Sok kereskedő a tőkéjét féltve feltesz egy logikus kérdést. Van-e olyan stratégia, amely lehetővé teszi a keresetet, de ugyanakkor képes megvédeni Önt a szükségtelen kockázatoktól. Ebben a cikkben megvizsgáljuk az egyik ilyen kereskedési módszert - a fedezeti stratégiát.
Minden emberi tevékenység a kudarc kockázatával jár, és ha a kérdés a pénzügyekre vonatkozik, akkor még inkább. A Forexen végzett munka nem kivétel a szabály alól. A fedezés lehetővé teszi, hogy biztosítsa és megvédje magát váratlan és éles ármozgások esetén.
A Hedge kifejezés angol fordításban azt jelenti: "védeni, biztosítani". Ez a technika segít a kereskedőnek korlátozni a valószínű veszteséget – hogy biztosítsa azokat a pillanatokat, amikor az események nem úgy alakulnak, ahogy várta. Az életben gyakran mindannyian ugyanazt tesszük. Nagyobb vásárlás kiválasztása, munkába állás, szerződéskötés – mindenki igyekszik bebiztosítani az előre nem látható helyzetek ellen. És ha az első lehetőség kudarcot vall, akkor egy alternatív B tervhez folyamodunk. Ez a forex fedezeti stratégia fő lényege.
A devizakockázat-fedezeti módszert a forex és a bináris opciós kereskedésben használják.
Mielőtt folytatnánk ennek a módszernek a tanulmányozását, ismerjük meg a kulcsfogalmakat.
Nem tudjuk előre megmondani, hogy pontosan hová fog menni az ár, és kezdetben a legveszteségtelenebb opcióra hagyatkozhatunk (azaz mit vettünk a csúcson vagy adtunk el minimumon). Ez alapján azért lépünk be a kastélyba, hogy a veszteségeket a jelenlegi szinten befagyasztjuk, és csak ezután nyugodjunk meg és oldjuk meg hideg fejjel a problémát. Ez nem azt jelenti, hogy a bezárás kockázatos taktika, de ennek ellenére nehéz lehet kijutni a kastélyból. Ha nincs tapasztalata a zárból való kilépésben, akkor kezdje el a gyakorlást egy demószámlán . Ami ennek a taktikának az alkalmazhatóságát illeti, abszolút minden kereskedési stratégiával működik.
Foglalkozzunk részletesebben azokkal a zártípusokkal, amelyeket a helyzettől függően alkalmazhatunk:
A módszer működésének vizuálisabb megjelenítéséhez tekintsünk egy gyakorlati példát.
Az algoritmus egyszerű, és az egész számítás azon alapul, hogy az ár kellően nagy amplitúdóval fog mozogni. Ha kis tartományban lóg 2 napig vagy tovább, akkor mindkét ügyletet manuálisan zárjuk le.
Ha nem szeretne klasszikus zárakkal dolgozni, akkor „biztosításként” használhat egy már nyitott ügyletet egy másik devizapáron. Itt csak a megfelelő devizapárokat kell kiválasztani, ezek között magas közvetlen vagy fordított korrelációnak kell lennie:
A fedezeti stratégia, ahogy Ön is tudja, a vesztes ügyletek „biztosításának” elvein alapul. Ezt többféleképpen meg lehet tenni, különösen a Vár használatával. De légy óvatos. A kezdő kereskedők gyakran esnek abba a csapdába, hogy „zárral” dolgoznak. Javasoljuk, hogy részletesebben ismerkedjen meg ezzel a témával a nyereséges kereskedés érdekében.
Minden kockázati fedezetet alkalmazó stratégia az azonnali ár és a határidős ár párhuzamos mozgásán alapul. Fő feladatuk a korábban okozott veszteségek megtérítése. A fedezeti elv megértése után nemcsak a kockázatokat csökkentheti, hanem jó pénzt is kereshet anélkül, hogy bármilyen más elemzést adna.
