A pénzügyi elemzés módszere a gazdasági folyamatok kialakulásának és fejlődésének vizsgálata megközelítésének módja.
A módszer jellemző vonásai: indikátorrendszer alkalmazása, a köztük lévő kapcsolat azonosítása és megváltoztatása.
A pénzügyi helyzet elemzésének gyakorlata alakította ki a megvalósítás főbb módszereit (1.3. ábra).
Rizs. 1.3. Egy vállalkozás pénzügyi helyzetének elemzési módszerei
A pénzügyi kimutatások elemzése során leginkább a következő gazdasági elemzési módszereket (módszereket) alkalmazták:
Az abszolút értékek módszere. Az abszolút értékek a szervezet pénzügyi kimutatásainak elemzésében két irányban használhatók fel: először is, információs bázisként (pénzügyi jelentési mutatók) a relatív és átlagos értékek kiszámításához; másodszor, mint a szervezet pénzügyi helyzetének bizonyos szempontjait jellemző számított mutatók (például a pénzügyi stabilitás abszolút mutatói és a mérleg likviditásának értékelésének abszolút mutatói).
A relatív értékek módszere. A relatív értékeket úgy kapjuk meg, hogy a pénzügyi kimutatások egyik abszolút mutatóját elosztjuk egy másikkal, amelyet összehasonlítási alapnak tekintünk. A relatív értékeket arányok (1. bázis) vagy százalékok (100. bázis) formájában fejezik ki. A pénzügyi kimutatások elemzése során leggyakrabban háromféle relatív értéket használnak:
A szerkezet relatív értékei;
A dinamika relatív nagyságai;
Pénzügyi mutatók.
A szerkezet relatív értékei a teljes rész részesedése (fajlagos súlya), százalékban vagy arányokban kifejezve (például a forgóeszközök aránya az ingatlanokban vagy a rövid lejáratú kötelezettségek aránya a kölcsönzött forrásokban) . A struktúra relatív értékei képezik a vertikális (strukturális) elemzés alapját - meghatározzák a végső pénzügyi mutatók szerkezetét, azonosítva az egyes jelentéstételi tételek hatását az eredmény egészére. Vertikális (strukturális) elemzés - lehetővé teszi a végső pénzügyi mutatók szerkezetének meghatározását, azonosítva az egyes jelentéstételi tételek hatását az eredmény egészére. Egy ilyen elemzés lehetővé teszi, hogy megtekintse az egyes mérlegtételek részesedését a teljes végösszegből. Az elemzés kötelező eleme ezen értékek idősorai, amelyek segítségével nyomon követhető és előre jelezhető az eszközök összetételében és fedezeti forrásaiban bekövetkező strukturális változások.
A dinamika relatív értékei (növekedési ráták) a mutatók egy bizonyos időtartamon belüli változásának jellemzésére szolgálnak. Ezeket úgy határozzák meg, hogy az aktuális időszak mutatójának értékét elosztják az előző időszak szintjével, és általában százalékban vagy együtthatókban fejezik ki. A növekedési ráták alapra és láncra oszthatók. Az első esetben az idősorok minden következő szintjét összehasonlítjuk a bázisidőszakkal, a másodikban pedig minden következő periódus az előzőre vonatkozik. A dinamika relatív értékei kétféle dinamikai elemzés alapját képezik: a horizontális és a trend. A horizontális elemzés az egyes jelentési tételek összehasonlítása az előző időszakkal. Trendelemzés - az egyes jelentéstételi tételek összehasonlítása számos korábbi időszakkal, és a trend meghatározása, azaz a mutató dinamikájának fő trendje, megtisztítva a véletlenszerű hatásoktól és az egyes időszakok egyedi jellemzőitől. Egy trend segítségével kialakulnak a mutatók jövőbeni lehetséges értékei, ezért előremutató, prediktív elemzés készül.
A pénzügyi mutatók a pénzügyi helyzet különböző aspektusait jellemző relatív mutatók, amelyeket a mérlegtételek értékének arányaként vagy a pénzügyi kimutatások egyéb abszolút mutatóiként számítanak ki. Az úgynevezett kulcsfontosságú pénzügyi mutatóknak van egy csoportja, amelyekhez normatív (ajánlott) értékeket dolgoztak ki, amelyek lehetővé teszik egy szervezet pénzügyi helyzetének mennyiségi értékelését. A pénzügyi mutatók használatának jelentősége a pénzügyi kimutatások elemzésében meglehetősen nagy, mivel lehetővé teszik:
1) azonosítsa a szervezet fejlődésének tendenciáit a pénzügyi mutatók értékeinek dinamikájának elemzésekor;
2) azonosítani kell a magas fokú pénzügyi kockázattal és a csőd valószínűségével rendelkező szervezeteket, meghatározni a szervezet erősségeit és gyengeségeit a pénzügyi mutatók valós értékeinek standard értékekkel való összehasonlításával;
3) a pénzügyi mutatók értékeinek gazdaságok közötti összehasonlításával határozza meg a leginkább befektetést vonzó szervezeteket;
4) megjósolni a szervezet pénzügyi kimutatásait.
Átlagérték módszer. A pénzügyi kimutatások elemzésekor az átlagokat a tipikus, homogén mutatók összegzésére és a véletlenszerű egyedi értékek és ingadozások kizárására használják, és lehetővé teszik az egyeditől az általánosig, a véletlentől a természetesig történő átlépést. A pénzügyi kimutatások elemzésében ezek közül kettő kapott a legnagyobb alkalmazást: a számtani átlag és az időrendi átlag.
Összehasonlítás. Az összehasonlítások főbb típusai, amelyeket a legszélesebb körben alkalmaznak egy szervezet pénzügyi kimutatásainak elemzésekor:
A tervezett és a tényleges mutatók összehasonlítása (ha a pénzügyi kimutatások elemzése belső pénzügyi elemzés részeként történik);
A tényleges mutatók összehasonlítása a normatív (ajánlott) indikátorokkal;
A tényleges mutatók összehasonlítása a korábbi időszakok mutatóival;
Interfarm összehasonlítások;
Az elemzett szervezet mutatóinak összehasonlítása az átlagos adatokkal (régió, iparág, stb. szerint);
A teljesítménymutatók összehasonlítása egy tényező megváltoztatása előtt és után.
Csoportosítás. Információk csoportosítása - a vizsgált objektumok tömegének felosztása minőségileg homogén csoportokra a megfelelő jellemzők szerint. A pénzügyi kimutatások elemzése során a csoportosítás segíti az átlagok jelentésének tisztázását, az egyes egységek bennük betöltött szerepének bemutatását, a vizsgált mutatók közötti kapcsolat azonosítását.
Grafikus mód. A szervezet pénzügyi kimutatásainak elemzése során alkalmazott grafikonok fő formái a diagramok, amelyek forma (oszlop, oszlop, kör, négyzet, lineáris és göndör) és tartalom szerint (összehasonlító diagramok, szerkezeti, dinamikus, kommunikációs diagramok, vezérlő diagramok) vannak osztályozva. stb.) stb.).
Táblázatos mód. A szervezet pénzügyi kimutatásainak elemzése során olyan elemző táblázatokat használnak, amelyek tükrözik:
A mutatók kiszámításának eljárása;
A vizsgált mutatók dinamikája;
Strukturális változások az indikátorok összetételében;
A mutatók kölcsönhatása különböző alapokon;
A tényezők hatásának számítási eredményei a vizsgált mutató szintjére;
A tartalékok kiszámításának módszertana;
Az elemzési eredmények összefoglalása.
