A kereskedelmi bank forrásbázisa megbízhatóságának és fenntarthatóságának egyik mutatója a bank kamatpolitikája a felvett források terén. Ennek a politikának két meglehetősen egymásnak ellentmondó követelmény keretein belül kell lennie:
A magas betéti kamat elsősorban azt jelzi, hogy egy kereskedelmi banknak instabil forrásbázisa van, amely nem elegendő a hatékony befektetésekhez.
Következésképpen a banknak meg kell határoznia erőforrásainak értékét mindegyik típusra és összességében. Meghatározható az elmúlt időszakok során ténylegesen képződött erőforrások költsége, valamint a megkötött szerződések alapján a források névértéke. Az ilyen számításoknál figyelembe kell venni az átutalásokat a kötelező tartalékolási követelmények kialakítása során a központi bankban, beleértve a betétbiztosítási rendszerben való részvételt is.
Hasonló számításokat kell végezni a bank elhelyezett forrásainak jövedelmezőségére vonatkozóan is. Ezt követően kerül kiszámításra a spread.
Spread (angolból terjedés- különbség) az erőforrások és a beruházások költségének százalékos különbsége.
Az elvégzett munka és annak eredményességének értékeléséhez ki kell számítani a tényleges és névleges szórási szintet.
Így a tényleges terjedési képlet így néz ki:
SPREF = DxRAf - StPPf
ahol DhRAf a működő eszközök tényleges jövedelmezősége %-ban.
StPPf - a fizetett kötelezettségek tényleges költsége, %-ban.
A szpred az inflációval nő, mivel az aktív műveletek kamatai gyorsabban emelkednek, mint a passzívoké. A gazdasági helyzet javulása során a szpred csökken. Nincs azonban okunk feltételezni, hogy a passzív tranzakciós árfolyamok mindig fedezni fogják az inflációt, pl. pozitív lesz.
A legtöbb bank problémája másként jelenik meg: mekkora a fenntartható tevékenység biztonságos felára? Az európai hagyomány 1%-ról, az orosz 3%-ról beszél. Ezeket az ábrázolásokat az adott bank önállóan határozza meg. Fontos és érdekes, hogy a bizonytalanság körülményei között a szpred lassan növekszik. A gerinces, stratégiai ügyfelek vonzása érdekében a bankok akár negatív felárat is engedélyezhetnek egy nagy pozitív rés körülményei között.
Visszatérve a rés nettó kamatbevételre gyakorolt hatásának meghatározásához, többféle számítási arány használható:
NPV \u003d PD - PR
ahol az NPV a bank nettó kamatbevétele;
PD - kamatbevétel;
PR - kamatkiadások.
Eközben:
PD \u003d SrDA * DxRA
AVDA - a kereső vagyon átlagos mérete a vizsgált időszakban;
DhRA - működő eszközök megtérülése, %.
PR \u003d SrPP * StPP
Ezután a következőképpen határozhatja meg az időszak nettó kamatbevételét ismert átlagértékekkel:
1. Nulla átlagos résméret az időszakra
NPV = SPREAD * AVG
2. Pozitív átlagos résméret
NPV \u003d SPREAD * Átl. + Átl. GEP * DhRA
3. Negatív átlagos résméret
NPV \u003d SPREAD * AvgA + AvGEP * StPP
Leggyakrabban a tényleges spreadet használják a számításokhoz. Bár a szpred tervezhető is, felhasználható a hitelintézeti tevékenység pénzügyi tervezésére.
És így, terjedés- az aktív műveletekre kapott átlagos kamatszint és a passzív bankműveletek után fizetett átlagos kamatszint közötti különbség. A spread a képlettel határozható meg
Ez a mutató a befektetések és a felvett források közötti kamatlábak szóródását értékeli. A negatív vagy kis érték nem hatékony (vagy veszteséges) kamatpolitikát jelez. A mutató nagy értéke a vonzott erőforrások kihasználatlanságát jelzi: vagy alacsonyak a kötelezettségek kamatai, vagy magasak az eszközök kamatai.