A devizapiaci fedezeti ügyletek során számos fontos tényezőt feltétlenül figyelembe kell venni:
Emlékeztetni kell arra, hogy a devizapiaci fedezeti ügylet meglehetősen nagy mennyiségű tőkét igényel. Így például, ha úgy dönt, hogy ezt a stratégiát az angol font/japán jen páron alkalmazza, és a standard lot méretet részesíti előnyben, akkor húszezer dollár kereskedési letétre lesz szüksége. Erre azért van szükség, mert a hónap folyamán akár kétezer pontos tartományban is ingadozhat ennek a párnak az árszínvonala.
Ha nem tartja be a fent leírt szabályt, akkor pénzhiány miatt a rendelései erőszakkal lezárásra kerülhetnek, ami végül komoly veszteségeket okoz Önnek.
A pénzügyi piacokon végzett munka nemcsak a műveletek magas jövedelmezőségével, hanem fokozott kockázattal is jár. A veszély minimalizálása érdekében a Forex fedezeti ügyletet találták ki.
A járulékos költségek indokolatlanságára vonatkozó közhiedelemmel ellentétben ez lehetővé teszi a nyereség növelését. A nagyobb megbízásokkal végzett munka és a kereskedési műveletek hosszú távú stabilitása miatt a fedezés hosszú távon állandó bevételt hoz.
A korlátozás – és így fordítják a fedezeti szót – feladata, hogy ne egy kereskedési műveletet, hanem az egész befektetési stratégiát biztonságossá tegye. Erre érvényes:
Mindezek a módszerek együtt vagy külön-külön is használhatók, a választott kereskedési stílustól függően. Ezen lehetőségek mindegyike a múlt századból származik, és bebizonyították hatékonyságukat. Bár a piac nem kínál újat ebben az irányban, a régi stratégiák továbbra is remekül működnek.
Ugyanakkor mindannyian a kockázatkezelés alapszabályára támaszkodnak - egy tranzakció során a betét 5%-ánál többet nem veszíthet el, a tőke 10%-ánál többet nem fektethet be szoros korrelációjú eszközökbe.
Minden kereskedési terminálban nem csak a take profit segítségével történik profitszerzés, hanem egy stop loss pozíció kényszerzárása is. A legnehezebb a veszteségstop alkalmazását azoknak a kezdő kereskedőknek adják, akik nem tudnak megbirkózni a tőke egy bizonyos százalékának elvesztésével.
A pénzváltásban kezdők fő hibája az, hogy megpróbálja leülni a veszteséget.
Éppen ezért egy eszköz vásárlása előtt elemezni kell a piacot, és meg kell határozni a megengedhető lehívás maximális szintjét. Ha ez meghaladja a kockázatkezelési szabályokban meghatározott értékeket, jobb a művelet elutasítása.
Ha a helyzet kedvezőnek tűnik, de az esetleges kockázat nem engedi, hogy teljes tétellel lépjen a piacra, csökkentheti a tranzakció méretét. Különböző stratégiák eltérő arányokat biztosítanak a take profit és a stop loss között, de a potenciális nyereségnek mindig nagyobbnak kell lennie, mint a veszteség. Ebben az esetben figyelembe kell venni a szpred nagyságát, a vétel és eladás közötti különbséget is.
Annak érdekében, hogy a devizaügyletek fedezése ne legyen spontán, mindössze két szabályt kell kidolgozni:
Ez lehetővé teszi, hogy megbirkózzon egy másik kezdő problémával - az alacsony szintű fegyelem. A megfelelő előkészítés nélkül elhelyezett és veszteséget okozó óder legközelebb alaposabban elemzi a helyzetet.
Az olyan szerződések, mint az opciók, a gazdaság feldolgozóiparától érkeztek a tőzsdére. Azok a cégek, amelyek egy bizonyos típusú terméket gyártanak, kénytelenek bebiztosítani magukat az áringadozások ellen áruvásárlási vagy eladási jog megvásárlásával.
Különösen érdemes megjegyezni, hogy az opció pontosan jogot jelent, nem pedig kötelezettséget.
Ha az opció vevőjének nem jövedelmező a lehívása, büntetés nélkül maradhat.
A vásárlás lehetőségével gyakrabban élnek a nyersanyagok fogyasztói. Ha egy vállalatnak a jövedelmezőség fenntartásához legfeljebb 200 000 rubel/tonna hengerelt acélt kell vásárolnia, és ennek ára ingadozik, akkor a kockázatok fedezésére lehetőség van a megfelelő áron történő vásárlási jog megszerzésével egy kicsit később.