Egyensúly módszer. A mérlegmódszer elsősorban az egymással összefüggő és kiegyensúlyozott gazdasági mutatók két csoportjának arányainak, arányainak tükrözésére szolgál, amelyek eredményeinek azonosnak kell lenniük. A pénzügyi kimutatások elemzése során felhasználható a pénzügyi forrásokkal rendelkező szervezet biztonságának felmérésében, valamint felhasználásuk teljességének elemzésében.
A lánchelyettesítések módszere. A számítási módszer abból áll, hogy az egyik tényező alapértékét egymás után a tényleges értékkel helyettesítjük. Ebben az esetben az összes többi tényező változatlan marad. Ebből következően minden behelyettesítéshez külön számítás tartozik, amelynek száma eggyel több, mint a képletben (modellben) szereplő tényezők száma. Az egyik vagy másik tényező hatásának mértékét az effektív mutató eltérésére úgy határozzuk meg, hogy minden következő helyettesítésből kivonjuk az előzőt. Ezután következtetést vonunk le az effektív mutató eltérésének mértékéről az azt meghatározó egyes tényezők (a, b és c) esetében.
Az abszolút különbségek módszere. Az abszolút különbségek módszerét arra használják, hogy kiszámítsák az egyes tényezők hatását az általuk meghatározott effektív mutató eltérésére abban az esetben, ha közöttük rendszerint multiplikatív kapcsolat áll fenn. Alkalmazása során a tényezők hatásának nagyságát úgy számítjuk ki, hogy a vizsgált tényező abszolút növekedését megszorozzuk a tőle jobbra elhelyezkedő tényezők alapértékével és a tőle balra található tényezők tényleges értékével. azt a képletben (modellben).
Általánosságban elemzés a belső és külső környezet tárgyainak és jelenségeinek megismerésének eszköze, amely az egésznek alkotórészekre való felosztásán és e részek egymásra vonatkoztatott és egymásra utaltságban történő vizsgálatán alapul.
Viszont, a pénzügyi elemzés, a gazdasági elemzés részeként a szervezet pénzügyi helyzetének és pénzügyi tevékenységének főbb eredményeinek tanulmányozásának folyamata. Klasszikus értelemben a pénzügyi elemzés a pénzügyi beszámolási adatok elemzése, mivel a BFO az információs bázis egy ilyen elemzés elvégzéséhez. A pénzügyi elemzés fő célja olyan kulcsfontosságú paraméterek megszerzése, amelyek objektív és pontos képet adnak a szervezet jelenlegi pénzügyi-gazdasági tevékenységéről, és ami a legfontosabb, annak megítéléséről a jövőbeni létfeltételek között.
A pénzügyi kimutatások elemzése során általános tudományos és speciális módszereket alkalmaznak, amelyek a közgazdasági elemzés minden területére jellemzőek.
A leggyakrabban használt:
abszolút, relatív és átlagos értékek módszere,
Összehasonlítási módszer,
Vízszintes elemzés,
függőleges elemzés,
Trendelemzés,
Faktoranalízis,
Együttható elemzés,
A szakértői értékelés módszere.
A felsorolt módszerek közül sok csak egymással együtt alkalmazható. Az alábbiakban a pénzügyi elemzési módszerek legszemléletesebb csoportosítását mutatjuk be a megoldandó feladatoknak megfelelően.
Horizontális elemzés egy vagy több elemző táblázat összeállításából áll, amelyek abszolút és relatív mutatókat mutatnak be. Minden pozíciót több ideig hasonlítanak össze egy hasonló értékkel, vagyis nyomon követik ennek a mutatónak a dinamikáját. Ez a módszer tehát közvetlenül kapcsolódik az abszolút és relatív mutatók módszeréhez és a trendelemzéshez.
Abszolút mutatók jellemezze a vizsgált folyamat számát, méretét. Mindig van valamilyen mértékegységük: természetes, pénzbeli. Az abszolút mutatókat vagy az összegyűjtött adatok közvetlen kiszámításával (például leltárral), vagy számítással kapjuk meg.
Az abszolút növekedés (∆) a mutató különböző időszakokra vonatkozó abszolút értékei közötti különbség.
ahol P 1 az abszolút mutató értéke a (későbbi) jelentési időszakban,
P 0 - az abszolút mutató értéke a bázisidőszakban (időben korábban),
∆П a mutató abszolút változása.
Példa: az előfizetők száma 2010 elején 350 ezer, 2009 elején 310 ezer darab volt. 60 ezer darabos abszolút növekedés.
Relatív mutatók abszolút vagy egyéb relatív mutatók arányát képviselik. Vagyis a kiindulási adatok matematikai felosztása eredményeként jönnek létre. Így egy és több időszak adatait is összehasonlíthatja. Ebben az esetben különböző relatív értékek alakulnak ki. Ennek az összehasonlításnak az eredményét mutatjuk be
Együttható formájában, ha 1-et veszünk összehasonlítási alapnak,
Százalék, ha az összehasonlítás 100%-os
A vízszintes elemzés relatív számításokat végez dinamikai mutatók - növekedési ütemek(én). Jellemezik a folyamat időbeli változását, és megmutatják, hogy a vizsgált mutató szintje hányszorosára emelkedett vagy csökkent az előző időszakhoz képest.
,
Példa: Az első negyedév bevétele 50 millió rubel, a 2. negyedévben pedig 75 millió rubel volt. Növekedési ütem 75/50 = 1,5 vagy bevétel 50%-kal nőtt
Trendelemzés ez a jelentés egyes tételeinek összehasonlítása több korábbi időszak hasonló tételével. Ugyanakkor meghatározzák a trendet - a dinamikai sorozat fejlődésének fő trendjét. Egy trend segítségével a mutatók előrejelzett értékei alakulnak ki.
Példa: a horizontális elemzés mutatóinak elemző táblázata.
Következtetés: az értékesítésből származó bevétel 2010-ben 2009-hez képest 40%-kal nőtt
Vertikális elemzés- ez a végső pénzügyi mutatók szerkezetének meghatározása az egyes jelentéstételi tételek eredmény egészére gyakorolt hatásának azonosításával.
Így ez a relatív számítás szerkezeti mutatók, amelyeket az analitikai táblázatban a fajsúly (d) formájában mutatunk be. Kiszámításuk egy különálló rész egységeinek számának az összértékhez viszonyított arányaként történik. Mértékegységként leggyakrabban százalékokat használnak.
,
ahol P i a sokaság egy külön részének értéke,
П n - a teljes készlet (összesen).
Egy ilyen elemzés elengedhetetlen eleme ezen értékek idősora, amellyel nyomon követhető és előre jelezhető az eszközök összetételének és fedezetének forrásainak szerkezeti változásai.
Példa: a vertikális elemzés mutatóinak elemző táblázata.
|
A jelző neve |
Érték, ezer rubel |
Fajsúly,% |
Fajsúly változása, % |
||
|
Befektetett eszközök | |||||
|
Forgóeszközök | |||||
|
Összes eszköz | |||||
Következtetés: az eszközök összetételében a legnagyobb arányt (több mint 50%-ot) a befektetett eszközök teszik ki, 2009-ben és 2010-ben is, de dinamikában arányuk 7%-kal csökken.