Ez az arány a banki műveletek eredményességének mutatójaként azt mutatja, hogy a műveletek eredményessége nemcsak a jövedelmezőségtől függ, hanem attól is, hogy milyen áron szerzik meg a végrehajtáshoz szükséges erőforrásokat. Ezért a spread-kezelés értékelése az egyik legfontosabb feladat a bank kamatozó műveleteinek jövedelmezőségének elemzésében.
A bank nettó kamatmarzsának értékelése
A bank nettó kamatmarzsát jövedelmezőségként jellemzik. és kamatpolitikájának kockázatossága. A NIM a nettó kamatbevétel és az átlagos jövedelmű eszközök aránya.
NIM \u003d NPV / Átl. * 100%
ahol a NII a nettó kamatbevétel;
A NIM szint a bank kamatozó tevékenységeinek (hitelnyújtás, értékpapír-befektetés, egyéb vállalkozások, faktoring és lízing műveletek) átlagos jövedelmezőségét jellemzi. A bank NIM-ét számos tényező befolyásolja:
Kövessük nyomon a kapcsolatot a NIM és a terjedés között:
NIM > SPREAD - a szabad források egy részét kamatbevételre fordítják;
NIM = SPREAD - nincsenek szabad források, amelyeket kamatbevételre lehetne fordítani.
NIM< СПРЕД - часть платных пассивов не используется для получения процентных доходов.
Minél nagyobb a pozitív különbség a NIM szint és a kamatfelár között, annál megbízhatóbb a bank bevétele.
Minél magasabb a NIM, annál nagyobb a hitelezés kockázata. Az alacsony letét arra utalhat, hogy a drága betéteket vonzó bank alacsony jövedelmezőségű és alacsony kockázatú műveletekben vesz részt, és fordítva, ha a fedezetet növelik, akkor ez az olcsó betétek magas szintjének, vagy az érintettségnek a következménye. nagy nyereséget hozó kockázatos műveletekben.
A kamatmarzs és kamatfelár elemzés területei:
A nettó kamatmarzs csökkenésének okait általában a következőkben látják: csökkenő kamatlábak aktív műveletekre; a források felértékelődése, a jövedelemtermelő vagyon arányának csökkentése a mérlegfőösszegben, a kamatfizetés elmaradása.
A nettó kamatmarzs növekedése nem mindig jár együtt a bank hitelkockázatának vagy az értékpapírokkal való munka kockázatának növekedésével. Így a jövedelmező eszközállomány növekedésével a csökkenő kamatok mellett fokozatosan csökkennek a bank kockázatai, és nőhet a nettó kamatmarzs. Mindazonáltal megállapítást nyert, hogy instabil gazdasági helyzetben, amikor a banki tevékenység kockázatai magasabbak a szokásosnál, a nettó kamatmarzs növekszik. Ráadásul egyes orosz bankok negatív kamatmarzsot is engedélyeznek, nem csak negatív felárakat.
Egy kereskedelmi bank nettó nyereségének fő és legstabilabb összetevője a nettó kamatmarzs.
Ez az arány tükrözi a bank által végzett kamatozó műveletek jövedelmezőségét, vagy a bank eszközeinek felhasználásának hatékonyságát a kamatfizetéssel és -bevétellel kapcsolatos műveletek lebonyolítása során.
Nincs konszenzus abban, hogy melyik mutatót célszerűbb használni ennek a kifejezésnek a nevezőjeként - a teljes vagyont vagy azokat, amelyek bevételt hoznak a banknak. Egyes szerzők azt javasolják, hogy a nem jövedelemtermelő eszközök összegét vegyék ki az eszközök teljes összegéből, és így határozzák meg a jövedelemvagyonra jutó nyereség mértékét. Mások úgy vélik, hogy a nem jövedelmező eszközök jelentős hatással vannak a nettó kamatmarzsra, korlátozva a bevétel növelésének lehetőségét, különösen akkor, ha a kamatozó kötelezettségeket műveletek finanszírozására használják fel. A kérdés megoldását a mi szempontunkból elsősorban az elvégzendő számítások célja és célja határozza meg.
Tekintettel arra, hogy a bankban a fő kamatozó ügyletek a hitelügyletek, szükséges elemezni ezek jövedelmezőségi szintjének alakulását a vizsgált időszakra vonatkozóan. A hitelműveletek jövedelmezőségét jellemző mutatók között mindenekelőtt a következőket kell felvenni:
A nem kamatjellegű ügyletek jövedelmezőségi elemzését úgy kell elvégezni, hogy az egyes típusok nem kamatjellegű bevételeit és kiadásait a megfelelő eszközeik átlagértékével korrelálják.
A nem kamatjellegű bevételek vagyonhoz viszonyított aránya az egyes olyan műveletek jövedelmezőségét mutatja, amelyek nem kapcsolódnak kamatbevételhez. A nem kamatjellegű ráfordítások eszközaránya a bank működésének nem kamatfelárának második összetevője. Minél alacsonyabb ennek a mutatónak az értéke, annál hatékonyabbak a nem kamatozású ügyletek.
Az elemzés során figyelmet kell fordítani a bank úgynevezett közvetítői költségeire is, amelyek a nem kamatjellegű kiadások részét képezik. Az eszközök átlagos összértékéhez való hozzárendelése lehetővé teszi a hasonló bankok megfelelő adataival való összehasonlítást az olyan összetevők összefüggésében, mint: személyi költségek, működési költségek, épületek, helyiségek értékcsökkenése, ingatlanok értékcsökkenése és leírások, tartalékképzési költségek , adók, egyéb működési költségek . Leggyakrabban a banki gyakorlatban a nem kamatfelár negatív értékű. De azokban az esetekben, amikor előjele egybeesik a kamatfelárral, és pozitív, érdemes az elemzés szempontjából meghatározni a nem kamatfelár és a kamatfelár közötti kapcsolatot. Minél magasabb, annál magasabb a bank „nem szokványos” műveletekből származó bevétele, ami mindenképpen pozitívan értékelendő, kivéve persze, ha ezek a műveletek helyettesítik a bank kamatozó alapszolgáltatásait. Az elemzés más jövedelmezőségi és a banki műveletekkel kapcsolatos költségek ellenőrzésének mutatóit is felhasználhatja, különösen:
Az itt tárgyalt mutatók nemcsak az egyes típusaik, hanem a teljes műveletsor jövedelmezőségének elemzésében is felhasználhatók.
A bank fedezeti mutatója
A kiegyensúlyozott kamatpolitika folytatásához a banknak meg kell határoznia azokat a határokat, amelyeken belül a banki szolgáltatások belső értékének együtthatója kialakul. Ez a mutató a kapott kamatbevétellel nem fedezett költségek aktuális értékét jellemzi.
Ez a mutató a kapott jutalékokból és egyéb bevételekből nem fedezett költségek aktuális értékét jellemzi 1 rubelenként. a bank pénzeszközeit helyezte el, kamat formájában bevételt generálva. Ennek megfelelően ez a mutató a minimális jövedelemkülönbségként definiálható, azaz az aktív és passzív műveletek kamatlábai közötti minimális különbség, amely lehetővé teszi a bank számára, hogy fedezze az általános költségeket, de nem termel nyereséget. Az ilyen mutatót a bank „holtponti margójának” (MTM) nevezik.
Egy másik elnevezés a bank fedezeti mutatója, amelyet az egyéb (nem kamatjellegű) kiadások és egyéb (nem kamatjellegű) bevételek különbözetének a bank vagyonának összegéhez viszonyított arányaként számítanak ki, amely formában bevételt termelnek. érdeklődésre.
MTM \u003d Kbez \u003d (NPR – NPA) / AvgDA * 100%
NPR - a bank nem kamatjellegű kiadásai;
NPI - a bank nem kamatjellegű bevétele;
AvgA - a kereső eszközök átlagos mérete.
A fedezet holtpontja azt az értéket mutatja, amely alá a bank nettó kamatmarzsának nem szabad csökkennie ahhoz, hogy ennek a hitelintézetnek ne legyen vesztesége. Minél alacsonyabb ennek az együtthatónak az értéke, annál több lehetősége van a banknak a profit növelésére, és annál nagyobb a versenyképessége. Érdemes megjegyezni, hogy a bank képes kamatbevételének egy részét nem kamatjellegű bevételre utalni.
A kamatpolitika teljes körű elemzése tehát szorosan összefügg a bank pénzügyi eredményeinek elemzésével. Mindkettő értékeléséhez célszerű meghatározni a bank „jövedelmezőségi szegmensét” (%-ban).
Odoh \u003d NPM - MTM
Minél nagyobb a jövedelmezőség szegmense, minél magasabb a nettó kamatmarzs és annál alacsonyabb a fedezeti mutató. A jövedelmezőség szegmense pozitív, ami azt jelenti, hogy a bank mérleg szerinti nyereséget kap. A szegmens negatív – a bank veszteséges. Minél alacsonyabb a fedezeti mutató, annál hosszabb a jövedelmezőségi szegmens, és általában véve ennek a banknak a jövedelmezősége.
Egy teljesítménymutató, amely azt méri, hogy egy cég befektetési döntései mennyire állnak jól az adóssághelyzetéhez képest. A negatív érték azt jelenti, hogy a cég nem az optimális megoldást számolta ki, mert a kamatkiadás nagyobb volt, mint a befektetés megtérülése.
Egyszerűen fogalmazva, nettó kamatmarzs a nettó kamatbevétel és a befektetett eszközök aránya.
A nettó kamatmarzsot a következőképpen számítják ki:
A nettó kamatmarzs a kamatozó eszközök nettó hozamaként is ismert.
Például az ABC cég befektetési bevétele 1 millió dollár, kamatkiadása 2 000 000 dollár, befektetett eszközei pedig 10 millió dollárt tesznek ki, így a vállalat nettó kamatmarzsa -10% lenne. Ez azt jelenti, hogy az ABC több pénzt veszített a kamatkiadásokon, mint amennyit a befektetéseken keresett. Ebben az esetben a legjobb, ha a vállalat befektetési alapokat vesz igénybe adósságaik törlesztésére, ahelyett, hogy a befektetésekből továbbra is keresne.
Egy másik példa: tegyük fel, hogy Vasya 1 000 000 dollár kölcsönt vett fel, és az XYZ cég kötvényeinek megvásárlására használta fel. Fizessenek a kötvények évi 5%-ot, vagyis 50 000 dollárt A kölcsön kamata 3%, vagyis évi 30 000 dollár. A fenti képlet segítségével:
Nettó kamatmarzs = (50 000 USD – 30 000 USD) / 1 000 000 USD = 0,02 vagy 2%
A bankok számára a nettó kamatmarzs nagyon fontos szerepet játszik, mert. egy kamattal kölcsönöznek és más kamattal fizetnek a betéteseknek. Nem mindig célszerű azonban összehasonlítani a különböző bankok nettó kamatmarzsait, mivel a hitelezési és betéti tevékenység jellege bankonként eltérő.
A nettó kamatmarzs (NIM) lehetőséget ad annak felmérésére, hogy a bank képes-e nettó kamatbevételt termelni a mérlegfőösszeg felhasználásával. Bizonyos mértékig feltételezhetjük, hogy ez a mutató a bank eszközállományának hatékonyságát jellemzi. A nettó kamatmarzsot a nettó kamatbevétel (NII) és a bank mérlegfőösszegéhez viszonyított arányaként számítják ki (A):
ahol PD - kamatbevétel;
PV - kamatkiadások.
A NIM értékét befolyásoló tényezők:
1. Kamatok emelése vagy csökkentése;
2. Felár változása - az eszközarányos megtérülés és a banki kötelezettségek kiszolgálásának költsége közötti különbség (ami a hozamgörbe alakjának változásában, illetve a hosszú és rövid lejáratú kamatlábak arányának változásában jelenik meg, mivel sok banki kötelezettség rövid lejáratú, és a banki eszközök jelentős része hosszabb lejáratú) ;
3. A kamatbevételek és kamatkiadások szerkezetének változása;
4. A bank által birtokolt jövedelemtermelő eszközök (teljesítő eszközök) volumenének változása tevékenységi körének bővítése vagy szűkítése során;
5. A kötelezettségek volumenének változása, amelyet a bank a bevételt termelő eszközportfóliójának finanszírozására használ fel a teljes működési kör bővítésekor vagy leszűkítésekor;
6. Az eszköz-forrás arány változásai, amelyeket az egyes bankok vezetése alkalmaz, amikor a fix és változó kamatozású, hosszú és rövid lejáratú eszközök és források, valamint a magas és alacsony várható hozamú eszközök között választ (például nagy összegű befektetések átalakításakor). készpénz kölcsönbe, vagy amikor magas hozamú fogyasztási és ingatlanhitelről alacsony hozamú kereskedelmi hitelre váltanak).
Nettó nem kamatmarzs = 
Nem kamatfelár meghatározza a nem kamatjellegű bevételek (betétkezelési díjak és a bank által kapott egyéb jutalékok) és a felmerülő nem kamatjellegű kiadások (ideértve a béreket, a banki berendezések javítási és karbantartási költségeit, valamint a hitelveszteségek fedezésére fordított kiadásokat) arányát. A legtöbb banknak negatív nem kamatfelára van, mert a nem kamatjellegű kiadások általában meghaladják a megfelelő bevételt, annak ellenére, hogy az elmúlt években gyorsan nőtt a bankhoz beérkező jutalékok volumene.
A bank tevékenységének elemzése, értékelése mutatók alapján: nettó kamatmarzs, haszonkulcs, nettó nem kamatfelár.
Nettó kamatmarzs(NIM) lehetőséget ad arra, hogy felmérjük a bank azon képességét, hogy a mérlegfőösszeg felhasználásával nettó kamatbevételt termeljen. Bizonyos mértékig feltételezhetjük, hogy ez a mutató a bank eszközállományának hatékonyságát jellemzi. A nettó kamatmarzsot a nettó kamatbevétel (NII) és a bank mérlegfőösszegéhez viszonyított arányaként számítják ki (A):
ahol PD - kamatbevétel;
PV - kamatkiadások.
A nettó kamatmarzsot elemezve figyelembe kell venni annak rendeltetését: a felár a banki kiadások és kockázatok fedezésére szolgál, beleértve az inflációt, nyereséget, szerződéses megállapodásokat. A mutató optimális értéke 4,5%. A kamatmarzs csökkenése a csőd veszélyét jelzi. A kamatmarzs csökkenésének fő okai: a hitelek alacsonyabb kamatai; az erőforrások költségének növekedése; a jövedelemszerző eszközök arányának csökkentése azok összvolumenben; hibás kamatpolitika.
Nettó nem kamatmarzs =
Nem kamatfelár meghatározza a nem kamatjellegű bevételek (betétkezelési díjak és a bank által kapott egyéb jutalékok) és a felmerülő nem kamatjellegű kiadások (ideértve a béreket, a banki berendezések javítási és karbantartási költségeit, valamint a hitelveszteségek fedezésére fordított kiadásokat) arányát. A legtöbb banknak negatív nem kamatfelára van, mert a nem kamatjellegű kiadások általában meghaladják a megfelelő bevételt, annak ellenére, hogy az elmúlt években gyorsan nőtt a bankhoz beérkező jutalékok volumene.
Nettó spread(ES) jellemzi a bank hitel- és betétműveletekre vonatkozó kamatpolitikájának következetességét. A nettó spread elemzés a bank kamatpolitikájához kapcsolódik, ami az aktív és passzív műveletek kamatlábai dinamikájában is megmutatkozik. A nettó különbözet a kapott és fizetett átlagos kamatláb különbsége. Segítségével meghatározzák az aktív és passzív műveletek díjai közötti szükséges minimális különbséget, amely lehetővé teszi a bank számára, hogy fedezze költségeit, de nem hoz nyereséget (a mutató minimális értéke 0).
ahol PD - hitelműveletek kamatbevétele;
KP - hitelállomány;
PV - betétek kamatkiadásai;
PZ - kamatkötelezettségek.
Szia kedves kolléga! A mai cikkben egy olyan jól ismert közgazdasági kifejezésről fogunk beszélni, mint a margin. Sok kezdő vállalkozónak, valamint a beszerzésben résztvevőknek fogalma sincs, mi ez és hogyan számítják ki. Ennek a kifejezésnek, attól függően, hogy milyen területen használják, eltérő jelentése van. Ezért ebben a cikkben megvizsgáljuk a leggyakoribb fedezeti típusokat, és részletesen foglalkozunk a kereskedés során a marginnal, mert. a kormányzati és kereskedelmi pályázatokon részt vevő beszállítók számára ő érdekli a legnagyobb érdeklődést.
A „margin” kifejezés leggyakrabban olyan területeken található, mint a kereskedelem, a tőzsdei kereskedés, a biztosítás és a banki szolgáltatások. Attól függően, hogy milyen tevékenységi területen használják ezt a kifejezést, megvannak a maga sajátosságai.
Árrés(az angol. Margin - különbség, előny) - a különbség az áruk árai, értékpapír-kamatlábak, kamatlábak és egyéb mutatók. Ez a különbség abszolút értékben (például rubel, dollár, euró) és százalékban (%) is kifejezhető.
Egyszerűen fogalmazva, a kereskedelem árrése az áru költsége (előállítási vagy beszerzési költsége) és végső (eladási) ára közötti különbség. Azok. ez egy bizonyos mutatója egy adott vállalat vagy vállalkozó gazdasági tevékenységének hatékonyságának.
Ebben az esetben ez egy relatív érték, amelyet százalékban fejezünk ki, és a következő képlettel határozzuk meg:
M \u003d P / D * 100%,
P - profit, amelyet a következő képlet határoz meg:
P \u003d eladási ár - önköltségi ár
D - bevétel (eladási ár).
Az iparban az árrés mértéke az 20% és a kereskedelemben 30% .
Szeretném azonban megjegyezni, hogy a mi és a nyugati felfogásunkban a különbség nagyon eltérő. Az európai kollégák számára az áru eladásából származó nyereség és az eladási ár arányát jelenti. A számításhoz a nettó nyereséget használjuk, mégpedig (eladási ár - önköltségi ár).
A cikk ezen részében megvizsgáljuk a leggyakoribb margótípusokat. Szóval kezdjük...
Bruttó árrés (angol bruttó árrés) a vállalat teljes bevételének az a százaléka, amelyet az áruk és szolgáltatások előállítása során felmerülő közvetlen költségek után megtart.
A bruttó árrést a következő képlet alapján számítják ki:
VM \u003d (VP / OP) * 100%,
VP - bruttó nyereség, amelynek meghatározása:
VP \u003d OP - SS
OP - értékesítési volumen (bevétel);
CC - az eladott áruk költsége;
Így minél magasabb a vállalat VM mutatója, annál több pénzt takarít meg a vállalat minden egyes rubel eladása után egyéb kiadásai és kötelezettségei kiszolgálására.
A VM és az áruk értékesítéséből származó bevételek arányát bruttó fedezeti hányadnak nevezzük.
Van egy másik fogalom, amely hasonló a bruttó árréshez. Ez a koncepció az haszonkulcs . Ez a mutató határozza meg az értékesítés jövedelmezőségét, azaz. a nyereség részesedése a vállalat teljes bevételéből.
Variációs margó — a bank vagy a tőzsdei kereskedési résztvevő által egy pozícióra vonatkozó pénzkötelezettség piaci kiigazítása következtében bekövetkezett változása kapcsán fizetett/kapott összeg.
Ezt a kifejezést a cseretevékenységben használják. Általánosságban elmondható, hogy sok számológép áll rendelkezésre a tőzsdei kereskedők számára az árrés kiszámításához. Könnyen megtalálhatja őket az interneten ehhez a keresési lekérdezéshez.
Nettó kamatmarzs — a banki tevékenységek hatékonyságának értékelésének egyik kulcsmutatója. A NIM a kamat- (díj-) bevételek és a kamat- (díj-) kiadások különbözetének egy pénzügyi intézmény eszközeihez viszonyított aránya.
A nettó kamatmarzs kiszámításának képlete a következő:
NPM \u003d (DP - RP) / AD,
DP - kamat (jutalék) bevétel;
RP - kamat (jutalék) kiadások;
HELL - jövedelemtermelő eszközök.
A pénzintézetek NIM-mutatói általában nyílt forrásokban találhatók. Ez a mutató nagyon fontos a pénzintézet stabilitásának felméréséhez, amikor számlanyitást végez nála.
Garancia margin a fedezet értéke és a kölcsön összege közötti különbözet.
Hitelmarzs - az áru becsült értéke és a pénzintézet által a termék megvásárlására kiadott hitel (kölcsön) összege közötti különbözet.
Banki árrés (banki margin) a hitel- és betéti kamatlábak, az egyes hitelfelvevők hitelkamatai vagy az aktív és passzív műveletek kamatai közötti különbség.
A BM mutatót befolyásolják a kibocsátott hitelek feltételei, a betétek (betétek) tartásának feltételei, valamint ezen kölcsönök vagy betétek kamatai.
Ezt a két kifejezést együtt kell tekinteni, mint össze vannak kötve,
Elülső margó a feláras nyereség, és hátsó margó az a nyereség, amelyet a cég kedvezményekből, promóciókból és bónuszokból kap.
Egyes szakértők hajlamosak azt hinni, hogy az árrés és a profit egyenértékű fogalmak. A gyakorlatban azonban ezek a fogalmak különböznek egymástól.
Az árrés a mutatók közötti különbség, a profit pedig a végső pénzügyi eredmény. A nyereség számítási képlete az alábbiakban látható:
Profit \u003d V - SP - KI - UZ - PU + PP - VR + VD - PR + PD
B - bevétel;
SP - az előállítás költsége;
CI - kereskedelmi költségek;
UZ - kezelési költségek;
PU - fizetett kamat;
PP - kapott kamat;
BP - nem realizált kiadások;
WD - nem realizált bevétel;
PR - egyéb kiadások;
PD - egyéb bevétel.
Ezt követően a keletkező érték után jövedelemadót kell fizetni. És az adó levonása után kiderül, nettó nyereség .
Összegezve a fentieket, azt mondhatjuk, hogy az árrés kiszámításakor csak egyfajta költséget veszünk figyelembe - a változó költségeket, amelyeket az előállítási költség tartalmaz. A nyereség kiszámításakor pedig minden olyan kiadást és bevételt figyelembe vesznek, amelyek a vállalatnak termékei előállítása (vagy szolgáltatásnyújtása) során merül fel.
Nagyon gyakran az árrést tévesen összekeverik a kereskedési árréssel. jelölés- az áru értékesítéséből származó nyereség és a költségek aránya. Annak érdekében, hogy többé ne legyen zavarodottsága, ne feledjen egy egyszerű szabályt:
Az árrés a nyereség és az ár aránya, a felár pedig a nyereség és a költség aránya.
Próbáljuk meg meghatározni a különbséget egy konkrét példa segítségével.
Tegyük fel, hogy vásárolt egy terméket 1000 rubelért, és eladta 1500 rubelért. Azok. A mi esetünkben a jelölés a következő volt:
H \u003d (1500-1000) / 1000 * 100% \u003d 50%
Most határozzuk meg a margót:
M \u003d (1500-1000) / 1500 * 100% \u003d 33,3%
Az egyértelműség kedvéért az árrés és a jelölési mutatók aránya az alábbi táblázatban látható:
Fontos pont: A kereskedési árrés nagyon gyakran meghaladja a 100%-ot (200, 300, 500, sőt 1000%), de az árrés nem haladhatja meg a 100%-ot.
A két fogalom közötti különbség jobb megértése érdekében javaslom, hogy nézzen meg egy rövid videót:
Mint már érthető, az árrés egy elemző eszköz a vállalat teljesítményének értékelésére (a tőzsdei kereskedés kivételével). A termelés növelése, új termék vagy szolgáltatás piacra hozatala előtt pedig meg kell becsülni az árrés kezdeti értékét. Ha növeli egy termék eladási árát, és az árrés nem növekszik, akkor ez csak azt jelzi, hogy az előállítási költségek nagysága is nő. És ilyen dinamika mellett fennáll a veszteség kockázata.
Ezen talán mindenen. Remélem, most már rendelkezik a szükséges ismeretekkel arról, hogy mi az árrés és hogyan számítják ki.
P.S.: Ha a fenti anyag tanulmányozása után még mindig vannak kérdései, tedd fel őket a cikkhez fűzött megjegyzésekben. Ne felejtse el kedvelni a cikkre mutató hivatkozásokat, és ossza meg barátaival és kollégáival a közösségi hálózatokon.
Nettó kamatmarzs
Nettó kamatmarzs
Nettó kamatmarzs - a bank jövedelmezőségének mutatója - a hitelek és befektetések átlagos kamatlába, valamint a kötelezettségek és a tőke után fizetett átlagos kamatláb közötti különbség.
Nettó kamatmarzs - a bank nettó kamatjövedelmének és kamatozó eszközeinek átlagos összegének aránya.
Angolul: Nettó kamatmarzs
Finam Pénzügyi szótár.
nettó kamatmarzs- A bank NIM Margin, amelyet a kamatbevételek és kamatkiadások különbözetének a bank eszközeihez viszonyított arányaként határoznak meg (gyakran nem az összes eszközre, hanem csak a „működő”, bevételt generáló eszközre). A Standard & minősítő intézet szerint ... ...
Nettó kamatmarzs- (NIM) a bank egyik legfontosabb teljesítménymutatója, amely a bank aktív működésének eredményességét tükrözi. A kamat (díj) bevétel és a kamat (díj) ráfordítások különbözetének aránya az eszközökhöz képest... Banki Enciklopédia
Lásd: Nettó kamatmarzs Az üzleti kifejezések szójegyzéke. Akademik.ru. 2001... Üzleti kifejezések szószedete
A. A kölcsönökre vagy befektetésekre kapott átlagos kamatláb és a kötelezettségekre és a saját tőkére fizetett átlagos kamatláb közötti különbség. B. A bank nettó kamatbevételének százalékos aránya eszközeinek átlagos összegéhez, ... ... Üzleti kifejezések szószedete
MARGIN, NETTÓ KAMAT- 1. a kölcsönökre vagy befektetésekre kapott átlagos kamatláb és a kötelezettségek és a tőke után fizetett átlagos kamatláb közötti különbség; banki jövedelmezőségi mutató 2. a bank nettó kamatbevételének aránya az átlagos összeghez ... ... Nagy gazdasági szótár
NETTÓ KAMATFELDÉS- NETTÓ KAMATFELVÉTEL A kifejezés jelentése a következő1. A különbség a vonzott Fin átlagára között. források és a befektetett tőke átlagos megtérülése. (A kifejezés kulcsszava a százalék, mert a tőkebevonás ára és ... ...
banki árrés- A kihelyezési és forrásbevonási, azaz a hitelezési és a betéti kamatok közötti különbség. Százalékpontban mérik: ha például a betéti kamat 5%, a hitelkamat pedig 7%, akkor az árrés 2 százalékpont. A bankokban... Műszaki fordítói kézikönyv
Banki pénzügyi mutatók- a hitelintézet jelenlegi állapotának felmérésére és fejlődésének előrejelzésére szolgálnak. Ebből a célból a következő banki adatszolgáltatási adatokat elemezzük: egy hitelintézet számviteli számláinak forgalmi íve (101. f.); információ…… Banki Enciklopédia
Százalék- (Százalék) Valami % (részesedés) fogalma Az érdeklődés története, kamatszámítás, toborzási szabályok, köznyelvi használat, érdeklődésre vonatkozó feladatok Tartalom >>>>>>>>> A tartalom, meghatározás Az érdeklődés fogalma az érdeklődés története ...... A befektető enciklopédiája
BERUHÁZÁS- BEFEKTETÉS Az I. alatt tőkebefektetést értünk haszonszerzés céljából. A várható hozam lehet osztalék, kamat vagy reáltőke-emelés. Az eszköz értékében bekövetkezett rövid távú változások hasznosításának kísérlete az úgynevezett... ... Banki és Pénzügyi Enciklopédia