Az eladási opció elterjedt az árucikkek körében. Amikor az olaj hordónként 40 dollár alá esett, a palaolaj-termelők átvészelték a nehéz időket ezzel a származékkal. A jegyzések minden egyes kritikus szint fölé emelkedésével a költségek feletti eladási opciókat vásároltak.
A CDF-szerződések megjelenése a kereskedési terminálban a forex fedezeti ügyletet még jövedelmezőbbé tette. Mióta a hangszerek száma több ezerre nőtt, könnyűvé vált olyan pár párosítása, ahol a grafikonok jelentős hasonlóságai vannak.
Ide tartoznak az arany- és aranybányászati vállalatok, az Olaj és az USD\RUR páros, kohászati vállalatok részvényei, szén, acél és gáz. A szoros korrelációjú eszközökön keresztüli fedezeti stratégia az ilyen eszközök felkutatásán és a mozgási minták feltárásán alapul.
Az ideális megoldás az, ha az egyik eszköz értékének eltolódása egy másik eszköz árának többszörös változásához vezet.
Ebben az esetben a többirányú eszközök vásárlása segít a maximális jövedelmezőség elérésében, teljes fedezettel.
A technikai elemzés gyors fejlődése ellenére eszközei nem tudják 100%-os valószínűséggel megjósolni a diagram mozgását. Ebben az esetben a fedezeti ügylet segít megvédeni a kereskedési számlát a kimerüléstől.
Ha a betét több mint 30%-kal veszélyeztetett, akkor négy sikertelen előrejelzés sorozata végzetes lesz. Még akkor is, ha korábban 20 tranzakció volt nyereséges, vagyis 80%-os pontossággal tönkremegy a betét. Ha megvédi a fővárost, akkor a 60%-os előrejelzés pontossága hosszú, magas jövedelemmel járó munkát garantál.
Sok kereskedő úgy véli, hogy a fedezeti devizakereskedelem megegyezik a kockázatdiverzifikációval. Valójában e két fogalom célja ugyanaz, de az elérésének módjai eltérőek. A fedezés lehetővé teszi, hogy előre jelezze a devizapiaci árváltozások elleni védelmet. Ez a módszer valóban sokat segít, hiszen sok kereskedő számára lehetővé teszi, hogy a devizában és más piacokon is előforduló ármozgások változásából adódó kellemetlen következményekre biztosítsanak. Ma a fedezeti ügylet nagyon elterjedt, de a legnépszerűbb a Forex devizapiacon.
Ha felületesen veszi a kérdést, és megpróbál a lehető legtömörebben válaszolni arra a kérdésre, hogy mi is az a Forex fedezeti ügylet, akkor ezt mondhatja – ez az Ön kereskedésének biztosítéka egy esetleges veszteség ellen.
A kitűzött céloktól függően két lehetőség van a fedezésre:
Ezenkívül a fedezeti ügyletet a végrehajtás módjától függően osztályozzák, különösen:
Arra, hogy valójában mi is a fedezeti ügylet hatékonyak voltak, a kereskedőnek kell döntenie a legmegfelelőbb stratégiáról. Ebben az esetben a kereskedő maga dönti el, hogy a hírek alapján kereskedik, vagy a kereskedési időszakra összpontosít. A választástól függetlenül a fedezeti ügyletet hozzá kell kötni a kereskedési stratégiához. Ezenkívül a fedezeti ügylet hatékonyságának biztosítása érdekében a legnépszerűbb és általánosan elfogadott stratégiákat használhatja, amelyek bizonyos jellemzőikben különböznek egymástól.
Két legnépszerűbb stratégia létezik:
Minden kereskedési terminál, amelyet a kereskedő a devizapiaci kereskedésre használ, a profitrögzítés mellett olyan funkcióval rendelkezik, mint a veszteségstop, azaz egy tranzakció kényszerlezárása. A legnehezebb egy ilyen eszköz használata a kereskedés világában kezdőknek, akik nehezen viselik el tőkéjük egy részének elvesztését. A kezdők között van egy és nagyon gyakori hiba - el kell ülni a veszteséget, és nem próbálják kompenzálni.