Pénzügyi mutatók módszere.
A pénzügyi mutatók egy vállalkozás pénzügyi helyzetének elemzésére szolgálnak, és a pénzügyi kimutatásokból, főként a mérlegből és az eredménykimutatásból meghatározott relatív mutatók. A jelentésekben szereplő sorok közötti kapcsolat kiszámításra kerül.
Ennek a módszernek az előnyei a következők:
Az összes felhasználói csoport számára érdekes információk megszerzésének képessége,
A számítás egyszerűsége és hatékonysága,
Képes azonosítani a vállalkozás pénzügyi helyzetében bekövetkezett változások tendenciáit,
Egy adott vállalkozás teljesítményének összehasonlítása más hasonló vállalkozásokkal,
Az infláció hatásának megszüntetése,
A meglévő együtthatók teljes halmaza hagyományosan a következő csoportokra oszlik:
Fizetőképesség,
Pénzügyi stabilitás,
Jövedelmezőség és jövedelmezőség,
Hatékonyság az eszközök használatában,
Üzleti tevékenység.
Ez a csoportosítás alapozta meg a pénzügyi elemzés rovat témájának kialakítását. A gyakorlatban nem szükséges nagyszámú mutatót kiszámítani az egyes csoportokhoz. Az elemzők általában a legjelentősebb mutatószámokat választják ki, és szükség esetén más pénzügyi elemzési eszközökkel egészítik ki. A módszer alkalmazásának sajátosságait a következő fejezetekben ismertetjük.
Szakértői módszerek ritkán használják a közgazdasági elemzésben, mivel a szubjektív elv érvényesül bennük. A pénzügyi elemzés a számviteli adatokból számított pontos értékekkel működik.
1. Horizontális (idő) elemzés - az egyes jelentéstételi tételek összehasonlítása az előző időszakkal.
2. Vertikális (strukturális) elemzés - a végső pénzügyi mutatók szerkezetének meghatározása az egyes jelentéstételi tételek végső eredményre gyakorolt hatásának azonosításával.
3. Az összehasonlító (térbeli) elemzés olyan elemzés, amely magában foglalja egy cég, leányvállalatok, részlegek, műhelyek egyedi mutatóinak ingyenes jelentési mutatóinak üzemen belüli elemzését, valamint az elemzett cég mutatóinak gazdaságok közötti elemzését a versenytársak mutatóival. cégek, iparági átlag és átlagos gazdasági adatokkal.
4. A faktoranalízis az egyes tényezők hatásos mutatóra gyakorolt hatásának elemzése determinisztikus kutatási technikák segítségével. A faktoranalízis lehet direkt, amikor az effektív mutatót alkotóelemeire bontjuk, vagy inverz, amikor az egyes elemeket egy általános effektív mutatóba kombináljuk.
5. Trendelemzés - az egyes jelentéstételi tételek összehasonlítása több korábbi időszakkal és a trend meghatározása, vagyis a mutató dinamikájának fő trendje, megtisztítva a véletlenszerű hatásoktól és az egyes időszakok egyedi jellemzőitől. Egy trend segítségével megjósolják a mutatók lehetséges értékeit a jövőben, és ennek megfelelően az elemzés hosszú távú előrejelzését végzik.
6. A relatív mutatók (arányok) elemzése az egyes jelentéstételek vagy a különböző jelentési formák közötti kapcsolat számítása, a mutatók kapcsolatának meghatározása.
A pénzügyi elemzésnek több célja is van:
Pénzügyi helyzet azonosítása;
A pénzügyi helyzet változásainak feltárása térben-időben;
A pénzügyi helyzet változását okozó főbb tényezők azonosítása;
A pénzügyi helyzet főbb tendenciáinak előrejelzése.
A pénzügyi elemzés különféle típusú modellek segítségével történik, amelyek lehetővé teszik a kulcsmutatók közötti kapcsolat felépítését és azonosítását. A modelleknek három fő típusa van:
Leíró;
Predikatív;
Szabályozó.
A leíró modellek – más néven leíró modellek – a legfontosabbak a vállalkozás pénzügyi helyzetének felmérésére. Ezek a következők: mérlegrendszer felépítése, pénzügyi kimutatások bemutatása különböző analitikai szekciókban, a jelentéstétel vertikális horizontális elemzése, analitikai mutatószámok rendszere, analitikai megjegyzések a jelentésekhez.
A prediktív modellek prediktív, prediktív modellek. Egy vállalat bevételének és jövőbeni pénzügyi helyzetének előrejelzésére szolgálnak. Ezek közül a legelterjedtebbek: a kritikus értékesítési volumen pontjának kiszámítása, prediktív pénzügyi jelentések készítése, dinamikus elemzési modellek (merev determinisztikus faktormodellek és regressziós modellek), helyzetelemző modellek.
A normatív típusú modellek lehetővé teszik a vállalkozások tevékenységének tényleges eredményeinek összehasonlítását a költségvetés szerint számított várható eredményekkel. Ezeket a modelleket elsősorban a belső pénzügyi elemzésben használják. Lényege a technológiai folyamatok, terméktípusok, felelősségi központok stb. kiadási tételeihez tartozó szabványok felállításában, valamint a tényleges adatok e szabványoktól való eltérésének elemzésében rejlik.
A pénzügyi helyzet elemzésének vezető eleme, amelyet a különböző felhasználói csoportok (menedzserek, elemzők, részvényesek, befektetők, hitelezők stb.) alkalmaznak, az analitikai együtthatók rendszere.
A pénzügyi mutatóknak nevezett mutatók számítása az egyes adatszolgáltatási tételek közötti bizonyos arányszámok meglétén alapul.
Az esélyek lehetővé teszik:
Határozza meg a pénzügyi kimutatások felhasználói számára a döntéshozatal szempontjából fontos információk körét;
Értékelje e jelentési egység helyzetét a gazdasági rendszerben, és kövesse nyomon a dinamikát.
Az együtthatók előnye, hogy kiküszöbölik az infláció jelentési anyagára gyakorolt torzító hatást, ami a hosszú távú elemzés során releváns.
Több tucat ilyen mutató létezik, ezért a kényelem kedvéért több csoportra osztják őket. Leggyakrabban öt mutatócsoport létezik a pénzügyi elemzés különböző területein.
1. A likviditás elemzése. Ennek a csoportnak a mutatói lehetővé teszik annak elemzését, hogy egy vállalkozás mennyire képes teljesíteni aktuális kötelezettségeit. A számítás eredményeként megállapítható, hogy a társaság kellően ellátott-e a folyó működéséhez szükséges hitelezőkkel való elszámolásokhoz szükséges forgó eszközökkel. Mivel a különböző típusú forgótőkének eltérő likviditási foka van, többféle likviditási mutatót számítanak ki.
2. A jelenlegi tevékenységek elemzése. Bármely vállalkozás tevékenysége bizonyos típusú eszközök folyamatos átalakulásának folyamata:
… → DS → SS → NP → GP → SR → DS → ..., (2)
ahol: DS - készpénz;
CC - nyersanyagok a raktárban;
NP - folyamatban lévő munka;
GP - késztermékek;
СР - számítási eszköz.
A pénzügyi és gazdasági tevékenységek hatékonyságát a működési ciklus hossza határozza meg, amely a különböző típusú eszközökben lévő pénzeszközök forgalmától függ. Ha minden más tényező változatlan, a forgalom gyorsulása a hatékonyság növekedését jelzi. Ezért ennek a csoportnak a fő mutatói az anyagi, munkaerő- és pénzügyi erőforrások hatékonyságának és felhasználásának mutatói: a megtérülési alap, a készletekben lévő pénzeszközök forgalma és a számítások.
3. A pénzügyi stabilitás elemzése. Ezen mutatók segítségével értékeljük a finanszírozási források összetételét és a köztük lévő arány dinamikáját. Az elemzés azon alapul, hogy a források különböznek a költségszintben, a rendelkezésre állás mértékében, a megbízhatóság szintjében, kockázati fokában stb.
4. A jövedelmezőség elemzése. Ennek a csoportnak a mutatói az adott vállalkozásba történő befektetés hatékonyságának felmérésére szolgálnak. A második csoport mutatóival ellentétben itt elvonatkoztatnak bizonyos típusú eszközöktől, és a tőke egészét elemzik. A fő mutatók az előlegezett tőke megtérülése és a saját tőke megtérülése.
5. A tőkepiaci helyzet és tevékenység elemzése. Ez az elemzés lehetővé teszi a tőkék értékpapír-piaci helyzetét jellemző tér-idő mutatók összehasonlítását: osztalékbevétel, egy részvényre jutó eredmény, részvényérték stb. Az elemzés ezen részletét főként az értékpapírpiacon bejegyzett és értékesítő cégeknél végezzük. ottani részvényeiket. Minden olyan cégnek, amelynek van átmenetileg szabad pénzeszköze, és azt értékpapírokba akarja fektetni, szintén ennek a csoportnak a mutatóitól kell vezérelnie.
És fordítva). Ez a termék AI-92 és AI-95 benzineket tartalmaz, amelyek részesedése a forgalomból nőtt a legnagyobb ütemben. 3. Javaslatok kidolgozása a logisztikai rendszer javítására a CJSC Ros & Oil pénzügyi eredményeinek növelése érdekében 3.1 A vállalat pénzügyi eredményeinek és pénzügyi helyzetének javításának főbb módjai A szervezet egészének vagyoni helyzete ...
Likviditási mutatók, üzleti tevékenység. Mindezek a mutatók általános ajánlás jellegűek, és minden szervezet önállóan meghatározhatja a pénzügyi stabilitás elemzésének módszertanát. 1.3 A Gomeli OPS Khoiniki Kerületi Hivatalának rövid gazdasági jellemzői A Khoiniki Kerületi Hivatal a Gomel régió délkeleti részén található Khoiniki körzet lakosságát szolgálja ki. Ő...
Munkamotivációs rendszerek és alkalmazott munkaerő-ösztönzési módszerek. A disszertáció kutatásának célja egy polgári létesítmény (Volgograd Krasznooktyabrszkij kerületében található lakóépület) építésére irányuló beruházási projekt hatékonyságának elemzése volt. A volgográdi lakáspiacot a tényleges kereslet elmaradása a kínálattól jellemzi, ami a költségek növekedésével jár ...
A széles körű népszerűség ideje. Talán ennek oka az orosz vasutak pénzügyi jólétének növekedése, valamint annak a lehetősége, hogy „kipróbálja magát” a legújabb tudományos eredményeket a vasúti kapcsolati hálózat építése terén. Így az ilyen típusú szolgáltatások iránti kereslet növekedése a kínálat növekedéséhez, következésképpen az ezen a területen versenyző cégek számának növekedéséhez vezetett...
A pénzügyi elemzés alanyai vagy felhasználói maguk a vállalkozás, kormányzati szervek, felső vezetés, adóhatóságok, bankok, értékpapír-tulajdonosok, könyvvizsgálók, szakszervezetek, ügyvédek stb.
Az elemzés legfontosabb alanyai a hitelezők, akiktől szükség esetén a hiányzó forrásokat a cég megkapja. A hitelezők fix díjazásúak. Ha a cég prosperál, akkor a hitelező garantált százalékos díjazást kap, ha veszteséget szenved, akkor előfordulhat, hogy a hitelező nem kapja meg, és veszélybe kerül a számára kibocsátott forrás.
Az értékpapír-befektető a javadalmazást jövőbeli bevételként és azok változásának tekinti. A hitelezőt ezzel szemben elsősorban a kiadott hitelekre vonatkozó garancia konkrét feltételei foglalkoztatják.
Az értékpapír-befektetők fogékonyak lehetnek a fogalmak és a jövőbeli lehetőségek elvont leírására. A hitelezők ezzel szemben határozottabb kapcsolatot igényelnek a jövőre vonatkozó előrejelzések és a már rendelkezésre álló források között, illetve látni szeretnék a vállalkozás valós képességét a jó eredmény elérésére.
A hitelezők nézeteiket és megközelítéseiket tekintve konzervatívabbak, és nagyobb mértékben támaszkodnak a pénzügyi dokumentumok elemzésének eredményeire, mint a részvényekbe befektetők, mivel az elemzés segít nekik ellenőrizni, hogy a hitelfelvevő képes-e ellenőrizni a pénzügyi folyamatokat és fenntartani az egészséges állapotot. pénzügyi feltételek különböző gazdasági és munkakörülmények között. Minél kockázatosabb a hitel, annál jobban hasonlít a hitelező és az értékpapír-befektető elemzési megközelítésére. A hitelező elemzési technikái és kockázatértékelési kritériumai a kölcsön futamidejétől és biztonságától függenek.
A hitelelemző megvizsgálja a jövőbeni forrásáramlást és az ebből eredő pénzügyi feltételeket, hogy felmérje az egyes hitelek kibocsátásával járó kockázatokat. Az értékpapír-elemző érdekelt abban, hogy a jövőbeni bevételeket és a pénzügyi stabilitást az értékpapírok értékelésének fontos elemeiként értékelje.
Az értékpapír-tulajdonosok az elemzés eredményei alapján döntenek arról, hogy megtartják, növelik vagy értékesítik a meglévő értékpapírokat.
A könyvvizsgálóknak is vannak bizonyos céljai a pénzügyi elemzésben, hiszen tevékenységük végterméke a vállalkozás pénzügyi feltételeinek és tevékenységének kimutatásokban tükröződő eredményeinek megbízhatóságáról alkotott vélemény. A könyvvizsgálók egyik fő célja, hogy megbizonyosodjanak arról, hogy nincsenek olyan szándékos vagy egyéb hibák és pontatlanságok, amelyek feltárásának hiánya befolyásolhatja a bemutatott pénzügyi eredmények megbízhatóságát és a hatályos számviteli előírásoknak való megfelelését. Az elemzés segíthet a rejtett hibák és pontatlanságok azonosításában, szükséges az auditált vállalkozás megértése.
A pénzügyi elemzés nem ad választ abszolút minden kérdésre, azonban mindegyikre nagymértékben választ kaphat egy ilyen elemzés eredménye alapján. Ez egy kutatási és értékelési folyamat, melynek fő célja a legmegbízhatóbb feltételezések és előrejelzések kialakítása a vállalkozás jövőbeli pénzügyi helyzetére vonatkozóan.
E cél elérése érdekében a pénzügyi és gazdasági aktivitás különböző mutatói közötti kapcsolatokat és kölcsönös függőségeket azonosítják. Az elemzés eredményei lehetővé teszik alanyai számára, hogy olyan előkészített döntéseket hozzanak, amelyek a jelenlegi pénzügyi helyzet értékelésén és a vállalkozás korábbi évek tevékenységének egyéb eredményein, valamint a jövőre vonatkozó alapvető lehetőségeken alapulnak.
Csak a vállalkozás vezetése használhatja fel a teljes pénzügyi információt. A közgazdasági elemzés minden más alanya csak nyilvános információkat használ.
Az elemzéshez szükséges legnagyobb mennyiségű információ a mérleget tartalmazza, melynek vagyona a szervezet vagyonát, összetételét, állapotát jellemzi pénzben kifejezve. Az Orosz Föderációban a mérleg eszköze az alapok likviditásának növelésének sorrendjében épül fel, vagyis közvetlenül függ ezen eszközök monetáris formába való átalakulásának sebességétől.
A mérleg szerinti kötelezettségek tükrözik a szervezet gazdasági tevékenysége során keletkező vagyoni jogok összetételét és állapotát a vállalkozók, részvényesek, az állam, a befektetők, a bankok stb. között. A szervezet minden kötelezettsége megoszlik a tulajdonosok és harmadik személyek között. A tulajdonosokkal szembeni kötelezettségek tőkéből állnak, amelyet a szervezet a részvényesektől és a részvényesektől az alapításkor vagy kiegészítő hozzájárulások formájában kap meg, valamint abból a tőkéből, amelyet a szervezet tevékenysége során termel, a nyereséget újra befektetve. A külső kötelezettségek hosszú távúak, rövid távúak, és a befektetők vagy hitelezők törvényes jogait képviselik a szervezet tulajdonához. A forrástételek a kötelezettségek visszafizetésének (megtérülésének) lejárati foka szerint vannak csoportosítva.
A mérleg lehetővé teszi a tőkeallokáció hatékonyságának, az aktuális gazdasági tevékenységhez és fejlődéshez való elégségességének, a kölcsönzött források nagyságának és szerkezetének, valamint vonzásuk hatékonyságának felmérését. Néhány fontos mérlegtétel megfejtése a mérleg mellékletében található (5. sz. nyomtatvány).
A 2. számú „Eredménykimutatás” és a 3. „Saját tőke változási kimutatása”, a 4. számú „Pénzforgalmi kimutatás” és az 5. számú „Mérleg melléklete” nyomtatványok adataival együtt a mérleg lehetővé teszi a szervezet pénzügyi helyzetének, jövedelmezőségének, eladott termékeknek a felmérését, a szervezet rendelkezésére álló nettó nyereség összegének, pénzforgalmának stb.
Az Orosz Föderáció számviteli törvényének, valamint a számviteli és számviteli szabályzatnak (az Orosz Föderáció Pénzügyminisztériumának 1998. július 29-i 34n. sz. rendelete) értelmében a kereskedelmi szervezetek pénzügyi kimutatásait bemutatják a tulajdonosoknak. a szervezet (alapítói) az alapító okiratoknak megfelelően; adóhatóság; egyéb állami szervek, amelyek a szervezet tevékenységének bizonyos szempontjainak ellenőrzésével vannak megbízva; állami statisztikai szervek az információk külső felhasználók általi általánosítására és nyilvános felhasználására.
A szervezet pénzügyi kimutatásainak tartalmazniuk kell a fióktelepek, képviseletek és egyéb strukturális részlegek tevékenységének mutatóit, beleértve azokat is, amelyek önálló mérleghez vannak hozzárendelve.
Az éves pénzügyi kimutatások a beszámolási évre, azaz a naptári év január 1-jétől december 31-ig készülnek, és legkorábban 60 napon belül, de legkésőbb az alapítók vagy a közgyűlés jóváhagyását követően kerülnek bemutatásra a fenti felhasználóknak. mint 90 nappal az év vége után.
Ha egy szervezetnek leányvállalatai és kapcsolt vállalkozásai vannak, az anyavállalat a saját pénzügyi kimutatásai mellett összevont kimutatásokat készít egymással kapcsolatban álló szervezetek csoportjáról, amelyet benyújt az Orosz Föderáció Pénzügyminisztériumához, az Orosz Gazdasági Minisztériumhoz. Föderáció és az Orosz Föderáció Állami Statisztikai Bizottsága legkésőbb a következő év augusztus 1-jéig.
A pénzügyi kimutatásoknak olyan adatokat kell tartalmazniuk, mint:
1) az alkotórész neve;
2) az a beszámolási dátum vagy beszámolási időszak, amelyre a pénzügyi kimutatásokat elkészítették;
3) a szervezet teljes neve;
4) adózó azonosítószám
5) a tevékenység típusa;
6) szervezeti és jogi forma / tulajdonforma;
7) mértékegység (a numerikus mutatók megjelenítésének formátuma: ezer rubel, millió rubel);
8) cím (a szervezet postacíme);
9) a jóváhagyás dátuma;
10) a feladás/átvétel dátuma.
A pénzügyi elemzés fő célja a leginformatívabb paraméterek maximális száma, amelyek objektív képet adnak a szervezet pénzügyi helyzetéről, nyereségéről és veszteségeiről, az eszközök és források szerkezetének változásairól, az adósokkal és hitelezőkkel való elszámolásokról. .
A pénzügyi elemzés gyakorlata kialakította a pénzügyi kimutatások elemzésének alapvető szabályait (módszereit). Feltételesen négy elemzéstípusra oszthatók:
1) horizontális (idő) elemzés- az egyes beszámolási tételek összehasonlítása az előző időszakkal;
2) vertikális (strukturális) elemzés- a végső mutatók szerkezetének meghatározása az egyes jelentéstételi tételek eredmény egészére gyakorolt hatásának azonosításával;
3) trendelemzés- az egyes jelentéstételi tételek összehasonlítása több korábbi időszakkal és a trend meghatározása, azaz a mutató dinamikájának fő trendje, megtisztítva a véletlen hatásoktól és az egyes időszakok egyedi jellemzőitől. Egy trend segítségével kialakulnak a mutatók lehetséges értékei a jövőben; vagyis a trend előremutató prediktív elemzés;
4) pénzügyi mutatók elemzése- relatív jelentési adatok számítása, mutatók kapcsolatának azonosítása.
A felsorolt módszerek mellett léteznek összehasonlító és faktoriális elemzési típusok is.
Összehasonlító (térbeli) elemzés akkor kerül végrehajtásra, amikor egy vállalat egyedi üzemi jelentési mutatóit összehasonlítják a leányvállalatok, részlegek, műhelyek mutatóival, valamint a vállalat mutatóit a versenytársak mutatóival, az iparági átlaggal és az átlagos általános gazdasági adatokkal, valamint a megfelelő korábbi időszakok mutatói.
Faktoranalízis Lehetővé teszi az egyes tényezők hatásos mutatóra gyakorolt hatásának felmérését mind az effektív mutató összetevőire bontásának közvetlen módszerével, mind a fordított módszerrel, amikor az egyes elemeket egy közös effektív mutatóba kombinálják.
Ezeket a módszereket a pénzügyi elemzés minden szakaszában alkalmazzák, amely a szervezet gazdasági tevékenységének általános mutatóinak kialakítását kíséri. Ezen mutatók kialakítása során a következőket kell tenni:
1) a műszaki és szervezeti színvonal és egyéb termelési feltételek felmérése;
2) a termelési erőforrások felhasználásának jellemzői - tárgyi eszközök, anyagi erőforrások, munkaerő és bérek;
3) a termékek szerkezetének és minőségének volumenének elemzése;
4) a költségek és a termelési költségek felmérése.
Így a felhasznált termékek és berendezések minőségének, a technológiai folyamatok progresszívségének, a munkaerő műszaki és energetikai felszereltségének, a koncentráció, a specializáció, az együttműködés és kombináció mértékének, a gyártási ciklus időtartamának és a termelés ritmusának értékelése, a termelés és az irányítás szervezettségi szintjét végzik. Pénzügyi mutatók jellemzik a termelés műszaki, szervezeti és természeti feltételeit, valamint a termelőcsapatok társadalmi életkörülményeit, a pénzügyi és gazdasági viszonyokat. A termelési erőforrások felhasználásának mértéke mindezen tényezőktől függ.
A termelés volumenére és a korszerű befektetett és forgóeszközök értékére vonatkozó mutatók összehasonlítása jellemzi a tőke újratermelését és forgalmát, az állóeszközök tőketermelékenységét és a forgóeszközök forgalmát. A kapott mutatók pedig együttesen határozzák meg a gazdasági tevékenység jövedelmezőségi szintjét. Az általános jövedelmezőség szintje nemcsak a termékértékesítésből származó nyereséget tükrözi, hanem az egyéb pénzügyi eredményeket is. A szervezet anyagi helyzete és fizetőképessége a működő tőke arányától és képződésének forrásaitól függ.
A pénzügyi kimutatások főként mennyiségi, abszolút mutatókat tartalmaznak. Pénzben vagy fizikai értelemben vannak kifejezve. A pénzügyi elemzés az értékelésükkel kezdődik.
A pénzügyi kimutatások abszolút mutatói a tényleges adatok. A szervezeten belüli tervezés, elszámolás és elemzés céljából hasonló abszolút mutatókat számítanak ki, amelyek lehetnek:
1) szabályozási;
2) tervezett;
3) számvitel;
4) elemző.
Az abszolút mutatók elemzésére leggyakrabban az összehasonlító módszert alkalmazzák, melynek segítségével a mutatók abszolút vagy relatív változásait, tendenciáit, alakulásuk mintázatait vizsgálják.
Az összehasonlítás lényege az homogén objektumok összehasonlításában a hasonlóság vagy különbség jellemzőinek azonosítása érdekében. Az összehasonlítás segítségével megállapítják a gazdasági mutatók szintjének változásait, tanulmányozzák fejlődésük tendenciáit, mintázatait, amelyek alapján értékelik a vállalkozás munkájának eredményeit, tanulmányozzák az egyes tényezők hatását, és a termelésen belüli tartalékokat azonosítják.
Az összehasonlító elemzés lehetővé teszi az összehasonlítások elvégzését:
1) tényleges mutatók tervezettekkel, amelyek a tervezett döntések érvényességét értékelik;
2) aktuális mutatók normatívával, amely a belső termelési tartalékok értékelését adja;
3) a jelentési időszak tényleges mutatói a korábbi évek hasonló adataival a vizsgált paraméterek dinamikájának azonosítására;
4) a szervezet aktuális mutatói más vállalkozások beszámolási adataival (legjobb vagy iparági átlag).
Az összehasonlítás bizonyos követelményeket támaszt az összehasonlított értékekkel szemben. Arányosnak és minőségileg homogénnek kell lenniük. Ehhez a következőket kell biztosítani:
1) a naptári időszakok összehasonlíthatósága a mutatók dinamikájának tanulmányozása során (napok, hónapok stb. száma szerint);
2) az értékelés egysége (az ártényező semlegesítése). Például a termelés volumenében bekövetkezett változások azonosításához a kibocsátást összehasonlítható árakon becsülik meg, árindexeket használnak;
3) a mennyiségi és strukturális tényezők egysége (ehhez az összehasonlított minőségi mutatókat, például a költséget ugyanazon (tényleges) mennyiségre és szerkezetre újraszámítják). Az összehasonlított mutatók összehasonlíthatóságának előfeltétele a számítási módszertan egységessége. A mutatók összehasonlíthatatlanságát különböző okok okozhatják: eltérő árszintek, tevékenység volumene, szerkezeti változások, a termékminőség heterogenitása, a mutatók számítási módszerének eltérése, a naptári időszakok egyenlőtlensége stb. Az összehasonlíthatatlan mutatók összehasonlítása helytelen következtetésekhez vezet. az elemzési eredményekről. Ha a mutatók összehasonlíthatatlanságát az eltérő értékelési szint okozza, akkor ennek a tényezőnek a semlegesítésére a szintjüket azonos árakban fejezzük ki. Előfordulhat, hogy sok mutató nem összehasonlítható a mennyiségi tényező miatt. Ebben az esetben semlegesíteni kell a térfogattényező hatását. Bizonyos esetekben az összehasonlíthatóság akkor érhető el, ha abszolút mutatók helyett átlagos vagy relatív értékeket használnak.
A vertikális, horizontális és trendelemzési módszerek eszközül szolgálnak az abszolút mutatók elemzéséhez.
Horizontális (idő) elemzés- az egyes beszámolási tételek összehasonlítása az előző időszakkal. Vertikális (strukturális) elemzés- a végső mutatók szerkezetének meghatározása az egyes jelentéstételi tételek eredmény egészére gyakorolt hatásának azonosításával. Trendelemzés- az egyes jelentéstételi tételek összehasonlítása több korábbi időszakkal és a trend meghatározása, azaz a mutató dinamikájának fő trendje, megtisztítva a véletlen hatásoktól és az egyes időszakok egyedi jellemzőitől.
A közgazdasági és logikai módszerek magukban foglalják az összehasonlítást, a részletezést, a csoportosítást, az átlag- és relatív értékeket, a mérlegmódszert, a tényezők szekvenciális elkülönítésének módszereit, az abszolút és relatív különbségeket, a részesedést.
A pénzügyi elemzés legfontosabb technikája az összehasonlítás... Lényege a homogén objektumok összehasonlítása a hasonlóság vagy eltérés jellemzőinek azonosítása érdekében. A tényleges mutatók összehasonlításának főbb típusai: tervezett és standard mutatókkal; elmúlt időszakok mutatóival; átlagos adatokkal; kapcsolódó vállalkozások mutatóival; többféle megoldási lehetőség a legoptimálisabb kiválasztásához.
Az összehasonlított értékeknek arányosnak és minőségileg homogéneknek kell lenniük. Feltétlenül a számítási módszertan egysége.
Részletezés mint technikát széles körben alkalmazzák a gazdasági tevékenység tényezőinek és eredményeinek időbeni és helyben való megoszlásának elemzésében. Segítségével feltárul az egyes tényezők pozitív és negatív hatásai a jelentési időszakra vonatkozóan.
Csoportosítás- módszer a vizsgált populáció jellemzői szerint homogén csoportokra bontására. Az elemzés során arra szolgál, hogy feltárja a végső mutatók átlagainak tartalmát és az egyes egységek hatását ezekre az átlagokra.
A tipológiai csoportosítások a jelenségek vagy folyamatok típusainak kiemelésére szolgálnak, a strukturális csoportosítások lehetővé teszik egyes jelenségek szerkezetének bizonyos jellemzők szerinti vizsgálatát, az analitikus csoportosítások a csoportosítási jellemző és a csoportot jellemző indikátorok közötti kapcsolat megállapítására szolgálnak.
Átlagos értékek jobban tükrözi a folyamatban lévő folyamat lényegét, fejlődésének mintázatait, mint a külön-külön vett pozitív és negatív eltérések halmaza. Az átlagértékek használata lehetővé teszi az egyes jellemzők és a teljes készlet általános jellemzőjének megszerzését.
Relatív értékek lehetővé teszik az abszolút értékektől való elvonatkoztatást és az alaptól való eltérés lényegének és természetének jobb megértését. A relatív értékek különösen szükségesek a mutatók dinamikájának tanulmányozásához számos jelentési időszakra vonatkozóan.
Egyensúly vétel olyan esetekben használják, amikor az egymással összefüggő gazdasági mutatók két csoportjának arányát kell tanulmányozni, amelyek eredményeinek meg kell egyeznie egymással. A legelterjedtebb technikát a vállalkozások pénzügyi helyzetének elemzésében alkalmazták.
Szekvenciális faktor izolálás alkalmazása A faktorrendszerek kiindulási modelljeinek multiplikatív és többféle típusával történő kvantitatív mérésére szolgál, hogy a tényezők milyen mértékben befolyásolják az effektív mutató változását. Ez a technika a tudományos absztrakció módszerén alapul, amely lehetővé teszi nagyszámú kombináció feltárását az összes vagy néhány tényező egyidejű változásával.
Az abszolút különbségek elfogadása A faktorrendszer modell multiplikatív típusának faktorainak kiszámítására szolgál. Az egyes tényezők hatását úgy számítjuk ki, hogy a tényleges és a tervezett (alap) mutatók különbségét megszorozzuk az adatokhoz kapcsolódó egyéb mutatók abszolút értékével.
Relatív különbségek fogadása vonatkozik a multiplikatív típusú modellre is. Az egyes tényezők számítása úgy történik, hogy a terv végrehajtási szintjének százalékos különbségét két egymással összefüggő mutató esetében megszorozzuk az effektív mutató abszolút tervezett szintjével.
Tőkerészesedés elfogadása additív és többféle faktorrendszeri modellekhez használják. Általában az első, második és n-edik rendű tényezők részletezésére szolgál, amelyek hatását az effektív mutatóra nem abszolút összegben, hanem relatív mutatókban fejezik ki. A tényezők kiszámításához a Kd tőkerészesedés együtthatóját határozzuk meg.
A pénzügyi elemzés időbeni és térbeli megszervezése szorosan összefügg a hasonló számviteli és beszámolási kérdések megoldásával. Időben mind belső, mind külső pénzügyi elemzések készülnek bizonyos időszakokra, amelyekre általánosított számviteli adatok állnak rendelkezésre, amelyek alapján bizonyos kimutatások készülnek. Ilyen időszakok a hónap, negyedév, fél év, 9 hónap, év. A belső elemzést rövidebb időközönként végzik - naponta, 5, 10 stb. napon keresztül. Ez az ún. működési elemzés, amely lehetővé teszi a vállalkozás vezetése számára, hogy operatív adatokkal rendelkezzen a nyereségről, a fizetőképességről és egyéb mutatókról.
Mind a belső, mind a külső pénzügyi elemzés megszervezésének alapja a tervezés. Ehhez az elemző munka megszervezésére vonatkozó tervet és elemzési programot készítenek. Az elemző munka megszervezésének tervet egy évre vagy rövidebb időszakokra - negyedévre, fél évre - készítik. Ez tükrözi, hogy mely osztályok vagy kik végzik konkrétan az elemzést, annak gyakoriságát és ütemezését, az elemzésért és az eredmények felhasználásáért felelős kérdések hozzávetőleges körét, általános módszertani támogatást.
Minden elemző munka meghatározott sorrendben történik.
Vannak szakaszok, mint például:
1) információforrások előkészítése elemzéshez - jegyzékének meghatározása, megbízhatóságának ellenőrzése;
2) gazdasági információk tanulmányozása és elemző feldolgozása:
a) elemző táblázatok, grafikonok készítése,
diagramok; b) okozati összefüggések és függőségek megállapítása;
c) a tényezők hatásának mérése, értékelése;
d) az elemzési eredmények általánosítása és bemutatása;
3) következtetések az elemzés eredményei alapján;
4) irányok és konkrét intézkedések kidolgozása a vizsgált objektum javítására;
5) a tendenciák és a fejlődési kilátások felmérése, a megfelelő döntések meghozatalának szükségességének indoklása.
A belső elemzést a gazdasági ügyekért felelős vezérigazgató-helyettes vagy más tisztségviselő - a pénzügyi osztály vezetője - irányítja. A pénzügyi elemzéssel kapcsolatos elemző munkát a következők végzik:
1) a pénzügyi osztály alkalmazottai;
2) a tervezési osztály dolgozói;
3) az értékesítési osztály alkalmazottai;
4) a számviteli osztály dolgozói.
A külső elemzés irányítását és konkrét végrehajtóit a vezetési struktúra, a munkaköri leírások és az elemzés céljai határozzák meg. Az elemzés főbb külső alanyai a kormányzati szervek, pénzügyi, biztosítótársaságok, bankok stb.
Mind a belső, mind a külső pénzügyi elemzés elvégzésére állandóan működő önálló elemző egységek, ideiglenes csoportok hozhatók létre.
A következő fő gazdasági információforrásokat használják:
1) számvitel (számvitel és statisztikai jelentés);
2) aktuális számviteli adatok, elsődleges dokumentáció;
3) tervezett (üzleti terv, gazdasági-társadalmi fejlesztési terv, pénzügyi terv, szabályozási adatok);
4) off-line (törvények, elnöki rendeletek, az Orosz Föderáció kormányának rendeletei, felsőbb hatóságok rendeletei és rendelkezései, ellenőrzési aktusok, könyvvizsgálók következtetései, speciális megfigyelések és vizsgálatok eredményei, önvizsgálat, sajtójelentések, televízió , rádió stb.).
A pénzügyi elemzés fő forrásai a számviteli nyomtatványok:
1) a vállalkozás mérlege - 1. számú nyomtatvány;
2) eredménykimutatás - 2. számú formanyomtatvány;
3) a vállalkozás mérlegének melléklete - 3. számú nyomtatvány;
4) magyarázó megjegyzés az éves beszámolóhoz;
5) könyvvizsgálói jelentés;
6) a statisztikai adatszolgáltatás formái.
A pénzügyi elemzés külsőre és belsőre oszlik. A külső pénzügyi elemzés jellemzői:
A vállalkozás partnerei által végzett külső pénzügyi elemzés fő tartalma a nyilvános pénzügyi kimutatások szerint:
A menedzsment elemzés jellemzői a következők:
A vállalkozás pénzügyi eredményei mutatóinak szintjének és dinamikájának elemzéséhez és értékeléséhez egy táblázatot készítenek, amely a 2. számú „Jelentés a pénzügyi és gazdasági tevékenységek eredményeiről” űrlapon a vállalkozás jelentési adatait használja fel.
Asztal 1
A KazMunayGas - Telf LLP pénzügyi eredményeinek szintjének és mutatóinak elemzése
Ezer tenge
| Indikátor | 01.01-én. 2003 év | 01.01-én. 2004 év | Eltérés | A növekedés üteme |
| Szolgáltatások értékesítéséből származó bevétel (ÁFA nélkül) | 38,584,626 | 45,880,679 | 7,296,053 | 118.9 |
| Eladott termékek költsége (munkák, szolgáltatások) | 25,177,088 | 26,823,392 | 1,646,304 | |
| Bruttó jövedelem | 13,407,538 | 19,057,287 | 5,649,749 | 142.1 |
| Időszaki kiadások | 8,539,575 | 7,296,713 | -1,242,862 | 85.4 |
| Működési tevékenységből származó bevétel (veszteség). | 4,867,963 | 11,760,574 | 6,892,611 | 241.6 |
| Nem alaptevékenységek eredménye | 899,024 | 481,371 | -417,653 | 53.5 |
| Jogi személyek jövedelemadója | - 2,908,308 | - 3,600,874 | -692,566 | 123,8 |
| Szokásos tevékenységből származó bevétel (veszteség). adóköteles. | 2,858,679 | 8,641,071 | 5,782,392 | |
| Vészhelyzetből származó bevétel (veszteség). | 1,705 | 1,705 | ||
| Javítva eredménytartalék (fedetlen veszteség) | 3,058,399 | 3,058,399 | ||
| Felhalmozott bevétel (fedetlen veszteség) | 2,858,679 | 11,697,765 | 8,839,086 |
Ezek a táblázatok azt mutatják, hogy a beszámolási időszakban a társaság jó eredményeket ért el. A bruttó jövedelem 42,1%-kal nőtt, az eredménytartalék pedig megnégyszereződött. A felhalmozott eredmény növekedésében pozitív tényező volt az árbevétel növekedéséből adódóan a bruttó bevétel növekedése és a szolgáltatási költségek relatív csökkenése. Az árbevétel 18,9%-os növekedése mellett a nyújtott szolgáltatások költségei 6,5%-kal, az időszaki ráfordítások pedig 14,6%-kal csökkentek a bázisidőszakhoz képest.
Az eredménytartalékot olyan tényezők befolyásolják, mint a működési tevékenységből származó bevételek, a nem működési tevékenységből származó bevételek, a társasági adó összege, a rendkívüli és egyéb tevékenységekből származó bevételek. Az 1. táblázatból látható, hogy az eredménytartalék 2003-ban 8.839.076 ezer tengével nőtt 2002-hez képest. A növekedést elsősorban a működési bevételek és a nem működési tevékenységből származó bevételek növekedése befolyásolta, a nem működési bevételek általában véve csökkenése miatt az eredmény 417.653 ezer tengével csökkent.
Az alaptevékenységbõl származó bevétel változását viszont a következõ tényezõk befolyásolhatják: értékesítési volumen; a termelési költségek csökkentése; szolgáltatások eladási árai; az anyagi és munkaerõforrások költségeinek szintje.
1. Az alaptevékenységekből származó bevétel (veszteség) (P) teljes változásának kiszámítása:
P = P1 - P0 = 11.760.574 - 4.867.963 = 6.892.611; ahol
Р1 - a beszámolási év fő tevékenységéből származó bevétel (veszteség);
Р0 - a bázisév fő tevékenységéből származó bevétel (veszteség).
A KazMunayGas - Telf LLP főtevékenységéből származó bevétel 2003-ban abszolút értékben 6 892 611 ezer tengével nőtt 2002-hez képest.
A mérlegadatok tanulmányozása rendkívül fontos egy vállalkozás pénzügyi helyzetének megítélésében. A mérleg hozzávetőlegesen becsüli meg, hogy például egy vállalkozás felszámolása esetén mekkora összeget lehet ingatlanra felvenni. Az eszközök mindenkori „árát” a piaci viszonyok határozzák meg, és minden irányban eltérhet a könyveléstől, különösen az infláció idején. Az elemzés a mérlegen a következő módszerek egyikével történik:
Az elemzés közvetlenül a mérlegben történik, a mérlegtételek összetételének előzetes változtatása nélkül;
A sűrített összehasonlító analitikai mérleg a mérlegtételek azonos összetételű elemeinek összesítésével jön létre;
A mérlegben az inflációs indexhez további kiigazítás történik, majd a tételek összesítése a szükséges elemzési szakaszokban történik.
A közvetlenül a mérlegben történő elemzés meglehetősen fáradságos és nem hatékony üzlet, hiszen A túl sok kalkulált mutató nem teszi lehetővé a szervezet pénzügyi helyzetének fő tendenciáinak kiemelését.
Összehasonlító analitikai mérleget kaphatunk a kezdeti mérlegből az egyes tételek tömörítésével és dinamikai mutatóinak kiegészítésével.
Az analitikus mérleg abból a szempontból hasznos, hogy összegyűjti és rendszerezi azokat a számításokat, amelyeket az elemző a mérleg áttekintése során végez.
Az elemző mérleg számos fontos mutatót lefed, amelyek a szervezet pénzügyi helyzetének statikáját, dinamikáját jellemzik. Ez az egyensúly valójában mind horizontális, mind vertikális elemzésből származó mutatókat tartalmaz.
Ezek tartalmazzák:
A következő elemzési eljárás a vertikális elemzés – a pénzügyi kimutatás másik bemutatása relatív mutatók formájában. Egy ilyen bemutatás lehetővé teszi, hogy megtekintse az egyes mérlegtételek részesedését a teljes végösszegből. Az elemzés kötelező eleme ezen értékek idősorai, amelyek segítségével nyomon követhető és előre jelezhető az eszközök összetételében és fedezeti forrásaiban bekövetkező strukturális változások. (7.,8.,10. melléklet).
Így a vertikális elemzésnek két fő jellemzője különböztethető meg:
A horizontális és vertikális elemzések kiegészítik egymást, ezért a gyakorlatban lehetőség nyílik olyan elemző táblázatok készítésére, amelyek mind a számviteli forma szerkezetét, mind az egyes mutatóinak dinamikáját jellemzik.
A trendelemzés az előretekintő elemzés része, és elengedhetetlen a pénzügyi menedzsment menedzsmentjében. A szervezet lehetséges fejlesztésének ütemezése folyamatban van. Meghatározzák az átlagos éves növekedési ütemet és kiszámítják a mutató előrejelzett értékét.
Ez a pénzügyi előrejelzés elkészítésének legegyszerűbb módja. Jelenleg egyéni vállalkozási szinten a számlázási időszak egy hónap vagy negyedév. A mérleg devizanemének dinamikájának, a vállalkozás eszközállományának és finanszírozási forrásainak elemzése lehetővé teszi, hogy számos olyan fontos következtetést vonjunk le, amelyek mind a jelenlegi pénzügyi és gazdasági tevékenységek végrehajtásához, mind pedig a vállalat vezetői döntéseinek meghozatalához szükségesek. a jövő.
Például a mérleg devizanemének csökkenése (abszolút értékben) a beszámolási időszakra a vállalat gazdasági forgalmának csökkenését jelzi, ami fizetésképtelenséget okozhat. A gazdasági tevékenység visszaszorítása tényének megállapítása az okok alapos elemzését igényli:
