértékének legfontosabb összetevőinek tartalma
A cég könyv szerinti értéke vagy a cég nettó értéke- ezek a társaság mérlegfőösszege mínusz immateriális javak és források, ahogyan azok a társaság mérlegében szerepelnek, i.e. történelmi áron. A vállalat könyv szerinti értéke (vagy inkább csaknem mindig) eltérhet a piaci értékétől.
Az eszközök vagy kötelezettségek értéke tükröződik a vállalat vagy magánszemély pénzügyi kimutatásaiban.
A vállalkozás számla szerinti eszközeinek és forrásainak összege - nettó könyv szerinti érték.
A VÁLLALKOZÁS ESZKÖZEI - a vállalkozás tulajdona. Tárgyi, pénzügyi és immateriális ESZKÖZÖKBŐL áll.
A vállalkozás eszközei - a vállalkozás tulajdona, amely tükröződik az eszközegyenlegben. Alapvetően háromféle eszköz létezik: 1) forgóeszközök, amelyek pénztőkéből és pénzeszközökből állnak, amelyek gyorsan készpénzzé alakíthatók; 2) a vállalkozás által áruk és szolgáltatások előállításához felhasznált, hosszú élettartamú állótőke; 3) egyéb eszközök, amelyek magukban foglalják a fizikai formával nem rendelkező, de a vállalkozás számára értékes immateriális javakat, más társaságokban történő befektetéseket, hosszú lejáratú értékpapírokat, halasztott kiadásokat és különféle egyéb eszközöket.
Immateriális javak - a vállalkozás olyan eszközei, amelyeknek nincs fizikai, tárgyi formája:
Menedzsment, szervezési és technikai erőforrások;
Hírnév a pénzügyi világban;
Nagybetűvel írt jogok és kiváltságok;
Versenyelőnyök, ellenőrzés az értékesítési hálózat felett;
Biztosítás által nyújtott védelem;
Szabadalmak és védjegyek, védjegyek;
- „know-how” és más típusú szellemi tulajdon;
Használati jog.
A mérlegfőösszeg a vállalat által ellenőrzött összes erőforrás (eszköz) könyv szerinti értékét tükrözi.
A mérleg forrásoldalán a vállalkozás forrásainak képzési forrásainak összetételére vonatkozó információ található.
A mérleg kötelezettsége felépítése szerint a következő részekből áll:
Saját tőke;
A későbbi kiadások és kifizetések biztosítása;
Hosszú távú feladatok;
Aktuális felelősség;
A következő időszakok bevételei.
A mérleg szerinti kötelezettség eredménye a vállalkozás tevékenységének finanszírozására szolgáló források teljes összegét tükrözi.
A mérlegben szereplő információk alapján lehetőség nyílik olyan elemző mutatók kiszámítására, amelyekkel a vállalkozás pénzügyi-gazdasági állapota jellemezhető.
A könyv szerinti érték meghatározásakor vagyontárgyak esetében felmerül a kérdés, hogy mit tekintsünk az eszközök könyv szerinti értékének - az eszközök maradványértékére vonatkozó adatokat tartalmazó mérlegben (1. formanyomtatvány) vagy a kezdeti (pótlási) értéknek, amely az eszközök formáiban jelenik meg. pénzügyi kimutatások 1. és 5.?
A választottbíróságok gyakorlata azt az utat követi, hogy a társaság vagyonának könyv szerinti értékét a társaság utolsó jóváhagyott mérlege (1. nyomtatvány) szerint állapítják meg, i. az eszközök maradványértékét veszik figyelembe.
Ők is mérlegelték a kérdést. Ebben az anyagban részletesebben foglalkozunk az eszközök könyv szerinti értékével.
Mennyi a cég eszközeinek könyv szerinti értéke?
A mérlegben szereplő eszközök összértéke a könyv szerinti érték, vagyis az az érték, amelyen az eszközök a mérlegben szerepelnek.
Az eszközök könyv szerinti értéke a mérleg jóváhagyott formájával kapcsolatban (2010. július 2-i 66n. PM rendelet) az eszközök könyv szerinti értéke a 1600 „Egyenleg” mérlegsor. Ez a válasz arra a kérdésre, hogy hogyan kell kiszámítani a mérlegben szereplő eszközök könyv szerinti értékét.
A mérlegben szereplő eszközök értéke a fő mutató, amely a szervezet pénzügyi helyzetét jellemzi a fordulónapon.
A mérleg eszközeinek összege olyan mutató, amely tükrözi a szervezet összes eszköztípusának könyv szerinti értékét. Az eszközök könyv szerinti értékének meghatározására vonatkozó eljárást a vonatkozó számviteli hatósági dokumentumok ismertetik. Ugyanakkor fontos figyelembe venni az eszközök mérlegben való megjelenítésének fő követelményét: a nettó értékelésben tükröződnek, azaz levonják a szabályozási értékeket (PBU 4/99 35. bekezdés). ).
Így a befektetett eszközök maradványértéken jelennek meg a mérlegben. A tárgyi eszközök maradványértéke a kezdeti (pótlási) bekerülési érték, csökkentve az elhatárolt értékcsökkenéssel. A számlatervnek (a Pénzügyminisztérium 2000. október 31-i 94n. sz. rendelete) megfelelően a tárgyi eszközök maradványértéke (C OST) bármely fordulónapon az alábbiak szerint kerül meghatározásra:
C OST \u003d D 01 - K 02,ahol D 01 - a 01 "Befektetett eszközök" számla terhelési egyenlege;
K 02 - a 02-es "Állóeszközök értékcsökkenése" számla jóváírási egyenlege.
Hasonlóképpen, az immateriális javak maradványértéken jelennek meg a mérlegben.
A kintlévőségek mérlegértéke a kétes követelésekre képzett céltartalékkal és a tartalékkal - a tárgyi eszközök értékcsökkenésére képzett céltartalék nélkül kerül kimutatásra.
A mérleg formája nemcsak arra a kérdésre ad választ, hogy hogyan határozzuk meg a mérlegben szereplő eszközök könyv szerinti értékét, hanem az átlagos érték kiszámítását is.
A nettó eszközök átlagos értékének mutatója reálisabb képet ad az eszközök értékéről, kisimítva az esetleges éles ingadozásokat, amelyek valamelyik jelentési időpontban merültek fel.
A mérlegben szereplő eszközök átlagos éves értéke (A SG) azok számtani átlagértéke egy naptári évre, amelyet a következőképpen határoznak meg:
A SG \u003d (A NG + A KG) / 2,ahol A NG az eszközök év eleji mérleg szerinti értéke;
És KG - az eszközök értéke a mérlegben az év végén.
Tekintettel arra, hogy a mérlegben az eszközök december 31-én szerepelnek, az eszközök év eleji értéke az 1600-as sor előző év december 31-i egyenlegének, a vagyonérték pedig az előző év december 31-i egyenlegének felel meg. év vége az 1600. sor előző év december 31-i egyenlegének felel meg.
Mutassuk meg ezt egy példával.
A 2016-os mérleg szerint a szervezet vagyonának értéke (ezer rubelben):
Így a szervezet eszközeinek átlagos éves értékét 2016-ra 115 455 ezer rubelben számítják ki. ((127 234 + 103 676) / 2).
Valójában a társaság saját tőkéje jegyzett tőkéből, pót- és tartaléktőkéből, felhalmozott eredményből és különféle speciális alapokból áll. Ez hozzáadódik a részvényesektől visszavásárolt befektetett eszközök és saját részvények átértékelése utáni összegekhez is. Ez utóbbi mutató ugyanakkor a mérleg forrásoldalán negatívként kerül figyelembevételre, és összegezve csökkenti a társaság saját tőkéjének nagyságát. Ez logikus - ha a jegyzett tőke, amely a saját tőke részét képezi, akkor jön létre, amikor a részvényesek részvényeket fizetnek, akkor visszavásárlásuk annak csökkentését eredményezi.
Alaptőke
Extra tőke
Tartaléktőke
Fel nem osztott nyereség
Fontolgat példa #1
2. példa
Ennek megfelelően ebben a példában a vállalat saját tőkéje egyenlő lesz: (700 + 300) - (300 + 300) = 400 ezer rubel.
Egy vállalkozás saját tőkéje az alap platformja, amelyre minden további üzletfejlesztés épül. Minél magasabb ez a mutató, annál stabilabb a cég, annál vonzóbbnak tűnik a befektetők számára. Tekintsünk két képletváltozatot és példákat arra, hogyan határozhatja meg egy vállalkozás saját tőkéjének összegét a mérleg szerint.
A saját tőke meghatározása
Egy vállalkozás saját tőkéje az alapítók által kezdetben befektetett nettó eszközeinek összessége, plusz a felhalmozott eredmény.
Valójában a társaság saját tőkéje jegyzett tőkéből, pót- és tartaléktőkéből, felhalmozott eredményből és különféle speciális alapokból áll. Ez hozzáadódik a részvényesektől visszavásárolt befektetett eszközök és saját részvények átértékelése utáni összegekhez is.
Ez utóbbi mutató ugyanakkor a mérleg forrásoldalán negatívként kerül figyelembevételre, és összegezve csökkenti a társaság saját tőkéjének nagyságát. Ez logikus - ha a jegyzett tőke, amely a saját tőke részét képezi, akkor jön létre, amikor a részvényesek részvényeket fizetnek, akkor visszavásárlásuk annak csökkentését eredményezi.
Alaptőke- a vállalkozás alapítása során jön létre, és az alapítók hozzájárulásaiból áll.
Extra tőke Abban az esetben jön létre, ha a társaság alapítói az alaptőkéből való részesedésükön felül további pénzeszközöket fektetnek be. Ezen túlmenően a kibocsátásból származó bevétel megszerzése esetén pótlólagos alap képezhető, ide irányítható a befektetett eszközök átértékeléséből származó pénzeszközök és a felosztás után fennmaradó eredmény egy része is.
Tartaléktőke- ezek a vállalkozás által különböző vis maior esetekre elkülönített pénzeszközök a veszteségek megtérítésére.
Fel nem osztott nyereség- ezek a fennmaradó szabad források a nyereségből, miután a cég befizette az összes adót és egyéb kötelező befizetéseket. Ezen a soron az egyenleg a vállalkozásnál képződött különféle speciális alapok egyenlegét is tükrözi.
Saját tőke a mérlegben
Ha a mérleg jelenleg érvényes formáját vesszük (OKUD 071001, az utolsó, 2015.04.06-i kiadás figyelembevételével), akkor a saját tőke mutató a III. „Tőke és tartalékok” pont utolsó sorában található. Eszerint a saját tőke egyenlő lesz e szakasz sorainak összegével.
Fontolgat példa #1 saját tőke meghatározása a mérlegben.
Ennek megfelelően a saját tőke 2016 első negyedévének végén: (15,0-5,0) + 1,2 + 50,0 + 255,0 = 316,2 ezer rubel. Ha megnézzük a korábbi időszakokat, világossá válik, hogy a vállalat pénzügyi jóléte aktív növekedésének szakaszában van.
Ezt a saját tőke meghatározásának képletét leggyakrabban a számvitelben használják. Van egy második módja a mutató megtalálásának - a mérleg bal oldali, aktív részén keresztül. Ebben az esetben a társaság saját tőkéje a befektetett és forgóeszközök összessége (1100. és 1200. sor) mínusz a hosszú és rövid lejáratú kötelezettségekkel (1400. és 1500. sor).
2. példa
Ennek megfelelően ebben a példában a vállalat saját tőkéje egyenlő lesz: (700 + 300) - (300 + 300) = 400 ezer rubel.
Növekszik a saját tőke összege - nő a társaság befektetési lehetősége, pénzügyi ereje is. Ez a vállalkozás gazdasági állapotának fontos mutatója. Ha saját forrásból van biztosítva, akkor nem kell hitelhez folyamodnia, ami stabilitásról és függetlenségről szól. A jelenlegi valóságban persze kevesen boldogulnak hitelfelvétel nélkül, de ha elegendő a saját tőke összege, akkor nem lehet félni a vállalkozás pénzügyi függetlenségétől.
A pozitív gazdasági eredmények elérésének legfontosabb feltétele a vállalkozás gazdasági tevékenységének irányítása.
A vállalkozásnak naponta rengeteg különféle funkciót kell ellátnia, amelyek a termelési folyamatok normál állapotban tartásához, mindenféle erőforrás időben történő biztosításához, különféle kifizetésekhez stb. Ezért a vállalkozásnál bizonyos időközönként számításokat kell végezni az elért gazdasági eredmények tisztázására.
A gazdasági tevékenység egyik vagy másik oldalának feltárására a vállalkozás különféle típusú elemzéseket alkalmaz, amelyek célja, módszerei és egyéb jellemzői különböznek egymástól.
Az egyik ilyen típusú elemzés az arányelemzésen alapuló pénzügyi elemzés.
A pénzügyi mutatók négy fő kategóriába sorolhatók:
a jövedelmezőség mutatói (jövedelmezőség);
fizetőképességi (likviditási) mutatók;
a tőkeszerkezet értékelésére szolgáló mutatók;
a tőkeforgalom (üzleti tevékenység) mutatói.
A pénzügyi mutatókat a 2. táblázat tartalmazza.
2. táblázat
Pénzügyi mutatók
| Az együtthatók neve | Számítási képlet | fizikai jelentése |
| 1 | 2 | 3 |
| Jövedelmezőségi mutatók | ||
| 1. Az összes eszköz (tőke) megtérülése a bruttó (mérleg szerinti) nyereségben | mérleg szerinti eredmény
Átlagos éves mérleg (főösszeg) |
Ez az arány azt mutatja, hogy milyen hatékonyan fektetik be az alapokat, függetlenül azok forrásától, ideértve a saját tőkét (részvénytőkét), a rövid és hosszú lejáratú banki hiteleket. Ennek a mutatónak a számítása lehetővé teszi a különböző adókedvezményekkel rendelkező projektek összehasonlítását |
| 2. Az összes eszköz (tőke) megtérülése a nettó nyereségben | Nettó nyereség
Saját tőke |
Ez az együttható azt mutatja meg, hogy mekkora a projekt teljes beruházásának megtérülési szintje egy meghatározott időtartamra |
| 3. Az állandó (hosszú távú, befektetési) tőke megtérülése | Nettó nyereség
Állandó Tőke Állandó tőke = összes eszköz - rövid lejáratú kötelezettségek = saját tőke + hosszú lejáratú kötelezettségek |
A rövid lejáratú kötelezettségekből való kizárás lehetővé teszi a jelenlegi gazdasági tevékenység változásaihoz kapcsolódó ingadozások kiegyenlítését |
| 4. Saját tőke (saját tőke) megtérülése | Nettó nyereség
Saját tőke |
Ez a mutató a saját (részvény)tőke felhasználásának hatékonyságát jellemzi, és leginkább a tervezett vállalkozás tulajdonosait (részvényeseit) érdekli. |
| 5. Az értékesítés jövedelmezősége | Bruttó profit ebből árbevétel (nettó nyereség)
Értékesítésből származó bevételek |
Ez a mutató tükrözi a vállalkozás hatékonyságát a termékek előállításában és értékesítésében. Ez a mutató nem tekinthető a projekt eredményességének kritériumának, mivel a számítás során a tőkebefektetéseket nem veszik figyelembe. |
| 6. Értékesítés költsége (az eladott termékek 1 rubelére eső költségek) | Teljes költség
Értékesítésből származó bevételek |
Ezt a mutatót a vállalkozás költségpolitikájának elemzéséhez használják |
| 7. A termékek jövedelmezősége (a jövedelmezőség szintje) | Bruttó profit ebből árbevétel (nettó nyereség)
Teljes előállítási költség |
|
| Likviditási mutatók | ||
| 1 | 2 | 3 |
| 1. Abszolút likviditási mutató | Könnyen megvalósítható (nagyon likvid) eszközök
rövid távú kötelezettségek Forgalomképes eszközök = Készpénz + Forgalomképes értékpapírok |
Ez az arány jellemzi a projekt rövid lejáratú kötelezettségek fedezésére való képességét. A gyakorlatban ez az együttható az egyik leggyakoribb kritérium a vállalkozás megbízhatóságára a rövid lejáratú bankhitelek fizetése és visszafizetése tekintetében. |
| 2. Aktuális likviditási mutató (teljes likviditási mutató, fedezeti mutató) | Forgóeszközök
rövid távú kötelezettségek |
|
| A tőkeszerkezet értékelésére szolgáló mutatók | ||
| 1. Pénzügyi függőség együtthatója | A teljes tartozás (kölcsönzött pénzeszközök)
Egyenleg eszköz összesen (összes eszköz) |
A tőkeszerkezet értékelésére szolgáló együtthatók a pénzügyi kockázatot jellemző mutatók közé tartoznak. Lehetővé teszik annak felmérését, hogy a meglévő külső kötelezettségeket milyen mértékben fedezi a projekt ingatlana (eszközei). A pénzügyi függőségi mutató azt mutatja meg, hogy a vállalat vagyonát hogyan finanszírozzák hitelből. Ennek az aránynak a kiszámításakor a számláló az összes rövid lejáratú hitel és hosszú lejáratú hitel összege. |
| 2.
Autonómia együttható |
Saját tőke
Egyenleg eszközösszeg |
|
| 3. Hosszú távú tőkeáttételi mutató | Hosszútávú adóság
Saját tőke + hosszú lejáratú kötelezettségek |
Ez az arány azt mutatja, hogy a tartós (hosszú távú) tőkéből mekkora arányt biztosítanak a hitelezők |
| 4. A kölcsönvett és a saját tőke aránya | A teljes tartozás
Saját tőke |
|
| 5. Az önerő mutatója | Saját befektetés főváros
Kért kölcsön összege |
Egyes esetekben a kisvállalkozások projektjéhez nyújtott kölcsönök mérlegelésekor ezt a mutatót kiszámítják. 1-nél nagyobbnak vagy egyenlőnek kell lennie. A kölcsöntőke bevonásának alternatívája a részvények kibocsátása (részvénytőke-vonzás) vagy a nyereség újrabefektetése, amelyet osztalékként kell felosztani. A szavatolótőke optimális kombinációjának megválasztása egészséges gazdasági helyzetben a hitelek osztalékhoz képest viszonylag alacsonyabb költsége és a nem halasztott külső adósságszolgálati kötelezettségekkel járó kockázat közötti választás. Ugyanakkor figyelembe kell venni az úgynevezett „karosszállító hatást”, amely abból áll, hogy a kölcsönzött források arányának növekedésével az egy részvényre vetített saját tőke megtérülési szintje nő. Mindazonáltal az összes külső finanszírozási forrás magas aránya csökkenti a projekt rugalmasságát a további pénzügyi források bevonásának lehetőségét illetően. |
| Tőkeforgalmi mutatók | ||
| 1 | 2 | 3 |
| 1. A tőke (eszközök) teljes forgalmának aránya | Értékesítésből származó bevételek
A saját tőke átlagos éves költsége |
|
| 2. Állandó tőke forgási aránya | Értékesítésből származó bevételek
Átlagos éves állótőke |
|
| 3. Részvényforgalmi arány | Értékesítésből származó bevételek
A saját tőke átlagos éves költsége |
A tőkeforgalom növelése az értékesítés tárgyának változatlan érték mellett történő növelésével, vagy éppen ellenkezőleg, az adott megvalósítási szint biztosításához szükséges beruházási tárgy csökkentésével érhető el. A közötti forgalom mutatóinak egész csoportja, amelyet a működő vállalkozás különböző folyószámláinak pénzáramlási rátájának meghatározására használnak (szállítói kötelezettségek, készleten lévő anyagkészletek, befejezetlen termelés stb.). A projekt bemeneti adatok előkészítésének természetéből adódóan ezek az információk nem bírnak különösebb értékkel. Célszerű csak a forgóeszköz forgalmát értékelni. |
| 4. A forgótőke forgalmi aránya | Értékesítésből származó bevételek
Működő tőke |
Néha kiszámítják a készletek és más típusú forgóeszközök és kötelezettségek becsült forgalmát (szállítók, vevők) |
| 5. Az áru - tárgyi eszközök forgalmi aránya | Értékesítési költség Termékek
Átlagos éves készletköltség (beleértve a raktáron lévő éves termékek költségét) |
Ez a mutató azt jelzi, hogy milyen hatékonyan kezelik a készletet, és függ a termék típusától, az anyagok és alkatrészek ellátásának stabilitásától, valamint a termelésben való felhasználásuk hatékonyságától. |