Egy eszköz vásárlása előtt a kereskedőnek mérlegelnie kell az összes kockázatot, és alapos piacelemzést kell végeznie, amely után meg tudja határozni a lehívás hozzávetőleges szintjét. Ha az elemzés után a lehívás mértéke nagyon magas, akkor jobb, ha megtagadja a tranzakciót. Ellenkező esetben, ha a helyzet kedvező, de ennek ellenére a kockázat nem engedi, hogy a kereskedő teljes tétellel lépjen be a piacra, akkor ebben az esetben ajánlatos egyszerűen csökkenteni a tranzakció méretét. A kereskedő által választott stratégiától függően a take profit és a stop loss közötti arány is függ, de ennek ellenére a profitnak mindig magasabbnak kell lennie, mint a stop loss. Ezenkívül a kereskedőnek figyelnie kell a szpred nagyságára, valamint az eszköz vásárlása és eladása közötti különbségre.
Annak érdekében, hogy a Forex devizapiacon a tranzakciók fedezése ne legyen spontán, a kereskedőnek két alapvető szabályt kell felépítenie:
E két szabály betartásával a kereskedés világában újoncok megbirkózhatnak egy másik népszerű problémával - a fegyelem hiányával. A megfelelő előkészítés nélkül leadott, valamint a veszteséget hozó megbízások minden további alkalommal arra kényszerítik a kereskedőt, hogy alaposabban elemezze a piaci helyzetet.
A kockázatfedezet egyik legnépszerűbb példája, amely lehetővé teszi a kereskedők számára, hogy jól megértsék ezt a kérdést, a gabona költsége. Például van egy bizonyos mezőgazdasági vállalkozás. Különféle haszonnövények termesztését foglalja magában, amelyek nagymértékben függenek a terület időjárási viszonyaitól. Ha a szezon szegényesnek bizonyult, akkor a gabonaárakat emelni kell. Ellenkező esetben, ha a szezon sok termést hoz, akkor alacsony áron kell eladni. Egy ilyen vállalkozás stabil fejlődésének biztosítása érdekében az ilyen kockázatokat nem lehet elviselni. Mi a teendő ilyen helyzetben? Minden nagyon egyszerűen megoldott - a szerződéseket előre írják, amelyek egyértelműen jelzik, hogy mennyibe kerül az áru, valamint azt az időszakot, amely alatt a rögzített árat fenntartják. Így ha a szezon nagyon termékenynek bizonyult is, ez csak a gazdálkodó javára válik, hiszen mindent a szerződésben meghatározott áron értékesít, és nem kell csökkentenie a gabonanövények árát.
Hasonló példa adható, ha a kereskedés külföldi pénznemben történik, különösen amerikai dollár használatával. Ebben az esetben a veszteségek elleni biztosítás érdekében a szerződésben feltüntetik az árfolyamot, amely meghatározott időre kerül rögzítésre. Ezért még akkor is, ha a betakarított termény eladásakor a dollár erősen esett, a gazda a régi árfolyamon adja el, amely sokkal magasabb volt, és amelyet eredetileg a szerződésben jeleztek.
Mi a fedezeti ügylet a klasszikus értelemben, kompatibilis-e ez a koncepció a Forex devizapiaccal? Miért érdekel sok kereskedő ez a kifejezés és gyakorlati alkalmazása? Azt javaslom, hogy elmélyedjünk kicsit mélyebben ebben a témában.
E kifejezés gyökere az angol hedge szó, ami "biztosítást" vagy "garancia"-t jelent. Nyilvánvalóan bizonyos anyagi biztonság eléréséről beszélünk.
A fedezeti ügylet pénzügyi piacokon való kereskedéssel történik, amikor különböző irányú pozíciók nyílnak meg. Ez a lehetséges áramveszteségek minimalizálása vagy felfüggesztése érdekében történik.
Az állandóan ingadozó árfolyamok ahhoz vezetnek, hogy az áruk ára, valamint maga a valuta vagy emelkedik, vagy csökken. Emiatt előfordulhat, hogy a magánszemélyek és jogi személyek tulajdonában lévő vagyon értéke nem változik jó irányba.
Az eszköztulajdonosok, hogy megvédjék magukat a veszteségektől, igyekeznek védeni és biztosítani – fedezni! Ez leggyakrabban határidős szerződéssel történik, amely lehetővé teszi egy eszköz vételét/eladását előre meghatározott áron, függetlenül annak aktuális piaci értékétől.
Képzeljük el, hogy van két cég, amelyek közül az egyik az Egyesült Államokból exportál árut, a másik pedig importálja, vagyis az első cégtől vásárol termékeket. Egy hónap alatt az importőrnek 1 millió dollárt kell fizetnie az exportőrnek, ezért ezt az összeget a jelenlegi árfolyamon előre megvásárolja.
A vállalat fedezeti ügyletek, hogy biztosítsa magát a dollár esése ellen. Ha a valuta egy hónapon belül drágul, akkor előre meghatározott árfolyamon eladható, és 1 millió dollárért olcsóbban visszavásárolható.
Azonnal érdemes megemlíteni, hogy a fent említett értelemben vett fedezeti ügylet a devizapiacon nem működhet. Már csak azért is, mert a Forex és a határidős ügyletek különböző piacok. A fedezeti ügylet a Forexben a pozíciók lezárásának folyamatára, vagy egyszerűen csak „zárásra” utal.
A „zár” olyan helyzet, amelyben a kereskedő többirányú pozíciókat nyit ugyanazon devizapáron, ugyanazzal a lottal. Ez a lépés ahhoz a tényhez vezet, hogy a kialakult veszteség rögzítésre kerül, és a számlán lévő pénzeszközök összege nem változik, bár ugyanakkor az egyik tranzakció nyereséget termel, a második pedig veszteséget!
Ez a biztosítási módszer inkább egy átmeneti pihenőre hasonlít, amelyet a kereskedő vesz, hogy levegőt vegyen, gondolatait összeszedje és további cselekvési tervet készítsen. Az ilyen fedezés csak akkor lehet hasznos, ha pontosan meghatározza a trend változásának pontját, lezárja a nyereséges pozíciót, és elhagyja a vesztes pozíciót, hogy végül profitot termeljen!
A devizafedezet egy devizapárral történő kereskedési ügyletek nyitása annak érdekében, hogy kompenzálja a jegyzési kockázatok hatását azonos pozícióval, de ellenkező irányban.
Az egyik legnépszerűbb Forex fedezeti módszer ugyanazon deviza egyidejű vásárlása és megszerzése, és abból pénzt keresni. De ugyanakkor ahhoz, hogy a Forex fedezeti ügyletek működjenek, tudnod kell, hogyan kell vele dolgozni, és mit jobb, ha nem teszel, mert ennek a kereskedési stílusnak is megvannak a maga kockázatai, amelyektől óvakodnod kell. .
Kezdőknek nem ajánlja a fedezeti stratégiába való belemerülést (az árváltozás kockázatának biztosítása) a piacon. Miért? Minden egyszerű - mert nagyon finoman kell éreznie a devizapiacot, és jól kell reagálnia ahhoz, hogy gyorsan reagáljon a devizapárok jegyzéseinek ingadozó mozgásaira. De ne essen kétségbe, ha csak most kezdi felfedezni a devizapiaci kereskedés világát. Egy kezdő kereskedő kipróbálhatja a carry trade stratégiát.
egy arbitrázs stratégia a Forex tőzsdén történő pénzszerzésre, amely a kamatlábak különbségén alapul. Ennek a stratégiának az előnye az egyszerűség, és nincs szükség intuícióra és gyors reagálásra a nagy sebességű eseményekre. Van egy hátránya is - ennek a stratégiának sokkal alacsonyabb jövedelmezősége, mint 8 évvel ezelőtt. A 2008-as válság megtette a maga korrekcióit.
És most térjünk át a tapasztalt kereskedőknek szóló Forex fedezeti tippekre, amelyeket teljesen ingyenesen mutatunk be. Megy!
A devizafedezeti ügylet gyakran egyszerű és egyértelmű kereskedési stratégiának tűnik, de még mindig számos dologról tudnia kell, mielőtt elkezdené a nyereségbiztosítást a devizatőzsdén:
